订单融资的三大考核指标——对话上海农商银行科技型中小企业融资中心副总经理杨华伟

订单融资的三大考核指标——对话上海农商银行科技型中小企业融资中心副总经理杨华伟 订单融资的三大考核指标——对话上海农 商银行科技型中小企业融资中心副总经理 杨华伟 目前,很多科技型中小企业在最初都把资金用于研发,而在出了成果,面临市场开 拓之际, 就没有多余的资金来运作了,他们迫切需要一笔流动资金.对于这类型的企业,订 单融资能 产生一定帮助. if-@融资的三大考核指标 对话上海农商银行科技型中小企业融资中心副总经理杨华伟 本刊记者俞崇武黄晓蕾 订单融资是指借款人与交易方签订购货 或服务合同,并以该合同项下回笼货款为还 贷来源,向银行申请流动资金贷款的一种融 资方式. 《华东科技》:一般的订单融资需要 担保吗? 杨华伟:一般不需要,但有一些必 要条件:首先,企业的交易对手必须是优 秀的,比如世界500强企业,这些可以免 担保.为什么不需要担保?因为我们从做 ARS公司的案例中得到一个启发:如果担保 公司不配合,那么合作很难达成.所以我们 便想出了贷款企业的交易对方如果是优秀企 业,可以免担保的办法.这样可以免除很多 程序,操作起来也比较方便. 《华东科技》:之前ARs公司的案 例好像提到了需要担保,为什么他们需 要担保?而您刚才所说的"从做ARS公 司的案例中得到的启发",又是怎么回 事? 杨华伟:当时市里在把这个项目给我 们时,他们的想法就是让中投保介入.他们 并不只是希望做出这一个项目或者案例来, 而是希望能从中打造出一种模式,加以广泛 推广. 据我们了解,以往很多银行都签订过这 24J华东科技l200912 样的战略协议,但都没有做成功.其中一个 很重要的原因就是怕承担风险:做这样的项 目,主要存在两个风险,一是企业是否有能 力完成合同;二是交易对方能否按时付款. 所以,一开始,市里面就希望中投保能 够介入,但由于我们的订单模式尚未推出, 这对于中投保来说也是一个风险,他们在这 件事情上也有所迟疑,导致ARS公司的融资 项目推迟了两个月左右. 《华东科技》:那么.订单融资产品 适合于哪类企业? 杨华伟:目前,很多科技型中小企业 在最初都把资金用于研发,而在出了成果, 面临市场开拓之际,就没有多余的资金来运 作了,他们迫切需要一笔流动资金. 我们也碰到很多科技型中小企业都面I临 这种情况:接到订单,但缺乏资金运作.比 如目前有一家做消防设备的企业,之前已经 来做过一次消防车的质押贷款.这次他们想 做一个地铁,隧道和巴士车站的消防设备工 程.接到这么大的工程,企业在资金上肯定 会有很大压力,尤其是与地铁公司这类企业 合作,对方要在验收之后才会付款,而且是 没有预付款的.所以对于这类型的企业,我 们这个产品能产生一定帮助.这也将成为我 们今后一段时间内的主推产品. 《华东科技》:订单融资对企业有哪 些要求? 杨华伟:这种模式的根据主要是两个 因素:一个是订单,另一个是现金流入.因 此,这种模式对有类似合同订单的企业,特 别是大企业比较适用.此外,对方企业的支 付能力,执行状况也是相当重要的.比如说 甲方已履约,乙方却无法按期到款,这对银 行来说就是风险.所以说,对于借款方是否 在其他方面有收入,我们也会有所要求;因 为如果贷款到期,借款方可以用其他收入来 还款,所以我们希望借款企业的实力相对雄 厚. 此外,如果出现交易对方没有按时支付 款项等突发睛况,我们也会灵活应对,但贷 款企业需要跟银行说明情况.由此可见这对 企业信誉度的要求也是很高的. 《华东科技》:那么银行方面如何 考核企业是否满足上述要求? 杨华伟:我们在做这个项目的时候, 主要考虑的风险控制因素是企业的履约能 力,这一点可以通过企业历史上完成订单的 能力来考量;此外,我们这个项目是专门针 对科技型企业的,我们也会考量企业是否真 的有技术含量. 