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证券交易计算题汇总.doc

证券交易计算题汇总

劈腿de年代谁相信真爱
2017-09-27 0人阅读 举报 0 0 暂无简介

简介:本文档为《证券交易计算题汇总doc》,可适用于综合领域

证券交易第一部分 需要掌握的计算题从年月日开始国债交易率先采用净价交易。根据净价的基本原理:应计利息额=债券面值×票面利率÷(天)×已计息天数注:①交易日挂牌显示的每百元应付利息额是包括交易日当日在内的应计利息额。所以计算天数时要算头算尾(起息日和交易日都要计算在内。) ②若债券持有到期则应计利息额是自起息日至到期日(不包括到到期日)的应计利息额。(计算天数时要算头不算尾)例某债券面值为元票面利率为,每年付息一次起息日是月日交易日是月日则已计息天数是天交易日挂牌显示的应计利息额为:×÷×=(元)。例有甲、乙、丙、丁投资这四人均申报卖出X股票申报价格和申报时间见下表。那么这四位投资者交易的优先顺序为:丁、乙、甲、丙。某股票的申报卖出价格与申报时间投资者申报价格(元)申报时间甲:乙:丙:丁:竞价原则:价格优先、时间优先。⑴价格优先:较高价格买入申报优先于较低价格买入申报较低价格卖出申报优先于较高价格卖出申报。⑵时间优先:买卖方向、价格相同的先申报者优先于后申报者。例某股票当日在集合竞价时买卖申报价格和数量情况如表所示该股票上日收盘价为元该股票在上海证券交易所的当日开盘价及成交量分别是多少?如果是在深圳证券交易所当日开盘价及成交量分别是多少? 表 某股票某日在集合竞价时买卖申报价格和数量买入数量(手)价格(元)卖出数量(手)根据表分析各价位的买卖数量及最大可成交量可见表累计买入数量(手)价格(元)累计卖出数量(手)最大可成交量(手) 由表和表可见符合上述集合竞价确定成交价原则的价格有两个:元和元。上海证券交易所的开盘价为这两个价格的中间价=价元深圳证券交易所的开盘价取离上日收盘价(元)最近的价位元。成交量均为手。例考查连续竞价时成交价格的确定原则。某股票即时揭示的卖出申报价格和数量及买入申报价格和数量如下表所示:若此时该股票有一笔买入申报进入交易系统价格为元数量为股则应以元成交股、以元成交股。买卖方向价格(元)数量(股)卖出申报买入申报涨跌幅价格=前收盘价×(涨跌幅比例)例题:T日某X股票的收盘价为元某Y股票的交易特别处理(ST)收盘价为元。则T日X、Y股票的涨跌幅限制各是多少?解:X股票价格上限=×(+)=元X股票价格下限=×(-)=元Y股票价格上限=×(+)=元Y股票价格下限=×(-)=元注:特别处理股票(*ST、ST)股票的涨跌幅限制为±现行规则投资者的交易盈亏。例:某投资者于某年月日在沪市买入手X国债(该国债的起息日是月日按年付息票面利率为)成交价为元次年月日卖出成交价为元。然后该投资者于月日在深市买入Y股票(属于A股)股成交价为元月日卖出成交价为元。假设证券经纪商不收委托手续费对国债交易佣金的收费为成交金额的‰对股票交易佣金的收费为成交金额的‰则盈亏计算如下:⑴买入国债的实际付出。手国债净价交易额=**=元已计息天数:(起息日月日买入日月日)==天手国债应计利息总额=**≈元因此本次买入国债的成交金额为=元佣金为*‰=<元所以实际佣金应为元。买入X国债的实际付出为=元⑵卖出国债的实际收入。手国债净价交易额=**=元已计息天数(起息日月日卖出日次年月日)==天手国债应计利息总额=**≈元因此本次卖出国债的成交金额为=元佣金为*‰=<元所以实际佣金应为元。卖出X国债的实际付出为=元⑶买入股票的实际付出。Y股票成交金额=*=元深圳交易所免收A股过户费佣金=*‰≈元受让方不收印花税因此买入Y股票的实际付出为=元⑷卖出股票的实际收入。Y股票成交金额=*=元深圳交易所免收A股过户费佣金=*‰≈元印花税=*‰=元因此买入Y股票的实际付出为=元综上该投资者国债买卖盈利=元     股票买卖盈利=元投资者股票买卖盈亏平衡价格的计算。例:某投资者在上海证券交易所以每股元的价格买入某股票(A股)股那么该投资者最低需要以什么价格全部卖出该股票才能保本(佣金按‰计收印花税、过户费按规定计收不收委托手续费)。解:设卖出价格为每股P元。则:卖出收入=P×()×P×=(P)(元)买入支出=××××=(元)保本即为:卖出收入买入支出≥那么:P≥则:P≥元。