浅析我国村镇银行利率定价问题

兰 州 商 学 院 本科生毕业论文（设计） 论文（设计）题目：浅析我国村镇银行利率定价问题 学    院、  系：    金融学院  系            专  业 (方  向)：          金 融 学          年    级、  班：    2008级金融（1）班      学  生  姓  名：          刘  鹏          指  导  教  师：          徐立新          2012  年  5  月  10  日 声    明 本人郑重声明：所呈交的毕业论文（设计）是本人在导师的指导下取得的成果。对本论文（设计）的研究做出重要贡献的个人和集体，均已在文中以明确方式标明。因本毕业论文（设计）引起的法律结果完全由本人承担。 本毕业论文（设计）成果归兰州商学院所有。 特此声明 毕业论文（设计）作者签名： 年  月  日 浅析我国村镇银行利率定价问题 摘  要 2006年12月20日，银监会出台《关于调整放宽农村地区银行业金融机构准入政策更好支持社会主义新农村建设的若干意见》，这是中国农村金融政策的重大突破。正是在这样的背景下，全国各地的村镇银行纷纷建立起来。作为支持新农村建设的金融生力军，村镇银行如何进行贷款利率定价，逐步建立科学、合理的贷款利率定价机制，对提高支农效果，竞争能力和经营效益都将产生积极的促进作用。本文以我国现在村镇银行贷款利率定价现状作为研究对象，并对其形成原因和影响结果进行了初步分析，试图提出能够解决我国村镇银行目前贷款利率定价问题的对策，以期为我国村镇银行贷款利率定价提供有效的引导，推进我国村镇银行发展，从而更好支持社会主义新农村建设。 [关键词] 新农村建设  村镇银行  利率定价 ABSTRACT On December 20, 2006, introduced the China Banking Regulatory Commission on adjusting the relaxed admission policy of banking institutions in rural areas better support the building of new Socialist countryside views, this is a major breakthrough in China's rural financial policy. It is in this context, banks have been set up in villages and towns all over the country. As a new force for supporting new countryside construction's financial, Bank loan interest rate pricing, and gradually establish a scientific and reasonable loan pricing mechanism of interest rate, to improve the effect of agriculture, competitiveness and operational efficiency will have a positive role in promoting. This article to present situation of village Bank lending rates now pricing in China as research subjects, and a preliminary analysis of the results of its causes and effects, try to solve China's countermeasure of Bank loan interest rate pricing problem, price China's bank lending rates with