电池制造行业小型企业运行分析报告精编

Documentnumber：WTT-LKK-GBB-08921-EIGG-22986电池制造行业小型企业运行 分析 定性数据统计分析pdf销售业绩分析模板建筑结构震害分析销售进度分析表京东商城竞争战略分析 报告精编浙江省2011年2季度电池制造行业小型企业运行分析2011-9-191行业基本情况分析电池制造业是指以正极活性材料、负极活性材料，配合电介质，以密封式结构制成的，并具有一定公称电压和额定容量的化学电源的制造。包括一次性、不可充电和二次可充电，重复使用的干电池、蓄电池，以及利用氢与氧的合成转换成电能的装置，即燃料电池和利用太阳光转换成电能的太阳能电池。浙江省是电池产业大省，且企业类型以小型企业为主。2011年1-6月，浙江省电池制造业企业199家，其中小型企业140家，占全国同行业同类型企业比重的%。2011年1-6月，浙江省电池制造业实现工业销售产值亿元，其中小型企业产值为亿元，占全国同行业同类型企业销售产值的%。2011年上半年，由于信贷压缩、原材料及人工成本上涨等因素导致电池生产成本大幅上涨，与此同时重金属污染治理、淘汰落后产能等 措施 《全国民用建筑工程设计技术措施》规划•建筑•景观全国民用建筑工程设计技术措施》规划•建筑•景观软件质量保证措施下载工地伤害及预防措施下载关于贯彻落实的具体措施 的逐步实施，使电池行业增速放缓，部分生产企业呈现业绩下滑甚至亏损的迹象。2011年上半年，我国电池行业工业销售产值同比增长%，其中4、5、6月份工业销售产值同比增长率分别为%，%、%，呈现逐月下滑趋势。浙江省电池制造业企业状况同样不尽如人意，其中小型企业前景更不乐观。在外部发展环境不利的形势下，始于2011年5月的全国铅酸蓄电池行业大规模治理整顿,对整个行业链条产生了巨大影响，致使浙江省2011年上半年电池行业产能大幅萎缩，全省电池产业迅速“降温”。2011年1-4月，浙江规模以上工业电池制造业增加值同比增长为45%，5月开始形势急转而下，5月仅增长%，到6月更是同比下降了%。表12011年1-6月浙江省电池制造业不同规模类型企业数量及占全国比重情况单位：个　全部大型中型小型全国127043324903浙江省199455140浙江省占比%%%%数据来源：国家统计局，国研网统计数据库表22011年1-6月浙江省电池制造业工业销售产值及占全国比重情况单位：千元　全部大型中型小型全国246,788,74097,107,23392,163,54657,517,961浙江27,102,1014,818,46515,611,1426,672,494浙江占比%%%%数据来源：国家统计局，国研网统计数据库从行业运行趋势看，2011年1-6月，浙江省电池制造业销售毛利率为%，其中小型企业销售毛利率为%，低于全国同行业同类型企业%的平均水平；2011年1-6月，浙江省电池制造业企业亏损总额同比增长%，其中小型企业更是达到%，继一季度亏损度%的基础上进一步大幅恶化；2011年1-6月，浙江省电池制造业企业利润额同比增长%，其中小型企业利润额增长率扭转一季度增长%的态势，进入下降通道，二季度利润总额同比增长率下滑%。综合以上数据显示，浙江省电池制造业小型企业盈利状况不佳，总体亏损严重。图12011年1-6月全国和浙江省电池制造业中小企业销售毛利率情况数据来源：国家统计局，国研网统计数据库表32011年1-6月浙江省电池制造业不同规模类型企业盈利和亏损情况　全部大型中型小型亏损企业单位数（个）450936亏损企业单位数同比增长（%）0亏损企业亏损总额（千元）156,445072,38784,058亏损企业亏损总额同比增长（%）0利润总额（千元）1,476,680318,417955,627202,636利润总额同比增长（%）数据来源：国家统计局，国研网统计数据库2011年1-6月浙江省电池制造业小型企业工业销售产值比重、亏损额度、利润水平均比一季度水平恶化。无论从国家出台重金属污染治理、淘汰落后产能等措施对电池制造业企业产生的冲击来看，还是从不断攀升的原材料价格及劳动力成本角度看，浙江省电池制造业小型企业形势不容乐观。