即:该投资者要最低以每股元的价格全部卖出该股票才能保本。除权(息)参考价=(前收盘价现金红利)配股价格×股份变动比例÷(股份变动比例)  除权简称"DR"除息简称"XR"除权除息统称为XD它要对前收盘价进行修正。  除息日当天即除息基准日会出现除息报价即基准日前一天的市场收盘价减去该公司应发放的现金股利它是除息日当天开盘价的参考价。  除权日当天叫除权基准日会出现除权报价。  除权价格的计算分三种情况:  送股时:除权价格=(除权日前一天收盘价)÷(送股率)。  有偿配股时除权价格=(除权日前一天收盘价配股价×配股率)÷(配股率)。  送股与有偿配股相结合时:除权价=除权日前一天收盘价配股价×配股率÷(送股率配股率)  如除权和除息同时进行计算公式为:当日除权除息报价=(前一日收盘价股息金额配股价×配股率)÷(配股率送股率)例:某上市公司每股派发现金红利元同时按配的比例向现有股东配股配股价格为元。若该公司股票在除权除息日的前收盘价为元。则除权(息)参考价=()×()=(元)例:如上题上市公司分红方案是每股送股转增股该股票的除权(息)报价应为多少?解:除权(息)价=÷(+)=元注:方案是以股为基数计算时要转换为每股所得。例如前题每股派元转换为每股为元每股送股转赠股转换为每股送股转增股合计每股送股。原行权价格×标的证券除权日参考价标的证券除权的权证的行权价格和行权比例分别按下列公式进行调整:除权前一日标的证券收盘价新行权价格=原行权比例×除权前一日标的证券收盘价标的证券除权日参考价新行权比例=标的证券除息的行权比例不变行权价格按下列公式调整:原行权价格×标的证券除息日参考价除息前一日标的证券收盘价新行权价格=上市开发式基金申购赎回计算。例:某投资者通过场内投资万元申购上市开放式基金假设管理人规定的申购费率为申购当日基金份额净值为元则其申购手续费、可得到的申购份额及返还的资金余额各是多少?解:净申购金额=÷(+)=元  申购手续费=-=元  申购份额=÷=份因场内份额保留至整数份故投资者申购所得份额为份不足份部分的申购资金零头返还投资者。实际净申购金额=×=元退款金额=×=元即投资者投资万元申购基金可得份基金单位并得到返还的申购资金零头元。例:某投资者赎回上市开放式基金万份基金单位持有时间为年半对应的赎回费率为假设赎回当日基金份额净值为元则其可得到的净赎回份额金额是多少?解法::赎回总金额=×=元    赎回手续费=×=元    净赎回金额=-=元解法:净赎回金额=×(-)=元权证交易实行价格涨跌幅限制涨跌幅按下列公式计算:⑴涨幅价格=权证前一天收盘价+(标的证券当日涨幅价格-标的证券前一日收盘价)××行权比例⑵跌幅价格=权证前一日收盘价-(标的证券前一日收盘价-标的证券当日跌幅价格)××行权比例⑶计算结果≤时权证跌幅价格为。注:①“标的证券当日涨幅价格”、“标的证券当日跌幅价格”是指标的证券的当日涨跌幅限制的最高、最低价  ②在计算价格时每一步的计算结算需先四舍五入至最小价格单位。例:A公司权证的某日收盘价为元A公司股票收盘价是元行权比例为。次日A公司股票最多可以上涨或下跌即元而权证次日可以上涨或下跌的幅度为元【=()××】涨跌幅比例高达=()÷×例:南航JTP()某日收盘价是元南方航空()收盘价是元涨跌幅限制±行权比例为:(即份认沽权证可向南航集团出售份股票)。求次交易日南方航空权证的涨跌幅限制比例是多少? 解:①标的证券当日涨幅价格=标的证券前一日收盘价×(+)=×=元=元(计算结果先四舍五入至最小单位) ②南航JTP的涨幅限制价格=+(-)××=元 ③涨幅比例=(÷-)×= ④标的证券当日涨幅价格=标的证券前一日收盘价×()=×=元=元(计算结果先四舍五入至最小单位) ⑤南航JTP的跌幅限制价格=-(-)××=元<跌幅价格为。计算公式:可转债转换股份数(股)=(转债手数×)÷当次初始转股价格 注:若出现不足转换股的可转债余额时在T日交收时公司通过结算公司以现金兑付。例:某投资者当日申报“债转股”手当次转股初始价格为每股元。那么该投资者可转换成发行公司股票的股份数为多少?解:可转债转换股份数=(×)÷=(股)回购交易清算与交收相关计算。例:某客户持有上证所上市国债()现券万手。该国债当日收盘价为元当月的标准券折算率为。该客户最多可回购融入的资金是多少(不考虑交易费用)?