[修订]【市场行为法则】系列之 市场的语言-低位1-...

[修订]【市场行为法则】系列之 市场的语言-低位1-... 【市场行为法则】系列之 市场的语言-低位1-2-3结构 低位1-2-3结构 典型的低位1-2-3结构在下降趋势结束时形成。通常，价格会出现一个最后的低点(1)，进而向上运行到点(2)，然后开始向下的回调;向下运行到某一点后重新开始向上的运行，从而形成一个次低点(3)。价格从1点到2点可能不止一根K线，价格从2点到3点也可能不止一根K线。2点和3点要 经过完整的回调而确认。 当价格向下的运行结束，并开始向上运行时，点1的低位才形成。 最后一轮下降趋势中的最后一根出现新低的K线的最低点被定义为1 点。 回调完成后，低位1-2-3结构的2点才形成。回调完成是指价格从潜在的2点开始向下运行时，要有一根K线较前面的K线有更低的高点和更低的低点，或者是由两根或三根K线的组合，形成了更低的高点和更低的低点。更低的高点和更低的低点可以是任何顺序出现。三根K线以上的组合我们称为停顿。1点和2点可以出现在同一根K 线上。 低位1-2-3结构的3点也是在回调完成后才形成。回调完成是指价格从潜在的3点向上运行时至少要有1根K线但不超过2根K线比前面的K线有较高的高点和较高的低点。2点和3点可以同时形成于同一 根K线。 【市场行为法则】系列之 如何交易整理结构 如何交易整理结构 价格的横向移动可以分为三种不同结构: 1( 停顿结构:由不超过10根K线组成。 2( 整理结构:11-20(包括20)根K线组成。 3( 振荡结构:21(包括21)根以上K线组成，通常会在21-29根K 线之间产生突破。 在市场行为法则中，我们用停顿结构和振荡结构突破后的第一 个回调来定义洛氏霍克结构。 在整理结构中也同样，即整理结构突破后的第一个回调确定洛 氏霍克结构的形成。 大部分交易者在遇到横向移动的市场时都会有一个问题，就 是: 如何判断价格横向移动的结束, 何时市场真正开始趋势运行, 除了用突破后回调形成洛氏霍克结构来判断市场是否结束横向移动，并开始趋势运行之外，还能有什么其它的方法吗, 我们曾讲过高位或低位1-2-3结构中2点的突破定义了一个趋势，而随后洛氏霍克的突破则确定了前面这个趋势。奇克入市法是一个最安全的入市方法，可以用它来交易高位或低位1-2-3结构和所有 的洛氏霍克结构。 横向移动市场中的1-2-3结构也定义了一个趋势，这时使用奇克入市法入市效果不好。这是因为在整理结构和振荡结构中，通常都是由反向的1-2-3结构组成。如果在一个横向移动的市场中形成了一个/\/\形态或\/\/形态，这些形态通常是由一个高位1-2-3结构，紧跟一个低位1-2-3结构;或者一个低位1-2-3结构，紧跟一个高位1-2-3结构组成的。这时点2的突破通常不能引发市场走势的变化， 当然也不是一个好的交易位置。 我们需要一个打破常规的方法，这个方法不但可以增加交易的成功率，而且是市场突破方向的指示信号。这种方法就是使用洛氏霍克结构交易。当市场横向移动时，交易者应该注意在1-2-3结构后紧跟着的洛氏霍克结构。使用奇克入市法在洛氏霍克点被突破前入市 是最好的方法。 当然，不会每一次都成功，也有失败的突破。然而统计表明，价格横向移动时交易洛氏霍克结构的突破，成功率是很高的。也可以使用奇克入市法在洛氏霍克点被突破前入市，这是更好的做法。 【市场行为法则】系列之 如何交易1-2-3结构 有很多人问过我:该如何交易1-2-3结构。 他们问我:“在什么位置做多，在什么位置做空,” 下面我用图例来讲解如何入市。 1. 在高位1-2-3结构的2点被突破时做空。 2. 在低位1-2-3结构的2点被突破时做多。 注:在上升趋势中3点不能低于1点;在下降趋势中3点不能高 于1点。 当价格即将突破这些关键点位时，我们要时刻做好准备。