在宏观经济形势及政策环境皆不利的情况下，浙江省小型电池制造业企业运行风险上升，具备区域重点风险行业的基本特征。2相关政策分析（1）国家出台重金属污染治理措施清理整顿铅酸蓄电池行业2011年5月中旬环保部下发《关于加强铅蓄电池及再生铅行业污染防治工作的 通知 关于发布提成方案的通知关于xx通知关于成立公司筹建组的通知关于红头文件的使用公开通知关于计发全勤奖的通知 》，国内铅酸蓄电池行业经历了一次规模空前的清理整顿。此次整顿对企业污染物稳定达标排放、落实500米的卫生防护距离、建立重金属污染责任终身追究制等做出了重点要求。截至7月31日,全国共排查铅酸蓄电池生产、组装及回收(再生铅)企业1930家。其中，取缔关闭583家、停产整治405家、停产610家。在整治中，对铅蓄电池企业开展了一次全面监测，共监测2011年第二季度在生产的462家企业的2693个废水和废气排放口，对监测中发现的超标排污企业进一步采取了停产整治的措施。按照环境保护部的部署，浙江省迅速在全省范围内掀起了铅蓄电池行业污染整治浪潮。与此同时，由浙江省环保厅联合省经信委、卫生厅、质监局、安监局共同出台的《关于进一步加强铅酸蓄电池行业整治推进行业转型升级的意见》，明确要求各地“以治促调”。《意见》 规定 关于下班后关闭电源的规定党章中关于入党时间的规定公务员考核规定下载规定办法文件下载宁波关于闷顶的规定 ，现有铅酸蓄电池企业极板年产能不得低于300万套，年组装能力不得低于10万千伏安时；禁止新建50万千伏安时/年规模以下铅酸蓄电池生产项目(不含先进新型铅酸蓄电池)。此次治理整顿，对中小蓄电池生产企业带来了很大的冲击。长远看来，此次整治行动会进一步提高蓄电池行业的准入门槛，一些生产落后、环保措施不到位的企业将会被淘汰出局，整个蓄电池行业也将进行一次全面洗牌。（2）《“十二五”太阳能光伏产业发展 规划 污水管网监理规划下载职业规划大学生职业规划个人职业规划职业规划论文 》重能耗规定《“十二五”太阳能光伏产业发展规划》（征求意见稿）提出，将在2015年形成1-2家5万吨级多晶硅企业，2-4家万吨级多晶硅企业；1-2家5吉瓦级太阳能电池企业，8-10家吉瓦级太阳能电池企业。在能耗方面，《规划》意见稿也有严格的规定：到2015年，多晶硅生产实现产业规模、产品质量和环保水平的同步提高，平均综合电耗低于120千瓦时／公斤，副产物综合利用率达到99%以上，在能耗方面不合格的企业将被关停、淘汰。综上所述，2011年上半年，国家政策层面以重金属治理及节能减排为主。相关政策的出台在优化我国电池产业的同时，抬高了行业准入门槛，强化了行业转型升级步伐。预计在下半年，一系列严格的环保手段仍会陆续向该行业重拳出击，行业高强度的整肃将进一步收紧铅蓄电池行业的准入门槛，行业格局面临整合重组。以此来看，浙江省电池制造业小型企业在控制污染方面投入较少，存在问题较多，未来行业运行风险较大。3行业市场运行情况分析市场销售情况2011年1-6月，浙江省电池制造业工业销售产值累计达亿元，同比增长%，低于全国同行业%的增幅；其中小型企业销售产值累积达亿元，同比增长%，增速比去年同期下滑个百分点，且低于同期全国同行业同类型企业个百分点。数据显示，浙江省电池制造业工业销售产值逊于全国平均水平，且小型企业状况较差。从发展趋势看，受金融危机影响，自2008年年底浙江省电池制造业小型企业工业销售产值出现下滑，于2009年年底重新步入上升通道。2011年二季度以来，随着重金属治理及节能减排措施的大力推进，行业销售产值增速放缓，从图2中可以看出，2011年二季度，浙江省电池制造业小型企业工业销售产值月度增速分别为%、%和%，呈逐月下滑态势。表42011年1-6月全国和浙江省电池制造业工业销售产值情况单位：千元，%　全部大型中型小型销售产值全国246,788,74097,107,23392,163,54657,517,961浙江省27,102,1014,818,46515,611,1426,672,494同比增长全国浙江省数据来源：国家统计局，国研网统计数据库图22008年2月-2011年6月全国和浙江省电池制造业小型企业销售产值增长趋势比较数据来源：国家统计局，国研网统计数据库出口情况2011年1-6月，浙江省电池制造业出口交货值为亿元，同比增长%，好于全国同期%的平均水平。