a view to providing effective guidance, promote the development of village banks in China, so as to better support the construction of new Socialist countryside. [Key Words] The construction of New Countryside    Village bank  Interest rate pricing 目  录 一、我国村镇银行发展历程及现状概述    5 二、目前我国村镇银行贷款利率定价问题及原因分析    6 （一）目前我国村镇银行贷款利率定价问题的具体情形    6 1、贷款利率定价方式缺乏科学性、合理性    6 2、贷款成本高，贷款利率定价上浮易、下调难    6 3、贷款利率定价方法简单化，没有体现风险性和差别化原则    7 4、目前村镇银行贷款利率的自主性较大，易形成潜在风险    7 （二）我国村镇银行贷款利率定价问题形成原因分析    8 1、贷款利率定价机制不健全，科学定价工作难运行    8 2、贷款利率定价指标在实际执行中难操作，尺度难把握    9 3、差别化贷款利率定价方式对村镇银行来说成本过高    9 4、员工素质不高，对科学定价工作很难适应    10 三、关于我国村镇银行贷款利率定价问题的对策建议    11 （一）健全贷款利率科学定价机制    11 （二）改善贷款利率科学定价方法    12 （三）增强贷款利率科学定价意识    16 （四）加强贷款利率科学定价管理    16 （五）加强专业人才的培养和储备，实现可持续发展    17 致 谢    18 参考文献    19 浅析我国村镇银行利率定价问题 一、我国村镇银行发展历程及现状概述 2006年12月20日，银监会出台《关于调整放宽农村地区银行业金融机构准入政策，更好支持社会主义新农村建设的若干意见》，这是为了解决部分农村地区“金融真空”和农村金融服务不足等问题，调整和放宽了农村地区银行业金融机构的准入门槛。2007年1月22日银监会制定并发布《村镇银行管理暂行规定》，为村镇银行进入农村金融市场及其合法地位提供了法律依据，通过建立村镇银行改革农村金融市场的思路，被称为“增量改革”，村镇银行给农村金融市场带来了竞争，有效增加了农村的金融供给，对农村金融发展具有里程碑的意义。 `我国村镇银行从2007年3月1日开始试点，全国首家村镇银行——四川仪陇惠民村镇银行成立，截至2011年5月，共组建536家村镇银行，其中，开业440家，筹建96家。 这看似喜人的发展，实际上距离银监会在《新型农村金融机构2009-2011年工作安排》中设立1027家村镇银行的目标还相距甚远。从总体来看，我国村镇银行发展状况良好，但增速太慢。目前，我国村镇银行的发展才在起步阶段，还面临许多问题亟待我们解决：股本配置欠合理导致村镇银行股份制改革优势难以发挥、贷款利率定价问题、吸存能力弱致使流动性风险偏高等等。而在这些问题中尤以利率定价问题最是影响村镇银行发展的关键。 二、目前我国村镇银行贷款利率定价问题及原因分析 （一）目前我国村镇银行贷款利率定价问题的具体情形 1、贷款利率定价方式缺乏科学性、合理性 当前，我国村镇银行一般都是采取“基准利率+浮动利率”的贷款定价方式，贷款定价依据缺乏，方式不严谨，一般都没有根据所在地区的经济运行情况及自身成本、效益等要素，制定以产业、行业、信用状况、期限、金融、担保方式等为主要内容的贷款利率定价体系。虽然制定了相应的贷款定价管理方法，但是没有科学具体的定价浮动 标准 excel标准偏差excel标准偏差函数exl标准差函数国标检验抽样标准表免费下载红头文件格式标准下载 ；在定价前虽然进行简单的测算，但缺乏事前细致的点差分析，事中科学的研究，事后运行效果的跟踪反馈，为较随意定价与主管定价留下了空间，极易造成利率定价执行方面的无序局面，同时也潜伏着定价风险与利率风险。 