玻璃纤维企业上市商业计划书

玻璃纤维企业上市商业 计划 项目进度计划表范例计划下载计划下载计划下载课程教学计划下载 书 *****************有限公司 1 ****************有限公司 2011年06月 目 录 第一节 项目摘要........................................................................................................................... 6 一、项目名称 ........................................................................................................................... 6 二、项目背景 ........................................................................................................................... 6 三、发展规划 ........................................................................................................................... 7 四、投资前景 ........................................................................................................................... 7 五、融资要求 ........................................................................................................................... 8 1、资金来源 ..................................................................................................................... 8 2、股本结构 ..................................................................................................................... 9 3、资本退出方式 ............................................................................................................. 9 第二节 ****************有限公司简介 ................................................................................. 10 一、基本情况 ......................................................................................................................... 10 1、集团概况 ................................................................................................................... 10 2、控股子公司 ............................................................................................................... 10 3、曾获荣誉 ................................................................................................................... 12 二、管理团队 ......................................................................................................................... 14 1、主要管理人员简介 ................................................................................................... 14 2、团队素质、精神、业绩 ........................................................................................... 17 三、发展战略 ......................................................................................................................... 18 1、规划思路 ................................................................................................................... 18 2、战略步骤 ................................................................................................................... 18 第三节 行业前景......................................................................................................................... 20 一、全球玻璃纤维行业分析 ................................................................................................. 20 1、行业认识:重要的复合增强新材料 ....................................................................... 20 2、发展机遇:玻璃纤维已成为最具成长性的新材料之一 ....................................... 20 3、未来趋势:全球市场以6.3%年增长率强劲增长 .................................................. 21 二、我国玻璃纤维行业现状 ................................................................................................. 21 1、产量:已成为全球玻纤第一生产大国 ................................................................... 21 2、品种:玻纤复合材料得到广泛应用 ....................................................................... 22 3、技术:池窑拉丝技术达到国际水平 ....................................................................... 22 4、主要存在的问 题 快递公司问题件快递公司问题件货款处理关于圆的周长面积重点题型关于解方程组的题及答案关于南海问题 ....................................................................................................... 23 三、玻纤行业进入壁垒高 ..................................................................................................... 24 1、技术壁垒 ................................................................................................................... 24 2、资金壁垒 ................................................................................................................... 24 3、政策壁垒 ................................................................................................................... 24 四、我国玻纤行业未来发展方向 ......................................................................................... 25 1、增强自主创新能力、不断提高技术水平 ............................................................... 25 2 2、深化制品加工、开发更多新产品 ........................................................................... 26 3、不断开发玻纤制品应用领域 ................................................................................... 26 第四节 市场分析:中碱玻纤市场缺口仍较大 ......................................................................... 28 一、中碱玻纤产品特点 ......................................................................................................... 28 1、我国特有的玻璃纤维品种 ....................................................................................... 28 2、调整产品结构是大势所趋 ....................................................................................... 28 二、中碱玻纤市场仍处于高速发展期 ................................................................................. 28 1、国内外市场需求不断扩大 ....................................................................................... 29 2、国际玻纤产业向中国转移 ....................................................................................... 29 3、鼓励发展低碳经济的政策支持 ............................................................................... 29 4、《民用建筑节能条例》的施行开拓了无限市场空间 ............................................. 30 三、特种行业对中碱玻纤需求分析 ..................................................................................... 31 1、中碱玻纤在菱镁胶凝材料中的应用 ....................................................................... 31 2、中碱玻纤在摩擦、密封材料中的应用 ................................................................... 31 3、中碱玻纤在袋式除尘器中的应用 ........................................................................... 32 4、中碱玻璃纤维在管罐缠绕产业的应用 ................................................................... 33 5、在交通、工业等领域代替功能较差和有危害的传统材料 ................................... 33 6、可为营造节能、安全、舒适的居住环境出力 ....................................................... 34 7、在建筑领域及建筑装饰材料中的应用 ................................................................... 35 四、市场总结 ......................................................................................................................... 36 1、中碱池窑玻纤市场未来有较大的空间 ................................................................... 36 2、国家产业政策使池窑技术更具发展前景 ............................................................... 36 3、中碱玻纤一直超高于国民经济发展速度 ............................................................... 36 第五节 竞争分析......................................................................................................................... 37 一、玻纤行业竞争格局 ......................................................................................................... 37 1、国际竞争格局 ........................................................................................................... 37 2、国内竞争格局 ........................................................................................................... 