[课程]国民经济评价及敏感性分析案例2014

[课程]国民经济评价及敏感性分析案例2014 附录1 国民经济评价及敏感性分析案例 一、项目背景 1(项目名称:NY高速公路DY连接线建设项目 2(线路及设计标准 拟建项目NY高速公路DY连接线为湖南省“6纵9横3环”的重要组成部分，是NY高速公路与京港澳国家高速公路和HY高速公路的一条连接线，也是张家界通往井冈山旅游便捷通道。该项目作为区域连接线，缩短了长株潭城市群至衡东及以东地区的时空距离，对发挥长株潭城市群经济辐射作用、开发沿线旅游资源和改善区域路网结构，具有重要的意义。 本项目路线全线采用设计速度100km/h的四车道高速公路标准，路基宽度26m。主线全长13.135km，互通连接线长3.33 km。主要工程情况见表1-1所示。 主线工程数量表 表1-1 工程数量 序号 工程项目 单位 主线 互通连接线 路线长度 1 km 13.135 3.33 公路永久用地 亩 2 1667.6 391 3路基土石方工程 3 1000 m 1311.39 539.768 3防护排水工程 4 1000 m 119.464 42.294 2路面工程 5 1000 m 183.150 60.732 特大桥 m/座 1586/1 / 主线桥梁 大 桥 m/座 6 3237/10 306/1 (含立交主线桥) 中小桥 m/座 172/2 132/2 涵洞 道 7 24 9 互通式立交 处 8 2 / 平面交叉 处 9 / 3 通道 道 10 3 / 天桥 座 11 3 / 3(编制依据 本项目的经济评价系以国家发改委、建设部[2006]1325号文颁发的《建设项目经济评价方法与参数》(第三版)、交通运输部建标[2010]106号文件颁发的《公路建设项目经济评价方法与参数》和交通运输部交规划发[2010]178号文件“关于印发公路建设项目可行性研究报告编制办法的通知”为依据，评价模型参考《公路投资优化和改善可行性研究》，即《Study of Prioritization of Highway Investments and Improving Feasibility Study Methodologies Pilot Study Report》确定。 4(计算期 项目计划2010年底开工，2012年底建成通车，建设年限为24个月(2年)。国民经济经济评价运营期取20年。国民经济评价计算期为22年，评价计算基准年为2011年，评价计算末年为2032年。 5(远景交通量预测值 本项目采用“四阶段”法预测远景交通量，四阶段法详见第三章，预测案例见附录3。本项目采用车辆折算系数见下表1-2。“四阶段”法预测结论见表1-3特征年远景交通量预测值、表1-4特征年远景交通量预测值车型比例，以及表1-5特征年相关公路交通量预测值。 车辆折算系数 表1-2 车型 小客 大客 小货 中货 大货 拖挂 标准小客车 1 1.5 1 1.5 2 3 NY高速公路DY连接线建设项目特征年远景交通量预测值 表1-3 单位:pcu/d 路 段 2013 2015 2020 2025 2030 2032 10158 12656 18780 25988 33880 37253 L1 K0+000-K9+055 9634 12031 18081 24720 32198 35113 L2 K9+055- K13+135 9995 12462 18543 25594 33357 36588 全线平均 特征年远景交通量预测值车型比例 表1-4 单位:% 车型 小客 大客 小货 中货 大货 拖挂 合计 2013 38.96 5.15 20.52 13.68 18.06 3.63 100 2015 39.91 5.28 19.09 13.41 18.24 4.07 100 2020 40.63 5.38 17.77 13.20 18.49 4.53 100 2025 41.27 5.47 16.48 13.02 18.77 4.99 100 2030 41.83 5.55 15.22 12.86 19.08 5.45 100 2032 42.34 5.61 14.00 12.72 19.41 5.92 100 相关公路特征年远景交通量预测值 表1-5 单位:pcu/d 路 段 2013 2015 2020 2025 2030 2032 9065 12352 17768 24217 34302 38145 HY高速 3944 4602 5335 6185 7606 8312 S314 3025 3523 4065 4689 5728 6241 S315 二、经济费用计算 1(建设投资经济费用计算 建设投资估算为1.32亿元，见表1-6。 