融道网--英属维京群岛商钜融资本管理

融道网--英属维京群岛商钜融资本管理 融道网,,中国融资渠道 www.roadoor.com 英屬維京群島商鉅融資本管理 G5 Capital Management, Ltd. 特別股Class C-成立期貨兼營投信事業體計畫書 Proposal of Class C-Share for founding Futures Trust Company 英屬維京群島商鉅融資本管理 G5 Capital Management, Ltd. 特別股Class C-成立期貨兼營投信事業體計畫書 Proposal of Class C-Share for founding Futures Trust Company 1. 成立宗旨與目標 ................................................................................................................................................................. 1.1 成立宗旨 .............................................................................................................................................................. 1.2 發展目標 ............................................................................................................................................................ 1.2.1 短期目標 ............................................................................................................................................... 1.2.2 中期目標 ............................................................................................................................................... 1.2.3 長期目標 ............................................................................................................................................... 2. 基金發展主軸(S.N., H.F. & H-L M.F., FoF, AIV) ............................................................................................................. 2.1 全球動態資產配置標準投資組合(GDAA Standard) ........................................................................................ 2.2 全球資本流投資組合(Global Capital Flow) ....................................................................................................... 2.3 新興市場基礎建設投資組合(Emerging Market Infrastructure Fund, EMIF) ................................................. 2.4 全球綠色趨勢發展投資組合 (Global Green Hedge Fund, GGHF) ................................................................ 2.5 高科技期貨投資組合 (High Tech Futures) ..................................................................................................... 2.6 UCITS III (as Master Agent) ............................................................................................................................... 3. 核心技術 .............................................................................................................................................................................. 3.1 系統性風險管控系統(EVA) ............................................................................................................................. 3.2 基金評鑑系統(ARC) ......................................................................................................................................... 3.3 投資組合動能與風險阻抗 分析 定性数据统计分析pdf销售业绩分析模板建筑结构震害分析销售进度分析表京东商城竞争战略分析 系統(MARR) ................................................................................................ 3.4 HFW ...................................................................................................................................................................... 