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icbrr考试各章要点

贫穷不是某个人的烙印
2017-09-02 0人阅读 举报 0 0 暂无简介

简介:本文档为《icbrr考试各章要点doc》,可适用于高中教育领域

icbrr考试各章要点*风险就是出现负面结果的可能性。*风险事件是指会带来潜在负面结果的事件。*风险损失就是由风险事件带来的直接或间接的损失。风险损失可以是财务或非财务的。*银行监管是为了在其程序和流程失败时保护客户和经济。*银行监管和一般行业监管的差别在于不仅仅要监管银行的产品还要监管银行本身。*不仅银行的股东、客户和员工关心银行的偿付能力宏观经济管理部门也关心银行的偿付能力。*资本结构指的是银行自身融资的方式通常是通过发行股票、期权、债券以及贷款的组合来实现。*BASELII针对的是银行的监管而非整个金融服务业的监管。*为了维持公众对银行承受坏账的信心银行需要持有一定数量的资本。*风险和资本之间存在重要联系:业务风险越大需要的资本就越多。*银行需要持有充足的资本来覆盖所承担的风险这就是所谓的资本充足。*年巴塞尔银行监管委员会第一次尝试为银行风险资本的计算制定一个标准的方法这就是年颁布的巴塞尔资本协议(BASELI)*通过监管可以尽量降低经济震荡对银行的影响。*通过监管可以尽量降低风险事件的影响。*第一版资本协议(BASELI)只覆盖了信用风险。*年颁布的(市场风险修正案)将市场风险纳人管理范畴。*BASELII是关于如何监管银行以及银行如何在资产组合中管理风险。*BASELII将银行资本与其承担的风险直接挂钩。*各地的监管当局负责根据本地的法律和监管规定来实施BASELII*BASELII中在信用风险和市场风险外增加了操作风险类别同时在计算银行风险资本时增加了计量其他风险的条款。*BASELII将于至年实施。*市场风险是指由于市场价格的变化而引起的资产负债表内和表外头寸损失的风险。市场风险是由于利率、汇率变化而引起的一类风险。*收益率曲线就是表示在某个给定时间某一投资所获得的有效利率与到期日之间关系的曲线。市场利率的变化能够显著影响市场工具(如债券)的价格。*交易市场风险就是指为了获利而在市场中持续买卖金融工具(也就是所谓的"交易")所带来的投资损失的风险。*银行账户利率风险指的是有限投资(limitedinvestments)的价值损失风险这是银行从事基本业务的一个自然结果。*信用风险是指银行因交易对手未能履行合约义务而遭致损失的风险换句话说就是借款人未能偿还贷款的风险。*抵押品就是借款人用来为贷款或者其他信用产品提供抵押的资产一旦发生违约银行有权查封这些资为。*二者选一的决策太过简单化。在实际中银行关注的是风险和回报(即贷款的收益和成本)以及贷款按照BASELII要求应持有的资本规模。*通过使用公开信用评级BASELII鼓励银行广泛运用信用评估模型建立风险与回报决策分析框架。*信用风险和流动性风险被认为是银行业中最基本的风险类型。*交易市场中交易对手的信用风险产生于一个交易中交易对手不即时支付其所欠款项的情况。*可通过合约各方之间进行定期支付或者由债务人为其所欠债务提供担保(抵押品)及“净额抵扣”等方式降低交易对手信用风险。*很多政府拥有自己的、通常被称为出口信用机构(ECAs)的机构利用它们为本国出口公司提供主权风险担保。*在考虑主权风险时可通过可靠的定量数据来构建分析框架也可以通过对定性指标进行排序来建立分析框架。*国际清算银行会定期公布一些可靠的定量数据。然而缺乏类似可靠数据本身就能说明一个国家主权风险的程度。*任何银行在给公司客户提供贷款时都需要确定该公司偿还贷款的能力这就是信用分析。*利用财务比率分析一个公司的财务状况这仍然很重要原因是这种分析能帮助银行避免出现泡沫性估价和不当借贷。*期权定价概念的运用极大地影响了用于预测贷款违约概率的最新评级模型。*个人信用风险包括个人金融的两个主要领域:不动产担保金融(主要是抵押贷款)及非担保贷款(主要是消费金融)。*无论是有房产做担保还是无担保向个人发放贷款都需要对个人预算状况有所了解。*收入与支出只是反映个人财务存续能力的一个方面另外一个方面是个人的资产与负债。*和抵押贷款的评估一样在评估消费贷款的负担能力时信用分析会密切关注个人的自由可支配收入。尽管汽车贷款中会考虑资产价值因素但是资产价值的相关性较小。*考虑贷款相关性的主要效果是防止银行将贷款集中于任何一个业务领域中从而避免了集中度风险。*BASELII支柱要求银行计算信用风险的资本要求。*根据BASELII银行可以选择三种不同的方法计算信用风险的资本要求。*与市场风险和操作风险一样BASELII的高级信用风险计量方法也要求实施相应的信用风险管理方法。*BASELII中有三种计算信用风险资本的方法它们是标准法、内部评级法初级法和内部评级法高级法。*标准法是从BASELI使用的信用风险方法发展而来的。*在标准法中设定了一系列风险权重用来计算风险加权资产和生成包括风险加权资产的资产负债表。风险加权资产乘以一个资本比率就计算出了最低资本要求。*在BASELII中如果可以从信用评级机构获得公开信用等级标准法就可以使用这些信用等级。*在许多国家公开信用等级的使用受到可获得的公开信用等级数量相对较少的限制。*需要注意的是BASELII的风险权重不同于BASELI确定的风险权重。*BASELII标准法中银行可以用来缓释信用风险、从而降低资本要求的抵押品范围比BASELI更加广泛。*内部评级法(IRB)分为两种方法这两种方法有一些共同特征。*尽管两种IRB法有一些共同特征但它们的实施方法不同。*两种IRB法分别是IRB初级法和IRB高级法。*两种IRB法的信用模型都有个共同的风险因素。*风险加权函数描述了不同类别资产的各种风险因素如何转换为风险加权资产(RWAs)。*根据IRB初级法银行只需要对借款人的违约概率(PD)进行估计。*根据IRB高级法银行需要估算所有的风险因素。