其中，小型企业出口交货值为亿元，同比增长%，增速比上季度小幅下滑个百分点，分别低于全国同期同行业同类型企业及浙江省同行业全类型企业和个百分点；2011年1-6月，浙江省电池制造业出口交货值占销售产值比重达到%，其中小型企业占比仅为%。表52011年1-6月全国和浙江省电池制造业累计出口交货值及其增速、占销售产值比重　单位：千元，%　全部大型中型小型出口交货值全国95,637,39752,150,96433,284,89710,201,536浙江省11,031,1302,348,4666,925,3121,757,352同比增长全国浙江省销售产值全国246,788,74097,107,23392,163,54657,517,961浙江省27,102,1014,818,46515,611,1426,672,494出口占比全国浙江省数据来源：国家统计局，国研网统计数据库从发展趋势看，浙江省电池制造业小型企业出口于2010年2月逆转下滑态势，重新进入上升通道，但回升出现波动态势，2011年二季度增幅明显下滑，前景看淡。图32008年2月-2011年6月全国和浙江省小型电池制造企业累计出口交货值增长趋势数据来源：国家统计局，国研网统计数据库4行业经营情况分析盈利能力分析盈利能力是指企业获取利润的能力，盈利能力分析是财务分析中的一项重要内容。下面通过企业利润及收入增长、成本费用利润率、销售毛利率财务指标进行分析。企业利润及收入增长2011年1-6月，浙江省电池制造业主营业务收入为亿元，同比增长%，其中小型企业主营业务收入为亿元，同比增长%，增速比上季下滑33个百分点，远低于全国同期同行业同类型企业%的平均增长水平。从利润方面看，浙江省电池制造业实现利润总额亿元，同比增幅%，其中小型企业实现利润总额亿元，增幅比去年同期下滑%，远低于全国同期同行业同类型企业%的增幅。从表6中可以看出，浙江省电池制造业小型企业主营业务收入增速低于该行业全国平均水平，利润总额同比增幅下滑最大，行业小型企业盈利能力低于全行业平均水平。从以上数据我们可以看出，2011年1-6月，浙江省电池制造业小型企业主营业务收入的增加并未带来同期利润指标的上升。从图4中我们可以看出，浙江省电池制造业小型企业盈利水平低于行业总体水平。表62011年1-6月全国和浙江省电池制造业不同规模企业主营业务收入和利润总额情况单位：千元，%　全部大型中型小型全国主营业务收入245,435,36295,767,22293,768,04355,900,097主营业务收入同比增长利润总额13,255,3546,901,4544,146,7732,207,127利润总额同比增长浙江省主营业务收入29,228,6014,976,87017,468,6076,783,124主营业务收入同比增长利润总额1,476,680318,417955,627202,636利润总额同比增长数据来源：国家统计局，国研网统计数据库图42011年1-6月浙江省电池制造业小型企业利润和主营业务收入增速比较数据来源：国家统计局，国研网统计数据库成本费用利润率2011年1-6月，浙江省电池制造业企业成本费用利润率为%，其中小型企业为%，比上季下滑个百分点，低于全国同期同行业同类型企业及浙江省同行业全部类型企业和个百分点。数据显示浙江省电池制造业小型企业固定经营耗费所带来的经营利润小于全国平均水平，这意味着浙江省电池制造业小型企业受原材料上涨冲击较大，重金属污染治理及节能减排开支压力加大，经济效益不容乐观。图52011年1-6月全国和浙江省电池制造业小型企业成本费用利润率比较数据来源：国家统计局，国研网统计数据库销售毛利率2011年1-6月，浙江省电池制造业企业销售毛利率为%，比上季度下滑个百分点，其中小型企业销售毛利率为%，分别低于全国同期同行业同类型企业和浙江省同行业全部类型企业和个百分点。从图6中可以看出，浙江省电池制造业小型企业销售毛利率处于该行业最低水平。