财务分析范文：上市银行财务分析--以华夏银行为例

上市银行财务分析 ——以华夏银行为例 摘要：上市银行财务信息的披露有严格要求,采用正确的方法对其财务状况和经营成果进行综合分析，能为各项决策提供可靠的依据，以获取最佳经济利益。本文以华夏银行为例，采用比率分析法、趋势分析法以及综合分析等方法对华夏银行财务信息作出分析、评价以及预测。 关键字：上市银行；财务信息；分析 一、 引言 随着资本市场的进一步放开，银行业补充资本金的渠道也在逐步拓宽。近来年，我国出现了银行争相上市的局面。因而，各银行的财务信息日益为社会各界人士关注。对上市银行财务状况和经营成果作出合理的、正确的分析和判断，不仅能有助于银行管理层分析过去这些情况产生的原因，发现经营管理中的存在的问题，以便在新的预算年度采取相应对策，也有助于投资者、债权人了解银行运作，预测其未来的发展趋势，作出相应的决策，以获得最佳经济利益。 本文以华夏银行为例，根据其2008年度相关财务信息，综合运用比率分析法、趋势分析法和综合分析，从上市银行的安全性、流动性、经营效率以及经营成果等方面分析，评价该银行2008年度的经营业绩，分析财务状况和经营成果产生的原因，预测其未来的发展趋势。 二、华夏银行基本情况及业务 华夏银行成立于1992年10月，是一家全国性股份制商业银行，总行设在北京。1995年经中国人民银行批准开始进行股份制改造，改制变更为华夏银行股份有限公司（简称华夏银行）。2003年9月公开发行股票，并在上海证券交易所挂牌上市交易。2005年11月，引进境外战略投资者，与德意志银行签署全面长期战略合作 协议 离婚协议模板下载合伙人协议 下载渠道分销协议免费下载敬业协议下载授课协议下载 及其他相关协议。2008年10月顺利完成定向增发。 截至2008年末，华夏银行总资产7316.37亿元，拥有31家分支行、313家营业机构，与境外1290家银行建立代理业务关系，建成了覆盖全球主要贸易区的阶段网络。 华夏银行的经营范围主要包括吸收人民币存款；发放短期、中期和长期贷款；办理结算；办理票据贴现；发行金融债券；代理发行、代理兑付、承销政府债券；买卖政府债券；同业拆借；提供信用证服务及担保；代理收付款项；提供保管箱服务；外汇存款；外汇贷款；外汇汇款；外汇借款；外汇票据的承兑和贴现；自营或代客外汇买卖；买卖和代理买卖股票以外的外币有价证券；发行和代理发行股票以外的外币有价证券；外币兑换；外汇担保；外汇租赁；贸易、非贸易结算；资信调查、咨询、见证业务；以及经中国人民银行批准的其他业务。 三、财务会计信息 （一）简要财务报 表 关于同志近三年现实表现材料材料类招标技术评分表图表与交易pdf视力表打印pdf用图表说话 pdf 资产负债表：详见附录一 利润表：详见附录二 现金流量表：详见附录三 股东权益变动表：详见附录四 （二）主要财务指标和监管指标 1、主要财务指标 报告期 2008-12-31 2007-12-31 每股收益(元) 0.6153 0.5003 每股未分配利润(元) 0.1926 0.1763 每股净资产(元) 5.49 3.11 每股现金含量(元) 9.99 -6.13 每股资本公积金(元) 2.9366 0.8783 每股盈余公积金(元) 0.282 0.262 每股负债比(%) 14111.0477 13792.444 现金流动负债比（%） 80590.0587 -46871.3425 股东权益比(%) 3.7479 2.2041 资产负债率(%) 0.0088 0.0095 负债权益比(%) 2568.129 4437.0341 管理费用比例（%） 41.4055 40.4151 总资产周转率(倍) 0.0266 0.0275 经营净利率(%) 17.4367 14.7437 资产利润率(%) 0.6052 0.7366 资产净利率(%) 