【财务管理】现金管理课件 5410字 投稿：吕襊襋

【财务管理】现金管理课件 5410字 投稿：吕襊襋 【财务管理】现金管理课件 5410字 投 稿:吕襊襋 制作:张阳华 学习要点 现金管理的目标 最佳现金持有量的确定 应收账款的功能与成本 信用政策 信用分析与评估 存货的功能与成本 存货投资决策 存货的日常管理 第一节 现金管理 一、现金管理的目标 (一)企业持有现金的动机 1、支付动机 ——满足日常支付的需要 2、预防性动机 ——应付意外事件对现金的需求 3、投机动机 ——用于不寻常的购买机会 3 返回 >>下一页 (二)现金管理的目标 在不影响企业正常生产经营的基础上， 将现金储备量降到最低限度。 4 返回 >下一页 (三)现金管理的内容 1、编制现金收支 计划 项目进度计划表范例计划下载计划下载计划下载课程教学计划下载 ，以便合理估计 未来的现金需求; 2、对日常的现金收支进行控制，力求 加速收款，延缓付款; 3、确定最佳现金持有量。 5 返回 >下一页 二、最佳现金持有量的确定 (一)现金周转模型 全年现金需求总额 最佳现金余额 = × 现金周转期 360 现金周转期=存货周转期+应收账款周转期 -应付账款周转期 6 返回 >下一页 (二)存货模型 基本原理:把持有有价证券与现金的库存联 系起来考虑，考察现金持有成本与买卖证券 的转换成本，求出两者之和最低时的现金余 额作为最佳现金余额。 现金总成本=现金持有成本+证券转换成本 7 返回 >下一页 (二)存货模型 N T TC = ? i + ? F 2 N N ? 现金持有量 i ? 有价证券期利率 T ? 特定时期现金 总需要量 F ? 每次转换成本 8 返回 >下一页 (二)存货模型 最佳现金持有量为: N = ? 2TF i 9 返回 >下一页 (二)存货模型 注意存货模式的假设条件: 1. 假设现金收入每隔一段时间发生，而 现金支出在一定时期内均匀发生; 2. 不存在现金短缺; 3. 现金的持有成本和有价证券转换成本 易于预计。 10 返回 >下一页 (三)随机模型 R=3 3 Fδ +L 4i 2 H=3R,2L F—有价证券每次转换成本 i—有价证券的日利率; δ—预期每日现金余额变化的标准差 R—现金返回线(最佳现金持有量) L—现金控制下限 H—现金控制上限 返回 >下一页 11 三、现金管理方法 (一)争取现金流量同步 (二)利用现金浮游量 (三)加速收款 (四)延迟支付 (五)实行内部牵制 制度 关于办公室下班关闭电源制度矿山事故隐患举报和奖励制度制度下载人事管理制度doc盘点制度下载 (六)适当进行证券投资 12 返回 >下一页 第二节 应收账款管理 一、应收账款的功能与成本 (一)应收账款产生的原因 1. 销售与收款的时间差 2. 商业竞争 (二)应收账款的功能 1. 增加销售 2. 减少库存 13 返回 >下一页 (三)应收账款的成本 1、应收账款的机会成本 指资金占用于应收账款 而放弃其他投资机 会丧失的潜在利益。 变动 应收账款 日赊 应收账款 机会 = × × × 机会成本 销额 平均收现期 成本率 成本率 应收账款投资额 14 返回 >下一页 (三)应收账款的成本 2、应收账款管理成本 调查顾客信用状况的费用 收集各种信息的费用 账簿记录费用 收账费用 其他管理费用 15 返回 >下一页 (三)应收账款的成本 3、应收账款坏账成本 应收账款 赊销收 坏账 = × 坏账成本 入净额 损失率 16 返回 >下一页 二、应收账款政策(信用政策)的制定 信用政策:是企业为实现预期商品销售 目标和任务而预先制定的有关对应收账 款进行规划和控制的一些原则性 规定 关于下班后关闭电源的规定党章中关于入党时间的规定公务员考核规定下载规定办法文件下载宁波关于闷顶的规定 。 信用标准 包括 信用条件 收账政策 信用政策变更的评估—增量分析法 17 返回 >下一页 (一)信用标准 信用标准:是企业同意向顾客提供商业 信用而提出的基本要求，是顾客为获得 企业的交易信用所应具备的条件。 常用预期坏账损失率作为判别标准。 企业应根据具体情况，在收益与成本之 间进行取舍，确定合理的信用标准。 18 返回 >下一页 (二)信用条件 信用条件:企业要求顾客支付赊销款项的条件。 包括:信用期限、现金折扣和折扣期限。 1、信用期限 信用期限:企业为顾客规定的最长付款时间。 信用期限的长短，对企业的销售量有一定的影 响。 19 返回 >下一页 (二)信用条件 2、现金折扣与折扣期限 折扣期限:顾客可享受现金折扣的付款时间。 现金折扣:顾客在折扣期内付款时可享受到的 价格优惠。 20 返回 >下一页例题 (三)收账政策 收账政策:当信用条件被违反时，企业所 采取的收账策略。 