如果价格跳过我们的入市点我们就不入市，只有当价格穿过我们的入市点时 才入市交易。 高位1-2-3结构和低位1-2-3结构只在市场趋势反转时，即市场的主要高低点或中期高低点才起作用。当市场可能正在形成一个底部或者向下回调达到50%或更多的时候，我们就要看是否形成低位1-2-3结构。当市场可能正在形成一个顶部或者向上回调达到50%或 更多的时候，我们就要看是否会形成高位1-2-3结构。 最好的入市位置总是在真正的突破发生之时或之前。 【市场行为法则】系列之 市场的语言-停顿结构 二、停顿结构 停顿结构最少由三根K线组成。其中要有两根K线低点相同和两根K线高点相同。高点相同的K线中间至少由一根价格K线分开，低 点相同的K线中间也至少由一根价格K线分开。 这里的相同不需要很严格。如果有两组以上高点相同的K线和两组以上低点相同的K线，入市信号可以选择A组也可以选择B组。(如 下图所示) 一个停顿结构的组成不能超过十根K线。停顿结构一定是在趋势中。 停顿结构表明价格趋势出现暂停，因而我们预期停顿结构突破后趋势 会继续。 【市场行为法则】系列之 市场的语言-洛氏霍克结构 洛氏霍克结构 洛氏霍克结构的形成是当: 1( 高位或低位1-2-3结构突破后出现第一次回调时; 2( 停顿结构突破后出现第一次回调时; 3( 振荡结构突破后出现第一次回调时。 通常，在图中我们将洛氏霍克结构标记成Rh。 低位1-2-3结构被突破后，市场向上运行，当出现第一根不能创新高的K线时，洛氏霍克结构就形成了。(双重高点也形成洛氏霍克结 构)。 高位1-2-3结构被突破后，市场向下运行，当出现第一根不能创新低 的K线时，洛氏霍克结构就形成了。(双重低点也形成洛氏霍克结 构)。 当停顿结构或振荡结构被向上突破后，第一根不能创新高的K线出现时，洛氏霍克结构就形成了;当停顿结构或振荡结构被向下突破后，第一根不能创新低的K线出现时，洛氏霍克结构就形成了(双重高 点或双重低点也形成洛氏霍克结构)。 1-2-3结构、停顿结构、振荡结构、洛氏霍克结构组成了市场行为法 则，大家要仔细研究。 这些结构很独特，因为他们有严格的定义。由于这些结构定义的准确性，使它们不同于那些频繁使用的、含混不清的K线形态，例如: 头肩顶形、矩形、旗形、三角形、喇叭形以及其它凭空想象的价格形 态。这样的严格定义，更利于我们解读市场。 【市场行为法则】系列之 市场的语言-高位1-2-3结构 高位1-2-3结构 典型的高位1-2-3结构在上升趋势结束时形成。通常，价格会出现一个最后的高点(1)，进而向下运行到点(2)，然后开始向上的回调;向上运行到某一点后重新开始向下运行，从而形成一个次高点(3)。价格从1点运行至2点之间可能不止一根价格K线，价格从2点到3点也可能不止一根K线。2 点和3点要经过完整的回调才能得到确认。如图: 当价格向上的运行结束，并开始向下运行时，点1的高位才形成。 最后一轮上升趋势中的最后一根出现新高的K线的最高点定义为1 点。 向下的回调完成后，高位1-2-3结构的2点才形成。回调完成的意思是价格从潜在的2点向上运行时，必须有一根K线或两根至三根K线的组合较前面的K线有更高的高点和更高的低点。更高的高点和更高的低点可以是以任何顺序出现。三根K线以上的组合我们称为CS结构。关于CS结构我们会在后面详细讲到。1点和2点可以形成 于同一根K线之上。 高位1-2-3的3点也是在回调完成后才形成。回调完成是指价格从潜在的3点向下运行时至少要有一根K线但不超过2根K线比前面的K线有较低的低点和较低的高点。2点和3点可以形成于同一根K线 上。 (可以下载完整的《市场行为法则》电子书) 1-2-3结构助我盈利 这是玉米期货 C0801 日线图: 《市场行为法则》是一本很值得反复仔细阅读的书，每次读它，都会有新的收获。 1点和2点在同一根K线上的情况在市场中确实存在，但一般我们不直接交易它， 除非是在很大的时间结构下。 