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新手如何买基金.doc

新手如何买基金

飞吧美丽的蝴蝶q
2017-09-01 0人阅读 举报 0 0 暂无简介

简介:本文档为《新手如何买基金doc》,可适用于人文社科领域

新手如何买基金了解基金的种类根据投资对象的不同证券投资基金可分为:股票型基金、债券型基金、货币市场基金、混合型基金等。以上的基金资产投资于股票的为股票基金以上的基金资产投资于债券的为债券基金仅投资于货币市场工具的为货币市场基金投资于股票、债券和货币市场工具并且股票投资和债券投资的比例不符合债券、股票基金规定的为混合基金。从投资风险角度看几种基金给投资人带来的风险是不同的。其中股票基金风险最高货币市场基金风险最小债券基金的风险居中。相同品种的投资基金由于投资风格和策略不同风险也会有所区别。例如股票型基金按风险程度又可分为:平衡型、稳健型、指数型、成长型、增长型。当然风险度越大收益率相应也会越高风险小收益也相应要低一些。选择适合自己的基金首先要判断自己的风险承受能力。若不愿承担太大的风险就考虑低风险的保本基金、货币基金若风险承受能力较强则可以优先选择股票型基金。股票型基金比较合适具有固定收入、又喜欢激进型理财的中青年投资者。承受风险中性的人宜购买平衡型基金或指数基金。与其他基金不同的是平衡型基金的投资结构是股票和债券平衡持有能确保投资始终在中低风险区间内运作达到收益和风险平衡的投资目的。风险承受能力差的人宜购买债券型基金、货币型基金。其次要考虑到投资期限。尽量避免短期内频繁申购、赎回以免造成不必要的损失。第三要详细了解相关基金管理公司的情况考察其投资风格、业绩。一是可以将该基金与同类型基金收益情况作一个对比。二是可以将基金收益与大盘走势相比较。如果一只基金大多数时间的业绩表现都比同期大盘指数好那么可以说这只基金的管理是比较有效的。三是可以考察基金累计净值增长率。基金累计净值增长率,(份额累计净值单位面值)单位面值。例如某基金目前的份额累计净值为元单位面值元则该基金的累计净值增长率为。当然基金累计净值增长率的高低还应该和基金运作时间的长短联系起来看如果一只基金刚刚成立不久其累计净值增长率一般会低于运作时间较长的可比同类型基金。四是当认购新成立的基金时可考察同一公司管理的其他基金的情况。因为受管理模式以及管理团队等因素的影响如果同一基金管理公司旗下的其他基金有着良好的业绩那么该公司发行新基金的赢利能力也会相对较高。由于我国目前尚未建立起较为成熟的基金流动评价体系也没有客观独立的基金绩效评价机构提供基金绩效评价结论投资者只能靠媒体提供的资料自己作出分析评价。费用如何计算购买开放式证券投资基金一般有三种费用:一是在购买新成立的基金时要缴纳“认购费”二是在购买老基金时需要缴纳“申购费”三是在基金赎回时需要缴纳“赎回手续费”。一般认购率为申购率为赎回率为(货币市场基金免收费用)。基金认购计算公式为:认购费用,认购金额×认购费率。净认购金额,认购金额认购费用认购日到基金成立日的利息认购份额。基金申购计算公式为:申购费用,申购金额×申购费率。申购份额,(申购金额申购费用)申请日基金单位净值。基金赎回计算公式为:赎回费,赎回份额×赎回当日基金单位净值×赎回费率。基金投资有技巧投资基金与投资股票有所不同不能象炒股票那样天天关心基金的净值是多少最忌讳以“追涨杀跌”的短线炒作方式频繁买进卖出而应采取长期投资的策略(货币市场基金另外)。以下一些经验可供初购基金的投资者参考:、应该通过认真分析证券市场波动、经济周期的发展和国家宏观政策从中寻找买卖基金的时机。一般应在股市或经济处于波动周期的底部时买进而在高峰时卖出。