图62011年1-6月全国和浙江省电池制造业小型企业销售毛利率数据来源：国家统计局，国研网统计数据库综上所述，随着原料价格上涨以及行业政策环境的进一步收紧，2011年2季度，浙江省电池制造业小型企业成本费用利用率及销售毛利率数据恶化，致使利润下滑，且各项盈利指标明显低于同行业各类型企业的平均水平，显示企业盈利能力正在逐步恶化，行业未来发展前景较差。偿债能力分析偿债能力是指企业偿还到期债务的能力，下面通过资产负债率、利息保障倍数、企业亏损面、企业亏损度指标进行分析。资产负债率从行业资产和负债情况来看，2011年1-6月，浙江省电池制造业资产合计达亿元，其中，小型企业资产为亿元；2011年1-6月，浙江省电池制造业负债合计达亿元，其中小型企业负债为亿元。表72011年1-6月全国和浙江省电池制造业不同规模企业资产、负债比较单位：千元，%　全部大型中型小型全国资产合421,000,007187,630,937151,954,95381,414,117浙江省资产53,520,5609,250,53031,200,87413,069,156全国负债260,333,342115,998,57094,435,89549,898,877浙江省负债31,223,3245,566,86317,201,6038,454,858全国资产负债率浙江省资产负债率数据来源：国家统计局，国研网统计数据库从资产负债率情况来看，2011年1-6月，浙江省电池制造业小型企业资产负债率为%，高于全国同期同行业同类型企业及浙江省同行业全类型企业和个百分点。图72011年1-6月全国和浙江省电池制造业小型企业资产负债率比较数据来源：国家统计局，国研网统计数据库利息保障倍数2011年1-6月，浙江省电池制造业累计利息支出亿元，同期实现利润总额亿元，利润保障倍数为；其中小型企业累计利息支出亿元，同期实现利润总额亿元，利息保障倍数为，低于全国同期同行业同类型企业的平均水平。从图8中我们可以看出，浙江省电池制造业行业利息保障倍数低于全国平均水平，其中小型企业利息保障倍数与全国平均差距更大，且明显低于行业平均水平，表明浙江省电池制造业小型企业在支付利息的能力上与整体水平存在较大差距。图82011年1-6月全国和浙江省电池制造业小型企业利息保障倍数情况比较数据来源：国家统计局，国研网统计数据库企业亏损面2011年1-6月，浙江省电池制造业企业亏损面为%，高于全国同期%的平均水平；其中小型企业亏损面为%，较上季度提高个百分点，且高于全国同期同行业同类型企业及浙江省同行业全类型企业和个百分点。从图9中我们可以看出，浙江省电池制造业小型企业亏损面明显高于行业平均水平。图92011年1-6月全国和浙江省电池制造业小型企业亏损面比较数据来源：国家统计局，国研网统计数据库企业亏损度2011年1-6月，浙江省电池制造业企业亏损度为%，高于全国同期个百分点；其中小型企业亏损度为%，较上季度%的水平进一步大幅恶化，且高于同期全国同行业同类型企业%的平均水平。浙江省电池制造业小型企业亏损度数据高于行业整体水平，显示浙江省小型企业盈利状况不佳，抵御风险的能力较低，在行业竞争中处于劣势。图102011年1-6月全国和浙江省电池制造业小型企业亏损度情况比较数据来源：国家统计局，国研网统计数据库综上所述，2011年2季度以来，浙江省电池制造业小型企业资产负债率较高，企业利息保障倍数下滑，企业亏损面、亏损度数据大幅上升，且均高于行业整体水平，偿债能力各项指标数据较上季继续恶化，显示浙江省电池制造业小型企业偿债能力处于下滑区间。营运能力分析营运能力是通过企业生产经营资金周转速度的有关指标所反映出来的企业资金利用的效率，它表明企业管理人员经营管理、运用资金的能力。企业生产经营资金周转的速度越快，表明企业资金利用的效果越好效率越高，企业管理人员的经营能力越强。应收账款周转率2011年1-6月，浙江省电池制造业企业应收帐款净额为亿元，同比增长%，其中小型企业应收账款净额达亿元，同比增长%；同期浙江省电池制造业主营业务收入亿元，同比增长%，其中小型企业主营业务收入为亿元，同比增长%。