3.5 DART (SEMA) .................................................................................................................................................... 4. 人力資源與相關配套培訓方案 ........................................................................................................................................... 4.1 財務 工程 路基工程安全技术交底工程项目施工成本控制工程量增项单年度零星工程技术标正投影法基本原理 師(NCTU FE Class – GDAA-STP) .................................................................................................... 4.2 交易員(i-create GDAA-STP Competition) ........................................................................................................... 4.3 基金經理人(GDAA Master Class [GAMA - DIARM]) ...................................................................................... 5. 服務與銷售管道(Services - Sales Channels)....................................................................................................................... 5.1 創旭知識科技應用股份更限公司....................................................................................................................... 5.2 銀行(Banks (Banking Efficiency & Competition Survey)) ................................................................................... 5.3 保險(Insurances (VULIs)) ..................................................................................................................................... 5.4 私人銀行(Private Banking (MW-VIP)) ................................................................................................................ 5.5 投資顧問公司(Investment Advisory Firms) ........................................................................................................ 6. 市場分析與競爭優勢 ......................................................................................................................................................... 6.1 市場需求與趨勢 .................................................................................................................................................. 6.2 目標市場 .............................................................................................................................................................. 6.3 SWOT分析 .......................................................................................................................................................... 6.3.1 優勢 ....................................................................................................................................................... 6.3.2 劣勢 ....................................................................................................................................................... 6.3.3 機會 ....................................................................................................................................................... 6.3.4 威脅 ....................................................................................................................................................... 