在经济增速下调落底时可适当提高债券基金的投资比重及时购买新基金。若经济增速开始上调则应加重偏股型基金比重以及关注以面市的老基金。这是因为老基金已完成建仓建仓成本也会较低。、对购买基金的方式也应该有所选择。开放式基金可以在发行期内认购也可以在发行后申购只是申购的费用略高于发行认购时的费用。申购形式有多种除了一次性申购之外还有另外三种形式供选择。一是可以采用“金字塔申购法”。投资者如果认为时机成熟打算买某一基金可以先用的资金申购如果买入后该基金不涨反跌则不宜追加投资而是等该基金净值出现上升时再在某价位买进的基金如此在上涨中不断追加买入直到某一价位“建仓”完毕。这就像一个“金字塔”低价时买的多高价时买的少综合购买成本较低赢利能力自然也就较强。二是可采用“成本平均法”即每隔相同的一段时间以固定的资金投资于某一相同的基金。这样可以积少成多让小钱积累成一笔不小的财富。这种投资方式操作起来也不复杂只需要与销售基金的银行签订一份“定时定额扣款委托书”约定每月的申购金额银行就会定期自动扣款买基金。三是可以采取“价值平均法”即在市价过低的时候增加投资的数量反之在价格较高时则减少投资甚至可以出售一部分基金。、尽量选择后端收费方式。基金管理公司在发行和赎回基金时均要向投资者收取一定的费用其收费模式主要有前端收费和后端收费两种。前端收费是在购买时收取费用后端收费则是赎回时再支付费用。在后端收费模式下持有基金的年限越长收费率就越低一般是按每年的速度递减直至为零。所以当你准备长期持有该基金时选择后端收费方式有利于降低投资成本。、尽量选择伞形基金。伞形基金也称系列基金即一家基金管理公司旗下有若干个不同类型的子基金。对于投资者而言投资伞形基金主要有以下优势:一是收取的管理费用较低。二是投资者可在伞形基金下各个子基金间方便转换。新手如何买基金,很多投资人在了解了基金产品后知道它是一个专家集合理财的产品但是具体到买基金的时候很多个人投资者却常常会十分头痛。上百只基金几十家基金公司到底买哪家的哪个产品好呢,首先弄清该基金的品种。最简单的方法是看投资标的。也就是说该基金是投资股票(股票型基金)、投资债券(债券型基金)、还是投资股票与债券(平衡型基金)抑或是货币市场基金。以上几个类型的基金预期报酬与风险从高到低依序是股票型、平衡型、债券型、货币市场基金。其次谁是基金经理人。基金经理的操盘资历、选股哲学、稳定性都会影响基金的绩效。建议先到各基金公司网站上去查询该基金经理人的基本数据与资历多了解一下基金经理的风格和过往业绩。第三看懂风险系数。风险系数是评估基金风险的指标通常是以“标准差”、“贝塔系数”与“夏普指数”三项来表示。新手只要大约掌握以下原则就行了:“标准差”愈小、波动风险愈小“贝塔系数”小于、风险愈小“夏普指数”愈高愈好该指数越高表示基金在考虑风险因素后的回报情况愈高对投资人愈有利。最后弄清基金表现走势赢过大盘的意义。“基金与大盘走势比较图”的意义在于让投资人检视该基金的长期绩效是否打败大盘。所以此图应该是以成立日为基准的完整图表。另外您还可以比较该基金走势的波动幅度。如果该基金的高低点都比大盘波动来得剧烈则表示该基金的波动比大盘大风险也相对较大。另一方面其实有的基金并不适合与大盘做比较这里面有一个选择合适的比较业绩基准的问题。比方说有很多基金都会投资一部分债券这样的话在选择业绩基准时完全用大盘指数就不合适比较出来就会有一定的误导。基金的分类按照投资标的,基金可以分为:、股票型基金。投资标的为上市公司股票。主要收益为股票上涨的资本利得。基金净值随投资的股票市价涨跌而变动。风险较债券基金、货币市场基金为高,相对可期望的报酬也较高。