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中小微型化工企业融资方式创新的探讨对寻甸县中小型微化工企业融资现状的调查

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中小微型化工企业融资方式创新的探讨对寻甸县中小型微化工企业融资现状的调查中小微型化工企业融资方式创新的探讨对寻甸县中小型微化工企业融资现状的调查 中小微型化工企业融资方式创新的探讨 对寻甸县中小型微化工企业融资现状的调查— 马冰玉 (中国人民银行寻甸县支行,云南 昆明 65520)0 2011年 7 月工信部等四部委发布了 《中小企业划型标准规定》 商机。 (三)融资成本难降低(以下简称新标准),新标准将中小企业划分为中型、小型和微“” 型 3由于银行信贷具有比较明显的规模经济性,贷款规模大,单位 交易成本越小,因此对中小微型化工企业而言申请银行贷款过程中 种。新标准中规定工...

中小微型化工企业融资方式创新的探讨对寻甸县中小型微化工企业融资现状的调查
中小微型化工企业融资方式创新的探讨对寻甸县中小型微化工企业融资现状的调查 中小微型化工企业融资方式创新的探讨 对寻甸县中小型微化工企业融资现状的调查— 马冰玉 (中国人民银行寻甸县支行,云南 昆明 65520)0 2011年 7 月工信部等四部委发布了 《中小企业划型标准规定》 商机。 (三)融资成本难降低(以下简称新标准),新标准将中小企业划分为中型、小型和微“” 型 3由于银行信贷具有比较明显的规模经济性,贷款规模大,单位 交易成本越小,因此对中小微型化工企业而言申请银行贷款过程中 种。新标准中规定工业企业从业人员100 0 人以下或营业收入 4 亿元 以下的为中小微型企业。其中,从业人员 300 人及以上,且营业收入 的交易成本较高,在今年的宏观调控政策下,人民银行每上调存 款 2000万元 及以上的为中型企业;从业人员2 0 人及以上,且营业收入准备金率 0. 5%,就会冻结商业银行360 0亿元 资金,在银行信贷规 模不断紧缩的背景下,国有大型银行更是抓大放小,只抓住“”300 万元及以上的为小型企业;从业人员 20 人以下或营业收入 300 万元以下的为微型企业。以寻甸县为例,目前寻甸县共有工业企业大型 企业的大项目,而股份制银行贷款条件又太苛刻,相比较而270 家,其中化工企业 9 家,占工业企业的 3. 33%。在新标准未出台以 言农村 信用社的贷款审批手续较为灵活。调查中有 2 家在当地前,9 家化工企业均为中小型企业,新标准出台后1 , 家企业被划进大 农行获贷 型企业范畴,其余均是中小微型企业。新标准对于中小微型企业的明 6300万 元,1 家在昆明光大银行申请到70 0 万元应收账款保理业晰划分,解决了旧标准中各类行业指标划分“一刀切”的问题,有务,1 家在外地申请到银团贷款 33 亿,有 4 家企业在当地农村信用 利于 增加国家扶持政策的针对性和有效性,也对商业银行在 设计 领导形象设计圆作业设计ao工艺污水处理厂设计附属工程施工组织设计清扫机器人结构设计 社获贷共 285 万元,但由于信用社贷款利率比商业银行高,融资成 企业信 贷产品上有明确的导向作用,采取差别化的风险防范措施。 在金融政策频繁调整、商业银行信贷紧缩、民间资本利率狂涨 本依然难以降低,同时企业在申请贷款过程中需要支付的评估费、 的背景下,中小企业融资难问题再次集中爆发。目前在我国化工行 担保费等费用也是中小微型企业融资成本居高不下的原。因可以看业中,中小微型企业创造的产值、收入和就业人数,均占全行业50 % 出本地金融机构已经很难满足这些中小微型企业的资金需求,在不 以上。量多面广的中小微型企业构成了化工行业金字塔的坚实基 断增加的向外地金融机构融资的过程中,融资成本又无形增。长调 础,特别是小微型企业。化工行业的下游是大量的小微型企业,越是 查中还有部分企业在银行难以获贷,而资金又难以周转的双困难之 向下游这个特点越明显。