长盛动态精选证券投资基金2008年第3季度报告

长盛动态精选证券投资基金2008年第3季度报告 长盛动态精选证券投资基金2008年第3季 度报告 基金管理人:长盛基金管理有限公司 基金托管人:中国农业银行 一、重要提示 基金管理人长盛基金管理有限公司的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国农业银行根据本基金 合同 劳动合同范本免费下载装修合同范本免费下载租赁合同免费下载房屋买卖合同下载劳务合同范本下载 规定，于2008年10月23日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中的财务资料未经审计。 本报告期自2008年7月1日起至2008年9月30日止。 二、基金产品概况 1、基金简称:长盛动态精选基金 2、交易代码:510081(前端收费模式);511081(后端收费模式) 3、基金运作方式:契约型开放式 4、基金合同生效日:2004年5月21日 5、报告期末基金份额总额:1,661,303,020.54份 6、投资目标:本基金为开放式股票型基金。将通过积极投资于能够充分分享中国经济长期增长的、在各自行业中已经或将要取得领袖地位的50家上市公司股票，在承担适度风险的前提下，追求当期收益和基金资产超过业绩比较基准的长期稳定回报。 7、投资策略:本基金为主动管理的股票型基金，投资策略上偏重选股能力的发挥，时机的选择放在次要位置。 8、业绩比较基准:中信综合指数收益率×95%+金融同业存款利率×5% 9、风险收益特征:本基金属于证券投资基金中的适度风险品种，在承担适度风险的前提下，获取长期稳定的收益。 10、基金管理人:长盛基金管理有限公司 11、基金托管人:中国农业银行 三、主要财务指标和基金净值表现 (一)主要财务指标 2008年3季度主要财务指标 单位:元 报告期(2008年7月1日-2008年9月30 主要财务指标 日) 1.本期已实现收益 -393,496,901.05 2.本期利润 -329,195,988.10 3.加权平均基金份额本期利润(元/份) -0.1925 4.期末基金资产净值 1,236,824,621.28 5.期末基金份额净值(元/份) 0.7445 注:1、所述基金业绩指标不包括基金份额持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 2、所列数据截止到2008年9月30日。 3、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 (二)基金净值表现 1、本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 净值增长净值增长业绩比较业绩比较基准?,? ?,? 率? 率 标准 excel标准偏差excel标准偏差函数exl标准差函数国标检验抽样标准表免费下载红头文件格式标准下载 差基准收益收益率标准差 ? 率? ? 2008年3季度 -20.51% 1.93% -19.96% 2.78% -0.55% -0.85% 2、自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 长盛动态精选基金累计净值增长率与同期业绩比较基准收益率的历史走势对比图 (2004年5月21日至2008年9月30日) 四、管理人报告 (一)基金经理简介 任本基金的基金经理期限 证券从 姓名 职务 说明 业年限 任职日期 离任日期 邓永明 本基金基金2008年8月13— 9年 男，1971年7月出生，中国 经理，长盛日 国籍。毕业于山西农业大学， 创新先锋灵获学士学位。1999年4月到 活配置混合2005年7月就职于大成基金 型证券投资管理有限公司，曾任职研究 基金基金经员、交易员和基金经理助理。 理。 2005年7月底加入长盛基金 管理有限公司投资管理部， 曾任同益证券投资基金基金 经理助理、同德证券投资基 金基金经理、长盛同德主题 增长股票型证券投资基金基 金经理。现任长盛创新先锋 灵活配置混合型证券投资基 金基金经理、长盛动态精选 证券投资基金(本基金)基 金经理。 许良胜 本基金基金2008年1月32008年9月12年 男，1971年12月出生，中国 经理。 日 25日 国籍。毕业于北京大学光华 管理学院，经济学硕士。历 任长城证券有限责任公司投 资银行部项目负责人、证券 投资部总经理助理、长城基 金管理有限公司久富基金经 理等职务。2005年6月加盟 长盛基金管理有限公司，曾 任社保组合组合经理和长盛 动态精选证券投资基金(本 基金)基金经理。 (二)管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格按照《基金法》及其各项实施准则、《长盛动态精选证券投资基金基金合同》和其他有关法律法规、监管部门的相关规定，依照诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制投资风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，没有损害基金份额持有人利益的行为。 (三)公平交易专项说明 1、公平交易 制度 关于办公室下班关闭电源制度矿山事故隐患举报和奖励制度制度下载人事管理制度doc盘点制度下载 的执行情况 本报告期内，本基金管理人严格按照《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》及公司相关制度等规定，从投资 授权 个人房产授权委托书公司各类授权委托书模版医师授权办法餐饮分店授权书产品代理授权书范本 、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等环节严格把关，通过系统和人工等方式在各个环节严格控制交易公平执行，确保公平对待不同投资组合，切实防范利益输送，保护投资者的合法权益。 2、本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较 本基金管理人管理的投资组合中没有与本基金投资风格相似的投资组合，暂无法对本基金的投资业绩进行比较。 3、异常交易行为的专项说明 本报告期内，本基金未发生异常交易情况。 (四)报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 1、报告期内行情回顾和本基金投资策略分析 3季度，上证综指下跌了16.17%，基本上呈现逐级下跌的态势。这种单边下跌的走势是对全球经济特别是美欧等西方国家经济不断走向恶化的反应，是对中国改革开放三十年来经济持续高增长后需要休整和转型的反应。为了应对过往美元泛滥流动性过剩导致的经济泡沫，中国政府从去年以来不断收紧货币供应，采取一系列宏观调控措施，控制经济增速，使得企业盈利迅速回落，进而影响到证券市场。 进入3季度，上证综指已回落过半，本基金判断经济调整尚未结束，大盘有继续下行的可能，但管理层对市场的恶化已有所关注，如果继续延续四月份的利好政策，市场随时可能会出现政策性反弹，因此我们一方面继续降低仓位以降低波动，另一方面则优化结构，均衡配置，降低组合整体估值水平，通过两方面结合来降低风险。总体上，本基金降低了中小盘股票以及煤炭等行业的比例，增加了铁路基础设施等与国家财政投资有关的行业，虽然取得了一定的效果，但基金净值的损失还是难以避免，对此我们深表歉意。 2、本基金业绩表现 截止报告期末，本基金份额净值为0.7445元，本报告期份额净值增长率为-20.51%，同期业绩比较基准增长率为-19.96%。 3、对宏观经济、证券市场及行业走势等的简要展望 美国次贷危机拖累了欧洲，也影响了新兴市场国家，全球经济陷入衰退的边缘。虽然美国政府以及世界各国均采取减息、注资等措施来解救危机，但尚未得到有效控制。目前来看，中国高额的外汇储备和宽裕的财政收入使得我们有足够的能力去减缓经济下滑，但经济增速回落已成定局，经济见底尚待时日。未来经济的增长则需要制度变革和经济转型来推动。我们预计下一阶段启动内需成为当务之急，央行货币政策会逐步放松，减息和降低存款准备金率等措施不断出台，同时财政政策也将会在城市基础建设、铁路、电网、医疗卫生、教育等方面有所作为，也包括在税收方面的积极措施。 对于资本市场而言，宏观经济的影响不能小视，美国、欧洲等经济体以及资本市场的变化也会影响到中国的资本市场。操作上，我们一定要坚持“以宏观经济的变化为纲”配置资产，同时从企业增长的确定性、估值水平以及政策扶持等几个方面自下而上精选个股，最大限度降低组合风险，力争为持有人实现较好的回报。 4、本基金下阶段投资策略 继续控制好组合的整体风险，精耕细作选择个股。 下阶段，我们主要从医疗体制改革、要素价格理顺、新农村制度变革、财政投入等几方面深入研究，重点关注必须消费品、电力、石化、铁路建设、先进制造业、节能环保、农业等行业以及金融、地产等基本面可能改善带来的机会。 最后提醒投资者的是，下阶段我们将重点关注的10只股票: 中国平安(601318)、中国铁建(601186)、西飞国际(000768)、上海机场(600009)、贵州茅台(600519)、东阿阿胶(000423)、国电电力(600795)、中国石化(600028)、东方电气(600875)、北大荒(600598)。 五、投资组合报告 (一)报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额(元) 占基金总资产比例(%) 1 权益投资 882,539,550.41 68.03 其中:股票市值 882,539,550.41 68.03 2 固定收益投资 170,387,217.70 13.13 其中:债券市值 170,387,217.70 13.13 资产支持证券 - 0.00 3 金融衍生品投资 - 0.00 4 买入返售金融资产 - 0.00 其中:买断式回购的买入返售金融 - 0.00 资产 5 银行存款和结算备付金合计 242,250,340.33 18.67 6 其他资产 2,125,779.34 0.16 7 合计 1,297,302,887.78 100.00 (二)报告期末按行业分类的股票投资组合 序占基金资产净值比例 行业类别 公允价值(元) 号 (%) A 农、林、牧、渔业 36,292,990.09 2.93 B 采掘业 109,124,835.18 8.82 C 制造业 320,018,081.85 