股票知识入门必读

股票知识入门必读 MACD原理 求出算术平均值)后的一种趋向类指MACD是基于均线的构造原理，对价格收盘价进行平滑处理( 标。它主要由两部分组成，即正负差(DIF)、异同平均数(DEA)，其中，正负差是核心，DEA是辅助。DIF是快速平滑移动平均线(EMA1)和慢速平滑移动平均线(EMA2)的差。 在现有的技术 分析 定性数据统计分析pdf销售业绩分析模板建筑结构震害分析销售进度分析表京东商城竞争战略分析 软件中，MACD常用参数是快速平滑移动平均线为12，慢速平滑移动平均线参数为26。此外，MACD还有一个辅助指标——柱状线(BAR)。在大多数技术分析软件中 ，柱状线是有颜色的，在低于0轴以下是绿色，高于0轴以上是红色，前者代表趋势较弱，后者代表趋势较强。 下面我们来说一下使用MACD指标所应当遵循的基本原则: 1.当DIF和DEA处于0轴以上时，属于多头市场，DIF线自下而上穿越DEA线时是买入信号。DIF线自上而下穿越DEA线时，如果两线值还处于0轴以上运行，仅仅只能视为一次短暂的回落，而不能确定趋势转折，此时是否卖出还需要借助其他指标来综合判断。 2.当DIF和DEA处于0轴以下时，属于空头市场。DIF线自上而下穿越DEA线时是卖出信号，DIF线自下而上穿越DEA线时，如果两线值还处于0轴以下运行，仅仅只能视为一次短暂的反弹，而不能确定趋势转折，此时是否买入还需要借助其他指标来综合判断。 3.柱状线收缩和放大。一般来说，柱状线的持续收缩表明趋势运行的强度正在逐渐减弱，当柱状线颜色发生改变时，趋势确定转折。但在一些时间周期不长的MACD指标使用过程中，这一观点并不能完全成立。 4.形态和背离情况。MACD指标也强调形态和背离现象。当形态上MACD指标的DIF线与MACD线形成高位看跌形态，如头肩顶、双头等，应当保持警惕;而当形态上MACD指标DIF线与MACD线形成低位看涨形态时，应考虑进行买入。在判断形态时以DIF线为主，MACD线为辅。当价格持续升高，而MACD指标走出一波比一波低的走势时，意味着顶背离出现，预示着价格将可能在不久之后出现转头下行，当价格持续降低，而MACD指标却走出一波高于一波的走势时，意味着底背离现象的出现，预示着价格将很快结束下跌，转头上涨。 5.牛皮市道中指标将失真。当价格并不是自上而下或者自下而上运行，而是保持水平方向的移动时，我们称之为牛皮市道，此时虚假信号将在MACD指标中产生，指标DIF线与MACD线的交叉将会十分频繁，同时柱状线的收放也将频频出现，颜色也会常常由绿转红或者由红转绿，此时MACD指标处于失真状态，使用价值相应降低。 MACD教程 一、“MACD低位两次金叉” 技术形态中至少有四类可以预测暴涨的形态。那么，技术指标中有没有预测暴涨的指标,答案是有的。首先是“MACD低位两次金叉”出暴利机会。MACD指标的要素主要有红色柱、绿色柱、DIF指标、DEA指标。其中，当DIF、DEA指标处于O轴以下的时候，如果短期内(8或13个交易日内)连续发生两次金叉，则发生第二次金叉的时候，可能发生暴涨。航天长烽06年3月正 是如此。 使用“MACD低位二次金叉”寻找短线暴涨股，需注意下列事项:(一)MACD低位一次金叉的，未必不能出暴涨股，但“MACD低位二次金叉”出暴涨股的概率和把握更高一些。(二)“MACD低位二次金叉”出暴涨股的概率和把握所以更高一些，是因为经过“第一次金叉”之后，空头虽然再度小幅进攻、造成又一次死叉，但是，空头的进攻在多方的“二次金叉”面前，遭遇溃败。从而造成多头力量的喷发。(三)“MACD低位二次金叉”，如果结合K线形态上的攻击形态研判，则可信度将提高，*盘手盘中将更容易下决心介入。“MACD低位二次金叉”和K线形态、量价关系可以综合起来考虑，以增加确信度。 二、MACD选股实际应用 在股市投资中，MACD指标作为一种技术分析的手段，得到了投资者的认知。但如何使用MACD指标，才能使投资收益达到最佳境界，却是知者甚微。技术分析作为股市一种投资分析的工具，有两大功能。首先是发现股市的投资机会，其次则是保护股市中的投资收益不受损失。在股市*作中，MACD指标在保护投资者利益方面，远超过它发现投资机会的功效，MACD指标作为中长期分析的手段，它所产生的交叉信号，对短线买卖比较滞后。MACD指标属于大势趋势类指标，它由长期均线MACD，短期均线DIF，红色能量柱(多头)，绿色能量柱(空头)，0轴(多空分界线)五部分组成。它是利用短期均线DIF与长期均线MACD交叉作为信号。MACD指标所产生的交叉信号较迟钝，而作为制定相应的交易策略使用效果较好，具体使用 方法 快递客服问题件处理详细方法山木方法pdf计算方法pdf华与华方法下载八字理论方法下载 如下: 1 当DIF,MACD两数值位于0轴上方时，说明大势处于多头市场，投资者应当以持股为主要策略。若DIF由下向上与MACD产生交叉，并不代表是一种买入信号，而此时的大盘走势，已是一个短期高点，应当采用高抛低吸的策略。一般情况下，在交叉信号产生后的第二天或第三天，会有一个回调低点，此刻可以再行买入，达到摊低成本的目的。若DIF由上向下交叉MACD时，说明该波段上升行情已经结束，通常行情会在交叉信号产生后，有波象样的反弹，已确认短期 顶部的形成，此时投资者可以借机平仓出局。在之后的调整中，利用随机指标KDJ，强弱指标RSI再伺机介入，摊低*作成本。若DIF第二次由下向上与MACD交叉，预示着将产生一波力度较大的上升行情，在交叉信号产生后，投资者应当一路持股，直到DIF再次由上向下交叉MACD时，再将所有的股票清仓，就可以扛着钱袋回家休息了。由于股市行情的变化多端，MACD指标常会与K线走势图呈背离的走势，通常称为熊背离。既K线走势图创出近期的第二个或第三个高点，MACD指标并不配合出现相应的高点，却出现相反的走势，顶点在逐步降低。次种现象应引起投资者的警觉，因为它预示着今后将有大跌行情产生，所以投资者宜采用清仓离场的策略，使自己的股票避免被套，资金避免受到损失。 2 当DIF与MACD两指标位于0轴的下方时，说明目前的大势属于空头市场，投资者应当以持币为主要策略。若DIF由上向下交叉MACD时，会产生一个调整低点。一般情况下，在此之后由一波反弹行情产生，这是投资者一次很好的平仓机会。在中国股市中，目前还没有建立作空机制，因此股市一旦进入空头市场，投资者最好的策略就是离场观望。投资者可以在股票贬值的同时，使手中的资金得到增值。若DIF由下向上交叉MACD时，会产生近期的一个高点，投资者应当果断平仓。这种信号的产生，一般以反弹的性质居多。在空头市场中，每次反弹都应当视为出货的最佳良机。尤其需要引起注意的是，若DIF第二次由上向下交叉MACD时，预示着今后会有一波较大的下跌行情产生。投资者应当在交叉信号产生后，坚决清仓出局。通常产生的这段下跌，属于波浪理论中的C浪下跌，是最具杀伤力的一波下跌。只有躲过C浪下跌，才可以说真正在股市中赚到了钱。在空头市场经过C浪下跌以后，偶尔也会发生MACD指标与K线走势图产生背离的现象，通常称为牛背离。既K线走势图出现第二或第三个近期的低点，MACD指标并没有相应的低点产生，却出现一底高过一底的相反走势，这种现象的产生，预示着行情在今后会发生反转走势，投资者应当积极介入，因为目前的市场根本没有风险。我的 3 当MACD指标作为单独系统使用时，短线可参考DIF走势研判。若DIF由上向下跌穿O轴时可 看作大势可能步入空头市场，预示着大势将走弱，应当引起投资者的警觉。在空头市场中，投资者承受的风险高于收益。若MACD由上向下跌空O轴时，确认大势进入空头市场。投资者应采用离场观望的策略，以回避市场风险，使牛市中赚到的利润得到保障。若DIF由下向上穿越O轴时，可看作大势可能布入多头市场。预示着大势将走强，*作上应部分资金参与。若MACD由下向上穿越O轴时确认大势 进入多头市场。投资者可以大胆持股，积极介入。在多头市场中，获得的收益高于承担的风险 4在MACD指标中，红色能量柱和绿色能量柱，分别代表了多头和空头能量的强弱盛衰。它们对市场的反应，要比短期均线DIF在时间上提前。在MACD指标中，能量释入的过程，是一个循序渐近的过程，通常是呈逐渐放大的。在东方哲学中讲求，”阳盛则衰.阴盛则强”.在使用能量柱时,利用红色能量柱结合K线走势图就得出,当K线走势图近乎90度的上升,加之红色能量柱的快速放大,预示着大势的顶部已近.尤其是相邻的两段红色能量柱产生连片时,所爆发的行情将更加迅猛.反之,在空头市场中,这种现象也成立.在熟悉了这种*作手法后,对投资者逃顶和抄底将大有益处。 5在使用MACD指标过程中，有两点需要注意，第一，MACD指标对于研判短期顶部和底部，并不一定可信，只有结合中期乖离率和静态钱龙中的ADR指标，才可以判定。第二，利用周线中的MACD指标分析比日线的MACD指标效果好 。 总之，在使用MACD指标时必须判定市场的属性。即目前的市场是多头市场，还是空头市场。根据不同的市场属性，采取不同的*作策略，以回避风险，保障利润的目的。具体*作中,MACD的黄金交叉一般是重要的买入时机.首先,就其要点分析,当DIF和MACD两线在0轴之下且较远时由下行转为走平,且快线DIF上穿慢线MACD形成的金叉是较佳的短线买入时机,但必须注意 DIF和MACD距离0轴远近的判断主要根据历史记录作为参考.而发生在0轴之上的金叉则不能离0轴太远,否则其可靠性将大大降低.比较倾向于在红海洋既红柱连成一片区,在0轴上方DIF正向交叉MACD形成金叉,其中线可靠性较好.同时这也符合强势市场机会多,弱势市场难赚钱的股市道理. 三、活用“探底器”，寻觅真底部 在此介绍一种利用MACD与30日均线配合起来寻找底部的办法，可剔除绝大多数的无效信号，留下最真最纯的买入信号。其使用法则:MACD指标中DIF线在0轴以下与MACD线金叉后没有上升至0轴以上，而是很快又与MACD线死叉，此时投资者可等待两线何时再重新金叉，若两线再度金叉(在0轴以下)前后，30日平均线亦拐头上行，这表明底部构筑成功，随后出现一波行情的可能性较大。 我们看，宁夏恒力(600165)上市以来共出现过两次这样的信号，每次出现后均出现一波较大的行情，第一次:股价从98年11月开始持续阴跌，99年1月11日金叉之后便在2月1日死叉，3月4日两线再度金叉，随后30日亦开始拐头上行，该股筑底成功，很快展开翻番行情。第二次:该股自99年11月18日起DIF线与MACD线在0轴以下共出现三次金叉与死叉，期间30日均线保持下行态势，显示底部并未构筑成功，最后一次金叉是2000年1月20日，1月24日30日均线便开始拐头上行，此时股价尚在9元多，随后该股振荡走高，升势至今未止。MACD中的两线在0轴以下金叉、死叉的次数越多，说明该股筑底时间越长，一旦反转后向上的空间越广阔。例如川投控股(600674)自99年6月以来构筑一条下降通道，期间MACD线与DIF在0轴下方发生金叉与死叉共计七次，但均未能扭转回调走势，30日均线亦一直保持下行态势，最后一次金叉出现在2000年1月21日，当天30日拐头上行，同时收一根放量中阳线，发出一个强烈的见底回升信号，该股自此形成重要底部，至今年初累计涨幅达四倍～可见，利用MACD指标与30日均线，犹如底部的“探测器”，两者结合起来，无论“真底”藏在何方，都能较轻易地 探测出。(辉认为只看划线的就可以了) 四、MACD背驰深探 MACD背弛抄底法(一):基础要点篇 MACD指标是最著名的趋势性指标，其主要特点是稳健性，这种指标不过度灵敏的特性对短线而言固然有过于缓慢的缺点，但正如此也决定其能在周期较长、数据数目较多行情中给出相对稳妥的趋势指向。若以此类推，将MACD在周相对较长的分时图如15分钟以上中尤其是在交易日午市运用，则可化长为短，成为几个交易内做短线的极佳工具。值得注意的是，在现在的钱龙系统里，快速参数多取12日，慢速参数多取26日，这是因为中国股市在早期是一周6个交易日、一月平均26个交易日而如此沿袭下来，投资者可改为10和22。但基本差别不大，所以，之后也没引起重视而一直沿袭至今。指标背离原则是整个MACD运用的精髓所在，也是这个指标准确性较高的地方。其中细分为顶背弛和底背弛。 其基础要点如下: 1、 背弛形成原理:往往是在市场多空中一方运行出现较长时期后出现的(图象上即为DIF和DEA交叉开口后呈近平行同向运行一段时间)，因为这代表一方的力量较强，在此情况下往往容易走过了头，这种股价和指标的不对称就形成了背弛～如大盘在去年11月份到年初双头过程中就出现了明显的顶背弛。 2、 背弛原点取值十分重要，强调要具有明显的高(低)点性～注意要在同一上升(下降)趋势里中取值，且在最高(低)点之后运行一段(一般在下跌末段、股价与指标出现第三浪低点)后才出现原点; 3、 连续性原则。注意:1、必须在复权价位下运用指标;2、停牌阶段指标运动失效;3、涨跌停板指标失效。背弛是一种能量积累过程，只有震荡交易才能利于能量的积累与转换～故此，停牌期间MACD指标容易失灵～就形成方式看，只有以股价震荡盘升(跌)方式形成的背弛 具有较高的判顶(底)信号，那种指标暴涨(跌)后形成的背弛往往是反弹(回调)行情。因为只有逐步震荡的方式才能是能量完全释放完毕而确立顶(底)部，但暴动的方式却使市场一方扩大了发挥的范围，其之后至少还会出现多次背弛才能真正反转。 