*任何一家银行无论是准备采用IRB初级法还是IRB高级法都要符合条独立标准。*最低要求构成了银行内部评级体系必须实现的目标。*要符合最低要求银行必须向本国监管机构证明它已经达到了IRB法的所有标准。*IRB法模型中银行必须设定最少个违约概率的评级级别其中个是非违约贷款级别个是违约贷款级别。*巴塞尔委员会强调尽管可以使用纯统计模型来估算PD、LGD和EAD但是考虑到模型中数据的质量与类型以及一些相关信息未纳入模型的可能性主观判断和人工监控还是非常必要的。*IRB法标准强调评级体系必须涵盖公司、主权、银行借款人及担保和零售风险暴露。*巴塞尔委员会十分强调银行保管数据、并且利用这些数据对模型的各个方面(PD、LGD和EAD)进行评价和返回检验的重要性。*公司治理的标准要求银行评级程序的所有重要内容都必须得到董事会或董事会指定的下属委员会的批准。*IRB法标准要求银行必须建立专门负责信用评级体系的信用风险控制部门。*无论采取哪种IRB法银行都必须首先证明它已经使用了一个与IRB法总体相兼容的且至少年的评级系统。*无论是采用IRB初级法还是IRB高级法银行都必须估算公司、主权和银行暴露中各信用级别借款人的违约概率以及零售暴露的各个暴露"池"的违约概率。*BASELII中"结构"与"目标"标准给出了银行估算PD、LGD和EAD要达到的标准。*采用IRB法的银行必须根据以下定义记录违约状况:当银行认为不采取追索措施债务人(交易对手)就无法全额偿还债务或者债务人债务逾期超过天时即发生违约。*EAD是指违约发生时表内与表外项目的总的金额。*金融应收账款的定义是指初始期限少于或等于年并通过标的资产或借款人的商品流或者现金流来还款的债权。*残值风险是指由于被租赁设备的公允价值低于租赁开始时对设备残余价值的估计而导致银行面临潜在损失的风险。*与BASELI一样BASELII标准法也设定了一系列风险权重并使用风险权重将名义资产转换为风险加权资产(RWA)最终用来计算监管资本。*为增强风险敏感性BASELII标准法主要依据借款人信用状况来设定一系列风险权重。*一旦生成了风险加权资产的资产负债表后就可以应用资本充足比率乘数计算出信用风险资本要求。*BASELII沿用了BASELI中的最低资本充足率要求。*如果大部分信用风险暴露划入未评级类从而造成其风险权重仅与资产类别相关这就与BASELI类似。*同一发行人发行的不同债券可能因为法律条款、担保甚至支撑证券等因素的不同而拥有不同的信用等级。这些因素本身也需要遵守一定的规则和监管要求。这些因素的存在让人们有理由怀疑使用外部信用等级评判一家公司无担保信用状况的做法的合理性。*穆迪、标准普尔和惠誉评级等家评级机构主导了国际金融市场的债券公开评级业务。*BASELII为外部信用评级机构(ECAI)设定了条标准以检验它们是否符合一些必要的条件。*BASELII允许银行使用评级机构的评估结果对主权债务进行评级。*按照协议的标准很多国家中可获得的信用等级的数量都不足以让标准法广泛用于对公司债务进行评级。*根据BASELII对于银行持有的本国政府或中央银行的风险暴露监管当局可自行决定使用较低的风险权重(可能是)。*BASELII标准法允许使用两个方案计算银行持有的对其它银行的债权的风险权重。*"方案"借鉴了公司暴露使用的方法风险权重体现银行的外部评级。*BASELII允许使用"方案"该方案要求银行债权评级结果必须比该银行注册地所在国的主权评级要低一个级别。*考虑到许多公司贷款都由商业不动产担保BASELII有一个重大改进。在BASELII标准法中只要符合一定严格的标准本国监管者就可以将这些贷款的风险权重降至。*对于任何单一客户BASELII将零售暴露的总规模限制在万欧元之内或等同于万欧元的其它货币。*监管零售资产组合的风险权重被设定为表明这种组合是由数量非常多且高度分散化的小额风险暴露组成的。*BASELI中这种贷款的风险权重为而在BASELII缩减到。这一缩减的前提是对贷款进行抵押的房产是由借款人所有、自己占用或出租给他人。*为潜在的坏账分配资本的过程就是所谓的提取"专项准备金"。*BASELII中如果信用等级低于B的贷款没有提取专项准备金且本金或者利息的支付逾期天以上则该贷款将适用的风险权重。*如果专项准备金大于债权未偿余额的则风险权重可缩减至。*如果专项准备金超过未偿余额的则风险权重可缩减至。*已违约贷款中银行未能收回部分通常被称为违约损失(LGD)。*BASELII对表外项目的处理方式与BASELI类似。*银行可以使用自己的内部模型计算BASELII的资本要求。*BASELII允许银行使用评级模型这种模型"借鉴"了资本市场中评级机构对债券发行进行评级的方法。*组合效应出现在当一些业务表现不好(一些极端情况除外)会直接造成另外一些业务状况改善的情况。*内部评级法(IRB)实际上包括两种方法:IRB初级法和IRB高级法。*这两种方法的区别体现在银行评级模型中参数的估算要求上面。*如果银行估算评级模型中所有的参数那么它使用的是IRB高级法。*如果银行只估算一个参数(违约概率PD)其他参数由监管机构提供则银行使用的是IRB初级法。*最低定性要求是为了确保银行内部评级模型在信用风险管理决策中真正发挥作用即所谓的使用测试。*使用测试是BASELII与BASELI在信用风险计算方法方面的本质区别。*最低定量要求的目的是确保银行对违约概率、违约损失率以及违约风险暴露的估算是准确、可靠的。*在某种程度上IRB法借鉴了BASELII标准法和BASELI风险加权资产(RWA)方法中对不同资产类别进行不同处理的做法。*IRB法通过一系列风险因子相乘计算资本要求。*和标准法一样IRB法也使用的最低资本比率。*只要不低的最低标准各地监管机构可自行对银行逐一设定最低资本比率。在逐一设定每个银行的最低资本比率时该乘数通常被称为单个资本比率(ICR)。*IRB法的其它参数就是所谓的风险因子包括违约概率(PD)、违约损失率(LGD)、违约风险暴露(EAD)、贷款有效期限(M)和公司暴露的规模因子(S)。