PA考试准备-Evan讲座(二)10.23

PA考试准备-Evan讲座(二)10.23Informationclassification:Internal信息分类:内部PA考试准备——Evan讲座（二）FinancialAccounting<0>前言FA呢，我准备按照CGA的competency来说，答题的时候，不要考虑competency是什么，是否拿得到分，直接写就好。<1>FA涉及的考试范围：FA占20-25%的比例，PA1和2都有，所以它的重要性我就不重复了。FA，说到实质就是CICAhandbook，也就是考试范围，只要是有的，那么都是考点。具体范围是：Part1IFRS；Part2ASPE；Part3ASNFPO；Part4Pension；Part5Pre-IFRS；以及PublicSectorAccountingHandbook.其中，Pre-IFRS：基本可以忽略。Pension：具体的不会常考，但是要掌握以下知识点：1）pension的2个benefit（DefinedbenefitsVSDefinedcontributionplans）；2）记账方法：如何defer、如何recognize；账方式主要在IAS19中描述，注意去查阅，Google并看summary。3）关于Valuation：pension的具体数值要value，这部分可以找valuationspecialist。IFRS、ASPE、ASNFPO必考，publicsector也可能有，至少作业里出现过。如果实在没有时间，那就重点应放在前3个。千万不要小看ASNFPO，因为NPO会有很多问题，比如HR、resources、control、taxissues等。所以说NPO的case出现机率等同于IFRS，只要一出NPO的case，那么ASNFPO肯定会用到。当时我唯一认真地一句句看的就是ASNFPO。<2>Case中的角色第2个题外话是role，不管是pa1还是2，写case必须要有role，什么角色就演好什么角色，否则写出的case必有问题。Controller的责任：determineaccountingpolicy；Externalauditor的责任：Compliancewithstandardswholecompletinganexternalaudit；Evaluatingmisstatement，FSandnotes。只要case里说了role，那么就要演好，否则分数肯定低。写case时要注意的：1）不要出现自己的名字；2）如果case给名字和日期：比如说Ivan,Sep30,20x2，那么就写from:Ivan.Date:Sep30,20x2；3）如果case没有给名字和日期：写from:ME,date:DATE；4）CGA的用法：如果名字是Ivan,CGA，那么就from:Ivan,CGA；但是case里要是没有给CGA，只给了名字Ivan，那么memo里万万不可以写Ivan,CGA，否则直接fail，切忌。<4>答题注意事项FA的competency一般是要指出现在使用准则的不适当之处，也就是问题是什么，然后要分析这个帐应该如何记录，并且有哪些不同的记法，分析好坏，最后才是建议如何记录。光从CGA对这些competency的解释，仅仅是Definition的解释，CGA就用了：1)What'stheproblem?2)Whyit'saproblem?3)Howtoresolvetheproblemwithalternativeandanalysis?4)What'stherecommendation?连定义都能按照这套评分模式来，所以说，各位写case只给建议的小童鞋，我不得不再说一次，这也是作死的节奏阿！1、2、3、4项都没有说，那是直接mississue了，0分．写了1那是1分，写完1又给了2或者4，那是2分，写了1、2、4外加一点点3，才是3分可以pass。只有全部都详细的写了，才有满分4分．任何一个CGAcompetency都是这样打分的。<4>各具体考点（共12个）1、FA01:Formulates,analyzeandprocesstransactioninaccordancewithprofessionalstandardsFA01competency，主要是以下几点：1）Determinethecurrentprocess§ortheorganizationoperateswithin；2）Evaluatetheframeworkunderwhichtransactioncouldberecorded(e.g.,NPO,publicsector,private,publiccompany.PS:publiccompanymayuseUSGAPP.)；3）Recommendtheapplicableprofessionalstandardsthatshouldbeused.这个可以举例一个issue:Goingpublic,whattheconcern??这里也就是ASPE换到IFRS，也就涉及一个revaluation的问题，也就是2个准则的区别，这个最好是去网上搜索一下，群里也有分享可以去找一下；这里重点是，FixedAssets&Investment.（1）FixedAssetsASPEIFRS1)RecordatFMVatpurchase,thenbecomesCOSTforlateryears.2)Depreciatewholeassets,impairmentneverreverses.1)RecordatFMVatpurchase,thenperiodicallyrevaluedinsubsequentyears,differencegotoRevaluationSurplus,OCI,Equity;2)depreciateatcomponents;3)Impairmentcanbereverseifconditionchange,impairmenttestmorefrequently.（2）Investment(jointventure&subsidiary)ASPEIFRS1)Canuseequitymethod,;2)Significantinvestmentcanusecostmethod.1)Consolidation,notequitymethod;2)Mustuseequitymethod.（3）IncomeTaxASPEIFRSMeasuresasIncomeTaxPayableUsescomprehensivetaxallocationwhichresultsindeferredincometax.（4）FinancialInstrumentASPEIFRS1)doesnotpermitentitlestoAFS;2)gainorlossreportedinP&L1)usesHFT,AFS,HTM,2)gainorlossreportedinP&LorOCI.（5）DisclosuresASPEIFRS要求的Disclosure较少。要求的Disclosure很多。具体有：FMV、Impairment、Reversal、OCI、FutureLiability……*注：只是总结，一定要看具体的准则．去IASPlus上面看具体的，以下standards强烈推荐看：IFRS9:FinancialInstrumentsIAS16:Property,PlantandEquipmentIAS36:ImpairmentofAssetsIAS40:InvestmentProperty和以上准则涉及科目有关的Presentation、Disclosure也要看。