2010-11年度国内豆粕和其他蛋白粕供需状况及价格走势分析

2010/11年度国内豆粕和其他蛋白 粕供需状况及价格走势 分析 定性数据统计分析pdf销售业绩分析模板建筑结构震害分析销售进度分析表京东商城竞争战略分析 国家粮油信息中心 张立伟 2010年11月30日 浙江杭州 本报告主要内容 • 一、2010/11年度我国蛋白粕供需状况 • 二、2010/11年度我国豆粕供需状况及价格 走势分析 • 三、2010/11年度我国菜籽粕供需状况及价 格走势分析 • 四、2010/11年度我国其他蛋白粕供需状况 • 五、2010/11年度国际市场蛋白粕供需状况 一、2010年我国蛋白粕市场供需状况 • 2010/11 年度我国蛋白粕新增供应量预计为6164万 吨，较上年度增加391万吨。其中生产量预计为 6105万吨，较上年度增加399万吨；进口量预计为 589万吨，较上年度减少8 万吨。 • 2010/11年度我国蛋白粕年度需求总量为6072万 吨，较上年度增加567万吨。其中饲用消费量预计 为5680 万吨，较上年度增加540万吨；出口量预计 为168万吨，较上年度增加115万吨。年度蛋白粕 节余量预计为92 万吨，较上年度大幅减少176万吨。 2010/11年度我国蛋白粕供应分化严重 2010/11年度我国各品种蛋白粕新增供应情况 44,920 39,420 33,611 8,675 10,387 8,099 0 5,000 10,000 15,000 20,000 25,000 30,000 35,000 40,000 45,000 50,000 00/01 01/02 02/03 03/04 04/05 05/06 06/07 07/08 08/09 09/10 10/11 单位: 千吨 豆粕 菜籽粕 棉籽粕 花生粕 其他蛋白粕 2010/11年度我国蛋白粕消费量大幅增加 45,875 51,400 56,800 0 10,000 20,000 30,000 40,000 50,000 60,000 70,000 00/01 01/02 02/03 03/04 04/05 05/06 06/07 07/08 08/09 09/10 10/11 单位: 千吨 饲料消费量 其他消费 出口量 饲料产量快速提高是蛋白粕需求 增加的主要原因 最近几年我国饲料总产量再次呈现快速增长态势 82,995 87,115 96,714 107,323 110,590 123,309 136,666 148,132 158,000 0 20,000 40,000 60,000 80,000 100,000 120,000 140,000 160,000 180,000 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 单位: 千吨 预计2010/11年度我国蛋白粕节余量明显下降 2,685 922 937 780 1,653 1,278 (1,527) (669) (346) (2,000) (1,500) (1,000) (500) 0 500 1,000 1,500 2,000 2,500 3,000 00/01 01/02 02/03 03/04 04/05 05/06 06/07 07/08 08/09 09/10 10/11 单位: 千吨 二、2010/11年度我国豆粕供需形势 豆粕新增供应量增加主要是产量提高 2010/11年度我国豆粕产量预计增加552万吨至4487万吨 44,870 39,350 33,400 30,310 0 5,000 10,000 15,000 20,000 25,000 30,000 35,000 40,000 45,000 50,000 96/97 97/98 98/99 99/00 00/01 01/02 02/03 03/04 04/05 05/06 06/07 07/08 08/09 09/10 10/11 单位: 千吨 豆粕产量 2010/11年度将继续维持豆粕出口量增加进口量下降局面 211 20332 836 80 4,066 50 996 594 836 331 1,149 1,500 0 500 1,000 1,500 2,000 2,500 3,000 3,500 4,000 4,500 96/97 97/98 98/99 99/00 00/01 01/02 02/03 03/04 04/05 05/06 06/07 07/08 08/09 