4财务顾问业务

4财务顾问业务4财务顾问业务财务顾问业务 1、上市公司收购管理办法-红宝书 .................................................................................... 2 2、上市公司重大资产重组管理办法-红宝书 .................................................................... 4 3、上市公司并购重组财务顾问业务管理办法-红宝书 ......................

4财务顾问业务财务顾问业务 1、上市公司收购管理办法-红宝书 .................................................................................... 2 2、上市公司重大资产重组管理办法-红宝书 .................................................................... 4 3、上市公司并购重组财务顾问业务管理办法-红宝书 .................................................... 4 4、关于规范上市公司重大资产重组若干问题的规定-红宝书 ........................................ 4 5、关于破产重整上市公司重大资产重组股份发行定价的补充规定 .............................. 4 6、上市公司重大资产重组申报工作指引 .......................................................................... 5 7、于进一步做好上市公司重大资产重组信息披露监管工作的通知 .............................. 7 8、外国投资者对上市公司战略投资管理办法-红宝书 .................................................. 15 9、关于外国投资者并购境内企业的规定 ........................................................................ 15 10、关于向外商转让上市公司国有股和法人股有关问题的通知 .................................... 33 11、公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第15号——权益变动报告书 ...... 35 12、公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第16号——上市公司收购报告书 50 13、公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第17号——要约收购报告书 ...... 66 14、公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第18号——被收购公司董事会报告书 83 15、公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第19号——豁免要约收购申请文件 90 16、公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第26号,上市公司重大资产重组申请文件........................................................................................................................................ 94 17、关于进一步做好上市公司重大资产重组信息披露监管工作的通知 ...................... 118 18、上市公司回购社会公众股份管理办法(试行)-红宝书 ........................................ 127 19、关于上市公司以集中竞价交易方式回购股份的补充规定-红宝书 ........................ 127 20、关于发布《上市公司股东及其一致行动人增持股份行为指引》的通知 .............. 130 21、关于修订《上市公司股东及其一致行动人增持股份行为指引》第七条的通知 .. 132 22、关于发布《深圳证券交易所上市公司股东及其一致行动人增持股份行为指引》的通知 133 23、关于发布《深圳证券交易所上市公司股东及其一致行动人增持股份行为指引》(修订)的通知.............................................................................................................................. 135 24、国务院关于经营者集中申报标准的规定 .................................................................. 138 25、关于在发行审核委员会中设立上市公司并购重组审核委员会的决定 .................. 140 26、国有单位受让上市公司股份管理暂行规定 .............................................................. 142 27、国有股东转让所持上市公司股份管理暂行办法 ...................................................... 146 28、上市公司要约收购业务指引 ...................................................................................... 154 29、深圳证券交易所上市公司现金选择权业务指引 ...................................................... 160 1 1、上市公司收购管理办法-红宝书关于执行《上市公司收购管理办法》等有关规定具体事项的通知各上市公司、相关股东: 为进一步规范投资者买卖上市公司股份，特别是持有上市公司限售存量股份股东的交易行为，根据《证券法》、《上市公司收购管理办法》、《上海证券交易所股票上市规则》等规定，现就具体执行相关规定的有关事项通知如下。一、投资者及其一致行动人通过本所竞价交易系统或者大宗交易系统买卖上市公司股份的，均属于《上市公司收购管理办法》规定的“通过证券交易所的证券交易”。二、投资者及其一致行动人通过上述途径增加或减少上市公司股份触及《上市公司收购管理办法》第十三条规定的比例的，应当依照该规定履行报告和公告义务，且在规定的期限内不得再行买卖该上市公司股份。三、投资者及其一致行动人拥有权益的股份发生变动虽未达到法定比例，但导致其拥有权益的股份低于上市公司已发行股份5%的，应当自事实发生之日起三个交易日内由上市公司披露提示性公告。提示性公告内容包括但不限于:股份持有人的姓名或名称;持有的股份性质、数量及占上市公司已发行股份的比例;本次持股变动的数量、比例、日期及方式。四、持有有限售条件股份的股东委托上市公司董事会向本所提出解除限售申请时，应当同时提交知悉并严格遵守《证券法》、《上市公司收购管理办法》和本所有关业务规则的承诺文件。五、对违反本通知或本所其他有关规定的投资者，本所将依照《上海证券交易所股票上市规则》、《上海证券交易所交易规则》和《上海证券交易所证券异常交易实时监控指引》等相关规定，采取相应监管措施或给予纪律处分。特此通知。上海证券交易所二??九年一月二十三日关于严格执行《上市公司收购管理办法》等有关规定的通知各上市公司、相关股东: 2 近来，个别投资者通过本所竞价交易系统或者大宗交易系统超比例买卖上市公司股份，没有及时履行报告、公告和其他相关义务，严重违反了《证券法》第八十六条和《上市公司收购管理办法》第十三条等规定。为了进一步规范投资者特别是“大小非”股东买卖上市公司股份的行为，根据《证券法》、《上市公司收购管理办法》、《深圳证券交易所股票上市规则》的相关规定，现将有关事项通知如下: 一、投资者通过本所竞价交易系统或者大宗交易系统买卖上市公司股份，均属于《上市公司收购管理办法》第十三条规定的“通过证券交易所的证券交易”。凡通过上述途径增持或者减持上市公司股份比例触及《上市公司收购管理办法》第十三条规定的比例标准的，该投资者应当依照该条规定履行报告和公告义务，且在该条规定的期限内不得再行买卖该上市公司的股份。二、投资者应当严格遵守《证券法》第八十六条、《上市公司收购管理办法》第十三条和本所《关于进一步规范“大非”通过大宗交易系统减持股份有关事项的通知》等相关规定，依法合规地从事股份买卖行为。三、持有有限售条件股份的股东委托上市公司董事会向本所提出对其所持有的有限售条件股份解除限售的申请时，应当同时提交知悉并严格遵守《证券法》、《上市公司收购管理办法》和本所有关业务规则的承诺文件。四、上市公司应当加强对其股东进行《证券法》、《上市公司收购管理办法》等有关证券法律、法规、规章、业务规则的宣传教育，并强化对其股东交易行为的监督和规范。上市公司董事会在接受相关股东委托办理解除对其所持有的有限售条件股份解除限售相关手续时，应当及时提醒相关股东学习并严格执行《证券法》、《上市公司收购管理办法》和本所有关业务规则的相关规定。五、对违反本通知或本所其他有关规定的投资者，本所将依照《深圳证券交易所 3 股票上市规则》和《深圳证券交易所限制交易实施细则》等相关规定采取监管措施和给予纪律处分。特此通知深圳证券交易所二??八年十二月二日 2、上市公司重大资产重组管理办法-红宝书 3、上市公司并购重组财务顾问业务管理办法-红宝书 4、关于规范上市公司重大资产重组若干问题的规定-红宝书 5、关于破产重整上市公司重大资产重组股份发行定价的补充规定中国证券监督管理委员会公告 [2008]44号为适应资本市场发展实践的需要，我会制定了《关于破产重整上市公司重大资产重组股份发行定价的补充规定》，现予公告，自2008年11月12日起施行。二??八年十一月十一日适应资本市场发展实践的需要，根据《破产法》、《证券法》等法律法规，现就破产重整上市公司重大资产重组股份发行定价问题，对《上市公司重大资产重组管理办法》(证监会令第53号)第四十二条作如下补充规定，作为第四十二条第三款: 上市公司破产重整，涉及公司重大资产重组拟发行股份购买资产的，其发行股份价格由相关各方协商确定后，提交股东大会作出决议，决议须经出席会议的股东所持表决权的2/3以上通过，且经出席会议的社会公众股东所持表决权的2/3以上通过。关联股东应当回避表决。本规定自2008年11月12日起施行。 4 6、上市公司重大资产重组申报工作指引《上市公司重大资产重组管理办法》(以下简称《重组办法》)将于5月18日正式施行，这是我会首次以行政规章的形式，对上市公司重大资产重组的构成要件、基本原则、相关各方的义务和职责、实施程序、信息披露文件内容和格式等作出明确规定，在增强规则执行效力的同时，充分体现了支持和规范重组创新的立法精神。按照国务院《中华人民共和国政府信息公开条例》和我会《中国证券监督管理委员会证券期货监督管理信息公开办法(试行)》的有关要求，落实政务公开，推行“阳光作业”，提高审核效率，改进和完善服务工作，结合实施《重组办法》进一步健全和完善重大资产重组审核业务制度，公布《上市公司重大资产重组申报工作指引》。上市公司重大资产重组申报工作指引一、申报程序:上市公司在股东大会作出重大资产重组决议并公告后3个工作日内，按照《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第26号——上市公司重大资产重组申请文件》的要求编制申请文件，并委托独立财务顾问向中国证券监督管理委员会(以下简称“证监会”)申报，同时抄报派出机构。二、申报接收和受理程序:证监会办公厅受理处统一负责接收申报材料，对上市公司申报材料进行形式审查。申报材料包括书面材料一式三份(一份原件和两份复印件)及电子版。证监会上市部接到受理处转来申报材料后5个工作日内作出是否受理或发出补正通知。补正通知要求上市公司作出书面解释、说明的，上市公司及独立财务顾问需在收到补正通知书之日起30个工作日内提供书面回复意见。逾期不能提供完整合规回复意见的，上市公司应当在到期日的次日就本次重大资产重组的进展情况及未能及时提供回复意见的具体原因等予以公告。收到上市公司的补正回复后，证监会上市部应在2个工作日内作出是否受理的决定，出具书面通知。受理后，涉及发行股份的适用《证券法》关于审核期限的规定。为保证审核人员独立完成对书面申报材料的审核，证监会上市部自接收材料至反馈意见发出这段时间实行“静默期”制度，不接待申报人的来访。三、审核程序:证监会上市部由并购一处和并购二处分别按各自职责对重大资产重组中法律问题和财务问题的审核，形成初审报告并提交部门专题会进行复核，经专题会研究，形成反馈意见。四、反馈和反馈回复程序:在发出反馈意见后，证监会上市部可以就反馈意见中的有关问题与申报人和中介机构进行当面问询沟通。问询沟通由并购一处和并购二处两名以上审核 5 员同时参加。反馈意见要求上市公司作出解释、说明的，上市公司应当自收到反馈意见之日起30个工作日内提供书面回复，独立财务顾问应当配合上市公司提供书面回复意见。逾期不能提供完整合规回复的，上市公司应当在到期日的次日就本次重大资产重组的进展情况及未能及时提供回复的具体原因等予以公告。五、无需提交重组委项目的审结程序:上市公司和独立财务顾问及其他中介机构提交完整合规的反馈回复后，不需要提交并购重组委审议的，予以审结核准或不予核准。上市公司未提交完整合规的反馈回复的，或在反馈期间发生其他需要进一步解释或说明事项的，证监会上市部可以再次发出反馈意见。六、提交重组委审议程序:需提交并购重组委审议的，证监会上市部将安排并购重组委工作会议审议。并购重组委审核的具体程序按照《上市公司重大资产重组管理办法》和《中国证券监督管理委员会上市公司重组审核委员会工作规程》的规定进行。七、重组委通过方案的审结程序:并购重组委工作会后，上市公司重大资产重组方案经并购重组委表决通过的，证监会上市部将以部门函的形式向上市公司出具并购重组委反馈意见。公司应将完整合规的落实重组委意见的回复上报证监会上市部。落实重组委意见完整合规的，予以审结，并向上市公司出具相关批准文件。八、重组委否决方案的审结程序:并购重组委否决的，予以审结，并向上市公司出具不予批准文件，同时证监会上市部将以部门函的形式向上市公司出具并购重组委反馈意见。上市公司拟重新上报的，应当召开董事会或股东大会进行表决。九、封卷程序:上市公司和独立财务顾问及其他中介机构应按照证监会上市部的要求完成对申报材料原件的封卷存档工作。 6 7、于进一步做好上市公司重大资产重组信息披露监管工作的通知一、担任上市公司重大资产重组独立财务顾问的证券机构(以下简称独立财务顾问)，应当诚实守信、勤勉尽责，严格按照《上市公司重大资产重组管理办法》(证监会令第53号，以下简称《重组办法》)、《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第26号——上市公司重大资产重组申请文件》(证监会公告 [2008]13号，以下简称《准则第26号》)、《关于规范上市公司重大资产重组若干问题的规定》(证监会公告[2008]14号，以下简称《规定》) 的相关要求，认真履行尽职调查义务，对上市公司相关的申报和披露文件进行审慎核查，负责出具专业意见和报告，并保证其所出具的专业意见和报告的真实性、准确性和完整性。二、独立财务顾问接受上市公司委托，为重大资产重组事项提供咨询和顾问服务、出具专业意见和报告的，双方应本着自愿、平等的原则，立即签订委托协议，明确双方的权利和义务，就上市公司配合独立财务顾问履行其职责的义务、应提供的材料和责任划分等事项做出约定。独立财务顾问与上市公司应当就重大资产重组事项签订专门的保密协议。签署保密协议后，独立财务顾问可以向上市公司调阅与本次交易有关的尚未公开的法律文件和财务会计资料。三、独立财务顾问应当帮助拟进行重大资产重组的上市公司(以下简称委托人)分析重组相关活动所涉及的法律、财务、经营风险，提出具体对策和建议，设计、完善重大资产重组方案，并指导委托人按照相关规定制作申报和信息披露文件。独立财务顾问应当对委托人进行证券市场规范化运作的辅导，指导上市公司健全决策程序，确保上市公司全体董事和主要高级管理人员充分了解重大资产重组应遵守的法律、法规、中国证监会的有关规定及其应承担的相关义务、责任，督促上市公司董事会依法履行报告、公告和其他法定义务。四、独立财务顾问应当建立尽职调查制度和具体工作规程。独立财务顾问应当对拟实施重大资产重组的上市公司及其交易对方进行全面调查，详细核查上市公司和交易对方提供的为出具专业意见所需的资料，充分了解上市公司和标的资产的经营情况及其面临的风险和问题，对上市公司和交易对方披露的内容进行独立判断，直至有充分理由确信所作的判断与已披露和拟披露的内容不存在实质性差异，确信上市公司和交易对方符合相关法律法规及中国证监会规定的重组条件，以及确信上市公司申报文件和信息披露文件真实、准确、完整。独立财务顾问应当在充分尽职调查和验证的基础上，依据中国证监会的规定和监管要 7 求，客观、公正地发表专业意见。上市公司和交易对方不能提供必要的材料、不配合进行尽职调查或者限制调查范围的，独立财务顾问机构应当终止委托关系或者相应修改其结论性意见。五、独立财务顾问接受委托人委托的，应当指定2名财务顾问主办人负责，同时可以安排一名项目协办人参与。独立财务顾问主办人应当亲自组织并直接参与对上市公司重大资产重组活动的尽职调查，全面评估重组活动的影响、效果和所涉及的风险。独立财务顾问应当就上市公司重大资产重组业务成立内核机构，并根据实际情况，对内核机构的职责、人员构成、工作规则等进行适当调整，形成规范、有效的内核制度。独立财务顾问内核机构应当恪尽职守,保持独立判断。独立财务顾问应当在内核程序结束后，作出是否为上市公司重大资产重组出具专业意见或报告的决定。经内核决定出具的专业意见或报告，应当包括以下内容:是否同意出具意见或报告的明确表示及其理由、对上市公司本次交易后发展前景的评价、有关本次交易是否符合相关法律法规的说明、本次交易的主要问题和风险的提示、内核程序简介及内核意见。独立财务顾问法定代表人或者其授权代表人、部门负责人、内核负责人、财务顾问主办人和项目协办人应当在财务顾问专业意见和报告上签名并加盖单位公章，并注明签署日期。六、在上市公司重大资产重组筹划、论证过程中，独立财务顾问应当积极配合、协助上市公司董事会按照《重组办法》的要求制作交易进程备忘录。上市公司在筹划、酝酿重大资产重组事项过程中，按照《重组办法》的相关规定可以或者应当向证券交易所申请股票停牌的，独立财务顾问应当积极督促、配合上市公司及时办理停牌申请事宜。上市公司股票因重大资产重组事项停牌期间，独立财务顾问应当督促上市公司至少每周发布一次重大资产重组事项进展情况公告。七、上市公司重大资产重组的首次董事会决议经表决通过后，拟公告重大资产重组预案的，独立财务顾问应当至少就以下事项出具重组预案核查意见: (一)上市公司董事会编制的重大资产重组预案是否符合《重组办法》、《规定》及《准则第26号》的要求。 (二)重大资产重组的交易对方是否已根据《规定》第一条的要求出具了书面承诺和声明，该等承诺和声明是否已明确记载于重组预案中。 (三)上市公司是否已就本次重大资产重组事项与交易对方签订附条件生效的交易合 8 同;交易合同的生效条件是否符合《规定》第二条的要求，交易合同主要条款是否齐备，交易合同附带的保留条款、补充协议和前置条件是否对本次交易进展构成实质性影响。 (四)上市公司董事会是否已按照《规定》第四条的要求对相关事项作出明确判断并记载于董事会决议记录中。 (五)本次交易的整体方案是否符合《重组办法》第十条、第四十一条和《规定》第四条所列明的各项要求。 (六)本次交易的标的资产是否完整，其权属状况是否清晰，相关权属证书是否完备有效，标的资产按交易合同约定进行过户或转移是否存在重大法律障碍。 (七)上市公司董事会编制的重大资产重组预案是否已充分披露本次交易存在的重大不确定性因素和风险事项。 (八)上市公司董事会编制的重大资产重组预案中是否存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。八、上市公司完成相关审计、评估、盈利预测审核后再次召开董事会，拟公告重大资产重组报告书的，独立财务顾问应当依照《准则第26号》第十三条等相关规定出具独立财务顾问报告。独立财务顾问报告应当至少包括以下内容: (一)结合对《准则第26号》第十条规定的内容进行核查的实际情况，逐项说明本次重组是否符合《重组办法》第十条的规定;拟发行股份购买资产的，还应当结合对《准则第26号》第十一条规定的内容进行核查的实际情况，逐项说明是否符合《重组办法》第四十一条的规定。 (二)对本次交易所涉及的资产定价和股份定价(如涉及)进行全面分析，说明定价是否合理。 (三)本次交易根据资产评估结果定价，采取收益现值法、假设开发法等基于未来预期收益的估值方法进行评估的，还应当对所选取的评估方法的适当性、评估假设前提的合理性、预期未来收入增长率、折现率等重要评估参数取值的合理性、预期收益的可实现性发表明确意见。 (四)结合上市公司盈利预测以及董事会讨论与分析，分析说明本次交易完成后上市公司的盈利能力和财务状况、本次交易是否有利于上市公司的持续发展、是否存在损害股东合法权益的问题。 (五)对交易完成后上市公司的市场地位、经营业绩、持续发展能力、公司治理机制进行全面分析。 9 (六)对交易合同约定的资产交付安排是否可能导致上市公司交付现金或其他资产后不能及时获得对价的风险、相关的违约责任是否切实有效发表明确意见。 (七)对本次重组是否构成关联交易进行核查，并依据核查确认的相关事实发表明确意见。涉及关联交易的，还应当充分分析本次交易的必要性及本次交易是否损害上市公司及非关联股东的利益。 (八)交易对方与上市公司根据《重组办法》第三十三条的规定，就相关资产实际盈利数不足利润预测数的情况签订补偿协议的，独立财务顾问应当对补偿安排的可行性、合理性发表意见。九、独立财务顾问在充分尽职调查和内核的基础上，对上市公司重大资产重组事项出具重组预案核查意见、独立财务顾问报告和其他专业意见的，应当同时作出以下承诺: (一)已按照规定履行尽职调查义务，有充分理由确信所发表的专业意见与上市公司和交易对方披露的文件内容不存在实质性差异; (二)已对上市公司和交易对方披露的文件进行充分核查，确信披露文件的内容与格式符合要求; (三)有充分理由确信上市公司委托财务顾问出具意见的重大资产重组方案符合法律、法规和中国证监会及证券交易所的相关规定，所披露的信息真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏; (四)有关本次重大资产重组事项的专业意见已提交独立财务顾问内核机构审查，内核机构同意出具此专业意见; (五)在与上市公司接触后至担任独立财务顾问期间，已采取严格的保密措施，严格执行风险控制和内部隔离制度，不存在内幕交易、操纵市场和证券欺诈问题。十、独立财务顾问在其出具的意见或报告中采用其他证券服务机构或者人员的专业意见的，仍然应当进行尽职调查，审慎核查其采用的专业意见的内容，并对利用其他证券服务机构或者人员的专业意见所形成的结论负责。独立财务顾问与其他证券服务机构对同一事项进行判断所得出的专业意见存在重大差异的，独立财务顾问应当进一步调查、复核，并可自行聘请相关专业机构提供专业服务。十一、上市公司发行股份购买资产的首次董事会决议公告后，董事会在6个月内未发布召开股东大会通知的，独立财务顾问应当督促上市公司立即重新召开董事会审议发行股份购买资产事项，并对已披露和已申报的相关文件和专业意见进行相应修改和更新。 10 重大资产重组的首次董事会决议公告后，上市公司对交易对象、交易标的、交易价格等作出变更，构成对原重组方案重大调整的，独立财务顾问应当及时出具核查意见，向中国证监会及其派出机构报告，并予以公告。十二、独立财务顾问接受委托人委托后，应当按照《重组办法》及相关规定，及时向中国证监会报送有关上市公司重大资产重组的申报文件。提交申请文件后，独立财务应当配合中国证监会的审核，并承担以下工作: (一)指定独立财务顾问主办人与中国证监会进行专业沟通，并按照中国证监会提出的反馈意见作出书面回复。 (二)按照中国证监会的要求对涉及本次重大资产重组活动的特定事项进行尽职调查或者核查。 (三)组织上市公司、交易对方及相关证券服务机构对中国证监会的意见进行答复; 中国证监会在审核期间提出反馈意见要求上市公司作出书面解释、说明的，独立财务顾问应当配合上市公司提供书面回复意见。逾期未提供的，独立财务顾问应当督促上市公司在到期日的次日就本次重大资产重组的进展情况及未能及时提供回复意见的具体原因等予以公告，不得作出推卸迟延责任的误导性公告。 (四)上市公司未能在规定期限内公告相关文件或报告全文的，独立财务顾问应当督促上市公司及时公开披露中国证监会提出的问题及未能如期公告的原因。 (五)自申报起至重大资产重组事项完成前，对于上市公司、交易对方和其他相关当事人发生较大变化对本次重大资产重组构成较大影响的情况予以高度关注，并及时向中国证监会报告。 (六)申报本次担任重大资产重组独立财务顾问的收费情况。十三、独立财务顾问应当建立健全内部报告制度，独立财务顾问主办人应当就中国证监会在反馈意见中提出的问题按照内部程序向部门负责人、内核机构负责人等相关负责人报告，并对中国证监会提出的问题进行充分的研究、论证，审慎回复。回复意见应当由独立财务顾问的法定代表人或者其授权代表人、独立财务顾问主办人和项目协办人签名，并加盖单位公章。十四、独立财务顾问将申报文件报中国证监会审核期间，上市公司和独立财务顾问不得终止委托协议，但独立财务顾问出现无法履行职责的情形除外。终止委托协议的，独立财务顾问和上市公司应当自协议终止之日起5个工作日内向中国证监会报告，申请撤回申报文件，并说明原因。上市公司重新聘请独立财务顾问就同一重大资产重组事项进行申报的， 11 应当在报送中国证监会的申报文件中予以说明。十五、上市公司重大资产重组方案需提交并购重组委审核的，独立财务顾问应当根据相关要求积极配合上市公司制作并报送审核材料，并督促上市公司申请办理并购重组委工作会议期间至其表决结果披露前的停牌事宜。十六、上市公司重大资产重组申请获得中国证监会核准的，独立财务顾问应当积极配合上市公司按照《准则第26号》的要求准备相关公告文件，全文披露上市公司重大资产重组报告书和相关证券服务机构的补充意见和报告。独立财务顾问应当督促上市公司在核准文件有效期内及时实施重组方案，并于实施完毕出机构、证之日起3个工作日内配合上市公司编制实施情况报告书，向中国证监会及其派券交易所提交书面报告，并予以公告。同时，独立财务顾问应当对重组实施过程、资产过户事宜和相关后续事项的合规性及风险进行核查，发表明确的结论性意见，并将该等意见与实施情况报告书同时报告、公告。涉及上市公司发行股份购买资产的，在相关资产过户完成后3个工作日内，独立财务顾问应当对资产过户事宜和相关后续事项的合规性及风险进行核查，发表明确意见并予以公告。上市公司在实施重大资产重组的过程中发生重大事项导致本次重组发生实质性变动的，独立财务顾问应当及时出具核查意见，向中国证监会及其派出机构报告，并予以公告。十七、独立财务顾问应当按照中国证监会的相关规定，对实施重大资产重组的上市公司履行持续督导职责。持续督导的期限自中国证监会核准本次重大资产重组之日起，应当不少于一个会计年度。独立财务顾问应当通过日常沟通、定期回访等方式，结合上市公司定期报告的披露，做好以下持续督导工作: (一)督促上市公司、交易对方和其他相关当事人按照相关程序规范实施重大资产重组方案，及时办理产权过户手续，并依法履行报告和信息披露的义务; (二)督促上市公司按照《上市公司治理准则》的要求规范运作; (三)督促和检查上市公司、交易对方及其他相关当事人履行对市场公开作出的相关承诺的情况; (四)督促和检查上市公司、交易对方及其他相关当事人落实后续计划及重大资产重组方案中约定的其他相关义务的情况; (五)结合上市公司定期报告，核查重大资产重组是否按计划实施、是否达到预期目标;其实施效果是否与此前公告的专业意见存在较大差异，是否实现相关盈利预测或者管理层预计达到的业绩目标; 12 (六)中国证监会要求的其他事项。独立财务顾问应当结合上市公司重大资产重组当年和实施完毕后的第一个会计年度的年报，自年报披露之日起15日内，对重大资产重组相关的资产交付或者过户情况、相关当事人承诺的履行情况、盈利预测的实现情况、管理层讨论与分析部分提及的各项业务的发展现状、公司治理结构与运行情况以及其他与已公布的重组方案存在差异的事项等出具持续督导意见，向派出机构报告，并予以公告。十八、独立财务顾问应当建立健全内部检查制度，确保独立财务顾问主办人切实履行持续督导责任，按时向中国证监会派出机构提交持续督导工作的情况报告。在持续督导期间，独立财务顾问解除委托协议的，应当及时向中国证监会派出机构作出书面报告，说明无法继续履行持续督导职责的理由，并予以公告。上市公司应当在一个月内另行聘请财务顾问对其进行持续督导。 8 十九、独立财务顾问应当建立重大资产重组工作档案和工作底稿制度，为每一项目建立独立的工作档案。工作档案至少应包括尽职调查报告、内核机构工作记录、对中国证监会审核反馈意见的回复。独立财务顾问的工作档案和工作底稿应当真实、准确、完整，保存期不少于10年。二十、对于上市公司和重组交易对方的不规范行为，独立财务顾问应当督促其整改，并将整改情况在相关核查意见中予以说明。因上市公司或重组交易对方不配合，使尽职调查范围受限制，导致独立财务顾问无法做出判断的，独立财务顾问不得为上市公司出具重组预案核查意见、独立财务顾问报告。二十一、上市公司重大资产重组方案获得核准的，独立财务顾问应在重组方案实施完毕后15个工作日内，向中国证监会报送重组业务总结报告。总结报告至少应包括本次重组的交易背景、交易进程、交易方案主要内容、存在的主要问题以及相应解决措施、方案实施效果等。二十二、独立财务顾问及其主办人应当严格履行保密责任，不得利用职务之便买卖相关上市公司的证券或者牟取其他不当利益，并应当督促上市公司和交易对方、上市公司和交易对方的董事、监事和高级管理人员及其他内幕信息知情人严格保密，不得进行内幕交易。独立财务顾问应当按照中国证监会的要求，配合提供上市公司重大资产重组相关内幕信息知情人买卖、持有相关上市公司证券的文件，并向证监会报告内幕信息知情人的违法违规行为，配合证监会依法进行的调查。 13 二十三、独立财务顾问从事上市公司重大资产重组财务顾问业务，应当公平竞争，按照业务复杂程度及所承担的责任和风险与委托人商议财务顾问报酬，不得以明显低于行业水平等不正当竞争手段招揽业务。二十四、独立财务顾问主办人应当积极参加相关的持续培训，接受后续教育，不断提高上市公司重大资产重组相关业务的执业水平。二十五、独立财务顾问及其主办人和内部相关部门负责人在上市公司重大资产重组相关业务活动中，因违法违规或者执业不规范行为被中国证监会采取监管措施的，应当按照中国证监会的要求切实整改，及时履行报告、披露等责任。上海证券交易所上市公司部 2008年5月20日 14 8、外国投资者对上市公司战略投资管理办法-红宝书 9、关于外国投资者并购境内企业的规定中国商务部8月8日发布的2006年第10号令称，修订后的《关于外国投资者并购境内企业的规定》(以下简称《规定》)自2006年9月8日起施行。全文如下: 目录第一章总则第二章基本制度第三章审批与登记第四章外国投资者以股权作为支付手段并购境内公司第一节以股权并购的条件第二节申报文件与程序第三节对于特殊目的公司的特别规定第五章反垄断审查第六章附则第一章总则第一条为了促进和规范外国投资者来华投资，引进国外的先进技术和管理经验，提高利用外资的水平，实现资源的合理配置，保证就业、维护公平竞争和国家经济安全，依据外商投资企业的法律、行政法规及《公司法》和其他相关法律、行政法规，制定本规定。