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《金融衍生产品概论》课程教学大纲

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《金融衍生产品概论》课程教学大纲《金融衍生产品概论》课程教学大纲 课程名称:金融衍生产品概论 课程代码:030235 学时:32 学分:2 讲课学时:30 : 考核方式:闭卷考试 先修课程:经济学、金融学(货币银行学) 适用专业:金融专业、 开课院系:管理学院金融系 教材:叶永刚.衍生金融工具概论武汉大学出版社.2000 主要参考书:江秀平.金融衍生品基础知识.中国物价出版社;2001 胡继之.金融衍生品及其风险管理.第1版.中国金融出版社.1998 周笠.金融工程与风险管理.第1版.中国金融出版社.2001 张亦椿.金融市场学.第1版.高等教育...

《金融衍生产品概论》课程教学大纲
《金融衍生产品概论》课程教学大纲 课程名称:金融衍生产品概论 课程代码:030235 学时:32 学分:2 讲课学时:30 : 考核方式:闭卷考试 先修课程:经济学、金融学(货币银行学) 适用专业:金融专业、 开课院系:管理学院金融系 教材:叶永刚.衍生金融工具概论武汉大学出版社.2000 主要参考书:江秀平.金融衍生品基础知识.中国物价出版社;2001 胡继之.金融衍生品及其风险管理.第1版.中国金融出版社.1998 周笠.金融工程与风险管理.第1版.中国金融出版社.2001 张亦椿.金融市场学.第1版.高等教育出版社.1999 施兵超.金融期货与期权.第1版.三联出版社.1996 王文灵.衍生工具定价理论.第1版.经济科学出版社.1998: 李一智.期货与期权 教程 人力资源管理pdf成真迷上我教程下载西门子数控教程protel99se入门教程fi6130z安装使用教程 .第1版.清华大学出版社.1999 杨迈军.金融衍生品市场的监管.第1版.中国物价出版社.2001 John.C.Hull.Fundamentals of Futures and Options Markets Fouth Edition.Prentice Hall.2001 一、课程的性质和任务 《金融衍生工具》课程从基础上阐述了外汇期货、利率期货、金融期权、互换等主要金融衍生工具的基本理论、基本方法和基本技巧。旨在使学生了解和掌握金融衍生工具监管的主要内容、执行部门、场外交易的发展现状和监管方法,及金融衍生工具监管的国际合作。介绍其新型的衍生工具,其主要内容包括新型的期权、期权,期货在保险业的新运用、衍生工具在其它行业的运用。 二、教学内容和基本要求 第一章 金融衍生工具导论 教学要求:本章将系统讲述金融衍生工具的含义、特征、种类等,并通过对金融衍生工具市场发展的研究,进一步分析其性质、功能及其运用,从而对金融衍生工具市场有一个较全面的认识。通过本章教学,在深刻理解金融衍生工具及其特点的基础上,进一步认识金融衍生工具的分类、构件和金融衍生工具市场的功能,了解金融衍生工具产生背景和发展动因。 内容结构: 金融衍生工具的含义和特点 金融衍生工具的含义 1. 金融衍生工具是从基础金融工具派生出来的 2.金融衍生工具是对未来的交易 3.金融衍生工具有杠杆效应 二、金融衍生工具的特点 1.金融衍生工具构造具有复杂性 2.金融衍生工具的交易成本较低 3.金融衍生工具设计具有灵活性 4.金融衍生工具具有虚拟性 金融衍生工具的种类 按照金融衍生工具自身交易方法分类 按照金融衍生工具种类的不同分类 按照金融衍生工具交易性质的不同分类 第三节金融衍生工具的构件 金融衍生工具市场的参与者 1.保值者 2.投机者 3.套利者 4.经纪人 金融衍生工具市场交易方式 1.公开叫价 2.场外交易 3.自动配对系统 第四节金融衍生工具的功能定位 转化功能 定价功能 规避风险功能 盈利功能 资源配置功能 第五节金融衍生工具产生的背景和影响 金融衍生工具产生的背景 1.全球经济环境的变化 2.新技术的推动 3.金融机构的推动 4.金融理论的推动 金融衍生工具对金融业的影响 1.促进了基础金融市场的发展 2.推进了金融市场证券化的发展 3.对中央银行监管的影响 第六节金融衍生工具市场的沿革与发展前景 历史回顾 现状描述 发展趋势 本章重点(重要问题): 金融衍生工具概念 金融衍生工具基本特点 金融衍生工具自身交易方法 金融衍生工具市场参与者 金融衍生工具的功能 金融衍生工具产生背景 第二章 远期合约 教学要求:远期合约是最基本、最简单的衍生工具,其他各种金融衍生工具都是远期合约的眼神和重新组合。