创新型企业发行上市重点财务问题研讨会简报

创新型企业发行上市重点财务问题研讨会简报 创新型企业上市重点财务问题研讨会简报 创新型企业发行上市重点财务问题研讨会 会议简报 时间:2009年5月19日、6月9日、6月11日 地点:深圳、北京、上海 主题:创新型企业发行上市重点财务问题 参会人员:会计师事务所、评估师事务所和保荐机构相关专业人士 从5月19日开始，深圳证券交易所创业企业培训中心陆续在深圳、北京和上海举办了三场了“创新型企业发行上市重点财务问题研讨会”，研讨会以会计师事务所等中介机构相关专业人士为参会主体，采取互动交流形式，针对创新型企业发行上市重点财务问题展开研讨，共同提出问题、共同分析问题、共同解决问题，通过研讨提高认识，达成共识，形成意见或建议。 一、创新型企业的一般特征和财务特点 (一)创新型企业的一般特征 根据《首次公开发行股票并在创业板上市管理暂行办法》(以下简称暂行办法)，创业板主要服务于自主创新企业及其他成长型创业企业，创新型企业普遍存在不同于传统企业的一些特征: 一是盈利基础主要不依赖固定资产投入。许多创新型企业盈利基础为品牌、管理模式、渠道网络和人才等，其固定资产投入金额不大。 二是呈现非线性成长规律。传统企业营业收入和利润往往呈现线性变化特征，未来也是相对可以预期的，而创新型企业由于处于行业生命周期早期阶段，加上普遍采用信息技术等原因，其盈利模式一旦得到市场认同，可能呈现爆发式非线性增长态势。 三是企业研究开发、信息系统、营销渠道、广告和工资支出等软资产投入占 第1页 共9页 创新型企业上市重点财务问题研讨会简报 比较大。创新型企业的核心竞争力是其技术性和知识性，这些特征意味着其每年用于研究开发等能够形成企业核心竞争力的软资产的支出占比较大。 四是股权结构相对复杂。由于人才是创新型企业发展的关键要素，为了更好地吸引和留住人才，创新型企业往往大量采用股权激励，因而创新型企业大多存在员工持股和股票期权问题，其股权结构相对复杂且处于不断变化过程中。 (二)创新型企业的财务特点 创新型企业与主板上市公司相比具有如下特点:一是公司规模相对较小，营业收入和净利润等指标平均而言低于主板上市公司;二是轻资产，固定资产占比较低，货币资金及往来款项等流动资产占比较高;三是资产负债率低，经营现金流充沛;四是毛利率及利润率较高，普遍较同行业其他企业要高;五是呈现非线性成长特征，盈利波动性较大。 二、创新型企业常见的财务不规范问题 创新型企业主要是一些处于成长阶段的民营企业，其财务不规范的情形具有普遍性，而且不规范的程度可能更突出。企业财务不规范，既有主观方面的原因， 也有客观方面的原因。客观方面的原因主要包括:企业在创业初期资金实力较为薄弱、生存环境恶劣、财务人员水平较低等，主观方面的原因主要包括:具有强烈的避税意愿、对规范经营的重要性认识不足、管理及共9页 创新型企业上市重点财务问题研讨会简报 款不分;公司没有独立的财会部门，未建立独立的财会制度;公司没有在银行独立开户，与控股股东共用银行账户，将资金存入控股股东的财务公司或结算中心账户。 5(会计主体不清，存在完整性问题。多个会计主体相互混淆，个人收支与公司收支不分，设多套账等。 6(产权问题。公司房屋、土地、设备和知识产权等以个人名义登记或无法取得产权等 7(纳税不规范。业务不规范导致公司纳税不规范，存在偷、漏税或不及时纳税行为，公司未依法独立纳税等。 8、违规占用资金。以借款、代偿债务、代垫款项或者其他方式占用公司资金等。 9(其它违规行为。如，存在违规进行委托理财、违规借款担保与诉讼、违规发行过证券等行为，违反工商、税收、土地、环保、海关的相关规定，比如:部分商业企业发行代币券和购物卡。 此外，诸如资产不完整、人员不独立、财务不独立、机构不独立、业务不独立、员工持股或管理层持股不规范、共9页 创新型企业上市重点财务问题研讨会简报 实现制确认收入，按开具收款发票确认收入等。 4(随意计提和摊销费用。通常表现在公司广告费用、研发费用、利息费用、开办费用的确认与摊销不符合会计制度的规定，将收益性支出作为资本性支出，有关成本、费用明显低于相关资产的摊销，且公司无法对其进行合理的解释。 5(投资收益确认不规范。通常表现为 投资协议 投资协议公司股东投资协议合作投资协议书范本重整投资协议共同投资协议 中投资回报率太高，投资收益的确认时间早于实际投资的时间 6(忽视关联交易的处理问题。低价向关联方购买原材料，高价向关联方销售产品;无偿占用关联方资金或资产;将不良资产委托母公司经营，定额收取回报;控股公司将高获利能力的资产以低收益形式让股份公司托管，直接填充公司利润。