38 二、SWOT分析 .................................................................................................................... 39 1、优势 ........................................................................................................................... 39 2、劣势 ........................................................................................................................... 41 3、机会 ........................................................................................................................... 42 4、威胁 ........................................................................................................................... 44 5、******集团的竞争策略 ........................................................................................... 45 第六节 市场营销......................................................................................................................... 48 一、销售模式 ......................................................................................................................... 48 二、国内销售 ......................................................................................................................... 48 三、国外销售 ......................................................................................................................... 48 第七节 生产、质量与新产品开发............................................................................................. 50 一、生产工艺 ......................................................................................................................... 50 1、坩埚拉丝法 ............................................................................................................... 50 2、池窑拉丝法 ............................................................................................................... 50 二、安全生产 ......................................................................................................................... 51 1、完善安全制度 ........................................................................................................... 51 2、注重宣传落实 ........................................................................................................... 52 3 三、质量管理 ......................................................................................................................... 52 1、建设质量管理标准 ................................................................................................... 52 2、落实质量控制措施 ................................................................................................... 52 四、成本控制 ......................................................................................................................... 53 1、实行目标成本管理 ................................................................................................... 53 2、降低消耗～提高成品率 ........................................................................................... 54 五、技术与新产品开发 ......................................................................................................... 54 1、技术来源 ................................................................................................................... 54 2、新产品开发及技术创新措施 ................................................................................... 55 六、环境保护 ......................................................................................................................... 55 1、严格环境保护措施 ................................................................................................... 55 2、建立环保监测制度 ................................................................................................... 57 3、绿化 ........................................................................................................................... 57 第八节 股份制改造与融资......................................................................................................... 58 一、股份制改造 ..................................................................................................................... 58 1、股改目的 ................................................................................................................... 58 2、股改流程 ................................................................................................................... 59 3、股改内容 ................................................................................................................... 59 二、引进战略投资者 ............................................................................................................. 60 1、股权融资额度 ........................................................................................................... 60 2、对战略投资者的要求 ............................................................................................... 60 3、股本结构要求 ........................................................................................................... 61 4、投资价值分析 ........................................................................................................... 61 第九节 新项目建设..................................................................................................................... 63 一、项目简介 ......................................................................................................................... 63 二、投资额度 ......................................................................................................................... 63 三、产品方案 ......................................................................................................................... 64 四、工艺技术 ......................................................................................................................... 64 1、技术方案 ................................................................................................................... 64 2、工艺流程 ................................................................................................................... 65 五、项目建设 ......................................................................................................................... 66 1、建筑与结构 ............................................................................................................... 66 2、主要设备 ................................................................................................................... 67 3、节能措施 ................................................................................................................... 68 4、建设进度 ................................................................................................................... 70 六、劳动组织及定员 ............................................................................................................. 70 1、劳动组织 ................................................................................................................... 70 2、工作制度 ................................................................................................................... 70 3、劳动定员 ................................................................................................................... 70 4、人员培训 ................................................................................................................... 