本章重点讲授远期合约的概念、种类和功能。要求理解远期合约的定义和基本原理,学会计算机期利率和远期利率,熟练掌握远期利率 协议 离婚协议模板下载合伙人协议 下载渠道分销协议免费下载敬业协议下载授课协议下载 、远期外汇合约的具体运用和操作。 内容结构: 第一节 金融远期合约的定义 金融远期合约的概念 二、金融远期合约的种类 三、融远期合约的特征 第二节 远期利率协议 远期利率协议的概念 1.远期利率协议的主要术语 2.远期利率协议交易流程 3.远期利率协议的结算 4.连续复利 二、远期利率协议的功能 三、远期利率协议交易 1.远期利率协议报价 2.远期利率协议盈亏 3.远期利率协议运用 远期外汇合约 一、远期外汇合约 1.远期汇率 2.远期外汇综合协议的定义 3.远期外汇综合协议与远期利率协议的区别和联系 4.远期外汇综合协议的交易流程和结算 远期外汇合约交易 1.远期外汇合约交易基本原理 2.远期外汇合约交易方式 远期外汇合约定价 1.无收益证券的远期合约定价 2.不支付受益证券远期合约 本章重点(重要问题): 金融远期合约 远期外汇综合协议与远期利率协议的区别和联系 远期外汇合约定价 远期利率协议盈亏 第三章 期货交易概述 教学要求:期货是金融衍生工具中的重要组成部分。本章重点讲授期货的概念、种类和功能。要求理期货市场的组织结构和基本原理,掌握期货交易规则和流程,了解期货市场的管理方式。 内容结构: 第一节期货交易的相关概念 期货交易的定义和基本特征 1.期货交易定义 2.期货交易特征 二、期货合约的交易 三、 期货合约的基本内容  1.期货合约品种  2.期货合约交易单位  3.期货合约质量标准  4.期货合约最小变动价位  5.期货合约交易时间  6.期货合约交割条款 四、期货合约标准化 第二节期货交易规则 间接清算 制度 关于办公室下班关闭电源制度矿山事故隐患举报和奖励制度制度下载人事管理制度doc盘点制度下载 二、价格 报告 软件系统测试报告下载sgs报告如何下载关于路面塌陷情况报告535n,sgs报告怎么下载竣工报告下载 制度 保证金制度 每日结算制度 对冲制度 交割制度 风险处理制度 第三节期货交易的功能 一、 风险转移功能 二、 价格发现功能 三、投机功能 期货交易的种类 一、商品期货 二、金融期货 第五节期货交易管理 一、政府行政管理 二、行业自律管理 本章重点(重要问题): 期货合约的基本内容 期货交易规则 期货交易的功能 金融期货 政府行政管理 行业自律管理 第四章 期货交易策略 教学要求:期货交易者参与交易的目的主要是保值或获利。本章主要讲述淘气保值策略、基差策略和投机的相关原理、作用、操作过程和应用。要求理解套期保值、投机的意义、熟练掌握各种策略的操作,并能够进行盈亏分析。 内容结构: 第一节 套期保值策略 一、套期保值的基本原理 1套期保值的两个基本原理 2套期保值的作用 3套期保值的分类 二、空头套期保值 三、多头套期保值 四、交叉套期保值 五、套期保值比率的确定 六、制定套期保值策略的方法 第二节 基差策略 一、基差对套期保值效果的影响 二、基差风险的含义 三、基差交易 第三节投资策略   一、投资策略的特点 1.以获利为目的 2.不需要实物交割 3.承担价格风险 4.利用对冲技术 二、单项式投机策略 三、套利的原理 四、期现套利 五、跨期套利 本章重点(重要问题): 套期保值的基本原理 套期保值的分类 空头套期保值 交叉套期保值 套期保值比率的确定 制定套期保值策略的方法 基差对套期保值效果的影响 第五章 期货定价原理 教学要求:本章主要讲述期货价格与相关现货价格、相关远期价格的关系,以及主要金融期货的定价方法。要求了解期货价格与预期现货价格之间的相关理论,理解期货价格与远期价格的关系,掌握股票指数期货、外汇期货,中长期国库券期货和短期国库券期货的定价方法,并能够进行相关计算。 内容结构: 期货价格与相关价格的关系 一、期货价格与现货价格的关系 二、期货价格与预期现货价格的关系   1.期货价格等于预期现货价格   2.期货价格低于预期现货价格   3.期货价格高于预期现货价格 三、期货价格与远期价格的关系 股票指数期货与外汇期货定价 一、股票指数期货的定价 二、外汇期货的定价 第三节 利率期货的定价 一、长期利率期货的定价 1.根据报价计算债券的现金价格 2. 交割债券与标准债券的转换因子 3. 确定最便宜可交割债券 4. 确定长期国库券期货价格 二、短期利率期货的定价 1.即期利率和远期利率 2.