推荐 方案 气瓶 现场处置方案 .pdf气瓶 现场处置方案 .doc见习基地管理方案.doc关于群访事件的化解方案建筑工地扬尘治理专项方案下载 投资估算表 表1-6 单位:万元 费用名称 主线 互通连接线 合计 第一部分 建筑安装工程费 62330.83 8770.22 71101.05 第二部分 设备工具器具购置费 1068.53 170.23 1238.76 第三部分 其他基本建设费用 15897.66 3140.34 19038.00 第一、二、三部分费用合计 79297.02 12080.79 91377.81 预留费用:预备费 6786.63 1034.17 7820.80 投资估算总金额 86083.65 13114.96 99198.61 建设投资经济费用为9.23亿元，具体调整方法如下所述: ? 人工费计算 人工的估算价格为16.78元,工日。由于本项目途经革命老区，经济尚不发达，当地劳动力有富余，临时工影子价格比估算价格要低，但考虑到该项目主线桥梁占线路比为33.81%，互通连接线桥梁占线路比为38.03%，而技术劳力的影子价格比估算价格要高，因此，根据项目所在地区综合情况，确定技术工人与非技术工人用工比例为4:6，因此，影子人工换算系数取0.7。 ? 土地 本工程推荐方案须占用土地估算表见表1-7所示。 占用土地数量估算表 表1-7 占用土地类别及数量(亩) 名称 占地面积(亩) 水田 旱地 林地 经济林 鱼塘 主线 1667.6 777.6 204.2 522.1 88.7 75 互通连接线 391 195 95 25 46 30 合计 2058.6 972.6 299.2 547.1 134.7 105 土地的影子价格等于土地的机会成本加上土地转变用途所导致的新增资源消耗。土地征收补偿费中土地及青苗补偿费按机会成本计算方法调整计算;对征地动迁费、安置补助费和地上附着物补偿费等视为新增资源消耗，用影子价格换算系数1.1进行调整;从土地征用费中剔除5%的征地管理费、耕地占用税、土地复耕费等费用。计算得土地影子价格为5.92万元/亩。 ? 主要 材料 关于××同志的政审材料调查表环保先进个人材料国家普通话测试材料农民专业合作社注销四查四问剖析材料 的影子价格和费用 本项目以影子价格为标准进行调整的材料主要指工程中数目占有比重大，而且价格明显不合理的投入物和产出物，主要材料有原木、锯材、钢材、水泥、砂石料及沥青等。据本书第七章第三节，钢材、木材、沥青等为可外贸货物，影子价格以口岸价为基础进行计算。挂牌汇率为l美元兑换6.8325元人民币计算，影子汇率换算系数取1.08。水泥为具有市场价格但非贸易货物，以出厂价为基础进行计算。其它材料费一般按具有市场价格的非外贸货物的影子价格来计算，其投资估算原则上不变，即影子价格换算系数为1.0。按此参数取值计算出各主要材料的影子价格见表1-8。 ? 扣除公路建设费用中的税金、国内贷款利息等“转移支付”费用。 建设期经济费用调整计算结果见表1-8。 -8 建设费用调整表 表1 预算单价 投资估算 影子价格 经济费用 费用名称 单位 数量 (元) (万元) 或换算系数(元) (万元) 人工 工日 3482832 16.78 5844 (0.70) 4090.93 3原木 m 5343 908.43 485 1020.38 545.19 3锯材 m 16029 1200 1923 1460.13 2340.44 钢材 t 24636 4187.47 10316 4354.97 10728.90 水泥 t 148808 386.45 5751 442.65 6586.99 沥青 t 10622 3721.33 3953 4027.66 4278.18 3砂、砂砾 m 381706 75.5 2882 (1) 2881.88 3片石 m 177442 45 798 (1) 798.49 3碎(砾)石 m 534222 65 3472 (1) 3472.44 3块石 m 44360 80 355 (1) 354.88 其他费用 公路公里 16.47 33023.20 33023.20 (1) 33023.20 税金 公路公里 16.47 2297.38 2297.38 0 第一部分合计 公路公里 16.47 71101.05 (0.97) 69101.52 第二部分合计 公路公里 16.47 1238.76 1238.76 征地费 亩 2058.6 6.13 