信托基本知识及相关法律法规

信托基本知识及相关法律法规 文章出处:和讯网2001年3月，《中华人民共和国信托法》正式颁布，十年来，中国信托业发生了翻天覆地的变化。《信托法》发挥了极其重要的作用，它推动了我国信托法律法规体系的建立，建立健全了信托 制度 关于办公室下班关闭电源制度矿山事故隐患举报和奖励制度制度下载人事管理制度doc盘点制度下载 ，促进了我国营业信托的健康发展，也推动了信托制度在我国的普及。通过《信托法》及之后的一系列相关法规、规定，越来越多的投资者和融资者认识了信托，目前信托业参与者规模越来越庞大，整个信托业保持着良好的快速增长趋势。 一、信托基本知识及相关法律法规 信托是严格受法律保障的财产转移或管理制度，通过基本的三方关系――委托人、受托人和受益人，来更加安全、高效地转移或管理财产，从而满足人们在财产处置方面的不同要求。信托制度有着其他法律制度不具备的优势。我国《信托法》中对信托的定义是:"委托人基于对受托人的信任，将其财产权委托给受托人，由受托人按委托人的意愿以自己的名义，为受益人的利益或特定目的，进行管理或处分的行为。" 现代信托制度起源于英国的用益权制度。用益权制度是封建时期的英国教会信徒用于逃避对土地的征用与没收而建立起来的，其也被应用于摆脱长子继承制的法律障碍。信托制度反映了当时资本主义市场经济形成发展过程中人们在处分财产方面的客观需要，虽然统治阶级极力反对，但是信托制度还是继续生存发展并逐步完善。随着时代的发展，信托从宗教目的、家族财产管理走向了社会公益，并于工业革命后逐渐进入了商业领域。现今社会，信托制度在商事领域得到了广泛的运用，投资获利成为了财产管理中最重要的内涵和要求。 我国很早就引入了信托制度，引入该制度亦是以应用于商事投资领域、推动经济发展为主要目的。为了保障信托制度在商业领域的规范、有序运用，我国建立了相关的具体制度与配套的法律规范体系。除了2001年的《信托法》，之后又陆续出台了《信托公司管理办法》、《信托公司集合资金信托计划管理办法》、《银行与信托公司业务合作指引》、《信托公司净资本管理办法》等相关法律法规。显而易见，其中多数法律法规的目的是为了规范信托公司业务， 信托公司的业务规范和风险管理是保障我国信托业健康发展的重中之重。除了"一法三规"等一般性法律法规外，各个相关部分如信息披露、账户开立、会计核算、证券业务、房地产融资项目相关业务、银信合作业务等相关法规亦陆续出台，监管部门也随着经济发展的不同阶段和不同情况制定着不同的监管措施。 二、英美信托业务的发展特点 (一)英国 英国作为信托制度的发源地，其信托发展有着自己的特点和历史。 首先，个人信托在信托业务中占绝大部分。由于英国人比较注重个人间的信赖，无论是早期的信托还是现代的信托，无论是委托人还是受托人，英国的信托业务主要偏重于个人信托，个人信托占信托业务的80%，法人作为受托人的营业信托远不如美国和日本发展快。英国个人受托业务集中于执行遗嘱与管理遗产方面。 其次，公益信托发达。英国的公益信托事业在现代社会中十分活跃。英国于2005年初便拥有超过20万家注册的慈善组织，仅2009年注册的慈善机构已超过7000家。据英国公益委员会 报告 软件系统测试报告下载sgs报告如何下载关于路面塌陷情况报告535n,sgs报告怎么下载竣工报告下载 显示，英国注册的公益机构总资产超过了1700亿英镑，年总收益超过530亿英镑。英国现行税收制度也对公益性质的信托采取税收优惠政策，鼓励人们将财产捐献于公益事业。 最后，投资信托和单位信托成为英国营业信托的两大主业。英国于19世纪60年代开创了以信托方式投资的模式。英国的投资信托是指信托公司或信托银行接受委托买卖有价证券，并代为管理的一种信托业务，受托人以投资为目的而代表投资者持股和管理。单位信托是指出售信托券集合众多客户资金，投资于多种有价证券的信托业务。 (二)美国 美国从个人受托执行遗嘱和管理遗产开始，开展了由公司组织经营、以营利为目的的营业信托模式，并很快占据了信托主导地位，这种模式的发展和规模甚至超过了信托发源地英国。 美国信托业务发展的主要特点有: 第一，以证券信托、基金信托等为核心的商事信托的地位突出。美国信托业的业务主要集中于证券投资信托。在信托财产结构中，有价证券是最主要的投资对象。美国法律不允许商业银行直接经营证券买卖和在公司中参股，因此银行为了规避法律上的限制，大多设立证券信托部代理证券业务，既为证券发行人服务，也为证券购买者和持有者服务。