股份支付相关知识

IIIL=j股份支付,是“以股份为基础的支付”的简称，是指企业为获取职工和其他方提供服务而授予权益工具或者承担以权益工具为基础确定的负债的交易。股份支付分为以权益结算的股份支付和以现金结算的股份支付。对于可行权日在首次执行日或之后的股份支付，应当根据《企业会计准则第11号一一股份支付》的规定,按照权益工具、其他方服务或承担的以权益工具为基础计算确定的负债的公允价值，将应计入首次执行日之前等待期的成本费用金额调整留存收益,相应增加所有者权益或负债。1•特征满足以下特征才算做为股份支付一是股份支付是企业与职工或其他方之间发生的交易。以股份为基础的支付可能发生在企业与股东之间、合并交易中的合并方与被合并方之间或者企业与其职工之间。只有发生在企业与其职工或向企业提供服务的其他方之间的交易。才可能符合股份支付的定义；二是股份支付是以获取职工或其他方服务为H的的交易。企业在股份支付交易中意在获取其职丄或其他方提供的服务（费用）或取得这些服务的权利（资产）。企业获取这些服务或权利的目的是用于其正常生产经营。不是转手获利等。三是股份支付交易的对价或其定价与企业自身权益工具未来的价值密切相关。股份支付交易与企业与其职工间其他类型交易的最大不同，是交易对价或其定价与企业自身权益工具未来的价值密切相关。在股份支付中，企业要么向职工支付其自身权益工具。要么向职工支付一笔现金。而其金额高低取决于结算时企业自身权益工具的公允价值。对价的特殊性可以说是股份支付定义中最突出的特征。股份支付1从2011年开始，一个会计学名词“股份支付”就在拟上市企业中不断被提起，产生了很多争议，影响了一些公司的上市步伐。□前这个问题已经被高度重视，对其的研究、解释、执行、对策不断左右着拟上市公司的策略。一、股份支付问题的起源股份支付这个问题是从管理者持股(股权激励)与公司业绩的相关性研究开始的。Jensen和Meckling(1976)的研究表明，管理者应该持有公司较多股权以减轻股东与管理者之间的委托代理问题。管理者持有的公司股权越高，则管理者的利益与股东的利益联系越紧密，可以减少不可观察的、管理者的额外消费。Kedia和Mozumdar(2002)以1995年-1998年纳斯达克200家大型公司为样本，以异常报酬率来衡量企业业绩，研究了股票期权的作用，研究认为公司的股权激励能够增加企业价值。吴淑琨(2002)对1997年-2000年上市公司的实证研究结果表明高级管理人员持股比例与公司业绩呈显著的非线性相关关系(倒U型曲线)，王华和黄之骏(2006)以2001年-2004年143家高科技上市企业为样本进行实证检验，结果也表明经营者股权激励与企业价值间存在显著的非线性相关关系(倒U型曲线)。既然管理层的股权激励对公司的发展有好处，各个企业都采取各种方法不同程度地进行股权激励。中国企业的股权激励首先是从拟上市公司开始的，逐步推广到上市公司。证监会鼓励各拟上市公司进行股权激励，认为股权激励有助于 规范 编程规范下载gsp规范下载钢格栅规范下载警徽规范下载建设厅规范下载 公司治理结构，稳定管理层队伍，制约大股东控制，有利于公司长远发展。现在拟上市公司中，绝大多数企业都会进行股权激励。一旦有股权激励,就会涉及到股份支付问题,涉及到利润问题，而利润对拟上市公司是至关重要的。二、关于股份支付政策规定对于拟上市公司股份支付的政策，国内的政策主要有：《企业会计准则第11号一一股份支付》、财政部2010年《企业会计准则解释笫4号》、证监会2010年笫一期《上市公司执业企业会讣准则监管问题解答》，国际上的参考政策有：《国际财务 报告 软件系统测试报告下载sgs报告如何下载关于路面塌陷情况报告535n,sgs报告怎么下载竣工报告下载 准则第二号一一以股份为基础的支付》、《美国财务会计准则第123号一—股份基础报酬之会计处理》等。