09/10 10/11 单位:千吨 豆粕进口量 豆粕出口量 2010/11年度我国豆粕市场仍然呈现供过于求的局面 0 10,000 20,000 30,000 40,000 50,000 96/97 97/98 98/99 99/00 00/01 01/02 02/03 03/04 04/05 05/06 06/07 07/08 08/09 09/10 10/11 单位: 千吨 新增供给量 豆粕需求总量 我国大豆压榨能力不断提高 2010/11年度我国大豆压榨能力将超过1亿吨 18300 32100 39300 53400 60600 69000 76200 79800 83700 90000 105000 98000 0 10000 20000 30000 40000 50000 60000 70000 80000 90000 100000 110000 99/00 00/01 01/02 02/03 03/04 04/05 05/06 06/07 07/08 08/09 09/10 10/11 单位: 千吨/年 最近两年大豆压榨量大幅增加 预计2010/11年度我国大豆压榨量将达到5700万吨 0 10,000 20,000 30,000 40,000 50,000 60,000 91/92 92/93 93/94 94/95 95/96 96/97 97/98 98/99 99/00 00/01 01/02 02/03 03/04 04/05 05/06 06/07 07/08 08/09 09/10 10/11 单位: 千吨 实际压榨量 进口大豆榨油量 国产大豆榨油量 大豆进口量将连续七年创历史纪录 2010/11年度我国大豆进口增速将会放缓 41,098 37,816 28,72628,317 25,802 16,93321,416 10,386 13,244 10,096 3,8582,9432,274 795155 50,338 54,000 0 5,000 10,000 15,000 20,000 25,000 30,000 35,000 40,000 45,000 50,000 55,000 60,000 94/95 95/96 96/97 97/98 98/99 99/00 00/01 01/02 02/03 03/04 04/05 05/06 06/07 07/08 08/09 09/10 10/11 单位: 千吨 2010/11年度我国豆粕价格展望 • 2010/11年度我国豆粕供应过剩局面将继续 存在，豆粕价格上涨幅度将受到一定制约； 但大豆进口成本的提高将对豆粕价格起到支 撑，豆粕价格底部将较上年度提高。 • 预计2010/11年度沿海地区43%蛋白豆粕价 格主要运行区间在3200-3800元/吨，不排除 达到或超过4000元/吨的可能性。 三、2010/11年度我国菜粕供需形势 2010/11年度我国菜粕需求量大于消费量 8,675 10,387 9,200 9,892 0 2,000 4,000 6,000 8,000 10,000 12,000 00/01 01/02 02/03 03/04 04/05 05/06 06/07 07/08 08/09 09/10 10/11 单位: 千吨 年度供给量 年度需求总量 菜粕产量大幅下降导致新增供应量减少 预计2010/11年度我国菜粕产量将大幅下降165万吨 6,812 6,522 7,793 9,831 8,1757,8057,653 6,704 6,073 6,994 0 2,000 4,000 6,000 8,000 10,000 12,000 00/01 01/02 02/03 03/04 04/05 05/06 06/07 07/08 08/09 09/10 10/11 单位: 千吨 2010/11年度菜粕产量下降原因之一 2010/11年度中国油菜籽产量将下降至1260万吨 12,102 10,57310,966 13,05213,182 10,552 11,381 8,301 9,5789,777 6,9397,653 13,657 12,600 0 2,000 4,000 6,000 8,000 10,000 12,000 14,000 16,000 91/92 92/93 93/94 94/95 95/96 96/97 97/98 98/99 99/00 00/01 01/02 02/03 03/04 04/05 05/06 06/07 