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货银考试资料整理一、名词解释 1.格雷欣法则(劣币驱逐良币原理):在金银作为双本位制下,政府的法定比价与市场比 价发生不一致时,价格低估的货币被价值高估的货币逐出流通,融化或收藏,价值高估的货币充斥了市场。这一规律也称为“格雷欣法则”。 2.回购协议:是指以有价证券作抵押的短期资金融通,在形式上表现为附有条件的证券买 卖。 是一种用来调剂商业银行与企业之间发生的资金短缺而使用的短期融通工具。指的是商业银行通过出售金融证券来获取资金的一种方式,同时约定,日后按一定价格加上规定的利息,再重新购回这种证券的协议。【买方(融资...

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一、名词解释 1.格雷欣法则(劣币驱逐良币原理):在金银作为双本位制下,政府的法定比价与市场比 价发生不一致时,价格低估的货币被价值高估的货币逐出流通,融化或收藏,价值高估的货币充斥了市场。这一规律也称为“格雷欣法则”。 2.回购 协议 离婚协议模板下载合伙人协议 下载渠道分销协议免费下载敬业协议下载授课协议下载 :是指以有价证券作抵押的短期资金融通,在形式上 关于同志近三年现实表现材料材料类招标技术评分表图表与交易pdf视力表打印pdf用图表说话 pdf 现为附有条件的证券买 卖。 是一种用来调剂商业银行与企业之间发生的资金短缺而使用的短期融通工具。指的是商业银行通过出售金融证券来获取资金的一种方式,同时约定,日后按一定价格加上规定的利息,再重新购回这种证券的协议。【买方(融资方)用闲置的资金购入这笔国库券,到期卖方(融券方)将以更高的价格从买方处购回这笔国库券。未到期前这笔国库券归买方所有,到期若卖方不能购回,表明双方订立的协议未能履约】 3.流动性溢价:在长短期证券收益率相同的情况下,越长期的证券越容易遭受利率的风险, 因为流动性差,价格变动幅度大于短期证券价格变化幅度。这种损失的风险需要得到补偿是才能被消除。因此长期证券利率不是当前利率与未来一年期利率的简单平均值,而是得到长期利率高于这个平均值之上再加一个流动性补偿的价格,即流动性溢价。 4.抵押贷款证券化(抵押资产证券化):将银行的抵押贷款在资本市场上转化成可交易的 证券。通过中介机构以出售证券的方式,将债权转让给第三者,可收回贷款资金,实现再融资。 5.货币互换:为避免不同货币之间因汇率或利率变动带来资产价格变动的风险,双方利用 各自筹资优势,按约定条件对所持有的不同货币资产进行互换,通过合约买卖的方式进行互换交易。 6.信息不对称:指交易的一方对另一方并不充分了解,缺乏作出准确决策的足够信息。 7.逆向选择:发生在金融交易达成之前,越是存在潜在信用风险的借款人,就越想获得贷 款。 8.道德风险:它是指借款人得到贷款后,往往将资金投放于贷款人不希望的高风险项目, 从而使贷款人面临借款人无法归还贷款的风险。 9.资产证券化(抵押贷款证券化):指银行把银行贷款转变成可流通的证券,然后再销售 给最终的投资者。银行把每月收取的抵押贷款的利息和本金再支付给最终投资者。贷款转化成可交易的证券。 10.Camel法则:是对银行进行 评价 LEC评价法下载LEC评价法下载评价量规免费下载学院评价表文档下载学院评价表文档下载 的指标:c-capital资本充足率,a-assets资产质量, m-management管理水平,e-earnings收益,l- liquidy流动性 11.货币政策工具:中央银行通过货币政策工具的运作,影响商业银行等金融机构的活动, 进而影响货币供应量,最终影响国民经济宏观经济指标。划分为一般性货币政策、选择性货币政策工具、补充性货币政策工具(直接信用管制+间接信用管制) 12.信贷配给:当信贷资金需求超过银行可贷资金时,在同样具有信贷资金需求的借款者中, 有的借款人可以获得银行信贷,而有的借款人即使这些借款者愿意支付更高的利率也难以获得银行信贷。 13.流动性陷阱:凯恩斯认为,因为收入水平在短期内稳定不变,所以利率就成为决定人们 对货币需求的主要因素。当利率降至某一很低的水平时,所有的人都会预期利率将迅速上升,持有债券会遭受很大损失,因而人人都希望持有货币。