12617.23 5.92 12193.61 国内贷款利息 公路公里 16.47 4480 4480.00 0 0 国外贷款利息 公路公里 其他 公路公里 1940.77 (1) 1940.77 第三部分合计 公路公里 16.47 19038.00 14134.38 预留费 公路公里 16.47 7820.80 (1) 7820.80 工程投资合计 公路公里 16.47 94718.61 92295.46 (不含息) 工程投资合计 公路公里 99198.61 (0.93) 92295.46 (含息) 2(资金筹措与分年度投资计划 (1)项目资本金万元，占项目总投资的比例为25%。 (2)余额万元申请国内银行贷款，占项目总投资的比例为75%。 (3)本项目2010年底开工，2012年底建成，工期两年。第一年投入资金50%，第二年投入资金50%。 3(运营期经济费用计算 (1)运营期财务费用 参考现有项目区域道路养护费用的投入及管理费用情况，确定本项目运营期财务费用。 ? 养护及管理费用 养护费用:本项目通车第一年的养护财务费用按10万元/公里计算，项目运营期内按年3%递增。 管理费用:拟定本项目通车第一年的养护财务费用按6万元/公里计算，项目运营期内按年3%递增。 ? 大中修费用 第10年安排大修一次，大修费用按当年养护费用的13倍计，大修当年不计日常养护费。 (2)运营期经济费用计算方法 按影子价格综合换算系数，调整后的建设投资经济费用与财务费用之比，即取影子价格换算系数取0.93。将公路小修保养费用，大、中修工程费用及管理费用调整为经济费用。 (3)残值 残值取公路建设经济费用的50%，以负值计入费用。 调整后经济费用详见表1-9。 国民经济评价费用支出汇总表 表1-9 单位:万元 年份 合计 建设投资 养护管理费 大修费用 残值 2011 46147.73 46147.73 2012 46147.73 46147.73 2013 245.07 245.07 2014 252.43 252.43 2015 260.00 260.00 2016 267.80 267.80 2017 275.83 275.83 2018 284.11 284.11 2019 292.63 292.63 2020 301.41 301.41 2021 310.45 310.45 2022 2718.01 119.91 2598.09 2023 329.36 329.36 2024 339.24 339.24 2025 349.42 349.42 2026 359.90 359.90 2027 370.70 370.70 2028 381.82 381.82 2029 393.27 393.27 2030 405.07 405.07 2031 417.22 417.22 2032 -45717.99 429.74 -46147.73 三、国民经济效益计算 1(计算方法 本项目采用相关线路法计算国民经济效益，具体计算公式与方法详见本章第五节。 2(主要计算参数 (1)社会折现率取为8%。 (2)汽车运输成本 降低汽车运输成本所带来的效益是新建项目的最主要效益之一。汽车在不同速度、道路交通条件下的运输成本不同。参照交通部公规院和世界银行联合研究完成的《Study of prioritization of highway investments and improving feasibility study methodologies pilot study report》(《公路投资优化和改善可行性研究方法》)中“道路及交通条件的汽车运输成本的影响模型”，在假定车速、平整度IRI、坡度情况下，结合实地调查及项目所在省份同类型道路确定。 ? 与行驶距离有关的车辆运输成本调整 包括燃料消耗、机油消耗、轮胎磨损、养护费用等。，在特定速度(50km/h)和特定道路条件(路面平整度小于2、道路坡度小于2%)、道路交通流为自由流、无横向干扰)的影响，对各车型基本消耗作以修正，计算燃料消耗、机油消耗、轮胎磨损、养护费用等经济费用，见表1-10。 