2、贷款成本高，贷款利率定价上浮易、下调难 我国村镇银行由于受内外环境的影响，组织存款和管理贷款的成本一般比较好高，其贷款成本率一般在基准利率的1.7倍左右，因此贷款自主定价的浮动出现了“一浮到顶”的情况，制约了村镇银行贷款利率定价的积极性，同时最高利率浮动政策不符合我国“农情”。目前，村镇银行向农民发放贷款，在基准利率的基础上上浮230%。主要是受村镇银行贷款成本所限，但却损害了“三农”利益。这种贷款利率“一浮到顶”与逾期贷款罚息差距缩小，甚至高于逾期罚息，异化了借贷双方的信贷关系。旧贷到期，借新还旧，以贷收息，手续繁杂，费用高昂，对贷款户来说，能否贷得上还是个问题。有的贷款户就干脆还息不还本，认可逾期罚息。 3、贷款利率定价方法简单化，没有体现风险性和差别化原则 村镇银行贷款利率定价以传统的定价方式为主，这种定价方式没有体现贷款风险与利息收益相匹配、扶优限劣、区别对待、综合评价等原则。具体的讲，它只是人民银行确定的贷款基准利率基础按照贷款科目利率期限通过加减点确定贷款利率水平，定价方式简单，定价机制呆板僵化，定价时考虑的因素太少。这种利率定价方式，对客户经营状况没有考虑，没有根据贷款客户的资金实力，经营状况、信用 记录 混凝土 养护记录下载土方回填监理旁站记录免费下载集备记录下载集备记录下载集备记录下载 等来区分贷款风险的大小，进而给予差别利率，而是对所有的农村贷款户采取一刀切的办法，同一期限实行同一利率水。 4、目前村镇银行贷款利率的自主性较大，易形成潜在风险 中国银监会在2008年发布的关于四类机构（包括村镇银行、贷款公司、农村资金互助社、小额贷款公司）的有关政策通知中对村镇银行等四类农村金融机构的贷款利率管理给出了规定：“四类机构的贷款利率实行下限管理，利率下限为中国人民银行公布的同期同档次贷款基准利率的0.9倍。四类机构应建立健全利率定价机制，按照贷款定价原则自主确定贷款利率，并且符合司法部门的相关要求。因此，我国村镇银行贷款利率给予其自身的自主性比较大，而村镇银行信贷人员只是较为粗放，较为主观的进行贷款利率的定价。主观随意性过高，不能较好的进行科学定价与风险控制；对利率风险管理的意识较弱，容易形成人情定价、指令定价、主观定价，增加了贷款潜在的风险。 （二）我国村镇银行贷款利率定价问题形成原因分析 1、贷款利率定价机制不健全，科学定价工作难运行 这主要表现在：一是我国村镇银行尚在发展初期，还没有形成一整套的管理办法。在发放贷款的过程中未将利率浮动纳入审贷分离、分级审批的管理制度中，存在营销与定价、审批与管理的脱节现象，没有建立有效的风险预警和防范系统，风险规避很难落到实处。二是村镇银行么有设立专门的贷款利率管理机构。目前贷款定价一般由财务会计、信贷、资金运营等多部门共同运作，这样无法对贷款利率定价进行深入的分析研究，对浮动利率定价机制的形成、具体浮动利率的确定及资金成本的测算等研究不透，出现了贷款定价工作过程中互相推诿，贷款定价不深入等问题。三是村镇银行缺乏有效的监督制约机制。由于不能对贷款利率定价的科学性、合理性、合法合规性进行有效监督和制约，出现了粗放式、主观式的贷款利率定价。利率风险意识弱化，道德风险的出现等一系列原因，从而引发了“一言堂利率”、“人情利率”、“关系利率”等问题，使贷款利率的定价自主性变成贷款利率定价的自由性和混乱性。 2、贷款利率定价指标在实际执行中难操作，尺度难把握 在测算违约指标时，由于农业是一种高风险行业，农民借贷容易受自然因素影响，农业收成不好可能会出现违约问题，但大部分农民只要有钱还是能够主动偿还贷款的，这样虽然有时候违约率较高，但总体归还贷款率还是很可观的。如果按违约计算，那么农业贷款利率一定要高，执行贷款利率定价后，对“三农”的贷款利率定价也出现了走高的趋势，在一定程度上增加了农业生产的成本，加重了农民的负担。导致农民还贷付息难度有所加大。由于对农户贷款利率定价偏高，发展“三农”所需资金价格上升，会在一定程度上制约新农村建设的步伐。 3、差别化贷款利率定价方式对村镇银行来说成本过高 目前，我国村镇银行发放贷款的对象多数为农村中小型民营企业以及农户。由于中小型企业管理欠规范，财务报表随意性较大，要收集正是准确的信息比较困难。