MACD背弛抄底法(二):底背弛三大常性 一、 事不过三。在大跌行情中，底背弛低点后连续出现2次顺次的背弛时，基本可以确定下跌行情已快结束。但此时往往由于空头力量的顽强而向下假突破，指标也随其突破，虽然有可能打穿前两次背弛的底部，也即相对前两次没有形成背弛，但其和最初的背弛原点仍是形成了背弛，而且是第三次背弛，操作上反而可大胆反手操作抄底。三背弛后的反转行情幅度往往较大且安全性高，其中暴涨后期需要连续的大量支持。近期的ST板块个股在下跌过程中的60分钟图就形成了明显的三背弛，从而也支持其反弹行情的展开。 二、 对称原理。在股市中，对称原理的存在面很广，MACD背弛也不例外。一般而言，出现底背弛尤其是多次背弛之后的行情见顶多以成交或者股价顶背弛结束。因为底背弛代表能量的过分集中，在反弹行情展开后压抑的能量容易产生报复行情，而强大的惯性作用也就往往容易造成顶背弛。大盘反弹后3月5月构筑的平台中形成的顶背弛其实就是就是对去年8月到今年2月形成的三大背弛的对称。 三、 形态分析。MACD属于趋势性指标，而传统形态分析中绝大部分也都是根据趋势理论逐步总结出来的，故此从原理上看两者有较大的共通性，这也决定了MACD底背弛也可用一般的形态理论进行分析，如头肩底、双底、三底、圆弧底、平台扎底等，此类形态分析中常用的量度幅度、阻力或支持位等评判理论也可适用，顶背弛则反之运用。如今年年初大盘产生反弹的原因之一，就是当时MACD刚好去年8月份以来形成三重底。 六、大盘背离所发出的信号 ,,,,主要用于对大势中长期的上涨或下跌趋势进行判断.当股价处于盘局或指数波动不明显时,,,,,发出的买卖信号不是很明显,当股价在短时间内上下波动较大时,因,,,,移动相当缓慢,所以不会立即对股价的变动产生买卖信号.现实当中笔者运用最多的是利用其与大盘背离所发出的买卖信号,对大盘的未来趋势作出判断.现以本次行情的见顶和近期所发出的底背离信号作一简要分析. 首先,我们来看,,,,在本次行情见顶时,它是何时发出第一次卖出信号的.以上证指数为例,2001年4月23日,当天,,,,明显在高位向下交叉,第一次发出卖出信号.如果留意基本面的朋友可能知道,今年一季度央行招开的全国金融工作会议中的一个主要议题就是整顿金融秩序,规范资本市场.作为投资者,如果对高层发出的规范市场信号反应迟钝的话,那是相当危险的.因此,笔者结合基本面对技术指标发出的危险信号作了果断处理,抛出所有股票离场观望(相关文章发表在当时的飞越投资论坛).之后的大盘走势也印证了这一点,不同的是,经过短期震荡后,大盘还在爬高.那么如何解释这种现象 其实这个问题不难理解,大家可以观察图中对应大盘上涨时的,,,,走势.将光标移动到2001-05-28日,大盘当天的收盘超过了2001-04-23日,然而,,,,没有创出新高,相反出现了二次向下死叉,出现了顶背离,市场又一次发出了卖出信号.根据,,,,的应用原则,高位出现二次向下死叉,其后都将有一波较大的跌势.抛开基本面不说,如果对这个重要的卖出信号也视而不见的话,那么市场留给你的将是无尽的痛苦和折磨了. 不过市场并不是那么残忍,它给人们发出了第三次离场的信号:2001.06.12日,也就是公布国有股按市场价减持的前一天,,,,,又一次向下死叉.将三次死叉划一连线,在将大盘的三个高点作一连线就可以很清楚的看出,,,,,发出的强烈顶背离信号表明,大盘已是强弩之末,空中楼阁. 上述乃,,,,顶背离在实践中的运用.那么,,,,出现底背离的话,大盘将作何表现呢?1999年10月28日,还是以上证指数为例.这一天的,,,,由下向上交叉,并有红色柱状信号发出,显示大盘有走强迹象,其后大盘虽然一路走低,但是从,,,,走势中可以清楚的 看出,其非但没有随大盘创出新低,相反却走出了逐渐向上的态势,至2000.01.05日,又一次由下向上出现黄金交叉.将两个低点划线连结,底背离清楚的出现在我们眼前.期间历时46个交易日.而后大盘走出了一波上升行情. 回头再看大盘现在的走势,,,,,又会为我们发出什么样的信号呢?咱们还是来看上证指数图: 2001年8月15日,这时的大盘已经进入疯熊市.然而这一天的,,,,第一次出现下跌以来的由下向上黄金交叉,并有红色柱状信号出现,预示大盘有可能趋强,但仅凭这一点来判断是远远不够的.再往后观察发现,大盘走势与,,,,又一次形成了底背离,即大盘不断走低,而,,,,却出现逐渐盘上的格局.从本周五的行情走势来看,,,,,有可能在未来几天在一次向上金叉,形成二次黄金交叉.从时间上看,目前距上一交叉点形成的日期为37个交易日,与上例底背离形成时间相差9个交易日,根据周五收盘后观察0,,,发现,当天出现了一个涨幅达8.97,的跳高阳线,这根,线的含义大家可能都明白――有资金开始进场!如果判断正确的话,未来几天的走势必将形成二次底背离,等待已久的市场机会又将来临. 七、用MACD就能赚钱 大盘日线MACD金叉且周线KDJ的J小于0～每年做2-3次，出货在日线MACD死叉～MACD背弛抄底法(六):背弛陷阱，任何技术工具都有其独特优势之处，但优势有时也容易转化为缺陷，而这经常也成为庄家骗线制造陷阱的入手点～ MACD背弛在应用中虽然成功率比较高，但同样存在背弛陷阱的可能。其中主要表现在:在连续暴跌后形成底背弛原点后，指标开始斜向上形成底背弛，但股价并没有因此而反弹，只是盘平甚至盘跌，而且在指标盘升到压力位后却继续向下突破，底背弛陷阱显现～值得注意的是，背弛陷阱之后再次出现的指标高级别底背弛，这往往就是真正的底部出现。MACD运行主要特点就在于稳健性，但这恰恰暴露其在暴涨暴跌行情中的缺陷，即其对此类行情中蕴藏的能量无法靠一次性背弛就释放完毕， 进而需要多次背弛或者形成更高级别背弛后，才能给出真正的反转点信号。有鉴于此，投资者在股价连续暴跌暴涨同 时MACD出现大开口突破之际，仍不适宜马上应用一般背弛原理进行反转操作，最好是等待出现多次背弛并重回低点形成高级别背弛后，再动手的安全性才较高～ 五、如何使用MACD进行股票交易 如何使用MACD进行股票交易 《MACD指标详解》之续篇 在《MACD指标详解》中，我们论述了MACD指标的原理、特征和一些基本概念。这里我们继续讨论‘如何使用MACD进行股票交易’。 几点说明: 1、 本文的图例均出自分析家软件，所有价格(趋势)为还权后的价格(趋势)。 2、 我尽可能选用近期数据和未完成的趋势，以便大家对所示股票能够进行长期追踪。 3、 图例一般有两个副图指标，都是MACD，但是参数不同。中期的MACD我使用的参数是(5，34，9)，长期MACD是(10，89，34)。 4、 就我个人的交易习惯，以趋势的反转点加一挡为最佳进场点，以突破下降趋势的第一次回调为第二进场点，以创新高为第三进场点。换句话说，我更喜欢‘完美’的交易、较长期的持股和较少的交易行为，不太喜欢短线。当然，这并不表示短线或其他的交易方式不好。 5、 因为DEA和MACD均出自DIFF，本文仅使用了DIFF曲线，而隐去了DEA和MACD。一般情况下，文中所说的MACD以DIFF表示。如遇疑难，可凸显DEA和MACD共同验证。 6、 本文希望阐述的是一种交易方法，而并非在推荐股票。所示图例有随意性和普遍性。 7、 欢迎大家与我共同探讨有关MACD指标的使用。更欢迎对我的不足给予严肃的，强烈的批评～ 第一部分 趋势的底部判定 不是每只股票的底部(顶部)都会发生MACD的背离现象，但是发生了MACD背离的股票有94%将至少出现一个次级的中期反向趋势，大约有60%是趋势完全反转，尤其是较长期的趋势。就是说，发生了背离的股票的价格将向原趋势的反向运动，至少要DIFF回到或贴近O线为止。请注意，这里说的是DIFF，并不是价格----DIFF回到O线，价格(有时 侯)可能回落很小甚至几乎没有变化。(详见《MACD指标详解》)。请如果你是稳健型的交易员，你应该至少使用不少于两张的副图(最好三张)，分别表示短、中、长期的趋势变化。 风险:(16-16.40)/16.40=2.44% 利润1:(17.62-16.40)/16.40=7.44% 利润2:(19-16.40)/16.40=15.85% 风险利润比大于3，可能的年利润率为31.7%。 至于是否可以实现，读者可以拭目以待。嘘～别让庄家听见。遵守以下的 规则 编码规则下载淘宝规则下载天猫规则下载麻将竞赛规则pdf麻将竞赛规则pdf : 1、长期和中期的MACD都形成背离是一个基本前提。 2、在市场底部，必须有一次强劲的反弹。我们在反弹结束的回落中(反弹回落到1/2或1/3处)进场交易。 3、止损是技术分析的必要手段。一般设在最低价的下方一档。 4、如果确实出现了一轮次级上升趋势，根据道氏理论，我们将目标价格定在上次下降趋势的顶点的上方，并祈祷会出现另一次背离。 第二部分 已经形成的趋势 高点在不断抬高，低点也在不断地抬高(请自行查阅前期数据)。 如果你希望在一个已经经确认的上升趋势里交易，这是个好的选择-------你需要等待一次回调，以便能够找到合适的价格。 2001年2月下旬，这个机会来了。我们发现，中期的MACD产生了背离，长期的MACD也开始掉头向上(请注意，长期的MACD没有发生背离，但是开始掉头向上。我在前面说过，不是每个趋势结束都有背离现象发生。背离不是趋势结束的充分必要条件)。中期DIFF接触0线后开始向上运动。长期的DIFF也开始抬头。 不一定要交易，我们可以跟踪这只股票， 本章的思想总结:在下降趋势被打破或者一个上升趋势中，我们总是‘假定’价格将高于前一次的高点，并以此制定交易策略。由于处在上升趋势中，正背离变得不很重要， 但是必须注意是否出现负背离，尤其是较长期的MACD。 我们应该(最好)在一次回调即将或已经结束时进场，基本原则如下: 1、上升趋势中回调浪，其低点的DIFF至少应该贴近0线，最好是在0线下比较远的地方。 2、回调浪不一定需要出现背离，但是背离后更有把握。 3、回调的低点不能低于前一个低点。 4、价格穿越前高，趋势得到进一步验证，可以追加买单。 5、并非价格达到目标就表示趋势结束，很大的可能是回出现一轮回调，然后继续前进 MACD的实战攻略 ,,,,指标，在众多技术指标中处于领衔地位。在证券的分析与买卖中，若能正确、适当地运用该项技术指标，而不是生搬硬套，确实能给我们以很大的帮助，从而是令我们的判断更为正确，操作更有信心。 理论上讲，,,,,柱线由绿翻红时可买入股票。而据笔者长期的观察与分析，若能将该指标灵活运用，打个提前量，将买入时间略为提前一些，则效果更佳，但前提是在一轮较大的跌势后。我们如果准备建仓，就要密切注意,,,,柱线的动向。买入时机选定在,,,,绿柱开始缩短，逐渐向,轴靠近时，而不必等到,,,,柱线由绿转红。 虽然说,,,,指标是众多技术指标中比较重要的一个，但如果光凭,,,,指标决定买卖，有时难免也会出差错。所以，在实战时，一定要结合其它指标如,,,，,,,，,,，及移动平均线等综合考虑。最后要提醒投资者的是，要重视技术指标，但不能轻信技术指标，更不能迷信技术指标。在许多情况下，成交量的大小和量价配合是否合理比技术指标更为 重要，更能揭示未来股价和股指的走向。 应用MACD底背驰买入法要注意如下问题: ?负柱峰底背驰时，MACD两条曲线不一定会出现底背驰，此时，负柱峰底背驰发出的买入信号可先看作是反弹。 ?负柱峰与MACD两曲线同时出现底背驰时，买入信号较可靠，可积极买入。例:中技贸易(600056)，2003年1月6日，负柱峰与MACD两曲线同时出现底背驰，引发了一波强劲的上升行情。2003年1月初，深、沪两市有一批个股是出现了负柱峰与MACD两曲线同时底背驰的情况，这些个股在2003年上半年均有不俗的表现。 ?MACD两条曲线两次底背驰或复合底背驰，有较大机会出现中、长期底部。 ?MACD负柱峰及两曲线底背驰大多数在股价处于60日均线下方运行之时出现。股价在60天均线上方运行的强势市场较少出现，一旦出现可积极买入。 这是MACD的短快篇 顾名思义即使出手是要快，持有时间要短。 寻找最佳的买点，一但出手，做好响应的止损准备 如何利用MACD指标逃顶 平滑异同移动平均线即MACD，是根据移动平均线较易掌握趋势变动方向之优点又弥补了移动平均线频繁出现假讯号的不足发展而来的，它是利用快速(短期)移动平均线与慢速(中期)移动平均线聚合与分离的征兆来判断买进与卖出时机的一种技术分析指标。MACD由快线DIF、慢线DEA和柱状线BAR组成，其中DIF和DEA始终围绕0轴上下波动，0轴也是强弱有市场的分界线，柱状线BAR是DIF的差值，根据DIF与DEA的不同交叉情况，BAR分为正柱状线(红色柱状线)和负柱状线(绿色柱状线)两种。在实际运用中，通常根据快线DIF与慢线DEA的不同 交叉和位置变化以及柱状线的变化情况来判断中期趋势的涨跌和买卖时机。下面就介 绍根据MACD(12，26，9)判断买入时机的方法。 MACD作为一个中期趋势分析的技术指标，具有极强的趋势性，快线DIF与慢线DEA的上升或下降趋势一旦形成就很难在短时间内改变，除非股价中期上升或下降结束才能改变其运行方向。因此，当一轮中期下跌行情结束转为中期上升行情时，快线DIF会上穿慢线DEA形成黄金交叉，一般来说此时是中期的买入时机，后市往往会有一轮中期上涨行情。就沪、深股市大盘而言，运用该方法判断买入时机，买到中期底部的机会较大，而绝对不会错过中期上升行情。 