分车型基本消耗统计表 表1-10 车型 小客 中客 大客 小货 中货 大货 拖挂 消耗量 升/百车公里 8.7 16 27 16 23 26 32 燃料 经济成本 升/百车公里 57.16 105.12 177.39 105.12 148.35 167.70 206.40 消耗量 升/百车公里 0.26 0.29 0.31 0.28 0.3 0.33 0.35 润滑油 经济成本 升/百车公里 3.57 3.98 4.26 3.85 4.12 4.53 4.81 轮胎 经济成本 升/百车公里 2.78 5.96 6.96 1.74 5.22 15.21 21.32 材料消耗与车辆价格比 汽车修0.15 0.15 0.1 0.1 0.1 0.1 0.1 (每千公里) 理材料材料消耗经济费用 消耗 6.58 6.58 1.85 2.32 1.48 2.18 2.44 (元/百车公里) 修理时间 小时/年 30 80 100 45 70 90 100 汽车修 理人工元/小时 8.33 8.33 8.33 8.33 8.33 8.33 8.33 经济费用 消耗 元/百车公里 0.83 0.83 1.04 0.75 1.17 1.29 1.44 ? 与时间有关的汽车运输成本调整 包括车辆折旧、司乘人员工资及福利、保险费、养路费、车船使用税、牌照税、管理费及其他相关税费。车辆折旧一般是按照年限法提取，据调查分析，项目所在地区从事货物运输的车辆绝大部分是国产货车。因此，货车价格均使用国产货车价格。随着人民生活水平的提高，客车将朝着舒适、安全、快捷的方向发展，接近国际水平，因此客车的经济费用直接采用根据国际市场价格预测的经济价格。经济费用调整时，扣除价中的车辆购置附加费、车船使用税及其他税金。费用调整见表1-11。 与时间有关成本单位费用调整 表1-11 单位:元/百公里 车型 小客 中客 大客 小货 中货 大货 拖挂 财务价格 51.39 20.42 26.56 19.17 25 33.05 36.64 折旧费 经济价格 43.89 18.54 23.23 14.83 21.83 24.37 27.01 财务价格 22.86 38.88 40.62 5.04 14.42 24.62 29.96 工资、福利 经济价格 22.86 38.88 40.62 5.04 14.42 24.62 29.96 财务价格 21.00 7.59 9.9 2.78 4.50 10.35 5.25 保险费 经济价格 0 0 0 0 0 0 0 财务价格 0.96 4.8 5.2 0.46 1.3 2.22 2.72 税金 经济价格 0 0 0 0 0 0 0 财务价格 3.07 15.06 34.08 11.64 33.26 56.79 69.07 养路费 经济价格 0 0 0 0 0 0 0 财务价格 0.22 1.08 1.62 0.86 2.48 4.22 5.14 运管费 经济价格 0 0 0 0 0 0 0 财务价格 99.50 87.83 117.98 39.95 80.96 131.25 148.78 合计 经济价格 66.75 57.42 63.85 19.87 36.25 48.99 56.97 各车型在不同道路情况及交通条件下的汽车运输成本见表1-12。 汽车运输成本 表1-12 单位:元/百公里 高速公路 速度(km/h) 45 50 60 70 80 85 90 小客 152.60 143.86 132.70 127.20 124.94 124.24 123.80 中客 190.50 181.95 172.02 168.53 166.70 169.96 175.74 大客 292.07 279.99 266.65 262.79 263.50 273.00 281.46 运输成本 小货 147.76 143.37 140.12 138.59 148.65 156.66 163.34 中货 241.36 229.41 215.30 207.05 216.00 221.26 227.44 大货 293.99 283.85 267.06 268.43 281.15 286.64 293.04 拖挂 360.68 348.34 323.56 337.37 347.73 354.61 362.63 二级公路 速度(km/h) 30 35 40 45 50 55 60 小客 208.07 185.33 168.95 156.88 147.87 141.08 136.36 中客 265.78 240.06 221.88 208.82 199.38 192.48 186.33 大客 406.89 368.57 341.65 322.46 308.62 298.12 289.59 运输成本 小货 187.25 170.77 159.58 151.92 146.47 142.60 144.98 中货 349.61 312.54 286.18 266.92 251.73 242.26 240.91 大货 395.71 365.06 342.66 323.69 316.79 314.88 324.21 拖挂 484.08 446.88 419.22 388.01 391.72 388.87 415.40 (3)时间价值 旅客旅行时间的节约所产生的价值以每人平均创造国内生产总值的份额来计算。