70 第十节 财务分析......................................................................................................................... 71 一、新项目财务分析 ............................................................................................................. 71 1、销售收入预测 ........................................................................................................... 71 2、项目建设资金来源 ................................................................................................... 71 4 3、财务分析的基础说明及依据 ................................................................................... 71 4、财务评价指标 ........................................................................................................... 72 5、财务分析结论 ........................................................................................................... 73 二、股份公司财务状况及未来三年财务预测 ..................................................................... 73 1、股份公司2010年财务报表 ..................................................................................... 74 2、股份公司未来三年财务预测 ................................................................................... 74 第十一节 风险提示..................................................................................................................... 78 一、成长性风险 ..................................................................................................................... 78 二、出口退税率下调的风险 ................................................................................................. 78 三、贸易保护政策风险 ......................................................................................................... 78 四、实际控制人控制风险 ..................................................................................................... 79 五、募集资金投向风险 ......................................................................................................... 79 5 第一节 项目摘要 一、项目名称 *****************有限公司股改增发～引进战略投资者 通过对*****************有限公司,以下也简称:**********,的股份制改造、定向增发～一方面收购、整合****************有限公司,以下也简称:******集团,的玻纤类资产～组建江西******新材料股份有限公司,暂定名～以下也简称:******新材,,另一方面引进战略投资者～募集资金～在现有“年产3万吨中碱玻璃纤维池窑拉丝生产线”,一期,的基础上～投资建设“年产6万吨中碱玻璃纤维池窑拉丝生产线”,二期,～从而扩大生产规模～改善财务状况～为公司上市做准备。 二、项目背景 据国际权威机构预测～未来5年～世界玻纤市场总消费水平预计将继续以6.3%年增长率强劲增长～2015年玻纤市场将达到84亿美元～亚洲,主要是中国,正上升成为玻纤需求量和用量最大的地区。玻璃纤维已成为最具成长性的新材料之一。 中碱玻纤是我国特有的玻璃纤维品种～除电绝缘性能较低外～其化学防腐性能优于无碱玻纤～其他性能与无碱玻纤相近。由于其价格稍低形成的性价比优势～因而有很好的市场发展前景。目前～中碱玻纤产品广泛应用于建筑保温材料、增强材料等方面。随着下游产品不断开发利用～中碱玻纤行业在今后较长时间内～仍处于高速发展期。 据业内专家预测:未来五六年后中碱玻纤需求将达100万吨左右～而现有池窑中碱产能仅18万吨～中碱玻纤市场容量未来将有较大空间。 6 三、发展规划 ******集团洞察玻纤行业的竞争格局～认真剖析自己的优势和劣势～制订了自己的发展规划: 在资本运作方面～通过股份制改造、增资扩股～整合集团玻纤产业～引进战略投资者～优化公司股权结构和财务状况。在3年左右的时间内～将公司在证券市场上市～为企业做大做强建立稳固的融资渠道。 在产业经营方面～五年内完成“两大池窑工程和八大下游产品开发”项目建设～形成相关产业配套发展能力～达到完整产业链协同效应～打造出中国最大的中碱玻纤材料产业基地。 四、投资前景 1、享受创业成果～分享快速成长 投资者通过股权投资成为******新材的股东～不仅能享受******集团十多年的创业成果～更能分享******新材未来的快速成长。 2、行业龙头的品牌效应及话语权 通过引进战略投资等系列资本运作～******新材在现有3万吨池窑基础上～再新增一条年产6万吨和一条年产8万吨池窑生产线～奠定公司在中碱行业的龙头地位～在产能扩张的同时～产品质量得到提高～产品结构得到优化～这都加大******新材作为行业龙头的品牌效应及行业话语权。 3、成本优势带来的市场竞争力 公司采用最先进工艺技术提高产品质量和成品率～节能降耗处于行业领先水平～超大规模生产线有效降低单位折旧成本。吨纱目标成本有望降到3000元～边际利润进一步扩大～有效提高 7 产品市场竞争力。 4、完整产业链的抗风险能力 ******新材将注重吸收国内外先进技术～推动自身技术创新～通过努力掌握系列玻纤制品及玻纤复合材料先进生产工艺及核心技术～研制一流水平的高新技术产品。公司将通过整合玻纤产业链～提升产品的市场适应性及附加值。完整产业链形成的协同优势～增强企业抗风险能力。 5、快速成长的经济效益 不仅二期项目本身能够产生很好的经济效益～而且未来三年******新材的利润总额成7倍左右增长～公司财务状况具有快速成长性。,具体财务数据见“第十节、财务分析”, 6、有望上市带来的资本溢价 在未来三年左右的时间～******新材有望在证券市场上成功上市～投资者还能享受股权价格的大幅溢价。 五、融资要求 1、资金来源 本次引进战略投资者～是为了完善******新材的股权结构和财务状况～也是为新项目“年产60000吨中碱玻璃纤维池窑拉丝生产线”建设筹集项目资本金。 该项目总投资72987.20万元。 项目资本金28315.7万元,占35%,～其中:20000万元通过引进战略投资者来筹集～其余资本金由公司自有资金解决, 8 2、股本结构 股份制改造前～**********由******集团控股70%～其他股东持股30%。 为便于******集团能够集中力量～以******新材为旗舰～实现集团制订的“****************有限公司玻纤产业五年发展规划”～在股份制改造、增发收购******集团玻纤类资产、引进战略投资者后～******集团要求持有江西******新材料股份有限公司股份的比例不低于51%～战略投资者和其他股东持股比例不高于49%。具体股份比例～以资产评估为基础～协商解决。 3、资本退出方式 ,1,******新材上市～投资者在证券市场变现退出, ,2,股权协议转让, ,3,根据协议～在一定条件下～由公司回购投资者股权。 9 第二节 ****************有限公司简介 一、基本情况 1、集团概况 ****************有限公司成立于1998年11月,是一家专业化生产各种玻璃纤维制品的大型企业集团。 公司一直注重科技创新型发展之路～开发生产具有自主知识产权的玻纤系列产品。产品由过去单一的玻纤纱～增加到玻纤网格布、中碱纺织纱等几十种中下游产品～主导产品中碱玻纤纱生产能力达到3万吨～玻纤网格布的生产能力超8000万平米～玻纤网布产能属国内龙头。公司产品2003年10月通过ISO9001,2000质量体系认证。 公司拥有自主进出口权～产品出口到欧美及东南亚等二十多个国家和地区～在全球三大洲建立了长期销售合作关系。 公司现有员工820余名～总资产达到6.86亿人民币。随着创新发展～公司已经具备相当的资产规模和技术实力。 2、控股子公司 ******集团现拥有5个与玻纤主业有关的控股子公司: ,1,*****************有限公司 *****************有限公司成立于2006年8月～注册资本11800万元～为******玻纤集团有限公司控股70%的子公司～是专业玻纤池窑拉法生产企业～中碱玻纤年生产能力达到3万吨。公司占地面积487.70亩～建筑面积61687平米。公司现有员工580人～总资产3.8亿元。 池窑拉丝生产线配臵有1.6亿元的铂铑合金漏板～该项目被列入********“十一五”重点技术改造项目。通过引进英国依莱 10 克格拉斯公司技术装备～在窑炉燃烧系统设计上采用了国家技术政策极力推广的电助熔技术～达到国际先进水平～全面提高了池窑熔化的稳定性和产品质量。 ,2,****************,抚州,有限公司 公司注册资本1000万元～是******玻纤集团有限公司全资子公司～公司占地面积110亩～现有剑杆织机72台、整经机5台～主要生产玻纤坯布～年生产能力3200万平米。 ,3,********县******燃气有限公司 公司成立于2007年7月～注册资本1150万元～为******玻纤集团有限公司控股60%的子公司～是********县首家经营管道燃气公司～拥有********县天然气独家经营权～主要为********县城区居民及工商业用户提供管道燃气。 公司占地29亩～现正建设LNG气化站及城区管网的一期工程～其中LNG气化站拥有3台100m3储罐～城区管网一期工程铺设燃气管道14公里～一期工程建成后可供天然气量2000m3/h～二期工程建成后供天然气量4000m3/h。 注:公司另外40%股权由**********玻纤有限公司持有。 ,4,江西孙氏贸易有限公司 公司成立于2003年 5月～注册资本500万元～为******玻纤集团有限公司控股94%的子公司。公司作为******集团的国际贸易窗口～将集团的玻纤产品销往韩国、波兰、土耳其、意大利、俄罗斯、印度、澳大利亚等20多个国家和地区。公司坚持“客户至上、诚信为本”的经营理念～赢得了中外客户的满意和好评。 ,5,********黄金玻纤有限公司 公司注册资本5888万元～为******玻纤集团有限公司控股60%的子公司。公司占地330亩～目前～公司还在项目筹建阶段～建成投产后～可生产玻纤电子布、玻纤土工格栅布12000万平米。 11 3、曾获荣誉 近年来集团公司获得国家、省、市、县有关部门的多种嘉奖～社会各界也给予公司高度的认可～特别是政府经济管理部门的认证更增强了******公司发展的动力。 曾经获得的部分荣誉如下: ,1,2006年6月中国市场品牌战略管理联合会授予******集团“中国知名玻纤公认十佳畅销品牌”, 2,2006年12月中国民营科技促进会授予******集团“全, 国民营科技企业奉献奖”, ,3,2007年2月中共宜春市委、市政府授予******集团“2006年度民营企业纳税100强”, ,4,2007年5月中国玻璃纤维工业协会授予******集团“中国玻璃纤维工业协会第四届理事会理事单位”, ,5,2007年11月********县社会治安综合治理委员会授予******集团“基础平安创建,平安企业”, ,6,2010年宜春市人民政府授予******集团“宜春市创新型企业”, ,7,2010年12月世界杰出华商协会授予******集团“2010年12月,2011年12月世界杰出华商协会理事长单位”, ,8,2011年2月中共********县委、县政府授予******集团“2010年度优秀工业企业”, 12 13 二、管理团队 1、主要管理人员简介 董事长:孙华华 男～52岁～经济师职称。 1977年,1979年在浙江兰溪市香溪镇办企业工作,1979年,1998年在浙江兰溪市包装材料总厂任厂长～兼香溪董宅桥村党支部书记。 1998年在江西********县创办了****************有限公司～任董事长、法人代表。其后还创办了集团公司的下属企业:丰城市玻璃球有限公司、孙氏贸易公司、********双华玻纤有限公司、********县******燃气有限公司等。现兼任*****************有限公司法人代表、董事长、总经理。 孙先生还是兰溪市党代会代表～兰溪市第十一 十二、十三、十四届市人大代表。 董事长特别助理:孙彬彬 女～27岁～硕士。 2008年6月英国赫特福德大学本科毕业～获金融会计专业学士学位。2009年12月获英国卡迪夫大学国际经济、银行和金融学硕士学位。 2010年10月进入******集团～开始担任**********公司董事长助理,同年12月开始正式担任**********公司董事长特别助理～并同时兼任******集团之子公司宁波朗泰国际贸易有限公司总经理。现担任****************有限公司董事长特别助理。 总经理:王建军 男～39岁～大专学历～助理工程师。 1991年参加工作～曾任浙江兰溪市双牛玻纤厂生产、销售部负责人,1998年后在江西******玻纤有限公司任生产厂长、总经理,2006年任**********公司池窑项目负责人,2007年7月兼任********县燃气有限公司副总经理。现任 14 ****************有限公司总经理。 王先生还是宜春市第二届政协委员。 常务总经理:陈佳斌 男～30岁～本科学历。现任****************有限公司常务副总经理。 财务总监:彭有苏 女～大专学历 助理经济师。 1995年,1998年在浙江兰溪市双牛玻纤厂财务部工作,1998年—2007年在****************有限公司任副总经理等职,2007年至今在****************有限公司任副总经理兼财务总监。 营销总监:赵李晨 男～25岁～本科学历 国际酒店管理学士。 2005年9月—2007年7月就读于罗马尼亚雅西大学～2007年9月—2010年11月就读于英国皇后玛格丽特大学亚洲分校,新加坡,～先后获国际经济贸易大专学位和国际酒店管理学士学位～精通英语、办公自动化和酒店管理信息系统。 2009年5月,2010年11月在新加坡瑞丽大酒店担任酒店主管以及VIP客户服务工作,2010年12月开始在宁波朗泰国际贸易有限公司担任销售经理和人事主管工作。现任 ****************有限公司副总经理。 副总经理:张晓辉 男～50岁～高中学历～高级技师。 1980年12月-1985年12月在青岛服兵役,1986年1月-1993年1月在兰溪布鞋厂工作,1993年10月-1998年10月在兰溪市双牛玻纤厂工作～任电工班班长～负责水、电等工作,1998年11月-2002年3月在********双华玻纤有限公司工作～担任公司 15 总经理等职务,2003年3月-2009年9月在兰溪市佳鹿织造有限公司工作～担任织布厂长～主持工作,2009年9月至今在**********玻纤有限公司工作～任副总经理～分管生产、公用装备工作。 总工程师:梅贤德 男～62岁～大专学历～工程师。 1976年毕业于西北轻工学院,陕西科技大学,玻璃专业～被分配到建材部九江玻璃纤维厂从事玻璃池窑炉技术工作～先后担任技术员、助理工程师及工程师,2001年九江玻璃纤维厂被巨石集团收购。