*用这些风险因子计算出风险权重再乘以单个资本比率(ICR)即得出风险暴露所需的监管资本。*PD就是借款人无法偿还全部或者部分贷款本息的可能性。*LGD是违约的出现导致银行遭受的损失的估计值。*如果一个交易对手违约会有许多因素影响违约发生时银行的暴露规模如可交易产品的市场价格或贷款信用额度的使用情况等。*有效期限直接影响银行准确衡量资产整个生命周期的违约概率的能力。*与期限类似确定规模因子的大小可以参考交易对手的信息而PD、LGD和EAD等风险因子都需要银行进行估算。*在IRB初级法中只有借款人的违约概率需要通过银行信用模型进行估算且这一估算必须建立在至少年相关数据的基础之上。*LGD和EAD由各国监管机构设定并且取决于资产类别和银行持有的抵押品的情况。*尽管各国监管机构可自行设定有效期限(M)但在BASELII标准计算公式中有效期限(M)被设定为年。*对于零售暴露银行必须提供它们自己对PD、LGD和EAD的估计值。*在IRB初级法中风险权重函数取代了固定的风险权重。BASELII己经给出这些函数的计算公式。*所有评级模型都能够按照或多或少的信用级别进行信用等级评定从而准确区分不同借款人的信用质量。*评级模型能否准确预测交易对手的PD只能通过观察历史数据对模型过去预测的准确度进行评估的方式来判断。*IRB高级法中银行要估算所有相关参数如全部资产类别的PD、LGD和EAD等(有效期限和规模因子不需要估算)。*高级法中所有的估算都必须建立在至少年经验数据的积累之上。*各国监管者可统一假定除大型公司外的公司暴露的有效期限为年。(对于大型公司暴露有效期限必须根据贷款的具体情况确定。)*"跨周期”信用评级模型试图在估算损失可能性时将正常的信用周期因素纳入分析。*"时点"信用评级模型只是根据当前经济运行的状态对信用进行评级。*BASELII要求银行对其内部评级模型进行情景分析分析经济条件恶化的影响并要求银行在发放贷款(同时也是评级)时将分析结果纳入考虑范围。*根据违约(违约概率)与损失(违约损失率)的历史数据银行可以对特定贷款组合(例如大型公司、个人信用卡等)长期内的平均损失(即所谓的预期损失)进行估算。*银行必须考虑在"不好"的年份它们会面临多少损失这些损失就是所谓的"非预期损失"。*如果非预期损失确实发生其结果是要从银行收入中扣除的准备金将大幅增加。*因此如果银行收入不足以覆盖损失不足部分只能扣减银行的资本金。*估算LGD的附加模型应当假设经济运行可能出现衰退的情况。*BASELII要求银行持有的资本必须反映了两个LGD估计值之间的差异即假定经济衰退时的LGD估计值和当前经济环境下的LGD估计值。*银行必须将全部重要资产类别转为使用IRB初级法或者高级法而且只能用标准法来计算其资产组合中一小部分资产的监管资本。*抵押品是指借款人用来为贷款或其它信用提供担保的财产一旦出现违约该财产将被扣押。*BASELII中金融资产、实物资产与应收账款都可认定为合格抵押品。*将抵押品价值在其市场价值的基础上进行扣减这就被称作"估值折扣"。*根据抵押品对信用风险资本进行扣减的三种方法是:简单法、综合法和高级综合法。*交易对手信用风险与抵押品价值之间不一定密切相关。*如果银行有法律上可执行的存、贷款之间的净扣安排可按照净风险暴露计算资本要求。*担保是指一方在另一方不履行特定债务的还款责任时承担起相应还款责任的法律合同。*BASELII允许抵押品期限错配。*对银行账户抵押品的处理银行既可以使用简单法也可以使用两种综合法的任意一种(但不能同时用两种)。*对交易账户必须使用综合法。*简单法中对风险暴露进行全部或部分抵押的抵押品的风险权重代替了交易对手的风险权重。*综合法中除简单法认可的金融抵押品外还包括其它的金融抵押品。*综合法中抵押品价值按照标准抵押"估值折扣"率进行扣减之后可相应抵销标的风险暴露的规模从而将违约损失率降为零。*非金融抵押品包括房地产、应收账款(公司欠的商业债务)以及当地监管机构认定的其它抵押品。*使用高级综合法的银行可以自行估算"估值折扣"率对抵押品的类型也没有任何限制但银行必须能够提供抵押品价值的证明。*BASELII允许银行用VaR模型作为抵押品评估综合法的替代方法。*证券化是指银行将其部分贷款组合进行"打包"并以证券的形式出售给投资者通过这种方式来保护自身免于受到经济冲击的方式。*低等级档次会在高信用等级档次之前承担损失。*对于证券化监管当局重点关注的一个方面是被证券化资产的内在风险并没有完全转移给债券持有人而是实际上还留在发起银行即所谓的隐性支持。*监管当局用来认定发起银行风险转移的发起条件在标准法和内部评级法中都一样。*根据标准法在资产证券化各档次上的投资其风险权重与拥有相同公开债券信用评级的发行人发放的贷款的风险权重是一样的。*资本扣除等于完全用股本发放贷款的实际资本成本。*银行无论是使用IRB初级法还是高级法计算标的资产的信用风险资本要求都必须对资产证券化的投资使用同样的方法。*一旦银行没有对标的资产使用内部评级法:如果资产证券化风险暴露获得评级或者可以参照另外一个类似的证券化资产的信用等级那么就必须使用评级方法。监管公式法(内部评估法)可运用于未评级的资产证券化档次。监管公式法的目的是在假定证券化风险暴露没有进行证券化的前提下得出资产证券化档次按照IRB法计算出的相应资本要求。(这种对于资产证券化某一档次的资本要求即所谓的KIRB)。内部评估法的运用范围十分有限只有在经过本地监管机构批准后才能使用。该方法主要用于处理资产支持商业票据计划该计划通常用于美国市场中信用卡应收账款等资产的证券化。*在使用内部评估法对资产证券化中每个档次的风险等级进行评估时银行必须使用与合格评级机构相同的方法。*BASELII将操作风险定义为由于不健全或失败的内部程序、人员、系统以及外部事件所导致损失的风险。*操作风险影响每一项业务因为其内在于执行程序和操作活动中。*BASELII对操作风险的定义不包括业务风险、战略风险和声誉风险但包括法律风险。