下图就是高位1-2-3结构中1点和2点在同一根K线上的一种形态: 这种形态很特别，也很容易和CS结构混淆，很多时候只是一个收盘价格不同而 已。 公开课 图片 低位1-2-3结构模型 低位1-2-3结构形成图示 附件 123Low_E.jpg (17.73 KB) 2007-7-23 22:23 真实市场中的低位1-2-3结构 位1-2-3结构模型 附件 123HighModel.jpg (12.57 KB) 2007-7-23 22:25 高位1-2-3结构形成图示 附件 123High_E.jpg (18.52 KB) 2007-7-23 22:26 真实市场中的高位1-2-3结构 附件 123High_T.jpg (34.06 KB) 2007-7-23 22:27 低位1-2-3结构后的洛氏霍克(Rh) 附件 RhAfter123Low.jpg (25.35 KB) 2007-7-23 22:29 高位1-2-3结构后洛氏霍克(Rh) 附件 RhAfter123High.jpg (25.47 KB) 2007-7-23 22:29 真实市场中高位1-2-3结构后的洛氏霍克(Rh) 附件 Rh_T.jpg (22.44 KB) 2007-7-23 22:37 CS结构 River 仔细看下面这张 糖0801 的日线图，我做了一些标记，这是市场语言的提示，你看明白了吗, 在这段时间，我共计做了两次空，均盈利，没有做多，目前空仓。能看出我是怎么做的吗, t 附件 无标题.JPG (127.92 KB) 2007-7-16 12:06 【网络课程专帖】市场的语言——它在说什么, 你听到了吗,市场在说什么, 在价格移动之前，市场已经通过它的语言告诉了你一切。 网络课程专帖】我是市场中的赢家吗, 市场上有一条颠扑不破的规律——赢家只能是少数，不足20%。能够保证持续稳定盈利的交易者只有1%，甚至更少，而Joe Ross先生就 是其中一位。 你是在20%之内吗, 我们希望能让大家成为20%之内的交易者。 《洛氏霍克交易法》1-2-3结构 高位和低位1-2-3结构 典型的高位1-2-3结构在上升趋势结束时形成。通常，价格会出现一个最后的高点(1)，进而向下运行到点(2)，然后开始向上的回调;向上运行到某一点后重新开始向下运行，从而形成一个次高点(3)。价格从1点到2点之间可能不止一根价格K线，价格从2点到3点也可能不止一根K线。2点和3点要经过 完整的回调才能确认。 当价格向上的运行结束，并开始向下运行时，点1的高位才形成。 最后一轮上升趋势中的最后一根出现新高的K线的最高点定义为1点。 向下的回调完成后，高位1-2-3结构的2点才形成。回调完成的意思是价格从潜在的2点向上运行时，要有一根K线或两根至三根K线的组合较前面的K线有更高的高点和更高的低点。更高的高点和更高的低点可以是以任何顺序出现。三根K线以上的组合我们称为停顿。关于停顿我们会在课程后面详细讲到。1点和 2点可以出现在同一根K线上。 高位1-2-3的3点也是在回调完成后才形成。回调完成是指价格从潜在的3点向下运行时至少要有一根K线但不超过2根K线比前面的K线有较低的低点和较 低的高点。2点和3点可以同时出现在同一根K线上。 典型的低位1-2-3结构在下降趋势结束时形成。通常，价格会出现一个最后的低点(1)，进而向上运行到点(2)，然后开始向下的回调;向下运行到某一点后重新开始向上运行，从而形成一个次低点(3)。价格从1点到2点可能不止一根K线，价格从2点到3点也可能不止一根K线。2点和3点要经过完整的回 调从而得到确认。 当价格向下的运行结束，并开始向上运行时，点1的低位才形成。 最后一轮下降趋势中的最后一根出现新低的K线的最低点被定义为1点。 回调完成后，低位1-2-3结构的2点才形成。