而贷款农户的信息收集难度更大：其一是农户不能像企业那样能够提供会计财务报表，通过相关指标进行现金流量、财务状况等深入分析；其二是农民居住比较分散，而村镇银行信贷人员又相对较少，要得到完整的有实用价值的信息存在一定的困难。同时，目前人民银行的征信系统尚未覆盖农户、个体工商户以及一些规模较小的个私企业，村镇银行无法通过人民银行征信系统对贷款人的具体信用状况进行了解，但这些客户却都是村镇银行的主要客户群。若在这种情况下采用差别化贷款利率定价，将耗费巨大的人力物力，增加成本，影响效率。这在一定程度上制约了银行对贷款利率实行差别化管理，增加了贷款利率定价的难度。 4、员工素质不高，对科学定价工作很难适应 这主要体现在以下几个方面：一是领导认识不到位，不重视提高金融产品定价的能力，没有把金融产品定价作为竞争的主要手段来抓，没有设立专门的利率管理部门和利率管理岗位，也没有专门的利率管理人员对金融产品进行定价的细分。二是村镇银行人员思想不能适应当前贷款利率定价的需要。由于没有从传统利率管制思想的模式中走出来，普遍将贷款利率定价当作“高压线”，虽然现在贷款利率有了一定的自主定价权，但仍然习惯于以前的照本宣科式的做法，仍认为坚决执行上级指定的贷款利率保险，害怕“触电”引发问题。三是人员素质还不能适应当前贷款利率定价工作的需要。由于我国村镇银行的队伍建设比较滞后，员工素质参差不齐，部分信贷人员水平较低，缺乏对贷款利率市场的预测与分析能力，缺乏对制定贷款利率定价指标的分析判断能力，对贷款利率定价的部分参照指标理解不深不透，出现了实际执行中无法操作的现象或者将部分定价指标简单化的问题。 三、关于我国村镇银行贷款利率定价问题的政策建议 （一）健全贷款利率科学定价机制 一是健全贷款利率定价管理部门和岗位，制定村镇银行贷款利率定价操作规程和定价具体实施 方案 气瓶 现场处置方案 .pdf气瓶 现场处置方案 .doc见习基地管理方案.doc关于群访事件的化解方案建筑工地扬尘治理专项方案下载 及指导意见，对贷款利率市场变化趋势做出预测评价，负责对村镇银行贷款利率进行定价及监督检查工作。同时把具有一定理论水平，业务素质高，认真负责的员工充实到贷款利率定价工作岗位上，“以人为本”作好村镇银行贷款利率定价工作。二是健全村镇银行利率定价的运行机制。加强内部协调与沟通，形成各负其责通力合作的贷款利率定价运行机制。首先由会计财务部门提供年度贷款单位资金成本，贷款管理费用和税金成本以及应由本年度分摊的以前年度亏损等定价信息，由信贷部门根据年度资金负债目标要求提供年度信贷投放规模和结构及同业竞争情况等定价信息，由资金营运部门提供市场利率等定价信息。并且由以上部门将具体报告报送给贷款利率定价部门，由该部门经过综合分析制定贷款利率定价管理办法。其次由信贷员对贷户进行信息调查，填写相关信息调查表。最后由村镇银行审贷小组根据定价办法具体确定执行利率，并报贷款利率定价部门进行备案。三是健全贷款利率定价的监督制约机制。加强对村镇银行贷款利率执行及贷款利率定价的相关工作的监督检查，可抽调会计财务、信贷、资金营运、利率定价管理等部门组成联合检查组，从贷款利率定价的每一个环节入手，定期不定期进行检查，并对检查出的问题进行严肃查处。确保贷款利率定价有理，优惠有因， 授权 个人房产授权委托书公司各类授权委托书模版医师授权办法餐饮分店授权书产品代理授权书范本 有度，防止出现“人情利率”、“关系利率”等问题。四是健全利率风险的预警机制。村镇银行贷款利率定价的根本目的是实施贷款安全性、流动性、效益性的最佳组合。村镇银行应通过利率传导机制来量化贷款价格、识别规避风险、整合信贷资产结构、优化资产质量。规避利率风险，要求负责利率管理部门应定期通报利率市场趋势，通报利率变动对业务经营产生的影响，根据基准利率上升或下降的趋势，及时引导村镇银行调整利率敏感性资产与负债的结构，规避利率风险。 （二）改善贷款利率科学定价方法 1、几种常用的定价方法 （1）成本相加定价法。成本相加定价法在理论上相对简单，认为贷款定价由银行资金成本、营运费用、贷款风险补偿和资本预期收益四部分组成，比较适宜用于经营成本核算到部门和产品，财务管理非常健全的商业银行。 （2）价格领导定价法。