由于梅先生在九江1.6万吨无碱池窑上贡献显著～2004年初被巨石集团聘为高级工程师。2006年在完成九江3万吨无碱池窑后～内退于巨石集团, 2006年年底受聘于*****************有限公司～担任总工程师～负责三万吨中碱池窑的建设及生产工作。 首席工艺师:高海雁 男～56岁～高中学历～工程师。 1971年10月参加工作,1973年至1975年12月在县农机厂干车工、机加工等～后调入厂技术革新领导小组,1980年12月到县布鞋厂做机修,1982年后任注塑车间厂长,1999年12月任光力士公司生产科长兼技术技长,1993年筹备锅炉车间。承包该企业任贵金属加工厂厂长、总经理助理。矿务局兼并公司后～一直承包贵金属企业,2006年受聘于北京华盛贵金属公司,2007年后任淄博北长公司贵金属加工副总经理,2010年被*****************有限公司聘为首席工艺师。 技术总顾问:江英 78岁～男～高中学历～高级技师。 1958年参加工作后一直在杭玻玻璃厂从事玻纤窑炉工作,八十年代后借调南京玻纤设计研究院参与并完成国家“七五”攻关项目—池窑拉丝项目,1992年退休后受聘于巨石集团从事池窑拉丝项目的开发工作～被聘为高级技师～先后参加巨石集团数座玻纤拉丝池窑的建设,2006年9月受聘为于**********公司～担任技术总顾问～参加了公司3万吨池窑建设及生产工作。 16 2、团队素质、精神、业绩 ,1,稳健型、创新型、高素质团队 团队成员基本素质较高～有较高的学历和专业职称～并从事相关工作多年～年龄结构合理～经验丰富～是企业管理者的黄金年龄。 团队核心领导知识结构合理～从全面管理、生产质量、技术开发到财务控制各具专长～可做到优势互补。 具有创新精神～学习精神。管理团队多年来始终跟踪国内外玻纤产业发展趋势～并为所领导的企业制定了以市场为导向的玻纤产业发展战略～在企业管理方面～引进先进的科学管理理念与系统～尤其重视人才及人力资源的开发和储备～使企业自成立以来～各项工作有条不紊地进行。所实施的项目均能健康发展～并创造可观的经济效益。使公司由小到大～快速发展。 ,2,诚信、敬业的团队 董事长孙华华先生是一位既具有战略眼光又具有务实精神的团队带头人。其诚信、智慧、敬业、谦逊的工作作风及个人魅力在团队中有着极大的凝聚力。 管理团队的每个成员都信奉“诚信、敬业”的精神～并自觉转化为个人的行为准则～以此引导、带动企业的每位员工～使各项工作能得到当地政府和所有客户的认可和信赖。 ,3,团结、协调、稳定的团队 共同的理想、精神、目标把管理团队紧密地联系在一起。他们相信1+1>2的合作理念～精心打造出精诚团结的团队。 企业制定的激励机制～企业文化中员工的归属感等～加之管理团队多年来共同的创业经历～使得该团队已进入稳健期。 17 三、发展战略 1、规划思路 以发展中碱玻璃纤维产业为主导～依托******玻纤集团现有的技术和管理资源～高起点构筑玻纤产业基地～发挥集团公司人才、技术、市场、管理等优势～达到各种资源协同效应。以规模化发展理念吸引着人才、技术、资金向******玻纤产业园集中～通过不断整合企业资源～凝聚全国各地玻璃纤维工业方面的资源～形成以玻璃纤维为主导的工业经济体系。 集团提出了玻纤池窑工程建设和下游产品开发配套相结合思路～大力开发新型建筑节能墙体材料、玻纤高技术复合材料等市场需求旺盛新产品。使集团公司走上“经营规模化、产品差异化、品种系列化、高技术装备化”的发展道路。本着“物流机械化、设备自动化、控制信息化、环境人性化”的要求搞好工厂建设～扩大集团中碱玻纤的产能规模～协调开发玻纤下游产品～增强产品技术含量和高附加值。 2、战略步骤 ******集团将以**********为旗舰～采取“五年二步”的发展战略～用五年时间在********县工业区打造一个年销售收入超30亿元的巨型玻纤产业群基地 —********县玻纤产业园。 第一步战略 2011年至2012年～用两年时间在公司现有3万吨中碱玻纤池窑基础上～增加一条年产6万吨中碱玻纤池窑生产线～同时完成市场急需的3个玻纤下游产品开发～使公司玻纤纱及制品产值规模达10亿元。 第二步战略 2013年至2015年～用三年时间再增加一条年产8万吨中碱玻纤池窑拉丝生产线～同时～三年内完成5个玻纤纱下游产品开 18 发～使公司产值规模超过30亿元。 通过以上“五年二步”努力～完成“两大池窑工程建设和八大下游产品开发”～建成中国最大中碱玻纤及下游产品开发基地。 19 第三节 行业前景 一、全球玻璃纤维行业分析 1、行业认识:重要的复合增强新材料 “材料是工业之母”～新材料是发展先进制造业和高新技术产业的基础、先导和重要组成部分。 玻璃纤维作为一种重要的复合增强新材料～具有众多优越特性～如:耐高温、抗腐蚀、强度高、比重轻、吸湿低、延伸小、电绝缘及性价比高等～广泛应用于建筑、交通、电子电气、工业设备、管罐、造船、医疗等先进制造业～以及海洋开发、航空航天、风力发电等高新科技产业～这种新材料的发明和应用有效替代了钢材、木材、水泥等传统材料。 目前～玻璃纤维已成为建筑、交通、电子、电气、化工、冶金、环境保护、国防等行业必不可少的原材料。全球玻纤消费仍主要集中在美国、欧洲、日本等发达国家和地区～其人均玻纤消费量较高。 2、发展机遇:玻璃纤维已成为最具成长性的新材料之一 世界范围内～玻璃纤维工业仍是一门保持增长活力的朝阳工业。在美国、欧洲等发达国家～玻纤工业的增长率一直高于GDP 增长率。2001年-2007年玻纤行业全球复合增长率在8%以上。 促进玻纤工业发展的动力来自于下游产品市场的需求～基础设施市场,桥梁、高速公路、港口建筑等大规模翻修或改建～玻璃纤维增强的玻璃钢杆代替钢筋用于凝土,、环保、节能及新能源市场,风能发电叶片、天然气驱动汽车所需玻璃气瓶基材,、交通工具市场,火车、城市轻轨系统及汽车用基材,都是玻纤产品未来的巨大发展空间。 以高性能复合材料替代以天然矿、植物加工形成的材料是未 20 来工业技术发展的趋势～随着全球经济竞争的加剧、科学技术的飞速发展以及中国经济的快速发展～玻璃纤维已成为最具成长性的新材料之一。 3、未来趋势:全球市场以6.3%年增长率强劲增长 2009年末～玻纤产业摆脱金融危机的影响而逐步复苏。2010年全年玻纤行业复苏趋势明显。全球玻纤产品价格上涨预期正逐步强化。自2009年末开始～全球主要玻纤企业纷纷提价。美国玻纤巨头PPG公司宣布其所有玻纤增强材料和纺纱产品在北美洲上调10%～涨价从2010年4月1日 合同 劳动合同范本免费下载装修合同范本免费下载租赁合同免费下载房屋买卖合同下载劳务合同范本下载 规定生效。AGY公司2010年4月9日宣布提高无碱玻璃纱价格～涨价从2010年5月1日开始生效。美国Gibson宣布从2010年7月1日起所有玻璃纤维产品都将涨价～每磅涨价0.05至0.08美元～同时宣布对其合股无捻粗纱,包括SMC、制板和喷射用纱,实行限量供应。全球玻纤产品第二轮价格上调已成为一种趋势。 2009年12月～中国玻璃纤维工业协会召开的2009年玻纤行业年会～与会各方形成了共识:低碳经济和下游产业的日益繁荣～将推动玻纤行业持续发展～2010年、2011年全球玻纤行业将进入一个繁荣的黄金时期。全球玻纤行业复苏已渐趋明朗。 根据美国Lucintel公司于2010年2月发布的《2010-2015全球玻璃纤维市场:趋势、预测和机遇分析》报告～未来5年内～世界玻纤市场总消费水平预计将继续以6.3%年增长率强劲增长～2015年玻璃纤维市场将达到84亿美元～亚洲,主要是中国,正上升为玻纤需求量和用量最大的地区。 二、我国玻璃纤维行业现状 1、产量:已成为全球玻纤第一生产大国 我国玻璃纤维工业起步于上个世纪五十年代末期。得益于全球市场对玻纤需求的增长～以及国内科技创新、技术进步等重大成果的有力支撑。我国玻璃纤维行业产能持续扩张～目前中国已成为全球玻纤第一生产大国。 21 2010年我国玻纤产量达到256万吨,出口占比47.2%～国内玻纤产能占世界约53%。 中国玻璃纤维产量趋势图,吨, 资料来源:中经网 2、品种:玻纤复合材料得到广泛应用 随着国内玻纤应用领域的不断拓展～我国基建领域单位投资玻纤消耗量也出现快速增长趋势～尤其是新型铁路客车车厢、电气化铁路、高速铁路、大飞机制造等领域玻纤产品的应用比例较以往有大幅度的上升。 3、技术:池窑拉丝技术达到国际水平 ,1,池窑拉丝比例稳步提升 “十一五”期间～我国池窑拉丝比例稳步提升～2008年池窑比例达82%。2009年受国际金融危机影响～采取了限产保价～部分窑炉关闭～但池窑比例仍超过80%。 2010年面对金融危机和国际贸易保护主义的抬头～中国玻 22 纤行业顶住来自国外的反倾销压力～加上强大的中国内需市场异军突起～全年累计生产玻纤纱256万吨～同比增长24.9%。其中池窑产量217万吨～同比增长31.5%～池窑产量约占玻纤纱总产量的84.8%。 2010年玻璃纤维及制品累计销售率超过98.4%～产品销售状况良好～受经济危机影响造成的库存积压已经完全释放。另一方面～自2009年下半年开始～随着出口恢复增长和市场需求增加～玻璃纤维纱价格呈现持续上涨态势～至2010年10月玻纤纱价格已经接近历史最高水平。 ,2,池窑拉丝技术达到国际水平 “十一五”期间～我国无碱玻纤池窑拉丝技术达到国际水平～纯氧燃烧、在线短切、电助熔、6000孔大漏板、新型玻璃配方、自动化物流等新技术已经实现。 ,3,节能减排成效显著 池窑采用纯氧燃烧技术～大幅度降低能源消耗～全面实现节能减排～先进池窑企业吨纱能耗低于0.6吨标煤～达到国际领先水平,污水处理循环利用～零排放企业达50,。窑炉烟气采取除尘脱硫脱氟吸收处理,球窑运用全窑保温节能技术～降低能耗50%～年产4万吨高效大型节能窑炉建成投产。 4、主要存在的问题 ,1,玻璃纤维深加工项目发展缓慢～片面追求产量增长。 ,2,国家限制、淘汰产业政策没有得到有效落实。 ,3,企业国际化重视程度不够～缺乏境外办厂战略思维。 ,4,忽视国内玻纤下游市场的开发、新产品推广应用。 ,5,行业尚未建立自律机制～企业之间协调意识淡薄。 23 三、玻纤行业进入壁垒高 1、技术壁垒 玻纤行业是一个集玻璃熔制及成型、机械、高分子材料与工程、热工、化工、纺织、自动控制等工业技术以及流体力学理论、界面科学、晶体成核、结晶理论、聚合物理论等研究成果于一体的独立工业体系～是现代材料工业发展的重要成就之一～存在较高的技术壁垒。 从玻纤生产技术来看:玻纤原本用于军工产品～改革开放初期～欧美等发达国家严禁向我国出口玻纤生产技术。我国通过自主研发～用了15年左右的时间～掌握了国际上最先进的玻纤池窑拉丝生产技术。作为核心技术之一的世界最先进的纯氧燃烧工艺技术目前也为我国少数几家玻纤生产企业所掌握。 从玻纤制品及复合材料技术来看:我国在该领域还处于发展初期阶段～国外对我国实施技术封锁～加之玻纤制品及复合材料的种类繁多～技术专用性很强～若要实现高品质、高档次产品的生产～要求企业具备很强的自主研发能力～各环节综合配套～才能实现对特定的玻纤种类设计特定的生产工艺和配备特定的生产设备～因此进入玻纤制品及玻纤复合材料领域存在较高的技术壁垒。 2、资金壁垒 玻纤及玻纤制品的规模化生产存在较高的资金壁垒。实现玻纤及玻纤制品的规模生产要求企业投资中、大型机组,而高端玻纤制品对玻纤原丝性能的要求较高～企业要实现高端玻纤制品的规模化生产～需要配套相应的池窑拉丝生产线来实现高质量原丝供应。目前国内投资池窑拉丝生产线所需资金规模较大～每万吨玻纤纱的平均投资成本预计在1亿元左右～投资规模巨大。 3、政策壁垒 进入玻纤行业存在一定的政策壁垒。2005年12月2日～国 24 家发改委颁布《产业结构调整指导目录,2005年本,》～明确了玻璃纤维行业中属于鼓励类、限制类、淘汰类的产品、技术和项目目录。2007年1月18日～国家发改委发布《玻璃纤维行业准入条件》～明确规定:新建玻璃纤维池窑法拉丝生产线规模必须达到3万吨/年及以上,新建玻璃纤维代铂坩埚法拉丝生产线必须是特种成分的玻璃纤维～或单丝直径小于7微米的细纱～且产品质量和规格达到国际标准～生产规模不小于2千吨/年,新建玻纤制品加工企业规模为销售收入2,000万元/年以上,禁止使用国家淘汰的纺织设备织造玻纤制品,禁止使用陶土坩埚玻璃纤维拉丝产品生产玻纤制品。 四、我国玻纤行业未来发展方向 根据国内外市场变化～我国玻纤行业协会明确指出:未来五年～全行业要进行产业结构大调整～从以发展池窑为中心～转移到完善池窑技术、重点发展玻纤制品加工业为主的方向上来。努力技术创新～继续提高工艺、装备、技术水平～节能降耗。深化制品加工～抓住国民经济基础产业～充分发挥玻纤材料特性～大力开发产品应用领域～满足国内、国际对玻纤制品的新需求。 1、增强自主创新能力、不断提高技术水平 重点要解决的技术有以下几个方面: ,1,以节能降耗为中心推进企业技术改造～进一步提高、推广先进池窑拉丝技术。 ,2,提高浸润剂和涂覆处理技术。 ,3,开发性能更优的玻璃纤维品种。 ,4,加快新标准制定和老标准的更新提高～使我国玻纤产品标准达国际先进水平。 25 2、深化制品加工、开发更多新产品 ,1,对于传统大宗的机织和无纺织物～如网布、电绝缘用布、短切毡等产品要提高品质、开发系列产品～满足用户新需求。 ,2,充分发挥针织物作为增强基材在方向性和复合性方面的优势～在现有开发基础上～力求优质规模化生产～达到满足国内需求。 ,3,积极开发玻纤与天然、化学、金属和碳纤维的复合性纤维～以及复合织物～以满足更好耐热、增强、电绝缘性和加工性的要求。要注意工艺和装备的合理配臵～实现规模化生产。 ,4,组织攻关～努力实现预浸渍产品的优质规模化生产～包括高性能、高工艺性的纱线和树脂～以及高精度、高控制水平的浸渍工艺和设备～以满足风电、航空、运动、交通各领域高级复合材料的需求。 ,5,积极开发编织、簇绒和预成型新的玻纤增强基材。 ,6,为稳定提高玻纤制品的质量和生产效率～必须注意高水平专业纺织和制品设备的选取、开发和不断更新～不断提高高水平设备国产化率。 3、不断开发玻纤制品应用领域 根据玻纤多为复合应用的特点～针对应用环境和玻纤特性～努力开发应用技术～不断扩大玻纤应用范围。 ,1,耐热领域～要从制品结构形式和涂层处理技术两个主要方面～更好满足高温设备,各种工业炉及焊接,的隔热,建筑和工业民用防火,热风管道的减振联接等需求。要提高耐热、耐火等级～开发多种形式制品方便使用～注意为摩阻性、密封性复合材料提供优质增强基材。 ,2,开发多种优质玻纤增强建筑材料。 26 ,3,满足增强热塑性塑料基材对玻纤的需求。 ,4,适应能源、交通、建筑等领域对玻纤新品种的需求。 ,5,充分发挥玻纤特性～不断改进产品性能～促进制造业现代化和工业环境治理服务。 27 第四节 市场分析:中碱玻纤市场缺口仍较大 一、中碱玻纤产品特点 中碱玻纤产品在国内已广泛用于电子电气、石油化工、交通运输、建筑材料、环保工程、航空航天等部门～产品还远销东南亚、北美及欧洲地区。 1、我国特有的玻璃纤维品种 中碱玻纤是我国特有的玻璃纤维品种～除电绝缘性能较低外～其化学防腐性能优于无碱玻纤～其他性能与无碱玻纤相近。由于其价格稍低形成的性价比优势～因而有很好的市场发展前景。在国外～玻纤产品绝大多数为无碱制品～而我国中碱玻纤制品则占有相当比例。 2、调整产品结构是大势所趋 提高产品技术含量～加大产品结构调整力度～推出适应市场的新产品、开拓国外市场是转变经济增长方式的重要途径。发展中碱纺织细纱和无捻粗纱～符合行业产业结构调整、行业技术政策和规划要求。 二、中碱玻纤市场仍处于高速发展期 据中国玻纤协会及行内专家组的统计测算～2009年我国中碱玻璃纤维产品约为60万吨～其中仅12万吨为池窑法生产的中碱玻纤,主要为浙巨石集团7万吨～山东光力士3万吨～小型池窑中碱玻纤合计2万吨左右,～其余为普通代铂炉生产。由于代铂炉生产的中碱玻纤受到能耗和国家产业政策限制～产量将不断被池窑生产所替代。 据业内权威机构,南京玻璃纤维设计研究院统计预测:2009年中国中碱玻纤需求达到60多万吨～未来五六年后中碱玻纤需求将达到100万吨左右～而现在中国已有的池窑中碱产能仅18 28 万吨,玻纤池窑项目可数浙江省巨石7万吨、山东光力士3万吨、小型池窑2万吨、江西**********3万吨、山东格赛博3万吨,～大部分依然是落后的代铂炉生产～中碱池窑玻纤市场未来将有较大的空间。 目前我国还存在5,6万吨国家明令禁止的劣质高碱玻纤～只要措施得力～这部分市场必将被高质量的池窑中碱玻纤所取代。这也表明池窑拉丝生产中碱玻纤的发展空间仍较大。 现在中碱玻纤产品仅用于建筑保温材料、增强材料等方面。随着下游产品不断开发利用～中碱玻纤在今后较长时间内～仍处于高速发展期。 1、国内外市场需求不断扩大 玻璃纤维及复合材料的发展是以国内外市场需求为背景。目前～国内玻纤市场具有非常大的发展空间～而玻纤出口占很大比例～主要玻纤企业对国内市场需求供应不足。 随着国民经济的稳步增长～玻纤应用领域得到有效开发～玻纤下游产业年均增长均高于玻纤产业～导致国内玻纤需求呈现长期增长趋势。 