根据《企业会计准则第11号一一股份支付》，股份支付的定义为：“股份支付,是指企业为获取职丄和其他方提供服务而授予权益工具或者承担以权益工具为基础确定的负债的交易。股份支付分为以权益结算的股份支付和以现金结算的股份支付。以权益结算的股份支付，1是指企业为获取服务以股份或其他权益工具作为对价进行结算的交易。以现金结算的股份支付,是指企业为获取服务承担以股份或其他权益工具为基础讣算确定的交付现金或其他资产义务的交易。”在这两类股份支付中，我们主要关注的是以权益结算的股份支付，其最终表现即职工或其他方获得了公司的股份。从会计角度看，股份支付这一概念主要是为了更加准确地评价企业用工成本，从而使企业利润等数据更加精确。这也是为什么股东向员丄股份支付，在公司账面上也需要有所反应的原因。根据《企业会计准则第11号一一股份支付》及应用指南，对于权益结算的涉及职工的股份支付，应当按照授予日权益工具的公允价值记入成本费用和资本公积，不确认其后续公允价值变动。会计处理为借记管理费用，贷记资本公积一一其他资本公积。三、证监会目前对股份支付的执行情况口前证监会针对拟上市公司涉及股份支付的总体原则是:股份支付的条件是提供服务并获得对价。不提供服务的无关第三方不涉及股份支付，提供服务的客户、咨询机构等获得股份也可能涉及股份支付。公允价值与付出成本间差异为相关费用。针对IPO实务，构成股份支付的须有两个必要条件：1、以换取服务为目的X股份支付不仅包含股权激励的情形（如引入高管并低价给予股份），也包含与客户、技术团队之间的购买行为，如发行人对第三方低价发行股份，以取得对共同专利技术的独家所有权。X股份支付与约定服务期没有必然联系，即对以前服务的奖励也为股份支付。X但以下情形可以解释为不以换取服务为LI的,均不属于股份支付的范畴：——公司实施虚拟股权计•划，在申报前落定的，或对股权进行清晰规范、解决代持的；——取消境外上市，将相关股权转回的；——继承、分割、赠与、亲属之间转让（即使亲属也在公司任职的）；v——资产重组（如收购子公司少数股东股权等）或资产整合过程中的补偿；v——全体股东的配股等悄形。X——控股股东及其关联股东低价转让给高管为股份支付，但小股东转让各高管可以不算。2、对价（如何确定公允价格可参考金融工具准则）X——有活跃市场的，参考活跃市场价格;x——无活跃市场的可参考PE价格，在可量化分析调整因素时可对价格进行调整,不一定非要按PE价格；申报期内的外部投资者价格均可参考，但其应当具有一定的代表性（如股份达到一定数量），并可根据不同的市场状况进行一定的调整，并披露说明调整的定量化理山（如08年同期市场平均PE倍数,09年同期市场平均PE倍数）。X——无PE的应采取合理值方法确定，如进行评佔，佔值报告（系会计师的增值服务，保证独立性前提下）。目前证监会对申报期内股份支付的审核重点在最近一年及一期，对于主板和中小板要求在报告期内执行，据说对创业板没有强制按照股份支付来执行。从执行会计准则的层面来说，某个交易所上市的版块不执行是没有任何道理可讲的，但无论从中国资本市场的发展，还是社会进步来看，创业板此举创造了一个更宽松的环境，创业板企业普遍规模较小，申报前期利润较低如果严格执行股份支付会影响申报条件,很多公司就不考虑做股份支付或隐性代持，无疑不利于他们吸引高端人才，也不利于实际控制人将财富分享给创业团队，与这个层面的意义比起来，会计准则倒还真不算什么。但谁会知道证监会什么时候会收紧股份支付的审核呢？