中国人民财产保险公司偿付能力分析.doc
中国人民财产保险公司偿付能力分析 【摘 要】 本文阐述了偿付能力的概念及保险公司偿付能力的重要性，分析了中国人民财产保险公司偿付能力的有关指标。认为，从负债能力、盈利能力、再保险能力、经营稳健性能力和流动性能力这五个方面计算得出近8年来该公司的各项财务指标数据看，该公司的实际偿付能力良好。 . 【关键词】 偿付能力;财产保险公司;保险业 一、偿付能力的概念 保险公司的偿付能力是指保险公司对所承担的风险责任，在发生赔偿和给付时所具有的经济补偿能力。保险公司的偿付能力反映了保险公司对自己承担保险责任的经济补偿能力，最基本的要求就是当发生风险时是否及时、足额的做出相应经济补偿，其实质表现为保险公司资产和负债的关系。 二、保险公司偿付能力的重要性 偿付能力是保险公司健康可持续发展的前提和保证。保障被保险人利益是保险公司的经营目标，而偿付能力的充足性将直接会影响到企业的生存、发展和获利，同时也关系到整个保险行业的发展，是一条重要的生命线。 1、偿付能力是保险公司生存的重要基础 随着保险业竞争的加剧，保险公司的利润率整体呈现出下降的趋势，保险业赖以生存和发展的重要基础是能否有足够的资金来对承保业务做出经济补偿，即企业偿付能力的高低是保险公司能否健康稳定发展的重要标志。偿付能力不足，会导致投保人对保险公司失去信任，进而影响保险公司的发展。 2、偿付能力是维护被保险人利益的有力保证 保险公司只有足够的赔偿能力和资金的给付能力，才有能力保护被保险人的相关经济利益，保证被保险人群体风险发生时获得保险
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承诺的经济赔付，从而实现公司的稳健发展，对维护社会秩序的正常与稳定有重要影响。 3、偿付能力是实现保险业可持续发展的关键环节 保险公司在发展或扩张的过程中，会经常地遇到资金短缺的问题，向银行借款或采用其他渠道的方式来融资是解决资金短缺的重要途径。只有保持良好的偿付能力，保险公司才能解决持续发展中所需的资金。 4、偿付能力是保险监管的核心内容 由于保险双方权利义务在时间上的不对称性，所以一旦保险公司出现偿付能力不足甚至破产的问题，被保险人将失去保险保障，蒙受经济损失，进而对整个经济的正常运行和社会稳定也产生巨大的冲击破坏作用。因此增强和监管保险公司的偿付能力现在已成为保险监管工作的核心内容。 三、基于财务角度的中国人民财产保险公司偿付能力指标分析 通过对中国人民财产保险公司各项财务指标数据的整理收集，从负债能力、盈利能力、再保险能力、经营稳健性能力和流动性能力这五个方面计算得出近8年来该公司的各项财务指标数据，并对此进行具体分析，来考察分析公司的实际偿
付能力，具体如下表所示。 中国人民财产保险公司偿付能力指标分析表 年份 能力及比率 2006 2007 2008 2009 2010
2011 2012 2013 负债能力 赔付率 47.24 48.68 47.46 59.93
49.5 50.92 51.02 42.52 盈利能力 1.净收入与总收入比率 3.43 2.64 4.1 2.2 5.05 7.38 7.41 6.83 2.投资收益率 3.53 4.55 3.68
3.19 4.48 5.15 5.12 4.86 再保险能力 再保险率 16.47 19.57
17.52 13.75 11.45 21.52 20.12 19.47 经营稳健性能力 1.总资产报酬率 3.14 4.5 3.58 2.68 4.26 3.84 4.14 4.53 2.保费收入变化率 15.84 17.42 20.31 17.51 28.85 12.63 18.21 17.35 流动性能力 流动性比率 77.56 79.57 78.42 75.18 77.16 78.41 77.75 70.55 一般而言，财产业务的综合赔付率不应超过65%。在负债能力方面，通过上表数据可以看出，中国人民财产保险公司的赔付率并没有超过60%，唯有2009年该项指标相对较高。但都保证在65%以下，当然这不并能说企业一定盈利，因为其中并没有包含保险公司的前期宣传以及各项成本费用。 在盈利能力方面，2013年的净收入与总收入比率为6.83，净收入与总收入比率数据可看出公司在2011、2012年该项指标较之前年都有着明显的增长，一方面可能是企业的业绩水平提高，另一方面由于中保集团公司的上市对中国人民财产保险公司有着一定影响。而投资收益率虽然数据在正常范围内，然而并非很高，对于这样一家大型的保险公司而言，这样的投资收益水平是否在投资运用的能力上有所欠缺。 在再保险能力方面，再保险率指标一般以20%左右为适当。从表中看出，中国人民财产保险公司2007、2011、2012年该项指标基本维持在20%左右，这说明企业的分保以及再保险机制运用的比较充足，而其他年份，可能由于本身收缴的保费已经承担的责任再保险公司的接受范围内，所以指标并未很高。 经营稳健性能力方面，总资产报酬率指标中唯有2009年略低于3%。其他年份均不同程度的高于此项指标。那么为什么只是2009年该项指标略有不足呢，根据保监会得出的同业数据显示，不光是中国人民财产保险公司此项指标较低，其他财产保险公司与相近年份上也有略低趋势，通过年份判断，应该属于金融海啸对整个金融市场产生的系统风险影响。从保费收入变化率上看，中国人保产险公司从2006年到2013年8年间，保费收入变化率指标都为正值，说明每年的保费收入较上年相比都有提高，在2010年更是变化率达到了28.85%。这说明公司的业务水平相对较好，渠道稳定，并不断拓展。 流动性能力方面，中国人民财产保险公司该项指标在近8个年度都已达到了70%以上的水平，而整个行业的平均流动性比率指标只要在50%以上就说明公司运营状况良好，中国人民财产保险公司在各项资产的使用方面相对
来说比较出色，资产的流动性较好。 偿付能力是保险公司的生命线，影响这条生命线的关键就在于企业运营中不同的指标因素。本文通过对这些因素的分析，找出了使其经营成果或财务状况发生重大变化的关键因素，从而为提高经济效益，增强保险公司的核心竞争力提供参考。 【
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