信息披露含糊，回避敏感事项。 7(会计核算处理随意、会计基础工作不规范。会计报表编制前后相互矛盾，漏洞百出。 会计报表之间缺乏合理的勾稽关系，或财务数据相互矛盾，使得不能对公司的资产或收益的真实性和完整性作出判断。重要会计项目出现重大异常变动，且公司无法提供充分的依据作出合理解释。 三、创新型企业收入确认与研发费用资本化问题 (一)收入确认问题 创新型企业一般具有资金规模小、技术密集、高成长和高风险等共同特点，既可能涉及所提供的商品或者服务本身的创新，又可能涉及经营运作模式的创新，即采用了一些非传统的经营运作模式。创新型企业诸多特点导致其收入确认方法、确认时点与传统行业可能有所不同，需要企业和中介机构做出灵活的专业判 断。但是无论如何，企业会计准则对收入确认规定的五个原则是最基本的要求，是不能改变的。 1(采用“买一赠一”方式进行销售。赠送的商品或劳务不做捐赠处理，而是视同降价销售。例如，预存1000元现金可消费价目表上2000元的商品或劳务，则应视作降价50%销售，一次消费价目表上1000元，应确认的销售收入为1000*(1000/2000)=500元。 所交换服务项目不相同或相似、 2(“以货易货”的情况。针对此类业务只有在 第4页 共9页 创新型企业上市重点财务问题研讨会简报 而且符合收入确认条件时，才能确认收入，该收入一般应采用所提供产品的公允价值进行计量。 3(奖励积分的情况。应将销售取得的货款或应收货款在本次商品销售或劳务产生的收入与奖励积分的公允价值之间进行分配，将取得的货款或应收货款扣除奖励积分公允价值的部分确认为收入，奖励积分的公允价值确认为递延收益，在积分兑换时转为收入。兑现奖励积分的时候可能会采用奖品的形式，则递延收益确认收入的同时要确认奖品的成本。 4(同时销售商品和提供劳务的情形。如果可以区分且能够单独计量，应分别核算销售商品和提供劳务的收入和成本;不能单独区分或能区分但不能单独计量的，全部作为销售商品处理。根据会计准则要求，销售商品和提供劳务能够区分且能够单独计量的，应当考虑单独处理。企业在区分销售商品和提供劳务的时候，还需要考虑提供的劳务是一次性的还是持续的，如果是持续性的则需要考虑在相关受益区间分摊。如果企业有大量的且彼此不同的销售商品与提供劳务挂钩的 合同 劳动合同范本免费下载装修合同范本免费下载租赁合同免费下载房屋买卖合同下载劳务合同范本下载 时，能否区分，以及区分后能否单独计量，很大程度上需要依靠企业是否有一个完善的信息系统，是否可以及时收集所需的大量信息。 5(预售充值卡。如移动运营商出售话费充值卡、美容院促销出售消费充值卡、健身中心预售消费卡等。在预售发卡时，销售方既未完成服务也未发生提供服务的费用，并且购买方在全额消费之前具有对销售方的债权，在诉讼时效共9页 创新型企业上市重点财务问题研讨会简报 人对个人销售)和B2C业务(公司对个人销售)业务，收入来源有两种，一是搜索竞价排名，包括:C2C业务、B2C业务、P4P业务(pay for performance 按效果付费)，二是品牌商城，主要是B2C模式，收取佣金。淘宝网主要根据关键词搜索竞价排名的出价及关键词被点击的次数，交易额及规定的费率，通过“支付宝”实时向卖家收费。 这种盈利模式体现在网络这个虚拟的世界中，面对的客户数量是巨大的，服务次数是巨量的，单笔交易的金额则是相对微小的，总的交易单数是“海量”的。这种商业模式收入的确认完全依赖于庞大计算机数据库系统，须经计算机专业审计人员对数据库系统进行测试后才能进行收入确认，即便如此，收入的真实性(尤其是C2C模式下)仍存疑虑。 7(网游公司收入的确认。网游公司的收入主要来自网络游戏本身和相关的收费，网络游戏包括收费游戏和免费游戏两种，对于收费游戏网游公司主要依据游戏玩家的游戏时间收取点卡费，收入与玩家的人数和游戏时间成正比，道具收费是其另一收入来源;近年来发展起来的免费游戏正在成为网络游戏中的主流，玩 家可以不买点卡免费玩游戏，收入来源包括:虚拟道具收费和增值服务收费，比如，服务性短信收费和其它增值短信服务收费。许多商家青睐于其数量巨大的玩家，纷纷将广告投入其中，网游企业的广告收入原则上在相关的广告开始出现于公众面前时才能确认。 8(公益性质文化类企业收入的确认。以剧院经营类企业为例，按《企业会计 ”进行核算，导致企业准则,政府补助》相关规定，补贴收入应计入“营业外收入 主营业务增长幅度偏小，贡献的利润远小于政府提供的补贴收入，造成主营业务不突出的印象。