分析与操作要领 (1) 在MACD中，快线DIF和慢线DEA始终围绕0轴上下波动，当两线无论在0轴之上还是0轴之下离0轴太远了都会向0轴靠近并继续下行或上行，从而展开中期下跌或中期上升行情。因此，当DIF和DEA两线在0轴之下太远时由下行转而走平且快线DIF上穿慢线DEA形成黄金交叉时，是较佳的买入时机。DIF和DEA离0轴太远的判官可根据其历史作为参考，而在0轴附近和0轴之上形成的黄金交叉一般也是买入时机，但在0轴之上的黄金交叉不能离0轴太远，否则可靠性大大降低。 (2) 运用MACD的黄金交叉判断买入时机，特别适用于跟踪炒作股性活跃，上下波动幅度较大的股标，往往会获得较为丰厚的波段行情收益。 (3) 在较长期的反复下跌行情中，MACD中的DIF和DEA会一直在0轴之下运行，并来回形成多次交叉。一般来说，当两线在0轴之下形成2次或2次以上的交叉，通常后市会有一波较大的上升行情。但究竟是第二次还是第三次甚至第四次才是最佳的买点，投资者可结合30日均线进行判断即当黄金交叉形成后股价又向上突破30日均线便是最佳的买入时机。 (4) 由于MACD是中期技术指标，具有明显的滞后性，即当DIF上穿DEA形成黄金交叉时一般离底部已有相当一段距离，不过此时上升趋势已经明确，仍是较佳买入时机。万一根据黄 金交叉后买入，股价并未大幅上涨反而DIF又下穿DEA形成死亡交叉，特别是在弱势市场，一定要暂时止损出局再耐心等待机会。 MACD上穿0轴是较佳买入时机 前面介绍过MACD中的快线DIF和慢线DEA始终围绕0轴上下波动，0轴是强弱市场的分界线。当两线较长时间在0轴之上运行时，属于强势市场或处于上升趋势中。因此，当快线DIF和慢线DEA由0轴之下向上突破0轴时，便是由弱势转入强势，也就是较佳的买入时机。 分析与操作要领 (1) 一般来说在强势市场获利的机会更多，而弱势市场要想赚钱较难。因此，当MACD中的两线由0轴之下突破0轴向上时告诉我们更多的赚钱机会来临了，应是买入的时机。根据同样道理，MACD在0轴之下运行的股票是属于强势股或正处于上升趋势中，反之则是弱势股或正处在下跌趋势中。 (2) MACD中的两线向上突破0轴离底部已较远，有相当的迟后性，不过其强势仍将持续，上涨还未结束。而且，两线上升速率越陡峭，后市涨升的幅度越大。 (3) 对于处于长期下跌趋势中的大熊股，MACD的两线长期在0轴之下运行，一旦有力地向上突破0轴意味着大行情的来临，是最佳买入时机，而对于波动幅度大的投机股则还是根据别的方法判断买入时机为佳。 股价大幅波动MACD绿色柱状线缩短是较佳买入时机 大家已经发现了，根据前面两条即MACD中快线DIF上穿慢线DEA形成黄金交叉和两线上穿0轴判断买入时机，有时确实太迟了，特别是遇到股价急跌时，要等到黄金交叉或上穿0轴再买入，股价早已上涨了一大段，甚至该是获利卖出的时候了。这时，我们就可以借助于柱状线BAR的变化来判断买入时机，以弥补前面两条买入时机的不足。一般来说，在下跌趋势确认后，红色柱状线(正柱线)逐步缩短并变为绿色柱状线(负柱状线)，只要下跌趋势尚未结束，下跌动 力未释放完毕，绿色柱状线就会逐步放大，直到下跌趋势末期，下跌动力逐步减小，绿色柱状线放到最长后不再放长而是缩短了，此时就说明股价下跌的动力已经不足，多空双方的力量正在悄悄地向多方转换，即使绿色柱状线缩短后股价再下跌，而绿色柱状仍呈缩短状，说明空方更是强弩之末，上涨就将来临。因此，在股价 大幅波动的下跌行情末期，当绿柱状线放到最长开始缩短时便是买入时机。 分析与操作要领 (1) 绿色柱状线缩短作为买入时机的判断，特别适用于大幅波动的市场和股性活跃、投机强的个股，对于持续阴跌和股性差的股票较不适用。 (2) 在上升趋势中，股价出现调整绿色柱状线缩短或红色柱状线放长是调整结束的信号，也是买入时机。 (3) 在绿色柱状线缩短时买入，如股价再创新低下跌或绿色柱状线再度放大，说明下跌趋势尚未结束，仍应采取止损策略以避风险。 MACD绿色柱状线持续2次或3次放长是最佳买入时机 前面一条买入时机，介绍的是在股价大起大落的MACD绿色柱状线一次放长后缩短即是买入时机的情况。右在股价持续的下跌或极度的弱势中，经常出现绿色柱状线缩短后并未翻红又继续放长的情况，甚至连续出现2次以上，说明在第一次甚至第二次绿色柱状线缩短时，空方能量并未完全释放，从而导致再一次的下跌而MACD绿色柱状线第二次甚至第三次放长。不过，虽然此时股价还继续创新低 下跌，但绿色柱状线的长度已经远远不能放长至第一次的长度而明显缩短，证明空方的力量正在最后释放，涨升就在眼前，应是最佳的买入时机。 分析与操作要领 (1) MACD绿色柱状持续2次或3次放长，往往出现在较长时间的是期下跌之中，第一或第 二次绿色柱状线缩短时已有上涨的动向，但空方仍在做最后拼命的抵抗，导致最后一跌和绿色柱状线的又一次放长，自然是最佳买入时机。 (2) MACD绿色柱状线持续2次或3次放长用于判断沪、深综合指数中期底部可靠性和准确性非常高，且后市场有一轮涨升幅度可观的中级上升生情或大行情，而单独用于个股的判断准确性低些，特别是无庄家照顾而单边台阶下跌的个股或长期熊市的个股更不可靠，即使买入该3股，止损点的设立是非常必要的。 MACD底背离是最佳买入时机 MACD作为中期趋势分析的技术指标，其趋势性非常强，一般来说较少出现背离。但是，如果其背离一旦出现，就意味着后市将会发生较大的中期上升或下跌行情甚至是反转行情。 在下跌趋势中，股价单边下跌一段之后，出现反弹，MACD中的快线DIF上穿慢线DEA形成黄金交叉并由下行转为上升，但股价反弹幅度不大，筑底失败，股价再度创出新低而下跌，MACD中的快线DIF和慢线DEA也由上升转为下行并形成死亡交叉。 但是，当股价不管怎样创出新低下跌时，DIF和DEA两条线始终比前期的位置高，下降速率也更平缓，形成与股价创新低不同步的状态即MACD的底背离，这表明股价缺乏再进一步下跌的动力，这种下跌往往是下跌趋势末期的最后一跌或庄家有意制造的空关头陷阱，当快线DIF和慢线DEA由下行转而上升形成黄金交叉时，是中长线最佳买入时机，后市必将上涨。 分析与操作要领 (1) MACD底背离是非常难得的买入时机，且一次背离就足以可靠，它通常出现在中长期下跌趋势的尾声，往往市场此时极度低迷，悲观绝望之声不绝于耳，但转机就在眼前。对于个股来说，也无人看好，甚至早已被多数投资者遗忘，可后市该股却成了"黑马"。 (2) MACD的底背离形成时间较长，应等待股价止跌企稳和MACD中两线形成黄金交叉并上行时再买入，可靠性极高。 MACD是根据两条不同速度的指数平滑移动平均线来计算两者之间的离差状况作为行情研判的基础，实际是运用快速与慢速移动平均线聚合与分离的征兆，来判断买进与卖出的时机与信号，在实际操作中，MACD指标不但具备抄底(价格、MACD背离时)、捕捉强势上涨点(MACD连续二次翻红时买入)的功能，而且能够捕捉最佳卖点，帮助投资者成功逃顶。其常见的逃顶方法有: 1、 股价横盘、MACD指标死叉卖出。指股价经过大幅拉升后横盘整理，形成一个相对高点， MACD指标率先出现死叉，即使5日、10日均线尚未出现死叉，亦应及时减仓。如赣南果业(0829)在5.19行情中大幅拉升，7月1日起开始横盘整理， 7月15日MACD开始死叉向下，此时即为逃顶时机。此时形成的顶是"单顶"--即头部一旦形成便几乎无翻身的机会，有的个股在高位并未横盘，而是冲高之后快速回落， 此时利用MACD逃顶有可能慢一拍，例如华联商城2月17日见顶，直到23日MACD指标才死叉，此时需结合其他指标判断。 2、 假如MACD指标死叉后股价并未出现大幅下跌，而是回调之后再度拉升，此时往往是主力为掩护出货而再最后一次拉升，高度极为有限，此时形成的高点往往是一波行情的最高点，判断顶部的标志是"价格、MACD"背离，即当股价创出新高，而MACD却未能同步创出新高，两者的走势出现背离，这是股价见顶的可靠信号，此时不宜等到MACD指标死叉时再卖出，该指标死叉时回调幅度已较深，股价已跌至半山腰，如汉商集团(600774)去年10月13日形成第一个死叉，11月17日再度出现死叉，该死叉的位置明显低于上次死叉的位置，而股价却高于上次，两者出现背离，头部特征明显。北亚集团(600705)去年7月2日与8月3日MACD分别形成两次死叉，指标后者位置低于前者，而股价后者高于前者，两者产生背离，头部形成。 东方明珠(600832)去年6月16日MACD出现第一次死叉，稳健的投资者此时可先出局， 6月30日股价创出新高后回落，而MACD指标却无力创新高，回调之势已形成。 用MACD研判趋势拐点 在进行指数或股价的趋势判断上,MACD就是一个十分实用的工具。应用过程中需要把握两点: 一是DIF和MACD的交叉。当DIF、MACD在0轴之上时,表明中短期移动平均线位于长期移动平均线之上,为多头市场。此时当DIF向上突破MACD时,是较好的买入信号;而当DIF向下跌破MACD时只能认为是回调,此时宜获利了结。反之,当DIF、MACD在0轴之下时,表明是空头市场。在0轴之下,当DIF向下跌破MACD时是较佳的卖出信号;而当DIF向上突破MACD时,只能认为是反弹,只适合短线操作,应快进快出。 二是DIF和MACD交叉点与股价或指数的背离。当指数或股价的低点比前一次的低点要低,但DIF或MACD处在低位的底部却不断抬高则为底背离,此时,应注意寻找买点。当指数或股价的高点比前一次的高点要高,但DIF或MACD处在高位的交叉点不断降低,此时为顶背离状态,预示着股价可能下跌,要作好卖出的准备。 在具体运用时,MACD可配合RSI及KDJ一起使用,以弥补各自的缺点。由于MACD是中长线指标,因此并不适合用来短线操作。此外,当市场呈牛皮盘整格局,股价变化不大时,MACD买卖信号常常失真,指导作用不大。 综合运用KDJ与MACD捕股 目前市场最常用的技术指标是,,,与,,,,指标。,,,指标是一种超前指标，运用上多 以短线操作为主;而,,,,又叫平滑异同移动平均线，是市场平均成本的离差值，一般反映中线的整体趋势。理论上分析，,,,指标的超前主要是体现在对股价的反映速度上，在,,附近属于强势超买区，股价有一定风险;,,为徘徊区;,,附近则较为安全区域，属于炒卖区，可以建仓，但由于其速度较快而往往造成频繁出现的买入卖出信号失误较多; ,,,,指标则因为基本与市场价格同步移动，使发出信号的要求和限制增加，从而避免了假信号的出现。这两者结合起来判断市场的好处是:可以更为准确地把握住,,,指标短线买入与卖出的信号。同时由于,,,,指标的特性所反映的中线趋势，利用两个指标将可以判定股票价格的中、短期波动。从陕西金叶(,,,,,,)可以看到，去年的,,月,,日,,,就已触及低位，而,,,,则随股价在,月,,日才见底。当,月,,日,,,与,,,,同步向上发散时，这时的买入信号是十分容易把握的。在,月,日,,,开始高位钝化时，,,,,仍然在向上移动，表明上扬的动能依然存在，只是短线上将有一定的调整。 从这些方面我们可以看出，当,,,,保持原有方向时，,,,指标在超买或超卖状态下，股价仍将按照已定的趋势运行。因此在操作上，投资者可以用此判断市场是调整还是反转，同时也可以适当地回避短期调整风险，以博取短差。而观察该股，目前的横盘调整已经接近尾声，可以看到,,,,仍然在维持原有的上升趋势，而,,,指标经过调整后也已在,,上方向上即将形成金*，预示着股价短线上依然有机会再次上扬。总的来说，对于短期走势的判断，,,,发出的买卖信号需要用,,,,来验证配合，一旦二者均发出同一指令，则买卖准确率将较高。 炒股看一下周、月线十分有必要，很多时候，周、月线已经死叉下行，中长线趋势走坏，但日 线偏偏发出金叉，K线也走好，量价配合也好，而此时介入，多数情况下就是中、短期头部。下面就KDJ指标在日、周、月线中的不同表现谈一下自己的看法。(注意:适用范围为你选定的目标股) 1、KDJ日、周、月线低位金叉——低位启动，坚决买进。 如果选定的目标股日线KDJ指标的D值小于20，KDJ形成低位金叉，而此时周线KDJ的J值在20以下向上金叉KD值，或在强势区向上运动;同时月线KDJ也在低中位运行，且方向朝上，可坚决买进。如果一只股票要产生较大的行情，必须满足周、月线指标的KDJ方向朝上，绝对没有例外～ 2、KDJ日线金叉，周、月线高位运行——面临调整，不宜介入。 如果选定的目标股日线KDJ指标金叉，而周线J值在90以上，月线J值在80以上运行，这时，该股面临着中级调整，此时短线介入风险很大，不宜介入。 3、KDJ日线金叉，周线KDJ向上，月线KDJ向下——反弹行情，少量参与。 如果选定的目标股日线KDJ指标金叉，周线KDJ的运行方向朝上，而月线KDJ的运行方向朝下，则可能是反弹行情，可用少量资金参与。 4、KDJ日线金叉，周线KDJ向下，月线KDJ向上——主力洗盘，周线反转。 如果选定的目标股日线KDJ金叉，周线KDJ的运行方向朝下，而月线KDJ的运行方向朝上，则此时股价正在进行试盘后的洗盘，或挖坑，或主力刻意打压，可等周线KDJ方向反转后介入。 5、KDJ日、周、月线高位运行———风险在即，不宜介入。 如果选定的目标股日线KDJ的J值大于100，周线KDJ的J值大于90，月线KDJ的J大于80，风险就在眼前，不宜介入。 