从表8中可以看出，浙江省电池制造业小型企业应收帐款净额大幅增加，且增加幅度大于主营业务收入增速，显示企业资金状况趋紧。表82011年1-6月全国和浙江省电池制造业小型企业应收账款情况单位：千元，%　全部小型全国应收帐款额83,600,70111,528,056同比增长全国主营业务收入245,435,36255,900,097同比增长浙江省应收账款额9,464,8902,014,797同比增长浙江省主营业务收入29,228,6016,783,124同比增长数据来源：国家统计局，国研网统计数据库2011年1-6月，浙江省电池制造业小型企业应收账款周转率为次，低于同期全国同行业同类型企业次的平均水平，应收账款周转率偏低。图112011年1-6月全国和浙江省电池制造业小型企业应收帐款周转率情况比较势数据来源：国家统计局，国研网统计数据库流动资产周转率2011年1-6月，浙江省电池制造业企业流动资产周转率为次，低于全国同期同行业次的平均水平；其中小型企业流动资产周转率为次，低于全同期国同行业同类型企业次的平均水平。图122011年1-6月全国和浙江省电池制造业小型企业流动资产周转率情况数据来源：国家统计局，国研网统计数据库上述数据表明，浙江省电池制造业小型企业应收帐款净额大幅增加，与此同时，应收帐款周转率及流动资产周转率均低于行业平均水平，企业资金运用效率有待提高，运营能力存在一定风险。成长能力分析行业成长能力是指行业发展趋势与发展速度，包括行业资产规模的扩大、所有者权益的增加等。本报告主要通过分析资产增长率和主营业务收入增长率来衡量行业成长能力。资产增长率2011年1-6月，浙江省电池制造业资产增长率为%，低于全国同期同行业%的平均水平；其中小型企业资产增长率为%，增速比上季下滑个百分点，且大幅低于全国同期同行业同类型企业%的平均水平。由此可见，浙江省电池制造业小型企业在面临重金属污染整治带来的行业调整中，行业整合力度加大，成长前景存在不确定性。图132011年1-6月全国和浙江省电池制造业小型企业总资产增长情况数据来源：国家统计局，国研网统计数据库主营业务收入增长率2011年1-6月，浙江省电池制造业主营业务收入增长率为%，低于全国同期同行业%的平均水平；其中小型企业主营业务收入增长率为%，增速较上季大幅下滑33个百分点，且低于同期全国同行业同类型企业%的平均水平。数据显示，浙江省电池制造业小型企业主营业务收入增长呈现放缓的势头。图142011年1-6月全国和浙江省电池制造业小型企业主营业务收入增长情况数据来源：国家统计局，国研网统计数据库上述数据表明，2011年1-6月，浙江省电池制造业小型企业资产及主营业务收入增长速度较上季度有所趋缓。受重金属污染整治及节能减排政策的影响，未来行业发展速度趋缓，成长能力进一步减弱。5行业发展趋势预测2011年下半年，信贷趋紧及原材料价格上升形势依然存在，这势必将加大浙江省电池制造业小型企业的融资成本；而且下半年电池材料多晶硅、稀土、磷酸铁锂等价格依然处于上升通道，原材料及人工成本上涨等因素将使电池生产成本大幅上涨。与此同时，2011年下半年，重金属污染治理、淘汰落后产能等措施的逐步到位将导致电池行业增速放缓。我们预计，未来铅蓄电池行业的准入门槛还将进一步收紧，一系列严格的环保手段仍会陆续向该行业重拳出击，由此将会导致电池制造产业的大变局。一些生产落后、环保措施不到位的企业将会被淘汰出局，整个蓄电池行业也将进行一次全面洗牌。2011年下半年，随着全球金融市场的动荡，世界经济下滑的可能性依然存在，出口形势不容乐观。综合多种因素分析，我们认为，2011年下半年影响电池制造行业发展的因素仍将持续产生效应，行业或将继续走低，尤其是竞争力不强的小型企业，其被淘汰的风险大幅增加。结合上文数据分析，我们认为，浙江省电池制造业小型企业宏观政策环境偏紧，行业洗牌风险加大，原材料及劳动力成本上升压缩企业利润空间，出口回升乏力。与全国同类型行业相比，浙江省该行业小型企业盈利能力、运营能力、偿债能力较弱，成长能力不稳定。因此，建议现阶段在对该行业进行信贷业务时应谨慎。作者：国研网研究中心来源：国研网《浙江省重点行业中小企业季报》