这时,货币供给无论增加多少,均会被人们所持有,货币需求成为完全弹性。 14.恒久性收入:弗里德曼货币需求函数中的持久性收入,就是所有未来预期收入的折现值, 也就是可以成为长期收入的平均预期值。恒久性收入也可以作为人们持有的财富总额(即货币、债券、股票和非人力财富这四种资产总和)的代表性指标。 15.基础货币:指商业银行的准备金与流通于银行体系之外而为社会公众所持有的现金总 和。 16.菲利普斯曲线:是用来反映通货膨胀与失业之间变动关系的一条曲线。美国经济学家弗 里德曼认为,菲利普斯曲线字诞生至今已经经历了由右上方倾斜(即斜率为负)的原始菲利普斯曲线发展至垂直(斜率无穷大)的菲利普斯曲线、再发展为向右上方倾斜(斜率为正)的菲利普斯曲线三个阶段。 二、论述题 1.中央银行货币政策目标体系的构成 答:其由最终目标、中介目标和操作目标三个层次构成。 最终目标是中央银行货币政策在一个较长的时间内所要实现的宏观经济调控指标包括物价稳定、充分就业、经济增长、国际收支平衡; 中介目标是处于货币政策最终目标与货币政策操作目标之间的、与最终目标紧密相关的、中央银行可以观测与控制的效果指标,又被称为“远期目标”,常见的主要有利率、货币供应量等金融变量; 操作目标是与货币政策工具紧密相关的、中央银行可以通过货币政策工具可以直接准确而有效控制的操作指标,又被称为“近期目标”,常见的有基础货币与准备金等金融变量。 2.中央银行一般性货币政策工具的定义与描述、结构 答: 定义:是指中央银行用以调控货币供给总量、信用供给总量和一般利率水平的常规手段,又被称为“数量工具”或常规性货币政策工具。其最根本的特点是总量调节和常规调节。结构:主要包括再贴现政策、法定存款准备金政策和公开市场操作。 描述: 再贴现政策——指中央银行通过提高或降低再贴现率、以影响商业银行等存款货币机构获得的再贴现贷款和超额准备金而达到增加或减少货币供给量、实现货币政策目标的一种政策措施(即再贴现率的调整和再贴现条件的规定);缺乏主动性、弹性或灵活性; 法定存款准备金政策——指中央银行在法律规定允许的范围内通过规定或调整法定存款准备金率以改变商业银行等存款货币金融机构的超额准备及信用创造能力而达到扩张或紧缩信用、实现货币政策目标的一种政策措施; 公开市场操作——指中央银行在公开市场买卖有价证券以改变商业银行等存款货币机构的准备金而达到增加或减少货币供给量、实现货币政策目标的一种政策措施;其有防御性公开市场操作和主动性公开市场操作之分。 3.2015年中央银行采取上述政策的目的 答: 再贴现政策:中央银行提高再贴现率→向中央银行借款的成本增加→商业银行的超额准备金减少→商业银行的信贷投放与投资减少→货币供给减少、利率水平上升 法定存款准备金政策:央行提高法定存款准备金率→商业银行超额准备金减少、存款货币的创造能力下降→商业银行的信贷投放与投资减少→货币供给减少、利率水平上升 公开市场操作:央行出售有价证券→基础货币投放减少→商业银行超额准备金减少→商业银行的信贷投放与投资减少→货币供给减少、利率水平上升 三、简答题 1.货币政策传统机制(凯恩斯和弗里德曼)的区别【简述凯恩斯学派与弗里德曼学派货币 政策传统机理理论的区别】 答:第一,利率在传导过程中的作用不同。凯恩斯非常重视利率变量在货币政策传导中的作 用,认为货币供给量的变动必须要能够影响利率,否则货币政策无效。而弗里德曼则不重视利率在货币政策传导中的作用,认为货币政策的影响是直接影响社会支出和货币收入。 第二,货币政策影响领域与过程不同。凯恩斯认为,货币政策传导过程首先是在货币市场进行调整,然后再引起资本市场的变动,通过投资的增加和投资乘数的作用而使国民收入和消费支出得以增加,最后再作用于商品市场。而弗里德曼认为,货币政策的传导是在货币市场与商品市场同时进行,货币政策不仅影响金融资产,同时对耐用商品、房地产等实物资产也产生影响,由此而导致投资支出和消费支出的增加,社会总需求和国民收入因此而得以增加。第三,货币供给对国民收入的作用途径不同。凯恩斯认为,直接对产出、就业和国民收入产生影响的投资,货币供给对国民收入的影响是一个迂回的过程。