解::回购可融入资金=×=万元(注:回购可融入资金的额度取决于客户持有的标准券库存数量而与其持有现券当时的市值无直接关系。)例:某证券公司持有一种国债面值万元当时标准折算率为。当日该公司有现金余额万元。买入股票万股均价为每股元申购新股万股价格每股元。问:为保证当日资金清算和交收该公司需要回购融入多少资金?库存国债是否足够?(不考虑各项税项)解:买股票应付资金=×=万元  申购新股应付资金=×=万元  应付资金总额=+=万元  需回购融入资金=-=万元  该公司标准券余额=×=万元库存国债足够用于回购融入万元。(>)例:某证券公司持有国债余额为A券面值万元B券面值万元两种券的标准券折算率分别为和。当日该公司上午买入R品种万元成交价格下午卖出B券面值万元成交价格元百元。计算()回购交易资金清算()国债现货交易资金清算()该券商国债标准券是否欠库如欠库计算应扣款金额()当日资金清算净额。(不考虑各项税费)解:()回购交易清算:应收资金=万元 ()国债现货交易清算:应收资金=×=万元 ()是否欠库及欠库扣款清算:    当日现货库存=+-=万元    标准券余额=×=万元    标准券库存余额=-=万元    该券商国债标准券已欠库该欠库金额即为应扣款金额。 ()当日资金清算净额=应收资金-应付资金=+-=万元(当日应收金额)例:某证券公司持有一种国债面值万元当时标准券折算率为:。当日公司有现金余额万元买入股票万股均价为每股元申购新股万股价格为每股元。问:为保证当日资金清算和交收该公司需要回购融入多少资金库存国债是否足够(不考虑各项税费)?解:①买股票应付资金=×=(万元)②申购新股应付资金=×=(万元)③应付资金总额==(万元)  ④需要回购融入资金==(万元)⑤标准券余额=×=(万元)添加:认股比率=杠杆比率×备兑认股权证收盘价÷股票当日收盘价例:某权证收盘价为元股票当日收盘价为元杠杆比率为则该备兑凭证的认股比率为?解:认股比率=×÷=普通股行使价格=认股权证市价×每手认股权证数目÷每手认股权证可换普通股数目认股价例:北方公司认股权证的市价为元每手认股权证为张李女士恰好用一手认股权证换购了股普通股每股普通股的认股价是元那么其行使价格为?解:行使价格=×÷=(元)标准券余额=面值×标准券折算率例:某公司持有一种国债面值万元当时标准券折算率为则该公司标准券余额为()万元。解:标准券余额=×=(万元)中国结算上海分公司计算各证券公司的十几首付金额时应考虑的因素有()。A佣金  B交易经手费  C印花税   D证管费解析:实际收付金额的计算公式为:实际应收付金额=清算金额交易经手费印花税证管费过户费其他应付费用。如下表所示:某股票前一日收盘价为元则股票在上海证券交易所当日开盘价及成交量分别是()A元手    B元手C元手    C元手解:中间价为开盘价()=(元)可实现的成交量为=(手)某股票派息每股的现金红利为元除息日前收盘价为元其除息报价=÷=(元)按照≤标准券折算率管理办法≥标准券折算率公式中的波动率与()有关。解析:波动率的计算公式为:波动率=(上期最高收盘价上期最低收盘价)÷(上期最高收盘价上期最低收盘价)÷BSB公司以元的市价发行了股股票该公司正在考虑以元的价格发行张权证使得持有者以每股元的价格购买。则BSB公司由权证的发行和执行所筹集的资金分别为?解:①权证发行所筹集的资金为:×=(元)②权政治性所筹集的资金为:×=(元)上海证券交易所某国债面值元回购年收益率为回购天数为天不考虑手续费回购价为?解:××÷=(元)第二部分 要求熟悉的计算题收盘价格涨跌幅偏离值=单只股票(基金)涨跌幅对应分类指数涨跌幅  股票振幅的计算方法主要有二种:  ①以本周期的最高价与最低价的差除以上一周期的收盘价再以百分数表示的数值。以日震幅为例就是今天的最高价减去最低价再除以昨收盘再换成百分数。  ②最大涨幅和最大跌幅相加。如今天有一个股票昨天收盘是块今天最高上涨到块涨最低到过块下跌那么振幅。只是表达方式不同计算结果是相同的。   假设今天有一只股票昨天收盘是块今天最高上涨到块涨最低到过块下跌。那么振幅是计算公式:   (当日最高点的价格-当日最低点的价格)昨天收盘价×=振幅或者:最高点的幅度-最低点的幅度=振幅 注:在上海证券交易所对应指数分类包括上海证券交易所编制的上证A股指数、上证B股指数和上证基金指数等。 