*银行通过其技术、控制和安全系统来积极管理多种类型的操作风险比如欺诈。*在BASELII发布前很少有银行通过分配资本来防范操作风险损失。*BASELII支柱要求所有银行像处理信用风险和市场风险一样对潜在的操作风险损失进行量化并分配监管风险资本。*根据发生频率和影响对操作风险事件进行分类。*操作风险管理只关注两种事件类型:低频率高影响(LFHI)事件和高频率低影响(HFLI)事件。*银行对高频率低影响事件进行管理以改善经营效率。这些事件容易理解并被视为"经营成本"。*低频率高影响事件最难理解也最难预测并可能会带来巨大损失。*在BASELII中操作风险被定义为"损失的风险"。*BASELII的定义意味着只有造成损失的操作失败或操作事件才被认为是操作风险但是并非所有的操作风险事件都会导致银行发生损失。*当一操作风险事件发生或几乎发生(接近失败)的时候无论其财务结果如何银行都要记录该事件并采取措施防止事件再度发生这一点很重要。*银行计算操作风险资本时要基于对预期损失和非预期损失的计算。*预期损失是指银行进行日常经营时发生的损失可被简单定义为经营成本。*非预期损失是指明显高于预期损失水平上的损失它们是由于银行发生的非预期事件或极端事件所带来的损失尽管这些事件很可能不会发生。*预期损失使用银行自身的数据和经验来计算非预期损失通过使用内部数据、从其他银行得到的外部数据以及从操作风险情景得到的数据来计算。*为确保各银行采用的方法一致BASELII对操作风险损失类型规定了一系列标准定义。*内部程序风险是指与银行的流程或程序失败相关的风险。*人员风险是指与银行员工相关的风险。*系统风险是指与技术和系统的使用相关的风险。*外部风险是与银行不能控制的事件相关的风险。*法律风险是指由于法律行为造成的不确定性或在合同、法律和监管规则的执行和解释中遇到的不确定性所导致的风险。*操作风险及其管理随着银行对技术和全球化的依赖增加而改变。*操作风险管理随着公司治理和管理的变化而变得越来越重要。*对银行来说千年虫问题第一次表明操作风险事件能影响客户的信用评级。*实施操作风险管理的政策和流程能改善银行的内部流程。*银行越来越担心带来相对低成本错误的事件(高频率低影响事件)会被低频率高影响事件所代替。*金融市场的自由化、自动化和技术的发展以及全球化都使交易量和交易额有所增加。*为应对操作风险的变化监管当局鼓励银行对其操作流程进行更大范围的关注并考虑在信用风险和市场风险领域之外的低频率高影响事件发生的概率。*支柱要求银行像对待信用风险和市场风险一样对操作风险进行量化、计量和分配资本。*要求银行管理操作风险以降低事件发生的概率。*要求银行对预期和非预期损失计算操作风险资本。*BASELII允许银行使用三种计算操作风险资本方法中的一种。*这三种方法是基本指标法、标准法和高级计量法。*在BASELII下银行第一次必须量化操作风险并采取措施尽量减小和缓释其操作风险。*巴塞尔委员会提出的方法不仅是定量的而且也包括定性的因素。*银行至少必须证明己经了解管理操作风险的方法。*随着计算操作风险资本方法的复杂程度增加银行管理和缓释操作风险的方法复杂程度也相应增加。*BASELII制定了反映银行操作风险状况的结构。允许银行随着其操作风险管理方法变得更加复杂而逐步改进计算资本的方法。*在BASELII中有三种计算操作风险监管资本的方法分别是:基本指标法标准法高级计量法*在基本指标法下所需操作风险资本通过总收人的固定比例计算得到。*标准法将银行分为八个业务线。每一业务线所需资本通过该业务线总收人的比例计算得到。将所得结果加总得到银行所需的总操作风险资本。*在某些情况下银行可以使用选择性标准法。*在高级计量法下银行可以使用自身的内部模型来计算操作风险资本。*在高级计量法下银行所使用的内部模型的例子是内部计量法和损失分布法(OPVaR)。*BASELII鼓励银行开发自己的资本计算方法同时发展更加复杂的操作风险计量和缓释系统。*作为新资本协议的一部分银行应采用与其经营和风险状况复杂程度相一致的方法。*一旦银行升级使用更加复杂的方法没有监管当局的许可不能转而使用更简单的方法。*如果监管当局对银行的计算结果不满意或银行没有通过标准检查监管当局可以要求银行使用更简单的方法。*BASELII框架允许银行使用多种方法来计算操作风险资本。*目前监管当局不打算允许在其管辖范围内经营的银行采用混合的方法特殊情况除外。*为获得许可使用某种方法银行必须首先满足BASELII框架设立的一些要求。*银行将接受定期检查如果不再满足目前使用的方法规定的标准监管当局有权要求其使用更简单的方法。*在"可靠性"测试下各国监管当局会将该银行的操作风险资本结果与使用同样模型的同类型银行进行比较。*BASELII并未对使用基本指标法做出任何特别规定。*标准法对国际银行有额外的标准。*为使用标准法银行必须有专门的操作风险部门和支持系统。*无论银行是否符合要求在标准法被用于监管目的之前各国监管当局可以进行一段时期的初始监控。*为使用标准法国际银行必须有收集、存储、维护和报告内部操作风险数据的系统和程序。*而且国际银行必须在整个银行范围内具有改善操作风险管理的激励机制。*为使用高级计量法银行必须满足一般的、定性的和定址的标准。*为采用高级计量法银行必须向监管当局表明其至少具有:操作风险框架包含专门的操作风险管理部门、系统和模型。收集、存储、维护和报告内外部操作风险数据的系统和程序。*银行在被许可采用高级计量法之前必须接受一段时期的强制性监控。*在框架执行之前巴塞尔委员会将持续分析操作风险模型和程序的发展。*BASELII定性标准的目的是确保银行的操作风险管理和支持系统遵守最低的质量标准。*定量标准适用于银行内部模型和使用这些模型的系统和支持数据。*高级计量法并未规定计算操作风险资本的具体分析或统计方法。*银行所采用的任何模型必须满足与计算信用风险的内部评级法一样的稳健标准。模型必须包含可能会发生巨额潜在损失的事件。*银行应使用包含专家意见和外部数据的情景分析。*银行的内部操作风险损失数据是其高级计量法模型的关键因素。