制定收账政策，要在收账费用与减少的应 收账款投资及坏账损失之间做出权衡。 21 返回 >下一页 三、信用分析与评估 (一)信用信息来源 1(客户以往的信用 2(财务报表 3(信用评估机构 4(银行 22 返回 >下一页 (二)信用评估方法 1、“5C”评估法 重点分析影响企业信用的五个方面的一种方法。 品质(Character):顾客愿意履行其付款义务的 可能性。 能力(Capacity):顾客偿还货款的能力。 资本(Capital):顾客的财务实力和财务状况。 抵押品(Collateral):顾客能否为获取商业信用 提供担保资产。 情况(Conditions):可能影响顾客偿债能力的 经济情况。 23 返回 >下一页 (二)信用评估方法 2、信用评分法 先对一系列财务比率和信用情况指标进 行评分，然后进行加权平均，得出顾客 综合的信用得分并以此进行信用评估的 一种方法。 24 返回 >下一页 第三节 存货管理 一、存货的功能与成本 (一)存货的功能 1、储存必要的原材料、在产品，可以保 证企业生产正常进行; 2、储备必要的产成品，有利于销售; 3、适当的存货水平，便于企业均衡组织 生产，降低产品成本; 4、留有存货的保险储备，可以防止意外 事件发生造成的损失。 25 返回 >下一页 (二)存货的成本 1.采购成本(购置成本):存货本身的价值。 2.订货成本:为订购存货而发生的成本支出。 3.储存成本:为储存存货而发生的成本。 4.缺货成本:由于存货供应中断而造成的损失。 26 返回 >下一页 二、存货投资决策 (一)经济批量决策 经济批量:一定时期使存货储存成本 和订货成本总和最低时采购批量。 27 返回 >下一页 1、经济批量的基本模型 此模型需设立的假设条件有: 企业能及时补充存货，即需要订货时便可立即 取得存货; 能集中到货，而不是陆续到货; 企业不允许缺货 ; 需求量能确定且稳定; 存货单价不变，不考虑数量折扣; 企业现金充足，不会因现金短缺而影响进货; 所需存货市场供应充足，不会因买不到存货而 影响其他。 28 返回 >下一页 1、经济批量的基本模型 设:一定时期存货的总需要量为D 每次进货批量为Q 每次订货成本为K 单位存货储存一定时期的储存成本为KC Q D TC (Q ) = ? K C + ? K 2 Q 29 返回 >下一页 1、经济批量的基本模型 经济批量 Q = ? 2 KD KC ? D 最佳订货次数 N = ? = Q DK C 2K 1 最佳订货周期 T = ? = N ? Q? D ? ? KC + ? ? K 最低存货总成本 TC (Q ) = 2 Q = 2 KDK C 30 返回 >下一页例题 2K DK C 2、存货陆续供应和陆续使用 设每批订货量为Q ，每日送货量为U， 每日耗用量为d 与存货批量有关的总成本为: D Q d TC (Q ) = ? K + ? (1 ? ) ? K C Q 2 U 经济订货量Q = ? 2 KD d K C (1 ? ) U ? d 存货总成本 TC (Q ) = 2 KDK C ? (1 ? ) U 31 返回 >下一页例题 3、有数量折扣的经济批量模型 应把采购成本考虑进去。 32 返回 >下一页 (二)再订购点决策 在提前订货的情况下，企业再次发出订单 时尚有存货的数量，称为再订购点，用R 表示。 R = L?d ( L ? ?订货提前期 , 即交货时间 ) 33 返回 >下一页 (三)保险储备(安全存量) 保险储备是指为防止缺货和供应中断造成 损失，在正常储备的基础上多储备一些存 货以备应急之需。 在建立保险储备(B)的情况下，再订购 点为: R = B + L ?d 34 返回 >下一页 三、存货的日常管理 ※存货控制系统 1、红线法 2、双箱法 3、电脑化 控制系统 4、ABC控制法 5、适时工作制 35 返回 [例1]某公司现在的经营情况和信用政策详见下表。 项 目 现在信用政策情况下的赊销收入(万元) 信用标准[预期坏账损失率(%)的限制] 平均坏账损失率(%) 信用条件 平均收现期(天) 应收账款的机会成本(%) 变动成本率(%) 销售利润率(%) 数 据 1000 5 6 30天付清 45 15 60 20 36 由于该公司生产能力未得到充分利用，提出放 宽信用标准:对预计坏账损失率低于10%的企 业提供商业信用。由于标准放宽将增加赊销额 150万元。增加赊销额的平均收现期为75天， 原1000万元的平均收现期仍为45天。新增加赊 销额的平均坏账损失率为10%，原1000万元销 售额的平均坏账损失率仍为6%。 