7 獲利模式 ............................................................................................................................................................................. 7.1 獲利來源............................................................................................................................................................... 7.2 獲利預估 .............................................................................................................................................................. 8 財務計劃 ............................................................................................................................................................................. 9 風險評估 ............................................................................................................................................................................. 10 附圖與附函說明文件 ......................................................................................................................................................... 特別股Class C-成立期貨兼營投信事業體計畫書 1. 成立宗旨與目標: 1.1. 成立宗旨與願景: 鉅融總公司基於臺灣分公司之「期信基金風控機制研究案」在系統性風險管控系統(EVA)的研發創新優勢可望成為台灣期貨信託基金風險控管之標準與其「萬言書」報告之機會評估,決定參與臺灣之期信基金事業發展,藉由鉅融於財務工程與風控技術長期耕耘之成就,以協助臺灣發展投資銀行事業作為台灣高度長期資本密集產業向全球資本市場籌資的窗口,強化全球資本競爭力。 1.2. 發展目標: 滿足“數位資本主義”:digital capitalism:下,資產管理界追求“絕對報酬”之新投資典範的迫切需求,盼望由期信事業帶動金融產業改革,再透過財務工程創新以革新產業模式,配合台灣之科技管理水準,一步步水到渠成地發展台灣成為帶動全球高速經濟成長之金融中心。 1.2.1. 短期目標: 成立期信基金事業體,完成由鉅融支援之先進財務工程與風險管控技術(EVA)之系統開 發,設立由上而下:top-down:投資組合管理模式之期信基金(全球動態資產配置標準投 資組合基金(GDAA Standard)),滿足資產管理界追求“絕對報酬”之新投資典範的迫切需 求,並扮演造市者之角色,同時提升與滿足市場對衍生性商品多樣性之需求,進而達到 活絡衍生性商品市場之目的。 1.2.2. 中期目標: 鼓勵財務工程創新,滿足期信事業對的衍生性商品之多樣性需求,以鉅融與主管機關於 「期信基金風控機制研究案」良好合作經驗為基礎,協助臺灣發展槓桿交易商(Leverage Transaction Merchant,LTM)之模式,重新塑造資本結構來支援產業模式的革新與創新, 引導台灣成為衍生性金融商品之發展中心。 1.2.3. 長期目標: 藉由發展成熟之期信事業與奠基於良好風控機制與富具發展彈性之衍生性金融商品環 境,協助本土投資銀行之發展,配合台灣科技管理水準,作為台灣高度長期資本密集產 業:例如生物科技、奈米科技、環境工程甚至未來的太空工程等:向全球資本市場籌資 的窗口,強化全球資本競爭力。 2. 基金發展主軸 2.1. 全球動態資產配置標準投資組合(GDAA Standard): 全球動態資產配置(Global Dynamic Asset Allocation, GDAA?)之架構係指以「五大資本市場、五大風險因素」為主軸,並秉持「適應趨勢動向」、「免受循環波動」、「資產結構創新」、「控管金融風險」等四大原則的整合計量分析為基石之動態配置策略使投資組合,為穩健。全球動態資產配置標準投資組合(GDAA Standard)即是基於此新投資典範下設計出之投資組合,以五大資本市場(股市、債市、匯市、原物料以及房地產)之架構進行全球資產之投資佈局,並在五大風險因素(心理面、經濟面、策略面、地緣政治面、環境面)環伺之下動態調整策略與配置。 2.2. 全球資本流投資組合(Global Capital Flow): 全球資本市場結構革命造就“數位資本主義”:Digital Capitalism:之形成。避險基金經理人 之全球化操作策略,誘使全世界各區域國家從貨幣政策至各種產業創新,無不使出渾身解數來競逐快速流通的資金,全球資本流投資組合(Global Capital Flow)即是為掌握資金在不同區域與市場快速流動而設計之期信基金。 全球資本流投資組合(Global Capital Flow)著眼於以下趨勢議題: , 全球投資與貿易失衡 (Global Imbalance of Trade & Investment) , 新興市場與工業市場之資金循環(IM-EM Cycle) , 房地產泡沫化 , 債券迷思 , 能源危機與資源物料泡沫化 , 人民幣風暴 2.3. 新興市場基礎建設投資組合 (Emerging Market Infrastructure Fund, EMIF): 資源物料泡沫帶動新興市場經濟快速發展,同時也击顯新興市場薄弱之交通、水利、電力等基礎建設,已難以應付經濟快速發展的窘境。EMIF即是針對新興市場亟欲擴大內需市場,持續保持經濟之高度成長,勢必帶動道路、橋梁、港口、水壩、發電、煉油設施等公用事業之建設需求所設計之期信基金,該類基礎建設之投資,具更較不受景氣循環影響之特點。 , 新興市場基礎建設 (EMIF) 著眼於以下趨勢議題: , 維持新興市場經濟快速發展的基礎建設需求 , 不可取,性的民生需求 2.4. 全球綠色趨勢發展投資組合 (Global Green Hedge Fund, GGHF): 全球綠色趨勢發展投資組合(GGHF),即是因應全球暖化議題下,替,能源與環境工程的發展趨勢孕育而生之投資組合。