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江南水务江南水务集团股份有限公司概括 1. 公司基本资料 公司名称:江苏江南水务股份有限公司 A股代码: 601199 公司地址:江苏省无锡市江阴市延陵路224号 所属行业:自来水的生产和供应业 总股本: 23380.50万股 成立日期:2003-7-15 法人代表:张亚军 总经理:沙建新 主营业务:自来水制售;自来水排水及相关水处理业务;供水工程的设计及技术咨询;水质检验;水表设计检测;对公用基础设施行业投资。 2. 发行上市概括 网上发行日期 2011-03-09 上市日期 2011-03-17 每股面值...

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江南水务集团股份有限公司概括 1. 公司基本资料 公司名称:江苏江南水务股份有限公司 A股代码: 601199 公司地址:江苏省无锡市江阴市延陵路224号 所属行业:自来水的生产和供应业 总股本: 23380.50万股 成立日期:2003-7-15 法人代 关于同志近三年现实表现材料材料类招标技术评分表图表与交易pdf视力表打印pdf用图表说话 pdf :张亚军 总经理:沙建新 主营业务:自来水制售;自来水排水及相关水处理业务;供水工程的 设计 领导形象设计圆作业设计ao工艺污水处理厂设计附属工程施工组织设计清扫机器人结构设计 及技术咨询;水质检验;水表设计检测;对公用基础设施行业投资。 2. 发行上市概括 网上发行日期 2011-03-09 上市日期 2011-03-17 每股面值 1.00元 发行量 5880.00万股 募集资金净额(万元)  102890.41 每股发行价(元)  18.80 上市首日开盘价 21.51  每股摊薄市盈率  58.08 上市推荐人 兴业证券股份有限公司                   3. 公司发展前沿 江南水务是江阴市最大的供水平台,公司目前拥有日供水能力93万立方米,DN100以上供水管网总长600多公里,供水人口超过200万,其供水规模,人均供水量在同行业处于领先水平。公司本次 IPO 拟募集资金用于乡镇水厂资产收购、智能水务开发综合应用及利港水厂改扩建,具有良好的社会意义和经济效益。水务行业在城乡一体化建设的大背景及国家政策的支持下,必将迎来广阔的发展空间,而江南水务作为地方性的水务龙头,不但受益于行业性的整体发展,也将受益于地方经济增长带来的业绩腾飞。 江南水务成立于 2003 年,创始于 1966 年,主要经营自来水制售、给水工程设计、供水工程建设、水质检测、水表计量检测以及对公用基础设施行业进行投资等。公司前身为江阴市自来水总公司,拥有完整的自来水生产与销售体,2003 年改制设立后,公司仅拥有自来水生产业务,其销售需通过关联方给排水公司实现。2008 年公司业务重组,给排水公司以及与供水相关的业务均纳入公司范围,至此,公司再次拥有了较为完整的自来水业务体系。 4. 公司股权结构 江南水务的控股股东是江阴市城乡给排水有限公司。2008年公司业务重组时,给排水公司以其拥有的全部供水管网资产,持有发行人 8500万股,占发行人现有总股本 48.57%,从而成为公司的控股股东。公司的实际控制人为江阴市公有资产经营公司,直接持有江南水务总股本的32.21%,其子公司江阴市城乡给排水有限公司持有48.57%。江南水务上市前后股权关系见图1,图2。 图1           江南水务IPO前公司股权关系 图2          江南水务IPO后公司股权关系 5. 公司上市前准备 江苏江南水务股份有限公司于2011年3月17号在上交所上市,以每股18.8元发行5880万股,新融资11.05亿元。回顾重庆水务上市过程,我们发现,有三大亮点为江南水务奠定了上市的基础。 首先,江南水务是地方政府唯一的资本平台,受利于政府支持,有利公司的发展。江阴市是全国百强县之首,拥有大量的商业基础和契机,而江南水务作为该地区唯一的资本平台,目前仅覆盖了自来水业务,污水处理,市政工程等公用事业,如果地方政府需要通过资本市场来加快发展,必然会通过地方政策支持、资产整合等方式给予江南水务有利的支持。 第二,江南水务有打造一体化服务产业链的明确 计划 项目进度计划表范例计划下载计划下载计划下载课程教学计划下载 。江阴市共有污水处理企业 38 家,这些企业均为民营、集体或外来投资控股的企业,江南水务将在市政府的支持下,从乡镇污水处理市场入手,通过收购、新建或托管运营等市场化手段积极介入污水处理业务。江南水务已在2010年公司董事会审议中通过了向全资子公司恒通公司增资,用以收购江阴市南闸综合污水处理有限公司全部经营性资产的议案。江南水务还计划在 2011 年内完成对江阴市内 2 家以上乡镇污水处理厂的收购;在 2013 年底之前完成对江阴市主要乡镇污水处理厂的整合,构筑污水处理业务将与供水业务、污水管网维护与排放监测业务一起构筑公司完善的水务一体化服务产业链。 