20世纪90年代以来，随着社会保障体系特别是《雇员退休收入保障法》的进一步完善，美国养老金和退休金信托获得了长足的发展。 第二，信托业由银行兼营。美国是世界上信托业务由银行兼营的典型国家。目前，美国大部分商业银行都设立了自己的信托部门，可以说，美国的信托业基本上是由大的商业银行设立的信托部所垄断。美国的信托业务和银行业务在商业银行内部是相互独立、按照职责严格加以区分的，即实行"职能分开、分别核算、分别管理、收益分红(即信托投资收益实绩分红)"的原则。 第三，美国社会个人信托与法人信托两者发展举头并进，并以民办私人经营为主。美国信托业创始于民办信托机构，很少有英国式的"官办信托局"等公营信托机构，并且美国从个人受托转变为法人受托，承办以盈利为目的的商务信托领先于英国进行。 三、我国信托发展历程 (一)信托业的起步 我国的信托业真正起步于改革开放初期，1979年10月成立的中国国际信托投资公司是我国第一家信托投资机构，这也标志着新中国成立之初被全面废止的信托业正式复业。在改革开放中，我国信托业做出了巨大的贡献，在金融改革中，信托业突破了传统单一僵化的金融体制，打破了垄断、活跃了金融、扩大了融资;在国民经济的发展中，信托公司发挥了筹集建设资金、引进外汇资金的作用;另外，信托公司也成为了培育发展我国资本市场的先驱。 (二)信托业的前四次整顿 由于我国信托业初创时期的畸形定位，我国信托业在发展过程中逐渐暴露出了一些不容忽视的问题，从信托业复业以来，国家对其进行了一系列的整顿。第一次是1982年，主要内容是将计划外的信托投资业务统一纳入国家信贷计划和固定资产投资计划，进行综合平衡;第二次是1985年，主要内容是清理整顿信托公司现有业务并停止审批新的信托贷款和信托投资;第三次是1988年，主要是严格信托业务规范并对各主办单位下的信托公司进行大量撤并;第四次是 银信1993年，主要是停止所有银行向各类非银行进入机构的资金拆借，开始"分离"。 (三)《信托法》颁布以来的发展 国家在1999年对信托业进行了第五次整顿，这一次整顿也迎来了信托业的立法高潮。2001年我国《信托法》出台，弥补了我国立法领域的一项空白，信托业走上了法制化的发展轨道。监管部门依据《信托法》的原理和基本规定，制定了关于信托机构和信托业务的管理办法，针对证券投资、私人股权投资、信贷资产证券化、企业年金基金管理等业务制定了专门的业务指引或管理办法。在这些法律法规的规范下，信托公司摆脱了"发展―整顿―再发展―再整顿"的怪圈，实现了信托公司的合规发展。从2001年至今的十年间，信托资产规模逐年递增，2003年末的信托资产规模还只有1635亿元，2007年达到9621亿元;2008年跨过1万亿元大关，2009年超过2万亿元，到2011年信托资产已经跨过3万亿元。7年来，信托资产增加15倍。2010年，信托公司营业收入已达283亿元，其中利息收入29.8亿元，利润总额达158.8亿元，行业人均利润高达212万元，在金融行业中处于较高水平。 十年来，随着经济的发展，信托公司设计的创新信托产品所涉及的领域不断扩大:从房地产、能源、基础设施、医疗卫生到农业和文化产业，甚至艺术品和贵金属。信托资金投向覆盖了资本市场、货币市场、实体经济和文化教育领域，促进了我国实体经济的发展。信托公司在快速稳健发展中不断优化业务结构，信托业务从单纯融资向综合性资产管理和财富管理业务转型，从非主动管理向主动管理转型，可以说，信托公司的这种业务创新发挥了金融试验田的作用。信托公司为适应市场需要设计出的信托产品也为合格投资人提供了灵活多样的信托理财服务。信托公司也在这个过程中实现了自身的跨越式发展。 四、信托业未来的发展方向 总结 初级经济法重点总结下载党员个人总结TXt高中句型全总结.doc高中句型全总结.doc理论力学知识点总结pdf 信托业过去十年的发展，笔者认为信托的制度功能尚被低估，还远未发挥出来，未来我们应该充分发挥信托的制度功能，推动信托的进一步普及。 (一)过去的十年中我国信托业务主要是资金信托、简单的债性或权益性融资业务，而真正体现信托制度优势的财产或财产权信托业务却几乎是空白，信贷资产证券化是个例外。即使是资金信托业务，相比于我国庞大的潜在资产管理市场，占有的份额也非常有限。