短期国库券期货的定价 本章重点(重要问题): 期货价格 远期价格 现货价格 预期现货价格 股票指数期货 外汇期货的定价 利率期货的定价 第六章 期权交易概述 教学要求: 期权是金融衍生工具的重要组成部分,本章讲授期权交易中的相关概念、期权交易的类型、期权交易的功能和看跌期权交易的内涵,期权交易保证金的计算等重要内容,理解期权交易的功能,熟悉期权交易的制度,了解期权交易与期货、远期的区别 内容结构: 第一节期权交易中的相关概念 期权的定义 二、期权交易的合约要素 1.期权的买方 2.期权的卖方 3.期权协定价格 4.期权费 5.通知日 6.到期日 三、期权买卖双方的权利与义务 四、期权的特点 第二节 期权的类型 按期权买者的权利划分 1.看涨期权 2.看跌期权 3.双向期权 二、按期权买者执行期权的时限划分 三、按约定价格与标的物市场价格的关系划分 四、按交易所划分 五、根据标的物的性质划分 第三节期权交易制度 合约的标准化 二、交易单位 三、期权的清算制度 四、期权行情表 第四节期权的功能 期权的保值功能 二、期权的投机功能 三、期权交割发现功能 本章重点(重要问题): 期权交易中的相关概念 期权交易的合约要素 期权交易制度 按期权买者的权利划分 按期权买者执行期权的时限划分 期权的清算制度 期权行情表 期权的功能 第七章 期权定价理论 教学要求: 本章讲述期权价格的构成和影响因素、期权价格的上下限,The Black-Scholes Model 和 Binomial Tree Model,与期权价格有关的敏感性指标。要求掌握期权价格的内在价值与时间价值的关系,The Black-Scholes Model 和 Binomial Tree Model,理解期权价格上下限公式和敏感性指标。 内容结构: 第一节期权价格的构成 一、金融期权的价值分析 1.期权的内在价值 2.期权的时间价值 二、权利金、内在价值、时间价值 三、期权价格的影响因素 1.期权的有效期 2.标的资产价格的波动率 3.无风险利率 4.标的资产的收益 四、期权价格的上下限 1.期权价格的上限 2.期权价格的下限 第二节The Black-Scholes Model 一、The Black-Scholes Model的假设条件 二、现货看涨期权的定价模型 三、期货看涨期权的定价模型 四、看跌期权的定价模型 第三节Binomial Tree Model 一、期间模型 二、多期间Binomial Tree Model 第四节金融期权的敏感性指标 Delta   1.定义   2.数值变化范围   3.对冲   4.中性期权对冲 二、Gamma 三、Lambda 四、Theta 五、Rho 本章重点(重要问题): 期权的内在价值 期权的时间价值期权的有效期 标的资产价格的波动率无风险利率标的资产的收益期权价格的上下限 The Black-Scholes Model的假设条件 一期间模型金融期权的敏感性指标 中性期权对冲 第八章 金融互换概述 教学要求: 本章讲述金融互换的重要机理,通过对互换起源的描述,揭示金融互换的理论基础以及金融互换的功能。并对金融互换的种类及其发展进行了介绍。要求深入认识金融互换的基本原理及其功能,掌握金融互换合约的内容,了解金融互换的种类并会计算金融互换的价值。 内容结构: 第一节金融互换的机理 一、金融互换的定义 二、金融互换与掉期的区别 1.性质不同 2.市场不同 3.期限不同 4.形式不同 5.汇率不同 6.交易目的不同 7 .发挥作用不同 三、金融互换交易合约的内容 四、金融互换交易的参加者 第二节金融互换市场的起源和发展 一、平行贷款 二、背对背贷款 三、金融互换产生的理论基础 第三节金融互换的功能 一、降低筹资成本、提高资产收益 二、优化资产负债结构,转移和防范利率风险和外汇风险 三、空间填充功能 第四节金融互换的种类 一、利率互换 二、货币互换 三、其他互换 本章重点(重要问题): 金融互换的定义 金融互换与掉期的区别 金融互换交易合约的内容 金融互换交易的参加者 平行贷款 金融互换的功能 利率互换 第九章 金融互换交易机制 教学要求: 本章教授货币互换、利率互换,并介绍了其相应的金融衍生产品。要求在学习中熟练掌握各种金融互换的基本原理、流程、步骤季起作用。 内容结构: 第一节货币互换交易机制 一、货币互换的基本原理 二、货币互换的终止 三、货币互换的衍生产品 1固定利率货币互换 2浮动利率货币互换 3分期支付货币互换 四、货币互换的作用 1.降低筹资成本 2.调整资产负债结构 第二节利率互换交易机制 一、利率互换的基本原理   1.利率互换的含义   2.