第二条本规定所称外国投资者并购境内企业，系指外国投资者购买境内非外商投资企业(以下称“境内公司”)股东的股权或认购境内公司增资，使该境内公司变更设立为外商投资企业(以下称“股权并购”);或者，外国投资者设立外商投资企业，并通过该企业协议购买境内企业资产且运营该资产，或，外国投资者协议购买境内企业资产，并以该资产投资设立外商投资企业运营该资产(以下称“资产并购”)。第三条外国投资者并购境内企业应遵守中国的法律、行政法规和规章，遵循公平合理、等价有偿、诚实信用的原则，不得造成过度集中、排除或限制竞争，不 15 得扰乱社会经济秩序和损害社会公共利益，不得导致国有资产流失。第四条外国投资者并购境内企业，应符合中国法律、行政法规和规章对投资者资格的要求及产业、土地、环保等政策。依照《外商投资产业指导目录》不允许外国投资者独资经营的产业，并购不得导致外国投资者持有企业的全部股权;需由中方控股或相对控股的产业，该产业的企业被并购后，仍应由中方在企业中占控股或相对控股地位;禁止外国投资者经营的产业，外国投资者不得并购从事该产业的企业。被并购境内企业原有所投资企业的经营范围应符合有关外商投资产业政策的要求;不符合要求的，应进行调整。第五条外国投资者并购境内企业涉及企业国有产权转让和上市公司国有股权管理事宜的，应当遵守国有资产管理的相关规定。第六条外国投资者并购境内企业设立外商投资企业，应依照本规定经审批机关批准，向登记管理机关办理变更登记或设立登记。如果被并购企业为境内上市公司，还应根据《外国投资者对上市公司战略投资管理办法》，向国务院证券监督管理机构办理相关手续。第七条外国投资者并购境内企业所涉及的各方当事人应当按照中国税法规定纳税，接受税务机关的监督。第八条外国投资者并购境内企业所涉及的各方当事人应遵守中国有关外汇管理的法律和行政法规，及时向外汇管理机关办理各项外汇核准、登记、备案及变更手续。第二章基本制度第九条外国投资者在并购后所设外商投资企业注册资本中的出资比例高于25%的，该企业享受外商投资企业待遇。外国投资者在并购后所设外商投资企业注册资本中的出资比例低于25%的，除法律和行政法规另有规定外，该企业不享受外商投资企业待遇，其举借外债按照境内非外商投资企业举借外债的有关规定办理。审批机关向其颁发加注“外资 16 比例低于25%”字样的外商投资企业批准证书(以下称“批准证书”)。登记管理机关、外汇管理机关分别向其颁发加注“外资比例低于25%”字样的外商投资企业营业执照和外汇登记证。境内公司、企业或自然人以其在境外合法设立或控制的公司名义并购与其有关联关系的境内公司，所设立的外商投资企业不享受外商投资企业待遇，但该境外公司认购境内公司增资，或者该境外公司向并购后所设企业增资，增资额占所设企业注册资本比例达到25%以上的除外。根据该款所述方式设立的外商投资企业，其实际控制人以外的外国投资者在企业注册资本中的出资比例高于25%的，享受外商投资企业待遇。外国投资者并购境内上市公司后所设外商投资企业的待遇，按照国家有关规定办理。第十条本规定所称的审批机关为中华人民共和国商务部或省级商务主管部门(以下称“省级审批机关”)，登记管理机关为中华人民共和国国家工商行政管理总局或其授权的地方工商行政管理局，外汇管理机关为中华人民共和国国家外汇管理局或其分支机构。并购后所设外商投资企业，根据法律、行政法规和规章的规定，属于应由商务部审批的特定类型或行业的外商投资企业的，省级审批机关应将申请文件转报商务部审批，商务部依法决定批准或不批准。第十一条境内公司、企业或自然人以其在境外合法设立或控制的公司名义并购与其有关联关系的境内的公司，应报商务部审批。当事人不得以外商投资企业境内投资或其他方式规避前述要求。第十二条外国投资者并购境内企业并取得实际控制权，涉及重点行业、存在影响或可能影响国家经济安全因素或者导致拥有驰名商标或中华老字号的境内企业实际控制权转移的，当事人应就此向商务部进行申报。当事人未予申报，但其并购行为对国家经济安全造成或可能造成重大影响的，商务部可以会同相关部门要求当事人终止交易或采取转让相关股权、资产或其他有效措施，以消除并购行为对国家经济安全的影响。 17 第十三条外国投资者股权并购的，并购后所设外商投资企业承继被并购境内公司的债权和债务。外国投资者资产并购的，出售资产的境内企业承担其原有的债权和债务。外国投资者、被并购境内企业、债权人及其他当事人可以对被并购境内企业的债权债务的处置另行达成协议，但是该协议不得损害第三人利益和社会公共利益。债权债务的处置协议应报送审批机关。出售资产的境内企业应当在投资者向审批机关报送申请文件之前至少15 日，向债权人发出通知书，并在全国发行的省级以上报纸上发布公告。第十四条并购当事人应以资产评估机构对拟转让的股权价值或拟出售资产的评估结果作为确定交易价格的依据。并购当事人可以约定在中国境内依法设立的资产评估机构。资产评估应采用国际通行的评估方法。禁止以明显低于评估结果的价格转让股权或出售资产，变相向境外转移资本。外国投资者并购境内企业，导致以国有资产投资形成的股权变更或国有资产产权转移时，应当符合国有资产管理的有关规定。第十五条并购当事人应对并购各方是否存在关联关系进行说明，如果有两方属于同一个实际控制人，则当事人应向审批机关披露其实际控制人，并就并购目的和评估结果是否符合市场公允价值进行解释。当事人不得以信托、代持或其他方式规避前述要求。第十六条外国投资者并购境内企业设立外商投资企业，外国投资者应自外商投资企业营业执照颁发之日起3个月内向转让股权的股东，或出售资产的境内企业支付全部对价。对特殊情况需要延长者，经审批机关批准后，应自外商投资企业营业执照颁发之日起6个月内支付全部对价的60%以上，1年内付清全部对价，并按实际缴付的出资比例分配收益。外国投资者认购境内公司增资，有限责任公司和以发起方式设立的境内股份有限公司的股东应当在公司申请外商投资企业营业执照时缴付不低于20%的新增注册资本，其余部分的出资时间应符合《公司法》、有关外商投资的法律和《公司登记管理条例》的规定。其他法律和行政法规另有规定的，从其规定。股份有 18 限公司为增加注册资本发行新股时，股东认购新股，依照设立股份有限公司缴纳股款的有关规定执行。外国投资者资产并购的，投资者应在拟设立的外商投资企业合同、章程中规定出资期限。设立外商投资企业，并通过该企业协议购买境内企业资产且运营该资产的，对与资产对价等额部分的出资，投资者应在本条第一款规定的对价支付期限内缴付;其余部分的出资应符合设立外商投资企业出资的相关规定。外国投资者并购境内企业设立外商投资企业，如果外国投资者出资比例低于企业注册资本25%的，投资者以现金出资的，应自外商投资企业营业执照颁发之日起3个月内缴清;投资者以实物、工业产权等出资的，应自外商投资企业营业执照颁发之日起6个月内缴清。第十七条作为并购对价的支付手段，应符合国家有关法律和行政法规的规定。外国投资者以其合法拥有的人民币资产作为支付手段的，应经外汇管理机关核准。外国投资者以其拥有处置权的股权作为支付手段的，按照本规定第四章办理。第十八条外国投资者协议购买境内公司股东的股权，境内公司变更设立为外商投资企业后，该外商投资企业的注册资本为原境内公司注册资本，外国投资者的出资比例为其所购买股权在原注册资本中所占比例。外国投资者认购境内有限责任公司增资的，并购后所设外商投资企业的注册资本为原境内公司注册资本与增资额之和。外国投资者与被并购境内公司原其他股东，在境内公司资产评估的基础上，确定各自在外商投资企业注册资本中的出资比例。外国投资者认购境内股份有限公司增资的，按照《公司法》有关规定确定注册资本。第十九条外国投资者股权并购的，除国家另有规定外，对并购后所设外商投资企业应按照以下比例确定投资总额的上限: (一)注册资本在210万美元以下的，投资总额不得超过注册资本的10/7; 19 (二)注册资本在210万美元以上至500万美元的，投资总额不得超过注册资本的2倍; (三)注册资本在500万美元以上至1200万美元的，投资总额不得超过注册资本的2.5倍; (四)注册资本在1200万美元以上的，投资总额不得超过注册资本的3倍。第二十条外国投资者资产并购的，应根据购买资产的交易价格和实际生产经营规模确定拟设立的外商投资企业的投资总额。拟设立的外商投资企业的注册资本与投资总额的比例应符合有关规定。第三章审批与登记第二十一条外国投资者股权并购的，投资者应根据并购后所设外商投资企业的投资总额、企业类型及所从事的行业，依照设立外商投资企业的法律、行政法规和规章的规定，向具有相应审批权限的审批机关报送下列文件: (一)被并购境内有限责任公司股东一致同意外国投资者股权并购的决议，或被并购境内股份有限公司同意外国投资者股权并购的股东大会决议; (二)被并购境内公司依法变更设立为外商投资企业的申请书; (三)并购后所设外商投资企业的合同、章程; (四)外国投资者购买境内公司股东股权或认购境内公司增资的协议; (五)被并购境内公司上一财务年度的财务审计报告; (六)经公证和依法认证的投资者的身份证明文件或注册登记证明及资信证明文件; (七)被并购境内公司所投资企业的情况说明; (八)被并购境内公司及其所投资企业的营业执照(副本); (九)被并购境内公司职工安置计划; 20 (十)本规定第十三条、第十四条、第十五条要求报送的文件。并购后所设外商投资企业的经营范围、规模、土地使用权的取得等，涉及其他相关政府部门许可的，有关的许可文件应一并报送。第二十二条股权购买协议、境内公司增资协议应适用中国法律，并包括以下主要内容: (一)协议各方的状况，包括名称(姓名)，住所，法定代表人姓名、职务、国籍等; (二)购买股权或认购增资的份额和价款; (三)协议的履行期限、履行方式; (四)协议各方的权利、义务; (五)违约责任、争议解决; (六)协议签署的时间、地点。第二十三条外国投资者资产并购的，投资者应根据拟设立的外商投资企业的投资总额、企业类型及所从事的行业，依照设立外商投资企业的法律、行政法规和规章的规定，向具有相应审批权限的审批机关报送下列文件: (一)境内企业产权持有人或权力机构同意出售资产的决议; (二)外商投资企业设立申请书; (三)拟设立的外商投资企业的合同、章程; (四)拟设立的外商投资企业与境内企业签署的资产购买协议，或外国投资者与境内企业签署的资产购买协议; (五)被并购境内企业的章程、营业执照(副本); (六)被并购境内企业通知、公告债权人的证明以及债权人是否提出异议的说明; (七)经公证和依法认证的投资者的身份证明文件或开业证明、有关资信证 21 明文件; (八)被并购境内企业职工安置计划; (九)本规定第十三条、第十四条、第十五条要求报送的文件。依照前款的规定购买并运营境内企业的资产，涉及其他相关政府部门许可的，有关的许可文件应一并报送。外国投资者协议购买境内企业资产并以该资产投资设立外商投资企业的，在外商投资企业成立之前，不得以该资产开展经营活动。第二十四条资产购买协议应适用中国法律，并包括以下主要内容: (一)协议各方的状况，包括名称(姓名)，住所，法定代表人姓名、职务、国籍等; (二)拟购买资产的清单、价格; (三)协议的履行期限、履行方式; (四)协议各方的权利、义务; (五)违约责任、争议解决; (六)协议签署的时间、地点。第二十五条外国投资者并购境内企业设立外商投资企业，除本规定另有规定外，审批机关应自收到规定报送的全部文件之日起30日内，依法决定批准或不批准。决定批准的，由审批机关颁发批准证书。外国投资者协议购买境内公司股东股权，审批机关决定批准的，应同时将有关批准文件分别抄送股权转让方、境内公司所在地外汇管理机关。股权转让方所在地外汇管理机关为其办理转股收汇外资外汇登记并出具相关证明，转股收汇外资外汇登记证明是证明外方已缴付的股权收购对价已到位的有效文件。第二十六条外国投资者资产并购的，投资者应自收到批准证书之日起30日内，向登记管理机关申请办理设立登记，领取外商投资企业营业执照。 22 外国投资者股权并购的，被并购境内公司应依照本规定向原登记管理机关申请变更登记，领取外商投资企业营业执照。原登记管理机关没有登记管辖权的，应自收到申请文件之日起10日内转送有管辖权的登记管理机关办理，同时附送该境内公司的登记档案。被并购境内公司在申请变更登记时，应提交以下文件，并对其真实性和有效性负责: (一)变更登记申请书; (二)外国投资者购买境内公司股东股权或认购境内公司增资的协议; (三)修改后的公司章程或原章程的修正案和依法需要提交的外商投资企业合同; (四)外商投资企业批准证书; (五)外国投资者的主体资格证明或者自然人身份证明; (六)修改后的董事会名单，记载新增董事姓名、住所的文件和新增董事的任职文件; (七)国家工商行政管理总局规定的其他有关文件和证件。投资者自收到外商投资企业营业执照之日起30日内，到税务、海关、土地管理和外汇管理等有关部门办理登记手续。第四章外国投资者以股权作为支付手段并购境内公司第一节以股权并购的条件第二十七条本章所称外国投资者以股权作为支付手段并购境内公司，系指境外公司的股东以其持有的境外公司股权，或者境外公司以其增发的股份，作为支付手段，购买境内公司股东的股权或者境内公司增发股份的行为。第二十八条本章所称的境外公司应合法设立并且其注册地具有完善的公司法律制度，且公司及其管理层最近3年未受到监管机构的处罚;除本章第三节所规定的特殊目的公司外，境外公司应为上市公司，其上市所在地应具有完善的证券交易制度。 23 第二十九条外国投资者以股权并购境内公司所涉及的境内外公司的股权，应符合以下条件: (一)股东合法持有并依法可以转让; (二)无所有权争议且没有设定质押及任何其他权利限制; (三)境外公司的股权应在境外公开合法证券交易市场(柜台交易市场除外)挂牌交易; (四)境外公司的股权最近1年交易价格稳定。前款第(三)、(四)项不适用于本章第三节所规定的特殊目的公司。第三十条外国投资者以股权并购境内公司，境内公司或其股东应当聘请在中国注册登记的中介机构担任顾问(以下称“并购顾问”)。并购顾问应就并购申请文件的真实性、境外公司的财务状况以及并购是否符合本规定第十四条、第二十八条和第二十九条的要求作尽职调查，并出具并购顾问报告，就前述内容逐项发表明确的专业意见。第三十一条并购顾问应符合以下条件: (一)信誉良好且有相关从业经验; (二)无重大违法违规记录; (三)应有调查并分析境外公司注册地和上市所在地法律制度与境外公司财务状况的能力。第二节申报文件与程序第三十二条外国投资者以股权并购境内公司应报送商务部审批，境内公司除报送本规定第三章所要求的文件外，另须报送以下文件: (一)境内公司最近1年股权变动和重大资产变动情况的说明; (二)并购顾问报告; (三)所涉及的境内外公司及其股东的开业证明或身份证明文件; 24 (四)境外公司的股东持股情况说明和持有境外公司5%以上股权的股东名录; (五)境外公司的章程和对外担保的情况说明; (六)境外公司最近年度经审计的财务报告和最近半年的股票交易情况报告。第三十三条商务部自收到规定报送的全部文件之日起30日内对并购申请进行审核，符合条件的，颁发批准证书，并在批准证书上加注“外国投资者以股权并购境内公司，自营业执照颁发之日起6个月内有效”。第三十四条境内公司应自收到加注的批准证书之日起30日内，向登记管理机关、外汇管理机关办理变更登记，由登记管理机关、外汇管理机关分别向其颁发加注“自颁发之日起8个月内有效”字样的外商投资企业营业执照和外汇登记证。境内公司向登记管理机关办理变更登记时，应当预先提交旨在恢复股权结构的境内公司法定代表人签署的股权变更申请书、公司章程修正案、股权转让协议等文件。第三十五条自营业执照颁发之日起6个月内，境内公司或其股东应就其持有境外公司股权事项，向商务部、外汇管理机关申请办理境外投资开办企业核准、登记手续。当事人除向商务部报送《关于境外投资开办企业核准事项的规定》所要求的文件外，另须报送加注的外商投资企业批准证书和加注的外商投资企业营业执照。商务部在核准境内公司或其股东持有境外公司的股权后，颁发中国企业境外投资批准证书，并换发无加注的外商投资企业批准证书。境内公司取得无加注的外商投资企业批准证书后，应在30日内向登记管理机关、外汇管理机关申请换发无加注的外商投资企业营业执照、外汇登记证。第三十六条自营业执照颁发之日起6个月内，如果境内外公司没有完成其股权变更手续，则加注的批准证书和中国企业境外投资批准证书自动失效，登记管 25 理机关根据境内公司预先提交的股权变更登记申请文件核准变更登记，使境内公司股权结构恢复到股权并购之前的状态。并购境内公司增发股份而未实现的，在登记管理机关根据前款予以核准变更登记之前，境内公司还应当按照《公司法》的规定，减少相应的注册资本并在报纸上公告。境内公司未按照前款规定办理相应的登记手续的，由登记管理机关按照《公司登记管理条例》的有关规定处理。第三十七条境内公司取得无加注的外商投资企业批准证书、外汇登记证之前，不得向股东分配利润或向有关联关系的公司提供担保，不得对外支付转股、减资、清算等资本项目款项。第三十八条境内公司或其股东凭商务部和登记管理机关颁发的无加注批准证书和营业执照，到税务机关办理税务变更登记。第三节对于特殊目的公司的特别规定第三十九条特殊目的公司系指中国境内公司或自然人为实现以其实际拥有的境内公司权益在境外上市而直接或间接控制的境外公司。特殊目的公司为实现在境外上市，其股东以其所持公司股权，或者特殊目的公司以其增发的股份，作为支付手段，购买境内公司股东的股权或者境内公司增发的股份的，适用本节规定。当事人以持有特殊目的公司权益的境外公司作为境外上市主体的，该境外公司应符合本节对于特殊目的公司的相关要求。第四十条特殊目的公司境外上市交易，应经国务院证券监督管理机构批准。特殊目的公司境外上市所在国家或者地区应有完善的法律和监管制度，其证券监管机构已与国务院证券监督管理机构签订监管合作谅解备忘录，并保持着有效的监管合作关系。第四十一条本节所述的权益在境外上市的境内公司应符合下列条件: 26 (一)产权明晰，不存在产权争议或潜在产权争议; (三)有健全的公司治理结构和内部管理制度 ; (四)公司及其主要股东近3年无重大违法违规记录。第四十二条境内公司在境外设立特殊目的公司，应向商务部申请办理核准手续。办理核准手续时，境内公司除向商务部报送《关于境外投资开办企业核准事项的规定》要求的文件外，另须报送以下文件: (一)特殊目的公司最终控制人的身份证明文件; (二)特殊目的公司境外上市商业计划书; (三)并购顾问就特殊目的公司未来境外上市的股票发行价格所作的评估报告。获得中国企业境外投资批准证书后，设立人或控制人应向所在地外汇管理机关申请办理相应的境外投资外汇登记手续。第四十三条特殊目的公司境外上市的股票发行价总值，不得低于其所对应的经中国有关资产评估机构评估的被并购境内公司股权的价值。第四十四条特殊目的公司以股权并购境内公司的，境内公司除向商务部报送本规定第三十二条所要求的文件外，另须报送以下文件: (一)设立特殊目的公司时的境外投资开办企业批准文件和证书; (二)特殊目的公司境外投资外汇登记表; (三)特殊目的公司最终控制人的身份证明文件或开业证明、章程; (四)特殊目的公司境外上市商业计划书; (五)并购顾问就特殊目的公司未来境外上市的股票发行价格所作的评估报告。如果以持有特殊目的公司权益的境外公司作为境外上市主体，境内公司还须报送以下文件: 27 (一)该境外公司的开业证明和章程; (二)特殊目的公司与该境外公司之间就被并购的境内公司股权所作的交易安排和折价方法的详细说明。第四十五条商务部对本规定第四十四条所规定的文件初审同意的，出具原则批复函，境内公司凭该批复函向国务院证券监督管理机构报送申请上市的文件。国务院证券监督管理机构于20个工作日内决定是否核准。境内公司获得核准后，向商务部申领批准证书。商务部向其颁发加注“境外特殊目的公司持股，自营业执照颁发之日起1年内有效”字样的批准证书。并购导致特殊目的公司股权等事项变更的，持有特殊目的公司股权的境内公司或自然人，凭加注的外商投资企业批准证书，向商务部就特殊目的公司相关事项办理境外投资开办企业变更核准手续，并向所在地外汇管理机关申请办理境外投资外汇登记变更。第四十六条境内公司应自收到加注的批准证书之日起30日内，向登记管理机关、外汇管理机关办理变更登记，由登记管理机关、外汇管理机关分别向其颁发加注“自颁发之日起14个月内有效”字样的外商投资企业营业执照和外汇登记证。境内公司向登记管理机关办理变更登记时，应当预先提交旨在恢复股权结构的境内公司法定代表人签署的股权变更申请书、公司章程修正案、股权转让协议等文件。第四十七条境内公司应自特殊目的公司或与特殊目的公司有关联关系的境外公司完成境外上市之日起30日内，向商务部报告境外上市情况和融资收入调回计划，并申请换发无加注的外商投资企业批准证书。同时，境内公司应自完成境外上市之日起30日内，向国务院证券监督管理机构报告境外上市情况并提供相关的备案文件。境内公司还应向外汇管理机关报送融资收入调回计划，由外汇管理机关监督实施。境内公司取得无加注的批准证书后，应在30日内向登记管理机关、外汇管理机关申请换发无加注的外商投资企业营业执照、外汇登记证。如果境内公司在前述期限内未向商务部报告，境内公司加注的批准证书自动 28 失效，境内公司股权结构恢复到股权并购之前的状态，并应按本规定第三十六条办理变更登记手续。第四十八条特殊目的公司的境外上市融资收入，应按照报送外汇管理机关备案的调回计划，根据现行外汇管理规定调回境内使用。融资收入可采取以下方式调回境内: (一)向境内公司提供商业贷款; (二)在境内新设外商投资企业; (三)并购境内企业。在上述情形下调回特殊目的公司境外融资收入，应遵守中国有关外商投资及外债管理的法律和行政法规。如果调回特殊目的公司境外融资收入，导致境内公司和自然人增持特殊目的公司权益或特殊目的公司净资产增加，当事人应如实披露并报批，在完成审批手续后办理相应的外资外汇登记和境外投资登记变更。境内公司及自然人从特殊目的公司获得的利润、红利及资本变动所得外汇收入，应自获得之日起6个月内调回境内。利润或红利可以进入经常项目外汇帐户或者结汇。资本变动外汇收入经外汇管理机关核准，可以开立资本项目专用帐户保留，也可经外汇管理机关核准后结汇。第四十九条自营业执照颁发之日起1年内，如果境内公司不能取得无加注批准证书，则加注的批准证书自动失效，并应按本规定第三十六条办理变更登记手续。第五十条特殊目的公司完成境外上市且境内公司取得无加注的批准证书和营业执照后，当事人继续以该公司股份作为支付手段并购境内公司的，适用本章第一节和第二节的规定。第五章反垄断审查第五十一条外国投资者并购境内企业有下列情形之一的，投资者应就所涉情形向商务部和国家工商行政管理总局报告: (一)并购一方当事人当年在中国市场营业额超过15亿元人民币; 29 (二) 1年内并购国内关联行业的企业累计超过10个; (三)并购一方当事人在中国的市场占有率已经达到20%; (四)并购导致并购一方当事人在中国的市场占有率达到25%。虽未达到前款所述条件，但是应有竞争关系的境内企业、有关职能部门或者行业协会的请求，商务部或国家工商行政管理总局认为外国投资者并购涉及市场份额巨大，或者存在其他严重影响市场竞争等重要因素的，也可以要求外国投资者作出报告。上述并购一方当事人包括与外国投资者有关联关系的企业。第五十二条外国投资者并购境内企业涉及本规定第五十一条所述情形之一，商务部和国家工商行政管理总局认为可能造成过度集中，妨害正当竞争、损害消费者利益的，应自收到规定报送的全部文件之日起90日内，共同或经协商单独召集有关部门、机构、企业以及其他利害关系方举行听证会，并依法决定批准或不批准。第五十三条境外并购有下列情形之一的，并购方应在对外公布并购方案之前或者报所在国主管机构的同时，向商务部和国家工商行政管理总局报送并购方案。商务部和国家工商行政管理总局应审查是否存在造成境内市场过度集中，妨害境内正当竞争、损害境内消费者利益的情形，并做出是否同意的决定: (一)境外并购一方当事人在我国境内拥有资产30亿元人民币以上; (二)境外并购一方当事人当年在中国市场上的营业额15亿元人民币以上; (三)境外并购一方当事人及与其有关联关系的企业在中国市场占有率已经达到20%; (四)由于境外并购，境外并购一方当事人及与其有关联关系的企业在中国的市场占有率达到25%; (五)由于境外并购，境外并购一方当事人直接或间接参股境内相关行业的外商投资企业将超过15家。 30 第五十四条有下列情况之一的并购，并购一方当事人可以向商务部和国家工商行政管理总局申请审查豁免: (1)可以改善市场公平竞争条件的; (2)重组亏损企业并保障就业的; (3)引进先进技术和管理人才并能提高企业国际竞争力的; (4)可以改善环境的。第六章附则第五十五条外国投资者在中国境内依法设立的投资性公司并购境内企业，适用本规定。外国投资者购买境内外商投资企业股东的股权或认购境内外商投资企业增资的，适用现行外商投资企业法律、行政法规和外商投资企业投资者股权变更的相关规定，其中没有规定的，参照本规定办理。外国投资者通过其在中国设立的外商投资企业合并或收购境内企业的，适用关于外商投资企业合并与分立的相关规定和关于外商投资企业境内投资的相关规定，其中没有规定的，参照本规定办理。外国投资者并购境内有限责任公司并将其改制为股份有限公司的，或者境内公司为股份有限公司的，适用关于设立外商投资股份有限公司的相关规定，其中没有规定的，适用本规定。第五十六条申请人或申报人报送文件，应依照本规定对文件进行分类，并附文件目录。规定报送的全部文件应用中文表述。第五十七条被股权并购境内公司的中国自然人股东，经批准，可继续作为变更后所设外商投资企业的中方投资者。第五十八条境内公司的自然人股东变更国籍的，不改变该公司的企业性质。第五十九条相关政府机构工作人员必须忠于职守、依法履行职责，不得利用职务之便牟取不正当利益，并对知悉的商业秘密负有保密义务。 31 第六十条香港特别行政区、澳门特别行政区和台湾地区的投资者并购境内其他地区的企业，参照本规定办理。第六十一条本规定自2006年9月8日起施行。 32 10、关于向外商转让上市公司国有股和法人股有关问题的通知证监发[2002]83号 2002-11-1 为引进国外先进管理经验、技术和资金，加快经济结构调整步伐，改善上市公司法人治理结构，提高国际竞争力，保护投资者的合法权益，促进证券市场健康发展，经国务院同意，现就向外商转让上市公司国有股和法人股问题通知如下: 一、向外商转让上市公司国有股和法人股，应当遵循以下原则: (一)遵守国家法律法规，维护国家经济安全和社会公共利益，防止国有资产流失，保持社会稳定; (二)符合国有经济布局战略性调整和国家产业政策的要求，促进国有资本优化配置和公平竞争; (三)坚持公开、公正、公平的原则，维护股东特别是中小股东的合法权益; (四)吸引中长期投资，防止短期炒作，维护证券市场秩序。二、向外商转让上市公司国有股和法人股，应当符合《外商投资产业指导目录》的要求。凡禁止外商投资的，其国有股和法人股不得向外商转让;必须由中方控股或相对控股的，转让后应保持中方控股或相对控股地位。三、受让上市公司国有股和法人股的外商，应当具有较强的经营管理能力和资金实力、较好的财务状况和信誉，具有改善上市公司治理结构和促进上市公司持续发展的能力。向外商转让上市公司国有股和法人股原则上采取公开竞价方式。四、向外商转让上市公司国有股和法人股，涉及产业政策和企业改组的，由国家经贸委负责审核;涉及国有股权管理的，由财政部负责审核;重大事项报国务院批准。向外商转让国有股和法人股必须符合中国证监会关于上市公司收购、信息披露等规定。任何地方、部门不得擅自批准向外商转让上市公司国有股和法人股。五、转让当事人应当凭国家经贸委、财政部的转让核准文件、外商付款凭证等，依法向证券登记结算机构办理股权过户登记手续，向工商行政管理部门办理股东变更登记手续。转让价款支付完毕之前，证券登记结算机构和工商行政管理部门不得办理过户和变更登记手续。六、向外商转让上市公司国有股和法人股，转让当事人应当在股权过户前到 33 外汇管理部门进行外资外汇登记;涉及外商股权再转让的，应当在股权过户前到外汇管理部门变更外资外汇登记。七、外商应当以自由兑换货币支付转让价款。已在中国境内投资的外商，经外汇管理部门审核后，也可用投资所得人民币利润支付。外商在付清全部转让价款十二个月后，可再转让其所购股份。八、转让国有股和法人股的外汇收入，转让方应当在规定期限内，凭转让核准文件报外汇管理部门批准后结汇。外商受让上市公司国有股和法人股后，从上市公司分得的净利润、股权再转让获得的收入、上市公司终止清算后分得的资金，经外汇管理部门审核后，可以依法购汇汇往境外。九、上市公司国有股和法人股向外商转让后，上市公司仍然执行原有关政策，不享受外商投资企业待遇。转让国有股的收入应当按照国家有关规定处置和使用。十、向香港特别行政区、澳门特别行政区、台湾地区的投资者转让上市公司国有股和法人股，适用本通知规定。关于向外商转让上市公司国有股和法人股职能分工的公告 (2003年8月5日商务部、财政部、国资委、证监会商务部公告2003年第25号) 根据国务院关于有关部门新的职能分工的规定，向外商转让上市公司国有股和法人股，按照中国证监会、财政部、原国家经贸委于2002年11月1日发布的《关于向外商转让上市公司国有股和法人股有关问题的通知》(证监发〔2002〕83号)办理。其中，涉及利用外资的事项由商务部负责;涉及非金融类企业所持上市公司国有股转让事项由国务院国有资产监督管理委员会负责，涉及金融类企业所持上市公司国有股转让事项由财政部牵头。特此公告。 34 11、公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第15号——权益变动报告书 (2006年8月4日证监公司字[2006]156号) 目录第一章总则第二章简式权益变动报告书第一节封面、扉页、目录、释义第二节信息披露义务人介绍第三节持股目的第四节权益变动方式第五节前6个月内买卖上市交易股份的情况第六节其他重大事项第七节备查文件第三章详式权益变动报告书第四章附则第一章总则第一条为了规范上市公司的收购及相关股份权益变动活动中的信息披露行为，保护投资者的合法权益，维护证券市场秩序，根据《证券法》、《上市公司收购管理办法》(以下简称《收购办法》)及其他相关法律、行政法规及部门规章的有关规定，制订本准则。第二条根据《证券法》、《收购办法》须履行信息披露义务的自然人、法人或其他组织(以下简称信息披露义务人)，应当按照本准则的要求编制和披露权益变动报告书。第三条信息披露义务人是多人的，可以书面形式约定由其中一人作为指定代表以共同名义负责统一编制和报送权益变动报告书，依照《收购办法》及本准则的规定披露相关信息，并同意授权指定代表在信息披露文件上签字盖章。第四条本准则的规定是对投资者在一个上市公司中拥有权益的股份变动的信息披露 35 的最低要求。不论本准则中是否有明确规定，凡对投资者做出投资决策有重大影响的信息，信息披露义务人均应当予以披露。第五条本准则某些具体要求对信息披露义务人确实不适用的，信息披露义务人可以针对实际情况，在不影响披露内容完整性的前提下做适当修改，但应当在报送时作书面说明。第六条在不影响信息披露的完整性和不致引起阅读不便的前提下，信息披露义务人可以采用相互引证的方法，对各相关部分的内容进行适当的技术处理，以避免重复和保持文字简洁。第七条信息披露义务人在编制权益变动报告书时，应当遵循以下一般要求: (一)文字应当简洁、通俗、平实和明确，引用的数据应当提供资料来源，事实应有充分、客观、公正的依据; (二)引用的数字应当采用阿拉伯数字，货币金额除特别说明外，应指人民币金额，并以元、千元或百万元为单位; (三)信息披露义务人可以根据有关规定或其他需求，编制权益变动报告书外文译本，但应当保证中、外文本的一致性，并在外文文本上注明:“本权益变动报告书分别以中、英(或日、法等)文编制，在对中外文本的理解上发生歧义时，以中文文本为准”; (四)权益变动报告书文本应当采用质地良好的纸张印刷，幅面为209×295毫米(相当于标准的A4纸规格); (五)在报刊刊登的权益变动报告书最小字号为标准6号字，最小行距为0.02; (六)不得刊载任何有祝贺性、广告性和恭维性的词句。第八条信息披露义务人如在权益变动报告书中援引财务顾问、律师等专业机构出具的专业报告或意见的内容，应当说明相关专业机构已书面同意上述援引。第九条信息披露义务人在报送权益变动报告书的同时，应当提交按照本准则附表一或附表二的要求所编制的简式或详式权益变动报告书附表及有关备查文件。有关备查文件应当为原件或有法律效力的复印件。第十条信息披露义务人因增加其在一个上市公司中拥有权益的股份，导致其在该上市公司中拥有权益的股份达到或超过该上市公司已发行股份的20%但未超过30%，或者虽未超过20%但成为该上市公司第一大股东或者实际控制人的，应当按照本准则第三章的规定编制详式权益变动报告书。