但是弗里德曼认为,货币供给量的变动与国民收入的变动之间存在直接的联系,货币供给的增加在短期内可以引起实际产出和就业的增加以及利率的下降,但是在长期内只能导致名义国民收入的增加和利率水平的提高。 2.请比较弗里德曼与凯恩斯的货币需求理论。 3.什么是存款保险 制度 关于办公室下班关闭电源制度矿山事故隐患举报和奖励制度制度下载人事管理制度doc盘点制度下载 ?建立存款保险制度的目的?为什么要建立以风险为基础的存款 保险制度? 答:存款保险制度一种金融保障制度,是指由符合条件的各类存款性金融机构集中起来建立一个保险机构,各存款机构作为投保人按一定存款比例向其缴纳保险费,建立存款保险准备金,当成员机构发生经营危机或面临破产倒闭时,存款保险机构向其提供财务救助或直接向存款人支付部分或全部存款,从而保护存款人利益,维护银行信用,稳定金融秩序的一种制度。 目的: 1)防范金融风险,稳定一国金融体系。 2)保护广大存户利益,总体上增强银行信用。 3)革新传统观念,提高了公众风险意识。 4)加强中央银行的监管力度,减轻中央银行的负担。 原因: 1)推进金融开放和竞争,需要建立存款保险制度。 2)保护存款人利益,提高社会公众对银行体系的信心,需要建立存款保险制度。 3)提高金融体系稳定性,维持正常金融秩序,需要建立存款保险制度。 4)促进银行业适度竞争,为公众提供质优价廉的金融服务,需要建立存款保险制度。 5)防止银行业风险扩散,需要建立存款保险制度。 6)贯彻中央精神,建立存款保险制度。 4.Camel原则 答:c-capital资本充足率,a-assets资产质量,m-management管理,e-earnings收益,l- liquidy 流动性 5.凯恩斯流动性偏好利率理论与古典的储蓄投资利率理论的区别是? 答:相同: 不相同: 6.债券、股票、商品三个市场伴随投资活动的资金流动的实现方式是? 答:中央银行买入短期国债的操作使价格上升,收益率下降,同时影响了各类金融资产价格上升与收益率下降。但是这一过程的传递,对于不同品质与期限的证券不是同步的。货币市场的资金是宽松的,因为资本更高的价值,人们逐渐对股票发生更大的兴趣。于是资金流向股票市场,股票需求增加,促使股价上扬,从而导致它的收益率下降。 在商品市场上利率降低能刺激投资增加。而对于股票市场利率的变动不是唯一的影响因素, 人们对股票预期收益率的变劫受经济周期循环的影响是最主要的,同时也受政府财政货币政策影响。股票市场趋势变动所产生的预期将超越理性的利率变动所做出的判断,当市场 在下跌的趋势中,股票可能被严重低估内在价值。当市场在上升的趋势中,股票被追捧而严重高估内在价值。重新创建一家企业比在市场上购置一家上市公司成本更低,这时候托宾的Q比率效应起了重要作用。即物质资本项目的市场价值与其重置成本的比例称为Q比率。它描述的是商品市场与股票市场两种投资收益率的比率关系。:如经济周期波动或政府采用扩张的货币政策,将会降低股权资本收益率(rk)在内的所有金融资产的收益率,提升股票价格。投资人通过比较,商品市场的投资收益率上升,即Q比率上升。对商品劳务的总需求中的投资需求增加,从而将资本转移到商品市场。反之,政府的紧缩的货币政策,可能导致股权资本收益率(rk)在内的所有金融资产的收益率提高,股票价格下跌。而商品市场的利润率即使不变,Q比率也降低,从而使商品市场实物资产投资减少,抽离的资金转移往股票市场。 7.利率决定的两种分析框架是什么?它们之间的联系和区别? 答:古典的投资储蓄利率理论是依靠储蓄投资的相互作用决定利率,表现为资本的供给与需求的变动,储蓄是利率的递增函数,投资是利率的递减函数。通过利率的自动调节,使经济达到平衡。 而凯恩斯认为利率是由货币的供求决定的,货币供给由中央银行决定,需求取决于人们的流动性偏好,受三种动机的影响交易动机、谨慎动机、投机动机。前两者是收入的递增函数,后者是利率的递减函数。凯恩斯把资产看成是货币与债券,在利率的变化中人们必定是两者选择其一。他的理论强调了货币作为储藏手段的作用,而忽略了古典利率理论的货币作为交易媒介的作用。 四、计算题 继续阅读
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分类:经济学
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