在深圳证券交易所对应分类指数是指深证证券交易所编制的深A股指数、中小企业板指数、创业板综合指数、深圳B股指数和深证基金指数。价格振幅的计算公式为:价格振幅=(当日最高价格当日最低价格)÷当日最低价格×换手率的计算公式为:换手率=成交股数(份额)÷流通股数(份额)×例:某只股票在一个月内成交了万股而该股票的总股本为l亿股则该股票在这个月的换手率=(÷)×=。 注:在我国股票分为可在二级市场流通的社会公众股和不可在二级市场流通的国家股和法人股两个部分一般只对可流通部分的股票计算换手率以便真实和准确地反映出股票的流通性。按这种计算方式上例中那只股票的流通股本如果为万则其换手率高达。在国外通常是用某一段时期的成交金额与某一时点上的市值之间的比值来计算周转率。融资融券保证金比例及计算客户融资买入证券时融资保证金比例不低于。融资保证金比例:指客户融资买入时交付的保证金与融资交易金额的比例。①融资保证金比例=保证金÷(融资买入证券数量×买入价格)×融券保证金比例:指客户融券卖出时交付的保证金与融券交易金额的比例。客户融券卖出时融券保证金不低于。②融券保证金比例=保证金÷(融券卖出证券数量×卖出价格)×融资融券相关计算。 保证金可用余额=现金+∑(冲抵保证金的证券市值×折算率)+∑(融资买入证券市值-融资买入金额)×折算率+∑(融券卖出金额-融券卖出证券市值)×折算率-∑融券卖出金额-∑融资买入证券市值×融资保证金比例-∑融券卖出证券市值×融券保证金比例-利息及费用①融券卖出金额=融券卖出证券的数量×卖出价格②融券卖出证券市值=融券卖出证券数量×市价③融券卖出证券数量指融券卖出后尚未偿还的证券数量④“∑(融资买入证券市值-融资买入金额)×折算率”和“∑(融券卖出金额-融券卖出证券市值)×折算率”中的“折算率”是指融资买入、融券卖出证券对应的折算率。当融资买入证券市值低于买入金融或融券卖出证券市值高于融券卖出金额时折算率按计算。融资融券相关计算。维持担保比例:指客户担保物价值与其融资融券债务之间的比例。维持担保比例=(现金+信用证券帐户内证券市值)÷(融资买入金额+融券卖出证券数量×市价+利息及费用)⑴客户维持担保比例不得低于。当该比例低于时券商应通知客户在约定的期限内追加担保物。该期限不得超过个交易日、客户追加担保物后的维持担保比例不得低于。⑵比例超过时客户可提取保证金可用余额中的现金或冲抵保证金的有价证券但提取后的比例≥。证券交易结算相关计算。⑴最低结算备付金限额=(上月证券买入额÷上月交易天数)×最低结算备付金比例①上月证券买入额包括在证交所上市交易的A股、基金、ETF、LOF、权证、债券及未来新增的、采用净额结算的证券品种的二级市场买入金额债券回购初始融出资金金额和到期购回金额但不包括买断式回购到期购回金额②对于最低结算备付金比例债券品种(包括现券和回购交易)按计收债券以外的其他证券品种按计收。⑵T日可用余额=帐户余额+(T应收应付资金净额)-冻结金额-最低备付限额①可用余额>时即为该帐户T日可划出的最大金额。②可用余额<时结算参与人须在T日:交收前补足差额。例:某结算参与人月买入证券总金额为万元月交易天数为天中国证券登记结算有限责任公司为其确定的最低结算备付金比例为则月份该结算参与人结算账户中的最低结算备附近应为?解:最低结算备付金限额=万×=(元)证券交易结算相关计算。⑴深圳市场A股、基金、债券等品种的清算与交收结算参与人最大可提款金额=资金交收帐户余额-冰结余额-最低结算备付金限额⑵证交所质押式回购的清算与交收相关计算到期清算交收。回购交易到期清算日收市后结算公司按到期购回金额将到期购回的应收、应付资金数据与其到期清算当日其他应收、应付资金数据合并清算轧差计算出结算参与人净应收应付资金余额。到期购回金额=购回价格×成交金额÷购回价格=+成交年收益率××回购天数÷⑶违约处理违约金=质押券欠库量等额金额×违约天数×违约金比例证券交易结算相关计算。⑴全国银行间市场债券回购的清算与交收相关计算①资金清算额分为首次资金清算额和到期资金清算额。②到期资金清算额=首次资金清算额×(+回购利率×回购期限÷)③回购交易单位为万元债券结算单位为万元资金清算单位为元保留两位小数。⑵权证的的清算与交收相关计算。权证交收履约保证金最低限额=MAX(上月权证日均买入金额上月权证单日最高净买入额)×

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