6、KDJ日线高位运行，周、月线低位运行——短线回调，二次金叉。 如果选定的目标股日线KDJ的J值在90以上，而周、月线运行在低位，且方向朝上，这时面临 着短线回调，等股价回调后，日线KDJ再次金叉进入。 KDJ--随机指标 一、简介: 随机指标是由乔治莱恩博士所创造的一个十分新颖、使用的技术分析工具，现在人们习惯称之为KD线，是欧美期货市场常用的一种技术分析工具。由于期货风险性波动较股市大，所以需要较短期、敏感的分析上取得了巨大的成功。也正因如此，KD线对于中线短期股票的技术分析也颇为适用。 随机指标设计的思路与计算公式都起源于%R理论，大它比%R指标更具使用价值，%R指标一般只限于用来判断股票的超买和超卖现象，而随机指标却融合了移动平均线的思想，对买卖信号的判断更加准确。它在图表上采用%K和%D两条线，在设计中综合了动量指标、强弱指数和移动平均线的一些优点，在计算过程中主要研究高低价位与收盘家的关系，即通过计算当日或最近数日的最高价、最低价及收盘价等价格波动的真实波幅，反映价格走势的强弱和超买超卖现象。 随机指标的主要依据是:当股价上涨时，收盘价倾向于接近当日价格区间的上端;相反地，在下降趋势中收盘价格倾向于接近当日价格区间的下端。 随机指数在设计中充分考虑了价格波动的随机振幅和中短期波动的测算，使其短期测市功能比移动平均线更准确有效，在市场短期超买超卖方面，又比相对强弱指标敏感。总之，由于 ,D线是一个随机波动的概念(故其对于掌握中短期的行情走势十分准确。 二、计算方法 以9日周期的KD线为例，首先算出最近9天的“未成熟随机值”即RSV值。RSV的计算公式如下: ,,,t,(,t,,9),(,9,,9),,,, 式中: ,t-------当日收盘价 ,9-------9天内最低价 ,9-------9天内最高价 从计算公式可以看出，RSV指标和%R计算很类似。事实上，同周期的RSV值与%R值之和等于100，因而RSV值也介于与100之间。得出RSV值后，便可求出K值与D值:K值为RSV值3日平滑移动平均线，而D值为K值的3日平滑移动平均线。其计算公式为: ,t,,,,t,,，,,,t-1,, ,t,,t,,，,,,t-1,, ,t,,,,t,,,,t 如果没有KD的数值，就可以用当日的RSV值或50代替前一日的KD之值。经过平滑运算之 后，起算基期不同的KD值将趋于一致，不会有任何差异，K值与K值永远介于0至100之间。根据快、慢移动平均线的交叉原理，K线向上突破K线为买进信号;K线跌破D线为卖出信号。 三、应用法则 ,.,值在80以上，D值在70以上为超买的一般标准;,值在20以下，,值在30以下为超卖的一般标准; 2.当,值大于,值时，尤其是经过一段长期的跌势，,值从下方自上突破,值时是买进的讯号。反之，当,值大于,值，尤其经过一段长期的升势，,值从上方向下突破D值时，是卖出讯号。 3.,线和,线的交叉突破在80或20左右较为准确，如果这类交叉突破在50左右发生，走势又陷入盘局时(买卖讯号可视为无效。 4.,线大于100时为超买，小于10为超卖。 5.当,值和,值上升或下跌的速度减弱，倾斜度趋于平缓时，是短期转势的预警信号，这种情况在指数及大盘热门股中有普遍意义。 6.当股价走势一浪比—浪高，随机指数的曲线—浪比—浪低，或股价走势—底比—底低，而随机指数—底比—高时，被称为“背离”显象。当随机指标与股价背离时，一般为转势的信号，表明中期或短期的走势有可能已见顶或见底，此时应作出正确的买卖决策。 四、缺陷 1.股价短期波动剧烈或者瞬间行情幅度太大时，KDJ信号经常失误; 2.当KD值进入超买或超卖区之后，会出现钝化现象，参考价值降低; 3.由于此指标群众基础较好，所以经常被主力操纵。 使用BOLL线和MACD来寻找波段买入机会 使用BOLL线和MACD来寻找波段买入机会，下面让我们看实例。 这是600783四砂股价近期的走势图，从BOLL线上我们可以发现，K线基本上一直在中轨之上运行，而且BOLL线在很长一段时间里轨道收的较窄，此后我们再来看MACD指标，可以发现DIF和MACD两条指标线均已运行在0轴之上，此后出现金叉，该股出现了一个波段行情，使用这个方法时需要注意以下几点。 1、 股价在BOLL线中轨之上运行是最基本的条件，如果BOLL线走势较平、轨道宽度收窄最好; 2、 MACD指标的两条指标线同时在0轴之上运行，我们要捕捉的买点是0轴之上死叉后的二次金叉，一些个股的DIF和MACD会出现高位粘合的走势，这样的股票后期只要出现MACD向上脱离DIF的走势都会有较好的波段上涨行情，600783就属于此类走势; 3、 对于上市不久的次新股可以在60分钟K线上使用这个方法，比如600475的华光股份，在8 月底之前一直在BOLL线中轨之上运行，而且BOLL轨道收的较窄，此时我们再来看MACD指标，当高位出现二次金叉时，波段的买点出现。 4、 当MACD二次金叉出现时，若有成交量配合，上涨的概率会更大一些，在弱市中要重点关注敢于放量的个股 MACD，KDJ，W&R的使用方法 这三个指标是最常用到的，但好多人都不会去理会这些指标的真正含义，只是电脑软件里默认的设置是什么样的就怎么用，但是主力往往会用这些指标稍加调整，达到骗线的目的。虽然技术指标只能做为参考，毕竟多数散户还是靠这些指标对个股局部价位进行高低位的判断，以确认是该买入，还是该卖出。看到论坛好多朋友对这个问题非常感兴趣，我就个人对该指标的用法谈谈自己的一些心得体会，以供大家交流和参考。 说到炒股，就其先决条件而言，需要具备以下几个很重要的特点: 一、最主要是要有闲钱，如果不是顶尖高手或对股票有特别的天赋，建议最好不要用那些有时间期限的钱，也不要玩超短线，这样容易摆正心态。 二、就是政策面。现在国内的GDP每年都在递增，经济发展也进步很快，但股市却在不断的下跌，形成明显的背离走势，这就具备了买入的大背景。 三、就是个股的选择，首先选择条件是要具备炒作概念和未来业绩想象空间，比如近期的石化类如600764、000013、600772。科技类的电脑版块等，根据个股的特性来决定以什么样的持有方式来进行操作。 一般而言，将周W&R设为80-100(根据个股实际情况决定其值的大小)周KDJ设为20，5，4，MACD 26，12，9(也有设为20.5.4的)。当大盘不断下跌，周W&R跌到负95至负100时就要格外关注大盘了，看看有什么版块在领涨，往往是大盘还在下探的过程中，好多股票会先大盘而动，如果你是超短线高手(有丰富的分时看盘经验，能依据分时线对股票未来几天走势做出准确的判断)就可以在有题材的版块中果断买入，这时进的股票往往相对成本较低 ，当大盘启稳，该类股可能已涨10% 如果你是短线高手，观察几天后，你可以发现有些股票的周KDJ已经上扬并发生金叉，如果伴随成交量放大，这样的股票只要他不是强庄跳水或发生业绩巨幅下滑，都可以买进，但如果你买入的第二天，该类股票没有上涨而下跌超过上一天阳线的一半时，就果断出局。如果上涨，在弱市也不要贪，涨的过程中一旦发现股价冲不过某一个压力位就果断出来，弱市中能持续上扬的必竟是少数。 如果行情确认为反转，就要做中线甚至长线，卖出股票就需要用KDJ和MACD来判断。一般KD在80以上向上时，J值最先到100以上，而J值开始向下走时，不用等到发生死叉就可在J、d、k在高位越来越近的期间将其卖掉，观察2天如果MACD发生死叉，KDJ也发生死叉而股价其后一路下跌没受到均线支撑，即可确认该股在一段时间内不需要再关注了。 和其他许多指标一样，这三个指标也有不适用的时候，如遇到强烈跳水的庄股，业绩巨幅下滑的久跌不息的都会失灵，所以最好是选那些股性活跃，有炒作概念，有想象空间，有业 绩预期的股票，盘子不要太大也不要过小，业绩不要过好也不要过差。 说了这么多，主要还是要个自己去实际操作体会。没有一成不变的方法，要根据自己的实际情况灵活运用，主力的炒作方法也是不断的在变化，手法越来越凶悍，所以要多观察，多分析为主，多看少动，当你积累一定看盘经验，买和卖就会很自如，记住，技术指标只是参考，稳妥型的投资者一定要等到反转或反弹开始后再介入，那样风险相对教小。也就是说当大盘的周W&R、KDJ、MACD都向上拐头向上的时候再选好自己的股票介入。 关于运用KDJ,MACD,CCI指标的实战看法 看罢股友关于KDJ一类指标的贴子,不觉技痒,也来说几句: 1,运用指标不管是做长还是做短都是建立在对某股,某板块的长期观察上. 2,指标只适于中庸股,大牛股大熊股用得越多,输得越惨. 3,资金才是真正的母指标，派生出K线,再由K线派生出各类主副图指标. 4,KDJ与CCI配合使用可有效买在低位卖在高位,因为KDJ可在高位和低位钝化失去指导意义,但CCI不会钝化而会发出明确的买卖指示,而MACD是长线支撑指标,短线无效. 5,KDJ,CCI,MACD在底部共振向上构成买入依据,高位共振向下构成卖出依据,结合月,周，日60,30,15,5各类K线图均线趋势才有实战价值. 6,长线趋势确定后短线实战要主看5,15,30,60分钟K线图,观察K线,均线和指标的吻合度,注意K线在图中哪根均线是涨势的起点和支撑,才能把握波段胜机。 举例说明:大盘升至1475点时周KDJ形成峰值,此后与指数形成背离,周CCI未到最大峰值(250以上)若是依据指标操作,这股就没法做了,正是政策导引的资金堆入使均线一路向上,而周MACD明确支持上行。海虹控股在2003.11.07日周三指标发出共振向上信号，二周均线形成转折，周K线收阳,此时就是买入时机。在2003.12.19日跌停,当时日KDJ无法提供买入信号,但CCI形成 334的极端负峰值,这是极难得到的买入信号,俺当时全仓进入,第二个交易日就赚一个涨停板。海虹在其后的上涨中冲高回落有数个之多，但只要看60分钟K线图就会发现每一次回落到30均线就构成下一次升势的起点，而60分钟K线图的KDJ,CCI也吻合得很好,如果去看日K图分时图只怕你早已逃之夭夭,如果再看周KDJ只怕也早跑了,但月KDJ,CCI,MACD还显示并未到头,均线5日与10日形成的通道也没有走坏,那么持有就是了。所以指标设置要合理，再结合均线K线,资金流入度或日,周换手率去实战,大概不难赚一点点. MACD捕捉最佳买卖点的一种简易方法。 这里的“大”和“小”是指MACD中的大绿柱，小绿柱，和大红柱，小红柱。 而在操作时图中的DIF和MACD两条白色和黄色的曲线，一般是视而不见的，我 们只注重红绿柱的变化。 《曹刿论战》中有一句话，叫做“一鼓作气，再而衰，三而竭”。在股市中 ，任何一次头部和底部的形成，市场都会提供两次或两次以上的机会给我们 (入市或出场)。“大红”之后是“小红”，“大绿”之后是“小绿”。 当一波气势汹汹的下跌，或一波气势如虹的上涨开始时，我们首先应避其锐 气，保持观望。也就是说，当经历一波下跌后，当股票处于最低价时，此时 MACD上显现的是一波“大绿柱”。我们首先不应考虑进场，而应等其第一波 反弹过后(出现红柱)，第二次再探底时，在MACD中出现了“小绿柱”(绿 柱明显比前面的大绿柱要小)，且当小绿柱走平或收缩时，这时就意味着下 跌力度衰竭，此时为最佳买点，这就是所谓的买小(即买在小绿柱上)。 显现上涨也同样。当第一波拉升起来时(MACD上显现为大红柱)我们都不应 考虑出货，而应等其第一波回调过后，第二次再冲高时，当MACD上显现出“ 小红柱”(红柱比前面的大红柱明显要小)此时意味着上涨动力不足，这时 我们方考虑离场出货。这就是所谓的卖小。 也就是说，当市场“一鼓作气”时，无论是上涨还是下跌，我们都应保持观 望;当市场“再而衰”时，我们方考虑进场或减仓;当“三而竭”时，我们 应重仓追涨，或者杀跌出货. 当然也可将此方法用在分时系统里来进行买卖的。 综上所述，此方法的口诀即为:买小卖小(买在小绿柱，卖在小红柱)，前 大后小(即前面是大绿柱或大红柱，后面往往为小绿柱或小红柱) MACD“将金不金”卖出法 MACD指标两曲线发生金叉时股价会上升，这是常识。但是，有时MACD两曲线高位死叉后股价也会上升，而且有时还会创新高，这就令人感到迷惘了。MACD两曲线高位死叉后股价为什么也会上升,我们知道， 当一列火车高速运行时，刹车后要它立即停下来是不可能的，巨大的惯性会使火车继续向 前冲一段路程才会停下来。MACD两曲线死叉发出卖出信号后股价还继续上升，如同火车惯性前冲的道理一样，是形成的上升趋势的惯性作用，是一波上升行情的最后一冲。随着股价惯性上升，高位死叉后的DIF会勾头上行与MACD将要金叉(未金叉)，然后DIF再勾头下行，形成“将金不金”的形态。MACD两曲线“将金不金”形态出现，后市将会产生新一轮下跌。 MACD两曲线高位死叉后形成的“将金不金”形态会引发新一轮下跌，对这一走势特点，有些投资者不了解，把MACD两曲线死叉后股价惯性上冲，误认为是一波新的大上升行情又开始，追高买入，结果跌进了“多头陷阱”。被高位套牢。我们在实际操作中，只把MACD高位死叉后的上升认作只是惯性上冲，采取快进快出的策略，才会避免跌进“多头陷阱”。DIF“将金不金”后开始勾头下行，便要卖出。 需要说明的是:1.MACD两曲线死叉后股价上升，即使DIF与MACD再金叉，DIF也会形成顶背驰，股价的上升行情也走不远。例:金杯汽车(600609)，2004年2月26日，MACD两曲线死叉，2月27日再次金叉，3月2日DIF勾头下行，股价开始下跌。