第三,江南水务可从水价调整中获利,江阴市水价提升空间大,水务扩张值得期待。江阴市发达的经济水平,决定了该地区较高的水价承受能力,而目前江阴市水价不但低于周边县市价格,也明显低于部分西部城市水价。截至 2010年 9月,江阴市居民用水、工商服务用水以及特种用水价格分别为 1.30、1.90 和 3.10 元;全国省会城市的平均水价为居民用水 1.89元、工业 2.58元、特种用水 11.22元(不含污水处理费)。(见图3)。所以今天江阴市自来水水价的调整,将直接给公司带来巨额的收益。 图表3      全国重点城市自来水统计 编号 省市 居民用水 工业用水 1 香港 4.16 4.16 2 天津 3.50 6.30 3 北京 2.96 4.44 4 重庆 2.70 3.25 5 济南 2.60 2.90 6 石家庄 2.50 3.00 28 长沙 1.21 1.38 29 南昌 1.18 1.45 30 武汉 1.10 1.65 31 吉林 1.00 1.80 32 拉萨 0.60 1.40 平均 1.89 2.58 6. 募集资金投向 经2010 年2 月6 日召开的2010 年度第一次临时股东大会决议,江南水务本次拟公开发行人民币普通股(A 股)股票数量5,880 万股,募集资金按照轻重缓急,计划用于以下三个项目: 序号 项目 投资金额(万元) 建设期 1 乡镇水厂资产收购项目 17,574.00 - 2 智能水务开发及综合应用项目 7,784.90 3年 3 利港水厂改扩建项目 6,996.74 1年 本次募集资金投资项目符合公司发展目标,通过募集资金投资项目的实施,将进一步扩大公司的规模、改善公司的财务状况、提高公司的经营成果,有利于提高公司盈利能力及核心竞争能力。本次募集资金运用将对公司的长远发展产生积极有利的影响,具体表现为以下几个方面: (一)对资产负债率和资本结构的影响 募集资金到位后,公司的资产负债率水平将大幅降低,资产结构进一步优化,有利于提高公司的间接融资能力,降低财务风险;同时本次股票溢价发行将增加公司资本公积金,使公司资本结构更加稳健,公司的股本扩张能力进一步增强。 (二)对净资产和每股净资产的影响 募集资金到位后,公司净资产及每股净资产都将提高,公司资本实力及抗风险能力将进一步增强。 (三)对净资产收益率和盈利水平的影响 募集资金到位后,由于投资项目需要一定的建设期,公司净资产收益率将会面临股本扩张后的压力,短期内公司盈利水平将受到一定程度影响。从中长期来看,本次募集资金投资项目均具有较好的投资回报率,预计项目全部投产之后,公司的盈利能力和竞争力都将大幅提高。   3、专业化运转,多元化发展 公司拥有专业化的管理团队,和专业化的智能水务系统,能够利用先进技术和管理理念,合理配置公司资源,提高设备使用效率,降低运营成本,求得经济效益最大化。同时,公司围绕水务业务,加快多元化发展,其市政工程公司和恒通公司也将在相关工程安装、配套管网以及排水建设中快速成长。 【主要财务指标】             2010-12-31    2009年    2008年   流动比率          0.62      0.39      0.24   速动比率          0.55      0.37      0.23   应收帐款周转率      13.09     13.20     15.44   存货周转率        10.17     30.04     98.76   资产负债率(合并)     65.67     62.07     56.83   每股净现金流量      0.31      0.44      0.06   每股收益          0.43      0.28      0.25   营业收入(万元)    44906.13    29277.00    24126.70   营业利润(万元)    10186.78    6369.03    5588.56   净利润(万元)      7587.80    4984.26    4295.16 【募集资金投向】   项目              募集资金投资金额(万元)   1乡镇水厂资产收购项目      17,574.00   2智能水务开发及综合应用项目   7,784.90   3利港水厂改扩建项目       6,996.74     合计             32,355.64 江南水务作为江阴市自来水运营企业,现有资产盈利能力较为突出。展望未来三年,公司主要的业务增长来自于其自来水扩建以及区域内乡镇污水项目的收购。公司主营业务是自来水制造及销售服务,目前主要下辖肖山水厂(设计为60万吨/日)、小湾水厂(设计为30万吨/日)和利港电厂(3万吨/日,拟改扩建为6万吨/日),服务区域就在江阴市。水处理质量是影响到居民生活安全的关键因素,在“十二五”整个环保要求提升的大背景下,水务及环保领域已经出台多项鼓励政策,公司未来成长值得看好。 