在途货物占用流动资金的节约所产生的价值，以在途货物平均价格和资金利息率为基础进行计算，在途货物平均价格参考交通部公规院《道路建设技术经济指标》确定。 (4)交通事故率差及损失费 交通事故率差及损失费按表1-13计算。 交通事故率及损失计算表 表1-13 事故率计算公式 直接损失费 间接损失费 公路等级 (次/亿车公里) (万元/次) (万元/次) 高速公路 -40+0.005AADT 1.2,1.6 18,24 一级公路 37+0.003 AADT 0.9,1.1 13.5,16.5 二级公路 133+0.007 AADT 0.6,0.8 10.5,12.8 三级公路 140+0.03AADT 0.4,0.6 10.5,12.8 3(效益计算结论 本项目运用相关线路法计算得项目各年份国民经济效益汇总于表1-14。 国民经济评价效益汇总表 表1-14 单位:万元 降低运营 旅客时间 减少交通 年份 合计 成本效益 节约效益 事故效益 6876.39 523.64 62.56 7462.59 2013 8127.51 633.23 71.90 8832.64 2014 8609.86 676.12 82.87 9368.85 2015 9484.49 755.21 95.46 10335.16 2016 10445.14 843.48 109.68 11398.30 2017 11499.92 942.16 126.74 12568.82 2018 12203.10 1008.85 145.84 13357.79 2019 12952.23 1080.75 167.77 14200.76 2020 13992.84 1181.66 193.37 15367.87 2021 15114.62 1291.99 223.02 16629.63 2022 16324.04 1412.74 256.74 17993.51 2023 17627.99 1544.89 295.74 19468.61 2024 18582.16 1642.57 340.83 20565.57 2025 19877.81 1776.71 392.42 22046.94 2026 21261.91 1921.75 452.14 23635.80 2027 22740.14 2078.94 521.20 25340.28 2028 24319.37 2248.78 600.41 27168.56 2029 25826.95 2412.66 691.41 28931.02 2030 27828.21 2633.57 796.62 31258.40 2031 29427.07 2811.84 917.68 33156.59 2032 四、国民经济评价指标值 国民经济评价指标值计算以基本报表“项目投资基金费用效益流量表”为基础，采用 经济净现值、经济内部收益率、经济效益费用比和经济投资回收期四项主要指标来衡量其 可行性和取得的效益。在指标的计算过程中，从效益费用流量角度出发，采用动态折现方 法，把各经济费用与经济效益按照社会折现率折算成评价基年2010年的货币现值，然后计 算各指标值，计算结果见表1-15。 项目投资基金费用效益流量表 表1-15 建设期 运 营 期 序 号 项 目 1 2 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 46147.73 46147.73 46147.73 252.43 260.00 267.80 275.83 284.11 292.63 301.41 310.45 2718.01 329.36 339.24 349.42 359.90 370.70 381.82 393.27 405.07 417.22 -45717.99 费用流出: 1 46147.73 46147.73 46147.73 建设费用 1.1 91.90 94.66 97.50 100.42 103.44 106.54 109.74 113.03 116.42 119.91 123.51 127.21 131.03 134.96 139.01 143.18 147.48 151.90 156.46 161.15 运营管理费 1.2 日常养护费 153.17 