除依法须编制收购报告书、要约收购报告书、详式权益变动报告书的情形外，信息披露 36 义务人增加或减少其在一个上市公司中拥有权益的股份变动达到法定比例的，应当按照本准则第二章的规定编制简式权益变动报告书。第十一条信息披露义务人应当在《收购办法》规定的期限内将权益变动报告书及附表刊登于至少一种中国证监会指定的报刊，并按照证券交易所的要求刊登于指定网站，或者提示刊登该报告书及附表的信息披露义务人或上市公司的网址。信息披露义务人应当将权益变动报告书、附表和备查文件备置于上市公司住所和证券交易所，以备查阅。第十二条信息披露义务人董事会及其董事或者主要负责人，应当保证权益变动报告书及相关申报文件内容的真实性、准确性、完整性，承诺其中不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并就其保证承担个别和连带的法律责任。第二章简式权益变动报告书第一节封面、扉页、目录、释义第十三条简式权益变动报告书全文文本封面应标有“XX公司(上市公司名称)简式权益变动报告书”字样，并应载明以下内容: (一)上市公司的名称、股票上市地点、股票简称、股票代码; (二)信息披露义务人的姓名或名称、住所、通讯地址; (三)简式权益变动报告书签署日期。第十四条信息披露义务人应当在简式权益变动报告书的扉页刊登如下声明: (一)编写本报告书的法律依据; (二)信息披露义务人签署本报告书已获得必要的授权和批准; (三)依据《证券法》、《收购办法》的规定，本报告书已全面披露信息披露义务人在XX公司中拥有权益的股份变动情况; 截至本报告书签署之日，除本报告书披露的信息外，上述信息披露义务人没有通过任何其他方式增加或减少其在XX公司中拥有权益的股份; 37 (四)信息披露义务人应当声明本次在XX公司中拥有权益的股份变动的生效条件(如有)。第十五条权益变动报告书目录应当标明各章、节的标题及相应的页码，内容编排也应符合通行的中文惯例。第十六条信息披露义务人应就投资者理解可能有障碍及有特定含义的术语做出释义。权益变动报告书的释义应在目录次页排印。第二节信息披露义务人介绍第十七条信息披露义务人是法人或者其他组织的，应当披露如下基本情况: (一)名称、注册地、法定代表人、注册资本、工商行政管理部门或者其他机构核发的注册号码及代码、企业类型及经济性质、主要经营范围、经营期限、税务登记证号码、主要股东或者发起人的姓名或者名称(如为有限责任公司或者股份有限公司)、通讯方式; (二)信息披露义务人的董事及其主要负责人的姓名(包括曾用名)、性别、身份证件号码(可不在媒体披露)、国籍、长期居住地及是否取得其他国家或者地区的居留权、在公司任职或在其他公司兼职情况; (三)信息披露义务人还应当简要披露其在境内、境外其他上市公司中拥有权益的股份达到或超过该公司已发行股份5%的情况。第十八条信息披露义务人或其一致行动人是自然人的，应当披露以下基本情况: (一)姓名(包括曾用名)、性别、国籍、身份证件号码、住所、通讯地址、通讯方式以及是否取得其他国家或者地区的居留权等;其中，身份证件号码、住所、通讯方式可以不在媒体公告; (二)信息披露义务人还应当简要披露其在境内、境外其他上市公司中拥有权益的股份达到或超过该公司已发行股份5%的情况。第十九条信息披露义务人为多人的，除应当分别按照本准则第十七条和第十八条披露各信息披露义务人的情况外，还应当披露: (一)各信息披露义务人之间在股权、资产、业务、人员等方面的关系，并以方框图的形式加以说明; 38 (二)信息披露义务人应当说明其采取一致行动的目的、达成一致行动协议或者意向的时间、一致行动协议或者意向的内容(特别是一致行动人行使股份表决权的程序和方式)。第三节持股目的第二十条增加其在上市公司中拥有权益的股份的信息披露义务人，应当披露其持股目的，并披露其是否有意在未来12个月内继续增加其在上市公司中拥有权益的股份。减少其在上市公司中拥有权益的股份的信息披露义务人，应当披露其是否有意在未来12个月内增加或继续减少其在上市公司中拥有权益的股份。第四节权益变动方式第二十一条信息披露义务人应当按照《收购办法》及本准则的规定计算其在上市公司中拥有权益的股份数量和比例。信息披露义务人为多人的，还应当分别披露各信息披露义务人在上市公司中拥有权益的股份数量、占上市公司已发行股份的比例。第二十二条通过证券交易所的集中交易导致其在上市公司中拥有权益的股份达到法定比例的，信息披露义务人应当披露以下基本情况: (一)其拥有权益的股份增减变动达到法定比例的日期; (二)在上市公司中拥有权益的股份的详细名称、数量、比例。第二十三条通过协议转让导致信息披露义务人在上市公司中拥有权益的股份变动达到法定比例的，信息披露义务人(包括出让人和受让人)应当披露以下基本情况: (一)转让协议的主要内容，包括协议转让的当事人、转让股份的数量、比例、股份性质及性质变动情况、转让价款、股份转让的支付对价(如现金、资产、债权、股权或其他安排)、付款安排、协议签订时间、生效时间及条件、特别条款等; (二)本次拟转让的股份是否存在被限制转让的情况、本次股份转让是否附加特殊条件、是否存在补充协议、协议双方是否就股份表决权的行使存在其他安排、是否就出让人在该上市公司中拥有权益的其余股份存在其他安排; 39 (三)如本次股份转让须经有关部门批准，应当说明批准部门的名称、批准进展情况。第二十四条通过信托或其他资产管理方式导致信息披露义务人在上市公司中拥有权益的股份变动达到法定比例的双方当事人，应当披露信托合同或者其他资产管理安排的主要内容，包括信托或其他资产管理的具体方式、信托管理权限(包括上市公司股份表决权的行使等)、涉及的股份数量及占上市公司已发行股份的比例、信托或资产管理费用、合同的期限及变更、终止的条件、信托资产处理安排、合同签订的时间及其他特别条款等。第二十五条虽不是上市公司股东，但通过股权控制关系、协议或其他安排在上市公司中拥有权益的股份变动达到法定比例的，信息披露义务人应当披露其形成股权控制关系或者达成协议或其他安排的时间、与控制关系相关的协议(如取得对上市公司股东的控制权所达成的协议)的主要内容及其生效和终止条件、控制方式(包括相关股份表决权的行使权限)、控制关系结构图及各层控制关系下的各主体及其持股比例、以及是否存在其他共同控制人及其身份介绍等。第二十六条出让人为上市公司股东的股东，通过证券交易所以外的市场采用公开征集受让人方式出让其所持有的上市公司股东的股份的，应当在该市场挂牌出让之日起3日内通知上市公司进行提示性公告，并予以披露。与受让人签署协议后，出让人应当按照本准则第二十三条的规定披露相关信息。第二十七条因国有股份行政划转、变更、国有单位合并等导致信息披露义务人拥有权益的股份变动达到法定比例的，信息披露义务人(国有单位包括划出方和划入方、合并双方)应当在上市公司所在地国资部门批准之日起3日内披露股权划出方及划入方(变更方、合并双方)的名称、划转(变更、合并)股份的数量、比例及性质、批准划转(变更、合并)的时间及机构，如需进一步取得有关部门批准的，说明其批准情况。第二十八条信息披露义务人拟取得上市公司向其发行的新股而导致其在上市公司中拥有权益的股份变动达到法定比例的，应当在上市公司董事会作出向信息披露义务人发行新股决议之日起3日内，按照本准则的规定编制简式或详式权益变动报告书，说明取得本次发行新股的数量和比例、发行价格和定价依据、支付条件和支付方式、已履行及尚未履行的批准程序、转让限制或承诺、最近一年及一期内与上市公司之间的重大交易情况及未来与上市公司之间的其他安排，并予以公告，在权益变动报告书的扉页应当声明“本次取得上市公司发行的新股尚须经股东大会批准及中国证监会核准”。信息披露义务人以其非现金资产认购上市公司发行的新股的，还应当披露非现金资产最近两年经具有证券、期货从业资格的会计师事务所审计的财务会计报告，或经具有证券、期货从业资格的评估机构出具的有效期内的资产评估报告。 40 经中国证监会核准后，上市公司负责办理股份过户手续，公告发行结果。上市公司董事会作出发行新股决议时未确定发行对象，信息披露义务人因取得上市公司发行新股导致其在公司拥有权益的股份变动达到法定比例的，应当在上市公司公告发行结果之日起3日内，按照本条第一款的要求予以公告。第二十九条因执行法院裁定对上市公司股份采取公开拍卖措施，导致申请执行人在上市公司中拥有权益的股份变动达到法定比例的，申请执行人应当在收到裁定之日起3日内披露作出裁定决定的法院名称、裁定的日期、案由、申请执行人收到裁定的时间、裁定书的主要内容、拍卖机构名称、拍卖事由、拍卖结果。第三十条因继承或赠与导致信息披露义务人在上市公司中拥有权益的股份变动达到法定比例的，信息披露义务人应当披露其与被继承人或赠与人之间的关系、继承或赠与开始的时间、是否为遗嘱继承、遗嘱执行情况的说明等。第三十一条信息披露义务人为上市公司董事、监事、高级管理人员及员工或者其所控制或委托的法人或者其他组织的，应当披露以下基本情况: (一)上市公司董事、监事、高级管理人员及员工在上市公司中拥有权益的股份数量、比例，以及董事、监事、高级管理人员个人持股的数量、比例; 如通过上市公司董事、监事、高级管理人员及员工所控制或委托的法人或者其他组织持有上市公司股份，还应当披露该控制或委托关系、相关法人或其他组织的股本结构、内部组织架构、内部管理程序、公司章程的主要内容、所涉及的人员范围等; (二)在上市公司中拥有权益的股份变动达到法定比例的时间、方式及定价依据; (三)支付方式及资金来源，如资金来源于向第三方借款，应当披露借款协议的主要内容，包括借款方、借款的条件、金额、还款计划及资金来源; (四)除上述借款协议外，如就该股份的取得、处分及表决权的行使与第三方存在特殊安排，应当披露该安排的具体内容; (五)如该股份通过赠与方式取得，应当披露赠与的具体内容及是否附加条件; (六)上市公司实行董事、监事、高级管理人员及员工持股的目的及后续计划，包括是否将于近期提出利润分配方案等; (七) 上市公司董事、监事、高级管理人员是否在其他公司任职、是否存在《公司法》第一百四十九条规定的情形; (八)上市公司董事、监事、高级管理人员最近3年是否有证券市场不良诚信记录的情 41 形; (九)上市公司是否已履行必要的批准程序; (十)上市公司董事会、监事会声明其已经履行诚信义务，有关本次董事、监事、高级管理人员及员工持股符合上市公司及其他股东的利益，不存在损害上市公司及其他股东权益的情形。第三十二条协议转让股份的出让人或国有股权行政划转的划出方为上市公司控股股东或者实际控制人的，还应当披露以下内容: (一)本次股权转让或划转后是否失去对上市公司的控制权;在本次转让控制权前，是否对受让人的主体资格、资信情况、受让意图等已进行合理调查和了解，说明相关调查情况; (二)出让人或者划出方及其关联方是否存在未清偿其对上市公司的负债，未解除上市公司为其负债提供的担保，或者损害上市公司利益的其他情形;如有前述情形，应披露具体的解决方案。第三十三条信息披露义务人应当披露其在上市公司中拥有权益的股份是否存在任何权利限制，包括但不限于股份被质押、冻结等。第三十四条按照《收购办法》规定仅须就拥有权益的股份变动予以公告，但无须编制权益变动报告书的，信息披露义务人应当披露以下情况: (一)信息披露义务人的姓名或者名称; (二)信息披露义务人在上市公司中拥有权益的股份的详细名称、股份性质、股份数量、占上市公司已发行股份的比例; (三)本次拥有权益的股份变动达到法定比例的日期及方式。第三十五条如已经编制并披露权益变动报告书，信息披露义务人除按照本节要求就股份变动情况予以披露外，还应当简要提示前次权益变动报告书披露的日期、前次持股数量。第五节前6个月内买卖上市交易股份的情况第三十六条信息披露义务人自事实发生之日起前6个月内有通过证券交易所的集中交易买卖上市公司股票行为的，应当披露如下情况: (一)每个月买卖股票的数量(按买入和卖出分别统计); 42 (二)交易的价格区间(按买入和卖出分别统计)。第六节其他重大事项第三十七条信息披露义务人应当披露为避免对报告书内容产生误解而必须披露的其他信息，以及中国证监会或者证券交易所依法要求信息披露义务人提供的其他信息。第三十八条各信息披露义务人(如为法人或者其他组织)的法定代表人(或者主要负责人)或者自然人(如信息披露义务人为自然人)应当在权益变动报告书上签字、盖章、签注日期，并载明以下声明: “本人(以及本人所代表的机构)承诺本报告不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任”。备查文件第七节第三十九条信息披露义务人应当将备查文件的原件或有法律效力的复印件报送证券交易所及上市公司。备查文件包括: (一)各信息披露义务人的法人营业执照;信息披露义务人为自然人的，应提供其身份证明文件; (二)信息披露义务人董事及其主要负责人的名单及其身份证明文件; (三)专业机构出具的专业意见(如有); (四)本报告书所提及的有关合同、协议以及其他相关文件; (五)中国证监会或证券交易所要求报送的其他备查文件。第三章详式权益变动报告书第四十条根据《收购办法》规定须编制详式权益变动报告书的信息披露义务人，应当比照《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第16号—上市公司收购报告书》第二 43 章对收购人的要求编制详式权益变动报告书，同时说明信息披露义务人是否存在《收购办法》第六条规定的情形、是否能够按照《收购办法》第五十条的规定提供相关文件。第四十一条根据《收购办法》第十七条的规定，信息披露义务人须聘请财务顾问机构对详式权益变动报告书中所披露的内容出具核查意见的，核查意见须作为详式权益变动报告书的备查文件同时报送证券交易所及上市公司。财务顾问机构及其法定代表人或授权代表人、财务顾问主办人还应当在详式权益变动报告书上签字、盖章、签注日期，并载明以下声明: “本人及本人所代表的机构已履行勤勉尽责义务，对信息披露义务人的权益变动报告书的内容已进行核查和验证，未发现虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对此承担相应的责任”。第四十二条信息披露义务人应当按照本准则附表二的要求编制详式权益变动报告书的附表。第四章附则第四十三条本准则由中国证监会负责解释。第四十四条本准则自2006年9月1日起施行。附表一简式权益变动报告书基本情况上市公司名称上市公司所在地股票简称股票代码信息披露义务信息披露义务人名称人注册地 44 拥有权益的股增加 ?减少 ?不变，但持有无一致行动有 ? 无 ? 份数量变化股人发生变化 ? 人信息披露义务是 ? 否 ? 信息披露义务是 ? 否 ? 人是否为上市人是否为上市公司第一大股公司实际控制东人权益变动方式通过证券交易所的集中交易? 协议转让 ? (可多选) 国有股行政划转或变更 ? 间接方式转让 ? 取得上市公司发行的新股 ? 执行法院裁定 ? 继承 ?赠与 ? 其他 ? (请注明) 信息披露义务人披露前拥有持股数量: 持股比例: 权益的股份数量及占上市公司已发行股份比例本次权益变动后，信息披露义变动数量: 变动比例: 务人拥有权益的股份数量及变动比例信息披露义务是 ? 否 ? 人是否拟于未来12个月内继续增持 45 信息披露义务是 ? 否 ? 人在此前6个月是否在二级市场买卖该上市公司股票涉及上市公司控股股东或实际控制人减持股份的，信息披露义务人还应当就以下内容予以说明: 控股股东或实是 ? 否 ? 际控制人减持时是否存在侵害上市公司和股东权益的问题控股股东或实是 ? 否 ? 际控制人减持(如是，请注明具体情况) 时是否存在未清偿其对公司的负债，未解除公司为其负债提供的担保，或者损害公司利益的其他情形本次权益变动是 ?否 ? 是否需取得批准是否已得到批是 ?否 ? 准填表说明: 1、存在对照表所列事项的按“是或否”填写核对情况，选择“否”的，必须在栏目中加备注予以说明; 2、不存在对照表所列事项的按“无”填写核对情况; 46 3、需要加注说明的，可在栏目中注明并填写; 4、信息披露义务人包括投资者及其一致行动人。信息披露义务人是多人的，可以推选其中一人作为指定代表以共同名义制作并报送权益变动报告书。信息披露义务人(如为法人或其他组织)名称(签章): 法定代表人(签章) 信息披露义务人(如为自然人)姓名: 签字: 日期: 附表二详式权益变动报告书基本情况上市公司名称上市公司所在地股票简称股票代码信息披露义务人名信息披露义务人注称册地拥有权益的股份数增加 ? 有无一致行动人有 ? 无 ? 量变化不变，但持股人发生变化 ? 信息披露义务人是是 ? 否 ? 信息披露义务人是是 ? 否 ? 否为上市公司第一否为上市公司实际大股东控制人 47 信息披露义务人是是 ? 否 ? 信息披露义务人是是 ? 否 ? 否对境内、境外其否拥有境内、外两回答“是”，请注明公司家回答“是”，请注明公司家他上市公司持股5%个以上上市公司的数数以上控制权权益变动方式(可通过证券交易所的集中交易 ? 协议转让 ? 国有股行政划转或变多选) 更 ? 间接方式转让 ? 取得上市公司发行的新股 ? 执行法院裁定 ?继承 ? 赠与 ?其他 ?(请注明) 信息披露义务人披露前拥有权益的股持股数量: 持股比例: 份数量及占上市公司已发行股份比例本次发生拥有权益的股份变动的数量变动数量: 变动比例: 及变动比例与上市公司之间是是 ?否 ? 否存在持续关联交易与上市公司之间是是 ?否 ? 否存在同业竞争信息披露义务人是是 ? 否 ? 否拟于未来12个月内继续增持信息披露义务人前是 ? 否 ? 6个月是否在二级市场买卖该上市公司股票是否存在《收购办是 ? 否 ? 法》第六条规定的情形 48 是否已提供《收购是 ? 否 ? 办法》第五十条要求的文件是否已充分披露资是 ? 否 ? 金来源是否披露后续计划是 ? 否 ? 是否聘请财务顾问是 ? 否 ? 本次权益变动是否是 ? 否 ? 需取得批准及批准进展情况信息披露义务人是是 ? 否 ? 否声明放弃行使相关股份的表决权填表说明: 1、存在对照表所列事项的按“是或否”填写核对情况，选择“否”的，必须在栏目中加备注予以说明; 2、不存在对照表所列事项的按“无”填写核对情况; 3、需要加注说明的，可在栏目中注明并填写; 4、信息披露义务人包括投资者及其一致行动人。信息披露义务人是多人的，可以推选其中一人作为指定代表以共同名义制作并报送权益变动报告书。信息披露义务人(如为法人或其他组织)名称(签章): 法定代表人(签章) 信息披露义务人(如为自然人)姓名: 签字: 日期: 49 12、公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第16号——上市公司收购报告书 (2006年8月4日证监公司字[2006]156号) 目录第一章总则第二章上市公司收购报告书第一节封面、书脊、扉页、目录、释义第二节收购人介绍第三节收购决定及收购目的第四节收购方式第五节资金来源第六节后续计划第七节对上市公司的影响分析第八节与上市公司之间的重大交易第九节前6个月内买卖上市交易股份的情况第十节收购人的财务资料第十一节其他重大事项第十二节备查文件第三章上市公司收购报告书摘要第四章附则第一章总则第一条为了规范上市公司收购活动中的信息披露行为，保护投资者的合法权益，维护证券市场秩序，根据《证券法》、《上市公司收购管理办法》(以下简称《收购办法》)及其他相关法律、行政法规及部门规章的有关规定，制订本准则。 50 第二条通过协议收购、间接收购和其他合法方式，在上市公司中拥有权益的股份超过该上市公司已发行股份的30%的投资者及其一致行动人(以下简称收购人)，应当按照本准则的要求编制和披露上市公司收购报告书(以下简称收购报告书)。第三条收购人是多人的，可以书面形式约定由其中一人作为指定代表以共同名义负责统一编制和报送收购报告书，依照《收购办法》及本准则的规定披露相关信息，并同意授权指定代表在信息披露文件上签字盖章。第四条本准则的规定是对上市公司收购信息披露的最低要求。不论本准则中是否有明确规定，凡对上市公司投资者做出投资决策有重大影响的信息，收购人均应当予以披露。本准则某些具体要求对收购人确实不适用的，收购人可以针对实际情况，在第五条不影响披露内容完整性的前提下做适当修改，但应在报送时作书面说明。第六条由于商业秘密(如核心技术的保密资料、商业合同的具体内容等)等特殊原因，本准则规定的某些信息确实不便披露的，收购人可以向中国证监会申请免于披露，经中国证监会同意后，可以不予披露。第七条在不影响信息披露的完整性和不致引起阅读不便的前提下，收购人可以采用相互引证的方法，对各相关部分的内容进行适当的技术处理，以避免重复和保持文字简洁。第八条收购人在编制收购报告书时，应当遵循以下一般要求: (一)文字应当简洁、通俗、平实和明确，引用的数据应当提供资料来源，事实应有充分、客观、公正的依据; (二)引用的数字应当采用阿拉伯数字，货币金额除特别说明外，应指人民币金额，并以元、千元或百万元为单位; (三)收购人可以根据有关规定或其他需求，编制收购报告书外文译本，但应当保证中、外文本的一致性，并在外文文本上注明:“本收购报告书分别以中、英(或日、法等)文编制，在对中外文本的理解上发生歧义时，以中文文本为准”; (四)收购报告书全文文本应当采用质地良好的纸张印刷，幅面为209×295毫米(相当于标准的A4纸规格); (五)在报刊刊登的收购报告书最小字号为标准6号字，最小行距为0.02; (六)不得刊载任何有祝贺性、广告性和恭维性的词句。第九条收购人在收购报告书中援引律师、注册会计师、财务顾问及其他相关专业机构出具的专业报告或意见的内容，应当说明相关专业机构已书面同意上述援引。 51 第十条收购人在报送收购报告书的同时，应当提交按照本准则附表的要求所编制的收购报告书附表及有关备查文件。有关备查文件应当为原件或有法律效力的复印件。第十一条收购人应当按照《收购办法》的规定将收购报告书摘要、收购报告书及附表刊登于至少一种中国证监会指定的报刊，并根据证券交易所的要求刊登于指定网站，或者提示刊登该报告的收购人或上市公司的网址。收购人应当将收购报告书、附表和备查文件备置于上市公司住所和证券交易所，以备查阅。第十二条收购人董事会及其董事或者主要负责人，应当保证收购报告书及相关申报文件内容的真实性、准确性、完整性，承诺其中不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并就其保证承担个别和连带的法律责任。如个别董事或主要负责人对报告内容的真实性、准确性、完整性无法做出保证或者存在异议的，应当单独陈述理由和发表意见。第二章上市公司收购报告书第一节封面、书脊、扉页、目录、释义第十三条收购报告书全文文本封面应标有“XX公司(上市公司名称)收购报告书”字样，并应载明以下内容: (一)上市公司的名称、股票上市地点、股票简称、股票代码; (二)收购人的名称或姓名、住所、通讯地址; (三)收购报告书签署日期。第十四条收购报告书全文文本书脊应标明“XX公司收购报告书”字样。第十五条收购报告书扉页应当刊登收购人如下声明: (一)编写本报告书的法律依据; (二)依据《证券法》、《收购办法》的规定，本报告书已全面披露收购人(包括投资者及与其一致行动的他人)在XX公司拥有权益的股份; 52 截至本报告书签署之日，除本报告书披露的持股信息外，上述收购人没有通过任何其他方式在XX公司拥有权益; (三)收购人签署本报告已获得必要的授权和批准，其履行亦不违反收购人章程或内部规则中的任何条款，或与之相冲突; (四)涉及须经批准方可进行的收购行为，收购人应当声明本次收购在获得有关主管部门批准后方可进行、有关批准的进展情况;是否已经向中国证监会申请豁免其要约收购义务;涉及其他法律义务的，应当声明本次收购生效的条件; (五)本次收购是根据本报告所载明的资料进行的。除本收购人和所聘请的专业机构外，没有委托或者授权任何其他人提供未在本报告书中列载的信息和对本报告书做出任何解释或者说明。第十六条收购报告书目录应当标明各章、节的标题及相应的页码，内容编排也应符合通行的中文惯例。第十七条收购人应就投资者理解可能有障碍及有特定含义的术语作出释义。收购报告书的释义应在目录次页排印。第二节收购人介绍第十八条收购人为法人或者其他组织的，应当披露如下基本情况: (一)收购人的名称、注册地、法定代表人、注册资本、工商行政管理部门或者其他机构核发的注册号码及代码、企业类型及经济性质、经营范围、经营期限、税务登记证号码、股东或者发起人的姓名或者名称(如为有限责任公司或者股份有限公司)、通讯地址、通讯方式(包括联系电话); (二)收购人应当披露其控股股东、实际控制人的有关情况，并以方框图或者其他有效形式，全面披露与其控股股东、实际控制人之间的股权控制关系，实际控制人原则上应披露到自然人、国有资产管理部门或者股东之间达成某种协议或安排的其他机构; 收购人应当说明其控股股东、实际控制人所控制的核心企业和核心业务、关联企业及主营业务的情况; (三)收购人从事的主要业务及最近3年财务状况的简要说明，包括总资产、净资产、收入及主营业务收入、净利润、净资产收益率、资产负债率等;如收购人设立不满3年或专 53 为本次收购而设立的公司，应当介绍其控股股东或实际控制人所从事的业务及最近3年的财务状况; (四)收购人最近5年受过行政处罚(与证券市场明显无关的除外)、刑事处罚、或者涉及与经济纠纷有关的重大民事诉讼或者仲裁的，应当披露处罚机关或者受理机构的名称，处罚种类，诉讼或者仲裁结果，以及日期、原因和执行情况; (五)收购人董事、监事、高级管理人员(或者主要负责人)的姓名(包括曾用名)、身份证号码(可以不在媒体公告)、国籍，长期居住地，是否取得其他国家或者地区的居留权; 述人员最近5年受过行政处罚(与证券市场明显无关的除外)、刑事处罚或者涉及与前经济纠纷有关的重大民事诉讼或者仲裁的，应当按照本款第(四)项的要求披露处罚的具体情况; (六)收购人及其控股股东、实际控制人在境内、境外其他上市公司拥有权益的股份达到或超过该公司已发行股份5%的简要情况;收购人或其实际控制人为两个或两个以上上市公司的控股股东或实际控制人的，还应当披露持股5%以上的银行、信托公司、证券公司、保险公司等其他金融机构的简要情况。第十九条收购人是自然人的，应当披露如下基本情况: (一)姓名(包括曾用名)、性别、国籍、身份证号码、住所、通讯地址、通讯方式以及是否取得其他国家或者地区的居留权等，其中，身份证号码、住所、通讯方式可以不在媒体公告; (二)最近5年内的职业、职务，应注明每份职业的起止日期以及所任职单位的名称、主营业务及注册地以及是否与所任职单位存在产权关系; (三)最近5年受过行政处罚(与证券市场明显无关的除外)、刑事处罚或者涉及与经济纠纷有关的重大民事诉讼或仲裁的，应披露处罚机关或者受理机构的名称，所受处罚的种类，诉讼或者仲裁的结果，以及日期、原因和执行情况; (四)收购人所控制的核心企业和核心业务、关联企业及主营业务的情况说明; (五)收购人在境内、境外其他上市公司拥有权益的股份达到或超过该公司已发行股份5%的简要情况;收购人为两个或两个以上上市公司控股股东或实际控制人的，还应当披露持股5%以上的银行、信托公司、证券公司、保险公司等其他金融机构的简要情况。第二十条收购人为多人的，除应当分别按照本准则第十八条和第十九条的规定披露各收购人的情况外，还应当披露: 54 (一)各收购人之间在股权、资产、业务、人员等方面的关系，并以方框图的形式加以说明; (二)收购人应当说明采取一致行动的目的、达成一致行动协议或者意向的时间、一致行动协议或者意向的内容(特别是一致行动人行使股份表决权的程序和方式)、是否已向证券登记结算机构申请临时保管各自持有的该上市公司的全部股票以及保管期限。第三节收购决定及收购目的第二十一条收购人应当披露其关于本次收购的目的、是否拟在未来12个月内继续增持上市公司股份或者处置其已拥有权益的股份。第二十二条收购人为法人或者其他组织的，还应当披露其做出本次收购决定所履行的相关程序及具体时间。第四节收购方式第二十三条收购人应当按照《收购办法》及本准则的规定计算其在上市公司中拥有权益的股份数量和比例。收购人为多人的，还应当分别披露其一致行动人在上市公司中拥有权益的股份数量、占上市公司已发行股份的比例。第二十四条通过协议收购方式进行上市公司收购的，收购人应当披露以下基本情况: (一)转让协议的主要内容，包括协议转让的当事人、转让股份的数量、比例、股份性质及性质变动情况、转让价款、股份转让的支付对价(如现金、资产、债权、股权或其他安排)、付款安排、协议签订时间、生效时间及条件、特别条款等; (二)本次拟转让的股份是否存在被限制转让的情况、本次股份转让是否附加特殊条件、是否存在补充协议、协议双方是否就股份表决权的行使存在其他安排、是否就出让人在该上市公司中拥有权益的其余股份存在其他安排; (三)如本次股份转让需要有关部门批准的，应当说明批准部门的名称、批准进展情况。第二十五条通过信托或其他资产管理方式进行上市公司收购的双方当事人，应当披露 55 信托合同或者其他资产管理安排的主要内容，包括信托或其他资产管理的具体方式、信托管理权限(包括上市公司股份表决权的行使等)、涉及的股份数量及占上市公司已发行股份的比例、信托或资产管理费用、合同的期限及变更、终止的条件、信托资产处理安排、合同签订的时间及其他特别条款等。第二十六条虽不是上市公司股东，但通过股权控制关系、协议或其他安排进行上市公司收购的，收购人应当披露形成股权控制关系或者达成协议或其他安排的时间、与控制关系相关的协议(如取得对上市公司股东的控制权所达成的协议)的主要内容及其生效和终止条件、控制方式(包括相关股份表决权的行使权限)、控制关系结构图及各层控制关系下的各主体及其持股比例、以及是否存在其他共同控制人及其身份介绍等。第二十七条通过国有股份行政划转、变更、国有单位合并等进行上市公司收购的，收购人应当在上市公司所在地国资部门批准之日起3日内披露股权划出方及划入方(变更方、合并双方)的名称、划转(变更、合并)股份的数量、比例及性质、批准划转(变更、合并)的时间及机构，如需进一步取得有关部门批准的，说明其批准情况。第二十八条收购人拟取得上市公司向其发行的新股而导致其拥有权益的股份超过上市公司股本总额30%，且公司控制权发生改变的，应当在上市公司董事会作出向收购人发行新股决议之日起3日内，按照本准则的规定编制收购报告书，说明取得本次发行新股的数量和比例、发行价格及定价依据、支付条件和支付方式、已履行及尚未履行的批准程序、转让限制或承诺、与上市公司之间的其他安排等，并予以公告，在收购报告书的扉页应当声明“本次取得上市公司发行的新股尚须经股东大会批准及中国证监会核准”。收购人以其非现金资产认购上市公司发行的新股的，还应当披露非现金资产最近两年经具有证券、期货从业资格的会计师事务所审计的财务会计报告，或经具有证券、期货从业资格的评估机构出具的有效期内的资产评估报告。经中国证监会核准后，上市公司负责办理股份过户手续，公告发行结果。第二十九条因执行法院裁定对上市公司股份采取公开拍卖措施，导致申请执行人在上市公司中拥有权益的股份超过上市公司股本总额30%，且公司控制权发生改变的，申请执行人应当在收到裁定之日起3日内披露作出裁定决定的法院名称、裁定的日期、案由、申请执行人收到裁定的时间、裁定书的主要内容、拍卖机构名称、拍卖事由、拍卖结果。第三十条因继承或赠与取得上市公司股份而进行上市公司收购的，收购人应当披露其与被继承人或赠与人之间的关系、继承或赠与开始的时间、是否为遗嘱继承、遗嘱执行情况的说明等。第三十一条上市公司董事、监事、高级管理人员及员工或者其所控制或委托的法人或 56 其他组织收购本公司股份并取得控制权，或者通过投资关系、协议或其他安排导致其拥有权益的股份超过本公司已发行股份30%的，应当披露以下基本情况: (一)上市公司是否具备健全且运行良好的组织机构以及有效的内部控制制度、公司董事会成员中独立董事的比例是否达到或者超过一半; (二)上市公司董事、监事、高级管理人员及员工在上市公司中拥有权益的股份数量、比例，以及董事、监事、高级管理人员个人持股的数量、比例; 如通过上市公司董事、监事、高级管理人员及员工所控制或委托的法人或其他组织持有上市公司股份，还应当披露该控制关系或委托、相关法人或其他组织的股本结构、内部组织架构、内部管理程序、公司章程的主要内容、所涉及的人员范围、数量、比例等; (三)收购的定价依据、资产评估方法和评估结果; (四)支付方式及资金来源，如资金来源于向第三方借款，应当披露借款协议的主要内容，包括借款方、借款的条件、金额、还款计划及资金来源; (五)除上述借款协议外，如果就该股份的取得、处分及表决权的行使与第三方存在特殊安排的，应当披露该安排的具体内容; (六)如该股份通过赠与方式取得，应当披露赠与的具体内容及是否附加条件; (七)上市公司实行董事、监事、高级管理人员及员工收购的后续计划，包括是否将于近期提出利润分配方案等; (八)上市公司董事、监事、高级管理人员是否在其他公司任职、是否存在《公司法》第一百四十九条规定的情形; (九)上市公司董事、监事、高级管理人员最近3年是否有证券市场不良诚信记录情形; (十)上市公司是否已履行必要的批准程序; (十一)上市公司董事会、监事会声明其已经履行诚信义务，有关本次管理层收购符合上市公司及其他股东的利益，不存在损害上市公司及其他股东权益的情形。