项目名称        |营业收入( |营业利润( |毛利率|占主营业务收| |            |万元)  |万元)  |(%)  |入比例(%)  | ├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤ |自来水业(行业)     | 21610.95| 13753.38| 63.64|    90.08| |工程安装(行业)     |  1802.75|  713.02| 39.55|    7.51| |服务业(行业)      |  302.42|  216.25| 71.51|    1.26| |其他业务(补充)(行业)  |  274.97|  142.02| 51.65|    1.15| |合计(行业)       | 23991.08| 14824.66| 61.79|   100.00| ├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤ |自来水(产品)      | 21610.95| 13753.38| 63.64|    90.08| |工程安装(产品)     |  1802.75|  713.02| 39.55|    7.51| |维护费(产品)      |  302.42|  216.25| 71.51|    1.26| |其他业务(补充)(产品)  |  274.97|  142.02| 51.65|    1.15| |合计(产品)       | 23991.08| 14824.66| 61.79|   100.00| ├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤ |江阴(地区)       | 23716.12|    -|  -|    98.85| |其他(补充)(地区)    |  274.97|    -|  -|    1.15| |合计(地区)       | 23991.08| 14824.66| 61.79|   100.00|   1、经营指标完成情况   2011 年上半年,公司实现营业总收入239,910,837.88 元,比去年同期增长28.72%;实现营业利润 72,479,736.97 元,比去年同期增长 102.47%;实现归属于上市公司股东的净利润54,374,131.91 元,比去年同期增长 95.68%;主营业务收入呈现稳步增长的态势,主营业务利润和净利润增长较快增幅较大的原因主要是供水量比上年同期增长 6%;因公司加强内部管理,产销差率比上年同期减少2.98 个百分点以及自2010 年9 月 1 日上调水价所致。   2、公司总体运营情况   报告 软件系统测试报告下载sgs报告如何下载关于路面塌陷情况报告535n,sgs报告怎么下载竣工报告下载 期内,公司管理层在董事会的正确领导下,在全体股东的大力支持下,围绕打造中小城市水务企业行业标杆的企业目标,在确保安全优质高效供水的基础上,进一步强化管理,做优服务品牌,认真执行全面预算,取得了较好的社会效益和经济效益。尤其是公司在报告期内根据中国证券监督管理委员会证监许可[2011]295 号文《关于核准江苏江南水务股份有限公司首次公开发行股票的批复》,成功发行5880 万股A 股并于今年 3 月 17 日在上海证券交易所挂牌交易。2011 年对江南水务来说具有里程碑意义,实现了历史性跨越。   上半年公司紧紧抓住国家有利的宏观政策环境,以及江阴市城乡统筹发展的良好机遇,促进主营业务稳健较快发展:一是加快城乡供水一体化进程。公司募集资金投资项目之一乡镇水厂收购项目已实施完成,随着供水城乡一体化的推进,按照优化全市域管网整体布局,上半年,开工建设了贵宾路DN1400 管、创新路DN800 管等20 多条管道新建改建工程,共完成DN100 以上管线20 余公里,大大提升了乡镇管网运行的效率,提高了供水安全性。二是智能水务项目的全力实施。上半年,“智能水务”项目建设扎实推进,城乡网络互联已形成,SCADA 数据采集与监视控制系统运行良好,开发投运了生产运行管理系统,调试完成了实验室管理系统,搭建完成了管网水力学模型,并在滨江路和虹桥路主管网改造中发挥出了实际功效。通过“智能水务”项目的实施,打造水务现代化服务模板,为下一步跨区域扩张做好技术管理上的准备。三是加快推进主营业务项目建设和新业务的开展。澄西水厂前期准备工作基本到位,力争明年底建成投运。此外,公司为培育新的业务增长领域,已与地方政府就乡镇污水处理进行探讨寻求合作,适时加入污水处理领域。   1、业务规模   2009 年公司供水总量为22,495.09 万立方米,占全国供水总量的0.64%,供水规模在全国1838 家同行业企业中排名第40 位,处于前2.2%分位,已超过江苏省内大部分地级市的同行业企业和国内10 个省会城市的供水规模。   2、盈利能力   与同行业上市公司比较,公司的净资产收益率处于较高水平。