157.77 162.50 167.37 172.40 177.57 182.89 188.38 194.03 205.85 212.02 218.39 224.94 231.68 238.64 245.79 253.17 260.76 268.59 1.3 2598.09 大中修费 1.4 -46147.73 残值 1.5 其他费用 1.6 0.00 0.00 7462.59 8832.64 9368.85 10335.16 11398.30 12568.82 13357.79 14200.76 15367.87 16629.63 17993.51 19468.61 20565.57 22046.94 23635.80 25340.28 27168.56 28931.02 31258.40 33156.59 效益流入: 2 6876.39 8127.51 8609.86 9484.49 10445.14 11499.92 12203.10 12952.23 13992.84 15114.62 16324.04 17627.99 18582.16 19877.81 21261.91 22740.14 24319.37 25826.95 27828.21 29427.07 降低运输成本 2.1 旅客节约时间 523.64 633.23 676.12 755.21 843.48 942.16 1008.85 1080.75 1181.66 1291.99 1412.74 1544.89 1642.57 1776.71 1921.75 2078.94 2248.78 2412.66 2633.57 2811.84 2.2 62.56 71.90 82.87 95.46 109.68 126.74 145.84 167.77 193.37 223.02 256.74 295.74 340.83 392.42 452.14 521.20 600.41 691.41 796.62 917.68 减少交通事故 2.3 净效益流量 -46147.73 -46147.73 7217.52 8580.21 9108.85 10067.37 11122.47 12284.71 13065.16 13899.35 15057.42 13911.63 17664.16 19129.37 20216.15 21687.04 23265.11 24958.46 26775.29 28525.95 30841.18 78874.58 3 内部收益率 12.98 % 净现值(万元) 51573.37 (Is = 8 %) 效益费用比 1.67 投资回收期(年) 15.04 五、国民经济评价敏感性分析 经济评价所采用的参数，有的来自估算，有的来自预测，带有一定的不确定性，因此，不排除这些参数还有所变动的可能性，为了分析这些不确定因素变化对项目所产生的影响，本报告按费用上升、效益下降的不同组合，对推荐方案进行分析，以考察经济评价指标对其变化因素的敏感程度，从而更全面地了解该项目，为投资决策者提供科学的依据。本项目经济敏感性分析指标见表1-16。 经济敏感性分析表 表1-16 费 用 项 0% 10% 20% 增 目 加 益 减 少 效 EN(年) 15.04 16.39 17.76 ENPV(万元) 51573.37 43840.23 36109.09 0% ER 1.67 1.52 1.39 BC EIRR(%) 12.98 11.94 11.04 EN(年) 16.54 18.06 19.61 ENPV(万元) 38682.89 30949.75 23216.61 10% ER 1.50 1.36 1.25 BC EIRR(%) 11.84 10.86 10.01 EN(年) 18.45 20.19 21.31 ENPV(万元) 25792.41 18059.27 10326.13 20% ER 1.33 1.21 1.11 BC EIRR(%) 10.64 9.72 8.92 从敏感性分析结果可以看出，在效益减少20%，同时费用上升20%的最不利情况下，经济内部收益率8.92%仍大于社会折现率8%。分析结果表明，从国民经济角度看，本项目抗风险能力强。 六、国民经济评价结论 由国民经济评价结果如表1-15所示数据表明，项目经济净现值为51573.37万元，大于0，经济内部收益率为12.98 %大于社会折现率8%，国民经济效益良好。当效益下降20%，同时费用上升20%的情况下，经济净现值仍大于0，经济内部收益率仍大于社会折现率，项目抗风险能力较强。