0.4639 0.4051 净利润率(%) 17.4367 14.7437 净资产收益率(%) 11.2 16.09 净利润现金含量(倍) 16.2388 -12.2448       注：（1）每股收益=税后利润/总股本 （2）每股未分配利润=未分配利润/总股本 （3）每股净资产=股东权益/总股本 （4）每股现金含量=经营活动产生的现金流量净额/总股本 （5）每股资本公积金=资本公积金/总股本 （6）每股盈余公积金=盈余公积金/总股本 （7）每股负债比=负债总额/总股本*100% （8）现金流动负债比=年经营活动现金净流量 / 期末流动负债 （9）股东权益比=股东权益/总资产*100% （10）资产负债率=负债总额/资产总额*100% （11）负债权益比=负债总额/股东权益*100% （12）管理费用比例=管理费用/主营业务收入*100% （13）总资产周转率=主营业务收入/(期初资产总额+期末资产总额)/2 （14）经营净利率=净利润/主营业务收入*100% （15）资产利润率=利润总额/(期初资产总额+期末资产总额)/2*100% （16）资产净利率=净利润/(期初资产总额+期末资产总额)/2*100% （17）净利润率=净利润/主营业务收入*100% （18）净资产收益率=净资产/主营业务收入 （19）净利润现金含量=经营活动产生的现金流量净额/净利润 2、主要监管指标： 主要指标（%） 标准值 2008年 2007年 期末 平均 期末 平均 资本充足率 ≥8% 11.4 8.27 9.03 8.4 核心资本充足率 ≥4% 7.46 4.3 5.33 4.4 不良贷款率 ≤15% 1.82 2.25 2.04 2.5 存贷款比例 人民币 ≤75% 71.64 74.7 71.77 64.62 外币 ≤85% 29.23 55 55.62 54.17 折人民币 ≤75% 70.44 71.41 64.36 74.1 资产流动性比例 人民币 ≥25% 52.9 45.32 48.15 45.8 外币 ≥25% 67.87 60.55 80.83 77.1 单一最大客户贷款比例 ≤10% 3.72 5.01 5.58 5.87 最大十家客户贷款比例 ≤50% 27.48 36.56 41.7 40 拨备覆盖率 151.22 125.77 109.27 94.9 成本收入比 41.41 39.21 40.39 40.3               注：（1）资本充足率=资本净额/表内外加权风险资产总额*100% 其中：资本净额＝核心资本＋附属资本－扣减额 （2）核心资本充足率=核心资本/加权风险资产*100% （3）不良贷款比例（五级分类）=五级分类后三类贷款期末余额/各项贷款期末余额*100% （4）存贷款比例=各项贷款期末余额/各项存款期末余额*100% （5）资产流动性比例=流动性资产期末余额/流动性负债期末余额*100% （6）单一最大客户贷款比例=对同一借款客户贷款总额/资本净额*100% （7）最大十家客户贷款比例=对最大十家客户发放的贷款总额/资本净额*100% （8）拨备覆盖率=贷款损失准备金计提余额/不良贷款余额*100% 四、相关财务分析 （一）安全性分析 银行的经营面临着信贷风险、利率风险、资本风险等诸多风险。衡量银行的安全性，主要是要衡量其经营面临的风险程度。衡量银行安全性的指标主要为主要为资本充足率、不良贷款比例、单一最大客户贷款比例和最大十家客户贷款比例等。2008年银行的资本充足率达到11.4%，达到标准，反应出银行的抗风险能力较强，不良贷款比率、单一最大可不贷款比例分别为1.82%和3.72%，与2007年相比，分别下降了10.78%和33.33%，两项明显低于标准值，综合表明银行不断的加强内部调控，降低风险，银行安全性有较大提高。 （二）流动性分析 衡量商业银行流动性状况的指标即为流动性比率。通过对相关资产与负债项目的比率计算，了解银行的流动性状况，能为银行今后的流动性管理提供可靠的依据和建议。衡量银行流动性的比率主要有存贷款比例、资产流动性比例等。 华夏银行一直高度关注流动性风险，持续推动流动性管理方法和技术手段的发展完善，不断提高流动性风险管理能力。2008年，借助德意志银行流动性风险技援项目，公司逐步建立了以缺口分析为基础，头寸管理、指标管理、缺口管理相结合、压力测试和应急管理相配套的流动性管理体系，流动性管理水平明显提高。 银行根据国家宏观调控政策和市场走势变化，结合自身资金来源运用匹配情况，动态调整资产负债结构，资产负债业务实现健康、协调发展，流动性持续保持充足。2008年末，银行本币、外币流动性比例分别为52.90％、67.87％；本外币存贷比为70.44％，符合监管要求。 （三）经营效率和经营成果分析 衡量经营效率和经营成果的指标主要包括资本充足率、净利润、资产利润率、成本收入比等。2008年存贷款和中间业务平稳增长，一般性存款余额 4853.50 亿元，增长 10.61％；信贷投放保持较好的节奏，年末贷款余额3554.78亿元，增长16.14%；日均存贷比控制在监管要求以内；中间业务收入增长 49.22%，占比达到 7.63%，比上年提高 1.32 个百分点。流动性管理全面加强，保证了全行的流动性和支付能力。经营成本有效降低，存款结构得到改善，保障了效益的增长；加强固定费用控制，强化成本考核；规范利率管理，提高贷款收益水平。 截至2008年末，公司资产总规模达到 7316.37亿元，比上年末增加1392.99亿元增长23.52％，完成年度 计划 项目进度计划表范例计划下载计划下载计划下载课程教学计划下载 的107.28%；不良贷款率 1.82%，比上年末下降 0.43 个百分点，低于年度计划 0.33个百分点；2008年实现营业收入176.11 亿元，比上年增加33.51亿元，增长23.50％实现利润总额40.07亿元，比上年增加1.86亿元，增长4.86％；实现净利润 30.71亿元，比上年增加9.7亿元，增长46.15％；资本充足率达到11.40%，比上年末提高 3.13个百分点，经营状况良好。 （四）综合分析及预测 2008 年，华夏银行坚决贯彻国家宏观调控政策和监管部门要求，全面执行发展规划纲要，以科学发展观为统领，加强计划调控，提高服务水平和创新能力，积极开拓市场，深化结构调整，转变发展方式，加强合规建设和过程管理，不断提高资产质量实现质量、效益、速度、结构的协调发展，取得了较好的经营业绩，被社会权威媒体和研究机构评为“年度最佳成长性银行”。 面对国内外经济形式带来的机遇和挑战，华夏银行更加注重内部调整，加强班子和员工队伍的建设，加快转变发展方式，增强综合调控能力，以期达到8000亿元资本总额、1.82%以内年末不良贷款率的经营目标。 五、结束语 财务分析通过一系列的有关银行财务状况、经营状况和现金流量的财务分析信息，正确的评价银行过去和现在的财务状况以及资产经营业绩，合理的确定银行的债务偿还能力，合理评估银行的资本管理效率，并且指出了银行的发展前景和面临的风险，满足了利益相关者评估企业现在和未来发展的需要，是评价银行的重要依据。更进一步的，通过一定的指标和财务分析方法的运用，探寻引起银行财务指标变化的原因，进而结合各自的分析目的作出相应的决策。 因此，对上市银行进行正确的财务分析，不仅是银行管理层进行财务预测和财务计划的基础，以便管理者挖掘银行内部潜力及提高经济效益，更是债权人、投资者决策的重要信息。本文运用华夏银行的财务信息，计算相关的指标加以对比，以从安全性、流动性、经营成果及经营效率等对华夏银行的财务状况作出简单的分析。从总体上看，华夏银行2008年度经营状况良好，加强风险管理，预期在未来会有更好的发展。