回调完成的意思是价格从潜在的2点开始向下运行，要有一根K线较前面的K线有更低的高点和更低的低点，或者是由两根或三根K线的组合，它们有更低的高点和更低的低点。更低的高点和更低的低点可以是任何顺序出现。三根K线以上的组合我们称为停顿。1点和 2点可以出现在同一根K线上。 价格从潜在的3点向上运行时至少要有1根K线但不超过2根K线比前面的K线有较高的低点和较高的高点。2点和3点可以同时出现在同一根K线上。 当出现任何一根价格K线运行等于或超过1点时，高位1-2-3结构或低位1-2-3 结构完全失效。 《洛氏霍克交易法》识别洛氏霍克结构 一个洛氏霍克结构的形成是在: 1. 高位或低位1-2-3结构突破后出现的第一次回调。 2. 停顿结构突破后出现的第一次回调。 3. 振荡结构突破后出现的第一次回调。 当低位1-2-3结构被突破后，市场出现向上的趋势时，第一根不能创新高的K线 使洛氏霍克(RH)形成。(双重高点和双重顶点也形成RH)。 当高位1-2-3结构被突破后，市场出现向下的趋势时，第一根不能创新低的K线 使洛氏霍克(RH)形成。(双重低点和双重底点也形成RH)。 当停顿结构或振荡结构被突破后，第一根没有创新高的K线使RH形成;当停顿结构或振荡结构被突破后，形成的第一根没有创新低的K线也使RH形成(双 重高点或双重低点都形成RH)。 这些结构很独特，因为它们是严格定义的。由于这些结构定义的准确性使它们不同于那些频繁使用的含混不清的名词，例如:头肩形、矩形、旗形、三角形、喇 叭形以及其它凭空想象的价格形态。 下面，看几个以低位1-2-3结构开始的趋势。 下面一张图中，1点的底是卖出的结束，当价格在日内开始上涨时，空头开始平仓获利。空头的买入平仓行为使一些认为市场底部形成的多头进入市场，从而带动价格上涨至2点，此时，一些多头开始卖出以获取短线利润。另外一些交易者认为，上涨只是空头市场的一个调整，因而卖出。因此，价格回落到3点。 但是，在低价位点没有足够的供给支持卖出，价格继续下降，价格下跌乏力，不能低至1点，或甚而低于1点。相反，需求控制了市场，多头开始迫不急待地买进，他们担心价格会变得更高。强劲的上升力量，使价格突破了2点，从而形成 一个新的上升趋势。 当价格继续上涨，一些多头开始平掉全部或部分仓位，这些平仓卖单与认为市场该做空的卖单一起使价格回落，形成一个调整或者回调，价格因此而向下运行。 但需求仍然大于供给，价格也没高到使多头怯步。因此，市场继续向上，突破了我标记的RH点。这一过程重复进行，直到出现最终形成有待确认的市场顶部。 低位1-2-3结构的2点被突破后，通常形成洛氏霍克(RH)点。但有时可能的1点和可能 的2点之间的距离很大，使人很难看出1-2-3结构来，这种形态很常 见。 我以前的交易规则是:如果不能在图上标注出1-2-3，就不在这里交易。我因此 而错失了许多交易机会。 后来我发现唯一不必要的是1点，而2点和3点就很容易找到了。 1点可能在哪儿并不重要，重要的是要在一个趋势中出现这种形态，而且趋势越 强越好，但并不绝对，有些情况需要特别小心，我们将在后面讲到。 接下来，我要全面验证交易霍克(Hook)的方法，同时制定一个管理 计划 项目进度计划表范例计划下载计划下载计划下载课程教学计划下载 ，使 它能够最大限度地赢利。 我之所以喜欢霍克交易法，是因为它代表了市场的真相，市场的真相就是突破。一旦价格突破了霍克，它们就是被突破了。即使是失败的突破，事实上也是突破了，通常伴随着强大的力量使我至少有机会收回成本，从而在其他交易中获利。 下面的问题看起来很简单，但我依然要问自己:“是什么引发洛氏霍克的形 ” 成, 很明显，这些“突起的点位”与1-2-3结构中的2点不同，它的出现与需求和供 给无关。 如果与需求和供给无关，就只有两个原因可以导致洛氏霍克的产生:一个是显而易见的——获利了结。