*用来实施高级计量法模型的系统和程序受到定量标准的约束。*银行用来收集内部数据的程序受到一系列的相关性、质量和内容标准的约束。*除收集内部数据外银行的操作风险管理系统还应使用外部数据。*操作风险监管资本通过对暴露指标乘以某一给定的比例计算得到。*在基本指标法中银行的总收入被用作风险暴露指标。*总收入被认为代表总经营规模从而代表银行的内在操作风险。*在基本指标法下银行需要持有的总操作风险监管资本是过去三年总收入的的平均值。*BASELII规定国际银行或具有重要风险状况的银行必须至少使用标准法确定所需的监管资本要求。*BASELII下总收入被简单定义为净利息收入和净非利息收入之和。*在BASELII下运营成本被排除在总收入的计算之外。*如果某年总收入为负值将被排除在计算之外平均值只计算具有正值的年份。*a乘数用来替代经营中操作风险的严重性或发生的频率。*在QIS中巴塞尔委员会将a乘数的值设定为。*在BASELII的基本指标法下银行所能承受的最大操作风险损失等于过去三年总收入的平均值的。*作为BASELII定义过程的一部分a乘数从全行业范围的咨询所确定。*当收集到更多的风险敏感性数据时巴塞尔委员会会重新制定a乘数。*标准法将银行活动分为八个业务线并将每一业务线的总收入作为各自操作风险的指标。*标准法将特定业务线的业务量与其内在的操作风险水平联系起来。*每一业务线的总收入与该业务线的因子B相乘。*在标准法下将前三年每年所需的资本加总然后将加总值进行简单平均就得出所需的操作风险监管资本。*每一年的监管资本是将每一业务线的总收入与B值相乘的结果加总得到。*如果某一业务线的总收入为负值可简单地包括在计算中。*如果某年的总收入为负则在平均值计算中可用零来代替。*在标准法中业务线的总收入并未明确地将监管资本与风险联系起来同时总收入也不具有风险敏感性。*标准法将银行活动分为八个不同的业务线并认为每一业务线从本质上说都有不同的操作风险。*BASELII提供了一系列的业务线标准以将银行的实际结构"对应"到标准法。每一业务线的β值*每一业务线的β值本质上是一个风险加权因子。*每一个Β值将给定业务线的操作风险损失与该业务线的总收入联系起来。*β值越大该业务线潜在的操作风险就越大。*通过将统计方法应用于操作风险损失数据以及在定量影响研究(QIS)过程中收集到的多家银行的资本分配数据来得到Β值。*在收集到更多的风险敏感数据时巴塞尔委员会将重新计算β乘数的值。*标准法在使用总收入作为风险暴露因子时并未考虑到某些定价活动已将操作风险包含在内。*选择性标准法允许银行在八个业务线中的两个商业银行业务和零售银行业务中使用贷款和预付款来代替总收入。*贷款和预付款乘以因子"m"再分别乘以该业务线的β值。*巴塞尔委员会将m值设定为。*其余业务线的风险暴露指标仍为总收入其操作风险资本的计算与在标准法中的计算相同。*选择性标准法的应用必须得到监管当局的许可。*在高级计量法下只要满足定量和定性标准并得到监管机构的许可银行就可以使用计量内部风险的任何方法。*在高级计量法中BASELII选择了在灵活性与一致性间达到平衡而没有选择"一刀切"的方法。*高级计量法下使用的任何计量系统必须能够估算预期损失与非预期损失。*如果银行能够证明己经考虑过预期损失则在资本计算中可部分或完全忽略预期损失。*国际活跃银行及具有重大操作风险暴露的银行(比如正在进行专门处理的银行)应使用高级计量法并开发自己的计算操作风险资本的方法。*银行采用高级计量法的三种基本技术是:内部计量法(IMA)损失分布法(LDA)和风险驱动与控制法(RDCA)评分卡。*内部计量法所使用的参数类似于计算信用风险监管资本的内部评级法中所使用的PD、EAD和LGD。*在内部计量法下通过将风险暴露指标(EI)与事件发生损失的概率(PE)以及事件发生后的损失(LGE)相乘计算得到每一业务线风险类型组合的预期损失(EL)。*对每一业务线风险类型来说内部计量法通过因子(Y)将预期损失转化为非预期损失。*将非预期损失转化为操作风险资本时一个调整因子风险状况指数(RPI)被用来反映银行的风险状况。*将所有业务线风险类型的资本要求进行加总就得到总的资本要求。*损失分布法是计算操作风险资本最具风险敏感性的方法它是基于保险行业用来估计投保事件损失的精算模型。*损失分布法下每一业务线风险类型的内部和外部数据被转化为损失严重性(LSD)和发生频率(FD)的分布经过计算之后该方法为每一业务线风险类型产生一种损失分布。*损失分布法通过对损失分布取的VaR值(通常称为OPVaR)来计算每一业务线风险类型所需的操作风险资本。将每一业务线风险类型的结果进行加总可得到银行所需的总操作风险资本。*风险驱动和控制法不同于其它的高级计量法技术因为它不是一个单一的方法而是不同"评分卡"方法的汇总。*在风险驱动和控制法中一旦确定最初的资本要求则可使用银行的经验和不断变化的风险因素及控制来调整操作风险资本。*风险驱动和控制法与内部计量法及损失分布法相比较少依赖于历史数据因此被视为一种前瞻性的方法。*使用高级计量法的银行必须收集、存储、维护和报告全部内部历史损失数据。*BASELII提供了业务线的一系列标准以及将实际银行结构映射到标准法的过程。*巴塞尔委员会要求银行建立"捕获"、管理和报告操作风险内部损失数据的正式程序。*为了保持完整性与"接近失败"事件相关的数据也应与内部损失数据一同被记录。*BASELII规定了收集和管理内部风险损失数据的标准。*除了总损失之外巴塞尔框架规定了一系列与损失事件相关的需要收集的基本数据信息。*BASELII框架规定:银行必须能够将内部操作风险定义映射到标准的"损失事件类型"和标准法的业务线。*内部损失数据的质量和适用性将直接影响高级计量法计算的精确性。*历史操作风险损失的数据来源之一是银行的其他利润和损失账户。*对于每一种潜在的未来操作风险事件特别是低频率高影响事件银行决不可能都具有相应的内部历史损失数据。