第三十二条收购人应当披露其拥有权益的上市公司股份是否存在任何权利限制，包括但不限于股份被质押、冻结。第五节资金来源 57 第三十三条收购人应当披露本次为取得在上市公司中拥有权益的股份所支付的资金总额、资金来源及支付方式，并就下列事项做出说明: (一)如果其资金或者其他对价直接或者间接来源于借贷，应简要说明借贷协议的主要内容，包括借贷方、借贷数额、利息、借贷期限、担保及其他重要条款; (二)收购人应当声明其收购资金是否直接或者间接来源于上市公司及其关联方，如通过与上市公司进行资产置换或者其他交易取得资金;如收购资金直接或者间接来源于上市公司及其关联方，应当披露相关的安排; (三)上述资金或者对价的支付或者交付方式(一次或分次支付的安排或者其他条件)。第六节后续计划第三十四条收购人应当披露其收购上市公司的后续计划，包括: (一)是否拟在未来12个月内改变上市公司主营业务或者对上市公司主营业务作出重大调整; (二)未来12个月内是否拟对上市公司或其子公司的资产和业务进行出售、合并、与他人合资或合作的计划，或上市公司拟购买或置换资产的重组计划; (三)是否拟改变上市公司现任董事会或高级管理人员的组成，包括更改董事会中董事的人数和任期、改选董事的计划或建议、更换上市公司高级管理人员的计划或建议;如果拟更换董事或者高级管理人员的，应当披露拟推荐的董事或者高级管理人员的简况;说明收购人与其他股东之间是否就董事、高级管理人员的任免存在任何合同或者默契; (四)是否拟对可能阻碍收购上市公司控制权的公司章程条款进行修改及修改的草案; (五)是否拟对被收购公司现有员工聘用计划作重大变动及其具体内容; (六)上市公司分红政策的重大变化; (七)其他对上市公司业务和组织结构有重大影响的计划。第七节对上市公司的影响分析 58 第三十五条收购人应当就本次收购完成后，对上市公司的影响及风险予以充分披露，包括: (一)本次收购完成后，收购人与上市公司之间是否人员独立、资产完整、财务独立; 上市公司是否具有独立经营能力，在采购、生产、销售、知识产权等方面是否保持独立; (二)收购人及其关联方所从事的业务与上市公司的业务之间是否存在同业竞争或潜在的同业竞争，是否存在关联交易;如存在，收购人已做出的确保收购人及其关联方与上市公司之间避免同业竞争以及保持上市公司独立性的相应安排。第八节与上市公司之间的重大交易第三十六条收购人应当披露各成员以及各自的董事、监事、高级管理人员(或者主要负责人)在报告日前24个月内，与下列当事人发生的以下重大交易: (一)与上市公司及其子公司进行资产交易的合计金额高于3000万元或者高于被收购公司最近经审计的合并财务报表净资产5%以上的交易的具体情况(前述交易按累计金额计算); (二)与上市公司的董事、监事、高级管理人员进行的合计金额超过人民币5万元以上的交易; (三)是否存在对拟更换的上市公司董事、监事、高级管理人员进行补偿或者存在其他任何类似安排; (四)对上市公司有重大影响的其他正在签署或者谈判的合同、默契或者安排。第九节前6个月内买卖上市交易股份的情况第三十七条收购人在事实发生之日前6个月内有通过证券交易所的证券交易买卖被收购公司股票的，应当披露如下情况: (一)每个月买卖股票的数量(按买入和卖出分别统计); (二)交易的价格区间(按买入和卖出分别统计)。第三十八条收购人及各自的董事、监事、高级管理人员(或者主要负责人)，以及上述人员的直系亲属在事实发生之日起前6个月内有通过证券交易所的证券交易买卖被收购 59 公司股票行为的，应当按照第三十七条的规定披露其具体的交易情况。前款所述收购人的关联方未参与收购决定、且未知悉有关收购信息的，收购人及关联方可以向中国证监会提出免于披露相关交易情况的申请。第十节收购人的财务资料第三十九条收购人为法人或者其他组织的，收购人应当披露最近3年财务会计报表，并提供最近一个会计年度经具有证券、期货从业资格的会计师事务所审计的财务会计报告，注明审计意见的主要内容及采用的会计制度及主要会计政策、主要科目的注释等。会计师应当说明公司前两年所采用的会计制度及主要会计政策与最近一年是否一致，如不一致，应做出相应的调整。如截止收购报告书摘要公告之日，收购人的财务状况较最近一个会计年度的财务会计报告有重大变动的，收购人应提供最近一期财务会计报告并予以说明。如果该法人或其他组织成立不足一年或者是专为本次收购而设立的，则应当比照前款披露其实际控制人或者控股公司的财务资料。收购人为境内上市公司的，可以免于披露最近3年财务会计报表，但应当说明刊登其年报的报刊名称及时间。收购人为境外投资者的，应当提供依据中国会计准则或国际会计准则编制的财务会计报告。收购人因业务规模巨大、下属子公司繁多等原因，难以按照前述要求提供相关财务资料的，须请财务顾问就其具体情况进行核查，在所出具的核查意见中说明收购人无法按规定提供财务资料的原因、收购人具备收购上市公司的实力、且没有规避信息披露义务的意图。第十一节其他重大事项第四十条收购人应当披露为避免对报告书内容产生误解而必须披露的其他信息，以及中国证监会或者证券交易所依法要求收购人披露的其他信息。第四十一条各收购人的法定代表人(或者主要负责人)或者其指定代表应当在收购报 60 告书上签字、盖章、签注日期，并载明以下声明: “本人(以及本人所代表的机构)承诺本报告及其摘要不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任”。第四十二条财务顾问及其法定代表人或授权代表人、财务顾问主办人应当在上市公司收购报告书上签字、盖章、签注日期，并载明以下声明: “本人及本人所代表的机构已履行勤勉尽责义务，对收购报告书的内容进行了核查和验证，未发现虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对此承担相应的责任”。第四十三条收购人聘请的律师及其所就职的律师事务所应当在上市公司收购报告书上签字、盖章、签注日期，并载明以下声明: “本人及本人所代表的机构已按照执业规则规定的工作程序履行勤勉尽责义务，对收购报告书的内容进行核查和验证，未发现虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对此承担相应的责任”。第十二节备查文件第四十四条收购人应当将备查文件的原件或有法律效力的复印件报送证券交易所及上市公司。备查文件包括: (一)收购人为自然人的，提供其身份证明文件;收购人为法人或其他组织的，在中国境内登记注册的法人或者其他组织的工商营业执照和税务登记证，或在中国境外登记注册的文件; (二)收购人的董事、监事、高级管理人员(或者主要负责人)的名单及其身份证明; (三)收购人关于收购上市公司的相关决定;通过协议方式进行上市公司收购的，有关当事人就本次股份转让事宜开始接触的时间、进入实质性洽谈阶段的具体情况说明; (四)与本次收购有关的法律文件，包括股份转让协议、行政划转(变更、合并)的决定、法院裁决的有关判决或裁决书、公开拍卖、遗产继承、赠与等有关法律文件，以及做出其他安排的书面文件，如质押、股份表决权行使的委托或其他安排等; (五)涉及收购资金来源的协议，包括借贷协议、资产置换及其他协议; (六)收购人与上市公司、上市公司的关联方之间在报告日前24个月内发生的相关交 61 易的协议、合同; 收购人与上市公司、上市公司的关联方之间已签署但尚未履行的协议、合同，或者正在谈判的其他合作意向; (七)收购人为法人或其他组织的，其控股股东、实际控制人最近两年未发生变化的证明; (八)在事实发生之日起前6个月内，收购人及各自的董事、监事、高级管理人员(或者主要负责人)以及上述人员的直系亲属的名单及其持有或买卖该上市公司股份的说明; (九)收购人所聘请的专业机构及相关人员在事实发生之日起前6个月内持有或买卖被收购公司、收购人(如收购人为上市公司)股票的情况; (十)收购人就本次股份转让协议收购应履行的义务所做出的承诺(如有); (十一)收购人不存在《收购办法》第六条规定情形及符合《收购办法》第五十条规定的说明; (十二)按照本准则第三十九条要求提供的收购人的财务资料，包括但不限于收购人最近3年财务会计报告及最近一个会计年度经审计的财务会计报告;最近一年经审计的财务会计报告应包括审计意见、财务报表和附注; (十三)财务顾问意见; (十四)法律意见书; (十五)中国证监会及证券交易所要求的其他材料。第四十五条收购人应列示上述备查文件目录，并告知投资者备置地点。备查文件上网的，应披露网址。第三章上市公司收购报告书摘要第四十六条收购人应当在收购报告书摘要的显著位置，按照本准则第十三条的规定披露有关本次收购的重要事项。第四十七条收购人应当按照本准则第十五条规定在收购报告书摘要中披露有关声明。第四十八条收购报告书摘要应当至少包括本准则第二章第二节、第三节及第四节的内容。 62 第四章附则第四十九条本准则由中国证监会负责解释。第五十条本准则自2006年9月1日起施行。附表收购报告书基本情况上市公司名称上市公司所在地股票简称股票代码收购人名称(信收购人注册地息披露义务人(信息披露义务名称) 人注册地) 拥有权益的股增加 ? 有无一致行动人有 ? 无 ? 份数量变化不变，但持股人发生变化 ? 收购人是否为是 ? 否 ? 收购人是否为上是 ? 否 ? 上市公司第一市公司实际控制大股东人收购人是否对是 ? 否 ? 收购人是否拥有是 ? 否 ? 境内、境外其他境内、外两个以回答“是”，请注明公司家数回答“是”，请注明公司家数上市公司持股上上市公司的控 5%以上制权 63 收购方式(可多通过证券交易所的集中交易 ? 协议转让 ? 选) 国有股行政划转或变更 ? 间接方式转让 ? 取得上市公司发行的新股 ? 执行法院裁定 ?继承 ? 赠与 ? 其他 ? (请注明) 收购人披露前拥有权益的股持股数量: 持股比例: 份数量及占上市公司已发行股份比例本次收购股份的数量及变动变动数量: 变动比例: 比例与上市公司之是 ?否 ? 间是否存在持续关联交易与上市公司之是 ?否 ? 间是否存在同业竞争或潜在同业竞争收购人是否拟是 ? 否 ? 于未来12个月内继续增持收购人前6个是 ? 否 ? 月是否在二级市场买卖该上市公司股票是否存在《收购是 ? 否 ? 办法》第六条规定的情形 64 是否已提供《收是 ? 否 ? 购办法》第五十条要求的文件是否已充分披是 ? 否 ? 露资金来源; 是否披露后续是 ? 否 ? 计划是否聘请财务是 ? 否 ? 顾问本次收购是否是 ? 否 ? 需取得批准及批准进展情况收购人是否声是 ? 否 ? 明放弃行使相关股份的表决权填表说明: 1、存在对照表所列事项的按“是或否”填写核对情况，选择“否”的，必须在栏目中加备注予以说明; 2、不存在对照表所列事项的按“无”填写核对情况; 3、需要加注说明的，可在栏目中注明并填写; 4、收购人是多人的，可以推选其中一人作为指定代表以共同名义制作收购报告书及其附表。收购人(如为法人或其他组织)名称(签章): 法定代表人(签章) 收购人(如为自然人)姓名: 签字: 日期: 65 13、公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第17号——要约收购报告书 (2006年8月4日证监公司字[2006]156号) 目录第一章总则第二章要约收购报告书第一节封面、书脊、扉页、目录、释义第二节收购人的基本情况第三节要约收购目的第四节要约收购方案第五节收购资金来源第六节后续计划第七节对上市公司的影响分析第八节与被收购公司之间的重大交易第九节前6个月内买卖上市交易股份的情况第十节专业机构的意见第十一节收购人的财务资料第十二节其他重大事项第十三节备查文件第三章要约收购报告书摘要第四章附则第一章总则 66 第一条为了规范要约收购活动中的信息披露行为，保护投资者的合法权益，维护证券市场秩序，根据《证券法》、《上市公司收购管理办法》(以下简称《收购办法》)及其他相关法律、行政法规及部门规章的规定，制订本准则。第二条以要约收购方式增持被收购上市公司股份的收购人(以下简称收购人)应当按照本准则的要求编制要约收购报告书。收购人应当自公告收购要约文件之日起30日内就本次要约收购在中国证监会指定报刊上至少做出3次提示性公告。第三条收购人为多人或者通过成为上市公司实际控制人方式取得公司控制权的，各成员可以书面约定推选其中一人作为指定代表以共同名义统一编制并提交要约收购报告书，并同意授权指定代表在要约收购报告书上签字盖章。第四条本准则的规定是对要约收购报告书有关信息披露的最低要求。不论本准则是否有明确规定，凡对上市公司投资者做出投资决策有重大影响的信息，均应当予以披露。第五条本准则某些具体要求对收购人确实不适用的，收购人可以针对实际情况，在不影响披露内容完整性的前提下做适当修改，但应在报送时作书面说明。收购人认为无本准则要求披露的情况，必须明确注明无此类情形的字样。第六条由于商业秘密(如核心技术的保密资料、商业合同的具体内容等)等特殊原因，本准则规定某些信息确实不便披露的，收购人可向中国证监会申请豁免，并在要约收购报告书中予以说明。第七条在不影响信息披露的完整性和不致引起阅读不便的前提下，收购人可采用相互引证的方法，以避免重复和保持文字简洁。第八条收购人在编制要约收购报告书时，应当遵循以下一般要求: (一)文字应当简洁、通俗、平实和明确，引用的数据应提供资料来源，事实应有充分、客观、公正的依据; (二)引用的数字应采用阿拉伯数字，货币金额除特别说明外，应指人民币金额，并以元、千元或万元为单位; (三)收购人可根据有关规定或其他需求，编制要约收购报告书外文译本，但应保证中、外文本的一致性，并在外文文本上注明:“本要约收购报告书分别以中、英(或日、法等)文编制，在对中外文本的理解上发生歧义时，以中文文本为准”; (四)要约收购报告书全文文本应采用质地良好的纸张印刷，幅面为209×295毫米(相 67 当于标准的A4纸规格); (五)在报刊刊登的要约收购报告书最小字号为标准6号字，最小行距为0.02; (六)不得刊载任何有祝贺性、广告性和恭维性的词句。第九条收购人在要约收购报告书中援引律师、注册会计师、财务顾问及其他相关的专业机构出具的专业报告或意见的内容，应当说明相关专业机构已书面同意上述援引。第十条收购人应当按照《收购办法》的规定将要约收购报告书摘要、要约收购报告书及附表刊登于至少一种中国证监会指定的报刊，并根据证券交易所的要求刊登于指定网站，或者提示刊登该要约收购报告书的收购人或者上市公司的网址。收购人应当将要约收购报告书、附表和备查文件备置于上市公司住所和证券交易所，以备查阅。第十一条收购人在报送要约收购报告书的同时，应当提交按照本准则附表的要求所编制的要约收购报告书附表及有关备查文件。有关备查文件应当为原件或有法律效力的复印件。收购人聘请的律师事务所或财务顾问受收购人委托编制要约收购报告书，第十二条应对要约收购报告书及相关文件进行核查和验证，并就其负有法律责任的部分承担相应的责任。第十三条收购人董事会及全体董事(或者主要负责人)应保证要约收购报告书及相关申报文件内容的真实性、准确性、完整性，并承诺其中不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并就其保证承担个别和连带的法律责任。如个别董事或主要负责人对报告内容的真实性、准确性、完整性无法做出保证或者存在异议的，应当单独陈述理由和发表意见。第二章要约收购报告书第一节封面、书脊、扉页、目录、释义第十四条要约收购报告书全文文本封面至少应标有“XX公司(上市公司名称)要约收购报告书”字样，并应载明收购人的名称和住所及签署要约收购报告书的日期。 68 第十五条要约收购报告书全文文本书脊应标明“XX公司要约收购报告书”字样。第十六条要约收购报告书全文文本扉页应当刊登如下内容: (一)被收购公司的名称、股票上市地点、股票简称、股票代码、股本结构; (二)收购人的姓名或者名称、住所、通讯地址; (三)收购人关于要约收购的决定; (四)要约收购的目的; (五)是否拟在未来12个月内继续增持上市公司股份; (六)要约收购的股份的种类、要约价格、要约收购数量、占被收购公司已发行股份的比例; (七)要约收购所需资金总额及存放履约保证金的银行，或者委托保管收购所需证券的机构名称及证券数量; (八)要约收购的有效期限; (九)收购人聘请的财务顾问及律师事务所的名称、通讯方式; (十)要约收购报告书签署日期。第十七条要约收购报告书扉页应当刊登收购人如下声明: (一)编写本报告书的法律依据; (二)依据《证券法》、《收购办法》的规定，本报告书已全面披露收购人在XX公司拥有权益的股份的情况; 截止本报告书签署之日，除本报告书披露的持股信息外，上市收购人没有通过任何其他方式在XX公司拥有权益; (三)收购人签署本报告已获得必要的授权和批准，其履行亦不违反收购人章程或者内部规则中的任何条款，或与之相冲突; (四)本次要约收购的条件;收购人履行要约收购义务的，须特别提示可能导致被收购公司终止上市的风险;以终止被收购公司上市地位为目的的，还应当说明终止上市后收购行为完成的合理时间、仍持有上市公司股份的剩余股东出售其股份的其他后续安排; (五)本次要约收购是根据本报告所载明的资料进行的。除收购人和所聘请的财务顾问外，没有委托或者授权任何其他人提供未在本报告中列载的信息和对本报告做出任何解释或 69 者说明。第十八条收购报告书目录应当标明各章、节的标题及相应的页码，内容编排也应符合通行的中文惯例。第十九条收购人应对可能对投资者理解有障碍及有特定含义的术语做出释义。要约收购报告书的释义应在目录次页排印。第二节收购人的基本情况第二十条收购人为法人或者其他组织的，应当披露如下基本情况: (一)收购人名称、注册地、法定代表人、主要办公地点、注册资本、工商行政管理部门或者其他机构核发的注册号码及代码、企业类型及经济性质、经营范围、经营期限、税务登记证号码、股东或者发起人的姓名或者名称(如为有限责任公司或者股份有限公司)、通讯方式; (二)收购人应当披露其控股股东、实际控制人的有关情况，并以方框图或者其他有效形式，全面披露其与其控股股东、实际控制人之间的股权及控制关系，包括自然人、国有资产管理部门或者股东之间达成某种协议或安排的其他机构; 收购人应当说明其控股股东、实际控制人所控制的核心企业和核心业务、关联企业及主营业务的情况; (三)收购人从事的主要业务及最近3年财务状况的简要说明，包括总资产、净资产、收入及主营业务收入、净利润、净资产收益率、资产负债率等;如收购人设立不满3年或专为本次收购而设立的公司，应当介绍其控股股东或实际控制人所从事的业务及最近3年的财务状况; (四)收购人最近5年内受过行政处罚(与证券市场明显无关的除外)、刑事处罚或者涉及与经济纠纷有关的重大民事诉讼或者仲裁的，应当披露处罚机关或者受理机构的名称，所受处罚的种类，诉讼或者仲裁的结果，以及日期、原因和执行情况; (五)收购人董事、监事、高级管理人员(或者主要负责人)的姓名(包括曾用名)、身份证件号码(可以不在媒体公告)、国籍，长期居住地，是否取得其他国家或者地区的居留权; 前述人员在最近5年之内受过行政处罚(与证券市场明显无关的除外)、刑事处罚或者 70 涉及与经济纠纷有关的重大民事诉讼或者仲裁的，应当按照本条第(三)项的要求披露处罚的具体情况; (六)收购人及其控股股东、实际控制人在境内、境外其他上市公司拥有权益的股份达到或超过该公司已发行股份5%的简要情况;收购人或其实际控制人为两个或两个以上上市公司的控股股东或实际控制人的，还应当披露持股5%以上的银行、信托公司、证券公司、保险公司等其他金融机构的简要情况。第二十一条收购人是自然人的，应当披露如下基本情况: (一)姓名(包括曾用名)、国籍、身份证件号码、住所、通讯地址、通讯方式、是否取得其他国家或者地区的居留权，其中，身份证件号码、住所、通讯方式可以不在媒体上公告; (二)最近5年内的职业、职务，应当注明每份职业的起止日期以及所任职的单位名称、主营业务及注册地以及是否与所任职单位存在产权关系; (三)最近5年内受过行政处罚(与证券市场明显无关的除外)、刑事处罚或者涉及与经济纠纷有关的重大民事诉讼或者仲裁的，应当披露处罚机关或者受理机构的名称，所受处罚的种类，诉讼或者仲裁的结果，以及日期、原因和执行情况; (四)收购人所控制的核心企业和核心业务、关联企业及主营业务的情况说明; (五)收购人在境内、境外其他上市公司拥有权益的股份达到或超过该公司已发行股份5%的简要情况;收购人为两个或两个以上上市公司控股股东或实际控制人的，还应当披露持股5%以上的银行、信托公司、证券公司、保险公司等其他金融机构的简要情况。第二十二条收购人为多人的，除应当分别按照本准则第二十条和第二十一条披露各收购人的情况外，还应当披露: (一)各收购人之间在股权、资产、业务、人员等方面的关系，并以方框图形式列示并做出说明; (二)收购人为一致行动人的，应当说明采取一致行动的目的、达成一致行动协议或者意向的时间、一致行动协议或者意向的内容(特别是一致行动人行使股份表决权的程序和方式)、是否已向证券登记结算机构申请临时保管各自持有的该上市公司的全部股票及保管期限。第三节要约收购目的 71 第二十三条收购人要约收购上市公司的目的，包括是否为了取得上市公司控制权、是否为履行法定要约收购义务、是否为终止上市公司的上市地位，是否拟在未来12个月内继续增持上市公司股份或者处置其已拥有权益的股份。第二十四条收购人为法人或者其他组织的，应当披露其做出本次收购决定所履行的相关程序及具体时间。第四节要约收购方案第二十五条收购人应当详细披露要约收购的方案，包括: (一)被收购公司名称、收购股份的种类、预定收购的股份数量及其占被收购公司已发行股份的比例;涉及多人收购的，还应当注明每个成员预定收购股份的数量及其占被收购公司已发行股份的比例; (二)要约价格及其计算基础:在要约收购报告书摘要提示性公告日前6个月内，收购人买入该种股票所支付的最高价格;在提示性公告日前30个交易日内，该种股票的每日加权平均价格的算术平均值; (三)收购资金总额、资金来源及资金保证、其他支付安排及支付方式; (四)要约收购期限; (五)要约收购的约定条件; (六)受要约人预受要约的方式和程序; (七)受要约人撤回预受要约的方式和程序; (八)受要约人委托办理要约收购中相关股份预受、撤回、结算、过户登记等事宜的证券公司名称及其通讯方式; (九)本次要约收购以终止被收购公司的上市地位为目的的，说明终止上市后收购行为完成的合理时间及仍持有上市公司股份的剩余股东出售其股票的其他后续安排。第五节收购资金来源 72 第二十六条收购人应当披露要约收购的资金来源，并就下列事项做出说明: (一)收购资金是否直接或者间接来源于被收购公司或者其关联方; (二)如果收购资金或者其他对价直接或者间接来源于借贷，应当简要说明以下事项:借贷协议的主要内容，包括借贷方、借贷数额、利息、借贷期限、担保、其他重要条款; (三)采用现金支付方式的，应当声明本次要约收购的20%定金已存放于证券登记结算机构指定的商业银行的账户，并注明存放金额、该银行的名称。同时，将下列文字载入要约收购报告书: “收购人已将XX元(相当于收购资金总额的20%)存入 XX银行XX账户作为定金。收购人承诺具备履约能力。要约收购期限届满，收购人将按照XX证券公司根据XX证券登记结算机构临时保管的预受要约的股份数量确认收购结果，并按照要约条件履行收购要约”; (四)采用证券支付方式的，收购人应当比照《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第11号—上市公司公开发行证券募集说明书》第二节至第八节的要求披露证券发行人及本次证券发行的有关信息，提供相关证券的估值分析，并做出如下声明: “收购人已将履行本次要约所需的证券(名称及数量)委托XX证券登记结算机构保存。收购人承诺具备履约能力。要约收购期限届满，收购人将按照XX证券公司根据XX证券登记结算机构临时保管的预受要约的股份数量确认收购结果，并按照要约条件履行收购要约”。第六节后续计划第二十七条收购人应当如实披露要约收购完成后的后续计划，包括: (一)是否拟在未来12个月内改变上市公司主营业务或者对上市公司主营业务作出重大调整; (二)未来12个月内是否拟对上市公司或其子公司的资产和业务进行出售、合并、与他人合资或合作的计划，或上市公司拟购买或置换资产的重组计划; (三)是否拟改变上市公司现任董事会或高级管理人员的组成，包括更改董事会中董事的人数和任期、改选董事的计划或建议、更换上市公司高级管理人员的计划或建议;如果拟更换董事或者高级管理人员的，应当披露拟推荐的董事或者高级管理人员的简况;说明收购人与其他股东之间是否就董事、高级管理人员的任免存在任何合同或者默契; 73 (四)是否拟对可能阻碍收购上市公司控制权的公司章程条款进行修改及修改的草案; (五)是否拟对被收购公司现有员工聘用计划作重大变动及其具体内容; (六)上市公司分红政策的重大变化; (七)其他对上市公司业务和组织结构有重大影响的计划。第七节对上市公司的影响分析收购人应当就本次收购完成后，对上市公司的影响及风险予以充分披露，第二十八条包括: (一)本次收购完成后，收购人与上市公司之间是否人员独立、资产完整、财务独立; 上市公司是否具有独立经营能力，在采购、生产、销售、知识产权等方面是否保持独立; (二)收购人及其关联方所从事的业务与上市公司的业务之间是否存在同业竞争或潜在的同业竞争，是否存在关联交易;如存在，收购人已做出的确保收购人及其关联方与上市公司之间避免同业竞争以及保持上市公司独立性的相应安排。第八节与被收购公司之间的重大交易第二十九条收购人应当披露各成员以及各自的董事、监事、高级管理人员(或者主要负责人)在报告日前24个月内，与下列当事人发生的以下交易: (一)与被收购公司及其子公司进行的合计金额超过3000万元或者高于被收购公司最近经审计净资产值5%以上的交易的具体情况(前述交易按累计数额计算); (二)与被收购公司的董事、监事、高级管理人员进行的合计金额超过人民币5万元以上的交易; (三)是否存在对拟更换的上市公司董事、监事、高级管理人员进行补偿或者其他任何类似安排; (四)对被收购公司股东是否接受要约的决定有重大影响的其他已签署或正在谈判的合同、默契或者安排。 74 第九节前6个月内买卖上市交易股份的情况第三十条收购人应当如实披露要约收购报告书摘要公告日的以下持股情况: (一)在被收购公司中合计拥有权益的股份种类、数量和占被收购公司已发行股份的比例; (二)各收购人(如涉及多人)在被收购公司中单独拥有权益的股份的种类、数量和占被收购公司已发行股份的比例。第三十一条收购人及其各自董事、监事、高级管理人员(或者主要负责人)，以及上述人员的直系亲属，应当如实披露在要约收购报告书摘要公告日各自在被收购公司中拥有权益的股份的详细名称、数量及占被收购公司已发行股份的比例。前款所述关联方未参与要约收购决定、且未知悉有关要约收购信息的，收购人及关联方可以向中国证监会提出免于披露相关持股情况的申请。第三十二条收购人应当如实披露其与被收购公司股份有关的全部交易。如就被收购公司股份的转让、质押、表决权行使的委托或者撤消等方面与他人存在其他安排，应当予以披露。第三十三条收购人在要约收购报告书摘要公告之日起前6个月内有通过证券交易所的证券交易买卖被收购公司上市交易股票的，应当披露交易的起始期间、每月合计交易的数量、价格区间(按买入和卖出分别统计)。第三十四条收购人及其各自董事、监事、高级管理人员(或者主要负责人)，以及上述人员的直系亲属，在要约收购报告书摘要公告之日起前6个月内有通过证券交易所的证券交易买卖被收购公司股票行为的，应按照第三十三条的规定披露具体的交易情况。前款所述关联方未参与要约收购决定、且未知悉有关要约收购信息的，收购人及关联方可以向中国证监会提出免于披露相关交易情况的申请。第三十五条收购人在指定媒体公告要约收购报告书时，可以不公告具体交易记录，但应将该记录报送证券交易所备查，并在公告中予以说明。第十节专业机构的意见 75 第三十六条收购人应当列明参与本次收购的各专业机构名称，说明各专业机构与收购人、被收购公司以及本次要约收购行为之间是否存在关联关系及其具体情况。第三十七条收购人聘请的财务顾问就本次要约收购是否合法合规、收购人是否具备实际履行收购要约的能力所发表的结论性意见。第三十八条律师在法律意见书中就本要约收购报告书内容的真实性、准确性、完整性所发表的结论性意见。第十一节收购人的财务资料第三十九条收购人为法人或者其他组织的，收购人应当披露其最近3年的财务会计报表，注明是否经审计及审计意见的主要内容;其中最近一个会计年度财务会计报告应当经具有证券期货业务资格的会计师事务所审计，并注明审计意见的主要内容、采用的会计制度及主要会计政策、主要科目的注释等。会计师应当说明公司前两年所采用的会计制度及主要会计政策与最近一年是否一致，如不一致，应做出相应的调整。如截至要约收购报告书摘要公告之日，收购人的财务状况较最近一个会计年度的财务会计报告有重大变动的，收购人应当提供最近一期财务会计报告并予以说明。如果该法人或其他组织成立不足一年或者是专为本次上市公司收购而设立的，则应当比照前述规定披露其实际控制人或者控股公司的财务资料。收购人是境内上市公司的，可以免于披露最近3年财务会计报告;但应当说明刊登其年报的报刊名称及时间。收购人为境外投资者的，应当提供依据中国会计准则或国际会计准则编制的财务会计报告。第十二节其他重大事项第四十条收购人应当详细说明其实际控制人或者其他关联方是否已经采取或者拟采取对本次要约存在重大影响的行动，或者存在对本次要约产生重大影响的事实。 76 第四十一条除上述规定应当披露的有关内容外，收购人还应当披露: (一)为避免对本报告内容产生误解而必须披露的其他信息; (二)任何其他对被收购公司股东做出是否接受要约的决定有重大影响的信息; (三)中国证监会或者证券交易所依法要求披露的其他信息。第四十二条各收购人的法定代表人(或者主要负责人)或者其指定代表应当在要约收购报告书上签字、盖章、签注日期，并载明以下声明: “本人(以及本人所代表的机构)已经采取审慎合理的措施，对本要约收购报告书及其摘要所涉及内容均已进行详细审查，报告内容真实、准确、完整，并对此承担个别和连带的法律责任”。第四十三条财务顾问及其法定代表人应当在本报告上签字、盖章、签注日期，并载明以下声明: “本人及本人所代表的机构已按照执业规则规定的工作程序履行尽职调查义务，经过审慎调查，本人及本人所代表的机构确认收购人有能力按照收购要约所列条件实际履行收购要约，并对此承担相应的法律责任”。第四十四条对要约收购报告书出具法律意见的律师事务所及签字律师应当在本报告上签字、盖章、签注日期，并载明以下声明: “本人及本人所代表的机构已履行勤勉尽责义务，对要约收购报告书的内容进行核查和验证，未发现虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对此承担相应的责任”。第十三节备查文件第四十五条收购人应当将备查文件的原件或有法律效力的复印件报送证券交易所及上市公司。备查文件包括: (一)收购人为自然人的，提供其身份证明文件;收购人为法人或其他组织的，在中国境内登记注册的法人或者其他组织的工商营业执照和税务登记证，或在中国境外登记注册的文件; (二)收购人董事、监事及高级管理人员、以及上述人员直系亲属的名单及身份证明文件; 77 (三)收购人就要约收购做出的相关决定; (四)如以现金支付收购要约价款的，有关资金来源及相关协议，包括借贷协议、资产置换或其他交易协议; (五)收购人将履约保证金存入并冻结于指定商业银行的存单或者收购人将用以支付的全部证券委托证券登记结算机构保管的证明文件; (六)收购人与上市公司及上市公司关联方之间在报告日前24个月内发生的相关交易的协议、合同; 收购人与上市公司、上市公司的关联方之间已签署但尚未履行的协议、合同，或者正在谈判的其他合作意向; (七)要约收购报告书摘要公告之日起前6个月内收购人及其关联方、各方的高级管理人员(或者主要负责人)、以及上述人员的直系亲属的名单及其持有或买卖被收购公司、收购公司(如收购人为上市公司)股票的说明及相关证明; (八)收购人所聘请的专业机构及相关人员在要约收购报告书摘要公告之日起前6个月内持有或买卖被收购公司、收购人(如收购人为上市公司)股票的情况; (九)任何与本次要约收购有关的合同、协议和其他安排的文件; (十)收购人不存在《收购办法》第六条规定的情形及符合《收购办法》第五十条规定的说明; (十一)按照本准则第三十九条要求提供的收购人的财务资料，包括但不限于收购人最近3年财务会计报告及最近一个会计年度经审计的财务会计报告;最近一年经审计的财务会计报告应包括审计意见、财务报表和附注; (十二)财务顾问报告; (十三)法律意见书; (十四)中国证监会或者证券交易所依法要求的其他备查文件。