股票型基金依投资标的产业,又可分为各种产业型基金,常见的分类包括高科技股、生物科技股、工业类股、地产类股、公用类股、通讯类股等。、债券型基金。投资标的为债券。利息收入为债券型基金的主要收益来源。汇率的变化以及债券市场价格的波动,也影响整体的基金投资回报率。通常预期市场的利率将下跌时,债券市场价格便会上扬利率上涨,债券的价格就下跌。所以,债券型基金并不是稳赚不赔的,仍然有风险存在。、货币市场基金。投资标的为流动性极佳的货币市场商品,如天内的存款、国债、回购等,赚取相当于大额金融交易才能享有的较高收益。除了上面介绍的一些分类方法,还有一些特殊种类基金,较常见的有:可转换公司债基金。投资于可转换公司债。股市低迷时可享有债券的固定利息收入。股市前景较好时,则可依当初约定的转换条件,转换成股票,具备“进可攻、退可守”特色。指数型基金。根据投资标的市场指数的采样成份股及比重,来决定基金投资组合中个股的成份和比重。目标是基金净值紧贴指数表现,完全不必考虑投资策略。只要指数成份股变更,基金经理人就跟随变更持股比重。由于做法简单,投资人接受度也高,目前指数化投资也是美国基金体系中最常采用的投资方式。基金中的基金。顾名思义,这类基金的投资标的就是基金,因此又被称为组合基金。基金公司集合客户资金后,再投资自己旗下或别家基金公司目前最有增值潜力的基金,搭配成一个投资组合。国内目前尚无这个品种。伞型基金。伞型基金的组成,是基金下有一群投资于不同标的的子基金,且各子基金的管理工作均独立进行。只要投资在任何一家子基金,即可任意转换到另一个子基金,不须额外负担费用。对冲基金。这类基金给予基金经理人充分授权和资金运用的自由度,基金的表现全赖基金经理的操盘功力,以及对有获利潜能标的物的先知卓见。只要是基金经理认为“有利可图”的投资策略皆可运用,如套取长短期利率之间的利差利用选择权和期货指数在汇市、债市、股市上套利。总之,任何投资策略皆可运用。这类型基金风险最高,在国外是专门针对高收入和风险承受能力高的人士或是机构发行的,一般不接受散户投资。如何购买基金大成基金客服中心:申购基金可以通过以下几种方式进行:、到银行网点申购。银行的大部分营业网点都有专门营业人员负责此业务。、到有代销资格的券商营业部购买。大部分大型券商都开通了申购通道投资者可以直接到这些券商的营业部申购。、直接到基金公司直销柜台申购。、我公司还开通了网上申购服务投资者足不出户即可申购如何选择基金云万变的市场上选择适合自己的“理财专家”呢,开放式基金选择“六看”()基金过往是否一直保持良好的业绩。()和丰富的投资经验。()基金的投资目标是否与你自己的投资目标相符。例如:每个人的投资目标跟年龄、收入、家庭状况等因素有很大的关系(一般而言)年纪轻时适合选择风()基金的投资期限是否与你的需求相符。()投资者所能承受的风险大小。一般来说高风险投资的回报潜力也较高。然而如果投资者对市场的短期波动较为敏感便应该考虑投资一些风险较低、收益较为稳定的基金假使投资者的投资取向较为进取并不介意市场的短期波动同时希望赚取较高的回报那么一些较高风险的基金或许更加符合投资者的需要。()基金的费用水平是否适当。如果投资者能使用以上的评估要点对市场上的各只基金进行仔细地比较相信投资者一定能从数量众多的基金当中挑选出最适合你的基金。选择封闭式基金把握“三要点”一、市净率上升空间相对较高的品种依据选择基金时需要考虑的是该基金市净率的相对上升空间而非折价情况。二、有中期分红可能的基金年底单位净值大于((元的基金也全部符合该项条件。三、强者恒强选择净值运营较好的基金因此在同样的情况下我们选择基金时有必要优先考虑那些自今年年初以来单位净值增长良好的基金。