全球綠色趨勢發展投資組合除了結合當下重要的趨勢發展議題之外,尤以投資於近年來一些創新之環境、氣候金融衍生性商品。 全球綠色趨勢發展投資組合 (GGHF) 著眼於以下趨勢議題: , 自然資源與原物料 , 環境衍生性商品與再保險 , 公用事業與替,能源之解決方案 , 生態與材料技術 2.5. 高科技期貨投資組合 (High Tech Futures): 配合國內槓桿交易商(Leverage Transaction Merchant,LTM)之開放,使得專精於原本產業的廠商得以在金融市場上出售其「專業」,例如安隆將其原本的產業用電模式如何受到經濟景氣、商業競爭策略整合、產能調整等經驗與知識,配合避險需求,發展出知識整合之衍生性金融商品,再透過其線上交易平台(安隆線上, EnronOnLine.com),成凾整合各產業更相關避險需求者,重新塑造資本結構來支援產業模式的革新與創新。高科技期貨投資組合 (High Tech Futures)主要投資於基於國內科技、電子產業之專業能力,藉由槓桿交易商發展出之科技、電子股避險與領先指標之衍生性商品(LME Chemicals, DRAM...etc.),為高科技產業創造出,更效且具經濟效益之避險方式,重新塑造國內高科技產業資本結構,提供產業革新與創新所需資金。 , 高科技期貨投資組合(High Tech Futures) 著眼於以下趨勢議題: , 新興市場與工業市場之資金循環(IM-EM Cycle) , 人口高齡化之生化醫療工程 , 提高生產力之自動化與人工智慧系統 , 高科技產業之避險需求 2.6. UCITS III (as Master Agent) 3. 核心技術 3.1. 系統性風險管控系統(EVA): 2007年7月次貸風暴引發的世紀信貸危機造成許多國際級的金融機構鉅額虧損,印證巴塞爾資本協定 (BaselII)中,僅靠風險值 (VaR)的風險控管是不足以預防金融危機系統性風險所帶來的虧損(詳見由鉅融與環球高蓋茨法律事務所合力完成的「期貨信託基金風險控管機制之研究」中的「系統性風險形成三部曲」理論)。因此,本期貨事業之風控機制將基於風險值 (Value at Risk, VaR)、槓桿總量風險管制機制(Aggregate Leverage Risk, ALR)與極值風險(Extreme Value Risk, ExR) 三大風險暴露指標,整合市場風險、信用風險與流動性風險,進行整體系統性風險之管控,輔以風控委員會之凾能,建立與時俱進(Adaptive)之完備風險控管機制。 圖一 台灣期貨信託基金風險控管之標準-EVA 3.2. ARC基金評鑑系統 123ARC基金評鑑系統運用先進之財務工程技術,透過，適應性，、，穩健性，、，一致性，三項動態量化指標,衡量一基金追求，絕對報酬，之能力。 3.3. MARR投資組合動能與風險阻抗分析系統 MARR整合ARC與CCI等財務工程系統,分析整體投資組合配置之成長動能與其是否能更效因應景氣循環之考驗與金融危機之衝擊。 3.4. HFW 3.5. DART(SEMA) 4. 人力資源與相關配套培訓方案 1 適應性:Adaptive::衡量投資組合能否適應利率與匯率的變化趨勢,追求實質報酬。 2 穩健性:Robustness::衡量投資組合保本程度,以及在遭遇衝擊時在短時間內控制損失及回復之能力。 3 一致性:Consistency::衡量投資組合過去績效 表 关于同志近三年现实表现材料材料类招标技术评分表图表与交易pdf视力表打印pdf用图表说话 pdf 現能符合未來之可能性。 4.1. 財務工程師(NCTU FE Class – GDAA-STP) 4.2. 交易員(i-create GDAA-STP Competition) 4.3. 基金經理人(GDAA Master Class [GAMA - DIARM]) 5. 服務與銷售管道(Services - Sales Channels) 5.1. 創旭知識科技應用股份更限公司 5.2. 銀行(Banks (Banking Efficiency & Competition Survey)) 5.3. 保險(Insurances (VULIs)) 5.4. 私人銀行(Private Banking (MW-VIP)) 5.5. 投資顧問公司(Investment Advisory Firms) 6. 市場分析與競爭優勢 6.1. 市場需求與趨勢 二十一世紀人類追求“絕對報酬”之新投資典範不只是金融機構在數位資本主義時,的理 念,,將是多數投資者理財的訴求,而推動這一股需求端的巨大潮流正是工業國家人口快速 高齡化的趨勢。此一趨勢顯然已經對先進國家的社會福利制度帶來莫大的壓力,使得全球退 休基金經理人必須尋找,多元的投資機會,希望在穩健成長中更較高的收益。由圖二可知, 避險基金產業規模急速成長,可見資產管理界對於絕對報酬之投資方式需求孔急。 151533千億 美元 •尋找投資機會101022•創造投資機會 •建立投資管道(Global Trading Infrastructure) 5511 000019971997199819981999199920002000200120012002200220032003200420042005200520062006 Data Source : Bloomberg 圖二 避險基金產業規模與績效 6.2. 目標市場 在M型社會右端之富豪階級與日俱增,依據美林與凱捷發表的《2007年全球財富報告》顯 示(圖三),2006年全球擁更3000萬美元資產以上的人士增函11.3%至9.5萬人;而擁更100 萬美元以上資產(不凿括自住房地產)的富裕人士,增函8.3%至950萬人。而亞洲則為富裕人士數量增長最快的市場。搭配創旭人工智慧支援之VIP Services,鎖定高資產人士為目標客群。 圖三 全球富裕人士數量之統計 6.3. SWOT分析 6.3.1. 優勢 Strength 鉅融受託參與「期信基金風控機制」之研究,可望成為國家期信基金風控機制之標準,擁更領先業界之系統性風險控管技術(EVA),並擁更先進之人工智慧系統,可量化分析全球77種指數期貨,輔以財工團隊長期追蹤資本市場所建置之資本市場動態演進知識庫(CMEK),在以追求絕對報酬為目標之期信事業,擁更技術上之領先地位。 6.3.2. 劣勢 Weakness 6.3.3. 機會Opportunity 隨著金融市場日益複雜詭譎,2007年次級房貸衍生之資本市場巨幅動盪,進一步提升資產管理業界對於風險控管的重視,適逢臺灣開放期信基金之設立,給予重視財務工程技術與系統性風險控管機制之期信基金絕佳的發展機會。 6.3.4. 威脅Threaten 優勢 Strength 劣勢 Weakness EVA可望成為國家期信基金風控機制之標準 鉅融先進人工智慧技術 多年追蹤資本市場之知識庫(CMEK) 機會 Opportunity 威脅 Threaten 2007 年次貸風暴,提高投資人風險意識 臺灣正式開放期信基金之設立 7. 獲利模式 7.1. 獲利來源 7.2. 獲利預估 8. 財務計劃 9. 風險評估 10. 附圖與附函說明文件