第四十六条收购人应当列示上述备查文件目录，并告知投资者备置地点。备查文件上网的，应披露网址。第三章要约收购报告书摘要 78 第四十七条收购人应当在要约收购报告书摘要的显著位置做出如下声明: “本要约收购报告书摘要的目的仅为向社会公众投资者提供本次要约收购的简要情况，本次要约收购文件尚须报中国证监会审核，本收购要约并未生效，具有相当的不确定性。如中国证监会对要约收购文件未提出异议，要约收购报告书全文将于×年×月×日刊登于×××。投资者在做出是否预受要约的决定之前，应当仔细阅读要约收购报告书全文，并以此作为投资决定的依据”。第四十八条收购人在要约收购报告书摘要中，应当按照本准则第十六条、第十七条的规定披露有关本次要约的重要事项，以及本准则第二章第二节、第三节的内容和专业机构的结论性意见。第四章附则第四十九条本准则由中国证监会负责解释。第五十条本准则自2006年9月1日起施行。附表要约收购报告书基本情况上市公司名称上市公司所在地股票简称股票代码收购人名称收购人注册地 (信息披露义(信息披露义务务人名称) 人注册地) 79 收购人是否为是 ? 否 ? 是否有一致行动是 ? 否 ? 公司第一大股人(收购人是否为东或实际控制上市公司实际控人(收购人是制人) 否为上市公司第一大股东) 收购人是否对是 ? 否 ? 收购人是否拥有是 ? 否 ? 境内、境外其境内、外两个以上回答“是”，请注明公司家数回答“是”，请注明公司家数他上市公司持上市公司的控制股5%以上权要约收购目的履行要约义务 ? 取得或巩固公司控制权 ?退市 ? 其他(请注明) 要约类型(可全面要约 ? 部分要约 ?主动要约 ? 强制要约 ? 多选) 初始要约 ? 竞争要约 ? 预定收购股份数量: 比例: 数量和比例要约价格是否是 ? 否 ? 符合《收购办法》规定对价支付方式现金对价 ?证券对价? 现金对价与证券对价任选其一 ? 现金对价与证券对价二者结合 ? 与上市公司之是 ?否 ? 间是否存在持续关联交易与上市公司之是 ?否 ? 间是否存在同业竞争或潜在同业竞争 80 收购人是否拟是 ? 否 ? 于未来12个月内继续增持收购人前6个是 ? 否 ? 月是否在二级市场买卖该上市公司股票是否存在《收是 ? 否 ? 购办法》第六条规定的情形是否已提供是 ? 否 ? 《收购办法》第五十条要求的文件是否已充分披是 ? 否 ? 露资金来源是否披露后续是 ? 否 ? 计划是否聘请财务是 ? 否 ? 顾问本次收购是否是 ? 否 ? 需取得批准及批准进展情况收购人是否声是 ? 否 ? 明放弃行使相关股份的表决权填表说明: 1、存在对照表所列事项的按“是或否”填写核对情况，选择“否”的，必须在栏目中加备注予以说明; 81 2、不存在对照表所列事项的按“无”填写核对情况; 3、需要加注说明的，可在栏目中注明并填写; 4、收购人是多人的，可以推选其中一人作为指定代表以共同名义制作要约收购报告书及其附表。收购人(如为法人或其他组织)名称(签章): 法定代表人(签章) 收购人(如为自然人)姓名: 签字: 日期: 82 14、公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第18号——被收购公司董事会报告书 (2006年8月4日证监公司字[2006]156号) 目录第一章总则第二章被收购公司董事会报告书第一节封面、扉页、目录、释义第二节被收购公司的基本情况第三节利益冲突第四节董事建议或声明第五节重大合同和交易事项第六节其他重大事项第七节备查文件第三章附则第一章总则第一条为规范上市公司收购活动中的信息披露行为，促使上市公司董事会切实履行诚信义务，保护投资者合法权益，根据《证券法》、《上市公司收购管理办法》(以下简称《收购办法》)及其他相关法律、行政法规及部门规章的规定，制订本准则。第二条被收购公司董事会(以下简称董事会)应当在收购人要约收购上市公司或管理层收购本公司时，按照本准则的要求编制被收购公司董事会报告书(以下简称董事会报告书)。第三条本准则的规定是对董事会报告书信息披露的最低要求。不论本准则是否有明确规定，凡对投资者做出投资决策有重大影响的信息，均应披露。 83 第四条本准则某些具体要求确实不适用的，董事会可针对实际情况，在不影响披露内容完整性的前提下做出适当修改，但应在报送时作书面说明。董事会认为无本准则要求披露的情况的，必须明确注明无此类情形的字样。第五条在不影响信息披露的完整性和不致引起阅读不便的前提下，董事会可采用相互引证的方法，以避免重复和保持文字简洁。第六条董事会在董事会报告书中披露的所有信息应当真实、准确、完整，尤其要确保所披露的财务会计资料有充分的依据。第七条董事会报告书还应满足如下一般要求: (一)引用的数据应提供资料来源，事实应有充分、客观、公正的依据; (二)引用的数字应采用阿拉伯数字，货币金额除特别说明外，应指人民币金额，并以元、千元或万元为单位; (三)董事会可根据有关规定或其他需求，编制董事会报告书外文译本，但应保证中、外文本的一致性，并在外文文本上注明:“本董事会报告书分别以中、英(或日、法等)文编制，在对中外文本的理解上发生歧义时，以中文文本为准”; (四)董事会报告书全文文本应采用质地良好的纸张印刷，幅面为209×295毫米(相当于标准的A4纸规格); (五)不得刊载任何有祝贺性、广告性和恭维性的词句。第八条董事会报告书全文应按本准则有关章节的要求编制。文字应简洁、通俗、平实和明确，格式应符合本准则的要求。在指定报刊刊登的董事会报告书最小字号为标准6号字，最小行距为0.02。第九条董事会应在《收购办法》规定的期限内将董事会报告书刊登于至少一种中国证监会指定的报刊，将董事会报告书全文刊登于证券交易所指定的网站，并将董事会报告书全文文本及备查文件备置于董事会住所、证券交易所，以备查阅。第十条董事会可将董事会报告书刊登于其他网站和报刊，但不得早于在中国证监会指定报刊和网站的披露。第十一条董事会及全体董事(或者主要负责人)应保证董事会报告书内容的真实性、准确性、完整性，并承诺其中不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并就其保证承担个别和连带的法律责任。第十二条董事会在董事会报告书中援引律师、注册会计师、财务顾问及其他相关专业 84 机构出具的专业报告或意见的内容，应当说明相关专业机构已书面同意上述援引。第二章被收购公司董事会报告书第一节封面、扉页、目录、释义第十三条董事会报告书封面至少应标有“XX公司董事会关于XXX(收购人名称)收购事宜致全体股东的报告书”字样，并应载明公司的名称和住所及签署日期。第十四条董事会报告书扉页应当刊登如下内容: (一)上市公司(指被收购公司)的名称、地址、联系人、通讯方式; (二)收购人的姓名或名称; (三)独立财务顾问的名称、地址、联系人、通讯方式; (四)董事会报告书签署日期。第十五条董事会报告书扉页应当刊登董事会如下声明: (一)本公司全体董事确信本报告不存在任何虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性、完整性负个别的和连带的责任; (二)本公司全体董事已履行诚信义务，向股东所提出的建议是基于公司和全体股东的整体利益客观审慎做出的; (三)本公司全体董事没有任何与本次收购相关的利益冲突，如有利益冲突，相关的董事已经予以回避。第十六条董事会报告书目录应当标明各章、节的标题及相应的页码，内容编排也应符合通行的中文惯例。第十七条报告人应对可能对投资者理解有障碍及有特定含义的术语做出释义。董事会报告书的释义应在目录次页排印。第二节被收购公司的基本情况 85 第十八条董事会应当披露被收购公司的如下基本情况: (一)被收购公司的名称、股票上市地点、股票简称、股票代码; (二)被收购公司注册地、主要办公地点、联系人、通讯方式; (三)被收购公司的主营业务及最近3年的发展情况，并以列表形式介绍其最近3年主要会计数据和财务指标，包括:总资产、净资产、主营业务收入、净利润、净资产收益率、资产负债率等，注明最近3年年报刊登的报刊名称及时间; (四)被收购公司在本次收购发生前，其资产、业务、人员等与最近一期披露的情况相比是否发生重大变化。第十九条董事会应当披露与被收购公司股本相关的如下情况: (一)被收购公司已发行股本总额、股本结构; (二)收购人在被收购公司中拥有权益的股份的种类、数量、比例; (三)收购人公告要约收购报告书摘要或者收购报告书摘要之日的被收购公司前10名股东名单及其持股数量、比例; (四)被收购公司持有或通过第三人持有收购人的股份数量、比例(如有)。第二十条被收购公司如在本次收购发生前未就前次募集资金使用情况做出说明的，应当披露前次募集资金的使用情况及会计师所出具的专项核查报告。第三节利益冲突第二十一条董事会应当说明被收购公司及其董事、监事、高级管理人员是否与收购人存在关联方关系。第二十二条董事会报告书中应当说明被收购公司董事、监事、高级管理人员在收购报告书摘要或者要约收购报告书摘要公告之前12个月内是否持有或通过第三人持有收购人的股份，持有股份的数量及最近6个月的交易情况;上述人员及其家属是否在收购人及其关联企业任职等。第二十三条董事会应当说明公司董事、监事、高级管理人员是否存在与收购相关的利益冲突，该利益冲突的重要细节，包括是否订有任何合同以及收购成功与否将对该合同产生 86 重大影响。董事会应当披露收购人是否存在对拟更换的上市公司董事、监事、高级管理人员进行补偿或者其他任何类似安排。第二十四条董事会应当说明公司董事、监事、高级管理人员及其直系亲属在收购报告书摘要或者要约收购报告书摘要公告之日是否持有被收购公司股份，如持有被收购公司股份的，应当披露其最近6个月的交易情况。如果本准则要求披露的交易情况过于复杂，董事会在指定媒体公告本报告时，无须公告具体交易记录，但应将该记录报送证券交易所备查，并在公告时予以说明。第二十五条董事会应当对下列情形予以详细披露: (一)被收购公司的董事将因该项收购而获得利益，以补偿其失去职位或者其他有关损失; (二)被收购公司的董事与其他任何人之间的合同或者安排取决于收购结果; (三)被收购公司的董事在收购人订立的重大合同中拥有重大个人利益; (四)被收购公司董事及其关联方与收购人及其董事、监事、高级管理人员(或者主要负责人)之间有重要的合同、安排以及利益冲突; (五)最近12个月内作出的涉及可能阻碍收购上市公司控制权的公司章程条款的修改。第四节董事建议或声明第二十六条在要约收购中，被收购公司董事会应当按照下列要求就收购人的要约提出建议或者发表声明: (一)就本次收购要约向股东提出接受要约或者不接受要约的建议; 董事会确实无法依前款要求发表意见的，应当充分说明理由; (二)披露董事会表决情况、持不同意见的董事姓名及其理由; (三)独立董事应当就本次收购单独发表意见; (四)董事会做出上述建议或者声明的理由。第二十七条在管理层收购中，被收购公司的独立董事应当就收购的资金来源、还款计 87 划、管理层收购是否符合《收购办法》规定的条件和批准程序、收购条件是否公平合理、是否存在损害上市公司和其他股东利益的行为、对上市公司可能产生的影响等事项发表独立意见。第二十八条被收购公司董事会或独立董事聘请的独立财务顾问对本次收购发表的结论性意见。重大合同和交易事项第五节第二十九条董事会应当披露被收购公司及其关联方在公司收购发生前24个月内发生的、对公司收购产生重大影响的以下事件: (一)被收购公司订立的重大合同; (二)被收购公司进行资产重组或者其他重大资产处置、投资等行为; (三)第三方拟对被收购公司的股份以要约或者其他方式进行收购，或者被收购公司对其他公司的股份进行收购; (四)正在进行的其他与上市公司收购有关的谈判。第六节其他重大事项第三十条除上述规定要求披露的有关内容外，董事会还应披露以下信息: (一)为避免对董事会报告书内容产生误解必须披露的其他信息; (二)任何对被收购公司股东是否接受要约的决定有重大影响的信息; (三)中国证监会或者证券交易所要求披露的其他信息。第三十一条董事会全体成员应当在本报告签字、盖章、签注日期，并声明: “董事会已履行诚信义务，采取审慎合理的措施，对本报告书所涉及的内容均已进行详细审查; 董事会向股东提出的建议是基于公司和全体股东的利益做出的，该建议是客观审慎的(本项声明仅限于要约收购); 88 董事会承诺本报告书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任”。第三十二条独立董事除应当签字、盖章外，还应当声明是否与要约收购(或管理层收购)存在利益冲突，是否已履行诚信义务、基于公司和全体股东的利益向股东提出建议，该建议是否客观审慎。第七节备查文件第三十三条董事会应当按照规定将备查文件的原件或有法律效力的复印件报送中国证监会，并备置于其住所或办公场所以及证券交易所等方便公众查阅的地点。备查文件包括: (一)载有法定代表人签字并盖章的独立财务顾问报告; (二)被收购公司的公司章程; (三)报告中所涉及的所有合同及其他书面文件; (四)中国证监会或者证券交易所依法要求的其他备查文件。第三十四条董事会应列示上述备查文件目录，并告知投资者查阅地点、联系人。董事会将上述备查文件在互联网上发布的，应披露网址。第三章附则第三十五条本准则由中国证监会负责解释。第三十六条本准则自2006年9月1日起施行。 89 15、公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第19号——豁免要约收购申请文件 (2006年8月4日证监公司字[2006]156号) 第一条为规范上市公司收购活动中报送豁免要约收购申请文件的行为，根据《证券法》、《上市公司收购管理办法》(以下简称《收购办法》)及其他相关法律、行政法规及部门规章的有关规定，制订本准则。第二条根据《收购办法》的规定应当以要约收购方式增持上市公司股份、但符合《收购办法》有关豁免要约收购规定情形的收购人(以下简称申请人)，向中国证券监督管理委员会(以下简称中国证监会)申请豁免要约收购时，应当按照本准则的要求制作豁免要约收购的申请文件(以下统称申请文件)。第三条申请文件是申请人请求豁免要约收购向中国证监会报送的必备文件。对于符合本准则要求的申请文件，中国证监会做出予以受理的决定;中国证监会的审核期限自正式受理之日起计算，中国证监会在审核期限内要求申请人对报送材料予以补充或者修改的，不计入审核期限。第四条申请人为多人的，以书面形式约定由其中一人作为指定代表以共同名义统一制作并报送申请文件，并同意授权指定代表在申请文件上签字盖章。第五条本准则规定的申请文件目录是申请人豁免要约收购申请文件的最低要求，申请人可视实际情况增加。目录中的文件对申请人确实不适用的，可不必提供，但是应当向中国证监会做出书面说明。中国证监会可视审核实际需要要求申请人提供有关的补充文件。第六条申请人按照《收购办法》的规定履行相关报告、公告义务的，方可提出豁免要约收购的申请。第七条申请人向中国证监会报送的豁免要约收购的申请报告，应当至少包括以下内容: (一)申请人的名称、注册地及是否以简易程序提出本次申请; (二)申请人的主营业务; (三)以方框图或者其它有效形式，全面披露与申请人相关的产权及控制关系，包括自然人、国有资产管理部门或者其他最终控制人;并以文字简要介绍其主要股东及其他有关的 90 关联人的基本情况，以及其他控制关系(包括人员控制); (四)收购上市公司的目的; (五)收购方案及是否已经取得必要的授权及批准(如需要); (六)申请豁免的事项及理由; (七)本次收购前后的上市公司股权结构; (八)申请人与上市公司之间是否存在同业竞争及持续关联交易的问题及其解决方案; (九)申请人收购后支持上市公司持续发展的后续计划及相关承诺或承诺保证; (十)中国证监会要求载明的其他内容。第八条申请人通过协议方式收购上市公司的，如存在被收购公司原控股股东及其关联方未清偿对被收购公司的负债、未解除被收购公司为其负债提供的担保或者其他损害公司利益情形的，应当提供原控股股东和其他实际控制人就上述问题提出的解决方案。被收购公司董事会、独立董事应当对解决方案是否切实可行发表意见。第九条为挽救出现严重财务困难的上市公司而进行收购的申请人，应当在报送申请文件的同时提出切实可行的重组方案，并提供上市公司董事会的意见及独立财务顾问对该方案出具的专业意见。第十条申请人应当就事实发生之日起前6个月内申请人及其关联方、申请人及其关联方的董事、监事及高级管理人员是否有买卖被收购公司的股票、是否泄漏有关信息或者建议他人买卖被收购公司的股票、是否从事市场操纵等禁止交易的行为提交自查报告。第十一条申请人应当提供有关本次股权变动的证明文件，表明本次受让的股份是否存在质押、担保等限制转让的情形。第十二条申请人应当聘请律师及其所就职的律师事务所，就本次申请豁免要约收购出具法律意见书，该法律意见书至少应当就下列事项发表明确的法律意见，并就本次申请发表整体结论性意见: (一)申请人是否具有合法的主体资格; (二)本次申请是否属于《收购办法》规定的豁免情形; (三)本次收购是否已经履行法定程序; (四)本次收购是否存在或者可能存在法律障碍; 91 (五)申请人是否已经按照《收购办法》履行信息披露义务; (六)申请人在本次收购过程中是否存在证券违法行为等。第十三条涉及国家授权机构持有的股份或者必须取得相关主管部门批准的，应当按照国务院和有关部门的相关规定，提交相关批准文件。第十四条申请文件应当为原件，如不能提供原件的，应当由申请人的律师提供鉴证意见，或由出文单位盖章，以保证与原件一致。如原出文单位不再存续，可由承继其职权的单位或做出撤销决定的单位出文证明文件的真实性。第十五条申请人及负责出具专业意见的律师及其他专业机构应当审慎对待所申报的材料及所出具的意见。申请人全体董事(或者主要负责人)及相关专业机构应当按要求在所提供的有关文件上发表声明，确保申请文件的真实性、准确性和完整性。上述文件均应由单位负责人签字，并加盖单位公章。第十六条申请文件的纸张应采用幅面为209×295毫米规格的纸张(相当于标准A4纸张规格)。第十七条申请文件的扉页应附有申请人的法定代表人、联系人、律师及其他专业机构的联系人姓名、电话、传真及其他方便的联系方式。第十八条申请文件章与章之间、章与节之间应有明显的分隔标识。第十九条申请文件中的页码应与目录中的页码相符。例如，第四章4-1的页码标注为4-1-1，4-1-2，4-1-3，......4-1-n。第二十条申请文件首次报送书面文件两份，其中一份按规定提供原件，其余可为原件的复印件。第二十一条本准则由中国证监会负责解释。第二十二条本准则自2006年9月1日起施行。附件:豁免要约收购的申请文件目录第一章豁免申请 1-1 申请人关于豁免要约收购的申请报告 92 1-2 申请人关于二级市场交易情况的自查报告 1-3申请人的承诺书(如有) 第二章专业机构的专业意见 2-1 法律意见书 2-2 财务顾问报告(如需) 第三章相关批准文件 3-1 国有资产管理部门批准文件(如涉及国有股) 3-2 外资管理部门的批准文件(如涉及外资收购) 3-3 银行业监管部门的批准文件(如涉及上市的银行及其他金融机构) 3-4 上市公司董事会决议及股东大会决议(如涉及上市公司向收购人发行股份或者上市公司回购股份) 第四章其他文件 4-1 股份转让协议(如为协议收购) 4-2 上市公司收购报告书或权益变动报告书(如涉及应当履行信息披露义务) 4-3 有关的股权权属证明文件 4-4 原控股股东及其关联方债务清偿方案(如涉及) 4-5 重组方案(如为挽救严重财务困难的公司而进行的收购) 4-6法院判决书或裁决书(如涉及) 4-7 在合理期限内将持有一个上市公司已发行股份超过30%的部分向非关联方转让的解决方案(如申请人为银行或者证券公司) 4-8 申请人营业执照复印件 4-9中国证监会要求报送的其他文件(返回) 93 16、公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第26号,上市公司重大资产重组申请文件中国证券监督管理委员会公告 [2008]13号为规范上市公司重大资产重组的信息披露行为，提高信息披露质量，根据《证券法》、《上市公司重大资产重组管理办法》(证监会令第53号)及其他相关法律、法规及部门规章的规定，我会制定了《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第26号——上市公司重大资产重组申请文件》，现予公告，请各上市公司、相关机构和人员遵照执行。二〇〇八年四月十六日上市公司重大资产重组申请文件第一条为规范上市公司重大资产重组的信息披露行为，根据《证券法》、《上市公司重大资产重组管理办法》(证监会令第53号，以下简称《重组办法》)及其他相关法律、法规及部门规章的规定，制定本准则。第二条申请文件是拟进行重大资产重组的上市公司(以下简称申请人)向中国证券监督管理委员会(以下简称中国证监会)报送的必备文件。申请人未按照本准则的要求制作、报送申请文件的，中国证监会可不予受理或者要求其重新制作、报送。第三条本准则规定的申请文件目录是上市公司重大资产重组申请文件的最低要求。不论本准则是否有明确规定，凡对投资者做出投资决策有重大影响的信息，上市公司均应当提供并披露。目录中的文件对本次重大资产重组确实不适用的，上市公司可以根据实际情况调整，但应当在申请时向中国证监会作出书面说明。中国证监会可以根据审核实际需要，要求上市公司提供其他有关的补充文件。第四条由于涉及国家机密、商业秘密(如核心技术的保密资料、商业合同的具体内容等)等特殊原因，本准则规定的某些文件确实不便提供或披露的，上市公司可向中国证监会书面申请免于提供或披露。 94 第五条上市公司在申请文件中披露的所有信息应当真实、准确、完整，所描述的事实应当有充分、客观、公正的依据，所引用的数据应当注明资料来源，并应当按要求提供原件或具有法律效力的复印件作为有关信息的备查文件。第六条上市公司披露的重大资产重组报告书(以下简称重组报告书)中引用的经审计的最近一期财务资料在财务报告截止日后6个月内有效;特别情况下可申请适当延长，但延长时间至多不超过1个月。交易标的资产的财务资料虽处于前款所述有效期内，但截至重组报告书披露之日，该等资产的财务状况和经营成果发生重大变动的，应当补充披露最近一期的相关财务资料(包括该等资产的财务报告、备考财务资料等)。第七条上市公司就重大资产重组首次召开董事会前，相关资产尚未完成审计或评估、相关盈利预测数据尚未经注册会计师审核的，首次董事会决议公告的同时应当披露重大资产重组预案(以下简称重组预案)。上市公司应当在至少一种中国证监会指定的报刊公告董事会决议、独立董事的意见与重组预案，并应当在证券交易所网站披露。第八条上市公司编制的重组预案应当至少包括以下内容: (一)上市公司基本情况，包括公司设立情况及曾用名称，最近三年的控股权变动情况、主营业务发展情况和主要财务指标(包括总资产、净资产、主营业务收入、利润总额、净利润等，下同)，以及控股股东、实际控制人概况。 (二)交易对方基本情况。交易对方为法人的，应当披露其名称、注册地、法定代表人，与其控股股东、实际控制人之间的产权控制关系结构图，最近三年主要业务发展状况和主要财务指标，按产业类别划分的下属企业名目等;交易对方为自然人的，应当按照本准则第十条第(五)项的相关规定披露。 (三)本次交易的背景和目的。 95 (四)本次交易的具体方案。 (五)交易标的基本情况，包括主要历史财务指标、估值及拟定价、未来盈利能力等;相关证券服务机构未完成审计、评估、盈利预测审核的，上市公司全体董事应当声明保证相关数据的真实性和合理性，并作出“相关资产经审计的历史财务数据、资产评估结果以及经审核的盈利预测数据将在重大资产重组报告书中予以披露”的特别提示。交易标的为企业股权的，应当披露该企业是否存在出资不实或影响其合法存续的情况;上市公司在交易完成后将成为持股型公司的，应当披露作为主要交易标的的企业股权是否为控股权;交易标的为有限责任公司股权的，应当披露是否已取得该公司其他股东的同意或者符合公司章程规定的转让前置条件。交易标的为土地使用权、矿业权等资源类权利的，应当披露是否已取得相应的权属证书、是否已具备相应的开发或开采条件。交易标的涉及立项、环保、行业准入、用地、规划、施工建设等有关报批事项的，应当披露是否已取得相应的许可证书或相关主管部门的批复文件。 (六)上市公司发行股份购买资产的，应当披露发行股份的定价及依据。 (七)本次交易对上市公司的影响，包括但不限于主营业务、盈利能力、关联交易和同业竞争的预计变化情况。 (八)本次交易行为涉及有关报批事项的，应当详细说明已向有关主管部门报批的进展情况和尚需呈报批准的程序，并对可能无法获得批准的风险作出特别提示;本次交易存在其他重大不确定性因素的，应当对相关风险作出充分说明和特别提示。 (九)保护投资者合法权益的相关安排。 (十)相关证券服务机构的意见。第九条上市公司应当在相关审计、评估、盈利预测审核完成后再次召开董事会，编制并披露重组报告书及其摘要。上市公司应当在至少一种中国证监会指定的报刊公告董事会决议、独立董事的意见和重组报告书摘要，并应当在证券交易所网站全文披露重组报告书、独立财务顾问报告、法律意见书以及重组涉及的审计报告、资产评估报告和经审核的盈利预测报告。 96 第十条上市公司编制的重组报告书应当至少包括以下内容: (一)封面、目录、释义 1.封面上市公司应当在重组报告书全文文本封面列明重组报告书的标题。重组报告书标题根据具体交易形式分别为:××股份有限公司重大资产购买报告书、××股份有限公司重大资产出售报告书、××股份有限公司重大资产置换报告书或××股份有限公司发行股份购买资产报告书。资产重组采取其他交易形式的，应当在标题中予以明确;资产重组采取两种以上交易形式组合的，应当在标题中列明，如“××股份有限公司重大资产置换及发行股份购买资产报告书”;资产重组构成关联交易的，还应当在标题中标明“暨关联交易”的字样，如“××股份有限公司重大资产购买暨关联交易报告书”。同时，封面中应当载明以下内容: (1)上市公司的名称、股票上市地点、股票简称、股票代码; (2)交易对方的名称或姓名、住所、通讯地址; (3)重组报告书签署日期。 2.目录重组报告书的目录应当标明各章、节的标题及相应的页码，内容编排应当符合通行的中文惯 97 例。 3.释义上市公司应当在重组报告书中对可能造成投资者理解障碍及有特定含义的术语作出释义，释义应当在目录次页排印。 (二)重大事项提示上市公司应当在重组报告书扉页中就本次重组存在的重大不确定性因素以及可能对重组后上市公司的生产经营状况、财务状况和持续盈利能力产生不利影响的有关风险因素以及其他需要提醒投资者重点关注的事项，进行“重大事项提示”。 (三)交易概述简要介绍本次重组的基本情况，包括交易双方实施本次交易的背景和目的、决策过程、交易对方名称、交易标的名称、交易价格及溢价情况、是否构成关联交易、按《重组办法》规定计算的相关指标、董事会、股东大会表决情况等。 (四)上市公司基本情况，包括公司设立情况及曾用名称，最近三年的控股权变动及重大资产重组情况、主营业务发展情况和主要财务指标，以及控股股东、实际控制人概况。 (五)交易对方情况 1.交易对方为法人的，应当披露其名称、企业性质、注册地、主要办公地点、法定代表人、注册资本、税务登记证号码、历史沿革、经营范围，最近三年注册资本变化情况、主要业务发展状况和主要财务指标，最近一年简要财务报表并注明是否已经审计。 98 以方框图或者其他有效形式，全面披露交易对方相关的产权及控制关系，包括交易对方的主要股东或权益持有人、股权或权益的间接控制人及各层之间的产权关系结构图，直至披露到出现自然人、国有资产管理部门或者股东之间达成某种协议或安排的其他机构;以文字简要介绍交易对方的主要股东及其他关联人的基本情况;列示交易对方按产业类别划分的下属企业名目。交易对方成立不足1个完整会计年度、没有具体经营业务或者是专为本次交易而设立的，则应当按照上述要求披露交易对方的实际控制人或者控股公司的相关资料。 2.交易对方为自然人的，应当披露其姓名(包括曾用名)、性别、国籍、身份证号码、住所、通讯地址、通讯方式、是否取得其他国家或者地区的居留权、最近三年的职业和职务，并注明每份职业的起止日期和任职单位，是否与任职单位存在产权关系，以及其控制的核心企业和关联企业的基本情况。 3.交易对方与上市公司之间是否存在关联关系及其情况说明，交易对方向上市公司推荐董事或者高级管理人员的情况。 4.交易对方及其主要管理人员最近五年内受过行政处罚(与证券市场明显无关的除外)、刑事处罚、或者涉及与经济纠纷有关的重大民事诉讼或者仲裁的，应当披露处罚机关或者受理机构的名称、处罚种类、诉讼或者仲裁结果，以及日期、原因和执行情况。 (六)交易标的 1.交易标的为完整经营性资产的(包括股权或其他构成可独立核算会计主体的经营性资产)，应当披露: (1)该经营性资产的名称、企业性质、注册地、主要办公地点、法定代表人、注册资本、成立日期、税务登记证号码、历史沿革。 99 (2)该经营性资产的产权或控制关系，包括其主要股东或权益持有人及持有股权或权益的比例、公司章程中可能对本次交易产生影响的主要内容或相关投资协议、原高管人员的安排、是否存在影响该资产独立性的协议或其他安排(如让渡经营管理权、收益权等)。 (3)主要资产的权属状况、对外担保情况及主要负债情况。 (4)最近三年主营业务发展情况和最近两年经审计的主要财务指标。 (5)交易标的为有限责任公司股权的，应当披露是否已取得该公司其他股东的同意或者符合公司章程规定的股权转让前置条件。 (6)该经营性资产的权益最近三年曾进行资产评估、交易、增资或改制的，应当披露相关的评估价值、交易价格、交易对方和增资改制的情况。 2.交易标的不构成完整经营性资产的，应当披露: (1)相关资产的名称、类别。 (2)相关资产的权属状况，包括产权是否清晰，是否存在抵押、质押等权利限制，是否涉及诉讼、仲裁、司法强制执行等重大争议或者存在妨碍权属转移的其他情况。 (3)相关资产最近三年的运营情况和最近两年经审计的财务数据，包括但不限于资产总额、资产净额、可准确核算的收入或费用额。 (4)相关资产在最近三年曾进行资产评估或者交易的，应当披露评估价值、交易价格、交易对方等情况。 100 3(资产交易根据资产评估结果定价的，应当披露资产评估方法和资产评估结果(包括各类资产的评估值、增减值额及增减值率，以及主要的增减值原因等);采取收益法、假设开发法等基于未来收益预期的估值方法进行评估的，还应当披露预期未来收入增长率、折现率等重要评估参数的取值情况。 4.资产交易涉及重大资产购买的，上市公司应当根据重要性原则披露拟购买资产主营业务的具体情况，包括: (1)主要产品或服务的用途。 (2)主要产品的工艺流程图或服务的流程图。 (3)主要经营模式，包括采购模式、生产模式和销售模式。 (4)列表披露报告期内各期主要产品(或服务)的产能、产量、销量、销售收入，产品或服务的主要消费群体、销售价格的变动情况;报告期内各期向前5名客户合计的销售额占当期销售总额的百分比，向单个客户的销售比例超过总额的50%或严重依赖于少数客户的，应当披露其名称及销售比例。如该客户为交易对方及其关联方，则应当披露产品最终实现销售的情况。受同一实际控制人控制的销售客户，应当合并计算销售额。 (5)报告期内主要产品的原材料和能源及其供应情况，主要原材料和能源的价格变动趋势、主要原材料和能源占成本的比重;报告期内各期向前5名供应商合计的采购额占当期采购总额的百分比，向单个供应商的采购比例超过总额的50%或严重依赖于少数供应商的，应当披露其名称及采购比例。受同一实际控制人控制的供应商，应当合并计算采购额。 (6)存在高危险、重污染情况的，应当披露安全生产及污染治理情况、因安全生产及环境保护原因受到处罚的情况、最近三年相关费用成本支出及未来支出的情况，说明是否符合国家关于安全生产和环境保护的要求。 