信托应发挥其最大功效，将有管理和增值需求的民间游资最大限度聚集起来，纳入主流的金融体系，这也是解决社会投资、金融调控和非法集资等问题的重要手段。 (二)关于民事信托。民事信托是指信托事项所涉及的法律依据在民事法律范围之内的信托，例如涉及到个人财产的管理、抵押、变卖，遗产的继承和管理等事项的信托。民事信托是信托制度的基础，信托制度是因人们的财富管理需要而设计，源于丰富的生活实践，家产传承、子女教育、养老保障等都有信托的身影。将来信托制度应该在人们的日常生活中发展，民事信托取代商事信托唱主流。 (三)信托公司的自身定位。信托公司要实现以"主动管理"为特色的可持续发展，即信托公司作为受托人，在信托管理过程中发挥主导性作用，在尽职调查、产品设计、项目决策和后期管理等方面发挥决定性作用，并承担主要管理责任的营业性信托业务。这就需要信托公司加强自己的核心竞争力，在自己擅长的领域强化优势，做专做精核心业务。 五、让更多人认识信托、参与信托 信托制度在我国属于舶来品，由于历史和文化的差异，我国本身并没有信托传统，我国历来已久的"藏富"文化使得信托制度在我国的发展面临诸多障碍，信托理念尚未在我国得到广泛传播，信托的观念与运用在我国长期处于误解和歧义之中。相较于银行、证券、保险等其他金融行业，信托业的参与者的数量明显偏少。如何让更多的人认识信托、接受信托并参与信托，是关乎信托业未来持续健康发展的重要方面。 首先，根据我国传统对信托制度进行创新变动。信托起源于英美法系，我们不能采取纯粹的拿来主义，在信托制度的移植过程中，我们要大胆改良和创新，使其符合我国国情和法律环境。当然，在目前的法律环境和市场经济下，我们也要进一步完善《信托法》及其配套法规规章，处理好信托法律制度与其他法律的关系与衔接问题。 其次，信托公司应不断提高自身理财能力，进一步提高主动管理能力。近年来我国的财富管理市场发展十分迅速，据统计，2010年中国个人总体持有的可投资资产规模达到62万亿人民币，较2009年末同比增长约19%，其中可投资资产超过1000万的高净值人士达50万人，超过5000万的人士达7万人，超过1亿元以上的超高净值人士也超过2万人，这些高净值人士是信托公司的目标客户，其理财需求亟待得到满足。然而当前许多个人投资者缺乏必要的投资理财知识，对信托领域及信托产品缺乏清晰的概念认知，他们只得委托信托公司替自己进行投资理财，这就需要信托公司进一步加强主动管理能力，针对不同客户的要求，开发设计出各种具有特色的信托理财产品，积极适应满足市场需求，增加信托公司的影响力，进一步提升信托公司形象。 最后，积极发展民事信托。改革开放30多年来，随着经济的发展，国力的增强，我国出现了社会财富向私人财富的转移，人们的财富的拥有量日益庞大，如何进行私人财富的管理成为一个重要的研究课题，此时民事信托便可发挥其重大的制度优势，在品种繁多的理财市场占据一席之地。 相对于目前我国发展得如火如荼的商事信托而言，民事信托有着自身的独特优势。相比较而言，民事信托更加灵活，可以适应各个委托人的独特要求，有利于我国个人信托市场的开拓。民事信托为人们财产的管理、分配提供了更多更好的选择，其更注重当事人的意思自治，能够确保当事人意志的实现。与其他制度相比，民事信托财产的独立与受托人法定义务也使得财产更为安全。另外，民事信托的发展有利于信托思想的传播，它可以使信托更加贴近于人们的生活，使人们明白信托无可比拟的优势，促使人们主动利用信托解决生活中的困难。可以说民事信托是对信托本源的回归，通过民事信托人们才能更好地了解信托的本质。 近些年，我国民间已经出现了一些民事信托活动，如小额财产管理、遗产管理和贵重物品保管等。这已经引起了学界的相关重视。在我国目前的实务中，遗托、出租车挂靠、社会捐赠剩余的处理等等，都可以视为民事信托。特别值 股权信托"，是目前解决企业内部职得关注的是近年来以民事信托方式设立的" 工股及自然人股最为合法有效一种方式，其以信托制度优势合理的绕开了相关的法律限制。由此可见我国的民事信托活动已然自发开展起来，但是目前我国的民事信托理论领域的研究尚不成熟，有关民事信托的法律制度也不完善，民事信托的大发展还需信托业的整体努力和积极创新。目前，国内各大信托公司已然意识到民事信托将是信托业未来的发展趋势，并已在积极研发相关民事信托产品,在将来民事信托唱主流的大环境下，各类财富传承信托、子女成长信托、遗产信托等产品将陆续出现，这表明了我国信托业的积极主动转变，信托将真正地走进大众生活。