25.87 C0 食品、饮料 75,981,151.18 6.14 C1 纺织、服装、皮毛 - 0.00 C2 木材、家具 - 0.00 C3 造纸、印刷 - 0.00 C4 石油、化学、塑胶、塑料 24,710,995.10 2.00 C5 电子 - 0.00 C6 金属、非金属 14,540,000.00 1.18 C7 机械、设备、仪表 145,161,273.67 11.74 C8 医药、生物制品 59,624,661.90 4.82 C99 其他制造业 - 0.00 D 电力、煤气及水的生产和供应业 19,170,755.04 1.55 E 建筑业 43,764,265.20 3.54 F 交通运输、仓储业 71,551,657.51 5.79 G 信息技术业 48,022,488.68 3.88 H 批发和零售贸易 37,227,164.32 3.01 I 金融、保险业 175,635,236.50 14.20 J 房地产业 13,104,336.43 1.06 K 社会服务业 8,627,739.61 0.70 L 传播与文化产业 - 0.00 M 综合类 - 0.00 合计 882,539,550.41 71.36 (三)报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票明细 占基金资产净值序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 比例(%) 1 600036 招商银行 3,000,000 52,860,000.00 4.27 2 600765 力源液压 3,881,500 38,388,035.00 3.10 3 600519 贵州茅台 290,000 38,248,100.00 3.09 4 600489 中金黄金 1,100,000 37,070,000.00 3.00 5 000423 东阿阿胶 2,408,410 34,994,197.30 2.83 6 601186 中国铁建 3,300,000 30,888,000.00 2.50 7 601628 中国人寿 1,200,000 30,312,000.00 2.45 8 600406 国电南瑞 1,678,000 29,516,020.00 2.39 9 600009 上海机场 1,653,290 28,767,246.00 2.33 10 600030 中信证券 1,120,000 27,731,200.00 2.24 11 000768 西飞国际 2,078,600 27,645,380.00 2.24 12 601318 中国平安 809,950 26,947,036.50 2.18 13 600028 中国石化 2,400,080 25,632,854.40 2.07 14 600395 盘江股份 1,886,318 24,918,260.78 2.01 15 000422 湖北宜化 1,886,200 23,992,464.00 1.94 16 600000 浦发银行 1,500,000 23,430,000.00 1.89 17 002251 步 步 高 500,000 22,310,000.00 1.80 18 000983 西山煤电 1,708,000 21,503,720.00 1.74 19 600875 东方电气 751,045 19,459,575.95 1.57 20 002200 绿 大 地 700,000 19,446,000.00 1.57 21 002216 三全食品 717,899 19,254,051.18 1.56 22 600795 国电电力 3,052,668 19,170,755.04 1.55 23 600737 中粮屯河 1,700,000 18,479,000.00 1.49 24 000063 中兴通讯 600,859 17,941,649.74 1.45 25 600598 北 大 荒 1,699,999 16,846,990.09 1.36 26 600750 江中药业 2,055,280 16,072,289.60 1.30 27 600717 天 津 港 1,059,679 15,238,184.02 1.23 28 000528 柳 工 896,201 14,563,266.25 1.18 29 600019 宝钢股份 2,000,000 14,540,000.00 1.18 30 601398 工商银行 3,300,000 14,355,000.00 1.16 31 000088 盐 田 港 2,370,539 14,009,885.49 1.13 32 000417 合肥百货 1,622,959 13,340,722.98 1.08 33 000024 招商地产 983,071 13,104,336.43 1.06 34 601390 中国中铁 2,223,880 12,876,265.20 1.04 35 601766 中国南车 3,513,000 12,295,500.00 0.99 36 002248 华东数控 1,293,399 11,136,165.39 0.90 37 002255 海陆重工 808,600 