2.MACD两曲线高位死叉后再金叉，有时也会走出一波较强劲的上升行情，但这只是少数股票才会出现 MACD两曲线“死叉后再快速金叉”买入法 此方法要满足的条件是:MACD两曲线死叉在3个交易日内再重新金叉。这种情况出现，表明主力洗盘凶狠，故意制造MACD死叉的假象，这样更会使不坚定者出局，后市有利于主力拉抬。买入时机:MACD两曲线重新金叉且当天出现放量阳线时。 例?:青鸟天桥(600657)，2003年4月25日两曲线出现死叉，4月28日(第二个交易日)又重新金叉，以当天均价11.20元买入，5月29日以均价12.90元卖出，每股赚1.70元，16个交易日获利15%。例?:皖能电力(000543)，2003年4月25日MACD出现死叉，4月30日(死 叉后三个交易日内)再次金叉，以当天均价7.50元买入，5月23日以均价8.80元卖出，每股赚1.30元，10个交易日获利17%。 4、MACD“将死不死”买入法。 特征:MACD两条曲线数值相同、刚触碰或两条曲线非常接近将要死叉(未死叉)，然后DIF开口上行，红柱线重新拉长。MACD“将死不死”买入法还要同时满足下列条件:?当天股价刚突破20天均线或已在20天均线上方运行时再出现放量阳线。?当天成交量至少大于5天均量，5天均量要大于10天均量。MACD“将死不死”买入法有两种类型: ?标准型(触碰型):MACD两条曲线数值相同、两曲线刚触碰，然后，DIF开口上行。买入时机:DIF刚开口上行，红柱线重新拉长，当天出现放量阳线。例?:金果实业(000722)，2003年4月8日，MACD两曲线数值均是-0.06，两曲线刚触碰，4月9日，DIF开口上行，红柱线重新拉长，当天一根放量阳线向上突破20天均线，且5天均量大于10天均量，满足买入条件。以当天均价7.90元卖入，4月16日以均价9.20元卖出，每股赚1.30元，5个交易日获利16.4%。例?恒和制药 (000545)，2003年4月9日，MACD两曲线数值均是-0.05，两曲线刚触碰，4月10日DIF开口上行，红柱线重新拉长，当天一根放量阳线向上突破20天均线，且5天均量大于10天均量，满足买入条件。以当天均价7.20元买入，4月21日以均价8.70元卖出，每股赚1.50元，7个交易日获利20.8%。 ?接近型:DIF勾头下行接近MACD(未触碰)，然后，DIF开口上行。买入时机:DIF刚开口上行，红柱线重新拉长，当天出现放量阳线。例?:山推股份(000680)，2003年5月12日MACD出现接近型“将死不死”特征，DIF开口上行，红柱线重新拉长，当天在20天均线上方出 现一根放量阴线，5天均量大于10天均量，满足买入条件。以当天均价9.70元买入，5月23日以均价11.10元卖出，每股赚1.40元，9个交易日获利14.5%。 需要说明的是: ?MACD“将死不死”买入信号在0线下方出现与在0线上方出现是有不同市场意义的。MACD在0线下方出现“将死不死”买入信号时，股价仍在60天均线下方运行，因此，MACD在0线下方出现“将死不死”买入信号时，可先看作是反弹。MACD在0线上方出现“将死不死”买入信号时，股价已在60天均线上方运行，由此可知:MACD在0线上方出现“将死不死”买入信号是强势的特征，可积极买入，尤其在0线上方附近第一次出现MACD“将死不死”买入信号时更应积极买入。由于MACD与60天均线存在这种密切的相关关系，有些股市专业人士把60天均线视作“股价起飞线”是有道理的。MACD在0线上方出现“将死不死”买入信号时，DIF向上开口当天，有些股票当天成交量小于5天均量，碰到这种情况，为防踏空，激进型投资者可先以适量作试探性买入，待出现当天量大于5天均量时再增仓。 ?在20天、120天、250天均线形成多头排列，股价受20天均线支撑时，MACD在0线上方出现“将死不死”买入信号，升势更强劲，是强势市场选牛股的制胜“法宝”。例如:ST厦利(000927)，2003年3月13日，20天、120天、250天均线已形成多头排列，股价在20天均线上方受到支撑，MACD在0线上方出现接近型“将死不死”买入信号，DIF开口向上，红柱线重新拉长，当天出现放量阳线。以当天均价7元买入，4月16日以均价10元卖出，每股赚3元，24个交易日获利43%。 ?“事不过三”。MACD连续三次出现“将死不死”买入信号时，要警惕顶部出现。 MACD低位两次金叉 技术形态中至少有四类可以预测暴涨的形态。那么，技术指标中有没有预测暴涨的指标,答案是有的。首先是“MACD低位两次金叉”出暴利机会。MACD指标的要素主要有红色柱、绿色柱、DIF指标、DEA指标。其中，当DIF、DEA指标处于O轴以下的时候，如果短期内(8或13个交易日内)连续发生两次金叉，则发生第二次金叉的时候，可能发生暴涨。从“6•24井喷”前后深深宝、深鸿基等率先启动的“明星股”的表现看，正是如此。深鸿基(000040)在6月13日，DIF、DEA第一次发生金叉，当日收盘，DIF、DEA分别处于负0.09、负0.10，之后股价回落，两指标再度在低位死叉，但是到了5个交易日之后的6月19日，DIF、DEA再度分别达到负0.09、负0.10，也即再度发生金叉，次日股价即拔地而起。连续出现4个涨停。之后的最高价较之于6月21日收盘价，最大涨幅达49,。同样的例子也出现在深深宝上面。该股在6月12日，其DIF、DEA处于负0.19、负0.20，之后，同样经过5个交易日的调整、在低位再度死叉之后，于6月18日其DIF、DEA再度达到负0.19、负0.20，也即再度发生金叉。结果是:二次金叉后的第三天，股价开始启动，其后6月25日的最高价15.57元较之于6月18日收盘价11.49元，大涨35.5,。 使用“MACD低位二次金叉”寻找短线暴涨股，需注意下列事项:(一)MACD低位一次金叉的，未必不能出暴涨股，但“MACD低位二次金叉”出暴涨股的概率和把握更高一些。(二)“MACD低位二次金叉”出暴涨股的概率和把握所以更高一些，是因为经过“第一次金叉”之后，空头虽然再度小幅进攻、造成又一次死叉，但是，空头的进攻在多方的“二次金叉”面前，遭遇溃败。从而造成多头力量的喷发。(三)“MACD低位二次金叉”，如果结合K线形态上的攻击形态研判，则可信度将提高，*盘手盘中将更容易下决心介入。例如深深宝6月20日就形成了“两阳吃一阴”，当天并且温和放量，综合研判的可信度明显增加。也即:“MACD低位二次金叉”和K 线形态、量价关系可以综合起来考虑，以增加确信度 “MACD低位两次金叉”出暴利机会。 MACD指标的要素主要有红色柱、绿色柱、DIF指标、DEA指标。其中，当DIF、DEA指标处于O轴以下的时候，如果短期内(8或13个交易日内)连续发生两次金叉，则发生第二次金叉的时候，可能发生暴涨。 从“6?24井喷”前后深深宝、深鸿基等率先启动的“明星股”的表现看，正是如此。深鸿基(000040)在6月13日，DIF、DEA第一次发生金叉，当日收盘，DIF、DEA分别处于负0.09、负0.10，之后股价回落，两指标再度在低位死叉，但是到了5个交易日之后的6月19日，DIF、DEA再度分别达到负0.09、负0.10，也即再度发生金叉，次日股价即拔地而起。连续出现4个涨停。之后的最高价较之于6月21日收盘价，最大涨幅达49,。 同样的例子也出现在深深宝上面。该股在6月12日，其DIF、DEA处于负0.19、负0.20，之后，同样经过5个交易日的调整、在低位再度死叉之后，于6月18日其DIF、DEA再度达到负0.19、负0.20，也即再度发生金叉。结果是:二次金叉后的第三天，股价开始启动，其后6月25日的最高价15.57元较之于6月18日收盘价11.49元，大涨35.5,。 使用“MACD低位二次金叉”寻找短线暴涨股，需注意下列事项:(一)MACD低位一次金叉的，未必不能出暴涨股，但“MACD低位二次金叉”出暴涨股的概率和把握更高一些。(二)“MACD低位二次金叉”出暴涨股的概率和把握所以更高一些，是因为经过“第一次金叉”之后，空头虽然再度小幅进攻、造成又一次死叉，但是，空头的进攻在多方的“二次金叉”面前，遭遇溃败。从而造成多头力量的喷发。(三)“MACD低位二次金叉”，如果结合K线形态上的攻击形态研 判，则可信度将提高，*盘手盘中将更容易下决心介入。例如深深宝6月20日就形成了“两阳吃一阴”，当天并且温和放量，综合研判的可信度明显增加。也即:“MACD低位二次金叉”和K线形态、量价关系可以综合起来考虑，以增加确信度。 投资秘诀:如何妙用MACD 在股市投资中，MACD指标不但具备抄底(背离是底)、捕捉极强势上涨点(MACD)连续二次翻红买入、捕捉洗盘的结束点(上下背离买入)的功能，使你尽享买后就涨的乐趣，同时，它还具备使你捕捉到最佳卖点，帮你成功逃顶，使你尽享丰收后的感觉。运用MACD捕捉最佳卖点的方法如下: 首先是调整MACD的有关参数，将MACD的快速E-MA参数设定为8，将慢速E-MA参数设定为13，将D IF参数设定为9，移动平均线参数分别为5、10、30。 设定好参数后，便可找卖点。由于一个股票的卖点有许多，这里只给大家介绍两种最有交、最常用的逃顶方法: 第一卖点或称相对顶 这是股价在经过大幅拉升后出现横盘，从而形成的一个相对高点，投资者尤其是资金最较大的投资者必须在第一卖点出货或减仓。判断第一卖点是否成立的技巧是“股价横盘、MACD死叉”，也就是说，当股价经过连续的上涨出现横盘时，5日、10日移动平均线尚未形成死叉，但MACD率先死叉，死叉之日便是第一卖点形成之时，应该卖出或减仓。如哈医药也在7月7日给出了上述卖点信号，其后股价也出现了长时间下跌。 虚浪卖点或称绝对顶 第一卖点形成之后有些股票价格并没有出现大跌，而是在回调之后主力为掩护出货假装向上突破，多头主力做出货前的最后一次拉升，又称虚浪拉升，此时形成的高点往往是成为一波牛市行情的最高点，所以又称绝对顶，如果此时不能顺利出逃的话，后果不堪设想。判断绝对顶成立的技巧是“价格与MACD背离”，即当股价进行虚浪拉升创出新高时，MACD却不能同步创出新高，二者走势产生背离，这是股价见顶的明显信号。说明在绝对顶卖股票时决不能等M ACD死叉后再卖，因为当MACD死叉时股价已经下跌了许多，在虚浪顶卖股票必须参考K线组合。一般来说，在虚浪急拉过程中如果出现“高开低走阴线”或“长下影线涨停阳线”时，是卖出的最佳时机。600670在6月30日出现了虚浪长下影线涨停阳线，同样给出了见顶信号，其后股价连续下跌。 最后需要提醒广大股民朋友的是，由于MACD指标具有滞后性，用MACD寻找最佳卖点逃顶特别适合那些大幅拉升后做平台的股票，不适合那些急拉急跌的股票。另外，以上两点大都出现在股票大幅上涨之后，也就是说，它出现在股票主升浪之后，如果一只股票尚未大幅上涨，没有进行过主升流，那么不要用以上方法。 指标图谱分析法 --KDJ和MACD 指标图普分析法是指一套系统的盈利方法，分析工具主要以KDJ和MACD指标及每笔均量数据原理为主组成。 第一章 什么是指标图谱分析法 将价格的变化以时间顺序联接起来的图表称为价格走势图。在技术分析领域中有许多以图 表为分析对象的理论，如波浪理论，道氏理论，形态理论等等。 根据价格的变化，按预先设定的计算公式进行计算，用以描述价格走势某种性质的数值称为技术指标，如MACD、RSI、KDJ等等。 而指标图谱分析法是以指标波动的图形作为分析对象，结合图表分析理论进行价格走势分析的一种新的技术分析方法。 技术指标与价格走势有着不可分割的联系，然而，技术指标的图形又不同于价格图形，指标图谱分析法正是要研究二者之间微妙的互动关系。由于在分析中要将有一定含义的指标走势图作为基本图谱进行对照，所以称为指标图谱分析法。这种分析方法鉴借于自然科学中的光谱、色谱分析原理。通俗地理解就象医生看心电图。 指标图谱分析法伸延了技术指标原有的技术含义，也揉合了许多分析理论与操作技巧的精华，简化了分析过程和理论运用的难度。实战中既适合长线滚动操作，又适合短线的追涨杀跌;既可以搜寻黑马也可以高抛低吸运作弱势股，因此很适合中小投资者学习运用和制定投资 方案 气瓶 现场处置方案 .pdf气瓶 现场处置方案 .doc见习基地管理方案.doc关于群访事件的化解方案建筑工地扬尘治理专项方案下载 。 第二章 指标图谱分析法原理 和所有技术分析理论一样，指标图谱分析法也是通过对大量实例进行总结得出的价格变化规律。 为叙述方便以下以KDJ指标为例。 KDJ是在0——100之间变化的摆动指标，它的原意主要是观察其在20和80附近的交叉作为买卖信号。由于这种指标较灵敏，因此频频交叉，而在极端市况下又往往钝化，叫人无所适从。 如果我们撇开指标的原有含意去看指标走出来的图形，我们可以发现这些表面看来杂乱无章的指标曲线原来也是有规律可循的。那么，它们与价格的走势又是如何的关系呢, 指标是以价格的数据计算得来的，但价格的走势图为什么与指标的走势图不相同呢,经过进一步研究可以明白，原来指标是价格走势的另外一种表现形式，是价格某种特性的表现，而以往我们只注意了指标的数值而忽略了它的形态，这就像我们只看重了股票价格的高低而忽略了它的走势一样是错误的。 这样，当我们将指标走势图与价格走势图放在一起比较时，我们终于发现了: 1、 即使对于不同的价格形态，指标也会有相似的图形出现因为它反映的是价格趋势的性质。