101 (7)主要产品和服务的质量控制情况，包括质量控制标准、质量控制措施、出现的质量纠纷等。 (8)主要产品生产技术所处的阶段，如处于基础研究、试生产、小批量生产或大批量生产阶段。同时，上市公司还应当列表披露与拟购买资产业务相关的主要固定资产、无形资产及特许经营权的具体情况，包括: (1)生产经营所使用的主要生产设备、房屋建筑物及其取得和使用情况、成新率或尚可使用年限。 (2)商标、专利、非专利技术、土地使用权、水面养殖权、探矿权、采矿权等主要无形资产的数量、取得方式和时间、使用情况、使用期限或保护期、最近一期期末账面价值，以及上述资产对拟购买资产生产经营的重要程度。 (3)拥有的特许经营权的情况，主要包括特许经营权的取得情况，特许经营权的期限、费用标准，以及对拟购买资产持续生产经营的影响。 5.交易标的涉及许可他人使用自己所有的资产，或者作为被许可方使用他人资产的，应当简要披露许可合同的主要内容，包括许可人、被许可人、许可使用的具体资产内容、许可方式、许可年限、许可使用费等，以及合同履行情况。若交易标的涉及的资产存在纠纷或潜在纠纷的，应当明确说明。 6.资产交易涉及债权债务转移的，应当披露该等债权债务的基本情况、已取得债权人书面同意的情况，说明未获得同意部分的债务金额、债务形成原因、到期日，并对该部分债务的处理做出妥善安排，说明交易完成后上市公司是否存在偿债风险和其他或有风险。 7.交易标的的重大会计政策或会计估计与上市公司存在较大差异，或者按规定将要进行变更 102 的，应当分析重大会计政策或会计估计的差异或变更对交易标的利润产生的影响。 (七)本次交易合同的主要内容，包括: 1.合同主体、签订时间; 2.交易价格及定价依据; 3.支付方式(一次或分次支付的安排或特别条款、股份发行条款等); 4.资产交付或过户的时间安排; 5.交易标的自定价基准日至交割日期间损益的归属; 6(与资产相关的人员安排; 7(合同的生效条件和生效时间; 8(合同附带的任何形式的保留条款、补充协议和前置条件; 9. 违约责任条款。 (八)交易的合规性分析。对照《重组办法》第十条，逐项说明本次交易是否符合《重组办法》的规定。 (九)上市公司董事会对本次交易定价的依据及公平合理性的分析，包括: 103 1.结合资产的盈利能力、财务状况等对交易价格的公允性进行分析。 2.董事会对评估机构的独立性、评估假设前提的合理性、评估方法与评估目的的相关性以及评估定价的公允性发表意见。独立董事对评估机构的独立性、评估假设前提的合理性和评估定价的公允性发表意见。 (十)上市公司董事会就本次交易对上市公司的影响进行的讨论与分析。该讨论与分析的内容应当着重于董事会已知的、从一般性财务报告分析难以取得且对上市公司未来经营具有影响的重大事项，主要包括: 1.本次交易前上市公司财务状况和经营成果的讨论与分析;上市公司主要资产或利润构成在本次交易前一年发生重大变动的，应当详细说明具体变动情况及原因。 2.对交易标的行业特点和经营情况的讨论与分析: (1)行业特点:影响行业发展的有利和不利因素，如产业政策、技术替代、行业发展瓶颈、国际市场冲击等;进入该行业的主要障碍;行业技术水平及技术特点、经营模式、周期性、区域性或季节性特征等;拟购买资产的出口业务比例较大的，还应当披露产品进口国的有关进口政策、贸易摩擦对出口业务的影响等情况。 (2)交易标的的核心竞争力及行业地位:技术及管理水平、产品市场占有率最近三年的变化情况及未来变化趋势、行业内主要竞争对手的市场份额等简要情况。 3.对上市公司完成交易后的财务状况、盈利能力及未来趋势进行分析: (1)结合上市公司资产、负债的主要构成及行业特点分析说明公司资产负债率是否处于合 104 理水平;同时结合公司的现金流量状况、可利用的融资渠道及授信额度及或有负债(如担保、诉讼、承诺)等情况，分析说明公司的财务安全性。 (2)结合上市公司利润构成及资产周转能力等说明公司盈利能力的驱动要素及其可持续性;主要产品的销售价格或主要原辅材料价格频繁变动且影响较大的，应当针对价格变动对公司利润的影响作敏感性分析，并说明可能采取的应对措施。 (3)结合上市公司交易后将从事的新业务的市场情况、风险因素等，分析说明公司未来经营中的优势和劣势。 4.结合备考和预测财务数据、可以反映上市公司未来持续经营能力的其他重要经济指标(如每股储量、每股产能或每股客房数等)在交易前后的变化情况，以及公司在人员调整、资产及业务整合、完善公司治理等方面已采取和拟采取的措施，分析说明本次交易对公司的影响。 (十一)财务会计信息 1.交易标的为完整经营性资产的，最近两年的简要财务报表。 2.根据本准则的要求依据交易完成后的资产、业务架构编制的上市公司最近一年的简要备考利润表、最近一年年末的简要备考资产负债表。 3.根据本准则的要求出具的上市公司或相关资产盈利预测的主要数据(包括主营业务收入、利润总额、净利润等)。 (十二)本次交易完成后，上市公司与实际控制人及其关联企业之间是否存在同业竞争或关联交易、同业竞争或关联交易的具体内容和拟采取的具体解决或规范措施。 (十三)本次交易完成后，上市公司是否存在资金、资产被实际控制人或其他关联人占用的 105 情形;上市公司是否存在为实际控制人及其关联人提供担保的情形。 (十四)上市公司负债结构是否合理，是否存在因本次交易大量增加负债(包括或有负债)的情况。 (十五)上市公司在最近十二个月内曾发生资产交易的，应当说明与本次交易的关系。 (十六)本次交易对上市公司治理机制的影响。 (十七)其他能够影响股东及其他投资者做出合理判断的、有关本次交易的所有信息。 (十八)独立财务顾问和律师事务所对本次交易出具的结论性意见。 (十九)本次交易所聘请的独立财务顾问、律师事务所、会计师事务所、资产评估机构(如有)等专业机构名称、法定代表人、住所、联系电话、传真，以及有关经办人员的姓名。 (二十)中国证监会要求披露的其他信息。上市公司应当在重组报告书的显著位置载明: “本公司及董事会全体成员保证本报告书内容的真实、准确、完整，对报告书的虚假记载、误导性陈述或重大遗漏负连带责任”。上市公司重大资产重组导致上市公司主营业务和经营性资产发生实质变更的，还应当按照《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第1号——招股说明书》(证监发行字[2006]5号)相关章节的要求，对重组报告书的相关内容加以补充。 106 第十一条上市公司拟发行股份购买资产的，重组报告书中除包括前条规定的内容外，还应当包括以下内容: (一)在前条规定的“交易标的”部分后，加入第(七)部分“发行股份情况”，其以下各部分依次顺延。在“发行股份情况”部分应当披露以下内容: 1(上市公司发行股份的价格及定价原则，以及按照《重组办法》第四十二条计算的董事会就发行股份购买资产作出决议公告日前20个交易日公司股票交易均价。 2(上市公司拟发行股份的种类、每股面值。 3(上市公司拟发行股份的数量、占发行后总股本的比例。 4(特定对象所持股份的转让或交易限制，股东关于自愿锁定所持股份的相关承诺。 5( 上市公司发行股份前后主要财务数据(如每股收益、每股净资产等)和其他重要经济指标的对照表。 6(本次发行股份前后上市公司的股权结构，说明本次发行股份是否导致上市公司控制权发生变化。 (二)在前条规定的“交易的合规性分析”部分，逐项说明是否符合《重组办法》第五章第四十一条的规定。 (三)在前条规定的“上市公司董事会对交易定价的依据及公平合理性的分析”部分，披露董事会结合股份发行价对应的市盈率、市净率水平以及本次发行对上市公司盈利能力、持续发展能力的影响等对股份发行定价合理性所作的分析。 107 第十二条编制重组报告书摘要的目的是为向公众提供有关本次重组的简要情况，摘要内容必须忠实于重组报告书全文，不得出现与全文相矛盾之处。上市公司编制的重组报告书摘要应当至少包括以下内容: (一)本准则第十条第(一)至(六)、(十一)部分的内容。涉及发行股份购买资产的，还应当包括本准则第十一条第(一)部分的内容。 (二)上市公司应当在重组报告书摘要的显著位置载明: “本重大资产重组报告书摘要的目的仅为向公众提供有关本次重组的简要情况，并不包括重大资产重组报告书全文的各部分内容。重大资产重组报告书全文同时刊载于???网站;备查文件的查阅方式为:???。” “本公司及董事会全体成员保证重大资产重组报告书及其摘要内容的真实、准确、完整，对报告书及其摘要的虚假记载、误导性陈述或重大遗漏负连带责任”。第十三条上市公司应当提供由证券经营机构按照本准则及有关业务准则的规定出具的独立财务顾问报告。独立财务顾问应当至少就以下事项发表明确的结论性意见: (一)结合对本准则第十条规定的内容进行核查的实际情况，逐项说明本次重组是否符合《重组办法》第十条的规定;拟发行股份购买资产的，还应当结合对本准则第十一条规定的内容进行核查的实际情况，逐项说明是否符合《重组办法》第四十一条的规定。 (二)对本次交易所涉及的资产定价和股份定价(如涉及)进行全面分析，说明定价是否合理。 (三)本次交易根据资产评估结果定价，采取收益现值法、假设开发法等基于未来预期收益的估值方法进行评估的，还应当对所选取的评估方法的适当性、评估假设前提的合理性、预期未来收入增长率、折现率等重要评估参数取值的合理性、预期收益的可实现性发表明确意 108 见。 (四)结合上市公司盈利预测以及董事会讨论与分析，分析说明本次交易完成后上市公司的盈利能力和财务状况、本次交易是否有利于上市公司的持续发展、是否存在损害股东合法权益的问题。 (五)对交易完成后上市公司的市场地位、经营业绩、持续发展能力、公司治理机制进行全面分析。 (六)对交易合同约定的资产交付安排是否可能导致上市公司交付现金或其他资产后不能及时获得对价的风险、相关的违约责任是否切实有效，发表明确意见。 (七)对本次重组是否构成关联交易进行核查，并依据核查确认的相关事实发表明确意见。涉及关联交易的，还应当充分分析本次交易的必要性及本次交易是否损害上市公司及非关联股东的利益。 (八)交易对方与上市公司根据《重组办法》第三十三条的规定，就相关资产实际盈利数不足利润预测数的情况签订补偿协议的，独立财务顾问应当对补偿安排的可行性、合理性发表意见。第十四条上市公司应当提供由律师事务所按照本准则及有关业务准则的规定出具的法律意见书。律师事务所应当对照中国证监会的各项规定，在充分核查验证的基础上，至少就上市公司本次重组涉及的以下法律问题和事项发表明确的结论性意见: (一)上市公司和交易对方是否具备相应的主体资格、是否依法有效存续。 (二)本次交易是否已履行必要的批准或授权程序，相关的批准和授权是否合法有效;本次交易是否构成关联交易;构成关联交易的，是否已依法履行必要的信息披露义务和审议批准程序;本次交易涉及的须呈报有关主管部门批准的事项是否已获得有效批准;本次交易的相 109 关合同和协议是否合法有效。 (三)标的资产(包括标的股权所涉及企业的主要资产)的权属状况是否清晰，权属证书是否完备有效;尚未取得完备权属证书的，应说明取得权属证书是否存在法律障碍;标的资产是否存在产权纠纷或潜在纠纷，如有，应说明对本次交易的影响;标的资产是否存在抵押、担保或其他权利受到限制的情况，如有，应说明对本次交易的影响。 (四)本次交易所涉及的债权债务的处理及其他相关权利、义务的处理是否合法有效，其实施或履行是否存在法律障碍和风险。 (五)上市公司、交易对方和其他相关各方是否已履行法定的披露和报告义务，是否存在应当披露而未披露的合同、协议、安排或其他事项。 (六)本次交易是否符合《重组办法》和相关规范性文件规定的原则和实质性条件。 (七)参与上市公司本次交易活动的证券服务机构是否具备必要的资格。 (八)本次交易是否符合相关法律、法规、规章和规范性文件的规定，是否存在法律障碍，是否存在其他可能对本次交易构成影响的法律问题和风险。第十五条根据《重组办法》第十七条规定提供盈利预测报告的，如上市公司上半年报送申请文件，应当提供交易当年的盈利预测报告;如下半年报送，应当提供交易当年及次年的盈利预测报告。上市公司确实无法提供上述文件的，应当说明原因，作出特别风险提示，并在董事会讨论与分析部分就本次交易对上市公司持续发展能力的影响进行详细分析。第十六条上市公司应当提供本次交易所涉及的相关资产最近两年的财务报告和审计报告; 110 存在本准则第六条规定情况的，还应当提供最近一期的财务报告和审计报告。有关财务报告和审计报告应当按照与上市公司相同的会计制度和会计政策编制。如不能提供完整财务报告，应当解释原因，并出具对相关资产财务状况和/或经营成果的说明及审计报告。上市公司拟进行《重组办法》第二十七条第一款第(一)、(二)项规定的重大资产重组的，还应当提供依据重组完成后的资产架构编制的上市公司最近一年的备考财务报告和审计报告;存在本准则第六条规定情况的，还应当提供最近一期的备考财务报告和审计报告。第十七条上市公司重大资产重组以评估值为交易标的定价依据的，应当提供相关资产的资产评估报告。评估机构主要采用收益现值法、收益还原法、假设开发法等基于未来收益预期的估值方法评估相关资产价值的，上市公司应当在重组报告书中以特别提示的方式披露评估机构采用该方法评估该类资产的理由和评估机构对于评估假设前提合理性、以及预期未来收入增长率、折现率等重要评估参数取值合理性的说明。第十八条上市公司应当提供董事会就本次重组首次作出决议前6个月至重组报告书公布之日止，上市公司及其董事、监事、高级管理人员，交易对方及其董事、监事、高级管理人员(或主要负责人)，相关专业机构及其他知悉本次重大资产交易内幕信息的法人和自然人，以及上述相关人员的直系亲属买卖该上市公司股票及其他相关证券情况的自查报告。法人的自查报告中应当列明法人的名称、股票账户、有无买卖股票行为并盖章确认;自然人的自查报告应当列明自然人的姓名、职务、身份证号码、股票账户、有无买卖股票行为，并经本人签字确认。前述法人及自然人在本条第一款规定的期限内存在买卖上市公司股票行为的，当事人应当书面说明其买卖股票行为是否利用了相关内幕信息;上市公司及相关方应当书面说明相关申请 111 事项的动议时间，买卖股票人员是否参与决策，买卖行为与本次申请事项是否存在关联关系;律师事务所应当对相关当事人及其买卖行为进行核查，对该行为是否涉嫌内幕交易、是否对本次交易构成法律障碍发表明确意见。上市公司应当就上述说明和核查情况在重组报告书中进行披露。第十九条上市公司及负责出具专业意见的独立财务顾问、律师事务所、会计师事务所、资产评估机构与其他证券服务机构及相关人员应当审慎对待所申报的材料及所出具的意见。上市公司全体董事(或者主要负责人)及相关证券服务机构应当按要求在所提供的有关文件上发表声明，确保申请文件的真实性、准确性和完整性。上述文件均应当由单位负责人签字，并加盖单位公章。第二十条向中国证监会报送申请文件及按照中国证监会要求提交补充材料的，应当同时提交书面文件和电子文件;书面文件一式三份，其中一份按规定报送原件，如不能提供原件，应当由上市公司聘请的律师事务所提供鉴证意见，或由出文单位盖章，以保证与原件一致。如原出文单位不再存续，可由承继其职权的单位或做出撤销决定的单位出文证明文件的真实性。第二十一条上市公司重大资产重组申请获得中国证监会核准的，上市公司及相关证券服务机构应当根据中国证监会的审核情况重新修订重组报告书及相关证券服务机构的报告或意见，并作出补充披露。上市公司及相关证券服务机构应当在修订的重组报告书及相关证券服务机构报告或意见的首页就补充或修改的内容作出特别提示。上市公司应当就重组报告书、相关证券服务机构的报告或意见的补充或修改内容在至少一种中国证监会指定的报刊公告，并应当在证券交易所网站全文披露修订后的重组报告书及相关证券服务机构的报告或意见。第二十二条上市公司编制的重大资产重组实施情况报告书应当至少披露以下内容: 112 (一)本次重组的实施过程，相关资产过户或交付、相关债权债务处理以及证券发行登记等事宜的办理状况。 (二)相关实际情况与此前披露的信息是否存在差异(包括相关资产的权属情况及历史财务数据是否如实披露、相关盈利预测或者管理层预计达到的目标是否实现等)。 (三)董事、监事、高级管理人员的更换情况及其他相关人员的调整情况。 (四)重组实施过程中，是否发生上市公司资金、资产被实际控制人或其他关联人占用的情形，或上市公司为实际控制人及其关联人提供担保的情形。 (五)相关协议及承诺的履行情况。 (六)相关后续事项的合规性及风险。 (七)其他需要披露的事项。独立财务顾问应当对前款所述内容逐项进行核查，并发表明确意见。律师事务所应当对前款所述内容涉及的法律问题逐项进行核查，并发表明确意见。第二十三条申请文件的纸张应当采用幅面为209×295毫米规格的纸张(相当于标准A4纸张规格)。第二十四条申请文件的封面应当标有“XXX股份有限公司重大资产重组申请文件” 字样及重大资产重组报告书标题，侧面应当标注“XXX股份有限公司重大资产重组申请文件原件(或复印件)”字样。申请文件的扉页应当附有上市公司董事会秘书、联系人、独立财务顾问及其他专业机构的联系人姓名、电话、传真及其他方便的联系方式。 113 第二十五条申请文件章与章之间、章与节之间应当有明显的分隔标识。第二十六条申请文件中的页码应当与目录中的页码相符。例如，第四章4-1的页码标注为 4-1-2，4-1-3，......4-1-n。 4-1-1，第二十七条本准则由中国证监会负责解释。第二十八条本准则自2008年5月18日起施行。附件:上市公司重大资产重组申请文件目录附件:上市公司重大资产重组申请文件目录第一部分上市公司重大资产重组报告书及相关文件 1-1重大资产重组报告书 1-2重大资产重组的董事会决议和股东大会决议 1-3上市公司独立董事意见 114 1-4公告的其他相关信息披露文件第二部分独立财务顾问和律师事务所出具的文件 2-1独立财务顾问报告 2-2法律意见书第三部分本次重大资产重组涉及的财务信息相关文件 3-1 本次重大资产重组涉及的拟购买资产的财务报告和审计报告(确实无法提供的，应当说明原因及相关资产的财务状况和经营成果) 3-2 本次重大资产重组涉及的拟购买资产的评估报告及评估说明(如有) 3-3 本次重大资产重组涉及的拟出售资产的财务报告和审计报告(确实无法提供的，应当说明原因及相关资产的财务状况和经营成果) 3-4本次重大资产重组涉及的拟出售资产的评估报告及评估说明(如有) 3-5根据本次重大资产重组完成后的架构编制的上市公司备考财务报告及其审计报告(如需) 3-6盈利预测报告和审核报告 3-7 上市公司董事会、注册会计师关于上市公司最近一年及一期的非标准保留意见审计报告的补充意见(如需) 115 3-8 交易对方最近一年的财务报告和审计报告(如有) 第四部分本次重大资产重组涉及的有关协议、合同和决议 4-1 重大资产重组的协议或合同 4-2 涉及本次重大资产重组的其他重要协议或合同 4-3 交易对方与上市公司就相关资产实际盈利数不足利润预测数的情况签订的补偿协议(涉及《重组办法》第三十三条第二款规定情形的) 4-4 交易对方内部权力机关批准本次交易事项的相关决议第五部分本次重大资产重组的其他文件 5-1有关部门对重大资产重组的审批、核准或备案文件 5-2债权人同意函(涉及债务转移的) 5-3关于同意职工安置方案的职工代表大会决议或相关文件(涉及职工安置问题的) 5-4 关于股份锁定期的承诺(涉及拟发行股份购买资产的) 5-5 交易对方的营业执照复印件 5-6 拟购买资产的权属证明文件 116 5-7 与拟购买资产生产经营有关的资质证明或批准文件 5-8上市公司全体董事和独立财务顾问、律师事务所、会计师事务所、资产评估机构等证券服务机构及其签字人员对重大资产重组申请文件真实性、准确性和完整性的承诺书 5-9 独立财务顾问、律师事务所、会计师事务所以及资产评估机构等证券服务机构对上市公司重大资产重组报告书援引其出具的结论性意见的同意书 5-10 独立财务顾问、律师事务所、会计师事务所以及资产评估机构等证券服务机构及其签字人员的资格证书或有法律效力的复印件 5-11上市公司与交易对方就重大资产重组事宜采取的保密措施及保密制度的说明，并提供与所聘请的证券服务机构签署的保密协议及交易进程备忘录 5-12上市公司、交易对方和相关证券服务机构以及其他知悉本次重大资产重组内幕信息的单位和自然人在董事会就本次重组方案第一次决议前6个月至重大资产重组报告书之日止买卖该上市公司股票及其他相关证券情况的自查报告，并提供证券登记结算机构就前述单位及自然人二级市场交易情况出具的证明文件 5-13本次重大资产重组前12个月内上市公司购买、出售资产的说明及专业机构意见(如有) 5-14资产评估结果备案或核准文件(如有) 5-15中国证监会要求提供的其他文件 117 17、关于进一步做好上市公司重大资产重组信息披露监管工作的通知 (上市部函[2008]076号) 一、担任上市公司重大资产重组独立财务顾问的证券机构(以下简称独立财务顾问)，应当诚实守信、勤勉尽责，严格按照《上市公司重大资产重组管理办法》(证监会令第53号，以下简称《重组办法》)、《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第26号——上市公司重大资产重组申请文件》(证监会公告 [2008]13号，以下简称《准则第26号》)、《关于规范上市公司重大资产重组若干问题的规定》(证监会公告[2008]14号，以下简称《规定》) 的相关要求，认真履行尽职调查义务，对上市公司相关的申报和披露文件进行审慎核查，负责出具专业意见和报告，并保证其所出具的专业意见和报告的真实性、准确性和完整性。二、独立财务顾问接受上市公司委托，为重大资产重组事项提供咨询和顾问服务、出具专业意见和报告的，双方应本着自愿、平等的原则，立即签订委托协议，明确双方的权利和义务，就上市公司配合独立财务顾问履行其职责的义务、应提供的材料和责任划分等事项做出约定。独立财务顾问与上市公司应当就重大资产重组事项签订专门的保密协议。签署保密协议后，独立财务顾问可以向上市公司调阅与本次交易有关的尚未公开的法律文件和财务会计资料。三、独立财务顾问应当帮助拟进行重大资产重组的上市公司(以下简称委托人)分析重组相关活动所涉及的法律、财务、经营风险，提出具体对策和建议，设计、完善重大资产重组方案，并指导委托人按照相关规定制作申报和信息披露文件。独立财务顾问应当对委托人进行证券市场规范化运作的辅导，指导上市公司健全决策程序，确保上市公司全体董事和主要高级管理人员充分了解重大资产重组应遵守的法律、法规、中国证监会的有关规定及其应承担的相关义务、责任，督促上市公司董事会依法履行报告、公告和其他法定义务。四、独立财务顾问应当建立尽职调查制度和具体工作规程。独立财务顾问应当对拟实施重大资产重组的上市公司及其交易对方进行全面调查，详细核查上市 118 公司和交易对方提供的为出具专业意见所需的资料，充分了解上市公司和标的资产的经营情况及其面临的风险和问题，对上市公司和交易对方披露的内容进行独立判断，直至有充分理由确信所作的判断与已披露和拟披露的内容不存在实质性差异，确信上市公司和交易对方符合相关法律法规及中国证监会规定的重组条件，以及确信上市公司申报文件和信息披露文件真实、准确、完整。独立财务顾问应当在充分尽职调查和验证的基础上，依据中国证监会的规定和监管要求，客观、公正地发表专业意见。上市公司和交易对方不能提供必要的材料、不配合进行尽职调查或者限制调查范围的，独立财务顾问机构应当终止委托关系或者相应修改其结论性意见。五、独立财务顾问接受委托人委托的，应当指定2名财务顾问主办人负责，同时可以安排一名项目协办人参与。独立财务顾问主办人应当亲自组织并直接参与对上市公司重大资产重组活动的尽职调查，全面评估重组活动的影响、效果和所涉及的风险。独立财务顾问应当就上市公司重大资产重组业务成立内核机构，并根据实际情况，对内核机构的职责、人员构成、工作规则等进行适当调整，形成规范、有效的内核制度。独立财务顾问内核机构应当恪尽职守,保持独立判断。独立财务顾问应当在内核程序结束后，作出是否为上市公司重大资产重组出具专业意见或报告的决定。经内核决定出具的专业意见或报告，应当包括以下内容:是否同意出具意见或报告的明确表示及其理由、对上市公司本次交易后发展前景的评价、有关本次交易是否符合相关法律法规的说明、本次交易的主要问题和风险的提示、内核程序简介及内核意见。独立财务顾问法定代表人或者其授权代表人、部门负责人、内核负责人、财务顾问主办人和项目协办人应当在财务顾问专业意见和报告上签名并加盖单位公章，并注明签署日期。六、在上市公司重大资产重组筹划、论证过程中，独立财务顾问应当积极配合、协助上市公司董事会按照《重组办法》的要求制作交易进程备忘录。上市公司在筹划、酝酿重大资产重组事项过程中，按照《重组办法》的相关规定可以或者应当向证券交易所申请股票停牌的，独立财务顾问应当积极督促、配合上市公司及时办理停牌申请事宜。上市公司股票因重大资产重组事项停牌期间，独立财务顾问应当督促上市公 119 司至少每周发布一次重大资产重组事项进展情况公告。七、上市公司重大资产重组的首次董事会决议经表决通过后，拟公告重大资产重组预案的，独立财务顾问应当至少就以下事项出具重组预案核查意见: (一)上市公司董事会编制的重大资产重组预案是否符合《重组办法》、《规定》及《准则第26号》的要求。 (二)重大资产重组的交易对方是否已根据《规定》第一条的要求出具了书面承诺和声明，该等承诺和声明是否已明确记载于重组预案中。 (三)上市公司是否已就本次重大资产重组事项与交易对方签订附条件生效的交易合同;交易合同的生效条件是否符合《规定》第二条的要求，交易合同主要条款是否齐备，交易合同附带的保留条款、补充协议和前置条件是否对本次交易进展构成实质性影响。 (四)上市公司董事会是否已按照《规定》第四条的要求对相关事项作出明确判断并记载于董事会决议记录中。 (五)本次交易的整体方案是否符合《重组办法》第十条、第四十一条和《规定》第四条所列明的各项要求。 (六)本次交易的标的资产是否完整，其权属状况是否清晰，相关权属证书是否完备有效，标的资产按交易合同约定进行过户或转移是否存在重大法律障碍。 (七)上市公司董事会编制的重大资产重组预案是否已充分披露本次交易存在的重大不确定性因素和风险事项。 (八)上市公司董事会编制的重大资产重组预案中是否存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。八、上市公司完成相关审计、评估、盈利预测审核后再次召开董事会，拟公告重大资产重组报告书的，独立财务顾问应当依照《准则第26号》第十三条等相关规定出具独立财务顾问报告。独立财务顾问报告应当至少包括以下内容: (一)结合对《准则第26号》第十条规定的内容进行核查的实际情况，逐项说明本次重组是否符合《重组办法》第十条的规定;拟发行股份购买资产的，结合对《准则第26号》第十一条规定的内容进行核查的实际情况，逐项还应当说明是否符合《重组办法》第四十一条的规定。 120 (二)对本次交易所涉及的资产定价和股份定价(如涉及)进行全面分析，说明定价是否合理。 (三)本次交易根据资产评估结果定价，采取收益现值法、假设开发法等基于未来预期收益的估值方法进行评估的，还应当对所选取的评估方法的适当性、评估假设前提的合理性、预期未来收入增长率、折现率等重要评估参数取值的合理性、预期收益的可实现性发表明确意见。 (四)结合上市公司盈利预测以及董事会讨论与分析，分析说明本次交易完成后上市公司的盈利能力和财务状况、本次交易是否有利于上市公司的持续发展、是否存在损害股东合法权益的问题。 (五)对交易完成后上市公司的市场地位、经营业绩、持续发展能力、公司治理机制进行全面分析。 (六)对交易合同约定的资产交付安排是否可能导致上市公司交付现金或其他资产后不能及时获得对价的风险、相关的违约责任是否切实有效发表明确意见。 (七)对本次重组是否构成关联交易进行核查，并依据核查确认的相关事实发表明确意见。涉及关联交易的，还应当充分分析本次交易的必要性及本次交易是否损害上市公司及非关联股东的利益。 (八)交易对方与上市公司根据《重组办法》第三十三条的规定，就相关资产实际盈利数不足利润预测数的情况签订补偿协议的，独立财务顾问应当对补偿安排的可行性、合理性发表意见。九、独立财务顾问在充分尽职调查和内核的基础上，对上市公司重大资产重组事项出具重组预案核查意见、独立财务顾问报告和其他专业意见的，应当同时作出以下承诺: (一)已按照规定履行尽职调查义务，有充分理由确信所发表的专业意见与上市公司和交易对方披露的文件内容不存在实质性差异; (二)已对上市公司和交易对方披露的文件进行充分核查，确信披露文件的内容与格式符合要求; (三)有充分理由确信上市公司委托财务顾问出具意见的重大资产重组方案符合法律、法规和中国证监会及证券交易所的相关规定，所披露的信息真实、准 121 确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏; (四)有关本次重大资产重组事项的专业意见已提交独立财务顾问内核机构审查，内核机构同意出具此专业意见; (五)在与上市公司接触后至担任独立财务顾问期间，已采取严格的保密措施，严格执行风险控制和内部隔离制度，不存在内幕交易、操纵市场和证券欺诈问题。十、独立财务顾问在其出具的意见或报告中采用其他证券服务机构或者人员的专业意见的，仍然应当进行尽职调查，审慎核查其采用的专业意见的内容，并对利用其他证券服务机构或者人员的专业意见所形成的结论负责。独立财务顾问与其他证券服务机构对同一事项进行判断所得出的专业意见存在重大差异的，独立财务顾问应当进一步调查、复核，并可自行聘请相关专业机构提供专业服务。十一、上市公司发行股份购买资产的首次董事会决议公告后，董事会在6个月内未发布召开股东大会通知的，独立财务顾问应当督促上市公司立即重新召开董事会审议发行股份购买资产事项，并对已披露和已申报的相关文件和专业意见进行相应修改和更新。重大资产重组的首次董事会决议公告后，上市公司对交易对象、交易标的、交易价格等作出变更，构成对原重组方案重大调整的，独立财务顾问应当及时出具核查意见，向中国证监会及其派出机构报告，并予以公告。十二、独立财务顾问接受委托人委托后，应当按照《重组办法》及相关规定，及时向中国证监会报送有关上市公司重大资产重组的申报文件。提交申请文件后，独立财务应当配合中国证监会的审核，并承担以下工作: (一)指定独立财务顾问主办人与中国证监会进行专业沟通，并按照中国证监会提出的反馈意见作出书面回复。 (二)按照中国证监会的要求对涉及本次重大资产重组活动的特定事项进行尽职调查或者核查。 (三)组织上市公司、交易对方及相关证券服务机构对中国证监会的意见进行答复; 中国证监会在审核期间提出反馈意见要求上市公司作出书面解释、说明的， 122 独立财务顾问应当配合上市公司提供书面回复意见。逾期未提供的，独立财务顾问应当督促上市公司在到期日的次日就本次重大资产重组的进展情况及未能及时提供回复意见的具体原因等予以公告，不得作出推卸迟延责任的误导性公告。 (四)上市公司未能在规定期限内公告相关文件或报告全文的，独立财务顾问应当督促上市公司及时公开披露中国证监会提出的问题及未能如期公告的原因。 (五)自申报起至重大资产重组事项完成前，对于上市公司、交易对方和其他相关当事人发生较大变化对本次重大资产重组构成较大影响的情况予以高度关注，并及时向中国证监会报告。 (六)申报本次担任重大资产重组独立财务顾问的收费情况。十三、独立财务顾问应当建立健全内部报告制度，独立财务顾问主办人应当就中国证监会在反馈意见中提出的问题按照内部程序向部门负责人、内核机构负责人等相关负责人报告，并对中国证监会提出的问题进行充分的研究、论证，审慎回复。回复意见应当由独立财务顾问的法定代表人或者其授权代表人、独立财务顾问主办人和项目协办人签名，并加盖单位公章。十四、独立财务顾问将申报文件报中国证监会审核期间，上市公司和独立财务顾问不得终止委托协议，但独立财务顾问出现无法履行职责的情形除外。终止委托协议的，独立财务顾问和上市公司应当自协议终止之日起5个工作日内向中国证监会报告，申请撤回申报文件，并说明原因。上市公司重新聘请独立财务顾问就同一重大资产重组事项进行申报的，应当在报送中国证监会的申报文件中予以说明。十五、上市公司重大资产重组方案需提交并购重组委审核的，独立财务顾问应当根据相关要求积极配合上市公司制作并报送审核材料，并督促上市公司申请办理并购重组委工作会议期间至其表决结果披露前的停牌事宜。十六、上市公司重大资产重组申请获得中国证监会核准的，独立财务顾问应当积极配合上市公司按照《准则第26号》的要求准备相关公告文件，全文披露上市公司重大资产重组报告书和相关证券服务机构的补充意见和报告。