小微型企业是完全市场化的企业,最具生 下,意图转向民间借贷,但今年以来高至4 %—6%的民间借贷月利率命力,同时也是最能吸纳社会就业的企业,但也是企业中的最弱势 让中小微型化工企业望而却步。群体,融资困难一直是困扰其发展的重要因素,所以需要政府关注 (四)抵押担保难满足和扶持。在调查中发现,中小微型化工企业普遍反映审批手续过于 在调查中发现,仅有1 家企业通过担保机构进行贷款,但通过 复杂,执行政策较死板,担保条件较苛刻,融资期限过于短是影响获 担保贷款获得的资金仅占其负债总数的 20%以下。在当地担保机得银行信贷支持的主要障碍。 构 数量过少,且担保条件难以达到是企业难以获得担保贷款的重 一、目前中小微型化工企业融资现状分析要原 因。在银根紧缩的大环境下,各企业普遍认为信用担保机构 (一)银企信息难对称对缓解 融资难问题也起不到多大作用。同时在申请银行贷款过程与大企业相比,中小微型化工企业普遍存在着信息不对称和道 中,所有 银行都 要求 对教师党员的评价套管和固井爆破片与爆破装置仓库管理基本要求三甲医院都需要复审吗 企业以土地、房产等不动产作为抵押物,但各德风险,抵押和担保达不到条件的问题,金融业的整合和信贷规模 银行贷款 比例平均只在抵押物价值的 40%:45%。以 5000 万元的紧缩、利率和收费等规定都对中小微型化工企业融资造成较大的影 抵押资产为 例,企业只能获得不超过230 0 万元的贷款,而企业大响。作为供需两个主体之一的中小微型企业,特别是初创型企业,有 多数固定资产 抵押贷款都用在了更新技术、扩大生产方面。受通货着天然的劣势,其自身大多不具备银行贷款的条件。资信度低、财务 膨胀影响,原材 料涨价、劳动力成本提高,企业普遍反映即使是长行为不 规范 编程规范下载gsp规范下载钢格栅规范下载警徽规范下载建设厅规范下载 、债务沉重偿还能力差、缺少有效抵(质)押资产,保全措 期合作的供应商 都从原来的先货后款转变成必须先款“”“施难以落实等等是企业融资得不到满足的主要原因。而作为供给方后 货,企业资金压力普遍 增大,中小微型化工企业的流动资金” 银行,比如国有银行通过对成本、收益和风险的综合考量,更愿意面 需求普遍增长了 20%以上。目 前这些企业普遍反映资金缺口主 要是在维持正常生产和归还拖欠 货款,但过低的抵押比例让企业向大企业、中心城市为目标。同时信贷管理权限上收,但客户调查由 无法再从银行获得维持正常生产所 需的流动资金支持。 基层机构进行,两者之间信息脱节较为严重;银行各分支机构间经 营管理模式划一,缺少对所在地企业具体情况的应变性,一些银行 (五)期限问题难解决实行信贷资源的倾斜配置,严重影响了中小微型企业融资。 在调查本地金融机构中发现,当地农行、建行、农发行、信用社、 邮政储蓄银行 5 家银行类金融机构,建设银行无贷款审批权,其余4 (二)政银支持难到位家在基层权限内,中小企业第一次成功贷款所需平均时间 29为. 25 调查中发现 78%的中小微型化工企业认为在企业融资过程中 天,如果是多次贷款的老客户所需平均时间为14 . 25天 ,如果不在 政府没有起到作用。以前在国家对中小企业的扶持方面,化工企业 自己的权限,需要上级审核,从审核到放款所需平均时间为 31. 25 并不占优势,在申请国家的中小企业专项资金上,政府对于中小化 天。由于寻甸县邮政储蓄银行至 2010年 末发放过贷款中小企业贷 工企业的支持力度比较弱。由于化工企业种类繁多、情况复杂。地方 款,因此将其余四家金融机构中小企业贷款统计如下图: 政府更多的是偏向农业、科技类企业,并不一定会照顾到化工企业。 以 2010 年中小企业贷款为例,各金融机构对中小企业的贷款 在银行信贷方面,虽然各家银行出台了很多针对中小企业的产品和 中,1 年期以下贷款所占平均比例为 58. 01%。在调查企业中,中小化 服务,但由于不了解化工产业的情况,执行政策较为死板,只按照银 工企业普遍反映,银行贷款审批手续繁多、审批时间过长,在市场行 行的审核程序进行,往往业内认为很好的项目,经过银行的评估 可情波动、原材料价格变动频繁的环境下,往往会造成企业在市场竞 T imes F in an ce 融资期限无法解决企业在紧缩货币政策下的资金需求。