*为使用外部数据ΒASELII框架规定银行必须具有明确的程序、并向监管者表明:数据用在什么地方以及数据如何被用在高级计量法的模型中。*外部公共数据是指从公开的报告和其他来源中收集到的数据。*外部集合数据是指由银行联合体或金融组织整理的数据。*由于银行无法控制诸如数据质量和完整性这样的问题因此使用外部数据所遇到的问题的影响和严重性会超过使用内部数据遇到的问题。*经营因素包括市场、员工、客户、经济以及银行运营的整体环境的详细情况。*当银行经营部门的内部控制改善了由于系统失败导致损失的概率也会降低。*关键风险指标(KRI)计量了在一个关键过程或程序中的操作风险的大小。*分析银行操作程序失败的主要操作过程及其弱点时(比如单个失败点或压力计量)关键风险指标的使用至关重要。*关键风险指标为风险事件提供了早期预警并突出了管理行为的潜在"问题点"。*在高级计量法下银行必须验证其计量模型的有效性并通过对潜在风险事件的情景分析来补充数据。*ΒASELII下银行需要了解多个极端事件同时发生时带来的影响。*银行在风险资本模型中使用情景分析的结果。*情景分析的专家意见既可来自银行自身经验也可来自外部资源比如行业专家和其他银行。*根据QIS高级计量法的主要变化就是允许金融机构利用保险作为操作风险缓释因素。*通过适当的保险银行可以将操作风险资本要求最多降低。*巴塞尔委员会的一个重要目标就是确保银行理解和管理所面临的风险。*操作风险管理是识别、评估、计量、监督和控制以及缓释操作风险的过程。*操作风险计量是对业务中的操作风险进行量化。*BASELII框架下银行使用预期损失与非预期损失来计量操作风险。*BASELII之前银行管理操作风险只是为了降低损失满足法律要求以及遵循公司治理的"最佳实践"。*BASELII并未规定银行应实施的框架类型而只是规定操作风险管理职能应该"独立并向高级管理层报告"。*对银行来说采取混合的方法管理操作风险很常见即操作风险管理的某些方面(比如风险分析)由中心部门来执行而其他方面(比如监督)由各业务部门层次执行。*银行所采用的管理框架通常既反映了其总体管理方法(集中型还是分散型)又反映了银行对建立总体操作风险状况的观念。*无论采用何种方法或框架都必须是一致的并适合于银行的风险状况、银行经营活动的规模大小、多样化程度、性质及复杂程度。*负责操作风险管理的个人和团队必须有明确定义的岗位和责任。*无论银行实际采用何种操作风险管理框架必须执行五种基本行为这些行为是识别、评估、计量、缓释控制和监督报告。*操作风险框架应包含管理风险事件的过程和程序。*实施风险管理框架的第一步就是识别银行的业务流程、程序、服务、风险以及目前的风险控制状况。*通过分析目前的控制水平、弱点及事件发生的可能性来评估风险水平。*评估过程的结果比如风险事件发生的概率将被银行用在的高级计量法模型中。*在评估和计量风险之后银行将实施缓释控制风险技术。*BASELII要求银行经常性地监控和报告操作风险。*缓释风险过程经常涉及员工环境及工作业务的变化。实行新的操作风险框架也被认为是被迫的过程。*操作风险管理的核心活动就是减少和控制在评估和计量阶段所识别出来的风险。*控制风险不仅仅是监管要求也是良好的管理实践。*忽视风险缓释和控制的银行很快会发现其遭受了大量高频率和或高影响的风险事件。*银行需要确保风险控制水平与所面临的风险相匹配并且实施的成本能由程序改善所带来的收益弥补。*一般说来好的缓释技术都是前瞻性的以防止事件的发生。*某些技术是反应性的目的是降低事件的影响。*银行分析事件并采取正确措施降低事件再次发生的可能性是很重要的。*银行也应该分析其他银行发生的事故并考虑如何防止这些事故在自身经营中发生。*银行控制操作风险的常用方法就是分析业务流程明确该如何改善操作该如何减少错误和低效。*银行对业务过程进行定位之后就能进行分析以观察存在的操作问题并识别出低效和风险。*全过程分析有很多方法其中包括依赖于运筹学(管理科学)的方法。*运筹学是将数学模型(和其他分析技术)应用到业务过程以识别更加有效的经营方式。*六西格玛是一种基于统计学的方法再来计量并改进业务及其内在过程的质量与效率。*在BASELII的操作风险标准下银行的高级管理层负有对操作风险进行监控和采取行动的责任。*监控操作风险是一个连续不断的行为通常也被认为是缓释操作风险的关键步骤之一。*对过程或程序的经常性监控不仅仅是监管要求同时对良好的经营也有重要意义。*如果银行的高级管理层具备了解经营环境所面临的挑战和变化情况的能力就能够对这些情况做出反应、解决问题、并找到改进的机会。*监控操作风险的最简单方法就是执行经常性的报告程序。*高级管理层根据所得到的报告采取相应行动是很重要的。*操作风险的管理者所面临的挑战是编制能够让高级管理层了解和监控操作风险的报告。*在BASELII之前银行只需报告财务账户(比如其他利润损失账户)中的损失。*新巴塞尔资本框架对操作风险的某些定义并不精确。*由于缺乏详细的指导可能会出现银行采用稳健的模型、系统以及框架却得不到当地监管者的许可的情况。*也可能会发生跨越多个监管区域经营的银行在某些国家被允许使用高级计量法模型而在另一些国家不能使用的情况这是因为一些监管者对定义的理解与其他监管者不同。*协议框架缺乏详细的定义导致一些银行使用其他行业的标准。*这些替代标准对操作风险的定义可能不同于ΒASELII的定义。为避免引入额外的"解释"问题银行需要将这些替代标准的定义映射到ΒASELII的损失事件类型以确保其资本计算(即计量)只覆盖ΒASELII的定义。*美国反对虚假财务报告委员会下属的发起组织委员会(COSO委员会)提出了企业风险管理整体框架(ERM)。*coSoERM是关于监管和风险管理的框架它通过定义关键的企业风险管理要素、原则和概念帮助企业和其他机构加强内部控制系统。*对银行实施监管检查十分重要这不仅是为了保证银行满足最低资本要求也是为了鼓励他们开发并应用最好的风险管理技术。*监管检查不能替代银行自身的管理。银行的董事会和高级管理层有责任确保银行持有的资本能够支撑银行的业务活动。