四、股份支付执行中存在的问题和对策1、如何确定股权的公允价值就成为股份支付会计处理的重点。U前大致有四种方法选择，分别为：以账面每股净资产作为公允价值，以转让给外部战略投资的价格作为公允价值，以每股净资产的评估值作为公允价值，采用估值模型。（1）按照账面每股净资产：LI前的会计•准则采用的是以历史成本为主的汁量属性，一般情况下，账面每股净资产不能反映每股市场价值，因此以账面每股净资产作为公允价值可能不妥当。按照PE投资者入股的价格:关键是PE的价格是否公允呢？因为在外部投资者进入IPO企业时，会给企业提供帮助或附带一些条件,提供帮助的情况如外部投资者为企业的IPO提供咨询服务、引入主要供应商作为企业股东以保障原材料的供应等等;附带条件的情况如如对赌条款、业绩承诺、IPO失败的退出条款等等。而这些帮助或者条款在很大程度上影响了其增资价格的高低。多次PE投资的价格不一致又根据哪个价格呢？按照每股净资产评估值:在确定资产公允价值的实务操作中，很多悄况下会依赖评估。因此将每股净资产的评估值作为公允价值，不失为一种方法，但山于采用的评估方法(重置成本法和收益法)不同评估结果亦会存在较大差异，从而导致IPO企业会根据结果去选择评估方法，存在较大的操纵空间。采用佔值模型:对于佔值模型，国内尚无运用的先例,也无成熟的佔值模型可以参考。这个儿乎就没有可行性，就算是釆用了也会更加混乱。2、是否摊销如果与高管、核心技术人员的签订的股权转让 合同 劳动合同范本免费下载装修合同范本免费下载租赁合同免费下载房屋买卖合同下载劳务合同范本下载 或增资 协议 离婚协议模板下载合伙人协议 下载渠道分销协议免费下载敬业协议下载授课协议下载 中明确了服务年限，如股权转让后若干年内不能离职，其涉及的股份支付费用是在授予日一次计入费用，还是在服务年限内分摊？股份支付实质上属于职工薪酬的组成部分，职工获得股权激励在之前要满足一定的条件、在之后也要满足一定的条件(主要是服务年限要求)，因此股权激励是持续性的，员工提供的服务也是持续性的。一种持续性的薪酬支付，理论上应当合理划分费用分摊期间，这样才符合配比原则。但I」前证监会发行部不鼓励将股份支付的费用分期摊销。3、与PE入股时间的间隔LI前实际操作中对利润影响最大的股权支付计算是依据PE入股的价格为公允价格，这个问题牵涉到股权激励与PE间隔时间多长,PE的价格才能被视为公允价格。对于这个问题大家好像意见不一,一般认为间隔六个月以上就PE的价格就不能视为公允价格了，但有人认为必须12个月以上才行。保险起见，可以考虑先进行股权激励，按每股净资产的评估价格作为股份支付的公允价格，随后12个月以后，再邀请PE入股，这样就可以减少大额股份支付对利润的影响。另外，证监会考察拟上市企业的利润主要是看报告期（最近三年及最近一期）的利润，因此，如果将股权激励安排在报告期以前也可以规避股份支付的影响。五、具体实施 案例 全员育人导师制案例信息技术应用案例心得信息技术教学案例综合实践活动案例我余额宝案例 下面看一下最近一些股份支付的案例：1、德尔家居,2011年11月中小板上市,2010年实行股权激励，无PE入股，按照净资产评估值确认90多万的股份支付。2、道明光学,2011年11月中小板上市,2010年实行股权激励，1个月后PE进来，按照PE入股价格计算的股份支付。3、东方精工,2011年8月中小板上市,2009年2月和2010年4月都进行了股权激励，2010年5月PE进来，只计算了2010年的股份支付，公允价格是以评估净资产为基础，以PE价格为补充确定的。4、旋极信息,2012年5月创业板上市,2010年6月先后进行股权激励和PE入股,但未计算股份支付。