由于成本相加定价法要求银行必须非常清楚每项成本，具体操作难度大，银行又相继采用了价格领导定价法，即在优惠利率的基础上加收违约风险溢价和期限风险溢价，优惠利率一般采用货币金融中心的银行同业拆借利率。 （3）低于优惠利率定价法。以低于优惠利率发放贷款主要是针对贷款期限短（几天、几个星期）、贷款额度大的借款人，也是商业银行近年来激烈竞争和金融创新的产物。 （4）成本—收益定价法。成本—收益定价法主要从三方面考虑确定贷款价格：一是在贷款利率和收费水平一定的情况下，测算贷款将产生的总收入；二是估算银行交付给借款人实际使用的贷款净额；三是用测算的总收入除以借款人实际使用的贷款净额,测算出贷款的税前收益。银行通过分析测算出的税前收益是否足以补偿银行的融资成本、贷款所承担的风险以及除去所有成本后的银行预期利润，判断该笔贷款定价是否合理。该办法充分考虑了贷款投放后的净收益能否弥补因风险资产扩张而需要增补的资本金以及是否能够提高资产收益率，且该定价办法需要建立分析模型，难度较大，但对我国商业银行资本约束机制的建立完善具有积极意义。 （5）客户盈利能力分析法。客户盈利能力分析法实际是成本—收益定价法的延伸和细化。这种贷款定价法假设银行在给贷款利率定价时，充分考虑到银行与整个客户的整体关系。银行从整体客户关系中获得的税前净收益率判断哪些客户是银行的优质客户，哪些客户是银行的一般客户或劣质客户，据以确定适当的贷款利率。该方法还可以评价信贷管理人员的工作绩效。 2、我国村镇银行贷款利率定价方法建议 根据我国村镇银行的实际情况，我初步的建议是：参照成本—收益定价法，考虑村镇银行总体经营成本、经营目标的综合贷款利率水平和风险溢价因素，确定村镇银行整体贷款价格水平。 贷款利率定价应遵循以下基本原则： （1）成本、效益和风险匹配原则。贷款利率定价应能够覆盖经营管理贷款所付出的成本、承担的风险和期望的资本回报，在有效管理贷款风险的前提下，实现利润最大化。 （2）市场化定价原则。贷款利率定价应根据市场利率水平变化、业务发展和同业竞争策略进行灵活调整。 （3）差别化原则。贷款利率定价应根据不同客户对象、贷款品种、贷款方式、贷款期限、风险种类等，在进行成本、风险、收益等精细化核算的基础上实行差别化定价。 （4）依法合规原则。贷款利率定价必须遵守国家的有关法律法规、金融政策及相关规定。 总找上述原则，我们作如下假设：1.贷款利息收入是村镇银行的全部收入；2.信用风险是村镇银行的最主要的风险.；3.影响村镇银行贷款定价模型的基本因素包括四个方面：村镇银行的筹资成本，村镇银行的非资金性经营成本，对贷款可能违约的风险补偿，村镇银行的逾期利润。根据以上假设，我们可以设定： 村镇银行利润＝利息收入－全部资金成本－风险损失－村镇银行经营活动固定成本 上式用数学符号表述如下： ……………① 式中， 表示村镇银行利润， 表示资产发生风险的估计概率, 表示 计划 项目进度计划表范例计划下载计划下载计划下载课程教学计划下载 期整体贷款利率, 表示信贷资产金额, 表示第i类负债金额, 表示第i类负债利息, 表示不良资产回收率, 表示信用社经营活动固定成本，i＝1,2，……，n。 ①式经过变换可得： ……………………② 令 ，其中： 表示村镇银行目标资金利润率， 表示村镇银行资本金数量。将 代入②式中，可得： ………………③ ③式中，资本金数量W 为已知，目标资金利润率为村镇银行自主确定，资产发生风险的估计概率 、信贷资产金额 、负债金额 、负债利息对 、不良资产回收率 、村镇银行经营活动固定成本 都可以根据过去几年村镇银行经营情况和国家政策测算。在此基础上，可以根据 ③式确定村镇银行计划期整体贷款利率。在计算得到村镇银行计划期（一年内或一个季度或更短时期）整体贷款利率 以后，进行营业税调整，则可以获得计划期生息贷款的整体平均利率，与前一时期实际贷款加权平均利率水平相比较，可以获得计划期贷款利率浮动水平。 （三）增强贷款利率科学定价意识 一是要提高对贷款利率定价重要性的认识。要清醒认识到利率不仅可以调节资产与负债结构，平衡资金安全性、流动性与效益性，而且还可以发挥利率杠杆在信贷资产优化、增强客户关系，促进业务增长等方面的综合作用；二是要发挥利率杠杆作用。