由于这种指标图形的固定结构可以使我们在看见某种指标图形出现一部分时就能基本上预见到后面的指标走向，及与之相应的价格走势。 2、指标本身虽具有反映价格强弱的功能，但当你把指标看成是一种弱、强势形态时，它表达的是一种趋势而不是某一时点的强弱。这样一方面解决了指标钝化和频繁波动造成的判断易失误的问题，也使我们对价格波动的强弱有了一个判断的依据。 3、分析指标图形的变化规律有些可以用形态理论分析法则进行分析，但指标的升跌却不代表价格的升跌，指标的突破也不直接表明价格的突破，它只表示指标强弱的变化，这一点又与形态分析不同。这是指标图谱法得以成为一种特别的分析方法的根本。正因为如此，指标图形能够表达出价格形态所不能表达出的内容和信号，有利于我们从不同的角度更好、更全面地把握价格走势。 4、从指标图形上我们不能够找到价格涨、跌到哪里的依据。对于成交量，时间周期，价格的位、阻力位等技术分析中经常考虑的要素，在指标图形中都找不到结合点。但指标图谱分析法是以其自身的方式来解决这些问题的，它有自己的和阻力位，它是靠形态的完成与否来指示买卖操作的。 5、如果我们从另外一个角度去认识指标图谱所表现的内容，可以感到，指标图形是一种惯性的表现;是一种参与者心态和人性的表现;是一种市场气氛的表现;是资金力度的表现;也 可以是主力阴谋的表现。而这一切，虽然可以因人为的因素改变指标线段的长短，却不能因此改变事情的规律和实质。当它以一种特定的形态表现出来的时候它就告诉了我们一些实质性的东西，告诉了我们它想干什么 根据以上这些指标图形的特点和其表现的内容总结出的一些规律和分析方法就是下面介绍的指标图谱分析方法。 第三章 指标图谱分析基本法则 在分析中有一些基本法则和概念要经常用到，必须充分理解。 一、强弱区概念:KDJ指标在0——100之间波动，通常30以下为弱区，70以上为强区。这是以经验值来划分，这个划分不是严格的界定，是为了我们在分析时有这样一个概念。 强弱区也可以由KDJ波动的区间划分，既将KDJ波动的高点连线与低点连线之间的空间看成一个箱形，然后三、七划分出强弱区。这样的强弱划分具有相对性的意义。 建立强弱区概念，可以使我们不必将KDJ交叉的时点看得那么重要。实际上在70以上运行的KDJ在高位死叉后时常又会在60以上发生金叉向上。而价格出现技术上的破位也时常是在KDJ落到40以下才发生。这样看来，KDJ在高位纯化，实在是不必操心的事情。同时，KDJ在低位横躺或金叉，也都是不必急于抄底的。KDJ的强弱区原理，其实也是KDJ图谱法的基本原理。因为强弱是一个区域概念，那么指标图形所处的位置和变化的方向就反映了价格走势的强弱和变化的方向。 MACD指标的原来 内容中，零轴是强弱的分水岭，但在图谱法中其判市的作用不大。MACD的强弱区的化分，更重要的是其所在的形态轨道中的相对高低，即它的强弱是相对自身轨道而言的。(有关内容在第五章第三节里有补充) 二、压力、线概念:两个高点之间或两个低点之间连成的直线具有压力或支撑作用。在对 KDJ指标进行分析时，我们常根据需要将KDJ波动的高点或低点进行连线。这些线或者是支撑线或者是压力线，在分析中具有特别的参考意义，因为价格形态的压力线和线的突破常常与指标形态的压力线和线不同步，指标常常先走一步。并且指标对趋势线或高低点的突破，哪怕是一点点，也可能是变盘的开始，不容忽视。MACD指标在分析中同样如此。但MACD在除权后的形态变异太大不具参考意义。 三、“三”的概念:指标的起伏波动，最具分析意义的形态是“三波”形态。因为三波是趋势的主流形态，无论是推动式三波，还是平行振荡式三波，在三波出现后通常就是一种平衡的打破，是另一种趋势的开始，KDJ、MACD指标在一个趋势中走两波的情况较少，在较小的形态中有时看起来只有两波，其实有一波是产生在上一个趋势的末端，或延伸到后面的一波趋势中，或者隐藏在60分钟图中。这一点我们在具体分析中可以明白。 四、指标形态与价格走势:指标图谱法分析的是指标的走势不是价格的走势，它是以指标的走势来折射价格的走势。价格与指标分别表述。在分析中既要分别对待又要联系起来看。 指标的走势与价格是不同的，但相同的一段指标图形也对应着一段价格的走势，如指标在压力线下走一段振荡图形，则价格就是在下降通道中运行。 通常只要指标向下，我们就表述为价格调整，但实际上价格可能是横盘或者振荡向上的。这是一种强势调整。这种价格与指标的背离走势也称“背离”，其后的结果有两种，一种是当指标下到弱势区时价格才出现向下破位加速急跌，另一种是当指标再反身向上时，价格则加速上升。价格与指标即可相互促进也可相互引导的这种现象是我们分析判断的一个重要方面，要注意区分其不同时候的表现。 在分析中我们还要认识到，一种指标图形若代表价格上升，则将该指标图形倒过来，其形态就可以表示价格下跌的相同含义了。本书在下面的指标图谱介绍中有时将只讲一种形态，请读者自行领会其对映的相反图形。 五、时间单位的运用:不同时间单位的指标图谱原理和形态含义是一样的。不同之处是形态完成的时间不同。实战中我们要注意不同时间单位的指标形态间的相互参照意义。如日线指标已在高处但60分钟指标图形显示还在强势向上，那么短期内还不必耽心。类推。 本书使用的指标参数是系统默认值。 六、 型态的变异:标准的形态在实战中因种种因素会出现变异，但我们要把握的是其总体结构，可以忽略某些细节和形态的大小。在下面的指标图谱介绍中将分别提及。 第四章 基本图谱及分析(KDJ法则) 第一节 八 年 抗 战 形态特征:指标一波一波向下，高点渐次走低，将高点连接起来可以形成一条压力线。指标进入弱势区。 市场特征:价格走势进入长时间牛皮整理状态，或抵抗下跌，空头气氛浓厚，但下跌的尽头酝酿一波大幅振荡。 (以下所有例图均由股票代码和图形出现时间段表示，可据此查看) 如图:1A0001: 19990805,19991228， 000040:19980406,19980821 分析意义: 1、 指标压力线对指标形成强大压力，无论价格形态是否突破，每当指标行至压力线附近时都将回头，因而预计价格也将回头。以观望或高抛为好。 2、 该形态至少有三个头，在第二个头形成时就可预知会有第三个头形成，而越往下走价格的下跌速度越快。 3、 有时指标向下走价格却牛皮向上，但结果常是指标走到最低点时价格才破位补跌。也有个股可能出现最后加速上升的情况(通常是高位控盘庄股)，但那时指标图会给出买入讯号。 讨论:这是一种看似简单却是十分重要的实战图形。八年抗战，顾名思义，未来较长的一段时期对多头来说是艰难困苦的日子。这种图形首先是从高位行情开始的。下跌开始时，大家很难预料到最后要跌到那里。第一轮下跌会很快见底，KDJ随即快速反弹，价格或许还会创出新高，这时候还有谁去看指标呢,而指标也许就畏缩不前了(出现背离)。 这一阶段是极具争议的阶段，因为此时价格创出新高，KDJ未创出新高，如果就此价格开始进入跌势，则这个头部就是明显有效的背离。而如果价格继续反复走高，则KDJ还是要跟上来的，这就化解了背离，好象没事发生一样。所以那种背离见的说法都是事后诸葛亮。 如果指标没有出现新高现而再次死叉向下，那我们就要警惕了，这时候价格还会在上升通道之中。没有破位谁都不会去理会KDJ会怎么样。而当价格破位的时候，KDJ或许已到了30附近，再往下就超卖了，说不定一斩仓就反弹了。大家都在等待反弹，其实最好的出逃机会已经在死叉发生时失去了。 悲剧还没有结束，通常有一些敏感或谨慎的投资者，他们在行情的端极时地胜利散出了，在多数股民面前不愧为“高手”的称号，但他们躲不过行情大幅下跌的引诱，他们在KDJ发生金叉时又冲进去了。这些高手们不屑于几个点的升幅，他们期待着又一次丰盛的晚宴。但是风光不再了，这一次KDJ的上升遇到了一条无形的压力线(前期高点的连线)，在60附近就回头了，高手们常常在高兴两天后开始被套了，因为这时是在低位，他们并没有斩仓的打算。悲剧就这样发生了，当KDJ再回到30以下时，与上次回到这个位置的情况已大不相同，市场开始极度悲观，KDJ尽管减慢了下跌的脚步，可价格却开始像受惊的兔子向下狂奔。 人们开始怀念那每一次的死叉，为什么没在那时出货呢,这也难怪，人们习惯了看图，而图形往往因为一两条阳线而让人们抱有一线希望。图形也有线和压力线，当这条线不用时，人们会去看另一条线，而另一条线似乎并不远，于是在这等待中消蚀着市值。 “八年抗战”图谱的优势就这样显现出来了。这个图形给我们的其实就是一条下行的压力 线和线下面三次以上的波动，如果我们发觉这条压力线即将形成(两个高点可成一压力线)，那么，我们要做的就是及时离场，待指标走出压力线再说，这样至少可以使你高兴好长一段时间，对中长线投资者和上班一族尤为受益。 第二节 三 外 有 三 形态特征:指标在向上或向下走完三波后突破一条或压力线继续沿原方向运行三小波。有如钝化和背驰走势。 市场特征:这是一种极端的市况，市场情绪十分激动，价格有如脱缰的烈马不受约束。这种指标形态通常发生在80以上和30以下。 分析意义:此时是极强或极弱市道，应积极参与短线的买或卖，既在弱势区的低位继续斩仓而在强势区的部继续买入。 一般在第一个“三”后的指标高点或低点突破后就有后一个“三”，行情将进入另一个层次发展。 如图:000019:20010427,20010613 ， 600182:20020311,20020605 讨论:KDJ指标是个很灵敏的指标，有人说主力很容易通过编线来改变指标的升跌。但是指标图却不是一两条K线能画出来的，它反映的是价格中期的走势。因此，我们可以认为指标经常出现的形态包含着某种必然的规律。三波振荡是股市理论中经常出现的形态，通常是一段走势要完成的振荡，在波浪理论中叫五浪运行，指标也因此经常有这种形态的图形。(波浪理论中逆市走三浪但指标还是常走三波)指标运行三波基本上走完了一个阶段，它与波浪理论中的的五浪形态并不完全吻合，它有自己的分析意义，例如价格一直走横向平台 ，KDJ已经振荡完三波了，那么就有可能变盘。 因此，指标三波走完，在很大概率上就是要走另一段行情。如果这段行情是要向上发展的，目前的位置就是新一抡行情的底。指标那么高却是底，可见强度之大。此时KDJ的钝化是因为 图形空间的压缩造成的错觉，我们可以改看60分钟的KDJ图形。 所谓“三”后行情要进入另一个层次发展是说，价格已进入另一个台阶，除非价格形态出现破位，否则指标的形态和高底都是描述当前的价格特性的。例如价格是10元指标是70，当价格向上突破升到12元后指标再下到70以下时价格已不能再回到10元。向下突破的情况同样如此。 前面说过，如果当第一个“三”走完后指标还继续向前走，那么我们就认为还有一个“三”，但这是要以指标线为依托的，如果破位就不能再有后面的形态了 第三节 雄 鸡 报 晓 第四节 黎 明 前 夜 第五节 满 汉 全 席 形态特征:指标在雄鸡报晓后回落形成A点，然后快速上行至强势区小幅振荡至B点，然后大幅振荡走出C、D、E、F各点。 市场特征:价格在A处常伴有底背离，然后放量快速上升，一波中级行情扑面而来。 分析意义:该图中A、B、C、D、E各点都是短线进出的好时机，可以大胆吃尽一波行情的全程和振荡波幅，收益丰厚。行情行至F点是一个十字路口，要么行情再上台阶，要么开始中期调整，因此要特别注意。 如图:000505:20020118,20020514，1A0001:19990428,19990827 讨论:在指标图谱中，满汉全席确实是一道丰盛的大餐，如果在日线图上从头吃到尾，就可以温饱半年了。这一图形时间跨度大，价格振荡剧烈，是做短差的大好时机。实战中当我们在见到A点后(A点处常是底背离)市场出现剧烈的成交和价格的大幅波动，基本上我们就预知了B、C、D、E、F各点的出现，此时我们要做的就是在各点将要出现的时候采取交易行动，并 把握好市场板块的轮动以获取最大利润。该图的主要因素是A点到B点的一波急促上升，并使指标出现强势区超卖形态。而后面作为余波和振荡，指标必将走出C、D、E、F各点。 图形变异时要注意的是C、D、E、F出现的位置，如果E、F分别高于C、D，则市场较强，后市指标在强区停留的时间长些，若E、F分别低于C、D则说明市场较弱，谨防D、F两点形成压力线。 如果说“八年抗战”是大熊市的特征，那么满汉全席就是大牛市标志。熊市中我们不应轻易买股票，而牛市中我们也不能随便空仓。很多投资者都是在行情刚转暖时就被高位的指标吓丢掉了手中的筹码，十分可惜。现在我们有了“满汉全席”图，在行情来临时我们不必急于抛售，在B点出现时我们才全仓杀出，而C点出现时我们可以大胆买入，D、E、F点都会给我们明确地指路，不过当这一图形走到F点时你就要重新寻找下一个图谱是什么形态了。 第六节 顺 水 推 舟 讨论:这种指标形态也是实战意义很强的一种短线形态，价格上的表现是向上沿着一条坡度不大的均线通道反复缓慢爬升，而当指标在高处或遇到指标压力线无力爬升之时，这一段行情便告结束，这种指标形态告诉我们的信息就是该股有资金在推动，会有一段升幅。当指标在高位回头或出现死叉时，我们决不留恋坚决离场。(而当指标向下推动时，我们也应该明白的主力的意图不要轻易进场打扰主力运作。)该形态的特征是要把握指标是在一条较窄的通道内运行，价格也是缓升的形态，操作中要把握的是，前期的价格高点和指标高点都具有较大阻力。 