*监管当局将对银行内部资本评估程序的质量进行评价。银行内部资本评估程序中的任何缺陷都将体现在设定的目标资本比率中。*在实施监管检查时对于银行管理和控制方面的不足监管当局除了可以提高对该银行的资本要求外还可以采取其他手段。*银行应具备一整套程序用于评估与其风险状况相适应的总体资本水平并制定保持资本水平的战略。*监管当局应检查和评价银行内部资本充足率的评估情况和战略以及它们监测并确保监管资本比率达标的能力。若对检查结果不满意监管当局应采取适当的监管措施。*监管当局应鼓励银行资本水平高于最低监管资本比率并且应有能力要求银行持有超过最低资本的资本。*监管当局应尽早采取干预措施防止银行的资本水平降至防范风险所需的最低要求之下如果银行未能保持或补充资本监管当局应要求其迅速采取补救措施。*巴塞尔委员会认为银行账户的利率风险是一项重要的风险需要资本支持。*如果监管当局认定某银行持有的资本不足以覆盖利率风险就必须要求该银行降低风险水平、增加资本或者同时采取两种措施。*对于那些利率变动的情况下一级资本和二级资本会下降超过的银行监管当局应该予以特别注意。*使用内部评级法的银行必须确保持有足够的资本从而满足内部评级法的要求此外作为内部评级法的一部分对信用风险进行压力测试时所发现的任何不足银行也必须具有充足的资本加以覆盖。*银行在对违约概率(PD)、违约损失率(LGD)和违约风险暴露(EAD)进行内部估计时必须使用违约参考定义。*风险集中是指任何可能造成损失、从而危及银行持续经营能力的单个或一组风险暴露。*对信用风险集中度的管理应该成为银行资本计划程序的一部分银行必须确保拥有足够的资本来覆盖此类风险。*在监管过程中监管当局应该评估银行信用风险集中度的管理水平以及纳人支柱要求的银行资本充足率评估的情况。*进行资产证券化的监管检查的首要目标是检查银行对为了资本目的而转移信用风险进行的自我评估。*在资产证券化时为了获得资本降低的好处银行必须实现信用风险从发起人到第三方的重大转移。*如果监管当局认为银行在资产证券化过程中信用风险转移不充分则可能降低或者完全取消支柱给予证券化的资本折扣其目的是使资本折扣水平能够反映出资产证券化转移的信用风险水平。*对于监管当局而言隐性支持有者严重的后果这是因为隐性支持否定了明确的信用风险转移。*如果监管当局发现某银行采用隐性支持就将要求银行重新持有与未证券化资产的资本要求相当的资本。此外银行还必须公开说明被发现提供隐性支持和处以资本增加惩罚的情况。此举的目的是要求银行持有与其信用风险相称的资本同时阻止银行提供隐性支持。*监管当局应该确保他们根据主观判断所采取的监管活动是透明的和负责的。*ΒASELII框架要求母国监管机构和东道国监管机构在对国际银行集团的监管过程中开展更为紧密的合作。*BASELII的实施是所在地区监管机构的职责。*在开始实施BASELII的框架之前国家监管机构必须大量的研究包括:在银行监管中国家应当优先考虑的事项确定利用该框架进行监管的银行群体对于实施三个支柱所必须的操作步骤对于实施BASELII所需的法律调整监管资源的充足性。*内部审计的职能被定义为"一种旨在提升价值和改善组织运行的独立、客观的保证和咨询活动。它通过引入一种系统性的严格方法来评估并改善风险管理、控制和治理过程的效益从而有助于组织目标的实现"。*监管机构应当评估银行内部审计人员的工作如果满意就可以依赖内部审计所提供的信息来识别潜在风险。*监管机构应当与内部审计人员保持持续的对话以监控控制环境中的弱点以及所采取的相应的改善行动。*银行外部审计师的主要职责是就银行财务报表向银行董事会和股东进行报告。监管机构利用财务报表来监控银行经营的情况和业绩是银行风险评估过程的一部分。*在对内部控制进行评估时外部审计要清楚地认识审计计划制定和审计进行过程中可以依赖内部控制的程度。与之对应监管机构应当评估内部控制作为银行安全与审慎管理的基础是否稳固。*在某些国家监管机构可以要求审计师以监管机构名义进行某些属于监管职责的工作。*作为唯一的监管机构FSA可以为英国金融市场监管制定统一的规则。*ARROW是指高级风险反应操作框架适用于所有FSA管辖的银行。该体系由FSA提出其目的是:对四个法定目标所面临的主要风险进行识别、排序和处理对稀缺资源的有效使用作为履行其监管责任的一种工具。*ARROW计划的目标是识别FSA在实现其目标过程中的风险。FSA并不明确地关心股东价值风险也不会评估商业风险除非它们对其目标的实现有影响。*在风险评估过程开始时FSA就要对风险的影响进行评估以确认风险事件对FSA法定目标的潜在影响。*概率评估有两方面目的:评估某家银行风险状况影响FSA目标的可能性作为制定应对重大风险的风险缓释计划的基础。*FSA对银行内部风险的评估要确定风险发生在何处及其对FSA目标的影响。*风险评估过程完成后FSA将立即为银行制定风险缓释计划。该计划旨在实现FSA所要求的结果以解决评估中发现的所有问题。*美国有多家机构负责金融监管的不同方面。在ΒASELII实施中涉及的银行业监管机构包括:货币监理署(OCC)全国性银行监管机构联邦储备体系中央银行和最后贷款者联邦储蓄保险公司商业银行的储蓄保险机构储蓄监管署储蓄机构的监管机构*美国具有二元银行结构银行分为州立银行和全国性银行。州立银行由各州监管机构监管而全国性银行由OCC监管。这一监管结构始于年OCC创立。*OCC和FSA处于大不相同的政治和银行环境。尽管它们监管过程的原则相似但是在履行职责过程中的差异反映了各自国家中监管机构面临的不同挑战。*利用其风险评估框架FSA对银行采取的行动是要求银行实施风险缓释计划。与之相反OCC利用一种称为即时纠正行动(PCA)的计划这一计划由OCC自身的执行程序和立法要求来推动。*欧洲银行监管委员会于年由欧盟委员会组建它是欧洲Lamfaulssy立法框架的组成部分。*欧洲银行监管委员会的核心目标是促进欧盟内部银行监管的一致性为所有银行创造"公平竞技场"。由于欧盟正在建立金融产品的单一市场所以这一点显得尤其重要。