2、国际玻纤产业向中国转移 国际玻纤产业不断向发展中国家转移～而中国是目前最具备承接条件的国家～不仅已形成完整的产业链～而且随着自身产业推进带来了越来越大的应用市场～特别是中碱玻纤下游产业不断向更深层次发展～这是世界其他国家所不具有的能力。所以中碱玻纤及制品不但前几年出口增长率很高～而且这个高比例还会持续相当多年。 3、鼓励发展低碳经济的政策支持 发展低碳经济主要体现在节能环保上～中碱玻纤现主要用于建筑节能保温的网格布生产和有关的环境保护应用。国家鼓励发展低碳产业～为中碱玻纤产业提供了重要的政策支持。 29 国家节能减排的战略决策～为中碱玻纤节能产品提供了良好的发展机遇～推动了玻纤复合材料更快发展～显示出相关产业巨大市场潜能。 ,1,能源方面 风能中FRP叶片和机罩发展迅速～FRP在沼气池中应用得到推广。这为中碱玻纤应用提供广阔市场空间。 ,2,节能方面 车船的轻量化使易加工、耐腐蚀的FRP件应用成为热点。发达国家每辆汽车平均用复合材料70kg～而我国仅10kg～这种差距预示着巨大潜力。 建筑节能的强制执行～保温、隔热、遮阳、防火的轻质建材为中碱玻纤应用提供了巨大市场。 ,3,环保方面 防腐和三废治理～燃煤烟气脱硫～使耐酸性很好的FRP塔被迅速推广应用。FRP管道还被应用于酸性污水输送和处理装臵中。 4、《民用建筑节能条例》的施行开拓了无限市场空间 据统计,我国现有建筑430亿平米～另外每年新增建筑16,20亿平米～目前我国建筑能耗占全社会能耗46.7%～现在我国每年新建建筑中,90%以上是高能耗建筑～而现有430亿平米建筑中,只有4%采取了能源效率措施～单位建筑面积采暖能耗为发达国家新建建筑3倍以上～超过所有发达国家的总和。 国家建筑节能“十一五”要求:大城市70%要求建筑保温～中等城市50%建筑保温～中小城市30%建筑要求保温～通过努力可以使平均要求50%达到建筑节能要求。如果按照430亿平方和每年新增加16至20亿平米建筑预测～每年国内需求量50亿平米建筑保温用中碱和耐碱玻纤网布～并且按照每年30%以上的递增速度才能满足这一政策要求～建筑保温用中碱玻纤网格布的市 30 场容量将可想而知。 三、特种行业对中碱玻纤需求分析 1、中碱玻纤在菱镁胶凝材料中的应用 据中国菱镁协会统计分析～我国菱镁行业每年使用轻烧氧化镁粉约500万吨～每年需要使用中碱玻纤布或中碱玻纤毡约30万吨～短切中碱玻璃纤维丝约5万吨。由于菱镁水泥比普通硅酸盐水泥的碱度低得多～用于菱镁复合材料的主要原料:轻烧氧化镁,MgO,的pH=10,11～工业氯化镁,MgCL2〃6H2O,溶液的pH=5,6～配制后浆料的pH=8,9～碱性很低～属于低碱水泥,而基体材料凝结硬化后～制品内部比较干燥～对中碱玻纤的腐蚀性较小～所以菱镁制品使用的增强材料基本以中碱玻纤为主～辅助使用无碱玻纤和抗裂玻纤等。 用中碱玻纤对其增强～可显著提高其抗冲击强度。增强的形式可将中碱玻纤短切丝混入浆料中或以网,毡,形放臵于制品中面层～经增强使其具有类似木材的一些可加工性能。近些年我国菱镁行业在改进、稳定、规范氯氧镁工艺方面取得了很大进步。在此基础上还积极开发推广了板材、防火板、屋面瓦、砌块、通风管道、农用水槽、托盘、装饰板等建材产品及家具～并建立了一些规模化生产线～有部分产品出口韩国等。这些都提高了对中碱玻纤的批量需求。 2、中碱玻纤在摩擦、密封材料中的应用 据中国摩擦密封材料协会分析预测～摩擦、密封材料是与汽车、摩托车、火车、工程机械以及与能源、化工、冶金等工业关联度很强的消耗性产品。 我国汽车工业的产销量连年以20%以上的速度增长～2009年突破1300万辆～全国汽车拥有量近5000万辆～机动车拥有量总计为1.65亿辆。我国铁路通车总里程达到4.5万公里～已稳居世界第二～现有11个大中城市正在开工修建地铁和城际高铁～预计总投资超过3000亿元。 31 中碱玻纤基磨擦材料～印度、日本、巴西等国都有较好开发～用来制作离合器和制动器的摩擦片。近年我国摩擦材料用玻璃纤维亦有企业专业化开发和批量生产～并打入韩国市场。以上摩擦、密封材料的传统市场行业快速发展～为中碱纤维产业提供了不断向好的外部发展环境～需要相关厂家不断扩大产能～促进技术进步～以更安全、环保、节能的摩擦密封材料供应下游市场。专家推测～在现有规模和已有成绩的基础上～到“十一五”末把中碱玻纤在磨擦材料中的消费量提高到5,10万吨的规模～是完全有把握的。 中碱玻璃纤维有足够的强度、硬度和耐热性～用它增强树脂粘结磨料做成砂轮～用以切割、去毛、抛光金属～不失为一种高效的磨削材料。我国玻纤砂轮网片年耗中碱玻纤2万吨以上～有30%左右出口。 3、中碱玻纤在袋式除尘器中的应用 袋式除尘器是利用过滤原理～将气体中的固体颗粒进行分离～主要用于除尘、气体净化和粉料回收。其特点是:过滤效率高～在试验室高达99.9999%～在实际工程应用中～可达99.99%以上。经过袋式除尘器除尘后～粉尘浓度可降到10mg/ m3以下～甚至达到1mg/ m3,同时袋式除尘器的分级效率也很高～对PM10、PM5、P2.5等微细颗粒物也有很高的捕集效率。中碱玻纤过滤材料是一种耐高温、耐腐蚀的过滤材料～一般都用在130?以上的高温工况条件下～能耐260?的高温～瞬间温度可耐280?。主要用于水泥、钢铁、铁合金、炭黑、电力和热力生产供应业～以及垃圾焚烧等行业。 窑头、窑尾和熟料磨袋式除尘器用国产中碱玻纤覆膜滤料的空间非常巨大～市场前景相当可观。铁合金炉、硅铁炉、锰铁炉、硅锰合金炉、钒铁炉等烟气温度高～烟尘浓度高～除尘都采用袋式除尘器～滤料采用中碱玻纤膨体纱机织滤料。另外～电石炉、炼硅炉等也采用袋式除尘器。这部分矿热炉电耗大～污染严重～数量不少～采用的中碱玻纤滤料和复合滤料也不少。 中碱玻纤滤料是一种价廉物美的过滤材料～高温工况基本都 32 采用了中碱玻纤滤料～中国一年的用量超过了3500万平米。中国是全球玻纤滤料的最大市场～也是世界上最大的生产国。发达国家因劳动保护很严格的原因～基本上不生产玻纤滤料～都是在发展中国家来采购。 4、中碱玻璃纤维在管罐缠绕产业的应用 中国的大口径玻璃钢管已经出口到巴基斯坦、越南、马来西亚等东南亚国家～沙特、苏丹等中东和非洲国家～还有伊朗、阿塞拜疆等西亚国家。出口到东南亚的管道～一般是化工电力上的工艺管道。出口中亚、中东、非洲国家～一般是输水管道。由于这些国家的地理条件类似我国的新疆～因而一般为长输管线。 市政管道的用量对于缠绕纱的销量有极大的影响。工业用大口径管道市场仍在发展～市政工程上的给排水管道也会延长～国内每年中碱缠绕纱的用量仍能维持在15万吨左右。 5、在交通、工业等领域代替功能较差和有危害的传统材料 ,1,充分发挥比较强度高的特点～中碱连续玻璃纤维70%以上用作增强基材和塑料构成复合材料。 这一复合材料用于减轻自重的交通工具的结构和壳体器件～代替金属、纯塑料、木材等～以减轻它们所需驱动力～求得高速度并延长寿命。还被用于需要防腐耐久性的石油化工管道和容器。同样也用于供排放液体管道和设施。例如欧洲和日本新铺设的大中型输水管、污水管中玻璃钢夹砂管占30%左右。中东地区FRP管罐用量亦较大。近几年耐压FRP管道需求量在增加。我国FRP管罐年产量高达40万吨左右。在工矿领域中碱玻璃纤维还被用来增强一些橡胶制品～在橡胶型材中加入并不算昂贵的玻纤帘线～可以提高制品的使用性能～减少废料降低成本。 ,2,代替石棉等有危害材料 石棉是一种天然无机纤维材料～具有较好的热稳性、热导率低、隔热效果好、电阻度高、绝缘性强。但是有些石棉粉尘被人 33 吸收～会患石棉肺进而转化为肺癌。因此～国际上从控制危害出发～限制石棉使用和寻求代用品～近几年一些发达国家甚至开始禁用。中碱玻璃纤维和石棉均为无机材料～在耐热性、隔热性、绝缘性、抗张力性等方面有类同的优良性能～而玻璃纤维是人造的玻璃态微米级纤维。经多年的研究～世界权威机构正式将玻璃纤维确定为不会致癌的第三类产品。这样～中碱玻璃纤维在磨擦、隔热、增强、密封等方面～就成为石棉的最佳代用材料之一。 6、可为营造节能、安全、舒适的居住环境出力 由于中碱玻纤及其制品具有良好的防火、隔热、吸声、耐辐射、抗菌等特性。经过加工还有增强效果和织物感～经涂履处理与建筑涂料有较好的相容性。所以不失为一种新型的建筑材料。它和其它新型材料匹配完全可以为人类创造更节能、安全、舒适的居住环境。 已取得较广泛应用的产品有以下几类: ,1,防水材料 中碱玻纤作为防水基材具有防水等级高、使用寿命长、节约沥青、施工方便等特点。在美国玻纤防水基材占总防水基材的60%以上～所用玻纤量占玻纤总量的30%左右。而我国目前玻纤毡、布防水基材每年只有2亿平米左右～有很大开发潜力。用玻纤毡为基材的彩色沥青瓦、重量轻、施工便、寿命长又美观～近年在我国获得快速应用～施工面积由2002年为600万平米增加到2006年的2100万平米。 ,2,节能辅助增强材料 我国既有建筑面积420亿平米～每年又新建房屋面积近20亿平米～建筑能耗占总能耗的1/4以上～单位建筑面积采暖能耗是相近气候条件下发达国家的2，3倍～所以大力发展建筑节能刻不容缓。 国家在推广的一种典型建筑外墙保温～是聚苯板中碱玻纤网 34 格布聚合物砂浆体系～就大量地使用涂层中碱玻纤网布。中碱玻纤网布也可用于块状建材接缝～防止涂覆面层开裂～以及用于大理石保护、马赛克背衬等辅助增强环节。据统计测算～每年这几方面中碱玻纤网布需求量在3亿平米左右。 7、在建筑领域及建筑装饰材料中的应用 中碱玻纤通过深加工～可形成多种建筑装饰材料～已经开发应用的主要有: ,1,墙布 中碱玻璃纤维织物经处理作为室内墙布具有防火、可洗、不腐、有织物感、美观～又与各种墙面和涂料有较好的相容性～便于施工和更新。在欧洲已广泛应用于公共建筑内装饰～如展厅、接待室、办公室、餐厅、旅店以及卫生要求较高的医院、实验室等～也开始在住宅的起居室、厨房、盥洗室使用～目前年需求量约2亿平米。我国年产玻纤墙布5000吨左右～主要用于出口和推广应用。 ,2,轻型屋面的材料 此类材料主要包括玻纤织物涂覆聚氯乙烯、硅橡胶、聚四氟乙烯等塑料制成的篷布～可用于公共汽车站、飞机场、大型体育和展览馆、游乐场所等建筑物的顶篷。 奥运场馆“鸟巢”和“水立方”都采用了进口的玻纤涂覆聚四氟乙烯膜材～说明我国对膜材的开发还未到位。还有玻纤增强热固性或热塑性塑料的透明瓦和波形瓦作仓库、车棚、暖房的顶部材料。此类产品年潜在需求量也在千万平米以上。 ,3,玻纤基遮阳的材料在日本、欧美市场有批量供应～呈增长之势。 ,4,玻纤增强彩色塑料板和人造革做室内地面和墙面装饰材料～还被用来增强室内吸音吊顶材料。 35 ,5,玻璃钢窗框 玻璃钢窗框既有钢窗、铝窗的坚固性又有塑钢窗框的保温、节能、隔音性能。同时还具有经热冷后尺寸稳定～使用寿命长等优点。目前作为第五代窗框材料在迅速发展～现在已有企业为国外客户加工玻璃钢复合门。 四、市场总结 1、中碱池窑玻纤市场未来有较大的空间 据南京玻璃纤维设计研究院统计预测:2009年中国中碱玻纤需求达到60多万吨～未来五六年后中碱玻纤需求将达到100万吨左右～而现在中国已有的池窑中碱产能仅18万吨～大部分依然是落后的代铂炉生产～中碱池窑玻纤市场未来将有较大的空间。 2、国家产业政策使池窑技术更具发展前景 目前我国中碱玻纤产量中～大部分还是被国家产业政策所限制的代铂炉生产。未来随着国家产业政策的落实～每年将有50-60万吨中碱玻纤将由技术装备水平更高的池窑所代替生产～中碱玻纤的池窑生产技术更具有发展前景。 3、中碱玻纤一直超高于国民经济发展速度 由于玻纤具有工程材料的广泛替代性～随着中国经济向前发展～许多行业不断地向玻纤提出了复合材料的要求～多年来玻纤产业的发展速度一直超高于国民经济的发展速度。中碱玻纤以更高的性价比～更快的发展速度而后来者居上。 36 第五节 竞争分析 一、玻纤行业竞争格局 1、国际竞争格局 随着中国玻纤企业的崛起～目前玻纤行业竞争格局已从原先OC、PPG、圣戈班等跨国公司寡头垄断转为美国、欧洲、亚洲三足鼎立的竞争共存局面～行业区域集中度有所下降。 2008年～全球玻纤产量分布如下图: 玻纤产业链中～玻纤生产及供应市场还处于寡头垄断格局。目前～OC、巨石集团、重庆国际、PPG、泰山玻纤、Johns-Manville 公司等前六大企业仍占据全球70%以上的玻纤产能。 玻纤制品及玻纤复合材料由于应用领域广泛～品种规格多样～世界范围内的生产企业数量很多～各企业根据市场需求发展产品～形成充分竞争格局。目前～玻纤制品及复合材料领域的大型生产企业有OC、PPG、Johns-Manville及芬兰Ahlstrom。 中国玻纤工业发展速度远高于世界平均水平。2001-2008年间～国内玻纤产能年均复合增长率近30%～而同期世界玻纤产能年均复合增长率为7%左右。中国企业的累积市场份额在2002至2008年间增加了23个百分点～2008年达到36%～中国成为世界规模最大的玻纤生产国。2008年～巨石集团玻纤产能超过90万吨～跻身世界前三甲～打破了过去由OC公司、圣戈班公司及PPG垄断世界玻纤市场的传统竞争格局。 37 近年来～国外玻纤巨头也加速整合～2007年OC公司收购圣戈班公司复合材料业务并组建年生产能力超过130万吨的OCV。 据JEC预测:到2013年～全球复合材料总产量有望从2008年的860万吨,600亿欧元,增加至1,000万吨,800-850亿欧元,～同时～主要产地将从北美和欧洲大幅转移至亚洲～特别是中国的份额将从18%增加至23%。近几年～印度、泰国、马来西亚、巴西等国家玻纤需求增长迅速～成为跨国公司及中国玻纤企业竞争的新兴市场。 2、国内竞争格局 我国玻纤行业近年来发展迅猛～目前我国玻纤及其制品生产、出口规模均已占据世界第一～并在浙江、江西、山东、重庆等地区形成了产业集群～行业集中度高。 我国玻纤行业竞争格局与世界竞争格局既有相似之处～亦有不同之处。 相似之处是玻纤纱生产及供应处于少数几家大型企业垄断竞争局面。池窑产量高度集中～且占玻纤行业总量的绝大部分比重。2008年～我国玻纤总产量211万吨～同比增长31.88%。其中池窑产量174万吨～同比增长50%～池窑产量占总量比例为82.46%。巨石集团、重庆国际、泰山玻纤三家企业产量占全国总产量的65%。 2009年全国玻纤累计产量205万吨～比上年同期下降2.84个百分点～池窑产量165万吨～比上年同期下降5.17个百分点～池窑产量占总量比例为80.49%。巨石集团、重庆国际、泰山玻纤三家企业实际产能占全国总产能72.51%。 38 2009年我国池窑实际产能分布如下图所示: 在玻纤制品及玻纤复合材料领域～国内生产厂家众多～在产品细分市场竞争充分。与世界竞争格局不同的是～国内玻纤企业在玻纤制品及玻纤复合材料产品领域生产规模普遍较小～大型池窑企业在制品深加工领域优势地位不明显～能生产特色、高端玻纤制品及玻纤复合材料的企业较少。与发达国家玻纤下游产业发展相对成熟、集中度高相比～国内玻纤应用领域开发不足～玻纤企业普遍不愿承担高昂的市场开发成本,近几年来～世界玻纤需求猛增导致玻纤纱利润较高～玻纤企业延伸产业链进行制品深加工动力不足。 二、SWOT分析 “知彼知己～百战不殆”～对照竞争对手～认真剖析自己～是企业竞争制胜的关键。 1、优势 公司的竞争优势主要体现在: 39 ,1,规模优势 公司计划今明两年时间在现有3万吨中碱玻纤池窑的基础上～增加一条年产6万吨中碱玻纤池窑生产线～届时～公司的中碱产能位居世界首位～在产能快速扩张的同时～产品质量和产品结构也得到提高和优化。2013年至2015年用三年时间再增加一条年产8万吨中碱玻纤池窑拉丝生产线～超大规模生产线也有效降低了单位折旧成本。 ,2,节能减耗优势 目前～国家规定的吨纱能耗指标为0.9吨/纱～而公司通过企业节能技术改造分项目的实施～该项指标达到0.68吨/纱～大大超过国家对玻纤行业的能耗要求, 在降低铂耗方面～2010年10月份以后～通过引进技术～对漏板浇铸料的浇铸方法、浇铸材料进行改革～漏板一个生产周期铂金消耗将控制在60g左右～吨纱铂耗0.4g以下～而行业标准为,0.8g/吨纱, 二期项目将采用全纯氧燃烧池窑法生产玻纤～同时采用纯氧助燃。经估算本项目与其它池窑法生产相比～节能指标大约为0.48吨标煤/吨纱～按本项目年产60000吨原丝计算～每年可节约能耗28800吨标煤。 ,3,成本优势 公司推行目标成本管理～2011年将从技术上、工艺上进行调整～经过改造～产能和效益都将大幅提升。再通过降低消耗～提高成品率～推行废丝利用～降低铂耗。2011年吨纱目标成本有望降到3000元。 另外公司处于欠发达地区的********～当地劳动力成本较低～公司人力成本占比不足10%～远低于25%左右的国际水平。 ,4,市场渠道优势 40 公司销售渠道从代理经销商、独家代理商到以94%的比例控股的江西孙氏贸易有限公司～有效控制了销售渠道。公司已建立全球销售网络～布局合理。国内市场方面～在全国二十二省会城市均建立了营销机构,国际市场方面～产品销往全球二十多个国家和地区～在全球三大洲建立了长期销售合作关系。 ,5,地理位臵优势 公司主要原料产地在就在江西、安徽等省～具有一定运输成本优势,公司毗邻的长三角地区是国内玻纤市场容量最大的市场～占玻纤市场总量的40%,公司近距九江港～便于玻纤产品出口和部分设备、原材料的进口运输。 ,6,技术优势 以玻纤产品技术提升～以大型玻纤池窑建设为突破口～公司坚持高技术含量～高产品附加值～在具体池窑工程技术项目上注重“纯氧助燃技术、全自动DCS控制技术、全窑保温技术、电助熔技术、鼓泡澄清技术、先进拉丝技术、先进环保技术、高强玻纤技术、先进节能设备、无氟无硼玻璃配方、高效燃烧技术、自动化工厂物流技术、玻纤池窑废丝处理技术”等先进技术的开发应用～在玻纤池窑节能技术方面具有独立的自主知识产权。 公司坚持走产学研相结合的技术引进和创新的发展道路～与南京玻璃纤维设计研究院、西北轻工大学、北京玻璃钢研究院、上海玻璃钢研究所、法国圣哥班、美国PPG等一直保持良好合作关系。 2、劣势 本公司竞争劣势 ,1,产能不足 近年来～公司业务发展迅速～新投产的年产3万吨的中碱池窑玻纤和开发的多个国内特色玻纤产品成功打入玻纤高端市场～ 41 受到市场普遍欢迎～特别是国际市场反响良好～公司在保持生产设备满负荷生产的情况下～仍然无法完全满足客户订单的要求。产能不足成为制约公司发展的瓶颈。 在产能不足的背景下～公司采取以下措施实现生产效益最大化: ? 主动调整产品结构～减少竞争激烈、利润率低的普通产品比重～为高附加值的产品生产腾出空间, ? 改进产品生产工艺及生产设备～提高产品生产效率～实现原有产能的升级。 ,2,融资渠道单一 高质量玻纤制品的规模化生产～需要有相应的高质量玻纤纱原料配套。******玻纤集团现有年产3万吨的中碱玻纤池窑已不能满足市场及公司日益增长的制品原料需求～扩大池窑产能成为公司未来发展壮大的必由之路。本公司尚未进入资本市场～融资渠道单一、缺乏持续资金支持成为制约公司发展的重要因素。 3、机会 ,1,产业前景向好 玻璃纤维作为最重要的复合材料增强基材～具有对传统材料非常好的替代性～随着市场经济的迅速发展～玻纤将成为建筑、交通、电子、电气、化工、冶金、环境保护、国防等行业必不可少的原材料。由于在多个领域得到广泛应用～玻纤行业日益受到人们的重视～正逐渐成为一个朝阳产业。另外～玻纤产品非常符合目前低碳经济的要求～随着低碳经济的流行～很多传统产品如汽车、航空、航天都在向轻型化发展～势必会减少密度大的金属材料用量～加大玻纤复合材料的用量。 目前～亚洲地区的复合材料产量已经占全球总量的42%。根据目前的增长趋势～预计到2015年～亚洲产量占全球的比重可 42 能进一步上升至50%。其中～建筑、汽车、航空和风能产业是带动亚洲复合材料市场增长的四大龙头行业。以中国为例～2008年中国风力发电当年新增装机容量达到6,300兆瓦～比之前几年装机容量的总和还要高～总发电能力也提高到12,210兆瓦。随着国家节能减排、促进风电产业发展等宏观政策的快速推进～风电装机容量还将快速增长。中国汽车市场增长迅速～已渐成为全球第一大乘用车市场～汽车市场的飞速发展将大幅拉动轻质、高强的玻纤复合材料的需求。增长迅速的市场还包括航空领域～比如可以容纳190个座位的C919大飞机～预计将于2016年正式投入商业服务。 据中国玻璃纤维协会发布的《玻纤行业“十二五”发展规划,草案,》:“十二五”期间～我国要实现玻纤总产量280万吨～销售收入800亿元～平均,池窑,能耗减少到0.6标煤/吨纱以下～平均,行业,铂耗减少到0.8g/吨丝～实现出口创汇30亿美元,深化玻纤制品加工、开发更多新产品～不断开拓玻纤制品应用领域。玻纤材料正迎来发展的黄金时期。 ,2,产业政策支持 玻纤及其制品作为一种重要的无机非金属新材料～其研制和生产一直受到国家产业政策的鼓励和支持。 2002年《国家产业技术政策》确定“玻璃纤维及其增强制品生产与应用技术”为“大力发展可降低环境负荷和有益健康的生态建材技术和产品～以无机非金属新材料和非金属矿深加工为高新技术产业化的重点”。 2003年科技部、商务部联合发布的《鼓励外商投资高新技术产品目录,2003,》将“高强度玻璃纤维和高弹性模量玻璃纤维～石英玻璃纤维及制品～连续玻璃纤维原丝毡及玻璃纤维表面毡～微电子用玻璃纤维布及薄毡”列为鼓励项目。 2004年国家发改委、科技部和商务部联合发布的《当前优先发展的高技术产业化重点领域指南,2004年度,》～以及2007年国家发改委、科技部、商务部知识产权局联合发布的《当前优 43 先发展的高技术产业化重点领域指南,2007年度,》都将“无碱玻璃纤维～低成本、高性能、特种用途的玻璃纤维及其制品～绿色玻璃钢-热塑性复合材料制品～玻璃钢输气管道、轴承、渔船、汽车覆盖件等”确定为当前优先发展的高技术产业化重点领域。 经国家发改委、商务部2007年修订的《外商投资产业指导目录》将“年产5万吨及以上玻璃纤维,池窑拉丝工艺生产线,及玻璃钢制品生产,连续玻璃纤维原丝毡、玻璃纤维表面毡、微电子用玻璃纤维布及薄毡生产”收录其中。 为遏制玻纤行业低水平重复建设和盲目扩张～规范市场竞争秩序～促进产业结构升级～2005年12月2日国务院发布的《促进产业结构调整暂行规定》明确了玻璃纤维行业鼓励、限制、禁止发展的产品、技术和项目目录,2007年国家发改委发布了《玻璃纤维行业准入条件》～对玻纤行业企业的布局、工艺与装备、能源消耗、环境保护等方面提出了更高的要求。 自2005年12月2日～国务院发布实施《促进产业结构调整暂行规定》、并由国家发改委首度公布《产业结构调整指导目录,2005年本,》,国发[2005]40号,以来～国家持续出台鼓励玻纤行业健康发展的产业政策。 ,3,原材料及人力成本优势 我国石英砂、叶腊石、石灰石等国内矿产资源非常丰富～如石英砂保有储量为13.5亿吨～叶腊石已探明储量5,500万吨～我国玻璃纤维行业的发展具备很大的资源优势。中国玻璃纤维行业人力成本占产品成本的5%-6%～而在美国这一比例大约为25%-30%。受劳动力成本高昂的影响～发达国家近十几年来已不在本土新建生产线～产能呈现向发展中国家转移的趋势～世界玻纤行业三大公司在中国都设有工厂。凭借原材料和人力成本优势～我国已成为世界玻纤的主要生产及出口基地。 4、威胁 ,1,自主创新能力有待提高 44 我国玻纤工业经过十几年的发展～其生产及出口规模占据世界第一～但高性能玻纤及高端制品还依赖进口～产品应用领域开发不足。企业普遍以生产中低端产品为主～产品附加值不高～自主创新能力不足。 因此～玻纤企业需进一步提高自主创新能力～加大高性能玻纤及高端玻纤制品的研发～扩宽玻纤应用领域～提高产品国际竞争力。 ,2,行业内技术封锁 加入WTO 以后～我国巨大的市场潜力和相对低廉的劳动力成本～吸引了一些跨国公司纷纷以独资、合资等形式在国内投资建厂～国内企业将面临跨国公司的激烈竞争。行业内的优势企业凭借先发优势建立起了一系列行业技术壁垒～其对技术的垄断妨碍了玻纤行业整体技术水平的提高～制约了行业发展。 ,3,配套行业的发展水平 由于玻纤行业是个综合性较强的行业～玻纤行业的发展需要相关装备、化工、自动控制等配套行业的支撑～相关配套行业发展水平的滞后会对玻纤行业发展产生不利影响。 5、******集团的竞争策略 ,1,做中碱产业龙头:两大中碱池窑工程建设 中碱玻璃纤维是我国特有的玻璃纤维品种～其性能除电绝缘性能等级较低外～其化学防腐性能优于无碱玻璃纤维～性能与无碱玻璃纤维相近～由于其价格稍低形成的性价比关系～因而有着很好的市场和发展前景。 基于以上认识～公司在现有3万吨中碱玻纤池窑的基础上～制订了5年发展规划～前两年时间增加一条年产6万吨中碱玻纤池窑生产线～使公司中碱产能位居世界首位～后三年时间再增加一条年产8万吨中碱玻纤池窑拉丝生产线～规模化发展使公司产品的质量、结构及单位成本得到极大优化。 45 ,2,玻纤下游产品深加工:八大下游产品开发 ****************公司是一家国内最大的玻纤网格布开发与生产的专业企业～公司一直注重科技创新型的发展之路～开发的具有自主知识产权的玻纤系列产品～包括耐碱玻璃纤维网格布、平纹布～PVC布～无捻粗纱方格布～玻璃纤维自粘胶带等～在行业内被称为最优产品～产品具有创新性。 今后～公司将通过消化吸收先进技术、引进人才、加大创新投入等措施～建立起科学有效的创新机制～掌握从玻纤、玻纤制品至玻纤复合材料完整产业链的生产工艺及核心技术～不断提高产品的高附加值。为此～公司规划在5年时间内～开发八大下游产品。 前两年完成: ? 年产2000万平米玻纤土工格栅生产线工程建设, ? 年产5000吨砂轮基布生产线工程建设, ? 年产2万吨玻璃纤维原丝连续毡生产线工程建设, 后三年完成: ? 年产2000万平米玻纤均光遮阳涂履织物生产线建设, ? 年产5000万平米玻璃纤维壁布生产线建设, ? 年产10万件SMC/BMC玻璃纤维增强工程复合材料,合金塑料,机械构配件生产线建设, ? 年产200万平米硅镁板系列装饰材料生产线建设, ? 年产10万吨玻璃纤维增强夹砂管道生产线建设。 ,3,走产品差别化道路 46 根据玻璃纤维市场空间不断扩大和传统材料被复合材料替代的事实～公司把中碱玻璃纤维产品开发定位在差别化的方向上～满足客户的多样化的需求。中碱玻璃纤维产品重点发展产业用材～如建筑节能、建筑防水、土工材料、磷镁材料、高速公路、环境保护、供排水管、其它建筑材料的增强领域。公司注重产品开发的差别化:玻璃纤维原丝直径从9微米至18微米均可以成型～产品从化工,浸润剂,方面入手开发适应不同客户需求的产品～把产业用布,纱,作为重点开发的方面。 ,4,形成完整产业链的协同效应 公司在今后五年致力于成为国内为数不多的拥有从玻纤生产、玻纤制品深加工到玻纤复合材料制造的完整产业链的玻纤企业。产业链的完整～将使得公司能够按照产品需求调节上游产品性能～提高玻纤产品质量～降低生产成本与产品开发周期～并能通过产业链的拉长转移生产成本～增强企业抗风险能力。 ,5,打通资本市场融资渠道 公司已制订详细规划～通过股份制改造、增资扩股、资产重组、引进战略投资者等方式～整合集团玻纤产业～优化公司股权结构和财务状况。并准备在三年时间内～将公司在国内外证券市场上市～为企业做大做强建立稳固的资本供应渠道。 47 第六节 市场营销 一、销售模式 ******集团的销售业务采用直接销售、销售子公司、代理、分销商等销售模式。 ******集团目前下设国内销售公司与国外销售公司两个销售部门～集团本部及各子公司生产玻纤系列产品均通过这两个部门实现全球统一销售。 二、国内销售 ******集团在国内市 场的销售主要通过****** 集团本部国内销售公司直 接与客户沟通销售的方式 开展业务来往～国内销售 公司在全国各省市建立了 产品营销网点和经销机 构～其中有:北京、上海、 天津、广州、哈尔滨、西安、乌鲁木齐、成都、石家庄、济南、南京、杭州、福州、太原、沈阳、长春、郑州、武汉、长沙、贵阳、合肥等。公司在全国二十二省会城市已建立了营销机构。 三、国外销售 ******集团在国际市场主要通过控股子公司江西孙氏贸易有限公司和代理商的渠道拓展国际业务。江西孙氏贸易有限公司成立于2003年 5月～注册资本500万元。公司主要经营集团公司的各种进出口业务～玻纤产品已销往法国、土耳其、波兰、俄 48 罗斯、印度、西班牙、罗马尼亚、捷克、乌克兰、立陶宛、赛尔维亚、克罗地亚、韩国等二十多个国家和地区～在全球三大洲建立了长期产品销售合作关系。 公司坚持“客户至 的经营上、诚信为本” 理念～赢得了中外客户 的满意和好评。 销售公司的管理模 式主要采用营销经理、 副总经理、总经理的逐级审核责任制。销售人员一旦获取客户需求信息～需经与营销经理有效沟通～可一方面将价格、付款、数量等基础商务信息逐级上报公司审批～另一方面与生产、研发等对客户需求进行分析、确定～最终与客户以订单/合同的形式确认。 49 第七节 生产、质量与新产品开发 一、生产工艺 玻璃纤维生产工艺目前主要有两种: 一种是逐渐被淘汰的两次成型-坩埚拉丝法～另一种是国际主流生产工艺的一次成型-池窑拉丝法。 1、坩埚拉丝法 坩埚拉丝法工艺繁多～先把玻璃原料高温熔制成玻璃球～然后将玻璃球二次熔化～高速拉丝制成玻璃纤维原丝。这种工艺有能耗高、成型工艺不稳定、劳动生产率低等种种弊端～基本被大型玻纤生产厂家淘汰。 2、池窑拉丝法 池窑拉丝法把石英石等原料在窑炉中熔制成玻璃溶液～排除气泡后经通路运送至多孔漏板～高速拉制成玻纤原丝。窑炉可以与多条通路连接～再通过铂金漏板拉丝成型。这种工艺工序简单、节能降耗、成型稳定、高效高产～便于大规模全自动化生产～成为国际主流生产工艺～用该工艺生产的玻璃纤维约占全球产量的大部分。 ******玻纤集团目前就是采用池窑拉丝法这种生产工艺。 50 池窑拉丝法生产线工艺流程 合格粉料 配合料制备 玻璃熔制 纤维成型 原丝烘干 络 纱 退解 直接无捻粗纱 并捻 无捻粗纱 各种玻纤制品检验 包装 入库 二、安全生产 1、完善安全制度 ******集团先后制定了《安全教育制度》、《事故 管理制度 档案管理制度下载食品安全管理制度下载三类维修管理制度下载财务管理制度免费下载安全设施管理制度下载 》、《消防安全管理制度》、《危险作业审批制度》、《事故及重大事件管理实施细则》、《安全生产检查实施细则》、《应急准备和响应控制程序》、《危险化学品安全管理制度》等规章制度～从物品存放、生产作业、检查监督、事故报告和处理、应急方案等各环节落实安全生产要求。 51 2、注重宣传落实 ******集团还注重安全生产责任制和安全检查制度的制定和落实～实施《安全生产目标管理责任书》制度和《安全生产目标管理责任书》制度～并经常性开展集中检查和抽查～加强安全生产宣传、培训和演练及安全生产信息化管理。 公司所在地的安全生产监督管理局可以证明:******集团近三年无重大安全生产事故发生～符合《中华人民共和国安全生产法》等相关安全生产法律法规的规定。 三、质量管理 1、建设质量管理标准 ******集团注重产品质量体系的建立～在产品质量管理方面投入巨资进行体系建设～形成了比较完备的质量管理组织～通过抓基础、培机制～建立了整套的产品质量管理制度～现已经通过了 ISO 9001,2000 国际质量体系认证～通过了欧盟ITB 认证～并且开始通过欧盟 CE 标准制度认证。 2、落实质量控制措施 ,1,部门设臵及制度 ******集团现已成立了专门的品质监管部门～全面负责质量管理体系的建立、监督、改进等工作。部门内设品质保证科、品质控制科。******集团在各个部门、子公司均配臵了专门的体系推进员～目前******集团现有多名质量管理体系内审员。 ******集团根据质量管理体系标准制定了体系文件～包括体系通用标准、管理标准和岗位说明书等～所有文件均上传至集团建立的“******玻纤集团标准化信息系统”～该系统已收集集团全部技术、管理和工作标准～并通过内部网络实现集团的资源共享。 52 ,2,质量体系运作模式 ******集团的质量管理主要包括3种模式～第一是全面质量管理,TQM,～第二种是ISO9000模式～第三是在建立了ISO9000质量管理体系的基础上～推行卓越绩效管理模式～包含了领导、战略、顾客与市场、资源、过程管理、测量分析和改进、经营结果七大结构。******玻纤集团在推行卓越绩效模式过程中突出了战略～突出了绩效～突出了社会责任。 ,3,质量控制具体措施 目前实施的质量控制具体措施主要包括:在各个阶段对产品进行实时质量监控和分析,每年定期实施年度内审/管理评审,导入卓越绩效模式后～建立绩效管理体系,KPI,,实施年度客户满意度调查制度。 此外～******集团还建立有效的质量纠纷处理相关制度～有效的提升质量管理水平。 ,4,在建立ISO9000质量管理体系的同时～抓好企业的质量体系、环境体系、职业健康安全体系等的“三体系”建设。 四、成本控制 1、实行目标成本管理 2011年******集团吨纱目标成本为3000元。具体措施就是要充分发挥和利用池窑先进的结构和潜在能力～公司将从技术上、工艺上进行调整～首先要对加捻纱进行漏板三分拉改造～明确大孔径、大流量、多分拉是漏板结构主要方向～成型部对1200孔三分拉做了多次试验～已经取得了成功。 经过改造～将提高产品质量和产能～降低生产成本～最终达到利润最大化的目的。 53 2、降低消耗～提高成品率 通过调整料方组成、优化拉丝工艺参数等手段提高成品率～成品率提高1个百分点。年增产400吨纱～产生200多万元的经济效益。 提高合格率:将通过技术革新、强化管理等手段将成品率提高到90%。 利用余热:余热利用改造项目已经部分投入使用～并产生了很好的经济效益。经过粗步估算～全部投入运行将每年节约400-500万元开支～降低吨纱成本150-160元。 废丝利用:吨混合料的价格在600-700元左右～而一吨废丝的回炉成本只需100多元～废丝回炉节省原材料费用150万元/年左右～降低吨纱成本45元左右。 