此形态的变异常表现在指标的波动不清晰不明显，不用管它，只要指标在狭窄通道中运行就不用去担心。 第七节 过 山 车 第八节 蓄 势 弹 簧 形态特征:指标小幅均匀振荡，通常是三波，高、低可分别连接成一平行线。总的形态可 以是平性的，也可以是倾斜向上或倾斜向下。 市场特征:价格沿原有方向运行，积蓄能量，然后有一段激烈的短线走势，短线方向未明。 分析意义:在指标振荡末期，密切关注价格运动的方向，及时采取 措施 《全国民用建筑工程设计技术措施》规划•建筑•景观全国民用建筑工程设计技术措施》规划•建筑•景观软件质量保证措施下载工地伤害及预防措施下载关于贯彻落实的具体措施 。 如图:000040:20020312,20020628，600103:20010418,20010716 讨论:既然是蓄势弹簧，它有可能积蓄多方之势，也可能积蓄空方之势，尽管指标的这种形态变异时的差异不是很大，但它们对应的价格走势却很少相同，所以当这种指标的蓄势弹簧出现时，我们要十分警惕。大幅上下振荡的指标后面总有一波行情节(如果先跌一下后就会大上一程)，15分钟图中当我们在指标中位以下看到一个很好看的蓄势弹簧就是该股有一个短线机会来临了。 有一种变异图形值得注意,就是当这个弹簧在指标高位出现或形态较大时,如果最后一波能超越第二个波则形态会象预警喇叭,若不能达到第二个波的高度就会走成象头肩的样子,这样后面都会有一波大幅下跌.不同的是第二种情况更弱一些.操作上要尽早在最后一个死叉出现时离场,不再见金叉不进场. ，第九节 预 警 喇 叭 讨论:这种形态提示我们要注意的是指标的最后一个高点。通常当指标走到喇叭的最高点后，市道的气氛都很乐观，谁会想到后面的急促调整呢,在这个时候你看到预警喇叭了，可要清醒一下头脑，。此外，在操作中，当我们看见A点然后出现B点我们应预知有C点，当然，如果市道较弱走不出C点而提前出现死叉，那我们也应及时离场，因为这说明市道太弱了。 第十节 海 底 捞 月 讨论:该形态表现的多是在强势条件下出现的逆市运动。必然会被迅速修正。指标在强势区横盘或震荡向上，价格通常表现为强势整理或缓慢上行，若忽然出现这种断涯似的跳水形态， 非常吓人，许多人会被清洗出去。如果你来不及逃脱，那就可等待指标在低位迅速回升时处理股票。当指标回升时注意，压力是指标在高位波动时形成的下轨线。这种形态肯定是有资金运作造成的，所以在强势市场这种图形多为洗盘，但在弱势市场可能是主力放弃努力而向下做，要注意区分。 第十一节 平 稳 过 渡 形态特征:一些大幅不规则波动，或有小双头的波动归于此类形。 市场特征:是价格明确趋势前的一种过渡性波动，常见于反弹和横盘的某一段中。 分析意义:趋势未有改变 如图:600107:20000728,20010213，600121:20020315,20020712 讨论:前十节讲的形态是指标形态中较有分析特点和操作意义的图形，基本上可以根据这些图形指导实战操作。但还有许多杂乱的图形多数表现的是价格在一个大形态中无序的波动，操作空间较小，没有什么特色，较难把握。从大的形态来说这是过渡波动，我们不必过多的理会它。但若要做也可以从分时图上看，或使用压力或线分析做短线。 第五章 基本图谱及分析(MACD法则) 第一节 轨 道 运 动 第二节 红 绿 柱 分 析 1、色柱的形态主要有单峰、双峰和三峰。 2、色柱的峰位可划出高、中、低、的峰位水平线。 8、预警图。在上行中绿柱呈收敛走势，此时出现一绿柱，高度突破了收敛的线，则此后价格即使还有一冲也将见。 第三节 零 轴 机 会 形态特征:MACD指标向上或向下穿越零轴。 分析意义:MACD的零轴在其原意中有强弱分界线的含义，当指标穿越零轴时，会有一定的人气变化，十分令人关注。如果资金主力要利用它则会在这附近做文章。 讨论:在第三章的“强弱区概念”里我们曾提出零轴不是强弱区的分界线，这是因为MACD不是在0---100之间波动的，在整个指标的大形态和强弱转化中，零上区域与零下区域只是指标图形运动的一个空间。在MACD原概念中多头要在零轴之上介入，但实战中过了零轴可能已没多少空间了。然而，零轴毕竟是有一定意义的点位，我们来研究它在不同情况对价格的不同影响。 1、指标突破零轴时也突破了形态压力线，K线同时突破了K线图形的压力，有一波行情。 2、指标回抽到指标形态的线，然后再向上穿零轴，有一波行情。 3、指标上穿零轴时正是三波中的第二波也有一波行情。 4、指标上穿零轴时距指标轨道压力线有一段距离，并且K线距阻力位也有一定距离，则指标可上升至阻力位处。 5、零轴以下人气较弱以弱势筑底为主，零轴以上人气较强以强势做为主。 第四节 形 态 含 义 形态特征:指标有时走出形态学中的典型形态。如三角形，双底，旗形等等 分析意义:当指标走出形态学中的特殊图形时其技术含义与形态学中含义相同。 讨论:这些图形在指标图里出现是很惹人注意的，所以其含义也广为人知，在这里提及已没有多少新意。不过我还是建议从轨道和压力线的角度去看问题，这样可以看得远些。一些很具实战意义的形态会在实战技巧中提及。 第六章MACD与KDJ 指标协同运用 前面讲了MACD与KDJ图谱和应用法则，它们都有自己的运用范围和特点，也有不足之处。如果将两者协同运用，就可以相互取长补短，相互印正行情的发展，充分发挥指标图谱分析的优势，提高操作胜率。 内容虽然不多，却是画龙点睛，是实战中必须要做到的。 第七章 指标图谱法的分析思维 指标图的变化总体看是随机的波动，我们在第三章中列举了十种特例分析图谱，是将指标图中经常重复的基本图形分离出来进行认识，以求通过对各个短期走势的把握来达到正确把握总体走势的目的。比较技术分析中的K线组合，这些指标图谱在某些方面可以说是独辟蹊径，预测功能更深远，更准确。但这些图谱不能够包含所有的变化形态，而且指标图形的变化是动态的，有时候会变化得并不像标准图谱那样清晰、标准，这对初学者来说会感到模糊不清难以掌握。 因此，学习指标图谱分析法不仅要认识图谱，还要建立一套分析思维方式。 分析思维的灵魂，就是对大市强与弱的整体判断(对大市总趋势的判断看基本面，也可以看周或月的图谱分析，对个股总趋势的判断要参考大市)，然后才是将眼光放到个股的日或分钟图谱上把握最佳买卖时机。 例如，我们在按某种图谱含义进行操作时，我们要注意到整个大市环境基本情况，大市整体气氛好则图谱的强势形态会发挥得饱满而夸张，接下来变化的图谱也可能是强势形态;大市不好，则强势图谱形态会显得发育不良，接下来的图谱也以弱形态居多。反之亦然。每一种形态完成后将向何种形态发展,这是由市场基本面决定的，掌握了这一点我们可以忽略一些杂乱的图形而预测得更远。 我们还要清醒地认识到，我们要掌握的是价格运动的变化与趋势，是“一段线”或“一幅图”而不是一个“点”，不能也没必要去刻意追求极端点位及事先毫无迹象的人为突发事件。这种意识可以让我们在分析中不钻入牛角尖，抓大放小，对自己的分析更有信心。 此外，在分析中我们提倡领会图谱和分析法机理，(明白这些需要有一定的基础理论知识)这样对图谱的实质就有了认识，对于任何指标的变化及其含义都能够把握。 唯物辩证法告诉我们:运动是绝对的，静止是相对的。股市上也是这样:变化是绝对的，不变是相对的。那种利用一段时期的一些案例总结出来，或一些公式计算出来的测市妙方也只能在符合某种市场条件下运用，自称能包打天下是不可信的。而指标图谱分析法要想包打天下，要在任何时候都能用，首先就要承认图谱的测市功能是在相对条件下的一种局部现象，整体的变化是不能完全准确地确定的(当然我们可以用长期线的短期走势来把握短线的中期方向)，要根据行情发展的情况和条件不断修正分析结果，随时采取相应措施。就像砌一座大楼，我们可以保证砌好每一块砖，砌好每一面墙，至于大楼要砌成什么样那是总设计师的意图。但我们能够做好每一件小事，大楼还会有问题吗,因此指标图谱分析法的生命力就在于形而上学，提倡灵活运用。 我们希望指标图谱法简单易学更加实用。实际上这种方法确实有它的独到之处，首先，这种方法给我们提示了观察问题的另一个角度(看指标图形)，从而解决了其他技术分析方法中不易解决的问题(如指标钝化、骗线、相对高低点等等)，此外，这种方法能够包含其他分析方法中的一些技术内容，例如:对于时间周期，图谱的形态可以与时间周期巧妙的走到一起。现时我们有计算时间周期的许多方法，但能否有效最终还是要指标图形说了算，一个日子不可能改变一个趋势。从这一点来说我们也不必进行时间的预测，只要观察图形是否完整、时机是否成熟。再如成交量，放量之后怎样走,指标图形可能会告诉你不必急，你可以找一个相对低位介入。若这是个骗人的量指标图可能早已告诉你它那暗淡的前景了。还有价格的高度问题，表面 看来指标图谱法没有这个功能，其实，由于KDJ指标的灵敏和其图形的有效，你掌握后总能卖出个好价钱。当然图谱法与其他技术分析方法殊途同归，我们也不妨拿来相互印证以求更准确的结果。 这个市场热衷捉黑马。俗话说，蛇有蛇路、鼠有鼠路，“马”当然也会有“马路”。当你仔细研究指标图谱并深谙其妙时，你也许就悟出了“伯乐”相马的真谛。 第八章 指标图谱分析实战技巧 学习理论是为了指导实践，本章将在理论指导下总结的一些经验 分例于下便于实践者少走弯路 关于MACD指标 1、 潜水鸭。在0轴以下形成鸭头，鸭嘴时有一波行情。 2、 双线合一。快慢线以很近的距离(几乎粘着)平行，然后向上翘起。 关于KDJ指标 1、决策线，指KDJ形态的压力与线。每次进出场首先要找好该线位置，依此进出不可偷步，若该线被击穿应立刻采取行动。 2、指标水平。指标的波动因价格的强弱而在不同的区域内上落，这个平衡不打破则价格仍保持原运动方向，而水平线对指标形成压力在MACD中也可以用红、绿柱的长度表示。 3、 指标冲击。当几个分时指标图都处于同一方向，同一位置时，会形成极大共振力，若遇价格的阻力或位可形成强大冲击力。 4、 一种陷井。价格在线徘徊。KDJ向上行，而价格却不能向上进攻。要注意价格会大幅破位下挫。 5指标反复向下，但价格始终不破上行均线通道可持股待变。 6、指标快速下探，而价格缓慢下落或指标的下降角度大于价格下降角度都是强势股。 7、指标旗形向下，当指标突破向上时要注意在走软时减磅。 8指标由高位下行至60附近时价格才开始加速回落，而由低位上行也是到40以上才加速。 9深不见底形态:指标已下行至底位，似要向上弯时又破位向下，则价格就再下一台阶，所以未见底时不能提前介入，但若是强庄股下破则可看30分钟图入。 10、强弱势分别:强势行情指标回落至60以下后才回抽是转弱的开始，新一波行情，指标要一冲到70以上才能成立。 11价格强于指标图形，待指标走强时就会暴发一波行情。 12、短线: 13、有效背离: 14、强位:当指标在40附近时，价格也能在30线受到则是一个好短线机会。所以，价格在技术位时指标应在30——40附近，而若到了30以下则可能位会站不住。 15、丁线是先行指标，应穿越KD才能确立方向。 16、超强势股指标反复向下，前三次可抢，后三次不可抢，越是靠底越不能抢。 17、短线指标带动长线指标:5带15带30带60带。。。类推。 22、黑马温床:当前期活跃的股稳定后出现以下图形。 23、反弹形态:该图表明的是反弹行情。破线时要离场，如果形成 形，作用与预警喇叭作用相似，但该形态后面是逐波向下而非喇叭形的强反弹。 24、主力埋伏:指标拉得快而推动式下跌。 25、指标向上在60——70附近回落是弱;指标向下在40——30附近回头是强。 26、过80的指标，深探到底后还有一次强反弹，同海底捞月。 27、背离向下的指标到底时不破位就要大升。 28、满汉全席的最后两点:向上破位则强市，向下破位则弱市——两点变化之前不可妄动。 第三节 雄 鸡 报 晓 第四节 黎 明 前 夜 第五节 满 汉 全 席 形态特征:指标在雄鸡报晓后回落形成A点，然后快速上行至强势区小幅振荡至B点，然后大幅振荡走出C、D、E、F各点。 市场特征:价格在A处常伴有底背离，然后放量快速上升，一波中级行情扑面而来。 分析意义:该图中A、B、C、D、E各点都是短线进出的好时机，可以大胆吃尽一波行情的全程和振荡波幅，收益丰厚。行情行至F点是一个十字路口，要么行情再上台阶，要么开始中期调整，因此要特别注意。 如图:000505:20020118,20020514，1A0001:19990428,19990827 讨论:在指标图谱中，满汉全席确实是一道丰盛的大餐，如果在日线图上从头吃到尾，就可以温饱半年了。这一图形时间跨度大，价格振荡剧烈，是做短差的大好时机。实战中当我们在见到A点后(A点处常是底背离)市场出现剧烈的成交和价格的大幅波动，基本上我们就预知了B、C、D、E、F各点的出现，此时我们要做的就是在各点将要出现的时候采取交易行动，并把握好市场板块的轮动以获取最大利润。该图的主要因素是A点到B点的一波急促上升，并使指标出现强势区超卖形态。而后面作为余波和振荡，指标必将走出C、D、E、F各点。 图形变异时要注意的是C、D、E、F出现的位置，如果E、F分别高于C、D，则市场较强，后市指标在强区停留的时间长些，若E、F分别低于C、D则说明市场较弱，谨防D、F两点形成压力线。 如果说“八年抗战”是大熊市的特征，那么满汉全席就是大牛市标志。熊市中我们不应轻易买股票，而牛市中我们也不能随便空仓。很多投资者都是在行情刚转暖时就被高位的指标吓 丢掉了手中的筹码，十分可惜。