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企业财务报表分析课件

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爱不是霸占_是给你想要的 2018-01-02 评分 0 浏览量 0 0 0 0 暂无简介 简介 举报

简介:本文档为《企业财务报表分析课件ppt》,可适用于财务管理领域,主题内容包含企业财务报表分析一、授课方法定性与定量的结合理论与实践的结合(案例)课堂讲授与同学的参与(小组案例)三、成绩构成平时成绩(包括其中测验、小组案例)期符等。

企业财务报表分析一、授课方法定性与定量的结合理论与实践的结合(案例)课堂讲授与同学的参与(小组案例)三、成绩构成平时成绩(包括其中测验、小组案例)期末考试出勤倒扣分四、联系方式宁远楼Tel:Emailwangxlgoodcom答疑时间:星期五下午:mdash:第一章财务报表分析概论本章主要内容第一节企业财务报表分析的含义及内容第二节企业财务报表体系的构成第三节会计假设和会计原则对财务报表的影响第四节会计确认基础和计量属性对财务报表的影响第五节制约企业财务报表编制的法律法规体系第六节企业财务报表分析的基本方法第一节企业财务报表分析的含义及内容一、企业财务报表分析的含义二、企业财务报表的使用者及其关注点三、企业财务报表分析的内容一、财务报表分析的含义最基本的联系:一张整体的结果表三张局部的过程表会计等式是核心一、财务报表分析的含义以企业财务报表为主要依据分析相关项目增减变动的原因及内在联系借以判断当前和未来的:财务状况、经营成果和现金流量状况最终为财务报表使用者的经济决策提供必要信息的一种分析活动。一、财务报表分析的含义与以往课程的关系:是会计的延续是财务管理的基础二、报表的使用者及其关注点二、报表的使用者及其关注点投资者:投资决策、风险与价值债权人:贷款决策、偿债能力供应商:付款能力管理层:盈利能力客户:商品、服务的供给持续性和质量雇员:薪酬、稳定、安全竞争对手:各个方面政府部部门:投资者、监管者公众:可能转化为上述任何角色二、报表的使用者及其关注点几点启示:不同报表分析者的分析目地不同对信息的需求各有侧重但最终都要对综合财务质量进行全面判断财务报表向信息使用者提供了其所需要的大部分信息但不是全部报表使用者需要的信息主要是面向未来的。年上市公司年报四大关注点看分红能力:现金、送股、转增看财务数据:盈利的持续性、研发、非经营损益看风险:单一客户依赖、资产结构、产品责任事故等看非财务信息:国家、行业、企业美国上市公司价格与盈利历史变化图高送转ldquo李鬼rdquo混淆视听自去年月日一波反弹行情启动以来联创节能一度以连阳、超过的区间涨幅成为了两市的ldquo第一牛股rdquo。暴涨是因为有市场消息称其有ldquo高送转rdquo的可能。该公司于月日公布年报属于年报公布的第一阵营再度迎来爆炒。月日该股停牌联创节能发布澄清公告称不存在高送转的基础披露了ldquo派rdquo的分配预案。月日复牌的当天就以一字跌停收盘。月日该股再度跌停最终以下跌收盘。被坑原因:高送转的实质?符合什么条件?三、企业财务报表分析的内容分析资产的质量分析资本结构的质量分析企业利润的质量分析企业现金的获取和投放情况结合其他相关信息综合评价企业财务状况的整体质量三、企业财务报表分析的内容分析资产的质量分析资本结构的质量分析企业利润的质量分析企业现金的获取和投放情况结合其他相关信息综合评价企业财务状况的整体质量三、企业财务报表分析的内容第一章:概论第二章:资产质量分析第三章:资本结构质量分析第四章:利润质量的分析第五章:现金流质量的分析第六章:合并报表及质量分析第七章:其他相关信息第八章:财务报表的综合分析三、企业财务报表分析的内容应达到的目标:澄清会计概念的真正内涵掌握会计报表的系统性联系熟悉会计准则和会计方法对报表的影响掌握主要报表的分析重点和方法掌握主要账务财务指标的计算和运用能够识别虚假会计信息。