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青岛HR公司现金流量表的质量分析

青岛HR公司现金流量表的质量分析

Marcus安志 2018-01-25 评分 0 浏览量 0 0 0 0 暂无简介 简介 举报

简介:本文档为《青岛HR公司现金流量表的质量分析doc》,可适用于财务管理领域,主题内容包含青岛海尔公司现金流量表的质量分析现金流量的质量分析:主要从各种活动引起的现金流量的变化及各种引起的现金流量占企业现金流量总额的比重等方面去分析。一、符等。

青岛海尔公司现金流量表的质量分析现金流量的质量分析:主要从各种活动引起的现金流量的变化及各种引起的现金流量占企业现金流量总额的比重等方面去分析。一、经营活动产生的现金流量的质量分析(一)从现金流量的变化结果与变化过程的关系分析摊销成本=固定资产折旧费无形资产摊销待摊费摊销应计成本=对预提费用的处理年非现金消耗性成本=,,,,,,,=,,年非现金消耗性成本=,,,,,=,,年非现金消耗性成本=,,,,,=,,经营活动产生的现金流量质量分析表年度产生的净现金流量非现金消耗性成本差额年,,,,,,,年,,,,,,,,年,,,,,,,,分析:由上表可看出:、、年经营活动产生的现金净流量大于零且能全部补偿各年非现金消耗性成本后有大量结余能为企业扩大再生产提供所需的货币。年筹资活动现金流出小计:,,元年筹资活动现金流出小计:,,,可见企业经营活动净现金流量除了补偿非现金消耗性成本外还有能力偿还债务及支付股利、利息等说明企业经营活动现金流量的质量较好。(二)相关财务比率分析、现金销售比率=销售商品提供劳务收到的现金主营业务收入年现金销售比率=,,,,,,=年现金销售比率=,,,,,,=该指标年比年上升了说明年加大了主营业务收入的收现比重说明海尔公司货款回笼及时销售质量好。、经营现金流量净利率=净利润经营活动产生的现金流量净额???年经营现金流量净利率==年经营现金流量净利率==年经营现金流量净利率比年上升了上升幅度较大净利润的份额加大。、盈利现金比率(经营现金净流量净利润)年=,,,,,,=年=元=该指标小于说明企业总有一部分已确认的的净收益未收回现金净利润质差。海尔公司两年的比率到大于说明海尔的盈利质量还是不错的。经营活动现金流量的深入分析:()计算当期销售商品提供劳务收到的现金=营业收入当期应收账款年=,,,,,,=,,,()占销售商品提供劳务收到的现金的比例=当期销售商品提供劳务收到的现金销售商品提供劳务收到的现金=,,,,,,=说明有未收回的现金。??二、投资活动现金流量及其质量分析(一)投资活动现金流量分析从海尔公司的现金流量表可以看出由年现金流量表可以看到三年的投资现金流量均为负数该公司年购置固定资产等的现金流出万元远远大于处置固定资产等的现金流入万元说明公司处于扩展状态扩大了生产规模的力度扩张了其生产能力。现金流量净额同比增长了其值为万元其原因是占投资活动比较大的投资支付的现金远远大于取得投资收益的现金故出现负数的情况。这种情况可以看出公司处于扩张状态。(在对外投资方面公司继续以较为稳健的方式平稳扩大企业规模增加了子公司数量海尔正在积极推进线上和线下的销售网络和服务系统并适应国家推行的家电下乡战略战略末端市场整编社会资源推动三四级市场家电分销业务加速发展这将有利于海尔品牌自身的销售。)投资活动所产生的现金缺口可以通过以下几种方式加以解决:、消耗企业现存的货币资金积累、挤占用于经营活动的现金、利用经营活动多余的就流量进行补充、对外筹资进行负债融资或发行股票融资、采用拖延债务支付(二)将投资活动现金流量中属于ldquo投资收益的部分rdquo与利润表中的ldquo投资收益rdquo进行比较来考核评价投资收益质量的好坏。年=,,,,=年=,,,,=该指标越大说明企业实现的投资收益越高。分析时还应结合长期投资核算的方法:采用成本法一般是收到现金股利时确认为投资收益采用权益法按股权投资比例确认投资收益故企业投资收益变现含量较低。青岛海尔公司:对子公司投资采用ldquo成本法核算rdquo对合营企业或联营企业的投资采用ldquo权益法核算rdquo三、筹资活动现金流量及其质量分析从海尔公司现金流量表可以看出筹资活动现金流入增加其中年增加吸收投资收到现金,,万元借款增加筹资活动现金流入在总流入中的占比由年初的上涨至年末的筹资活动现金流出增加主要是因为偿还债务支付的现金增加其占比在筹资活动现金流出中由年初的上涨至说明企业偿还了部分债务但由于又举借了新的债务公司仍有债务负担。筹资活动现金流量净额小于零较年净流出额减少说明企业筹资活动效率增加。应注意:筹资活动净现金流量小于一方面是经营活动或投资活动在现金流转方面运转较好具有一定的偿债能力另一方面可能意味着企业筹资能力减弱或没有更好的扩张机会。

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