问、会计机构、资产评估、信用评级等大多处于发展的起步阶段,目(Cumulativety NO. 459) (总第 459 期) 前还没有专门为中小微型化工企业服务的金融机构,特别是缺乏针二、中小微型化工企业融资方式创新的建议 对中小化工企业特点开发金融工具的专业金融机构。因此中介机构 从当前中小微型化工企业的融资方式来看,虽然各家银行都在 的建设应当引起政府的高度重视,以便为企业融资方式的创新提供 积极开拓各种类型的中小企业贷款产品,但中小微型化工企业达 到 高质量的中介服务,提高中小微型化工企业获得融资的几率。条件的融资方式依然过少过少。目前优化金融机构对中小企业的服 (三)转变观念,银企互动,创新融资组合模式务流程,鼓励面向中小微型企业的融资创新,积极发展多层次的金 银行贷款属于债券融资,而风险投资属于股权融资,两者的风 融市场和多元化的融资渠道,应当成为中小微型化工企业下一阶段 险和收益大不相同,中小微型化工企业应改变观念,在企业成长的 融资创新的重点任务和关键所在。 不同阶段,需求不同的融资方式。在发展早期,更应以寻求引进风险 (一)金融机构、风险投资机构与租赁公司紧密结合,改变投入 投资为主,在企业发展后期则可侧重于银行融资,发挥银行对市场 方式,创建新的融资方式 反应灵敏、信息量丰富,通晓金融市场运作的专业优势,广泛与银行 可采用股本投入 + 风险租赁,同时用项目发起人、投资人的股 传统金融 + 新型金融相互配合的融资理财模式。今年 6 搭建“” 权或项目的其他资产抵押给出租人的投入模式,使项目发起、风人 月 7 日银监会发布了《关于支持商业银行进一步改进小企业金融服 务的 通知 关于发布提成方案的通知关于xx通知关于成立公司筹建组的通知关于红头文件的使用公开通知关于计发全勤奖的通知 》鼓励商业银行进行小企业贷款模式、产品和服务创新,根 险投资人、出租人按承担的不同风险,分享项目失败或成功的损。益据小 企业融资需求特点,加强对新型融资模式、服务手段、信贷产品风险投资机构作为出租人(或设备生产厂商),因拥有租赁设备所有 及抵 押(质押)方式的研发和推广;在满足审慎监管要求的条件下,权和抵押担保的受益权,比传统信贷业务风险保障要好。如通过联 优先 支持部分商业银行发行专项用于小企业贷款的金融债;对小企合知名风险投资机构的股本投入,是拉动租赁投入的最有效的办 业不 良贷款比例实行差异化考核,适当提高小企业不良贷款比率 法,使得中小微型化工企业的投资风险得以有效分。散容忍 度。目前各家银行都不同程度的加快小企业金融服务的开拓 (二)完善金融体系建设,积极培育中介服务体系步伐, 小额无抵押贷款、信保保理、应收账款保理、保兑仓等新型金 融产品 已在部分商业银行开展,部分银行还酝酿成立中小企业集合首先,进一步建立和完善我国中小企业资金扶持政策体系。实 理财计 划,通过社会资金来拓宽中小企业的融资渠道。 践表明,中小企业的资金困难问题需要从多种渠道去解决,单靠一 当前中小微型化工企业面临的经营困难和融资困境是经济转 种途径是不行的。目前,特别重要的是在进一步鼓励各金融机构创型背景下多种因素叠加产生的结果,某种程度上也是经济转型升级 新中小企业信贷产品的基础上,建立和完善我国中小企业的信贷担 过程中必然要出现的“阵痛”,只有不断深化结构调整,增强企保 机制 综治信访维稳工作机制反恐怖工作机制企业员工晋升机制公司员工晋升机制员工晋升机制图 。并且信用担保体系的创新不仅仅体现在通过担保机制使中 业核 心竞争力,加快产品结构转型升级,合理发挥市场经济的优小企业获得银行贷款,还应积极开展信用打包或证券打包与投资公 胜劣汰 功能,有效提升中小微型化工企业的整体质量,才是促进 司、证券公司、保险公司结合起来,增加设计产品的流动。性其次要中小微型 化工企业健康发展的长远之道。 继续发展投资基金,要加快风险投资立法工作,放宽基金的设立条 件和准入方式,促进风险投资基金的发展,鼓励民间资金更多的 流 向中小微型企业,实现投资主体多元化。再次加强为中小微型化工 (上接第 140 页) 2010年 云南省金融机构累计办理贴现 1874.7 亿元,同比下降 随着国内经济形式的变化,产销关系紧密的上下游企业间更倾5. 