《科学投资》:新手如何买基金截至今年月日中国开放式基金首发总规模已逾亿份基金单位远远超过年全年亿份的水平。基金销售正当红。相对于股民现在出现了一个新鲜词“基民”。有些人将基金投资说得就像在马路上拣钱一样简单是人就行专家要相对严肃一些但根据其中一些人的说法基金投资的困难程度不会超过银行储蓄存款。事实真是这样吗,我们说不是的。基金投资是一门科学需要很高的技巧。一个投资者选定某只基金后他虽然作出的只是申购(认购)和赎回但何时申购何时赎回包括如何判定你所选中的那一只或几只基金的优劣这里面蕴含着大学问。《科学投资》希望大家都抱着科学的态度用科学的方法投资而不要人云亦云。盲从舆论和专家只会让投资者自己吃亏。下面一组文章用深入浅出的方法对当前的基金市场作出了比较全面的剖析包括必知的基金常识开放式基金投资的程序和技巧如何计算开放式基金的收益如何正确选择基金产品如何根据投资者的不同情况在纷繁的基金产品中存优汰劣建构适合投资者个体情况的投资组合使投资收益最大化以业绩为准绳介绍了部分当前最值得投资者信任的基金经理具有针对性地解析了当前基金市场情况下开放式基金的投资风险和投资者对开放式基金在认识和操作上的误区。《新手买基金》可以说是一部缩微的“基金投资大全”。实用和操作性强是这一组文章的最大特点相信一定会对投资者有帮助。基金买卖攻略新基金不同于老基金因为成立时间短基本没有运作历史一些用于老基金很好的判断方法并不适合于新基金。对投资者来说要想掌握好判断新基金的技巧关键就是要学会“五看”。选择基金的基本原则如果你已经决定投资基金那么你首先要做这样一件事即确定你的风险承受能力和你的理财目标。之后你就可以开始进行基金品种的选择了。在选择基金品种的时候投资者首先需要了解的是管理这只基金的基金公司它的股东结构、历史业绩是否在一定时间内为投资人实现过持续性回报其服务和创新能力如何等。这些从公开资料中都很容易得到。其次需要了解的是基金经理。有人说买基金其实就是买基金经理这话是很有道理的。基金经理的水平如何操守如何应该成为你是否购买某只基金的重要参考指标。这方面的资料了解起来有些困难可以参考后文《当红基金经理》文中推荐的几位基金经理都是经过长期市场考验取得过优良业绩的。关于如何评价和选择基金公司和基金经理有专家认为如果一只基金能够连续年以上将业绩保持在同类型基金排名的前之内基本上就属于可以信得过的基金公司和基金经理。第三要了解的是基金产品的具体情况如基金品种属性是属于高风险高收益的股票型基金还是偏重于资金安全的保本型基金等了解基金产品的投资策略、投资目标、资产配置等。国内现有的基金品种其收益由低至高排列为:保本基金、货币市场基金、纯债型基金、偏债型基金、平衡型基金、指数型基金、价值成长型基金、偏股型基金、股票型基金。反过来就是其风险由高至低排列为股票型基金、偏股型基金、价值成长型基金、指数型基金、平衡型基金、偏债型基金、纯债型基金、货币市场基金、保本基金。投资者可以从中进行选择。如果难以确定自己的风险承受能力那么可以尝试做投资组合将风险高、中、低品种进行搭配这也是专家所推荐的方法。投资组合做好以后并非就万事大吉了投资者还要不断地进行检查从中剔除业绩不佳的“渣滓”不断优化投资组合。不同基金品种具体分析股票型基金特点为投资目标全部或大部分为国内上市公司股票其中部分基金也投资于债券或其他金融工具。基金表现更依赖于股票市场。从目前情况看年的股票市场已经初步表现为初级牛市的特征此类基金亦被投资者所普遍看好。选择要点:判断一只基金品种的好坏主要看其业绩表现。对于股票型基金股票市场结构的变化将影响其阶段性的净值表现选择合适的时机介入及掌握基金净值波动的节奏是投资成功的关键。此外基金管理水平的高低基金规模的大小基金的赎回情况等都是重要的投资参考因素。