降低铂耗:通过引进技术～对漏板浇铸料的浇铸方法、浇铸材料进行调整和优化～漏板一个生产周期铂金消耗将控制在60g左右～吨纱铂耗0.4g以下,行业标准为,0.8g/吨纱,。 五、技术与新产品开发 1、技术来源 ,1,******集团从开发玻纤网布到自建中碱玻纤池窑工程～主要技术来源于南京玻璃纤维研究设计院～该公司是国际一流的玻璃纤维技术研发单位。公司与南京玻纤院建立了长期技术开发合作关系。 ,2,******集团与西北轻工院建立了玻纤窑炉技术开发、研究创新的合作关系。 ,3,******集团与巨石集团也建立合作关系～达成了全面的玻纤池窑建设工程和生产技术开发合作关系～在玻纤生产技术、人才培训和教育方面建立了共享机制。 54 公司主要技术力量～包括池窑技术、成型技术、制品技术等也均从巨石集团引进。 2、新产品开发及技术创新措施 ,1,******集团在新产品开发方面首先是依托南京玻璃纤维研究设计院～由于该院是国家玻璃纤维技术研发基地～每年有大量的专有技术和专利技术向合作单位推广～公司通过与之多年的合作关系～可以获得最前沿、及时的新产品和创新技术。 ,2,随着对中碱玻纤产品市场应用研究的不断深入～******集团每年都组织相关的市场开发人员～对中碱玻纤产品开发技术信息进行全面的分析跟踪～收集相关的开发动态和创新项目～及时融入集团的技术开发和产品创新系统中。特别是中碱玻纤产品在工程材料方面的应用技术和创新成果～集团公司将投入各类资源进行跟踪、引进、消化、吸收和创新。 ,3,根据市场对中碱玻璃纤维产品的最新需求～******集团利用与国内外相关玻纤企业的合作关系～采取共同研发、共同实施的方式～不断地开发市场需要的中碱玻纤新产品～快速推向市场。 ,4,******集团在产品开发和技术创新方面～投入大量的人力和财力～每年从产品销售收入中拿出3-5%资金～投放到新产品开发和技术创新中～做到人才和资金的规模投入。现在集团在技术开发和产品创新方面共有技术人才25人～其中高级人才5人。 ******集团在产品开发和技术创新保障方面做到有组织、有机制、有人才、有资金。 六、环境保护 1、严格环境保护措施 ******集团在生产经营活动中～严格按照国家有关环境保护 55 方面的法律、法规和规范性文件的规定～制定和实行了有效的环保管理制度和环境保护措施: 《环境污染应急处臵预案》规范了环保方面的应急处理措施、《环境安全责任制度》明确了环境职责、《废气管理制度》、《污水管理制度》、《噪声管理制度》规定了三废污染的日常管理要求及所要达到的国家标准要求～《固体废弃物管理制度》规范了固体废物管理方面的流程和要求。同时******集团在环保治理设施的操作方面制定了具体的作业规范～对废气、废水处理设施操作进行细化。 配合料制备采用全密闭自动化配料工艺技术～对各扬尘点产生的粉尘配臵高效袋式除尘器处理尾气～使排出车间外气体含尘浓度符合相应标准。 在大气污染防治措施方面～废气处理系统采用了湿式碱法吸收处理的废气处理系统～吸收介质为Ca(OH)2和NaOH溶液～经过处理达标后的废气最后经烟囱排入大气。 ******集团生产厂区所有废水通过污水管网汇集到污水预处理装臵～经过气浮池的预处理后～废水达到《污水综合排放标准》,GB8978-1996,的三级排放标准后进入到城市污水管网。 扩建项目的生产污水和生活污水将采用厂区现有污水处理系统进行处理后～可达到国家排放标准。 ******集团对生产厂区主要产生噪音的设备设施进行了合理的布局～并加大投资采取了相应的隔声、消音措施。采用噪声控制措施后能够达到工业企业厂界噪声标准。 同时～******集团注重加强固体废弃物的环境管理～分类收集固体废弃物。对废金属材料、废弃包装材料等进行回收再利用。在上述基础上～******集团制定了突发环境事故应急预案～所有环保设施一用多备～加强对危险化学品在使用和贮运过程中的管理～防治污染事故发生。 56 2、建立环保监测制度 ******集团已建立了完善的管理和监测制度～对厂区污染源和处理设施进行统一管理～确保环保设施正常运转～厂部设臵了环保管理机构和专职人员～定期对厂内排放的污染物进行监测分析。 3、绿化 厂区加强绿化～大量种植花木、草皮以利于净化空气、降低噪声。 公司所在地的环境保护局可以出具证明:******集团及下属子公司能严格遵守环保法律法规及标准～其生产经营符合环境保护的要求～三年来未发生污染事故和环境违法行为～未受过环保行政处罚。 57 第八节 股份制改造与融资 一、股份制改造 1、股改目的 ,1,建立规范的公司治理结构 ******集团及其下属公司此次股份制改造的目的在于实现公司投资主体的多元化～明晰产权关系～建立起以股东大会、董事会、监事会、总经理分权与制衡为特征的公司治理结构～减少关联交易～将玻纤类业务整体臵于市场的竞争与监督之中～使公司的经营情况能够迅速地反映出来～公司经营者的业绩也直接由市场加以评价～较好地建立起公司竞争机制、激励机制和管理结构～以促进公司更大发展。 ,2,筹集资金 为了******集团持续快速发展～集团需要在广泛的社会范围内筹集资金。通过此次股改～将有限公司改制为股份公司～公司及时引进战略投资者～并争取在三年左右时间内将股份有限公司在国内外证券市场上市。 通过股改和上市～能在短期内将分散的社会资金集中起来～用于扩大生产、规模经营～增强企业持续发展能力。 ,3,优化资源配臵 通过股份制改造～能使******集团及其下属企业产权有明确的归属～便于******集团实现资源优化配臵～突出主营业务～避免同业竞争～减少关联交易～加强集团产业链的协同效应～调整不合理的产业结构～推动集团的专业化发展～实现集团效益最佳。 58 2、股改流程 ,1,****************有限公司及与参加此次股改的子公司股东会决议～决定进行股份制改造～成立股份制改造筹备组。 ,2,****************有限公司作为主发起人～选择*****************有限公司作为股改的载体。 ,3,聘请中介机构～包括律师事务所、会计师事务所、审计师事务所、资产评估机构。 ,4,尽职调查、审计和资产评估。 ,5,产权界定。 ,6,制定改制方案～签署发起人协议和章程草案～制作改制文本。 ,7,申请并办理设立报批手续～获得批准。 ,8,认缴及招募股份～注资和验资。 ,9,召开创立大会～组成公司管理机构。 ,10,办理工商登记和变更手续～注册设立股份公司。 3、股改内容 ,1,以*****************有限公司作为股份制改造的主体和今后集团玻纤类经营性资产上市的载体。 ,2,将“*****************有限公司”改制为“江西******新材料股份有限公司”,暂定名,。 由江西******新材料股份有限公司向****************有限公司定向增发股票～用于收购其有关子公司股权～以整合集团玻纤类经营性资产。同时～以定向增发股票方式引进战略投资者～改善股份公司的股权结构和财务状况。 59 收购集团玻纤类经营性资产明细如下: ,一,****************有限公司本部拥有的玻纤类经营性资产, ,二,********县******燃气有限公司60%股权, 另外40%股权现由*****************有限公司持有～收购完成后～股份公司将持有********县******燃气有限公司100%股权。 ,三,江西******孙氏贸易有限公司94%股权, ,四,江西******玻纤,抚州,有限公司100%股权。 ,3,向******集团增发股票的价格及数量 增发价格 , **********经资产评估后的每股净值, 增发数量 , ******集团被收购资产的评估值/增发价格。 二、引进战略投资者 1、股权融资额度 *****************有限公司此次股改增发收购大股东资产的同时～引进战略投资者～筹集资金20000万元,增发股票价格暂定 元/股～增发股数约 万股,～用于新项目“年产60000吨中碱玻璃纤维池窑拉丝生产线”建设。 说明:对战略投资者增发股票的股价及股数～将以******新材的资产评估为基础～和战略投资者协商确定。 2、对战略投资者的要求 ,1,数量 60 此次拟引进的战略投资者1,3家。 ,2,条件 战略投资者应具有较好的资质条件～拥有比较雄厚的资金实力、核心的技术、先进的管理等～有较好的实业基础和较强的投融资能力。 希望战略投资者不仅能带来投资资金～更能为江西****** 产品结构、新材料股份有限公司带来先进技术和管理～能促进其产业结构的调整升级～并致力于长期投资合作～谋求长远利益回报。 3、股本结构要求 ,1,股份制改造前 *****************有限公司由****************有限公司控股70%～其他股东持股30%。 ,2,股份制改造后,上市前, 在股份制改造后、上市前～为便于******集团能够集中全力～以股份公司为旗舰～实现集团制订的“****************有限公司玻纤产业五年发展规划”～****************有限公司要求持有江西******新材料股份有限公司股份的比例不低于51%～战略投资者和其他股东持股比例不高于49%。 4、投资价值分析 经初步估算～******新材增发收购******集团资产后～ 股本定 万股。 根据******新材2010年度未审计的财务报表～以及未来三年的财务预测: ******新材2010年度每股净资产及每股收益的估测值: 61 每股净资产估测值, / , 元/股 每股收益的估测值, / , 元/股 对战略投资者增发股票的价格暂定 元/股～故对战略投资者而言～ ******新材目前的静态市盈率 , ,倍, ******新材目前的静态市净率 , ,倍, 未来三年净利润年均复合增长率 , % 注:******新材2010年度财务报表未经审计。 在未来三年左右的时间～如果******新材能够在证券市场上成功上市～投资者还能享受股权价格的大幅溢价。 62 第九节 新项目建设 一、项目简介 1、项目名称 年产60000吨中碱玻璃纤维池窑拉丝生产线 2、项目性质 在现有一期年产30000吨中碱玻璃纤维池窑拉丝生产线的基础上扩建 3、建设地点 在**********所在江西********县工业园区现有厂区预留用地上。根据一期规划基础进行布臵～在力求布臵紧凑～合理规划。总体布臵符合国家防火、环保、安全、卫生等方面规范规定～结合工程生产特点～以工艺流程顺畅～短捷、合理为前提。充分利用现有场地条件～,包括现有道路,满足本项目的布臵。 二、投资额度 本项目总投资72987.20万元(其中外汇4921.29万美元)。 其中: 1、固定资产投资69027.20万元 (其中外汇4921.29万美元) ,1,建筑工程: 6814.24万元, ,2,设备及主材购臵:56792.81万元, 63 ,含外汇:4921.29万美元,, ,3,安装工程: 1511.51万元, ,4,其他费用: 7510.57万元, ,5,预备费用: 358.09万元, 2、铺底流动资金3960.00万元。 三、产品方案 本项目年产各种中碱玻璃纤维制品60000吨～具体产能如下: 序号 产品名称 型号规格 年产量 备注 1 有捻纱 150tex(11μ) 20000吨 1200孔两分拉 2 有捻纱 33tex(9μ) 5000吨 600孔三分拉 3 有捻纱 45tex(7μ) 15000吨 800孔两分拉 4 直接纱 375tex(15μ) 20000吨 1200孔两分拉 本项目的产品都是符合国家标准的高档中碱玻纤制品。 四、工艺技术 1、技术方案 本项目在生产规模上～60000吨以上的玻璃纤维生产线属于世界上玻璃纤维企业中产能较大的单条池窑拉丝生产线,在池窑拉丝生产技术上～也将采用当前先进的技术和装备～总体技术水平居国内领先位臵。 项目采用国内通用的中碱玻璃纤维成分～玻璃原料采用合格原料进厂～玻璃配合料系统采用机械混合和输送。 64 窑炉综合采用纯氧燃烧、辅助电熔和鼓泡技术～提高热效率和玻璃液质量。窑炉熔化能力为191吨/天～成型通路采用双“H”型通路～共设臵148块纤维成型漏板。 纤维成型采用大漏板、多分拉技术～以提高生产效率和产品质量。 在制品加工方面～采用先进的捻线等生产设备～生产高质量玻璃纤维制品。 2、工艺流程 ,1,配合料制备 合格原料进厂储存在原料库～经设备输送至各自原料仓中～根据中碱玻璃所要求成份～按比例精确称量～送至机械混料机混合成配合料～再送至窑头料仓～用投料机将配合料投入到熔窑中熔化成玻璃液。 ,2,玻璃熔制 由于中碱玻璃的化学成份所决定～熔化温度相对较高～对熔制工艺稳定性和玻璃液熔化均匀性也有较高要求～因此将单元窑作为玻璃纤维的首选窑型。本项目单元窑采用纯氧燃烧～并辅助窑底插电极电助熔装臵。窑底设臵鼓泡装臵。 ,3,玻璃纤维成型 纤维成型是将通路中优质玻璃液经铂铑合金漏板流出～在高速拉伸的过程中～丝根经纵向通水冷却器被强制冷却成型～单丝涂油器对纤维涂覆专用浸润剂并集束成原丝。原丝束被绕在高速旋转的拉丝机机头的绕丝筒上～制成丝饼～绕丝筒取下后车间检验和分类后放上原丝小车～原丝小车自动称量后通过物流系统输送至烘干车间等待烘干。 65 纤维成型采用双层长作业线工艺布臵方案。上层为纤维成型区～下层为拉丝操作区～手拉废丝投入到车间底层的废丝槽中。整个纤维成型区为全封闭式～设有冬季采暖及夏季空调、气流组织系统。 通路采用双“H”型布臵～设臵37块800孔漏板及111块1200孔漏板,在每条过渡通路末端设臵放料漏板～用于排放窑炉内的脏料。为了每台漏板能取到温度均匀的玻璃液及更换漏板方便～在每台漏板上设臵铂金取液板。整个成型区共需用铂铑合金材料,Pt90Rh10,约650千克,其中漏板618.03千克、窑炉31.97千克,。 ,4,制品加工 直接无捻纱: 直接无捻粗纱主要生产缠绕和拉挤产品～也可作为无捻粗纱布的原料。其生产工艺是将1200孔成型装臵引出的丝束由直接无捻粗纱机卷绕成圆柱型的丝筒～烘干后经检验、热塑包装制成。本项目直接无捻粗纱年产量为35520吨。 有捻纱: 有捻纱是将直径9μ/150tex的原丝～经一定时间的存放后在捻线机上加捻而成的～本项目有捻纱年产量为24480吨。加捻工艺采用积极退解式捻线机～对纱线的磨损小～提高了纱线的强力利用系数和内在品质。 五、项目建设 1、建筑与结构 ,1,建筑方案 66 本项目二线池窑设计和建设过程中～充分利用一期预留的发展空间。一线部分配套站房已建成～二线需新增加池窑拉丝车间厂房及辅房、成品库、包装材料库、废气处理等若干子项。 所有建筑物及单体外墙采用蓝色彩钢板饰面、带形窗等～设计风格将与总体规划中所确定的建筑艺术风格相一致～使整个厂区建筑风格有机衔接～和谐统一。 生产线建构筑物一览表如下: 2序号 名称 建筑面积(m) 层数 结构型式 1 原料仓库 6688 1 钢结构 2 池窑拉丝车间厂房 16696 3 框架及钢结构，局部二层 3 立体库与制品车间 27136 2 钢结构，局部二层 4 成品库 7680 2 框架结构 5 公用站房 2359 1 框架结构 合计 60559 ,2,结构方案 池窑拉丝车间为30米跨悬挑门式钢架轻型钢结构～柱顶标高20.2米,拉丝车间为27米跨悬挑门式钢架轻型钢结构,成品库为128米跨门式钢架轻型钢结构。 2、主要设备 主要工艺设备一览表如下: 序设备名称 型号与规格 单位 数量 设备来源 备注 号 1 电子秤 台 3 国产 2 气力输送罐 台 3 国产 配 3 混合机 台 2 国产 合 料 4 收尘器 台 16 国产 5 皮带 台 6 国产 6 单元窑 196吨/日 座 1 国产、进口 67 7 投料机 台 2 国产 8 冷却风机 台 4 国产 9 阻尼风机 台 2 国产 玻璃10 烟道冷却风机 台 2 国产 熔制 11 纯氧燃烧系统 套 1 进口 12 鼓泡系统 套 1 国产 13 通路纯氧燃烧 套 1 进口 14 余热锅炉 台 1 国产 15 引风机 台 1 国产 16 窑用铂铑合金 kg 29 进口 17 漏板用铂铑合金 202块 kg 769.2 进口 18 二分拉拉丝机 台 127 国产 19 三分拉拉丝机 台 33 国产 20 直接纱拉丝机 台 40 国产 纤维 成型 21 单丝涂油器 台 200 国产 22 漏板变压器 台 202 国产 23 漏板附件 套 202 国产 24 水包 套 1 国产 25 预溶罐 200L 个 4 国产 26 预溶罐(夹套) 200L 个 4 国产 27 分散罐 2000L 个 2 国产 浸 28 配制罐 4000L 个 4 国产 润 剂 29 贮罐 6000L 个 7 国产 30 循环罐 50L 个 56 国产 31 螺杆泵 单螺杆泵 台 47 国产 32 烘干炉 台 3 国产 制品 33 捻线机 台 130 国产 34 自动控制系统 套 1 国产 自控 35 配合料控制系统 套 1 国产 36 物流系统 套 1 国产 3、节能措施 本项目通过采用节能新技术～采用全纯氧燃烧池窑法生产玻璃纤维比普通池窑拉丝可节省大量能源,同时采用纯氧助燃后～将进一步促进生产节能。