当市场运行的区间足够令人满足，获利了结引发市场开始 向相反的方向运行。 另一个原因不太显而易见，至少那时对我是这样的，现在它已经变得再明显不过 了，而且能使我很好地赚取那些幼稚的、缺乏经验的交易者的钱。 在我的交易生涯中，直至我发现了霍克，我才真正意识到“技术指标交易者”之称呼的含义。虽然我学会了传统的技术分析，包括头部、肩部、喇叭形、三角旗形、旗形、加速线等等形态，以及其他交易者如何操作。我也学会了如何减少这 些交易者在市场中的影响。 我学了很多关于场内交易员的交易行为以及如何避免受到他们的影响。通常我可 以感知场内交易者人为制造的市场波动，这时我可以选择参与或不参与。 我避免使用移动平均相交和随机指标、RSI指标和其他一些市场中必用的指标。 除了偏移均线外，我学的唯一一个技术指标是C%。这是一个很老的指标，用来寻找市场中的超买、超卖区。C%的意思是循环周期的百分比，后来改头换面为所谓的快速随机指标，其实完全不是随机的。R百分比，是将快速随机指标反过 来(反比)，也是较不重要的。 如果看一下随机在字典中的解释就会发现，随机一词是用词不当。 我不是反对市场是一个连续分布任意变量的无限过程这一事实。但随机指标的名称是错误的，它不是市场，只是尝试用数学方法衡量市场动力和分歧，而把超买和超卖设定在一个固定范围的想法也是愚蠢的。今日收盘价格总是与前几日的收盘价位置相关的。这就是为什么所谓的随机指数在趋势市中毫无用处，趋势市中 会长时间停留在超买和超卖区。 我会在后面讲到如何用最早的所谓的随机指标结合RH进行交易，这是我的朋友 瑞克?瑞德蒙德(RR)透露的，但其中的细微差别他都不清楚。 虽然我一直都反对用周期交易，但有足够的事实证明，如果用C%和RH一起使用是有效的。我的朋友对我证实了这点，但是我没有亲自交易过，大家可以自己 试一下。 对前面讲的做个总结，关于产生RH的原因:技术交易派使用技术指标进行交易， 引起市场的回调而出现了RH。 详细地说，错误的使用这些振荡指标和其它指标，引起了市场的回调，从而出现 了RH。 当技术交易者认为市场处于超买或超卖状态时，错误地进入市场做反转，加速了 由于获利而出现的市场反弹。 最近几年，随着费波纳齐理论的出现(或者应该说是重新变热)，这些交易者在他们预先判定的神奇的费波纳齐点盲目地买进或卖出。他们假设市场在这些点会 停止向一个方向的运行而转向另一个方向，这种回调就变得更加明显。 最近出现的一些理论更不可思议:市场会随着月亮的变化而发生转向，使你可 以准确地知道市场的运行，从而大发其财。 洛氏霍克定义的延伸 当市场向某一方向的走势出现了调整，无论调整的幅度多小都会形成一个RH。当趋势向下时，价格不能形成新的低点，就形成一个RH;趋势向上时，价格不 能出现新的高点，就形成一个RH。 在趋势向下时，如果价格形成相同的低点，在图上就形成双重支撑点，市场形成了RH。在趋势向上时，如果价格形成相同的高点，在图上就形成双重压力点， 市场也形成了RH。 这就是说，双低点(连续相等的低点)后面出现较高的低点或双高点(连续相等 的高点)后面出现较低的高点，都形成RH。 在我的《日内交易》一书中有其他的方法来定义趋势及RH。事实上，在那本书里，我指出RH总是出现在趋势市场中，有多种方法定义趋势，一旦趋势被定义了，随后出现的回调(上升趋势中不能创新高，下降趋势中不能创新低)即形成 RH。 我在这里讲的与《日内交易》一书中讲的毫不冲突。从定义上讲，RH永远出现在趋势市场中。本书中我讲了1-2-3结构定义的趋势，这与《日内交易》书中“真 实趋势”的形态完全一样。 无论怎样定义趋势，一旦趋势被定义，总是会形成RH，从而进一步确认趋势。这一概念在《交易实录》一书中“确定趋势中的交易技巧”章节有论述。随后的 每一个RH，只是对趋势的确认，直到趋势走到尽头。 至关重要的是，如何知道市场是在一个趋势中。 我会讲确定趋势的几个关键部分。