独立财务顾问应当督促上市公司在核准文件有效期内及时实施重组方案，并于实施完毕之日起3个工作日内配合上市公司编制实施情况报告书，向中国证监 123 会及其派出机构、证券交易所提交书面报告，并予以公告。同时，独立财务顾问应当对重组实施过程、资产过户事宜和相关后续事项的合规性及风险进行核查，发表明确的结论性意见，并将该等意见与实施情况报告书同时报告、公告。涉及上市公司发行股份购买资产的，在相关资产过户完成后3个工作日内，独立财务顾问应当对资产过户事宜和相关后续事项的合规性及风险进行核查，发表明确意见并予以公告。上市公司在实施重大资产重组的过程中发生重大事项导致本次重组发生实质性变动的，独立财务顾问应当及时出具核查意见，向中国证监会及其派出机构报告，并予以公告。十七、独立财务顾问应当按照中国证监会的相关规定，对实施重大资产重组的上市公司履行持续督导职责。持续督导的期限自中国证监会核准本次重大资产重组之日起，应当不少于一个会计年度。独立财务顾问应当通过日常沟通、定期回访等方式，结合上市公司定期报告的披露，做好以下持续督导工作: (一)督促上市公司、交易对方和其他相关当事人按照相关程序规范实施重大资产重组方案，及时办理产权过户手续，并依法履行报告和信息披露的义务; (二)督促上市公司按照《上市公司治理准则》的要求规范运作; (三)督促和检查上市公司、交易对方及其他相关当事人履行对市场公开作出的相关承诺的情况; (四)督促和检查上市公司、交易对方及其他相关当事人落实后续计划及重大资产重组方案中约定的其他相关义务的情况; (五)结合上市公司定期报告，核查重大资产重组是否按计划实施、是否达到预期目标;其实施效果是否与此前公告的专业意见存在较大差异，是否实现相关盈利预测或者管理层预计达到的业绩目标; (六)中国证监会要求的其他事项。独立财务顾问应当结合上市公司重大资产重组当年和实施完毕后的第一个会计年度的年报，自年报披露之日起15日内，对重大资产重组相关的资产交付或者过户情况、相关当事人承诺的履行情况、盈利预测的实现情况、管理层讨论与分析部分提及的各项业务的发展现状、公司治理结构与运行情况以及其他与已公布的重组方案存在差异的事项等出具持续督导意见，向派出机构报告，并予以 124 公告。十八、独立财务顾问应当建立健全内部检查制度，确保独立财务顾问主办人切实履行持续督导责任，按时向中国证监会派出机构提交持续督导工作的情况报告。在持续督导期间，独立财务顾问解除委托协议的，应当及时向中国证监会派出机构作出书面报告，说明无法继续履行持续督导职责的理由，并予以公告。上市公司应当在一个月内另行聘请财务顾问对其进行持续督导。十九、独立财务顾问应当建立重大资产重组工作档案和工作底稿制度，为每一项目建立独立的工作档案。工作档案至少应包括尽职调查报告、内核机构工作记录、对中国证监会审核反馈意见的回复。独立财务顾问的工作档案和工作底稿应当真实、准确、完整，保存期不少于10年。二十、对于上市公司和重组交易对方的不规范行为，独立财务顾问应当督促其整改，并将整改情况在相关核查意见中予以说明。因上市公司或重组交易对方不配合，使尽职调查范围受限制，导致独立财务顾问无法做出判断的，独立财务顾问不得为上市公司出具重组预案核查意见、独立财务顾问报告。二十一、上市公司重大资产重组方案获得核准的，独立财务顾问应在重组方案实施完毕后15个工作日内，向中国证监会报送重组业务总结报告。总结报告至少应包括本次重组的交易背景、交易进程、交易方案主要内容、存在的主要问题以及相应解决措施、方案实施效果等。二十二、独立财务顾问及其主办人应当严格履行保密责任，不得利用职务之便买卖相关上市公司的证券或者牟取其他不当利益，并应当督促上市公司和交易对方、上市公司和交易对方的董事、监事和高级管理人员及其他内幕信息知情人严格保密，不得进行内幕交易。独立财务顾问应当按照中国证监会的要求，配合提供上市公司重大资产重组相关内幕信息知情人买卖、持有相关上市公司证券的文件，并向证监会报告内幕信息知情人的违法违规行为，配合证监会依法进行的调查。二十三、独立财务顾问从事上市公司重大资产重组财务顾问业务，应当公平竞争，按照业务复杂程度及所承担的责任和风险与委托人商议财务顾问报酬，不得以明显低于行业水平等不正当竞争手段招揽业务。 125 二十四、独立财务顾问主办人应当积极参加相关的持续培训，接受后续教育，不断提高上市公司重大资产重组相关业务的执业水平。二十五、独立财务顾问及其主办人和内部相关部门负责人在上市公司重大资产重组相关业务活动中，因违法违规或者执业不规范行为被中国证监会采取监管措施的，应当按照中国证监会的要求切实整改，及时履行报告、披露等责任。上海证券交易所上市公司部 2008年5月20日 126 18、上市公司回购社会公众股份管理办法(试行)-红宝书 19、关于上市公司以集中竞价交易方式回购股份的补充规定-红宝书中国证券监督管理委员会公告[2008]39号为适应资本市场发展实践的需要，进一步规范上市公司以集中竞价交易方式回购股份的行为，我会制定了《关于上市公司以集中竞价交易方式回购股份的补充规定》，现予公告，自 2008年10月9日起施行。二〇〇八年十月九日为适应资本市场发展实践的需要,现对《上市公司回购社会公众股份管理办法(试行)》中有关上市公司以集中竞价交易方式回购股份行为补充规定如下: 一、上市公司以集中竞价交易方式回购股份(以下简称上市公司回购股份)，应当由董事会依法作出决议，并提交股东大会批准。上市公司独立董事应当在充分了解相关信息的基础上，就回购股份事宜发表独立意见。二、上市公司应当在股东大会召开前3日，将董事会公告回购股份决议的前一个交易日及召开股东大会的股权登记日登记在册的前10名股东的名称及持股数量、比例，在证券交易所网站予以公布。三、上市公司股东大会就回购股份作出的决议，应当包括下列事项: (一)回购股份的价格区间; (二)拟回购股份的种类、数量和比例; (三)拟用于回购的资金总额以及资金来源; (四)回购股份的期限; (五)决议的有效期; (六)对董事会办理本次回购股份事宜的具体授权; 127 (七)其他相关事项。四、上市公司股东大会对回购股份作出决议，必须经出席会议的股东所持表决权的2/3以上通过。五、上市公司应当在股东大会作出回购股份决议后的次日公告该决议，依法通知债权人，并将相关材料报送中国证监会和证券交易所备案，同时公告回购报告书。六、上市公司应当在下列情形履行报告、公告义务: (一)上市公司应当在首次回购股份事实发生的次日予以公告; (二)上市公司回购股份占上市公司总股本的比例每增加1,的，应当自该事实发生之日起3日内予以公告; (三)上市公司在回购期间应当在定期报告中公告回购进展情况，包括已回购股份的数量和比例、购买的最高价和最低价、支付的总金额; (四)回购期届满或者回购方案已实施完毕的，上市公司应当停止回购行为，并在3日内公告回购股份情况以及公司股份变动报告，包括已回购股份总额、购买的最高价和最低价以及支付的总金额等内容。七、上市公司回购股份的价格不得为公司股票当日交易涨幅限制的价格。八、上市公司不得在以下交易时间进行股份回购的委托: (一)开盘集合竞价; (二)收盘前半小时内; (三)股票价格无涨跌幅限制。九、上市公司在下列期间不得回购股份: (一)上市公司定期报告或业绩快报公告前10个交易日内; (二)自可能对本公司股票交易价格产生重大影响的重大事项发生之日或者在决策过程中，至依法披露后2个交易日内; 128 (三)中国证监会规定的其他情形。十、上市公司回购股份期间不得发行股份募集资金。十一、证券交易所应当根据本规定，制定上市公司回购股份相关业务规则，加强对上市公司回购股份的信息披露和债权人合法权益程序保障的合规性监管，对回购股份交易实行实时监察，防范内幕交易以及其他不公平交易行为的发生。十二、本补充规定自2008年10月9日起施行。《上市公司回购社会公众股份管理办法(试行)》(证监发[2005]51号)中有关以集中竞价交易方式回购股份的规定同时废止。 129 20、关于发布《上市公司股东及其一致行动人增持股份行为指引》的通知各上市公司: 为进一步规范上市公司股东及其一致行动人增持上市公司股份行为，根据《上市公司收购管理办法》、《上海证券交易所股票上市规则》等相关规定，本所制定了《上市公司股东及其一致行动人增持股份行为指引》，现予以发布，请自即日起遵照执行。特此通知。上海证券交易所二??八年八月二十八日上市公司股东及其一致行动人增持股份行为指引第一条为规范上市公司股东及其一致行动人增持上市公司股份行为，维护证券市场秩序，保护投资者和上市公司合法权益，根据《上市公司收购管理办法》、《关于修改<上市公司收购管理办法>第六十三条的决定》、《上海证券交易所股票上市规则》，制定本规则。第二条拥有上海证券交易所(以下简称“本所”)上市公司权益的股份达到或超过该公司已发行股份30%的股东及其一致行动人(以下简称“相关股东”)，自上述事实发生之日起一年后，每12个月内增加其在该公司中拥有权益的股份不超过该公司已发行股份的2%的行为，适用本指引。第三条相关股东应当在首次增持行为事实发生之日，将增持情况通知上市公司，由上市公司在次日发布股东增持公司股份的公告。公告内容至少包括:股东的姓名或名称、增持方式、本次增持前后该股东在公司中拥有权益的股份数量、比例、性质，以及相关股东是否提出后续增持计划等。第四条相关股东首次增持比例未达到上市公司已发行股份2%，拟继续增持的，上市公司应当在上述公告中披露相关股东后续增持计划，至少包括如下内容: (一)提出后续增持计划的主体。 (二)后续增持计划实施的安排:应当披露拟继续增持比例(与已增持股份合计不超过2%)，后续增持计划实施的时间期限(首次增持日起不超过12个月)、价格区间和投入金额区间等。 (三)后续增持计划实施的方式和条件(如有)，包括但不限于是否需经行政许可、股价范围等。后续增持计划设定了实施条件的，应就若设定的条件未达成，后续增持计划是否予以实施进行说明。 130 (四)相关股东应当在公告中承诺，在设定的后续增持计划实施时间期限内不减持其持有的上市公司股份。第五条相关股东实施后续增持计划，累计增持股份比例达到上市公司已发行股份的1%的，应当在事实发生之日通知上市公司，由上市公司在次日内发布相关股东增持公司股份的进展公告。后续增持计划实施期限届满前，上市公司应在各定期报告中披露相关股东增持计划实施的情况。第六条相关股东应在后续增持计划实施完毕或实施期限届满后两个交易日内，向上市公司通报后续增持计划的实施情况，并由上市公司进行信息披露。相关股东应当按照《上市公司收购管理办法》的规定，向中国证监会申请豁免要约收购义务。收到中国证监会就其豁免要约收购义务申请作出核准的决定后，应当及时通知上市公司履行信息披露义务。相关股东就其增持后拥有权益的股份的持有期间作出新的承诺，或提出稳定股价措施的，应当一并予以披露。第七条相关股东在下列期间不得增持上市公司股份: (一)上市公司定期报告公告前30日内，因特殊原因推迟定期报告公告日期的，自原预约公告日前30日起算。 (二)上市公司业绩预告、业绩快报公告前10日内。 (三)自可能对本公司股票交易价格产生重大影响的重大事项发生之日或在决策过程中，至依法披露后2个交易日内。 (四)本所规定的其他期间。第八条相关股东实施增持计划，应当遵守《证券法》第四十七条规定，违反该规定将其所持该公司股票在买入后6个月内卖出，或者在卖出后6个月内又买入的，由此所得收益归该上市公司所有，上市公司董事会应当收回其所得收益并及时披露相关情况。上述“买入后6个月内卖出”是指自最后一笔买入时点起算6个月内卖出的;“卖出后6个月内又买入”是指自最后一笔卖出时点起算6个月内又买入的。第九条相关股东拟在12个月内增加其在该公司中拥有权益的股份超过该公司已发行股份2%的，应当在按照《上市公司收购管理办法》的相关规定向中国证监会申请豁免要约收购义务后，方能增持公司股份。第十条在一个上市公司中拥有权益的股份未达到该公司已发行股份30%的投资者及其一致行动人，增持该公司股份达到《上市公司收购管理办法》第二章规定比例的，应当及时披露其增持股份的情况。增持股份后前述投资者拥有权益的股 131 份达到30%时，拟继续增持股份的，应当按照《上市公司收购管理办法》的规定履行报告、公告和其它法定义务。第十一条拟实施增持计划的上市公司控股股东、其他投资者及其一致行动人，以及各自的董事、监事、高级管理人员(或者主要负责人)，通过增持计划的实施进行内幕交易或进行市场操纵的，本所将根据《上市公司收购管理办法》、《上海证券交易所股票上市规则》的规定对相关当事人采取监管措施。第十二条本指引由本所负责解释。第十三条本指引自发布之日起施行。 21、关于修订《上市公司股东及其一致行动人增持股份行为指引》第七条的通知各上市公司: 为进一步规范上市公司股东及其一致行动人增持上市公司股份行为，本所对《上市公司股东及其一致行动人增持股份行为指引》第七条修订如下: “第七条相关股东在下列期间不得增持上市公司股份: (一)上市公司业绩快报或者定期报告公告前10日内，未发布业绩快报的，且因特殊原因推迟定期报告公告日期的，自定期报告原预约公告日前10日起算。 (二)自可能对本公司股票交易价格产生重大影响的重大事项发生之日或在决策过程中，至依法披露后2个交易日内。 (三)本所规定的其他期间。” 上述修订自即日起开始执行，特此通知。上海证券交易所二??八年九月二十四日 132 22、关于发布《深圳证券交易所上市公司股东及其一致行动人增持股份行为指引》的通知各上市公司、相关股东: 为规范上市公司股东及其一致行动人增持股份行为，维护证券市场秩序，保护投资者合法权益，根据《证券法》、《上市公司收购管理办法》、《关于修改〈上市公司收购管理办法〉第六十三条的决定》和《深圳证券交易所股票上市规则》，本所制定了《深圳证券交易所上市公司股东及其一致行动人增持股份行为指引》，请现予以发布，请遵照执行。特此通知深圳证券交易所二??八年八月二十八日第一条为规范上市公司股东及其一致行动人增持股份行为，维护证券市场秩序，保护投资者合法权益，根据《证券法》、《上市公司收购管理办法》、《关于修改<上市公司收购管理办法>第六十三条的决定》和《深圳证券交易所股票上市规则》，制定本指引。第二条在深圳证券交易所(以下简称“本所”)的一个上市公司中拥有权益的股份达到或超过该公司已发行股份30%的股东及其一致行动人，在上述事实发生之日起一年后，每12个月内增加其在该公司中拥有权益的股份不超过该公司已发行股份2%的行为，适用本指引。第三条上市公司股东及其一致行动人涉及前条所述增持股份行为的，应当在首次增持事实发生之日将增持情况通知上市公司，并委托上市公司于当日或者次日发布增持股份公告。第四条上市公司股东及其一致行动人增持股份公告应当包括以下内容: (一)增持人姓名或名称; (二)增持目的及计划; (三)增持方式(如集中竞价、大宗交易等); (四)增持股份数量及比例; 133 (五)增持行为是否存在违反《证券法》等法律、法规、部门规章及本所业务规则等规定的情况说明; (六)涉及后续增持的，关于拟继续增持股份数量及比例、增持实施条件(如增持股价区间、增持金额的限制、增持期限、是否须经有关部门批准等)以及若增持实施条件未达成是否仍继续增持的情况说明; (七)本所要求的其他内容。上市公司股东及其一致行动人应当在公告中承诺，在增持期间及法定期限内不减持其所持有的该公司股份。第五条上市公司股东及其一致行动人在连续12个月内增加其在该公司拥有权益的股份达到该公司已发行股份的1%及2%时，应当参照本指引第三条、第四条的规定，通知上市公司并委托其发布增持股份公告。第六条上市公司股东及其一致行动人应当在全部增持计划完成时或自首次增持事实发生后的12个月期限届满后及时公告增持情况，并按有关规定向中国证监会申请豁免要约收购义务。第七条上市公司股东及其一致行动人在下列期间不得增持该公司股份: (一)公司定期报告公告前30日内，因特殊原因推迟定期报告公告日期的，自原预约公告日前30日起算; (二)公司业绩预告、业绩快报公告前10日内; (三)重大交易或重大事项决定过程中至该事项公告后2个交易日内; (四)其他可能影响股价的重大事件发生之日起至公告后2个交易日内。第八条在一个上市公司中拥有权益的股份达到或超过该公司已发行股份的30%的股东及其一致行动人，在上述事实发生之日起一年后，拟在连续12个月内增加其在该公司拥有权益的股份超过该公司已发行股份的2%的，应当按照《上市公司收购管理办法》的相关规定，以要约收购方式或向中国证监会申请豁免其要约收购义务后增持该公司股份。第九条上市公司股东或其一致行动人违反本指引规定，本所可视情节轻重给予其通报批评或者公开谴责等处分。 134 上市公司股东及其一致行动人增持股份行为存在违反《证券法》、《上市公司收购管理办法》等规定情形的，本所将上报中国证监会查处。第十条本指引由本所负责解释。第十一条本指引自发布之日起施行。 23、关于发布《深圳证券交易所上市公司股东及其一致行动人增持股份行为指引》(修订)的通知各上市公司、相关股东: 为进一步规范上市公司股东及其一致行动人增持股份行为，本所对《深圳证券交易所上市公司股东及其一致行动人增持股份行为指引》第七条有关内容进行了修订，制定了《深圳证券交易所上市公司股东及其一致行动人增持股份行为指引(修订)》。现予以发布，请遵照执行。特此通知附件:深圳证券交易所上市公司股东及其一致行动人增持股份行为指引(修订) 深圳证券交易所二??八年九月二十五日附件: 深圳证券交易所上市公司股东及其一致行动人增持股份行为指引(修订) 第一条为规范上市公司股东及其一致行动人增持股份行为，维护证券市场秩序，保护投资者合法权益，根据《证券法》、《上市公司收购管理办法》、《关于修改<上市公司收购管理办法>第六十三条的决定》和《深圳证券交易所股票上市规则》，制定本指引。第二条在深圳证券交易所(以下简称“本所”)的一个上市公司中拥有权益的股份达到或超过该公司已发行股份30%的股东及其一致行动人，在上述事实发生之日起一年后，每12个月内增加其在该公司中拥有权益的股份不超过该公司已发行股份2%的行为，适用本指引。第三条上市公司股东及其一致行动人涉及前条所述增持股份行为的，应当在首次增持事实发生之日将增持情况通知上市公司，并委托上市公司于当日或者次日发布增持股份公告。第四条上市公司股东及其一致行动人增持股份公告应当包括以下内容: 135 (一)增持人姓名或名称; (二)增持目的及计划; (三)增持方式(如集中竞价、大宗交易等); (四)增持股份数量及比例; (五)增持行为是否存在违反《证券法》等法律、法规、部门规章及本所业务规则等规定的情况说明; (六)涉及后续增持的，关于拟继续增持股份数量及比例、增持实施条件(如增持股价区间、增持金额的限制、增持期限、是否须经有关部门批准等)以及若增持实施条件未达成是否仍继续增持的情况说明; (七)本所要求的其他内容。上市公司股东及其一致行动人应当在公告中承诺，在增持期间及法定期限内不减持其所持有的该公司股份。第五条上市公司股东及其一致行动人在连续12个月内增加其在该公司拥有权益的股份达到该公司已发行股份的1%及2%时，应当参照本指引第三条、第四条的规定，通知上市公司并委托其发布增持股份公告。第六条上市公司股东及其一致行动人应当在全部增持计划完成时或自首次增持事实发生后的12个月期限届满后及时公告增持情况，并按有关规定向中国证监会申请豁免要约收购义务。第七条上市公司股东及其一致行动人在下列期间不得增持该公司股份: (一)公司业绩快报或者定期报告公告前10日内。未发布业绩快报且因特殊原因推迟定期报告公告日期的，自原预约公告日前10日起算; (二)重大交易或重大事项决定过程中至该事项公告后2个交易日内; (三)其他可能影响股价的重大事件发生之日起至公告后2个交易日内。第八条在一个上市公司中拥有权益的股份达到或超过该公司已发行股份的30%的股东及其一致行动人，在上述事实发生之日起一年后，拟在连续12个月内增加其在该公司拥有权益的股份超过该公司已发行股份的2%的，应当按照《上市公司收购管理办法》的相关规定，以要约收购方式或向中国证监会申请豁免其要约收购义务后增持该公司股份。第九条上市公司股东或其一致行动人违反本指引规定，本所可视情节轻重给予其通报批评 136 或者公开谴责等处分。上市公司股东及其一致行动人增持股份行为存在违反《证券法》、《上市公司收购管理办法》等规定情形的，本所将上报中国证监会查处。第十条本指引由本所负责解释。第十一条本指引自发布之日起施行。 137 24、国务院关于经营者集中申报标准的规定《国务院关于经营者集中申报标准的规定》已经2008年8月1日国务院第20次常务会议通过，现予公布，自公布之日起施行。总理温家宝二??八年八月三日第一条为了明确经营者集中的申报标准，根据《中华人民共和国反垄断法》，制定本规定。第二条经营者集中是指下列情形: (一)经营者合并; (二)经营者通过取得股权或者资产的方式取得对其他经营者的控制权; (三)经营者通过合同等方式取得对其他经营者的控制权或者能够对其他经营者施加决定性影响。第三条经营者集中达到下列标准之一的，经营者应当事先向国务院商务主管部门申报，未申报的不得实施集中: (一)参与集中的所有经营者上一会计年度在全球范围内的营业额合计超过100亿元人民币，并且其中至少两个经营者上一会计年度在中国境内的营业额均超过4亿元人民币; (二)参与集中的所有经营者上一会计年度在中国境内的营业额合计超过20亿元人民币，并且其中至少两个经营者上一会计年度在中国境内的营业额均超过4亿元人民币。营业额的计算，应当考虑银行、保险、证券、期货等特殊行业、领域的实际情况，具体办法由国务院商务主管部门会同国务院有关部门制定。 138 第四条经营者集中未达到本规定第三条规定的申报标准，但按照规定程序收集的事实和证据表明该经营者集中具有或者可能具有排除、限制竞争效果的，国务院商务主管部门应当依法进行调查。第五条本规定自公布之日起施行。 139 25、关于在发行审核委员会中设立上市公司并购重组审核委员会的决定证监发[2007]93号各上市公司: 为了适应股权分置改革后市场发展的需要，切实保证在上市公司并购重组审核工作中贯彻公开、公平、公正的原则，进一步提高并购重组审核工作的质量和透明度，根据《中华人民共和国证券法》、《中国证券监督管理委员会发行审核委员会办法》(证监会令第31号)的规定，中国证券监督管理委员会(以下简称中国证监会)作出如下决定: 一、在发行审核委员会中设立上市公司并购重组审核委员会(以下简称并购重组委)，并购重组委根据有关法律、行政法规和中国证监会的规定，履行以下职责: (一)审核上市公司并购重组申请是否符合相关条件; (二)审核财务顾问、会计师事务所、律师事务所、资产评估机构等证券服务机构及相关人员为并购重组申请事项出具的有关材料及意见书; (三)审核中国证监会有关职能部门出具的初审报告; (四)依法对并购重组申请事项提出审核意见。中国证监会依照法定条件和法定程序对并购重组申请事项作出予以核准或不予核准的决定。二、上市公司并购重组申请事项包括: (一)根据中国证监会的相关规定构成上市公司重大资产重组的; (二)上市公司以新增股份向特定对象购买资产的; (三)上市公司实施合并、分立的; (四)中国证监会规定的其他并购重组事项。三、并购重组委的组成方式、委员职责、工作会议程序和监督机制按《中国证券监督管理委员会发行审核委员会办法》的相关规定执行，并制定具体的工作规程。 140 本决定自发布之日起施行。二??七年七月十七日 141 26、国有单位受让上市公司股份管理暂行规定国资发产权[2007]109号各省、自治区、直辖市及计划单列市、新疆生产建设兵团国资委，各中央企业: 为规范国有单位受让上市公司股份行为，加强对上市公司国有股东的管理，维护各类投资者合法权益和证券市场稳定，防范国有单位投资风险，根据国家有关法律、行政法规，特制定《国有单位受让上市公司股份管理暂行规定》。现印发给你们，请结合实际，认真遵照执行，并及时反映工作中有关情况和问题。国务院国有资产监督管理委员会二??七年六月二十八日第一条为规范国有单位受让上市公司股份行为，加强对上市公司国有股东的管理，维护各类投资者合法权益和证券市场稳定，防范国有单位投资风险，根据国家有关法律、行政法规，制定本规定。第二条本规定所称国有单位是指各级国有资产监督管理机构监管范围内的国有及国有控股企业、有关机构、事业单位等。第三条国有独资或控股的专门从事证券业务的证券公司及基金管理公司受让上市公司股份按照相关规定办理。第四条国有单位受让上市公司股份应当符合国家有关法律、行政法规和政策规定及本单位的发展规划和年度投资计划，坚持公开、公平、公正原则，有利于国有经济布局和结构战略性调整，有利于加强主业，提升核心竞争力，并做好投资风险的评估、控制和管理工作。第五条国有单位受让上市公司股份应当严格按照《证券法》等有关法律、行政法规及规章制度的规定，及时履行信息披露等法定义务。国有单位受让上市公司股份应当做好可行性研究，按照内部决策程序进行审议，并形成书面决议。第六条国有单位受让上市公司股份可以通过证券交易系统购买、通过协议方式受让或其他合法途径进行。第七条国有单位受让上市公司股份的价格应根据该上市公司的股票市场价格、合理市盈率、盈利能力及企业发展前景等因素合理确定。 142 第八条国有单位受让上市公司股份按本办法有关规定需要报国有资产监督管理机构审核批准的，按以下程序办理:国有单位为中央单位的，其受让上市公司股份由中央单位逐级报国务院国有资产监督管理机构批准。国有单位为地方单位的，其受让上市公司股份由地方单位逐级报省级国有资产监督管理机构批准。第九条国有单位在一个会计年度内通过证券交易所的证券交易系统累计净受让上市公司的股份(所受让的股份扣除所出让的股份的余额)未达到上市公司总股本5%的，由国有单位按内部管理程序决策，并在每年1月31日前将其上年度通过证券交易系统受让上市公司股份的情况报省级或省级以上国有资产监督管理机构备案;达到或超过上市公司总股本5%的，国有单位应将其受让上市公司股份的方案事前报省级或省级以上国有资产监督管理机构备案后方可组织实施。国有单位通过其控制的不同的受让主体分别受让上市公司股份的，受让比例应合并计算。第十条国有单位通过证券交易系统受让上市公司股份需要报国有资产监督管理机构备案的，其报送的材料主要包括: (一)国有单位受让上市公司股份的方案及内部决议; (二)国有单位受让上市公司股份的可行性研究报告; (三)国有单位的基本情况、最近一期财务审计报表; (四)上市公司的基本情况、最近一期的年度报告和中期报告。第十一条国有单位受让上市公司股份的可行性研究报告应主要包括以下内容: (一)受让股份的原因; (二)受让股份是否有利于加强主业，是否符合企业发展规划; (三)受让股份的价格上限及确定依据; (四)受让股份的数量及受让时限; (五)受让股份的资金筹措; (六)受让股份后对企业经营发展的影响分析; (七)关于上市公司未来的发展规划和重组计划(适用于受让股份后成为上市 143 公司控股股东的)。第十二条国有资产监督管理机构收到国有单位通过证券交易系统受让上市公司股份的备案材料后，应在10个工作日内对该事项出具备案意见。国有单位受让上市公司股份的方案经国有资产监督管理机构备案后方可组织实施。第十三条国有单位通过协议方式受让上市公司股份并成为上市公司控股股东的，应当聘请在境内注册的专业机构担任财务顾问，针对本单位受让上市公司股份的方式、受让价格、对本单位及上市公司的影响等方面发表专业意见。财务顾问应当具有良好的信誉及且近三年内无重大违法违规记录。第十四条国有单位通过协议方式受让上市公司股份后不具有上市公司控股权或上市公司国有控股股东通过协议方式增持上市公司股份的，由国有单位按内部管理程序决策;国有单位通过协议方式受让上市公司股份后具有上市公司控股权的，应在与转让方签订股份转让协议后逐级报省级或省级以上国有资产监督管理机构审核批准。第十五条国有单位协议受让上市公司股份需要报国有资产监督管理机构审核批准的，其报送的材料主要包括: (一)国有单位受让上市公司股份的请示及内部决议文件; (二)关于受让上市公司股份的可行性研究报告及受让股份价格的专项说明; (三)上市公司股份转让协议; (四)国有单位基本情况、上一年经审计的财务审计报告; (五)上市公司基本情况、最近一期的年度报告及中期报告; (六)财务顾问出具的财务顾问报告; (七)律师事务所出具的法律意见书。协议受让上市公司股份的可行性研究报告内容参照本规定第十一条的规定。第十六条国有单位协议受让上市公司股份经批准后，应持国有资产监督管理机构的有关批复到证券交易所及中国证券登记结算有限责任公司办理股份过户手续。国有单位协议受让上市公司股份需要报国有资产监督管理机构审核批准的，国有资产监督管理机构的批复文件是证券交易所和中国证券登记结算有限责任公司办理上市公司股份过户手续及工商管理部门办理上市公司章程变更的必备 144 文件。第十七条国有单位认购上市公司发行股票的、将其持有的上市公司发行的可转换公司债券转换成股票的、通过司法机关强制执行手续受让上市公司股份的、间接受让上市公司股份的(即受让上市公司股东的控股权)按照相关法律、行政法规及规章制度的规定办理，并在上述行为完成后10个工作日内报省级或省级以上国有资产监督管理机构备案。第十八条国有资产监督管理机构应依据本规定及国家有关法律、行政法规及规章制度的规定，认真履行对国有单位受让上市公司股份的审核职责，并根据《上市公司国有股东标识管理暂行规定》对国有单位受让上市公司股份开设的国有股股东证券账户做好标识管理。 145 27、国有股东转让所持上市公司股份管理暂行办法国务院国有资产监督管理委员会令2007年第19号国有股东转让所持上市公司股份管理暂行办法》已经国务院国有资产监督管理委员会主任办公会会议审议通过，并报经国务院同意，现予公布，自2007年7月1日起施行。国务院国有资产监督管理委员会主任:李荣融中国证券监督管理委员会主席:尚福林二??七年六月三十日第一章总则第一条为规范国有股东转让所持上市公司股份行为，推动国有资源优化配置，防止国有资产损失，维护证券市场稳定，根据《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》和《企业国有资产监督管理暂行条例》(国务院令第378号)等法律、行政法规的规定，制定本办法。第二条本办法所称国有股东，是指持有上市公司股份的国有及国有控股企业、有关机构、部门、事业单位等。第三条国有股东将其持有的上市公司股份通过证券交易系统转让、以协议方式转让、无偿划转或间接转让的，适用本办法。国有独资或控股的专门从事证券业务的证券公司及基金管理公司转让所持上市公司股份按照相关规定办理。第四条国有股东转让所持有的上市公司股份应当权属清晰。权属关系不明确和存在质押、抵押、司法冻结等法律限制转让情况的股份不得转让。第五条国有股东转让所持上市公司股份应坚持公开、公平、公正的原则，符合国家的有关法律、行政法规和规章制度的规定，符合国家或地区的产业政策及国有经济布局和结构战略性调整方向，有利于促进国有资产保值增值，有利于提高企业核心竞争力。第六条国有股东转让上市公司股份的价格应根据证券市场上市公司股票的交易价格确定。第七条国务院国有资产监督管理机构负责国有股东转让上市公司股份的审核工作。中央国有及国有控股企业、有关机构、部门、事业单位转让上市公司股份对国民经济关键行业、领域和国有经济布局与结构有重大影响的，由国务院国有资产监督管理机构报国务院批准。地方国有及国有控股企业、有关机构、部门、事业单位转让上市公司股份不再拥有上市公司控股权的，由省级国有资产监督管理机构报省级人民政府批准后报国务院国有资产监督管理机构审核。 146 在条件成熟时，国务院国有资产监督管理机构应按照《企业国有资产监督管理暂行条例》的要求，将地方国有及国有控股企业、有关机构、部门、事业单位转让上市公司股份逐步交由省级国有资产监督管理机构审核。第二章国有股东所持上市公司股份通过证券交易系统的转让第八条国有控股股东通过证券交易系统转让上市公司股份，同时符合以下两个条件的，由国有控股股东按照内部决策程序决定，并在股份转让完成后7个工作日内报省级或省级以上国有资产监督管理机构备案: (一)总股本不超过10亿股的上市公司，国有控股股东在连续三个会计年度内累计净转让股份(累计转让股份扣除累计增持股份后的余额，下同)的比例未达到上市公司总股本的5%;总股本超过10亿股的上市公司，国有控股股东在连续三个会计年度内累计净转让股份的数量未达到5000万股或累计净转让股份的比例未达到上市公司总股本的3%。 (二)国有控股股东转让股份不涉及上市公司控制权的转移。多个国有股东属于同一控制人的，其累计净转让股份的数量或比例应合并计算。第九条国有控股股东转让股份不符合前条规定的两个条件之一的，应将转让方案逐级报国务院国有资产监督管理机构审核批准后实施。