P2P是怎么玩的

P2P，这个生意到底是怎么玩的？(一) 话说撸主在网贷之家潜水半年，一直对组织有索取，无回报，昨天又被群里的同志广泛批评了，给我下了通牒，让我必须写点什么，这篇就是戴罪立功。 撸主一直从事金融行业，对P2P这个行当应该还是比较了解，也有很多朋友和业务伙伴现在是在做这个行业，属于猪肉没吃过，猪跑见过很多的半吊子专业人士，下面就按我的那点经验，和大家说说，P2P这个生意到底是怎么玩的。 首先，P2P或者P2P的各种变形，无论披上什么样花里胡哨的马甲，它都只是民间信贷的一个部分，要了解P2P, 就得先理解P2P和现有民间信贷中各个玩家之间的关系。 中国民间信贷基本现状是，市场平均利率水平18%-25%，不良率大约是4%-10%, 不良率确实比银行要高很多，但资金收益覆盖掉风险敞口是完全没有问题的，所以应该说还是一个比较良性的市场，这个市场上，以机构化方式运作的主要玩家有两个，一个是小贷公司，一个是担保公司。 今天先来说说小贷公司，以及小贷公司和P2P之间的关系。 小贷公司在中国的金融体系中一直是一个比较尴尬的角色，为什么说它尴尬呢，因为他一生出来就是个太监，按照我国的金融监管 规定 关于下班后关闭电源的规定党章中关于入党时间的规定公务员考核规定下载规定办法文件下载宁波关于闷顶的规定 ，小贷公司不具备任何直接融资的资格，不能吸收存款，不能发股票，不能发债券，不能做资产证券化，理论上可以获得一点银行贷款(不超过注册资金50%)，但实际上没有银行会借给他们，谁会把钱借给自己的竞争对手呢？如果严格按照这个规定执行，小贷公司那就不是个金融机构，和把自己私房钱借给楼下老王的大妈没什么区别，最多就是个作坊，中国的特色就是上有政策，下有对策，小贷公司的老板们长久以来一直用各种办法来突破这个限制，其中最流行的做法就是地下资金链。 每个小贷公司的周边，都活跃着这么一群人，我们叫“资金掮客”或者“资金二道贩子”，他们靠私人关系，左手借来钱，右手加一个两个点，放到小贷公司去，(如果有浙江、福建、广东的朋友的话，我想你们每个人可能都认识几个这样的哥们)，久而久之，很多人就发现这个钱特别好赚，左手进，右手出，啥事情都不用干，还赚的不少，就纷纷干这个，于是，这圈人里就有了上家、下家、下下家、下下下家，09年到11年最疯狂的时候，一笔资金，要经过十几道二道贩子才能最终到达用款方。 这个资金链的过度发展，就带来了很多问题，第一是资金成本畸高，十几个二道贩子，一人剥一层皮，最高的时候通道光成本差不多就10%，第二是资金链一长，风险就特别高，其中一个环节出问题，整个资金链就挂掉了，最典型的就是11年12年的温州和鄂尔多斯，其实当时民间借贷的不良率没那么恐怖，也就15%的样子，但就是资金链，一个企业出点问题，十几个一级二道贩子，几十个二级二道贩子、几百个三级二道贩子就都出问题了，而且全是三角债，无解，就崩了。第三就是资金链一旦出问题，政府很容易给你扣上非法融资的帽子，把经济纠纷上升到刑事犯罪的高度，所以呢，这几年，小贷公司的老板们其实很头疼这个问题。 后来，P2P这个玩意出现了，小贷公司的老板们突然发现，P2P这个模式是解决资金链问题的一个宝贝啊，以前，我是要找钱来放贷，赚息差，今天我可以换一个模式，我不放贷了，我“推荐”债权到P2P平台，然后收取一个高额的“中介费”，再承担一下担保责任，虽然从本质上讲，这个事情其实就是P2P平台做二道贩子，把资金批发到小贷公司放贷，但用这个模式，第一小贷公司不会担心“非法融资”的帽子了，第二P2P平台这个二道贩子，至少资金成本比其他的二道贩子低，而且环节短，只有一道，风险更可控了。 讲到这里，请各位观众记住第一件事，所谓P2P平台(其中一种，我自己叫是通道型的，还有其他两种，我下篇讲)，本质上是不掌控资金的，资金放的出去，收的回来，其实是背后的小贷公司的事情，一个P2P平台靠不靠谱，不是看平台靠不靠谱，而是看背后的合作方靠不靠谱。 当然，说小贷和P2P的这种结合关系靠不靠谱，我个人认为至少是比原有的地下资金链靠谱，而且专业的人干专业的事，从业务的角度，P2P平台批发资金到小贷公司放贷肯定是比自己放贷靠谱的，毕竟那是人家小贷吃饭的家伙，如果单纯从业务的角度看，我是很赞赏这种结合模式的。 但今天P2P平台和小贷公司都还是遮遮掩掩，不愿意把这层关系挑明，主要是考虑这个模式其实是变相突破了小贷公司不能融资的政策限制，这个事情目前国家还没有明朗的政策，所以大家都只能底下偷偷摸摸做着，不敢公开说，当然，去年政策方面已经有明朗化的趋势了，江苏省金融办去年下了个文件《江苏省小额贷款公司开鑫贷业务管理办法（暂行）》（苏金融办发〔2013〕30号），明确允许小贷公司在开鑫贷(一个官办的P2P平台，股东是国开行)从事担保业务，也就是承认了这个模式的合法性，所以，可以预见的事，今年会有更多的平台采用和小贷公司合作的模式，这个也应该是未来P2P发展的方向，希望投资到靠谱平台上的同志们，未来可以多关注一下这种类型的平台，靠谱程度会高很多。 