参会代表认为，像剧院等带有社会公益性质的文化类企业，在执行企业会计准则的前提下，可以要求将政府补贴视同主营业务进行确认。 9(动漫企业收入确认及与成本配比。从动漫企业的经营方式来看，可分自创形式和合作形式两大类。自创形式(又称原创)，自己创意，自己加工，独享收益。特点是生产周期长，前期投入大。在取得许可后，通过出售(发行)或其他(如合作、授予、转让等)方式获取收入，获取收益的时间较长。对动漫影视作品发行收入，主要是发行动漫影视作品的收入，可以在将碟片实物交付给客户验收合格并取得其确认的证据后在合同约定的发行期间共9页 创新型企业上市重点财务问题研讨会简报 (二)研究与开发费用的确认和计量 1(严格区分研究与开发阶段 研究和开发费用的划分关键是区分研究与开发阶段。研究阶段主要是调查活动，特点是在 计划 项目进度计划表范例计划下载计划下载计划下载课程教学计划下载 的基础上进行调查，研究工作是探索性的，研究目标不是很明确，能否形成研究成果具有不确定性，费用主要包括收集资料、调查、研究、 评价 LEC评价法下载LEC评价法下载评价量规免费下载学院评价表文档下载学院评价表文档下载 、设计和选择 方案 气瓶 现场处置方案 .pdf气瓶 现场处置方案 .doc见习基地管理方案.doc关于群访事件的化解方案建筑工地扬尘治理专项方案下载 过程中的支出。而开发阶段主要是将已有的研究成果应用到某项计划或者设计上，以生产出新的或具有实质性改进的新产品。开发阶段的特点是以已有的研究成果为基础，具备明确的将研究成果转化为生产力的目标，进行针对性开发，形成成果的可能性较大，开发费用主要包括设计、测试、建造、改造、试生产等过程中的支出。 2(研发费用资本化原则 开发阶段的费用只有符合资本化条件的才可以确认为无形资产，无法区分研究和开发阶段支出的，应全部费用化，同一项无形资产在开发过程中达到资本化条件以前已经费用化并计入损益的支出不再进行调整。 研究与开发阶段往往具有紧密的联系，准确进行划分的难度较大，且判断开发阶段支出是否满足资本化条件(如技术上的可行性和可靠性等)也存在较多难点。专业人士应加强行业研究能力，结合企业所处行业特点、国共9页 创新型企业上市重点财务问题研讨会简报 成果形成的专利或技术的所有权归双方所有，使用权归该公司所有。研发成果的体现形式:包括专利、非专利技术等。 由于研发中心的财务由大学负责，该公司不能掌握其研发费用的投入使用情况，因此存在以下问题:研发费用资本化的金额的确定。有些项目的研发系伴随着项目的承接进行的，在承做项目的过程中可能形成了某项技术、专利或非专利技术，该技术可能在其他类似项目中发挥其作用，那么在此种情形下，如何确定其研发费用资本化的时点、研发费用资本化金额, 该项目的研发费用是否能够资本化,目前会计实务中存在两种观点。其一是认为 不能资本化，伴随项目产生专利，应计入项目成本，原因是成本无法分割、经济利益流入不确定，不同的项目因环境不同，都需进行设计研发，形成的技术不具有复制性，其二是认为，基础化研发可以资本化，个性化研发不能资本化，原因是任何项目设计都会利用基础性开发成果，个性化研发制针对具体项目，不具有可复制性，如果可以资本化关键问题是金额如何分摊。 ?动漫公司研发费用的核算、归集，成本的结转以及减值问题。公司研发费用 并随之动画或电影的播放，按收入确认的进度分期(一般电影应在存货中归集， 的播放为三年)结转成本，并一致认为该研发如果不能形成版权，则研发费用直接费用化，形成版权，但长期未播放应对存货提减值准备。 ?资本化时间和起点的确定问题。企业如果在中试阶段发生的支出可以资本化，因为很多创新型企业在研发产品工业化生产前，多进行中试，有些企业甚至所有项目都要进行中试。中试是指为了使科研成果顺应市场与产业化的需求，减少转化风险，提高转化率，而进行的批量放大试生产、试营销、试使用的过程。这个过程的目的在于验证、改进、完善实验室成果或理论成果，消除各种不确定性因素，取得可靠的数据，使之与其他相关技术匹配，与生产实际相符合，与社会需要相一致，从而使新技术顺利应用到生产中，将新产品成功地推向市场。从中试的目的和结果来看，倾向于确认资本化。 四、股权激励的会计核算问题 创新型企业向其雇员支付期权作为薪酬或奖励措施是目前具有代表性的股权激励方式，也是创新型企业吸引人才、留住人才的重要方式。通过股权激励的 第8页 共9页 创新型企业上市重点财务问题研讨会简报 方式给予员工报酬，也有利于创新型企业在发展阶段将有限的现金流用于企业发展壮大，减少职工薪酬的现金支出。 对于跨越多个会计期间的期权费用，一般可以按照该期期权在某会计期间共9页