第十条国有参股股东通过证券交易系统在一个完整会计年度内累计净转让股份比例未达到上市公司总股本5%的，由国有参股股东按照内部决策程序决定，并在每年1月31日前将其上年度转让上市公司股份的情况报省级或省级以上国有资产监督管理机构备案;达到或超过上市公司总股本5%的，应将转让方案逐级报国务院国有资产监督管理机构审核批准后实施。第十一条国有股东采取大宗交易方式转让上市公司股份的，转让价格不得低于该上市公司股票当天交易的加权平均价格。第十二条国有股东通过证券交易系统转让上市公司股份需要报国有资产监督管理机构审核批准的，其报送的材料主要包括: (一)国有股东转让上市公司股份的请示; (二)国有股东转让上市公司股份的内部决策文件及可行性研究报告; (三)国有股东基本情况及上一年度经审计的财务会计报告; (四)上市公司基本情况及最近一期的年度报告和中期报告; (五)国有资产监督管理机构认为必要的其他文件。第十三条国有股东转让上市公司股份的可行性研究报告应当包括但不限于以下内容: (一)转让原因; (二)转让价格及确定依据; 147 (三)转让的数量及时限; (四)转让收入的使用计划; (五)转让是否符合国家或本地区产业政策及国有经济布局和结构战略性调整方向。第三章国有股东所持上市公司股份的协议转让第十四条国有股东拟协议转让上市公司股份的，在内部决策后，应当及时按照规定程序逐级书面报告省级或省级以上国有资产监督管理机构，并应当同时将拟协议转让股份的信息书面告知上市公司，由上市公司依法公开披露该信息，向社会公众进行提示性公告。公开披露文件中应当注明，本次股份拟协议转让事项须经相关国有资产监督管理机构同意后才能组织实施。第十五条国有股东报告省级或省级以上国有资产监督管理机构拟协议转让上市公司股份事项的材料主要包括: (一)国有股东拟协议转让上市公司股份的内部决策文件及可行性研究报告; (二)拟公开发布的股份协议转让信息内容; (三)国有资产监督管理机构认为必要的其他文件。第十六条省级或省级以上国有资产监督管理机构收到国有股东拟协议转让上市公司股份的书面报告后，应在10个工作日内出具意见。第十七条国有股东获得国有资产监督管理机构对拟协议转让上市公司股份事项的意见后，应当书面告知上市公司，由上市公司依法公开披露国有股东所持上市公司股份拟协议转让信息。第十八条国有股东所持上市公司股份拟协议转让信息包括但不限于以下内容: (一)拟转让股份数量及所涉及的上市公司名称及基本情况; (二)拟受让方应当具备的资格条件; (三)拟受让方递交受让申请的截止日期。第十九条存在下列特殊情形的，经省级或省级以上国有资产监督管理机构批准后，国有股东可不披露拟协议转让股份的信息直接签订转让协议: (一)上市公司连续两年亏损并存在退市风险或严重财务危机，受让方提出重大资产重组计划及具体时间表的; (二)国民经济关键行业、领域中对受让方有特殊要求的; (三)国有及国有控股企业为实施国有资源整合或资产重组，在其内部进行协议转让的; (四)上市公司回购股份涉及国有股东所持股份的; 148 (五)国有股东因接受要约收购方式转让其所持上市公司股份的; (六)国有股东因解散、破产、被依法责令关闭等原因转让其所持上市公司股份的。第二十条国有股东收到拟受让方提交的受让申请及受让方案后，应当对受让方案进行充分的研究论证，并在综合考虑各种因素的基础上择优选取受让方。第二十一条受让国有股东所持上市公司股份后拥有上市公司实际控制权的，受让方应为法人，且应当具备以下条件: (一)受让方或其实际控制人设立三年以上，最近两年连续盈利且无重大违法违规行为; (二)具有明晰的经营发展战略; (三)具有促进上市公司持续发展和改善上市公司法人治理结构的能力。第二十二条国有控股股东拟采取协议转让方式转让股份并不再拥有上市公司控股权的，应当聘请在境内注册的专业机构担任财务顾问，财务顾问应当具有良好的信誉及近三年内无重大违法违规记录。第二十三条财务顾问应当勤勉尽责，遵守行业规范和职业道德，对上市公司股份的转让方式、转让价格、股份转让对国有股东和上市公司的影响等方面出具专业意见;并对拟受让方进行尽职调查，出具尽职调查报告。尽职调查应当包括但不限于以下内容: (一)拟受让方受让股份的目的; (二)拟受让方的经营情况、财务状况、资金实力及是否有重大违法违规记录和不良诚信记录; (三)拟受让方是否具有及时足额支付转让价款的能力及受让资金的来源及其合法性; (四)拟受让方是否具有促进上市公司持续发展和改善上市公司法人治理结构的能力。第二十四条国有股东协议转让上市公司股份的价格应当以上市公司股份转让信息公告日(经批准不须公开股份转让信息的，以股份转让协议签署日为准，下同)前30个交易日的每日加权平均价格算术平均值为基础确定;确需折价的，其最低价格不得低于该算术平均值的90%。第二十五条存在下列特殊情形的，国有股东协议转让上市公司股份的价格按以下原则分别确定: (一)国有股东为实施资源整合或重组上市公司，并在其所持上市公司股份转让完成后全部回购上市公司主业资产的，股份转让价格由国有股东根据中介机构出具的该上市公司股票价格的合理估值结果确定。 (二)国有及国有控股企业为实施国有资源整合或资产重组，在其内部进 149 行协议转让且其拥有的上市公司权益和上市公司中的国有权益并不因此减少的，股份转让价格应当根据上市公司股票的每股净资产值、净资产收益率、合理的市盈率等因素合理确定。第二十六条国有股东选择受让方后，应当及时与受让方签订转让协议。转让协议应当包括但不限于以下内容: (一)转让方、上市公司、拟受让方企业名称、法定代表人及住所; (二)转让方持股数量、拟转让股份数量及价格; (三)转让方、受让方的权利和义务; (四)股份转让价款支付方式及期限; (五)股份登记过户的条件; (六)协议变更和解除条件; (七)协议争议的解决方式; (八)协议各方的违约责任; (九)协议生效条件。第二十七条国有股东与拟受让方签订股份转让协议后，应及时履行信息披露等相关义务，同时应按规定程序报国务院国有资产监督管理机构审核批准。决定或批准国有股东协议转让上市公司股份，应当审查下列书面材料: (一)国有股东协议转让上市公司股份的请示及可行性研究报告; (二)国有股东公开征集的受让方案及关于选择拟受让方的有关论证情况; (三)国有股东上一年度经审计的财务会计报告; (四)拟受让方基本情况、公司章程及最近一期经审计的财务会计报告; (五)上市公司基本情况、最近一期的年度报告及中期报告; (六)股份转让协议及股份转让价格的定价说明; (七)拟受让方与国有股东、上市公司之间在最近12个月内股权转让、资产置换、投资等重大情况及债权债务情况; (八)律师事务所出具的法律意见书; (九)国有资产监督管理机构认为必要的其他文件。第二十八条国有股东应及时收取上市公司股份转让价款。拟受让方以现金支付股份转让价款的，国有股东应在股份转让协议签订后5个工作日内收取不低于转让收入30%的保证金，其余价款应在股份过户前全部结清。在全部转让价款支付完毕或交由转让双方共同认可的第三方妥善保管 150 前，不得办理转让股份的过户登记手续。拟受让方以股票等有价证券支付股份转让价款的按照有关规定办理。第二十九条国务院国有资产监督管理机构关于国有股东转让其所持上市公司股份的批复文件和全部转让款支付凭证是证券交易所、中国证券登记结算有限责任公司办理上市公司股份过户手续和工商管理部门办理上市公司章程变更的必备文件。第四章国有股东所持上市公司股份的无偿划转第三十条国有股东所持上市公司股份可以依法无偿划转给政府机构、事业单位、国有独资企业以及国有独资公司持有。国有独资公司作为划入或划出一方的，应当符合《中华人民共和国公司法》的有关规定。第三十一条上市公司股份划转双方应当在可行性研究的基础上，按照内部决策程序进行审议，并形成无偿划转股份的书面决议文件。第三十二条国有股东无偿划转所持上市公司股份可能影响其偿债能力时，上市公司股份划出方应当就无偿划转事项制定相应的债务处置方案。第三十三条上市公司股份无偿划转由划转双方按规定程序逐级报国务院国有资产监督管理机构审核批准。第三十四条国有股东无偿划转其所持上市公司股份，应当向国有资产监督管理机构报送以下主要材料: (一)国有股东无偿划转上市公司股份的请示及内部决议文件; (二)国有股东无偿划转所持上市公司股份的可行性研究报告; (三)上市公司股份无偿划转协议; (四)划转双方基本情况、上一年经审计的财务会计报告; (五)上市公司基本情况、最近一期的年度报告及中期报告; (六)划出方债务处置方案及或有负债的解决方案; (七)划入方未来12个月内对上市公司的重组计划或发展规划(适用于上市公司控股权转移的); (八)律师事务所出具的法律意见书。第五章国有股东所持上市公司股份的间接转让第三十五条本办法所称国有股东所持上市公司股份的间接转让是指国有股东因产权转让或增资扩股等原因导致其经济性质或实际控制人发生变化的行为。第三十六条国有股东所持上市公司股份间接转让应当充分考虑对上市公司的影响，并按照本办法有关国有股东协议转让上市公司股份价格的确定原则 151 合理确定其所持上市公司股份价格，上市公司股份价格确定的基准日应与国有股东资产评估的基准日一致。国有股东资产评估的基准日与国有股东产权持有单位对该国有股东产权变动决议的日期相差不得超过一个月。第三十七条上市公司国有控股股东所持上市公司股份发生间接转让的，应当聘请在境内注册的专业机构担任财务顾问，并对国有产权拟受让方或国有股东引进的战略投资者进行尽职调查，并出具尽职调查报告。第三十八条国有股东所持上市公司股份间接转让的，国有股东应在产权转让或增资扩股方案实施前(其中，国有股东国有产权转让的，应在办理产权转让鉴证前;国有股东增资扩股的，应在公司工商登记前)，由国有股东逐级报国务院国有资产监督管理机构审核批准。第三十九条决定或批准国有股东所持上市公司股份间接转让，应当审查下列书面材料: (一)国有股东间接转让所持上市公司股份的请示; (二)国有股东的产权转让或增资扩股批准文件、资产评估结果核准文件及可行性研究报告; (三)经批准的国有股东产权转让或增资扩股方案; (四)国有股东国有产权进场交易的有关文件或通过产权交易市场、媒体或网络公开国有股东增资扩股的信息情况及战略投资者的选择依据; (五)国有股东的国有产权转让协议或增资扩股协议; (六)国有股东资产作价金额，包括国有股东所持上市公司股份的作价说明; (七)上市公司基本情况、最近一期的年度报告及中期报告; (八)国有产权拟受让方或战略投资者最近一期经审计的财务会计报告; (九)财务顾问出具的财务顾问报告(适用于国有控股股东国有产权变动的); (十)律师事务所出具的法律意见书; (十一)国有资产监督管理机构认为必要的其他文件。第六章法律责任第四十条在国有股东转让上市公司股份中，转让方、上市公司和拟受让方有下列行为之一的，国有资产监督管理机构应要求转让方终止上市公司股份转让活动，必要时应向人民法院提起诉讼: (一)未按本办法有关规定在证券交易所公开股份转让信息的; (二)转让方、上市公司不履行相应的内部决策程序、批准程序或者超越权限、擅自转让上市公司股份的; (三)转让方、上市公司向中介机构提供虚假会计资料，导致审计、评估 152 结果失真，造成国有资产损失的; (四)转让方与拟受让方串通，低价转让上市公司股份，造成国有资产损失的; (五)拟受让方在上市公司股份公开转让信息中，与有关方恶意串通低评低估上市公司股份价格，造成国有资产损失的;拟受让方未在其承诺的期限内对上市公司进行重大资产重组的; (六)拟受让方采取欺诈、隐瞒等手段影响转让方的选择以及上市公司股份协议签订的。对以上行为的转让方、上市公司负有直接责任的主管人员和其他直接责任人员，由国有资产监督管理机构或者相关企业按照权限给予纪律处分，造成国有资产损失的，应负赔偿责任;由于拟受让方的责任造成国有资产损失的，拟受让方应依法赔偿转让方的经济损失;涉嫌犯罪的，依法移送司法机关处理。第四十一条社会中介机构在上市公司股份转让的审计、评估、咨询和法律服务中违规执业的，由国有资产监督管理机构将有关情况通报其行业主管部门，建议给予相应处罚;情节严重的，上市公司国有股东不得再委托其进行上市公司股份转让的相关业务。第四十二条上市公司股份转让批准机构及其有关人员违反本办法，擅自批准或者在批准中以权谋私，造成国有资产损失的，由有关部门按照权限给予纪律处分;涉嫌犯罪的，依法移送司法机关处理。国有资产监督管理机构违反有关法律、法规或本办法的规定审核上市公司股份转让并造成国有资产损失的，对直接负责的主管人员和其他责任人员依法给予纪律处分;涉嫌犯罪的，依法移送司法机关处理。第四十三条上市公司、国有股东违反有关法律、法规或本办法的规定进行股份转让并造成国有资产损失的，国有资产监督管理机构可以责令国有股东采取措施限期纠正;上市公司、国有股东有关负责人及其他责任人员应负赔偿责任，并对其依法给予纪律处分;涉嫌犯罪的，依法移送司法机关处理。第七章附则第四十四条国有或国有控股企业持有的上市公司股份被司法机关强制执行的，根据有关法律及司法机关出具的具有法律效力的文件办理相关手续。第四十五条本办法自2007年7月1日起施行。 153 28、上市公司要约收购业务指引二??三年七月十八日深圳证券交易所中国结算深圳分公司一、以要约收购方式进行上市公司收购的，收购人应当在拟刊登要约收购报告书摘要前一工作日15?00之前到中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司(以下简称中国结算深圳分公司)办理相关手续: 1(收购人以现金支付的，应当委托证券公司将不少于收购总金额百分之二十的履约保证金存入其在中国结算深圳分公司开立的结算备付金账户中，然后将《要约收购履约资金划付申请表》(见附件1)传真给中国结算深圳分公司资金交收部(传真:0755,25987433)，将该款项由其结算备付金账户划入收购证券资金结算账户。对于履约保证金，中国结算深圳分公司按照中国人民银行规定的企业活期存款利率计付利息。在刊登《要约收购报告书摘要》的当日，收购人应当将《要约收购报告书摘要》传真给中国结算深圳分公司资金交收部。 2(收购人以依法可以转让的证券进行支付的，应当委托证券公司向中国结算深圳分公司申请办理其用于支付的全部证券的保管，但不在中国结算深圳分公司保管范围内的证券除外。收购人委托的证券公司申请办理用于支付的证券的保管时，应当向中国结算深圳分公司提供以下材料: (一)《证券保管申请表》(见附件2); (二)符合中国结算深圳分公司登记结算系统技术要求的证券支付方案; (三)收购人证券账户卡原件及复印件; (四)收购人有效身份证明文件原件及复印件(无法提供原件的，需提供经公证的复印件)、收购人授权委托书(见附件3); (五)受托证券公司营业执照复印件(需加盖证券公司印章)、法定代表人 154 证明书、法定代表人授权委托书、经办人有效身份证明文件原件及复印件; (六)中国结算深圳分公司要求提供的其他材料。中国结算深圳分公司对上述材料审核通过后，办理用于支付证券的保管，并向收购人委托的证券公司出具《证券保管确认书》(见附件4)。二、收购人应当在拟刊登要约收购报告书摘要前一工作日向深圳证券交易所(以下简称深交所)公司管理部(以下简称公司部)提供以下资料: 1(载明专业机构出具结论性意见的《要约收购报告书摘要》，收购人应当在《要约收购报告书摘要》的显著位置提示本次要约收购是否以终止被收购公司股票上市交易为目的，是否已经提出维持被收购公司上市地位的具体措施; 2(收购人(包括股份持有人、股份控制人和一致行动人)及其董事、监事和高级管理人员名单和证券帐户(见附件5和附件6); 3(深交所要求提供的其他材料。经深交所公司部审查无异议后，收购人公告《要约收购报告书摘要》;公告日为交易日的，深交所对被收购公司挂牌交易证券(以下简称被收购公司证券)停牌一天。三、收购人应当在收到中国证监会对要约收购报告书无异议的书面通知当日15?00之前，向深交所公司部提交经审核无异议的《要约收购报告书》及财务顾问意见、律师法律意见书。深交所公司部将中国结算深圳分公司编制的收购编码通知收购人，由收购人载于《要约收购报告书》上。收购人应当在收到中国证监会无异议的书面通知次日将上述文件予以公告。如《要约收购报告书》已就有关事项做出修改或者补充，与《要约收购报告书摘要》披露的事实存在重大变化的，收购人应当就修改或者补充部分做出特别提示。公告日为交易日的，深交所对被收购公司证券停牌一小时。四、被收购公司董事会应当在收购人发出收购要约后十日内将《被收购公司 155 董事会报告书》和专业机构意见抄送深交所公司部，并予以公告;公告日为交易日的，深交所对被收购公司证券停牌一小时。未在规定的期限内披露《被收购公司董事会报告书》和专业机构意见的，应当在规定期限届满的次日披露其理由;遇交易日披露的，深交所对被收购公司证券停牌一小时。被收购公司董事会拒绝披露《被收购公司董事会报告书》和专业机构意见的，深交所将责令其予以披露。五、收购人在要约收购有效期限内变更收购要约条件收购人应当将变更收购要约条件的书面报告在报送中国证监会的同时抄送深交所公司部。获中国证监会批准的，收购人应当在获得批准的当日15?00之前，将拟刊登的有关变更收购要约条件的公告报送深交所公司部，并于次日公告。若因要约收购条件变更导致收购资金数额发生变化的，收购人还应当重新办理相关手续。公告日为交易日的，深交所对被收购公司证券停牌一小时。六、收购人在要约收购有效期限内变更收购要约条件的，被收购公司应当在收购人公告要约条件变更事项后的五日内，将拟刊登的董事会关于要约条件重大变更的补充报告书及独立董事补充意见等报送深交所公司部，一并公告。公告日为交易日的，深交所对被收购公司证券停牌一小时。七、要约收购报告书所披露的基本事实发生重大变化的，收购人应当将有关的书面报告报送中国证监会的同时，抄送深交所公司部并公告。公告日为交易日的，深交所对被收购公司证券停牌一小时。八、在要约收购期间，拟发出竞争要约的收购人应当将有关的书面报告报送中国证监会的同时，抄送深交所公司部，并根据本指引办理相关手续。获中国证监会批准的，竞争要约收购人应当在获得批准的当日15?00之前，将拟刊登的要约收购报告书报送深交所公司部，并于次日公告。 156 公告日为交易日的，深交所对被收购公司证券停牌一天。九、被收购公司非流通股股东申请预受要约或撤回预受要约的，应当在要约有效期内通过收购人委托的证券公司办理有关申报手续。受托证券公司每个交易日14?00前向中国结算深圳分公司客户部申报接受的预受要约和撤回预受要约，中国结算深圳分公司据以办理相应股份的临时保管和解除临时保管。申报时应当提供以下材料: (一)《证券保管申请表》(见附件2); (二)非流通股东有效身份证明文件原件及复印件(无法提供原件的，需提供经公证的复印件)。股东为法人的，还需提供法定代表人证明书、法定代表人授权委托书;股东为自然人的，委托他人办理，还需提供经公证的授权委托书; (三)受托证券公司营业执照复印件(需加盖证券公司印章)、法定代表人证明书、法定代表人授权委托书、经办人有效身份证明文件及复印件; (四)磁盘数据(磁盘数据的格式见附件7)。十、被收购公司流通股股东申请预受要约或撤回预受要约的，应当在收购要约有效期的每个交易日的交易时间内，通过深交所交易系统办理有关申报手续。申报指令的内容应当包括:证券代码、会员席位号、证券帐户号码、合同序号、预受或者撤回数量、收购编码。被收购公司证券停牌期间，公司股东仍可通过深交所交易系统办理有关预受要约或撤回预受要约的申报手续。预受要约或撤回预受要约申报当日可以撤销。十一、已申报预受要约的流通股当日可以申报卖出，卖出申报未成交部分仍计入预受要约申报。流通股股东在申报预受要约同一日对同一笔股份所进行的非交易委托申报，其处理的先后顺序为:质押、预受要约、转托管。 157 十二、预受要约或撤回预受要约申报经中国结算深圳分公司确认后次一交易日生效。中国结算深圳分公司对确认的预受要约股份进行临时保管，对撤回预受要约的股份解除临时保管。经确认的预受要约流通股不得进行转托管或质押。十三、收购要约有效期间内，如收购要约发生变更，原预受申报不再有效，中国结算深圳分公司自动解除相应股份的临时保管;被收购公司股东如接受变更后的收购要约，须重新申报。十四、出现竞争要约时，预受要约股东就初始要约预受的股份进行再次预受之前应当撤回原预受要约。十五、要约收购期间预受要约的非流通股被司法冻结或强制过户的，相应股份的预受申报无效，中国结算深圳分公司客户部对相应股份解除临时保管。要约收购期间预受要约的流通股被司法冻结的，证券公司应当在协助执行股份冻结前通过深交所交易系统撤回相应股份的预受申报。十六、收购要约有效期内的每个交易日开市前，收购人应当在深交所网站上公告上一交易日的预受要约以及撤回预受的有关情况(公告的内容与格式见附件8)。十七、要约收购期满，收购人因按同等比例收购预受要约股份出现零碎股份的，应按照中国结算深圳分公司权益分派中零碎股的处理办法处理。十八、要约收购期满次一交易日，收购人应当委托证券公司将含相关税费的收购资金(以证券支付的，只需相关税费)足额存入其在中国结算深圳分公司的结算备付金账户，然后通过传真《要约收购履约资金划付申请表》(见附件1)方式通知中国结算深圳分公司资金交收部，将该款项由其结算备付金账户划入收购证券资金结算账户。十九、收购要约期满次一交易日，收购人应当向深交所法律部申请办理股份 158 转让确认手续，并提供相关材料。深交所法律部在要约期满后两个工作日内完成对预受股份的转让确认手续(见附件9)。收购人收购资金未足额到帐或者未将用于支付的全部证券进行保管的，深交所对股份转让不予确认，中国结算深圳分公司据此解除对预受要约股份的临时保管以及用于支付证券的保管，并将要约收购的履约保证金退还到要约收购人委托的证券公司的结算备付金账户中，由受托证券公司将该资金返还给要约收购人。二十、收购人应当在收购要约期满的三个工作日内凭深交所出具的股份转让确认书到中国结算深圳分公司办理股份过户手续。中国结算深圳分公司根据深交所出具的股份转让确认书，按照有关业务规则办理资金结算、证券支付以及预受要约股份的过户登记手续，同时自动解除已过户股份和超过预定收购比例股份的临时保管以及用于支付证券的保管。二十一、要约收购期满后至股份过户前预受要约的非流通股被司法冻结或强制过户的，中国结算深圳分公司在协助执行前解除相应股份的临时保管。要约收购期满后至股份过户前预受要约的流通股被司法冻结的，证券公司应当在协助执行股份冻结日15?00前将《解除预受股份临时保管申请书》(见附件10)及相关法律文书传真给中国结算深圳分公司客户部，并确认中国结算深圳分公司已收到前述文件。中国结算深圳分公司收到上述资料后，当日解除相应股份的临时保管。二十二、收购人应当在股份过户手续完成当日向深交所公司部提交上市公司收购情况的书面报告，并于次日就收购情况作出公告。二十三、要约收购期满至公告上市公司收购情况报告期间，被收购公司证券停牌。深交所根据收购完成后被收购公司股权分布、收购人提出的维持上市地位方案及其实施情况，决定被收购公司证券复牌。 159 二十四、收购人应当在要约收购报告书中载明本指引第九至十七项的内容。关于发布《深圳证券交易所上市公司现金选择权业务指引》的通知各上市公司: 为规范上市公司现金选择权业务行为，维护证券市场秩序，保障投资者的合法权益，深圳证券交易所与中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司共同制定了《深圳证券交易所上市公司现金选择权业务指引》，现予以发布，请遵照执行。特此通知附件:《深圳证券交易所上市公司现金选择权业务指引》深圳证券交易所中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司二??八年五月十六日 29、深圳证券交易所上市公司现金选择权业务指引第一条为规范上市公司现金选择权业务行为，根据《公司法》、《证券法》、《上市公司收购管理办法》、《上市公司重大资产重组管理办法》等有关规定，制定本指引。第二条本指引适用于股份在深圳证券交易所(以下简称深交所)上市的公司。第三条本指引所称现金选择权，是指当上市公司拟实施资产重组、合并、分立等重大事项时，相关股东按照事先约定的价格在规定期限内将其所持有的上市公司股份出售给第三方的权利。第四条上市公司和第三方办理现金选择权业务，应当遵守有关法律、法规、部门规章、规范性文件、深交所及中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司(以下简称中国结算深圳分公司)的业务规则和公司章程的规定。第五条上市公司可以通过以下两种方式向股东提供现金选择权申报服务: (一)通过深交所交易系统提供现金选择权申报服务; (二)以手工方式向股东提供现金选择权申报服务，即股东在规定期限内以传真、邮寄等方式向上市公司董事会提交现金选择权的申请及相关资料。第六条上市公司的标的股票参考股价与现金选择权价格溢价比满足以下条件之一时，上市公司可以向深交所申请以手工方式向股东提供现金选择权申报 160 服务: (一)现金选择权申报期限为五个交易日的，其标的股票参考股价与现金选择权价格溢价比应当大于50%; (二)现金选择权申报期限超过五个交易日(不含五个交易日)且在十个交易日以内(含十个交易日)的，其标的股票参考股价与现金选择权价格溢价比应当大于 100%; (三)现金选择权申报期限超过十个交易日(不含十个交易日)的，其标的股票参考股价与现金选择权价格溢价比应当大于200%; 第七条标的股票参考股价与现金选择权价格溢价比计算公式为: 标的股票参考股价应当选择下列二者中较低者: (一)现金选择权实施公告公布前一个交易日的公司标的股票收盘价; (二)现金选择权实施公告刊登前30个交易日内的公司标的股票加权平均收盘价。第八条现金选择权申报的时间不得少于五个交易日。第九条上市公司在申请刊登现金选择权实施公告前应当向深交所提交以下材料: (一)《上市公司现金选择权申请表》(具体格式见附件1); (二)中国证监会相关核准文件(如适用); (三)上市公司现金选择权申报方式的说明; (四)第三方的营业执照复印件; (五)现金选择权实施公告文稿; (六)深交所要求的其它材料。第十条前条所述材料经深交所审核通过后，上市公司应当在现金选择权实施前三个交易日内刊登现金选择权实施公告。上市公司现金选择权实施公告应当包括以下内容: (一)现金选择权相关方案简介，包括有权行使现金选择权的股东要求、现金 161 选择权价格、提供现金选择权的第三方等情况说明; (二)行使现金选择权股权登记日; (三)现金选择权申报期限; (四)现金选择权申报方式及具体申报要求; (五)深交所要求的其它内容。第十一条上市公司拟通过交易系统向股东提供现金选择权申报服务的，还应当在刊登现金选择权实施公告之前履行以下程序: (一)深交所审核相关材料无异议后，向中国结算深圳分公司资金交收部、客户部出具《上市公司现金选择权通知表》(具体格式见附件2); (二)第三方将履约保证金及时存入其在中国结算深圳分公司开立的结算备付金账户中，填写《现金选择权履约资金划付申请表》(具体格式见附件3)并传真给中国结算深圳分公司资金交收部; )中国结算深圳分公司资金交收部确认保证金到账，中国结算深圳分公司 (三客户部编制收购编码并将《上市公司现金选择权通知表》签字并回传深交所。履约保证金金额,可行使现金选取择权的股份总额×现金选择权价格×20%。第十二条上市公司应当在现金选择权申报首日和截止日刊登行使现金选择权提示性公告。现金选择权申报期间超过五个交易日的，上市公司还应当在每周的星期一刊登相关进展公告。上市公司现金选择权提示性公告和进展公告应当包括以下内容: (一)现金选择权申报起止日期; (二)现金选择权申报及行使具体要求，包括现金选择权股权登记日、现金选择权申报期限、现金选择权申报方式及应当注意事项等; (三)截至公告刊登时现金选择权的有效申报数量。第十三条通过交易系统进行现金选择权申报的，有权行使现金选择权的股东应当通过其股份托管的证券公司办理有关申报手续。股东通过交易系统申报现金选择权时应当注意以下事项: 162 (一)现金选择权申报期间，股东可办理有关预受现金选择权或撤回预受现金选择权的申报手续; (二)股东在申报现金选择权时应当准确输入上市公司名称、预受现金选择权股份数量、申报类别、收购编码等相关内容，对于申报类别、收购编码错误的现金选择权指令，深交所及中国结算深圳分公司将不予确认; (三)股东申报预受现金选择权股份数量的上限为该股东账户中持有的未被冻结、质押的股份数量，超过部分无效，冻结、质押部分不得申报预受现金选择权; (四)预受现金选择权、撤回预受现金选择权申报当日均可以撤销; (五)标的股票在交易状态时，已申报预受现金选择权的无限售条件股份当日可以申报卖出，卖出申报未成交部分仍计入预受现金选择权申报; (六)经确认后的预受现金选择权股份不得进行转托管或质押。第十四条通过交易系统进行现金选择权申报的，中国结算深圳分公司客户部在现金选择权申报期间每日向深交所提供现金选择权申报情况。第十五条通过交易系统进行现金选择权申报的，中国结算深圳分公司资金交收部在现金选择权申报期满后二个交易日内确认行使现金选择权所需全部资金并通知第三方，第三方应当及时将行使现金选择权所需全部资金存放在中国结算深圳分公司开立的账户。第十六条现金选择权期满后二个交易日内，第三方应当向深交所申请办理股份转让确认手续，并提供以下材料: (一)办理股份转让确认申请，包括本次股份转让确认的说明; (二)申报行使现金选择权人员名单及相关法律意见书(仅限于手工申报方式); (三)深交所要求的其它材料。深交所公司监管部门完成对预受股份的转让确认手续后，向上市公司出具《深圳证券交易所上市公司现金选择权股份转让确认书》(具体格式见附件4)。通过手工方式进行现金选择权申报且发生有效行权申报的，还需经深交所法律部确认。第十七条第三方(或上市公司)应当在收到《深圳证券交易所上市公司现金选择权股份转让确认书》后，向中国结算深圳分公司申请办理股份过户手续。 163 中国结算深圳分公司根据《深圳证券交易所上市公司现金选择权股份转让确证券简称证券代码认书》，按照有关业务规则办理资金结算以及预受现金选择权股份的过户登记手续。第十八条中国结算深圳分公司完成股份过户登记、资金清算后，向上市公司出具新的股东名册。第十九条上市公司办理完股份过户登记等相关手续后，应当及时刊登行使现金选择权结果公告。第二十条通过交易系统进行现金选择权申报的，各会员单位可参照A股买卖收费标准向投资者收取佣金;通过手工方式进行现金选择权申报的，上市公司应当根据深交所和中国结算深圳分公司有关协议转让的规定代扣代缴相关税费。第二十一条本指引由深交所、中国结算深圳分公司负责解释。第二十二条本指引自发布之日起施行。附件1:上市公司现金选择权申请表 164 第三方名称第三方证券账户拟收购股份性质 ? 无限售条件股份:00 ? 有限售条件股份:10 第三方委托的第三方委托的证券公证券公司名称司席位代码现金选择权价格履约保证金金额现金选择权现金选择权申报起始日期申报截止日期现金选择权的模式 1(通过交易系统申报;2(不通过交易系统申报现金选择权行权期间公司股票股权登记日是否停牌申报材料是否齐备 1(中国证监会同意刊登收购报告书或其它报告的批复 2(现金选择权公告 3(提供现金选择权的第三方营业执照复印件 4(现金选择权模式的说明现金选择权方案简述: 股份有限公司董事会(盖章) 年月日备注: 附件2: 上市公司现金选择权通知表深交所公司监管部门填写证券简称证券代码拟收购股份性质 ? 无限售条件股份:00 ? 有限售条件股份:10 165 提供现金选择权第三方证券账户第三方名称第三方委托的证券公第三方委托的司席位代码证券公司名称现金选择权价格履约保证金金额现金选择权现金选择权申报起始日期申报截止日期现金选择权行权期间公司股票股权登记日是否停牌现金选择权的模式 1(通过交易系统申报;2(不通过交易系统申报申报材料是否齐备 1(上市公司现金选择权申请表 2(中国证监会同意刊登收购报告书或其它报告的批复 3(现金选择权公告 4(提供现金选择权的第三方营业执照复印件公司监管部门监管人员审核意见上述申请材料经审核无异议，请中国结算深圳分公司办理现金选择权业务相关手续。经办人: 复核人: 公司监管部门意见如股东利用交易系统进行现金选择权申报，请确认第三方履约保证金是否到账。结算公司资金交收部意见经办人: 日期: 如股东利用交易系统进行现金选择权申报，请确认行使现金选择权收购编码: 结算公司客户部意见经办人: 日期: 备注 166

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