今天第一篇就先写到这里，明天再来讲担保公司，谢谢大家观赏。 P2P，这个生意到底是怎么玩的？(二 这篇来说一下担保公司。 在P2P模式在中国发展的过程中，担保公司是最早一个进入P2P体系的民间金融机构，我想大家也在论坛里，在群里，见过各种对担保公司的讨论和评价，讨论担保公司靠不靠谱，能不能承担担保责任啊等等的，作为一个半吊子专业人士，撸主每次见到这种讨论时，只能笑而不语，因为大部分的讨论，都如本山大叔说的，跑偏了！ 今天撸主就和大家详细讲一下，担保公司和P2P平台之间，到底是一个什么样的关系。 这件事得先从担保公司的业务模式开始开讲：中国的担保公司分为两类，一类是融资性担保公司，简单点讲就是有牌照，银行认可，可以进行银行贷款担保业务的担保公司，另外一类是非融资性担保公司，简单点讲就是野鸡公司。 先讲融资性担保公司，上一篇我用一个词 总结 初级经济法重点总结下载党员个人总结TXt高中句型全总结.doc高中句型全总结.doc理论力学知识点总结pdf 过小贷公司在中国金融机构中的定位：尴尬，那用另外一个词形容融资性担保公司的的定位，就是悲催。在中国，你要开一家融资性担保公司，基本的流程是这样的，首先，你得有一大笔钱(在北京，基本是一个亿起步吧)，然后存在一个监管账户里不能随便动，然后经过一系列及其复杂的审批手续后，你可以拿到一个融资性担保公司的牌照(以北京为例，目前有牌照的67家)，拿到牌照后，你就可以从事担保业务了，以银行贷款的担保业务为例，目前的行价是每笔担保业务保费费率是担保金额的1.5%-2%, 但是，按照金融局的监管规定，每笔担保业务，你得把保费的50%+担保金额的1%存入到一个监管的保证金账户，不能动，保费的50%+担保金额的1%合计是多少，正好是担保金额的2%,  也就是说，融资性担保公司正儿八经开展担保业务，一分钱活钱都见不着，但同时，现在银行和担保公司签的都是刚性兑付的 合同 劳动合同范本免费下载装修合同范本免费下载租赁合同免费下载房屋买卖合同下载劳务合同范本下载 ，也就是说借款人一旦还不上款，担保公司必须第一时间无条件替借款人先还钱，久而久之，担保公司的老板们就不干了，心说你麻痹老子花这么多钱开一个担保公司，原来就是替银行背黑锅的，挣不着钱不说，风险还全是我抗，各位同志可以设身处地想一下，如果你是一个担保公司的老板，你不缺钱，你又有足够多的贷款客户资源(担保公司天天接触的都是贷款客户)，你又有足够强的风控能力(担保公司的风控能力甚至比银行还强，因为客户还不上钱，银行现在都是直接找担保公司，不找客户)，你会怎么办？不用过大脑都知道，自己放贷啊！但是，按照我国法律规定，担保公司是不能放贷的，但是，在聪明的中国人面前，这些法律规定顶个毛用，老子想个办法绕开就是了，基本的模式，大家可以参考上一篇小贷公司的打法，就是，老子不放贷，老子“推荐”债权到P2P平台，然后收取一个高额的中介费和担保费，殊途同归，本质上来讲，就是P2P平台批发资金到担保公司，由担保公司放贷而已。 讲到这里，大家可以记得如果选择P2P平台的第二点原则了，在P2P的产品结构中如果出现了融资性担保公司的影子，那95%以上的情况是，这笔资金实际上是由融资性担保公司操作的，如果你要确定这笔投资的安全性，不是要盯住P2P平台，而是要盯住那个融资性担保公司。 如果从资金安全性的角度考虑，担保公司来操作这笔资金相对还是比较安全的，因为融资性担保公司的牌照拿下来不容易，基本上谁都不会因为一个几百万或者一两千万的的业务，把这个牌照丢了，而且融资性担保公司的风控能力在那里摆着呢，也是吃饭的家伙，只要你能确认这个融资性担保公司和P2P平台的合作是真实的，基本上资金风险就不大了。 说完了融资性担保公司，再说非融资性的担保公司，对于这一类公司，我的态度是，市场上99%的非融资性担保公司都是挂羊头卖狗肉，几乎没一个是正儿八经干担保业务的，原因很简单，刚刚讲了融资性担保公司，从事银行贷款担保这种最优质的担保业务都赚不着钱，那你还能指望非融资性担保公司来当活雷锋？所以，在P2P平台中，如果你发现承担担保义务的担保公司是非融资性的，有多远赶紧跑多远，千万别沾，如果大家看新闻联播的话，1月7日的时候，银监会、发展改革委、工业和信息化部、财政部、商务部、人民银行、工商总局、法制办八部委联合发布了《关于清理规范非融资性担保公司的通知》，要在8月份之前清理非融资性担保公司，可以预见的是，8月份之前会有一大批非融资担保公司要挂掉，我建议各位看官尽快去看一下自己的投资组合里，有哪些是非融资性担保公司承保的，如果有，尽快脱手，要不到时候哭都来不及。 第二篇先写到这里，撸主明天就开始正式休假了，已经订了到摩纳哥的机票，想想下个礼拜开始，撸主就可以天天在美女、赌场和游轮上度过，心里还是很开心地，如果夜夜笙歌燕舞之余，撸主还有体力的话，争取在年前给大家写个第三篇，来讲一下到底怎么选平台，要是玩地比较尽兴，精尽人亡体力不支的话，只能到年后撸主回国再说了，这里先给大家道个歉，也预祝大家过年开心。 你们的回帖是对我最大的鼓励！