根据中国城镇供水排水协会《城市供水统计年鉴》数据,公司2009 年度净利润指标在全国1838 家同行业企业中排名第七,处于前0.4%分位,居行业前列。考虑到公司的水价处于较低水平,公司的盈利能力相当突出。   3、技术水平   公司采用了行业领先的制水自动化控制系统和管网检漏系统,对供水管网进行有效管理和调度,并进行实时远程数据采集,有效提高了生产效率,减少人为误差和失误,降低供水能耗与管网漏损,保障水质的稳定。公司的主要供水管网均为2002 年以后建设,其中大量采用了球墨铸铁管,管网质量较好,成新度较高。公司在技术装备方面的优势使得公司在漏损率、单位电耗等技术指标方面全面优于行业平均水平。   三、公司的竞争优势   (一)产业政策优势   从国家产业政策来看,水务是与城市发展和人民生活息息相关的公共事业,是受到产业政策重点支持的行业。中共中央、国务院在“十一五”纲要、《关于加大统筹城乡发展力度进一步夯实农业农村发展基础的若干意见》、《国务院关于进一步推进长江三角洲地区改革开放和经济社会发展的指导意见》等文件中多次提出,要加大城乡的公共事业建设力度,加快建立完善的城镇供水设施,并建立保障城市饮用水安全的有效机制。着力保障和改善民生,坚持一体化发展,统筹区域内基础设施建设,形成统一开放的市场体系,促进生产要素合理流动和优化配置,统筹规划建设城镇供排水、供电、通信、垃圾处理和覆盖城乡的区域性防洪排涝、供水、治污工程等重大基础设施。在完善建设事业的创新体系,提高水资源利用率,完善市政公用事业特许经营机制的同时,通过实行区域供水等有效的途径,提高资产运营效率和资源利用效率,实现资产的有效利用和保值增值,推进建设资源节约型和环境友好型社会。   (二)业务结构优势   公司已建立了以供水主业为基础,辅以工程安装和污水管网维护与监测服务业务的业务结构。随着江阴市政建设尤其是污水管网建设的快速发展,公司这两块业务收入将稳步增加。安装与服务业务收入的增加可以丰富公司的业务结构,降低对供水业务的依赖。   (三)技术装备优势   公司采用了行业领先的制水自动化控制系统,并将GIS 系统、SCADA 系统等自动控制系统运用于给水管网管理、系统调度方面,对供水管网进行有效管理和调度,并进行实时远程数据采集,有效提高了生产效率,减少人为误差和失误,降低供水能耗,保障水质的稳定。在管网检漏方面,公司采用技术领先的Sebalog N 管网漏水巡视仪,定期对全市管网检测,重点对年代久远的管道进行监测,及时发现隐蔽漏点,有效降低管网漏损。公司的主要供水管网均为2002 年以后建设,其中大量采用了球墨铸铁管,管网质量较好,成新度较高。公司在技术装备方面的优势使得公司在漏损率、单位电耗等技术指标方面全面优于行业平均水平。   (四)经营管理优势   公司的经营管理团队拥有丰富的行业知识和平均超过20 年的水务行业从业经验。公司管理层在合理配置公司资源,提高设备使用效率及人员生产效率方面有着丰富的经验。公司实施严格的内部管理,保证产品质量,自成立以来供水质量稳定可靠,多次获得社会各界颁发的荣誉称号。公司被评为“2005 中国工业行业排头兵企业”、“江苏省诚信企业”、“无锡市AAA 级重合同守信用企业”和“江阴市明星企业”。   (五)价格优势   江阴市目前的综合水价在苏锡常地区处于较低水平,具有价格优势。考虑到江阴市在经济实力及居民承受力方面的优势,江阴市的水价有较大上调空间。   (六)服务优势   本着“用户至上”的企业宗旨,公司十分重视对社会的服务,并以高于《江苏省城市供水服务质量 标准 excel标准偏差excel标准偏差函数exl标准差函数国标检验抽样标准表免费下载红头文件格式标准下载 》的要求向社会公开服务承诺:发生突发性爆管,接报后,1小时内抢修人员到达现场,3 小时内止水;无特殊情况DN300 以下的管道24 小时内修复通水,DN300—800 管道在36 小时内修复通水,800 毫米及以上管道在48 小时内修复通水。经统计,公司近两年抢修及时率均达到100%。据公司测算,对照《江苏省城市供水服务质量标准》中关于抢修时间的规定,公司由于抢修更加快速与及时,由此减少的损失在2008 年和2009 年分别为150.75 万元和174.12 万元。   (七)地域优势   公司所处的江阴市系国内最为富庶的城市之一,居民消费能力强,城市化发展速度较快。江阴市“利用城市各类优势生产要素建设大批农村新型社区,使农民能与城里人共同享受到公共基础设施及生活条件”(摘自中央调研组《江苏省江阴市经济社会发展调查》),将自来水供水工作开展到村一级行政单位,使公司潜在客户群体大大增加(目前公司供水人口超过100 万人,江阴市城乡居民总人口约为240 万人)。另外,由于江阴市毗邻长江,公司有直达长江的取水口,在苏锡常地区有明显的水源优势。可望借江苏省政府全面禁止开采地下水的政策东风,向周边地区拓展。   四、主要财务指标   募集资金运用   一、本次募集资金运用的基本情况  
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