加拿大皇家银行风险管理讲义[1]

null加中金融协会(CCFA)加中金融协会(CCFA)null风险管理概述 (Overview of Risk Management)声 明声 明 All the views expressed in this presentation are those of my own and do not necessarily represent the views of RBC Financial Group.提 纲提 纲加拿大银行简介 风险管理过程 风险管理框架 信用风险 市场风险 操作风险 利率风险 流通风险在资产负债管理讲座中详细阐述！详细 内容 财务内部控制制度的内容财务内部控制制度的内容人员招聘与配置的内容项目成本控制的内容消防安全演练内容 可参见“现代西方商业银行核心业务管理”， 第二版，陈林龙，王勇/著加拿大银行业加拿大银行业 银行状况 六大银行拥有92%的银行资产 大约有六十家银行，而美国有上千家 八个一级(Schedule I ) 四十六个二级(Schedule II ) 混业 经验 班主任工作经验交流宣传工作经验交流材料优秀班主任经验交流小学课改经验典型材料房地产总经理管理经验 ，管理严谨 业绩衡量(股权回报，资产回报) 加拿大银行业绩加拿大银行业绩加拿大皇家银行金融集团加拿大皇家银行金融集团加拿大最大的银行 北美第十大，全球第二十七大 (以二00二年十月一日市值计算) 总资产$3780亿(加园，1加园=0.63美元) 壹佰二十万客户 在全球三十国家大约有六万雇员加拿大主要银行资本金回报率加拿大主要银行资本金回报率null全球大银行资产回报率风险管理的职权划分风险管理的职权划分银行业务有以下几类风险 信用风险 市场风险 操作风险 法律风险 流通风险 利率风险加拿大皇家银行金融集团 - 结构加拿大皇家银行金融集团 - 结构皇家银行金融集团风险委员会 皇家银行金融集团风险委员会 皇家银行金融集团风险金字塔 皇家银行金融集团风险金字塔 RBC 风险金字塔：组织结构透视 RBC 风险金字塔：组织结构透视 监督 风险管理的发展过程风险管理的发展过程市场以及经济萧条引发系统管理风险的概念 管理条例的放松 市场监管人员对衍生产品的担忧 巴塞耳资本金管理条例的引入 新技术，新理论的影响 Markowitz证券组合理论 Black-Scholes期权定价理论 VaR风险管理以及利润寻求风险管理以及利润寻求资产平衡表 现金 存款 贷款 短期债券 固定资产 长期债券 投资人权益 非资产平衡表 衍生产品 衍生产品风险管理以及利润寻求风险管理以及利润寻求 利息收入 - 操作费用 = 税前收入 - 折价，税收 - 准备金 = 净收入风险与收益风险与收益因业务需要，银行必需承担风险. 一般是 险越大，预期收益越大. 风险与收益有非对称关系. 消除风险=消除收益 风险本身并不是坏东西，我们的主要责任是管理风险。最糟糕的是对风险没有正确认识和错误管理风险。null信用风险债务人或客户不能按 合同 劳动合同范本免费下载装修合同范本免费下载租赁合同免费下载房屋买卖合同下载劳务合同范本下载 的要求归还其债务的可能性 破产可能性 市场价钱变化 信用风险管理理论是世界主要银行所关心的热点信用分析信用分析目的：分析信贷人信用分析 信用分析系统 定量标准 定性标准 信用评审公司的做法 业务(Business Risk)风险：工业特征，竞争能力，技术，管理特征 金融风险(Financial Risk)：容资结构， Financial Policy, Cash Flow Protection, Financial Flexibility etc. 内部做法 信贷人信用分析 贷款评级null信用审批过程贷款动机风险回报率是否可接受？偿还能力企业发展计划, 管理能力资产负债平衡表审查 资金流检验 管理能力审查 竞争力审查定价分析定量分析准则信用评级 法律审评 等等审批通过 支撑资金贷款组合初期审察定量检验贷款定价审批通过 后期管理null传统信用管理的弊病 受主观的影响 费用昂贵 难以定量化 难以识别资产集中风险信用解析过程信用解析过程敞口计算 信誉评估 信誉变化 破产概率 破产损失 相关性 其它因素预期损失，非预期损失，灾难性损失预期损失，非预期损失，灾难性损失For which reserves should be held 2损失密度 函数 excel方差函数excelsd函数已知函数     2 f x m x mx m      2 1 4 2拉格朗日函数pdf函数公式下载 无损失预期损失灾难性损失99.93%的置信区间非预期损失For which economic capital should be held protecting against unexpected credit lossesPotential “Unexpected” Loss against which it will be too expensive to hold equity null市场风险指由于市场价格变动使资产值发生变化可能性。 