利率互换的基本形式 二、利率互换市场的衍生产品 三、利率互换的作用 本章重点(重要问题): 货币互换的基本原理 货币互换的衍生产品 货币互换的作用 利率互换的基本形式 利率互换市场的衍生产品 利率互换的作用 第十章 金融衍生品的监管 教学要求: 通过本章的学习同学们应掌握金融衍生工具监管的主要内容、执行部门、场外交易的发展现状和监管方法,及金融衍生工具监管的国际合作。 内容结构: 第一节 金融衍生工具监管的对象 一、监管的定义 二、机构监管与监管功能 三、金融衍生工具监管的对象 第二节金融衍生工具的监管体系 一、法律体系 二、制度体系 集中型监管模式 自律型监管体制模式 中间型监管体制模式 三、组织执行体系 集中型监管体制模式下的监管组织执行方式有三种 自律型监管体制模式下的监管组织执行方式 第三节 交易所对金融衍生工具的监管 一、审校批准进行金融衍生工具交易的会员资格 二、监督管理各种金融衍生工具的合约 三、监督交易法律法规的遵守及执行情况 四、维护衍生工具市场交易的公开性和平等竞争 五、仲裁调解交易中出现的纠纷 第四节 场外金融衍生工具监管 一、场外金融衍生工具状况 二、对场外金融衍生工具的监管 美国对场外金融衍生工具的监管 英国对场外金融衍生工具的监管 香港对场外金融衍生工具的监管 第五节金融衍生工具的国际监管合作 一、金融衍生工具的国际监管合作的发展 关于市场管理机构之间的合作 关于保护客户的投资持有、资金和资产 关于清算违约的处理方式 国际组织关于金融衍生工具监管的主要文件 二、巴塞尔委员会概况 三、国际清算银行 四、证监会国际组织 风险管理架构。 独立的市场风险防范 独立的信贷风险防范 降低风险的手段 评估与风险承担 运行系统的完善 流动资金安排和财务表 本章重点(重要问题): 金融衍生工具的机构监管与监管功能。 金融衍生工具的法律监管体系、制度监管体系与组织执行体系。 交易所对金融衍生工具交易的监管内容:对会员资格的审查、对交易合约的审核、维持交易的公平公开、交易所的调节纠纷作用。 场外金融衍生工具的发展状况,各国对场外金融衍生工具的监管。 金融衍生工具的国际监管组织,主要监管文件。 第十一章 金融衍生品的新发展 教学要求: 本章主要介绍其新型的衍生工具,其主要内容包括新型的期权、期权,期货在保险业的新运用、衍生工具在其它行业的运用。通过本章的学习,旨在使同学对金融衍生工具的新发展有一个基本的了解。本章的难点主要有: 平均价期权, 一篮子期权, 新型保险期货、期权在转移风险中的运用等。 内容结构: 第一节平均价期权(Average Rate Option) 一、数字式期权(Digital Option) 二、一篮子期权(Basket Option) 三、壁垒期权(Barrier Options) 四、复合期权 五、回顾期权(Look back Option) 六、远期起点期权(Forward-start Option) 七、相关期权(Correlation Option) 八、复杂期权(Complex Option) 第二节 金融衍生工具在保险业的新应用 一、保险期货、期权产生的原因 二、新型保险期货、期权在转移风险中的运用 三、新型保险期权、期货的作用 第三节 金融衍生品在其它行业的新应用 一、气候衍生品 二、能源衍生品 本章重点(重要问题): 金融衍生工具在期权方面的主要创新品种。 金融衍生工具在保险领域中的应用。金融衍生工具在其它行业中的发展。 三、教学时数分配 课程内容 讲课 实验 习题课讨论课 课程设计 上机 小计 金融衍生工具市场概述 2 远期合约 2 1 期货交易策略 3 1 期货定价原理 2 期权交易概述 3 1 期权定价理论 3 金融互换概述 3 金融互换交易机制 3 金融衍生工具的监管 3 金融衍生工具的新发展 3 复习 2 合 计 29 32 四、对学生能力培养的要求 通过本课程的学习,同学应掌握期货和期权交易基础知识,学会对期货、期权的价值分析,并能运用各种交易策略,实现套期保值或套利的目的。 五、说明 1.课程研究金融衍生产品:期货和期权的特点、交易机制和策略。本课程应安排在《金融市场学》和《证券投资学》之后学习; 2.本课程的重点是期货和期权的功能,以及期货和期权的套期保值策略,难点是了解套期保值的概念及其复杂的交易策略的应用。有关课程考核问题; 课程考核包括学生的平时作业成绩、考勤成绩和卷面成绩。
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分类:企业经营
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