易方达科翔股票型证券投资基金2014第三季度报告-证券时报
基金管理人:易方达基金管理有限公司
基金托管人:中国工商银行股份有限公司
报告送出日期:二〇一四年十月二十五日
?1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金
合同
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规定
关于下班后关闭电源的规定党章中关于入党时间的规定公务员考核规定下载规定办法文件下载宁波关于闷顶的规定
,于2014年10月21日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2014年7月1日起至9月30日止。
?2 基金产品概况
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?3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位:人民币元
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注:1.所述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
2.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.本基金已于2008年12月12日对原基金科翔退市时的基金份额进行了拆分,基金拆分比例为1:1.340278796。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
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3.2.2自基金转型以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
易方达科翔股票型证券投资基金
累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
(2008年11月13日至2014年9月30日)
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注:1.按基金合同和招募说明书的约定,本基金的建仓期为三个月,建仓期结束时各项资产配置比例符合基金合同(第十一部分二、投资范围,四、投资策略和五、投资限制)的有关约定。
2.本基金由原基金科翔于2008年11月13日转型而来。
3.自基金转型至报告期末,基金份额净值增长率为115.38%,同期业绩比较基准收益率为41.00%。
?4 管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
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注:1.此处的“任职日期”和“离任日期”分别为公告确定的聘任日期和解聘日期。
2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内,本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定,以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在控制风险的前提下,为基金份额持有人谋求最大利益。在本报告期内,基金运作合法合规,无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易
制度
关于办公室下班关闭电源制度矿山事故隐患举报和奖励制度制度下载人事管理制度doc盘点制度下载
的执行情况
本基金管理人主要通过建立有纪律、
规范
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化的投资研究和决策流程、交易流程,以及强化事后监控分析来确保公平对待不同投资组合,切实防范利益输送。本基金管理人规定了严格的投资权限
管理制度
档案管理制度下载食品安全管理制度下载三类维修管理制度下载财务管理制度免费下载安全设施管理制度下载
、投
资备选库管理制度和集中交易制度等,并重视交易执行环节的公平交易措施,以“时间优先、价格优先”作为执行指令的基本原则,通过投资交易系统中的公平交易模块,以尽可能确保公平对待各投资组合。本报告期内,公平交易制度总体执行情况良好。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内,公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中,同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的交易共有5次,为指数增强组合因投资策略需要和其他组合发生的反向交易。
本报告期内,未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析
虽然中国经济依然处于相对低迷的状况,但A股市场却在2014年三季度迎来了一轮久违的强势上涨行情。我们认为新政府一系列改革措施的坚决贯彻执行,终于由量变到质变,解决了资本市场长久以来缺失的信心问题,是这轮A股上涨最根本、最重要的原因;同时,预计10月份实行的沪港通政策有望带来海外增量资金,有助于长期低迷的蓝筹股估值修复。
三季度上证综指、深成指、中小板以及创业板指数分别上涨15.40%、10.04%、16.90%、9.69%。
由于经济基本面的亮点较少,企业内生增长动力有限,因此市场的上涨更多围绕主题投资、转型并购展开,其中军工、信息安全等和政策紧密相关的板块上涨较多,而整体上小市值个股表现尤为突出。
本基金一直秉承成长为主的全面型投资风格,但由于对当下的经济基本面相对谨慎,因此白马成长股的投资比重较低。三季度本基金及时提升了股票仓位,同时进一步将一些成长钝化的品种替换为市值更小、
弹性更大的个股,以增强组合的进攻性,并增加了部分细分行业处于拐点的周期股,使得净值保持了较好的上涨。
4.4.2报告期内基金的业绩表现
截至报告期末,本基金份额净值为1.489元,本报告期份额净值增长率为20.37%,同期业绩比较基准收益率为14.36%。
4.4.3 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望四季度,尽管整体经济难有大的起色,但随着地产政策的放松,硬着陆的风险已经基本排除,中国经济将在转型道路上走得更稳健、更坚决。
对于A股市场,政府改革和沪港通这两大行情支撑因素仍在,同时无风险利率下行趋势相对明确,产业特别是房地产的投资回报率有所下降,股票在大类资产配置中的吸引力增加,逐渐开始有场外资金不断进入A股市场。因此我们预计四季度在市场系统性风险降低的背景下,个股活跃的情况预计仍将持续。
但由于短期市场上涨较多,部分中小市值股票涨幅较大,短期个股分化在所难免,因此本基金将花更多的精力挑选、甄别真正的长线成长股。由于政府转型的决心强烈,我们认为大的机会仍然将出现在新兴产业和拥有改革红利的行业中,比如军工、信息安全、移动医疗、国企改革等板块。
综上所述,本基金希望通过管理人积极、勤勉的努力,为投资者奉献更加持续、稳定的回报。
?5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
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5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
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5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
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5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
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5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
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5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
本基金本报告期末未投资股指期货。
5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
本基金本报告期末未投资国债期货。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3 其他各项资产构成
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5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
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?6 开放式基金份额变动
单位:份
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?7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
单位:份
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7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
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?8 备查文件目录
8.1 备查文件目录
1.中国证监会《关于核准科翔证券投资基金基金份额持有人大会有关转换基金运作方式决议的批复》(证监许可[2008]1221号);
2.《易方达科翔股票型证券投资基金基金合同》;
3.《易方达科翔股票型证券投资基金托管协议》;
4. 中国证监会《关于同意科汇、科讯、科翔证券投资基金上市、扩募和续期的批复》(证监基金字[2001]11号文);
5.《易方达基金管理有限公司开放式基金业务规则》;
6.基金管理人业务资格批件和营业执照。
8.2 存放地点
广州市天河区珠江新城珠江东路30号广州银行大厦40-43楼。
8.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅,也可按工本费购买复印件。
易方达基金管理有限公司
二〇一四年十月二十五日