对利润的理解思考:利润是什么?会计为什么算利润?利润是怎样计算的?(会计准则)利润与现金流量的关系?年房地产上市企业年报总营业收入亿元同比增长实现净利润亿元同比增长家公司净利润同比增速超过。经营活动产生现金流量净额为亿元同比减少了对企业价值的理解某在国外资本市场上市的公司董事长兼CEO在年上半年完成了一项重要并购。目标企业的基本情况是:截至年底公司总资产为亿元负债为亿元所有者权益为亿元。该公司注册资本是亿元。企业净资产的评估采用重置成本法估价为亿元(与账面净资产基本相同)。该董事长兼CEO只身一人参与了全部谈判活动谈判结果上市公司以亿元并购该目标企业。稳健原则对报表的影响年度风帆股份预计净利润约亿元而年季报中前季度净利润仅万元。年度经营计划实现无望一次亏个够的ldquo大洗澡rdquo运作是个不错的选择。如何做亏?年直接销售原材料电解铅销售款项亿因为货物降价付款方很可能毁约而难以收回出于谨慎考虑计提了减值准备亿占高达%。付款方亿峰集团只是不想承担降价损失但并不是要无偿占有货物。应按最大的损失来估计坏账:电解铅售价减市场价格加资金占用费整个损失金额也不足万元。对未来的影响?年直接销售原材料电解铅销售款项亿因为货物降价付款方很可能毁约而难以收回出于谨慎考虑计提了减值准备亿占高达%。付款方亿峰集团只是不想承担降价损失但并不是要无偿占有货物。应按最大的损失来估计坏账:电解铅售价减市场价格加资金占用费整个损失金额也不足万元。对未来的影响?第二节企业财务报表体系的构成一、基本会计报表二、附注hellip一、资产负债表资产负债表是反映企业某一特定日期的财务状况的报表它提供了最全面的时点信息。完整的结果报表一、资产负债表资产负债表是反映企业某一特定日期的财务对相关概念的理解资产=负债+所有者权益(股东入资+留存利润)资产:可利用的资源与财产的区别负债:可计量的义务所有者权益:净资产、企业价值、剩余权益影响资产负债表的会计原则历史成本:真实但相关性差不能代替决策以公允价值为代表的现值计属性(重置成本、可变现净值、现值、公允价值):现实但不是真实发生且没有唯一标准稳健性:避免资金过早流失但适度性的不好把握、资产负债表的分析内容资产的质量:规模、结构和个体质量资本结构的质量:融资战略、股权结构、偿债能力、财务风险、企业价值看不见的比看得见的还重要!二、利润表的基本关系及分析内容再思考:利润是什么?会计为什么算利润?利润是怎样计算的?利润与现金流量的关系?利润与资产的关系(数量、质量)?、利润表的含义反映企业某一特定时期经营成果的报表。局部的过程表基本结构:收入费用=利润美国第二大长途电话服务商世通在年至年第一季度错误地将亿美元的日常网络、线路使用费和电信设备维护费巨额支出列入ldquo资本性开支rdquo虚增了当期利润(股价从美元降至美分)后又发现年虚增利润多亿美元股价再降至美分。思考:花掉的钱报表上应该如何列示?年在美国上市的ldquo网易rdquo因利润中出现巨额ldquo意向收入rdquo而遭处理。因而有人说:给中国人民讲故事还行给美国人民讲故事人家不听!思考:收入什么时候应该入帐?、利润核算的原则mdashmdash权责发生制收入的确认原则费用的确认原则对权责发生制的评价该原则的初衷是为更客观的计算各期间的利润、更公平地评价企业的业绩该原则为会计人员提供了更大的主观判断和选择的空间从而导致利润被人为调节会计利润不是现金流量利润有质量差异取决于创造的结果。如何理解收入、费用和利润概念收入:确认收入时同时增加资产或减少负债最终体现为净资产的增加。费用:确认费用时同时减少资产或增加负债最终体现为净资产的减少。利润:用于投资者评价不同期间管理层业绩的指标、是权责配比后的净资产的增加、评价了管理层创造资源的能力、利润是有质量差异的(取决于结果)。