08,;贴现余额 159.8 亿元,同比下降40 . 72,。2011年 1:6 月 向于用票据结算,相应地带来更多票据融资服务需求。金融机构以此 累计办理贴现 1079.1 亿元,同比增长15 . 87,;贴现余额 148. 25亿 为契机,利用票据融资嵌入产业链核心客户上下游交易来拓展业务, 元,同比下降 11. 6,。为此开办了各类新业务,例如代理贴现、买方付息、贴现宝等来满足 2010 年累计办理商业汇票再贴现 866 笔、金额 39. 13亿元 ,比 企业的需求。但有些新业务严格地说和《票据法》、《支付结算办法》等 同期增加 36. 21亿 元,增长 12. 4 倍;到 12 月末,再贴现余额15 . 57 法律法规存在相悖之处,而199 5年 颁布的《票据法》是以风险规避和 亿元,比同期增加13 . 48亿 元,增长 6. 45倍 。2011 年 1- 6 月,累计 风险转移为目标进行的制度设计,在新的经济环境下,部分规定制约 办理商业汇票再贴现 1018笔 、金额 59. 71亿 元,同比增长 2. 3 倍。 了票据市场的进一步发展。并且在票据市场中存在监管规则不完善, 六、业务开展中存在的问题监管主体不明确的客观现实,对市场的创新行为难以认定。 (一)我省同业拆借市场参与主体单一 七、相关建议 主要原因一是各国有商业银行、股份制商业银行资金余缺的调 (一)加强对中小金融机构参与市场运作的指导剂都通过其总行进行,农村信用社资金管理体制的变化主观上制约 应引导农村信用社树立资产多元化和流动性管理的经营观念, 了同业拆借业务的发展;二是放开金融机构同业存款利率以来,部 积极开展扩大金融市场业务,提高资金使用效益。适度增强基层信 分金融机构之间资金余缺的调剂采用同业存放方式进行;三是边疆 用社的融资自主权。 少数民族地区金融机构专门人才缺乏,市场操作经验不足,对市场 (二)建议修改和完善《全国银行间债券市场债券交易管理办法》风险没有足够的应对措施和能力,限制了它们参与同业拆借业务。 进一步引导和规范市场成员的交易行为,清理各种创新方式的 (二)随着债券市场的发展,现有的管理制度不能适应目前市场债券代持业务,加强债券市场的监管,促进市场的健康发展。 业务发展的需要 (三)为了充分发挥黄金金融、投资、商品属性的功能,针对目前黄金市场管理存在的问题,有必要进一步加快完善黄金管理体制, 交易中出现的一些创新方式、新问题,如各种类型的代持交易、 尽快出台《黄金市场管理条例》,并制定相应的违规处罚办法,使黄 代理丙类户的审核不严和门槛较低等问题,没有相应的制度来规 金市场发展“有法可依、有章可循” 范,容易出现异常交易和违规交易,导致操作风险和道德风险。 (四)完善票据市场制度建设 (三)黄金市场缺乏统一的监管规则一是应尽快修订和完善作为指导票据市场运作根本框架的《票 目前黄金投资已成为民众投资的重要工具和品种,黄金流通日益 据法》,加强针对性和适应性,适应票据市场发展的客观需要。二是 频繁。在这一巨大市场面前,导致出现各种黄金投资公司,其交易方式、 要建立统一协调的管理机制对票据市场实施监管,可以由人民银行交易行为、保证金比例难以掌控,这些无疑加大了黄金市场的监管难度, 牵头,会同银监会共同负责票据市场交易规则的制定,以及对市场 增加了黄金投资的风险。但对如何监管黄金市场,缺乏明确的操作细 的监督管理,并共享监管信息,促进票据市场健康有序发展。 则,给人民银行分支行有效履行监督管理职责造成了困难。 (四)现行的票据市场管理制度已不适应票据市场发展的需要 file:///C|/Users/Administrator/Desktop/新建文本文档.txt 涵盖各行业最丰富完备的资料文献,最前瞻权威的行业动态,是专业人士的不二选择。 file:///C|/Users/Administrator/Desktop/新建文本文档.txt2012/8/26 12:19:58
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