风险:一般来说基金作为机构投资者操控能力和抗风险能力均比一般投资者要好得多即便如此对中国股票市场不成熟所带来的系统性风险谁也不能完全避免。由于缺乏必要的避险工具和对冲产品股票型基金的收益过分依赖股票市场的表现。市道好则皆大欢喜市场一有风吹草动立刻就面临着大规模的赎回风潮这对基金的运作造成很大的压力。收益预期:受股票市场影响很大收益不确定。专家预测依国内目前经济发展的速度从中长期看股票型基金平均预期收益应该在以上。适合投资者:目前股票型基金风险度依然较高适合那些对股票市场已有初步了解追求高风险高收益的投资者。建议风险承受不佳的投资者慎选。债券型基金主要投资于债券市场。债券市场一度曾被视为低风险市场安全性极佳。但是受利率预期和国家相关政策的影响债券市场的风险在年得到了集中的表现因此去年债券型基金收益普遍低于股票型基金。选择要点:纯债券型基金和偏债券型基金差异很大而且在偏债券型基金中其规定投资于股票市场的比例又有很大不同因此投资者在介入时应仔细辨别。由于目前通货膨胀趋势逐渐显现利率上行可能性增大债券市场面临相当压力。年如果计划投资债券型基金建议选择偏债型。风险:主要受利率和国债市场的影响。目前国内居民银行储蓄存款利率已表现为实际负值银行面临较大的升息压力。专家预测年的债券市场在升息预期的作用下整体将呈现偏淡市道。债券型基金将面临较多系统性风险。收益预期:年偏债券型基金收益大致在之间纯债券型基金收益大致在之间。预计年偏债型基金和纯债型基金收益将比年略低。如果升息预期实现纯债型基金收益有可能出现负值。适合投资者:追求低风险的投资者。货币市场基金以货币市场工具为主要投资对象包括一年内短期债券、央行票据、国债回购、同业存款等短期资金市场金融工具。目前国内的只货币市场基金(博时现金收益、华安现金富利、招商现金增值、泰信天天收益、南方现金增利、长信利息收益、华夏现金增利)还没有一只可以说是严格意义上的货币市场基金有很多国外同类基金经常采用的金融衍生工具按规定在国内都还不能利用。货币市场基金的另一个特点是流动性强安全性较好对投资者来说收取的管理费较低免赎回费和申购费在所有基金品种中是交易成本最低的一种。选择要点:由于货币市场基金所投资的金融工具收益非常稳定大多在之间对投资者来说具有储蓄替代品的性质。在某种程度上投资者可以简单地把它看成是享受定期利率、可以随时支取的活期存款。缺点是收益较低不适合对收益有较高要求的投资者。在具体产品选择上由于各个货币市场基金所投资金融工具都差不多区别不大收益也大致相当投资者在选择时可关注基金的规模和交易的便利性。风险:主要是利率风险和赎回风险。收益预期:年大致在左右考虑通货膨胀因素收益可说十分有限。年预期也不乐观。如年货币市场基金继续保持现有的左右的收益水平而万一真如专家所预计年的CPI(全国居民消费价格总水平指数)达到或者那么投资者将出现左右的收益负值。《科学投资》认为这种情况极有可能出现所以建议投资者在选择投资货币市场基金时慎重。据了解考虑到目前货币市场基金的实际情况一些本已申请发行该类基金的基金管理公司已经撤回了发行申请(如华宝兴业基金)表明基金管理者目前对此类基金产品亦不看好。适合投资者:对资金流动性有较要较高追求低风险的投资者。一般来说对有较多闲置资金近期又没有资金使用计划的投资者宜选择长期持有的基金产品例如风险收益特征明确的股票型基金和指数型基金以便在股票市场中分享中国经济发展和上市公司经营业绩增长的硕果货币市场基金的流动性几近于活期存款风险控制性强比较适合近期有用款计划的投资者因其不收取申购、赎回费用投资人在需用款时随时可以赎回变现在有闲置资金时又随时可以申购对于对资金流动性有较高要求的投资者比较适合。