2、FA02:Evaluate,interprets,andadviseonaccountingpoliciesandproceduresinprofessionalstandards具体来说，要求是：1)Evaluate-determinethetransactiontoberecordedunderappropriatestandards&framework;2)Interpret-comparealternativesofhowthetransactioncouldberecorded,3)Advise-recommendhowthetransactiontoberecorded.所以从FA02就可以看出来，当选择不同的standard或者policies的时候，直接说建议是不对的，是拿不了分数的，一定要evaluate、interpret、thenadvise!这里呢，说个很重要的知识点，也基本是必考的，revenuerecognition!!这个不可以只看大概，一定要把整个　revenuerecognitionstandard从头到尾完全看个明白，包括note、disclosure。其中：判断是否能确认收入的5个 标准 excel标准偏差excel标准偏差函数exl标准差函数国标检验抽样标准表免费下载红头文件格式标准下载 <目前是按中国准则描述列示，请大家各自查IFRS原文>：1）所有权及风险转移（risk,delivery）；2）没有保留与所有权相联系的管理权or控制（control）；3）收入的金额能可靠计量（certainty）；4）相关的经济利益很可能流入企业；5）相关的已发生or即将发生的成本能够可靠计量。3、FA03:Research,evaluate,andadviseonappropriateaccountingtreatmentforCOMPLEXtransactions.具体来说，1)Research-determinethecurrentprocessusedorthehistoryofthetransaction;2)Evaluate-analyzehowthetransactionCOULDberecorded(listoptions,discusscriteria&discussneedforaspecialist);3)Advise-recommendhowthetransactionshouldberecorded.常见的相关考试内容有：Buyacompany&consolidation,Assetsimpairments(goodwill),Intangibleassets的valuation(customerlist)……（等等，数量太多不一一列举）*Attention!!从前面3个competency可以知道，但凡和assets(尤其是intangibleassets和PP&E)、revaluation、impairment、instruments、investment、consolidation、FSpresentation、revenue相关的IASstandards都要看!!不仅要看，还要精通!但凡没有一个字、一个字地看Standard的童鞋，我不得不用最近比较火的一句话形容：“嘿，小伙伴，你不看这些standard是作死的节奏”……4、FA04:Implementandupdatesaccountingpoliciesandproceduresinaccordancewithprofessionalstandards.依然是要先指出现在使用准则的不适当之处，也就是问题是什么，然后要分析这个帐应该如何记录，并且有哪些不同的记法，分析好坏，最后才是建议如何记录。这一项competency主要涉及1)Amortization;2)Revenuerecognition（重点关注!!）3)Inventory;4)Capitalization.*重点提示：1）Capitalization：NPO的capitalization&amortization的要求是什么？在ASNFPO找。ASPE、IFRS对此的要求分别是什么?要注意区别差异!!2）Assets：如果是NPO，并且这个东西是别人捐的，是donation，会计处理、taxtreatment分别是什么?但凡提及Gift、Donation，Taxissues必须提及。同时，Gift、Donation的valuation、exemption也要关注。一般公司买的Assets，关于Tax部分，一般提及CCA即可。3）Inventory：一般事项要掌握；特殊事项：例如，古董：这个inventory要怎么记?升值or减值的价值由谁来定?……4）AccountReceivables：这个inventory要怎么记？AR有ARfactoring，ARfactoring能解决cashflow的问题!!PA1&PA2都需要关注!ARfactoring有2种，每种的好处坏处是什么?对公司的cashflow影响是什么?对customer的影响是什么?ARfactoring又如何计帐呢?……（一系列相关问题都应关注）5）OperatingLeasevs.CapitalLease关注：A.Accountingtreatment;B.Taxtreatment;C.Cashflow&NPVanalysis（因为涉及expansion问题）;D.Financing其中，Financing涉及：DebtFinancing：Financialinstrument如何record，如何presentonFS，如何disclose?如果Debtcovenant存在限制，也许涉及equityfinancing，要分析equity和debtfinancing有何不同（PA2）；如果用equity，原本又是CPCC，会涉及IPOissues。行文要求有逻辑顺序，而且必须有分析过程!======本日重点======1、ASSET&FinancialInstruments!!这2个太重要，不仅他们重要，和他们相关的standard也要看。尤其是assets，有assets基本就有expansion，所以但凡和assets有关，就涉及FA、TX、FN。2、Revenue!!主要查漏补缺1）Revenuerecognition;Construction或者Contracts的recognition的2种确认方法：Percentage-of-completionmethodCompletion-contractmethod2）IFRS的segmentreporting3、关于FA的技巧这个从CGA的描述就可以看到!最常用的是神马词?是Appropriate!!重点的问题不确定也要确定，就算是错得也要说成对的，例如记录在COST还是FMV?有的时候有些小的东西不确定，比如说disclosure或者futuretesting,那么就可以用appropriate.例如以下句式："inaccordancewithIFRS,ASPE,ASNFPO,ITA,thecompanyshallalsodiscuss(perform,conduct,comply等等)APPROPRIATEdisclosures(oraccounting,taxtreatment)."======Endof2013.10.24（FA前1/3）======（~敬请期待下次讲座~）