*委员会的工作目标是发布准则、指南和建议工作领域涉及与银行监管相关的大量问题。*BASELII指出监管机构应当确保计算操作风险资本的程序与系统能够合理反映银行的基本风险状况。*监管机构将用银行的操作风险资本结果与一组采用相同方法的同类型银行(规模相同、风险状况相似)得出的结果进行对比。这能判定出该银行的结果与同行得出的结果相比是否是一致的和可信的。*年月巴塞尔委员会公布了"操作风险管理与监管的稳健实践"文件作为银行与监管机构共同的指南。该文件制定了条原则代表了委员会对操作风险管理与监管方式的看法。*原则的目的是确保银行用于管理操作风险的系统和框架能够符合任务的要求。*根据原则无论是直接地还是间接地监管者都有责任对银行操作风险管理框架定期进行独立的检查。*巴塞尔委员会认识到对于许多银行而言操作风险管理框架与技术都仍在发展过程中。*巴塞尔委员会承认由于技术革新操作风险管理的范围与性质都在发生变化。*电子银行业务会增加一家银行面临的战略风险、操作风险、声祥风捡及法律风险。*银行不但面临来自自身业务的风险不断增加而且"失败"可能冲击整个银行业尤其是其声誉。*ARROW计划使得FSA可以从银行风险对实现FSA法定目标的影响的角度来分析一家银行的风险。*在ARROW计划中ΒASELII操作风险要素包含在好几个业务风险组和控制风险组中而不仅仅是市场、信用、保险承销和操作风险组。*除金融监管的ARROW计划外FSA还公布了合规手册就监管的关键内容给银行提供指导。*FSA规定银行发生了任何FSA应当被告知的操作风险事件都必须在事件发生后立即向监管人员报告。*为符合FSA的监管要求银行需要"很好地保存其操作风险管理活动的记录"。*年月美国家监管机构联合发布了操作风险监管指南的草案。*该指南的目标是制定美国银行业的机构标准与监管准则它融合了美国的监管要求和巴塞尔协议中规定的标准。*指南给出了条监管标准的具体要求涵盖银行操作风险框架的七个主要领域。*BASELII没有对银行应当如何管理"其它"风险以及各地监管机构的角色做太多的规定。*对操作风险与其他风险的管理并不仅限于BASELII的相关要求。*为达到监管要求许多银行自行开发了风险模型和管理框架。*在定义操作风险时美国的监管指南明确允许银行将巴塞尔定义的操作风险之外的风险纳入进来。*声誉风险是指负面公众评价对一个公司带来潜在损失的风险。*而在现在银行在并没有出现控制失效或者是仅仅因为一个很小的损失影响事件就造成声誉遭受损失这种情况正变得越来越普遍。*当前银行可能从一些看上去并不相关的事件甚至从一些个人行为中就要遭受严重的声誉损失。*现在银行从一些风险事件中遭受声誉损失的可能性要远远大于年之前了原因在于银行的品牌和品牌形象对于银行竞争地位的作用越来越大。*银行使用操作风险战略对声誉风险进行计量、管理与缓释在计算资本要求时也将声誉风险纳入进来。*对操作风险的定义应足够宽泛使它能够符合所有的监管要求同时又要足够狭窄以保证可对其进行管理这一点对于银行很重要。*萨班斯奥克斯利法案的条款要求外部审计机构确认公司的财务报告控制体系运转良好。*在BASELII中的内部控制失败(包括与财务报告相关的内控失败)都在银行操作风险框架内进行管理。*为帮助它们更好地符合操作风险要求银行正在采用来自其他行业的标准。*银行要保证它只有一个统一的操作风险框架这一点很重要。更进一步该框架应当满足银行经营范围中的全部监管要求而且能够管理不同监管机构定义的所有操作风险和"其它"风险。*披露是指将对公司经营评估的重要信息进行公开发布。*一直以来披露被认为很重要因为其为公司当前和潜在的投资者提供了与公司目前以及将来业绩相关的信息。*一般说来所有的公司(无论是私人持有还是公众拥有)都需要编制财务报表比如损益表、资产负债表和纳税报表。*上市审批机构通常最关心股东的需要。通常上市公司需提交的文件包含详细的财务信息。*利益相关者包括股东、员工、客户和整个社会。*BASELII中所要求的披露内容只是银行按照法律和监管义务所需披露的一部分。*银行需要像监管体制下的所有的公司一样满足同样的披露要求也就是需要提供范围广泛的披露。*支柱的目的是利用BASELII披露要求所规定的市场纪律来补充最低资本要求和监管检查过程。*支柱的披露信息集中于资本充足率信息而不是财务状况。*支柱的披露要求可分为三大领域:资本结构、风险暴露和资本充足率。*BASELII指出监管者有权要求银行提供监管报告。*BASELII指出为符合遵循支柱的目的风险披露与财务账户的"逐行"一致是不必要的。*对大多数银行来说支柱披露必须是每半年一次。具有稳定风险状况的小银行和一般性的定性披露才可进行年度披露。*银行不需要披露私有信息也不需要公开需保密的客户信息。*银行一般应具有经董事会批准的正式披露政策。*通常支柱的披露要求只适于整个银行集团水平除非该集团包括"重大风险状况"的附属机构。*每一个"重大风险状况"的附属机构负责进行信息披露集团只需报告总的资本充足率和一级资本的资本充足率。*银行需要详细披露资本结构。*支柱要求银行披露其监管资本信息。*BASELII的披露内容覆盖了银行所面临的风险以及银行用来识别、计量、监督和控制这些风险的技术。*支柱下的披露覆盖了五大风险领域:信用风险、市场风险、操作风险、银行账户的利率风险以及银行账户的股票风险。*由于内部评级法反映了银行实际管理信用风险的方式因此信息披露的目的是为市场参与者提供关于资产质量的信息。*内部评级法的定量披露分为两类:暴露的分析与评估(输入)和信用分析的实际结果(输出)。*以暴露加权的平均违约损失率是指考虑暴露规模之后的平均违约损失率。*使用标准法来计算市场风险资本的银行需满足一般性披露要求。*支柱对使用自身内部模型来进行市场风险资本估计的银行比对使用标准法的银行规定了范围更广的披露要求。*在银行账户中具有股票风险(交易账户的股票风险属于市场风险披露)的银行必须进行定性和定量披露
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