前段时间热炒的保本型基金虽然本金安全有保障但在年保本期内并不享有保本承诺流动性受到较大限制加之费用较高适合有大量闲置资金(至少年以上)的投资者。基金组合对投资者来说安全并获取较高收益的方法是构建属于自己的投资组合。方法是:选择只业绩稳定的基金作为你的核心组合此后逐渐增加投资金额而不是增加核心组合中基金的数目。这样的方法将使你的投资长期处于一个较稳定的状态。大盘平衡型基金尤其适合作为长期投资目标的核心组合。制定核心组合时应遵从简单原则注重基金业绩的稳定性而不是波动性即核心组合中的基金应该有很好的分散化投资并且业绩稳定。投资者可首选费率低廉、基金经理在位期间较长、投资策略易于理解的基金。此外,投资者应时时关注这些核心组合的业绩是否良好。在核心组合之外可以再买进一些行业基金、新兴市场基金以及大量投资于某类股票或行业的基金以实现投资多元化并增加整个基金组合的收益。小盘基金适合进入非核心组合因为比大盘基金波动性大。如果核心组合是大盘基金非核心搭配应是小盘基金或行业基金。非核心组合基金具有较高的风险性需要对它们加以小心控制以免对整个基金组合造成太大影响。在整个投资组合中以多少只基金为佳,这没有一定之规。但要强调的是组合的分散化程度远比基金数目重要。如果持有的基金都是成长型的或是集中投资于某一行业即使基金数目再多也难以达到分散风险的目的。相反一只覆盖整个股票市场的指数型基金可能比多只基金构成的组合更能分散风险。在投资组合确定以后就需要定期观察组合中各基金的业绩表现将其风险和收益与同类基金进行比较。假如在一定时期例如年之内一只基金的表现一直落后于同类其他基金则应考虑更换这只基金。购买新基金的技巧年股票市场形势好各个基金公司都加快了新基金的发行步伐到目前为止年已有十几只基金发行成功并出现了像中信经典配置、海富通收益增长等发行额超百亿的恐龙级基金。新基金不同于老基金因为成立时间短基本没有运作历史一些用于老基金很好的判断方法并不适合于新基金。对投资者来说要想掌握好判断新基金的技巧关键就是要学会“五看”即:一看基金经理是否有基金管理的经验:虽然新基金没有历史或者历史较短但基金经理的从业历史不一定短。投资人可以通过该基金经理以往管理基金的业绩了解其管理水平的高低。投资者可以从招募说明书、基金公司网站上获取基金经理的有关信息并对其从业资历进行分析。二看基金公司旗下其他基金业绩是否优良:如果基金经理没有管理基金的从业经验投资者是否就无从判断呢,也不是。投资者可以通过新基金所属的基金公司判断这只新基金的前景。如该基金公司旗下其他基金过去均表现优异投资者也可以放心购买。三看基金经理投资理念及基金经理投资理念是否与其投资组合吻合:了解基金经理的投资理念后投资者即可大致判断新基金的投资方向。如果新基金已经公布了投资组合投资者则可进一步考察一是考察基金实际的投资方向与招募说明书中的陈述是否一致二是通过对基金持有个股的考察可以对基金未来的风险、收益有一定了解。四看基金费用水平:新基金费用水平通常比老基金高。许多基金公司会随着基金资产规模增长而逐渐降低费用。投资人可以将基金公司旗下老基金的费用水平和同类基金进行比较同时观察该基金公司以往是否随着基金资产规模的增加逐渐降低费用。需要说明的是基金的费用水平并不是越低越好低到不能保证基金的正常运转最后受害的还是投资者。五看基金公司是否注重投资人利益:投资人将钱交给基金公司基金公司就有为投资者保值增值的责任。在历史中基金公司是否充分重视投资人的利益应成为投资者考察的重点。掌握了以上的“五看”投资者在购买新基金时就基本不会出错。

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