《华东科技》:如果有些企业订单 金额总数大,但实际上都是由一些小单 拼凑起来的,银行对于这种情况如何处 理? 杨华伟:我们要求企业的客户相对集 中;此外,每笔单最好金额较大.因为如果 客户散,每笔单交易额小,银行就比较难以 控制风险.所以订单模式相对适合客户比较 集中,单笔交易金额比较大的企业;而且这 样不需要担保,比较容易申请到贷款. 《华东科技》:综合一下今天的话 题 快递公司问题件快递公司问题件货款处理关于圆的周长面积重点题型关于解方程组的题及答案关于南海问题 .对于股权质押融资和订单融资这两 种融资 方案 气瓶 现场处置方案 .pdf气瓶 现场处置方案 .doc见习基地管理方案.doc关于群访事件的化解方案建筑工地扬尘治理专项方案下载 .如果一般企业想要获得. 需要具备哪些资质?银行主要考核哪些 指标? 杨华伟:对于股权质押融资而言,硬 性指标是首先注册资金要在一千万以上;此 外年销售额达到五千万以上,持续经营两年 以上. 至于订单融资,主要考虑客户是否相对 集中,单比交易金额是否较大,客户信誉度 是否较高.此外还要对历史交易记录进行考 核. 而其他一些软性的指标,我们也还是要 参考的.比如人才,企业管理,技术团队的 合作等因素,这些都有可能影响到一个企业 的持续经营. 《华东科技》:今天我们谈到的两 种融资方案,都对企业的实力有一定要 求.那么,是否可以这么认为,这两种 方案.都将初创型企业排除在外了? 杨华伟:因为初创型企业处于发展初 "的;而我们做股权 期,是没有什么"家底 质押贷款,前面也说过是有一定硬性要求 的,这类企业要达到要求可能会比较困难; 对于订单融资,初创型企业要拿到符合银行 要求的订单,也是比较困难的. 《华东科技》:那么,您认为初创 型企业的路该怎么走? 杨华伟:相对而言,初创型企业只能 做知识产权质押贷款.这主要看专利,产品 是否成型,是否规模化. 但对于初创型企业而言,如果只拿知识 产权作为抵押,银行方面风险是比较大的; 可以考虑组合贷款等其他 方案,把知识产权作为抵 押的其中一部分,作为一 种补充.对此,我们觉得 作为牵头人的政府,也很 有必要承担一部分风险. 希望政府能专门成立一个 知识产权质押贷款基金, 实现风险共担. 《华东科技》:对于 知识产权质押贷款,这其 实是一个体制问题.因为 对于知识产权的管理本身 就存在很多问题.比如知 识产权的界定,发明专利 的审批,以及知识产权交 易最后的退出. 杨华伟:对于这个问 题,当时市里面由银监局牵 头,发了一个知识产权质押 融资模式的实施意见,意见 稿曾给我们参考.我们当时 提出的意见是,希望出台一 个统一的知识产权质押管 理办法,据说现在正在出. 如果出了,银行就能在这个 管理办法的基础上,出台相 关的实施细则. 这个很关键. 合同能源1 华东科技:在探讨知识产权质押贷直接给企业做授信.对J}[ 款的时候,我们一直在想,也许理想的识产权作为组合担保方式 知识产权质押模式首先应该是对知识产我们也要进行一定的考核 权本身价值的评估,然后按照评估出来但这里有两个问题, 的价值以一定质押率放款.而事实上目权,专利的评估.因为刘 前却很少这样操作,基本上都是考察一评估需要一定的专业知识 下企业整个的知识产权状况,而非对单能够做的;第二是登记和 个知识产权进行价值评估.们所知,现在登记是比较 杨华伟:确实如此.而且从目前看京.这对银行,企业都十 来,如果没有政府为企业"兜底",好像知来,企业无法偿还贷款f 识产权质押贷款还是无法进行.的,那么,银行如何应对 所以对于知识产权质押贷款我们有两个为了我们开展业务的阻碍 思路.一个是跟政府,担保公司合作.比如 市财政局下面的中投保,或者各区县的担保 公司,能给我们承担一定风险;第二是银行 焦