07/08 08/09 09/10 10/11 单位: 千吨 2010/11年度菜粕产量下降原因之二 预计2010/11年度我国菜籽进口量将下降至150万吨 2,018 961 714565316418 156 979 2344 3855 1825 189 2,674 1,500 0 500 1,000 1,500 2,000 2,500 3,000 3,500 4,000 94/95 95/96 96/97 97/98 98/99 99/00 00/01 01/02 02/03 03/04 04/05 05/06 06/07 07/08 08/09 09/10 10/11 单位: 千吨 预计2010/11年度我国菜粕进出口量都将出现下降 500 556 292 100 0 100 200 300 400 500 600 700 800 900 1,000 00/01 01/02 02/03 03/04 04/05 05/06 06/07 07/08 08/09 09/10 10/11 单位: 千吨 进口量 出口量 2010/11年度我国菜粕市场展望 • 2010/11年度我国菜粕产量大幅下降，导致新增供 应量小于需求量；同时，因全球菜籽产量下降， 国际市场菜籽及其产品价格大幅上涨，将导致菜 粕进口量下降，将对国内菜粕价格形成有力支撑。 • 进入季度以来国内豆粕价格大幅上涨，但菜粕价 格上涨幅度有限，将刺激菜粕需求的增加，尤其 是明年开春后，水产养殖开始恢复，菜粕价格将 会明显上涨，豆粕与菜粕的价差将由近期的1000- 1200元/吨逐步缩小至600-800元/吨。 四、其他蛋白粕供需形势展望 • 2010/11年度我国花生和棉籽产量稳中有增，花生 粕和棉籽粕供需基本平衡，价格走势主要跟随豆粕 和菜粕的变化。 • 国家粮油信息中心预计，2010/11年度我国花生粕 产量为266万吨，较上年度增加7万吨；进口量3万 吨，与上年度基本持平。年度花生粕国内消费量为 250万吨，出口量1万吨。年度节余量18万吨。 • 预计2010/11年度我国棉籽粕产量为449万吨，与 上年度基本持平。年度棉籽粕国内消费量为440万 吨，出口量6万吨。年度节余量3万吨 DDGS产量和进口量大幅增加 • 最近两年我国玉米深加工企业快速发展， 消费玉米数量大幅增加，DDGS产量不断提 高，同时DDGS进口量的大幅增加，正成为 饲料养殖企业部分蛋白粕的替代产品。 • 汇总数据显示，1-9月份我国进口DDGS数 量达到235万吨，远远高于去年同期15万吨 的进口量和全年65.5万吨的进口量。2008 年进口量不足1万吨。 五、2010/11年全球蛋白粕供需状况 • 本年度全球7种植物蛋白粕总产量2.51亿吨，同比增1180 万吨，增幅5%。过去10年，全球植物蛋白粕产量平均年 增幅为4.1%。 全球主要蛋白粕产量变化（10/11年度） 0 30000 60000 90000 120000 150000 180000 210000 240000 270000 1998/1999 1999/2000 2000/2001 2001/2002 2002/2003 2003/2004 2004/2005 2005/2006 2006/2007 2007/2008 2008/2009 2009/2010 2010/2011 单位：千吨 豆粕产量 菜籽粕 棉粕 花生粕 葵花粕 棕榈仁粕 椰子粕 最近两年全球蛋白粕消费需求强劲 带动油籽压榨量增加 2010/11年度全球油籽压榨量继续增加 338426339756 328695319688 302942 279470269929264506253896 246261239178 226057216086 356887 374141 200000 220000 240000 260000 280000 300000 320000 340000 360000 380000 400000 96/97 97/98 98/99 99/00 00/01 01/02 02/03 03/04 04/05 05/06 06/07 07/08 08/09 09/10 10/11 单位: 千吨 • 豆粕占植物蛋白粕总产量的70%左右，产量变化对整体供 给影响重大。本年度全球豆粕产量预计为1.75亿吨，同比 增1000万吨，增幅6%，全球植物蛋白粕增长1180万吨， 基本来自于豆粕产量的增长。