特点 利率风险，汇率，股票价格等等 绝对型，相对型 市场风险管理较为发达市场风险管理主要包括市场风险管理主要包括风险识别 风险测算 风险政策和过程 风险分析和检测 风险报告 风险确认和审计 物理学家／数学家风险价值度风险价值度 风险价值度（Value at Risk）主要用来测试在给定的时间内，在某一置信度下，在正常的市场条件下，银行一个投资组合可能产生的最大的损失。VAR有三个因素需要考虑： （1）时间长度：如天数或周数； （2）置信度（把握程度）； （3）损益的分布。为什么用VAR来管理风险?为什么用VAR来管理风险?VAR可以回答这样的问题：在某一段时间内，在X%（如99%）的把握下，银行至多会损失多少。如管理层在每个营业日的开始，可能会给风险管理部门提出这样的问题：在99%的把握内，一天内整个银行的损失至多有多大？ VAR将风险转化成一个货币数量 VAR可以用来计算复杂投资组合的风险 null操作风险是指所有潜在的、由非市场因素和信用因素引起的风险，也就是除了信用风险和市场风险以外的一切风险。 系统风险：主要指计算机故障给银行业务操作带来的风险。 技术风险：由于技术的落后，可能给银行带来的风险。 模型风险：在模型构造过程中，没有对市场状况和风险识别有一个全面的认识，导致模型的低效和无能 。 会计风险：指由于会计 制度 关于办公室下班关闭电源制度矿山事故隐患举报和奖励制度制度下载人事管理制度doc盘点制度下载 和政策不能正确反映企业经营状况操作风险操作风险难以定量化，操作风险往往是突发性事件。 小概率，大损失。 可以有效的进行控制。操作风险损失操作风险损失 Source: E risk.Comnull交易风险 操作控制风险 系统风险 指令错误 超出风险控制量 系统失效 记帐错误 违法交易 模型风险 清算错误 作弊 市场定价错误 实物传达 洗劫现金 错误信息 文件错误 保安风险 编成错误 主要工作人员风险 通讯错误 过程风险 后备计划失效 Source: GRAP操作风险操作风险管理实例操作风险管理实例前台 People Risk High Process Risk Low Model Risk High Booking Risk Low System Risk Low Strategic Risk Low Total Medium后台 People Risk Low Process Risk High Model Risk Low Booking Risk High System Risk Low Strategic Risk Low Total Medium-操作风险的正确管理态度操作风险的正确管理态度每一业务平台拥有操作风险。 操作风险种类多种多样。 操作风险管理犹如人类的身体保健活动。 操作风险管理也要确保风险与回报的关系。 操作风险管理操作风险管理 风险部的责任 业务部门的责任 内部审计部也要负责Implementation操作风险管理的实施过程操作风险管理的实施过程 操作风险管理实例 操作风险管理实例Activity 1 1. Process – Documentation/Contract 2. Process – Transaction Process Failures 3. Management Information/Data Integrity(NA) Activity 2 4. Technology – Business Continuity 5. People – Capability and Learning 6. People – Work-Life Balance 7. People – Inadequate or Loss of People Resources 8. Process- Valuation/Model 9. Process- Transaction Processing 10. Reputation Activity 3 11. Process – Valuation/Model null流动性风险流通风险可分为两类 灾难性的：这类流通风险是由于其它风险引发。当其它风险造成损失很大时，可引发顾客对银行产生怀疑。从而造成银行资金短缺。 容资困难(正常性的)：因为容资困难而产生的损失的可能。流动性风险管理流动性风险管理懂得流通风险的监测 设立流通风险安全区域 理解流通风险对权益人影响null概念的统一 业务部门与风险管理部门的矛盾 风险管理方法 数据 人才 技术风险管理所面临的挑战null企业上下风险管理统一化 文化的统一 方法的统一 更加依赖技术 网络的影响风险管理发展方向