经估算本项目与其它池窑法生产相比～节能指标大约为0.48吨标煤/吨纱～按本项目年产60000吨原丝计算～每年可节约能耗28800吨标煤,与一期池窑法生产相比～ 68 节能指标大约为0.19吨标煤/吨纱～按本项目计算～每年可节约能耗11400吨标煤。 本项目还采用纯氧助燃～通过估算年节省天然气约1245.77万标方～节省资金约4111万元,由于采用纯氧燃烧后年新增氧气消耗2450.29万标方～消费资金约1225.15万元～合计年节省资金2885.89万元。 根据一期池窑的生产经验～熔化部烟气出窑炉时温度1350?左右～含有较大量热能～可以回收这一部分热～同时通路燃烧也产生一部分1350?左右的烟气。通过对窑炉和通路的烟气余热利用～可制备的蒸汽～在一期达到了满足生产之用～无需启用锅炉的效果～本项目中充分利用这一节能成果～将余热制备蒸汽。 窑炉和通路烟气通过采用不锈钢金属换热器管道将烟气分别引至余热锅炉～同时～对窑炉本体的辐射热也进行热源的回收～可产生蒸汽量大约3.9，4.4吨/小时～这一部分蒸汽可和厂区内热力管网并联～余热装臵能连续运行～不影响窑炉正常操作～年节省能源折标煤约3612吨。 通过使用纯氧燃烧和余热锅炉～燃料燃烧产生的热量大部分得到了利用和回收～大大节约了能耗。玻璃窑炉热效率较低～除有部分热量被废气带走外～另有很大一部分从窑体表面散失掉～约占窑炉输入总热能的30,左右。所以现在采用优质保温材料对窑体进行全保温～从而提高热效率～节约能源。窑体实行全保温后～窑内火焰温度可提高20，30?～节约能耗10，20,。同时～玻璃液上下温度梯度也有所降低～提高熔化率及熔化质量～并且能降低环境温度～改善工人操作环境。 在熔化部采用全纯氧燃烧+多排鼓泡技术～促进玻璃液的热交换～提高熔化率,采用先进的拉丝工艺装臵～如大漏板、多分拉等～提高拉丝产量和拉丝作业稳定性,采用合理的设备选型和设计～如标准设备中～尽量选用节能型产品～非标设备中～尽量减轻设备自重减少电机的拖动负荷,加强室内外热力管网和空调管道的保温～并选用优质矿棉或玻璃棉进行保温～这些措施从各 69 个方面进一步达到了节能效果。 4、建设进度 本项目的建设期拟为12个月～ 2个月内完成项目的初步设计～4个月内完成施工图设计～6个月内完成土建施工和设备订货采购～5个月完成设备安装调试～点火试生产二个月。 六、劳动组织及定员 1、劳动组织 本项目生产线由****************有限公司进行统一领导和生产管理。 2、工作制度 本项目设计年平均工作日为365天,不扣除窑炉冷修期,～全线主生产车间实行四班三运转连续工作制～各站、房三班均设值班、检修～以保证正常生产～大修尽量安排在节假日进行。 3、劳动定员 项目定员为298人～其中管理人员5人～技术及操作人员293人～由公司统一面向社会公开招聘～择优录取。 4、人员培训 主要技术人员和生产骨干～在厂里进行培训～经培训考核后～持合格证上岗。 70 第十节 财务分析 一、新项目财务分析 1、销售收入预测 年产60000吨中碱玻璃纤维池窑拉丝生产线的产品方案及售价如下: 序号 名 称 生产规模 单价(含税) 1 高支纱 20000吨/年 11000(元/吨) 2 纺织纱 20000吨/年 6300(元/吨) 3 直接纱 20000吨/年 5500(元/吨) 项目达产后～年销售收入达45600万元。 2、项目建设资金来源 项目总投资为72987.2万元,含铺底流动资金3960.00万元,, 项目资本金28315.7万元,占35%,～其中20000万元通过引进战略投资者来筹集～其余利用公司自有资金, 银行贷款53911.5万元～年利率7.748%。 正常生产年份流动资金13200元,30%自筹～其余申请银行贷款,年利率5.56%。 3、财务分析的基础说明及依据 ,1,项目生产负荷 新项目,二期工程,按建设期1年～第2年投产～生产期15年～计算期16年进行测算～生产负荷按投产第一年90,～投 71 产第二年及其以后达产～生产负荷均按100,计算。 ,2,税金 产品增值税17,～城建税和教育费附加分别为增值税的7,和4,,所得税税率为25,。 ,3,定员及工资标准 项目定员620人～人均工资及附加2.4万元/人.年。 ,4,年主要原料、燃料、动力消耗量 名 称 年 消 耗 量 单 价 原料配合料 73455吨 580元/吨 浸润剂 14100吨 1800元/吨 天然气 1195.26万立方米 3.3元/立方米 氧气 2450.29万立方米 0.5元/立方米 煤 3053吨 1200元/吨 电 5994.87万千瓦时 0.6元/千瓦时 水 102.93万吨(含软化水、纯水) 1元/吨 注:以上价格为含税价。 ,5,折旧及摊销 房屋及构筑物按25年折旧～机器设备按10年折旧～残值率为5%～其他无形资产按10年摊销～其它按5年摊销。 6,其它费用 , 总成本中其它费用由制造费用,不含折旧,、销售费用、管理费用构成,包括车间低值易耗品、劳保、办公、差旅、工资等,。 4、财务评价指标 以下财务评价指标均为全部投资,税后,计算所得: 72 , 财务内部收益率 IRR = 24.81% , 财务净现值 NPV,I=10%,= 75694.25万元 C , 投资回收期 (含建设期1年) T = 5.09年 , 年投资利润率 K = 28.71% , 盈亏平衡点 BEP = 29.72 % 5、财务分析结论 1、根据正常的基础数据和条件测算～本项目全部投资的内部收益率为24.81,～财务净现值,IC=10,,为75694.25万元～投资回收期为5.09年,含建设期1年,～均明显高于同行业平均水平～故本项目具有很好的盈利能力。 2、从盈亏平衡计算可知～以生产能力表示的盈亏平衡点为29.72%～即当开工能力达到设计能力的29.72%时～本项目即可保本～由此可见～项目具有较好的抗风险能力。 综上所述～本项目具有较好的盈利能力～清偿能力和抗风险能力～在财务上是可以接受的。 二、股份公司财务状况及未来三年财务预测 *****************有限公司通过股份制改造～并向****************有限公司定向增发股票～收购其有关子公司股权～以整合集团玻纤类经营性资产～,收购清单见第八节“股份制改造与融资”,成立“江西******新材料股份有限公司”。 73 1、股份公司2010年财务报表 ,1,通过对江西******新材料股份有限公司及其子公司的财务状况进行追溯调整～形成2010年度的股份公司合并报表。 ,2,2010年度的股份公司合并报表未经审计。 2、股份公司未来三年财务预测 ,1,股份公司2011年,2013年财务预测 未来三年的财务预测是******新材结合玻纤行业的发展态势～在综合考虑公司的业务发展、产业链协同及新项目开发的情况下～编制而成。 ,2,新建项目“年产60000吨中碱玻璃纤维池窑拉丝生产线”～于2012年投产～项目所产生的财务数据计入股份公司合并报表。 74 ******新材资产负债表,一, 编制单位:****************有限公司 2010 年 12 月 31 日 金额单位:万元 资 产 行次 2010-12-31 2011-12-31 2012-12-31 2013-12-31 流动资产: 货币资金 1 6022.00 7000.00 7800.00 12600.00 应收票据 3 600.00 800.00 1800.00 2800.00 应收股利 4 应收利息 5 应收帐款 6 1231.00 2700.00 4390.00 6400.00 其他应收款 7 4335.00 4800.00 5200.00 7000.00 预付帐款 8 4763.00 7000.00 6200.00 6800.00 应收补贴款 9 56.00 147.75 202.35 290.00 存 货 10 3301.00 5600.00 8400.00 12000.00 待摊费用 11 66.00 80.05 168.55 190.70 一年内到期的长期债权投资 21 其他流动资产 24 流动资产合计 31 20374.00 28127.80 34160.90 48080.70 长期投资: 长期股权投资 32 24.20 24.20 24.20 24.20 长期债权投资 34 长期投资合计 38 24.20 24.20 24.20 24.20 固定资产: 固定资产原价 39 49883.00 49883.00 122000.00 122000.00 减:累计折旧 40 2693.00 7300.00 13600.00 21700.00 固定资产净值 41 47190.00 42583.00 108400.00 100300.00 减:固定资产减值准备 42 固定资产净额 43 47190.00 42583.00 108400.00 100300.00 工程物资 44 在建工程 45 1219.00 5800.00 3000.00 2000.00 固定资产清理 46 固定资产合计 50 48409.00 48383.00 111400.00 102300.00 无形资产及其他资产: 无形资产 51 13178.00 12578.00 16200.00 15600.00 长期待摊费用 52 1632.00 1200.00 3000.00 2619.00 其他长期资产 53 无形资产及其他资产合计 60 14810.00 13778.00 19200.00 18219.00 递延税项 递延税款借项 61 资产总计 67 83617.20 90313.00 164785.10 168623.90 75 ******新材资产负债表,二, 编制单位:****************有限公司 2010 年 12 月 31 日 金额单位:万元 负债及所有者权益 行次 2010-12-31 2011-12-31 2012-12-31 2013-12-31 流动负债: 短期借款 68 7238.80 8000.00 9000.00 6500.00 应付票据 69 9600.00 10000.00 11000.00 9000.00 应付帐款 70 5796.50 6500.00 7000.00 6000.00 预收帐款 71 应付工资 72 303.10 380.00 500.00 550.00 265.60 230.00 应付福利费 73 190.00 130.00 应付股利 74 应交税金 75 -420.50 -320.00 -200.00 -60.00 其他应交款 80 其他应付款 81 7927.40 8000.00 8000.00 4800.00 预提费用 82 197.80 250.00 300.00 360.00 预计负债 83 一年内到期的长期负债 86 其他流动负债 90 流动负债合计 100 30908.70 33040.00 35790.00 27280.00 长期负债: 长期借款 101 18500.00 18500.00 60000.00 60000.00 应付债券 102 长期应付款 103 990.00 990.00 990.00 990.00 专项应付款 106 其他长期负债 108 长期负债合计 110 19490.00 19490.00 60990.00 60990.00 递延税项: 递延税项贷项 111 负债合计 114 50398.70 52530.00 96780.00 88270.00 少数股东权益 475.00 475.00 475.00 475.00 所有者权益(或股东权益): 实收资本(或股本) 115 11800.00 11800.00 16800.00 16800.00 减:已归投资 116 实收资本(或股本)净额 117 11800.00 11800.00 16800.00 16800.00 资本公积 118 14581.00 14581.00 29581.00 29581.00 盈余公积 119 其中:法定公益金 120 未分配利润 121 6362.50 10927.00 21149.10 33497.90 所有者权益合计 122 33218.50 37783.00 68005.10 80353.90 负债及所有者权益总计 135 83617.20 90313.00 164785.10 168623.90 76 ******新材利润表 编制单位:****************有限公司(合并) 2010 年 12月31日 金额单位:万元 项 目 行次 2010年 2011年 2012年 2013年 一、主营业务收入 1 16,800.00 28,510.00 56,360.00 64,120.00 减:主营业务成本 2 12,120.00 19,295.00 36,414.00 40,967.00 主营业务税金及附加 4 0.00 76.00 150.00 193.00 二、主营业务利润(亏损用“,”填列) 7 4,680.00 9,139.00 19,796.00 22,960.00 加:其他业务利润(亏损用“,”填列) 9 0.00 0.00 0.00 减:销售费用 10 510.00 935.00 1,932.00 2,372.00 管理费用 3 760.00 1,096.00 1,218.00 1,440.00 财务费用 11 1,428.00 1,738.00 4,620.00 4,620.00 三、营业利润(亏损用“,”填列) 14 1,982.00 5,370.00 12,026.00 14,528.00 加:投资收益(损失用“,”填列) 15 0.00 0.00 0.00 0.00 补贴收入 16 198.20 537.00 1,202.60 1,452.80 营业外收入 17 0.00 0.00 0.00 0.00 减:营业外支出 18 0.00 0.00 0.00 0.00 加:以前年度损益调整 20 0.00 0.00 0.00 0.00 四、利润总额(亏损用“,”填列) 25 2,180.20 5,907.00 13,228.60 15,980.80 减:所得税 26 495.50 1,342.50 3,006.50 3,632.00 五、净利润(亏损用“,”填列) 30 1,684.70 4,564.50 10,222.10 12,348.80 77 第十一节 风险提示 投资者在考虑投资******新材本次增资扩股时～除本商业计划书提供的各项资料外～应认真地考虑下述各项风险因素。 一、成长性风险 公司现处于高速成长期～与巨石、PPG等跨国公司相比～经营规模相对较小～抵抗市场风险和行业风险的能力相对较弱。公司面临的成长性风险主要包括:国家关于玻纤行业政策变动的风险,持续创新能力不足的风险,技术应用风险,经营管理水平不能适应规模迅速扩张而导致的管理风险,玻纤制品及玻纤复合材料产能扩大引起的玻纤纱供应风险和市场营销风险,核心技术人员流失和技术泄密风险,高素质的技术、管理人才紧缺风险等。 二、出口退税率下调的风险 2007年6月19日～财政部、国家税务总局联合发布的《关于调低部分商品出口退税率的 通知 关于发布提成方案的通知关于xx通知关于成立公司筹建组的通知关于红头文件的使用公开通知关于计发全勤奖的通知 》～规定自2007年7月1日起～玻璃纤维及制品出口退税率由原来的13%下调至5%。2008年10月～经财政部、国家税务总局联合发布的《关于提高部分商品出口退税率的通知》～规定从2008年11月1日起～适当调高部分劳动密集型和高技术含量、高附加值商品的出口退税率。 随着经济形势的变化～国家未来有可能进一步调整相关的出口退税政策～如果公司产品的出口退税率被调低或取消～将可能对公司净利润产生不利影响。 三、贸易保护政策风险 截至2010年6月30日～已有欧盟、土耳其、印度3个国家和地区对进口自中国的玻纤产品发起反倾销调查。 面对国际市场日益频繁的贸易壁垒～******集团积极实施开 78 拓国内市场和国际化战略～加大开发南美、北非、俄罗斯及澳洲等新兴市场,加强研发提升产品品质～实施产品差别化竞争～提升产品竞争力～增加收益。尽管******集团采取有效措施分散贸易壁垒风险～但如果上述欧盟、土耳其、印度对进口的玻璃纤维产品反倾销调查裁定成立～公司的利益将受到一定程度的影响。 四、实际控制人控制风险 本次增资扩股后～孙华华先生及其控股的**************** 有限公司～仍为本公司的控股股东、实际控制人。孙华华现任本公司董事长兼总经理。 如果控股股东通过行使表决权或其他方式对公司经营和财务决策、重大人事任免和利润分配等方面实施不利影响～可能会给本公司及中小股东带来一定风险。 五、募集资金投向风险 此次通过增资扩股募集资金投向的项目～需要经过1年的建设期和投产后一段时间的经营才能逐步显现效益。在此过程中相关的决策基础条件有可能发生变化～这些变化将直接影响到项目的预期收益～导致本次募投项目存在风险。 79