37 放宽信用标准对企业利润的影响: 对信用成本前利润的影响=150×20%=30(万元) 150 对机会成本的影响 = × 75 × 60% × 15% = 2.81(万元 ) 360 对坏账损失成本的影响 = 150 × 10% = 15 (万元) 对信用成本后利润的影 响 = 30 ? ( 2.81 + 15 ) = 12.19 (万元 ) 返回 38 [例2] 承上例，设该公司欲改变信用条件， 拟实行 “2/10，n/30”的信用条件。为此，将 增加赊销额180万元;全部赊销额的平均坏 账损失率为4%;平均收现期为30天;需付 现金折扣的销售额占总销售额的50%。 39 信用条件改变对企业利润的影响: 对机会成本的影响 对信用成本前利润的影 响 = 180 × 20% = 36 (万元 ) 180 1000 =[ × 30 + × ( 30 ? 45 )] × 60% × 15% = ?2.4 (万元 ) 360 360 对坏账成本的影响 = 180 × 4% + 1000 × ( 4% ? 6%) = ?12.8 (万元 ) 现金折扣支出的增加额 = (1000 + 180 ) × 50% × 2% = 11.8 (万元 ) 对信用成本后利润的影 响 = 36 ? ( ?2.4 ? 12.8 + 11.8 ) = 39.4 (万元 ) 40 返回 [例3] 某公司全年需要甲零件3600吨， 单价为1000元，每次订货成本为250元， 每吨年储存成本为20元，求经济订货批 量、最佳订货次数、最佳订货周期、最低 存货总成本。 41 2 × 250 × 3600 Q = = 300(吨 ) 20 3600 ? = 12(次 ) N = 300 ? 1 1 T = ? × 360 = × 360 = 30(天 ) 12 N ? TC (Q ) = 2 × 250 × 3600 × 20 = 6000(元 ) ? 返回 42 上例中，假设每日送货量为30吨，每日耗用量 为10吨，则 2 × 250 × 3600 经济订货量 Q = = 367(吨 ) 10 20 × (1 ? ) 30 ? 10 TC (Q ) = 2 × 250 × 3600 × 20 × (1 ? ) = 4899(元 ) 30 ? 返回 43 [例4] 某生产企业使用的A零件，可以外 购，也可以自制。如果外购，单价4元， 一次订货成本100元;如果自制，单位成 本3元，每次生产准备成本600元，每日生 产量50件，A零件的全年需求量为3600 件，单位储存成本为零件价的20%，每日 平均需求量为10件。试作出自制或外购的 决策。 44 (1)外购零件 Q = ? 2 × 100 × 3600 = 949件 4 × 0.2 ? TC = DP + TC (Q ) = 3600 × 4 + 2 × 100 × 3600 × 4 × 0.2 = 15159元 45 (2)自制零件 Q = ? 2 × 600 × 3600 = 3000 件 10 3 × 0.2 × (1 ? ) 50 TC = DP + TC (Q ? ) 10 = 3600 × 3 + 2 × 600 × 3600 × 3 × 0.2 × (1 ? ) 50 = 12240元 自制零件成本低于外购成本，应选择自制方案。 46 返回 第十五章 流动资产管理 制作:张阳华 学习要点 现金管理的目标 最佳现金持有量的确定 应收账款的功能与成本 信用政策 信用分析与评估 存货的功能与成本 存货投资决策 存货的日常管理 第一节 现金管理 一、现金管理的目标 (一)企业持有现金的动机 1、… 单选 1、现金管理系统营销产品，指根据与客户签订的 协议 离婚协议模板下载合伙人协议 下载渠道分销协议免费下载敬业协议下载授课协议下载 ，依据基础产品或(A)封装定制的，可直接服务于客户的应用产品。A.组合产品 B.功能产品 C.定制产品 D.系统产品 2、现金管理系归集指集团总部通过(C)方式，采用不同归集模式将各分/子公司资金… 连锁便利店备用金及现金管理 一、实行店长负责制 (一)店长负责备用金的领用和使用管理，并对公司负责 (二)店长负责监督收银员收银、核实收银款项与电脑账是否吻合，负责交接班的管理和监督; (三)店长负责门店现金缴存银行、与公司财务部的对账工作; (四)… 一、现金管理 流程 快递问题件怎么处理流程河南自建厂房流程下载关于规范招聘需求审批流程制作流程表下载邮件下载流程设计 图 总帐系统 手工录入银 行对帐单 对帐 记帐凭证 对帐 手工录入现 金点数 银行对帐单 手工录入银 行日记帐 复核记帐 手工录入现 金日记帐 盘点表 对比分析 银行日记帐 现金日记帐 实存帐存对 比 银行存款 余额调节 表 银行存款… 本文由第一文库网(www.wenku1.com)首发，转载请保留网址和出处～