10,956,530.00 0.89 38 600495 晋西车轴 708,316 10,716,821.08 0.87 39 002140 东华科技 359,639 8,627,739.61 0.70 40 600085 同 仁 堂 600,000 8,556,000.00 0.69 41 000089 深圳机场 1,032,320 7,071,392.00 0.57 42 600377 宁沪高速 1,195,000 6,464,950.00 0.52 43 002269 美邦服饰 45,580 1,162,290.00 0.09 44 002263 大 东 南 146,639 718,531.10 0.06 45 002261 拓维信息 16,911 394,026.30 0.03 46 002264 新 华 都 17,987 300,742.64 0.02 47 002268 卫 士 通 11,179 169,473.64 0.01 48 002262 恩华药业 10,217 113,408.70 0.01 49 002252 上海莱士 100 2,175.00 0.00 50 002253 川大智胜 100 1,319.00 0.00 (四)报告期末按券种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) 1 国家债券 - 0.00 2 央行票据 - 0.00 3 金融债券 102,110,000.00 8.26 其中:政策性金融债 102,110,000.00 8.26 4 企 业 债 16,145,907.60 1.31 5 企业短期融资券 - 0.00 6 可 转 债 52,131,310.10 4.21 7 其他 - 0.00 8 合 计 170,387,217.70 13.78 (五)报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的债券明细 占基金资产净值比序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 例(%) 1 080216 08国开16 1,000,000 102,110,000.00 8.26 2 110598 大荒转债 322,470 36,468,132.30 2.95 3 110232 金鹰转债 146,030 15,663,177.80 1.27 4 126010 08中远债 102,440 8,224,907.60 0.67 5 126013 08青啤债 100,000 7,921,000.00 0.64 (六)报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 (七)报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 (八)投资组合报告附注 1、报告期内基金投资的前十名证券的发行主体无被监管部门立案调查，无在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。 2、基金投资的前十名股票，均为基金合同规定备选股票库之内的股票。 3、报告期末其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 1,210,000.00 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 780,363.33 5 应收申购款 135,416.01 6 其他资产 - 7 合计 2,125,779.34 4、报告期末基金持有的处于转股期的可转换债券明细 序号 债券代码 债券名称 公允价值(人民币元) 占基金资产净值比例(%) 1 110598 大荒转债 36,468,132.30 2.95 2 110232 金鹰转债 15,663,177.80 1.27 5、报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 六、开放式基金份额变动 单位:份 报告期期初基金份额总额 1,741,700,565.76 报告期期间基金总申购份额 25,533,273.29 报告期期间基金总赎回份额 105,930,818.51 报告期期间基金拆分变动份额 - 报告期期末基金份额总额 1,661,303,020.54 七、备查文件目录 (一)备查文件目录 1、关于中国证券监督管理委员会同意设立长盛动态精选证券投资基金的批复 2、长盛动态精选证券投资基金基金合同 3、长盛动态精选证券投资基金托管 协议 离婚协议模板下载合伙人协议 下载渠道分销协议免费下载敬业协议下载授课协议下载 4、报告期内披露的各项公告原件 5、长盛基金管理有限公司营业执照和公司章程 (二)存放地点 以上相关备查文件，置备于基金管理人的办公场所。本季度报告分别置备于基金管理人和基金托管人的办公场所。本季度报告至少登载在一种由中国证监会指定的全国性报刊及本基金管理人的互联网网站上。 (三)查阅方式 在办公时间内可查阅，也可在支付工本费后，在合理时间内取得上述文件的复印件。 长盛基金管理有限公司 二??八年十月二十四日