村镇银行要发挥贷款利率定价的主导性、主动性和灵活性，主动适应市场变化，适时调整利率定价；三是要增强对农户贷款利率管理意识。合理细分农户贷款，制订多种农户贷款利率定价的标准，充分运用利率杠杆的手段，促进农户调整生产结构，大力发展高效农业。 （四）加强贷款利率科学定价管理 一是加强村镇银行向社会公布贷款定价政策及贷款利率定价体系，主动接受社会监督的管理。二是加强村镇银行监事会对贷款利率定价的科学合理地进行监督检查的管理，重点对村镇银行贷款利率定价的资金成本率，目标利润率，税金成本率，风险溢价（违约概率、违约损失率），利息收入等指标进行监查管理，及对村镇银行贷款利率实际执行情况进行监查管理，全面了解和掌握村镇银行贷款利率定价的科学合理性。三是由于村镇银行贷款利率定价尚处在摸索阶段，定价水平低，定价技术匮乏，要积极努力争取人民银行的技术帮助和技术扶持。四是村镇银行信贷部门要加强研发力度，研究出适合本行的贷款利率定价机制及利率水平，开发适合本行的贷款利率定价管理系统，并能与信贷管理系统实施数据和信息共享，使贷款定价机制规范化和科学化，不断增强基层村镇银行有效规避风险的能力，逐步建立适应市场的贷款利率定价的运行管理机制。 （五）加强专业人才的培养和储备，实现可持续发展 利率市场化改革使银行业金融机构信贷管理工作特别是利率管理工作受到了严峻的挑战，作为市场竞争中的弱势群体村镇银行必须迅速提高利率管理水平和能力，积极应对各种挑战。贷款利率定价是一项复杂的系统工程，要做好这项工作，村镇银行必须要建立和健全科学的利率风险监测体系。要根据农村经济发展的特点、地区发展的不同状况和农户信用状况，确定不同的贷款利率浮动水平，避免采用“一刀切”、“一浮到顶”的定价方式，切实解决农村贷款难、利率高的问题，大力支持农村经济的发展。要加强信贷管理特别是利率定价人才的培养和储备，一方面从外部引进人才，不断优化充实现有人员结构；另一方面建立科学的培训机制，对现有人员作定期培训，促使其知识体系及时更新，不断适应村镇银行贷款利率定价工作变化的需要。 致 谢 经过一段时间的努力，我的毕业论文终于接近尾声。在整个毕业论文过程中，非常感谢我的指导老师徐立新老师的精心指导，他不仅在百忙中耐心的辅导我对论文提出的疑问，而且特别注意引导我独立思考，启发我自主解决问题。从徐老师一丝不苟的钻研态度中，我看到了治学严谨的科研精神，同时激励了我在学业上不断进取。在徐老师循循善诱的指导下，使我的专业知识水平得到很大的提高。 这次毕业论文，是对我大学四年所学知识的综合检查。当一些比较复杂的我自己无法解决的问题出现的时候,徐老师及其各位同学都给予我毕业论文上的指导和帮助，给予我在毕业论文上很大的支持。在各位老师和同学的帮助下,我的毕业论文不仅仅是一个设计制作的过程,更是一个学习和完善的过程。 在此，我向所有帮助过我的老师和同学表示衷心的感谢，正是得益于他们的帮助，才使我的毕业论文顺利完成。 参考文献 [1]寇冠中：《村镇银行贷款模式探究》[J] ，消费导刊，2008,（10） [2]吕书良 孟俊辉：《利率市场化条件下我国商业银行贷款定价问题研究》[R] [3]泓博：《对利率市长化背景下农村信用社贷款利率定价机制的思考》[N] 江西财经大学学报，2009,（3） [4]叶肄聪：《村镇银行贷款利率水平的研究——以某村镇银行中小企业贷款为例》[J] 经济研究导刊，2010（15） [5]叶肄聪：《村镇银行贷款定价模型选择的研究》[J] 财经界，2010，（1） [6]张冠宇：《村镇银行贷款方式初探》[R] [7]王芬：《贷款利率定价方法》 银行家 [J],2005,(12) [8]黄建锋：《利率化市场与商业银行利率管理》 机械工业出版社 [M] [9]黄建锋：《商业银行利率定价与价格策略》 中国经济出版社 [M] [10]吴琼：《中国商业银行利率定价管理》 中国财政经济出版社[M] [11]王曙光：《农村金融学》 北京大学出版社 [M] [12]吴许均：《中国商业银行贷款定价研究》 社会科学文献出版社 [M] [13]许建忠：《银行产品与服务的定价方法》 经济科学出版社 [M]