现在我们有了“满汉全席”图，在行情来临时我们不必急于抛售，在B点出现时我们才全仓杀出，而C点出现时我们可以大胆买入，D、E、F点都会给我们明确地指路，不过当这一图形走到F点时你就要重新寻找下一个图谱是什么形态了。 第六节 顺 水 推 舟 讨论:这种指标形态也是实战意义很强的一种短线形态，价格上的表现是向上沿着一条坡度不大的均线通道反复缓慢爬升，而当指标在高处或遇到指标压力线无力爬升之时，这一段行情便告结束，这种指标形态告诉我们的信息就是该股有资金在推动，会有一段升幅。当指标在高位回头或出现死叉时，我们决不留恋坚决离场。(而当指标向下推动时，我们也应该明白的主力的意图不要轻易进场打扰主力运作。)该形态的特征是要把握指标是在一条较窄的通道内运行，价格也是缓升的形态，操作中要把握的是，前期的价格高点和指标高点都具有较大阻力。 此形态的变异常表现在指标的波动不清晰不明显，不用管它，只要指标在狭窄通道中运行就不用去担心。 第七节 过 山 车 第八节 蓄 势 弹 簧 形态特征:指标小幅均匀振荡，通常是三波，高、低可分别连接成一平行线。总的形态可以是平性的，也可以是倾斜向上或倾斜向下。 市场特征:价格沿原有方向运行，积蓄能量，然后有一段激烈的短线走势，短线方向未明。 分析意义:在指标振荡末期，密切关注价格运动的方向，及时采取措施。 如图:000040:20020312,20020628，600103:20010418,20010716 讨论:既然是蓄势弹簧，它有可能积蓄多方之势，也可能积蓄空方之势，尽管指标的这种形态变异时的差异不是很大，但它们对应的价格走势却很少相同，所以当这种指标的蓄势弹簧出现时，我们要十分警惕。大幅上下振荡的指标后面总有一波行情节(如果先跌一下后就会大 上一程)，15分钟图中当我们在指标中位以下看到一个很好看的蓄势弹簧就是该股有一个短线机会来临了。 有一种变异图形值得注意,就是当这个弹簧在指标高位出现或形态较大时,如果最后一波能超越第二个波则形态会象预警喇叭,若不能达到第二个波的高度就会走成象头肩的样子,这样后面都会有一波大幅下跌.不同的是第二种情况更弱一些.操作上要尽早在最后一个死叉出现时离场,不再见金叉不进场. ，第九节 预 警 喇 叭 讨论:这种形态提示我们要注意的是指标的最后一个高点。通常当指标走到喇叭的最高点后，市道的气氛都很乐观，谁会想到后面的急促调整呢,在这个时候你看到预警喇叭了，可要清醒一下头脑，。此外，在操作中，当我们看见A点然后出现B点我们应预知有C点，当然，如果市道较弱走不出C点而提前出现死叉，那我们也应及时离场，因为这说明市道太弱了。 第十节 海 底 捞 月 讨论:该形态表现的多是在强势条件下出现的逆市运动。必然会被迅速修正。指标在强势区横盘或震荡向上，价格通常表现为强势整理或缓慢上行，若忽然出现这种断涯似的跳水形态，非常吓人，许多人会被清洗出去。如果你来不及逃脱，那就可等待指标在低位迅速回升时处理股票。当指标回升时注意，压力是指标在高位波动时形成的下轨线。这种形态肯定是有资金运作造成的，所以在强势市场这种图形多为洗盘，但在弱势市场可能是主力放弃努力而向下做，要注意区分。 第十一节 平 稳 过 渡 形态特征:一些大幅不规则波动，或有小双头的波动归于此类形。 市场特征:是价格明确趋势前的一种过渡性波动，常见于反弹和横盘的某一段中。 分析意义:趋势未有改变 如图:600107:20000728,20010213，600121:20020315,20020712 讨论:前十节讲的形态是指标形态中较有分析特点和操作意义的图形，基本上可以根据这些图形指导实战操作。但还有许多杂乱的图形多数表现的是价格在一个大形态中无序的波动，操作空间较小，没有什么特色，较难把握。从大的形态来说这是过渡波动，我们不必过多的理会它。但若要做也可以从分时图上看，或使用压力或线分析做短线。 第五章 基本图谱及分析(MACD法则) 第一节 轨 道 运 动 第二节 红 绿 柱 分 析 1、色柱的形态主要有单峰、双峰和三峰。 2、色柱的峰位可划出高、中、低、的峰位水平线。 8、预警图。在上行中绿柱呈收敛走势，此时出现一绿柱，高度突破了收敛的线，则此后价格即使还有一冲也将见。 第三节 零 轴 机 会 形态特征:MACD指标向上或向下穿越零轴。 分析意义:MACD的零轴在其原意中有强弱分界线的含义，当指标穿越零轴时，会有一定的人气变化，十分令人关注。如果资金主力要利用它则会在这附近做文章。 讨论:在第三章的“强弱区概念”里我们曾提出零轴不是强弱区的分界线，这是因为MACD不是在0---100之间波动的，在整个指标的大形态和强弱转化中，零上区域与零下区域只是指标图形运动的一个空间。在MACD原概念中多头要在零轴之上介入，但实战中过了零轴可能已没 多少空间了。然而，零轴毕竟是有一定意义的点位，我们来研究它在不同情况对价格的不同影响。 1、指标突破零轴时也突破了形态压力线，K线同时突破了K线图形的压力，有一波行情。 2、指标回抽到指标形态的线，然后再向上穿零轴，有一波行情。 3、指标上穿零轴时正是三波中的第二波也有一波行情。 4、指标上穿零轴时距指标轨道压力线有一段距离，并且K线距阻力位也有一定距离，则指标可上升至阻力位处。 5、零轴以下人气较弱以弱势筑底为主，零轴以上人气较强以强势做为主。 第四节 形 态 含 义 形态特征:指标有时走出形态学中的典型形态。如三角形，双底，旗形等等 分析意义:当指标走出形态学中的特殊图形时其技术含义与形态学中含义相同。 讨论:这些图形在指标图里出现是很惹人注意的，所以其含义也广为人知，在这里提及已没有多少新意。不过我还是建议从轨道和压力线的角度去看问题，这样可以看得远些。一些很具实战意义的形态会在实战技巧中提及。 第六章MACD与KDJ 指标协同运用 前面讲了MACD与KDJ图谱和应用法则，它们都有自己的运用范围和特点，也有不足之处。如果将两者协同运用，就可以相互取长补短，相互印正行情的发展，充分发挥指标图谱分析的优势，提高操作胜率。 内容虽然不多，却是画龙点睛，是实战中必须要做到的。 第七章 指标图谱法的分析思维 指标图的变化总体看是随机的波动，我们在第三章中列举了十种特例分析图谱，是将指标图中经常重复的基本图形分离出来进行认识，以求通过对各个短期走势的把握来达到正确把握总体走势的目的。比较技术分析中的K线组合，这些指标图谱在某些方面可以说是独辟蹊径，预测功能更深远，更准确。但这些图谱不能够包含所有的变化形态，而且指标图形的变化是动态的，有时候会变化得并不像标准图谱那样清晰、标准，这对初学者来说会感到模糊不清难以掌握。 因此，学习指标图谱分析法不仅要认识图谱，还要建立一套分析思维方式。 分析思维的灵魂，就是对大市强与弱的整体判断(对大市总趋势的判断看基本面，也可以看周或月的图谱分析，对个股总趋势的判断要参考大市)，然后才是将眼光放到个股的日或分钟图谱上把握最佳买卖时机。 例如，我们在按某种图谱含义进行操作时，我们要注意到整个大市环境基本情况，大市整体气氛好则图谱的强势形态会发挥得饱满而夸张，接下来变化的图谱也可能是强势形态;大市不好，则强势图谱形态会显得发育不良，接下来的图谱也以弱形态居多。反之亦然。每一种形态完成后将向何种形态发展,这是由市场基本面决定的，掌握了这一点我们可以忽略一些杂乱的图形而预测得更远。 我们还要清醒地认识到，我们要掌握的是价格运动的变化与趋势，是“一段线”或“一幅图”而不是一个“点”，不能也没必要去刻意追求极端点位及事先毫无迹象的人为突发事件。这种意识可以让我们在分析中不钻入牛角尖，抓大放小，对自己的分析更有信心。 此外，在分析中我们提倡领会图谱和分析法机理，(明白这些需要有一定的基础理论知识)这样对图谱的实质就有了认识，对于任何指标的变化及其含义都能够把握。 唯物辩证法告诉我们:运动是绝对的，静止是相对的。股市上也是这样:变化是绝对的，不变是相对的。那种利用一段时期的一些案例总结出来，或一些公式计算出来的测市妙方也只 能在符合某种市场条件下运用，自称能包打天下是不可信的。而指标图谱分析法要想包打天下，要在任何时候都能用，首先就要承认图谱的测市功能是在相对条件下的一种局部现象，整体的变化是不能完全准确地确定的(当然我们可以用长期线的短期走势来把握短线的中期方向)，要根据行情发展的情况和条件不断修正分析结果，随时采取相应措施。就像砌一座大楼，我们可以保证砌好每一块砖，砌好每一面墙，至于大楼要砌成什么样那是总设计师的意图。但我们能够做好每一件小事，大楼还会有问题吗,因此指标图谱分析法的生命力就在于形而上学，提倡灵活运用。 我们希望指标图谱法简单易学更加实用。实际上这种方法确实有它的独到之处，首先，这种方法给我们提示了观察问题的另一个角度(看指标图形)，从而解决了其他技术分析方法中不易解决的问题(如指标钝化、骗线、相对高低点等等)，此外，这种方法能够包含其他分析方法中的一些技术内容，例如:对于时间周期，图谱的形态可以与时间周期巧妙的走到一起。现时我们有计算时间周期的许多方法，但能否有效最终还是要指标图形说了算，一个日子不可能改变一个趋势。从这一点来说我们也不必进行时间的预测，只要观察图形是否完整、时机是否成熟。再如成交量，放量之后怎样走,指标图形可能会告诉你不必急，你可以找一个相对低位介入。若这是个骗人的量指标图可能早已告诉你它那暗淡的前景了。还有价格的高度问题，表面看来指标图谱法没有这个功能，其实，由于KDJ指标的灵敏和其图形的有效，你掌握后总能卖出个好价钱。当然图谱法与其他技术分析方法殊途同归，我们也不妨拿来相互印证以求更准确的结果。 这个市场热衷捉黑马。俗话说，蛇有蛇路、鼠有鼠路，“马”当然也会有“马路”。当你仔细研究指标图谱并深谙其妙时，你也许就悟出了“伯乐”相马的真谛。 第八章 指标图谱分析实战技巧 学习理论是为了指导实践，本章将在理论指导下总结的一些经验 分例于下便于实践者少走弯路 关于MACD指标 1、 潜水鸭。在0轴以下形成鸭头，鸭嘴时有一波行情。 2、 双线合一。快慢线以很近的距离(几乎粘着)平行，然后向上翘起。 关于KDJ指标 1、决策线，指KDJ形态的压力与线。每次进出场首先要找好该线位置，依此进出不可偷步，若该线被击穿应立刻采取行动。 2、指标水平。指标的波动因价格的强弱而在不同的区域内上落，这个平衡不打破则价格仍保持原运动方向，而水平线对指标形成压力在MACD中也可以用红、绿柱的长度表示。 3、 指标冲击。当几个分时指标图都处于同一方向，同一位置时，会形成极大共振力，若遇价格的阻力或位可形成强大冲击力。 4、 一种陷井。价格在线徘徊。KDJ向上行，而价格却不能向上进攻。要注意价格会大幅破位下挫。 5指标反复向下，但价格始终不破上行均线通道可持股待变。 6、指标快速下探，而价格缓慢下落或指标的下降角度大于价格下降角度都是强势股。 7、指标旗形向下，当指标突破向上时要注意在走软时减磅。 8指标由高位下行至60附近时价格才开始加速回落，而由低位上行也是到40以上才加速。 9深不见底形态:指标已下行至底位，似要向上弯时又破位向下，则价格就再下一台阶，所以未见底时不能提前介入，但若是强庄股下破则可看30分钟图入。 10、强弱势分别:强势行情指标回落至60以下后才回抽是转弱的开始，新一波行情，指标要一冲到70以上才能成立。 11价格强于指标图形，待指标走强时就会暴发一波行情。 12、短线: 13、有效背离: 14、强位:当指标在40附近时，价格也能在30线受到则是一个好短线机会。所以，价格在技术位时指标应在30——40附近，而若到了30以下则可能位会站不住。 15、丁线是先行指标，应穿越KD才能确立方向。 16、超强势股指标反复向下，前三次可抢，后三次不可抢，越是靠底越不能抢。 17、短线指标带动长线指标:5带15带30带60带。。。类推。 22、黑马温床:当前期活跃的股稳定后出现以下图形。 23、反弹形态:该图表明的是反弹行情。破线时要离场，如果形成 形，作用与预警喇叭作用相似，但该形态后面是逐波向下而非喇叭形的强反弹。 24、主力埋伏:指标拉得快而推动式下跌。 25、指标向上在60——70附近回落是弱;指标向下在40——30附近回头是强。 26、过80的指标，深探到底后还有一次强反弹，同海底捞月。 27、背离向下的指标到底时不破位就要大升。 28、满汉全席的最后两点:向上破位则强市，向下破位则弱市——两点变化之前不可妄动。 谈谈MACD指标的缺点与弥补方法 MACD的缺点: 1。由于MACD是一项中、长线指标，买进点、卖出点和最低价、最高价之间的价差较大。当行情忽上忽下幅度太小或盘整时，按照信号进场后随即又要出场，买卖之间可能没有利润，也许还要赔点价差或手续费。 2。一两天内涨跌幅度特别大时，MACD来不及反应，因为MACD的移动相当缓和，比较行情的移动有一定的时间差，所以一旦行情迅速大幅涨跌，MACD不会立即产生信号，此时，MACD无法发生作用。 弥补方法: 1。当行情处于盘整或者行情幅度太小时，应避免采用MACD交易。 2。如果不贪图大利润者，可根据个人的爱好和需要，将日线图转变为小时图或者周期更短的图形。一来可以缩短买卖价和反转价的价差;二来可以在发生突发性大行情时，做出较灵敏的反应。 3。修改MACD的参数，例如:快慢速DEM及DIF的参数分别为12、26、9，将其改为6、13、5可以调整MACD的信号速度。注意:不论放大或者缩小参数，都应尽量用原始参数的倍数。