、几个重要的利润概念毛利核心利润(毛利三费:主要体现经营业绩)投资收益营业利润(核心利润投资收益减值损失公允价值变动损益)非经营活动损益(营业外收支)利润总额净利润(EBIT与EAT)、利润表的分析利润质量的分析过程质量结构质量(盈利模式)结果质量科龙电器年的利润结构为:营业利润()投资收益营业外收支净额及补贴税前利润总额年报:政府红包成扭亏法宝华星化工年巨亏之后年前三季度亏损仍然达到万元。月日收到县财政局科技创新研究费用补助万元业绩预告今年净利润将达到至万元。湘邮科技年度报告营业利润:(万元)营业外收入:万元归母公司净利润万元营业外收入为:年度最后一天与湖南诚泰公司因股权转让引发纠纷的万诉讼款。三、现金流量表、定义反映企业某一特定时期现金流入、流出的报表:期间报表局部过程表三、现金流量表、结构现金流量通常分为三类:经营活动产生的现金流量投资活动产生的现金流量筹资活动产生的现金流量、现金流量表的分析经营活动现金流:现金流的充足性、合理性投资活动现金流:投资战略的选择及实施效果筹资活动现金流:筹资战略及融资能力。四、所有者权益变动表(局部的过程表).上年年末余额.本年年初余额.本年增减变动金额(含原利润分配表)()本年净利润()其他综合收益()所有者投入资本()本年利润分配()所有者权益内部结转.本年年末余额所有者权益变动表分析内容、股权变动、利润分配政策、其他综合收益的贡献对外经济贸易大学国际商学院王秀丽五、报表之间的内在联系一张整体的结果表三张局部的过程解释表会计等式是核心报表的质量相互验证对外经济贸易大学国际商学院王秀丽五、报表之间的内在联系资产=负债+所有者权益(股东入资+留存利润)资产的结构与规模:战略透视资本的结构:融资策略与财务风险资产规模的决定因素使用公允价值的后果利润与资产的关系资不抵债的原因资产、利润、现金流量的结构匹配hellip六、报表附注报表项目的文字描述或明细资料未能在报表中列示项目的说明。附注财务报表的编制基础遵循企业会计准则的声明重要会计政策的说明重要会计估计的说明会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明对已在资产负债表、利润表、现金流量表和所有者权益变动表中列示的重要项目的进一步说明或有和承诺事项、资产负债表日后非调整事项、关联方关系及其交易等需要说明的事项hellip第三节会计假设和会计原则对财务报表的影响已并入上节hellip第四节会计确认基础和计量属性对财务报表的影响会计确认基础:权责发生制会计计量属性:历史成本、公允价值等第五节制约企业财务报表编制的法律法规体系一、《中华人民共和国会计法》二、企业会计准则体系美国会计准则制定机构FASB建立替代之前的会计原则委员会(APB)独立的职业组织、非官方发布的准则得到SEC(官方)的认可wwwfasborg发布公认会计原则GAAP国际会计准则制定机构IASC总部伦敦独立受私人机构赞助旨在建立一整套为世界各国普遍接受的会计准则委员只提供建议wwwiascorguk发布IAS中国会计准则制定机构财政部官方机构正逐渐向IASB全面趋同但考虑中国现状会计准则是否可以完美市场不完善、环境不确定准则制定是利益的平衡因此财务报表也永远不会完美。需要分析和判断第五节财务报表分析的具体方法一、水平分析二、共同比报表分析三、比率分析四、财务状况质量综合分析一、水平分析法定基比发展速度:指报告期水平与某一固定时期水平之比表明在较长时期内总的发展速度。环比发展速度:指报告期水平与前一期水平之比表明教长时期内逐期的发展速度。同比发展速度:指本期发展水平与上年同期发展水平对比表明两期相对发展速度。二、共同比分析将报表中的每一个项目表述为同一报表内某一关键项目的百分比这一关键项目称为基数。例如在资产负债表上将资产或负债和股东权益总额作为基数在利润表上将销售收入作为基数。三、比率分析短期、长期偿债能力资产管理效率企业盈利能力现金流指标市场比率杜邦财务分析四、财务状况综合质量分析系统性挖掘深度战略与管理高度预测性真实性谢谢!

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