南半球大豆正在播种，产量 存在不确定性 全球豆粕产量变化情况 116,079 125,034 130,579 128,869 138,641 146,550 153,771 158,541 151,433 164,830 174,959 100000 110000 120000 130000 140000 150000 160000 170000 180000 2000/01 2001/02 2002/03 2003/04 2004/05 2005/06 2006/07 2007/08 2008/09 2009/10 2010/2011 单位：千吨 全球豆粕供给能力高于产量，但差 异显著缩小 全球豆粕产量和豆粕供给能力(按大豆产量减其他消费测算)对比 164,830 174,959 182300 177700 100000 110000 120000 130000 140000 150000 160000 170000 180000 190000 2000/01 2001/02 2002/03 2003/04 2004/05 2005/06 2006/07 2007/08 2008/09 2009/10 2010/2011 单位：千吨 豆粕产量 豆粕供给能力 2010/11年度国际市场蛋白粕 供需状况及价格走势分析 • 2010/11年度全球蛋白粕供应充裕，但由于 小麦和玉米价格大幅上涨，将带动豆粕和其 他蛋白粕价格的上涨。 • 由于我国蛋白粕进口量较少，国际市场价格 上涨对国内价格走势影响不大。 • 受国际市场蛋白粕价格上涨影响，2010/11 年度我国豆粕和菜粕进口量将出现下降，豆 粕进口量可能会增加。但须关注印度豆粕价 格对我国豆粕进出口市场的影响。 六、影响蛋白粕价格的宏观因素 • 美元指数走势。 • 原油价格及其他农产品价格变化。 • 全球经济能否逐步走出低谷。 • 全球通货膨胀情况。 • 人民币升值情况。 • 国家对价格上涨的容忍度。 2003年11月以来美元指数走势 2003年10月以来原油期价走势 2003年12月以来道琼斯指数走势 未来全球和中国通货膨胀情况 • 在全球经济走出低谷，再次开始出现一轮增 长时，将不可避免地带来通货膨胀和物价的 上涨，未来几年国内外蛋白粕价格底部将不 断抬高，价格将呈现震荡上涨的走势。 • 未来几年中国发生通货膨胀将不可避免，国 家分配 制度 关于办公室下班关闭电源制度矿山事故隐患举报和奖励制度制度下载人事管理制度doc盘点制度下载 改革、大幅增加居民收入将是主 要原因。但物价上涨将保持在国家可控制和 可容忍的范围内。 人民币升值对油脂油料价格影响 • 通常情况下人民币升值将导致物价下跌，但 会导致国际市场价格的上涨，进而互相抵消。 人民币升值不会对国内蛋白粕价格带来明显 的影响。目前人民币面临对外升值对内贬值 情况导致商品价格普遍上涨。 • 货币流动性过分充裕、通货膨胀、收入水平 大幅提高对物价的影响将远大于人民币升值 的影响，未来几年蛋白粕等商品价格不断上 涨将不可避免。 欢迎大家与我联系 联系电话:010-58891395 13911775903 电邮/MSN：daily@mx.cei.gov.cn 2010/11年度国内豆粕和其他蛋白粕供需状况及价格走势分析 本报告主要内容 一、2010年我国蛋白粕市场供需状况 2010/11年度我国蛋白粕供应分化严重 幻灯片编号 5 饲料产量快速提高是蛋白粕需求�增加的主要原因 幻灯片编号 7 二、2010/11年度我国豆粕供需形势 豆粕新增供应量增加主要是产量提高 幻灯片编号 10 幻灯片编号 11 幻灯片编号 12 我国大豆压榨能力不断提高 最近两年大豆压榨量大幅增加 大豆进口量将连续七年创历史纪录 2010/11年度我国豆粕价格展望 三、2010/11年度我国菜粕供需形势 菜粕产量大幅下降导致新增供应量减少 2010/11年度菜粕产量下降原因之一 2010/11年度菜粕产量下降原因之二 幻灯片编号 21 2010/11年度我国菜粕市场展望 四、其他蛋白粕供需形势展望 DDGS产量和进口量大幅增加 五、2010/11年全球蛋白粕供需状况 最近两年全球蛋白粕消费需求强劲带动油籽压榨量增加 幻灯片编号 27 全球豆粕供给能力高于产量，但差异显著缩小 2010/11年度国际市场蛋白粕�供需状况及价格走势分析 六、影响蛋白粕价格的宏观因素 2003年11月以来美元指数走势 2003年10月以来原油期价走势 2003年12月以来道琼斯指数走势 未来全球和中国通货膨胀情况 人民币升值对油脂油料价格影响 欢迎大家与我联系