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首页 金融建模:应用于资本市场、公司金融、风险管理与金融机构 (美)托马斯·S.Y.霍著

金融建模:应用于资本市场、公司金融、风险管理与金融机构 (美)托马斯·S.Y.霍著.pdf

金融建模:应用于资本市场、公司金融、风险管理与金融机构 (美…

静止读书
2010-09-11 0人阅读 举报 0 0 0 暂无简介

简介:本文档为《金融建模:应用于资本市场、公司金融、风险管理与金融机构 (美)托马斯·S.Y.霍著pdf》,可适用于经济金融领域

封面�书名�版权�译者序序言致谢献词目录正文第一部分衍生产品定价�绪论:现金流贴现法�金融问题实例�金融模型�建模基本原理:现值及风险度量�小结�股票市场:资本资产定价模型�实业与金融部门�股票和股票市场�完美资本市场�有效资本市场假设�风险分散�资本资产定价模型(CAPM)�Beta系统风险�股价模型和股利贴现模型�资本资产定价模型在投资领域中的应用�资本资产定价模型的实证检验�小结�附录A期望与标准差�附录B资本资产定价模型小结�债券市场:债券模型�债券方面的数学知识�债券和债券市场�互换市场�收益率曲线的经济学分析�债券模型�远期价格和远期利率�债券分析�债券分析的应用�一价定律:套利交易和公平价格分析�小结�附录ATaylor展开公式�附录BMacaulay久期和凸度的推导�附录C久期和凸度在衡量价格敏感程度中的应用�股票期权:BlackScholes模型�关于期权�制度框架�看涨看跌期权平价公式�BlackScholes模型的主要内容�定价方法�风险中性与市场二叉树之间的关系�期权价格变动与敏感性分析�BlackScholes模型的扩展�期权定价过程和分析框架�期权模型的应用�对员工股票期权的解释�股票期权行为的直观解释�小结�附录A用不同的基准推导连续时间BlackScholes模型�附录BDelta中性组合的时间消逝效应与Gamma之间的关系�附录C路径价值�附录D离散时间参数的推导�附录EMonteCarlo模拟和有限差分算法�利率衍生产品:利率模型�利率变动:历史数据�三因子收益率曲线变动模型�均衡模型�无套利模型�模型比较�利率模型的进一步推广�小结�附录A收益率曲线变动的主成分(PrincipalComponents)�附录BHoLee模型、扩展的HoLee模型和二因子HoLee模型的推导�隐含的波动率平面:模型校准�隐含的波动率平面和基准证券�基准证券的报价�用市场基准价格对利率衍生产品定价�校准BlackDermanToy模型�HoLee模型的校准�LongstaffSantaClaraSchwartz的“弦”模型的校准�BraceGatarekMusielaJamshidian模型校准(LIBOR市场模型)�比较Black模型和利率模型�利率模型的运用�关键利率久期和动态对冲�期权的路径估值和分解�债券期权定价的直观解释�凸度讲座�小结�奇异期权:Bellman最优、过滤模型和多因素模型�各式到期收益的期权�期权的边界条件�具有提前执行特征的期权(美式)和Bellman最优�复合期权�具有回望特征的期权(亚式)与过滤模型�选择者期权�多重风险来源�固定期限互换�利差期权�基于远期/期货合约的期权�商品期权�定价框架总览�小结�附录A应用模拟得出最优提前执行�附录B多因素二叉树模型�附录C动态规划的一个数字实例�第二部分公司债务�投资级公司债券评估:期权调整利差�企业债券简介�债券估值�数值举例�流动性利差�信用评级方法�债券分析�数值实例:对某欧洲债券的估值�债券分析应用�在一个严肃的会议上解释无套利条件的涵义�小结�附录可赎回债券和偿债基金债券的定价�垃圾债券:结构化模型�垃圾债券举例�破产的制度框架和程序�Fisher模型�精算模型�历史数据及估计违约模型参数�简化形式模型�结构化模型�基于复合期权模型的一揽子债务的定价�经验性论据�垃圾债券模型的回顾�McLeodUSA债券之分析�信用风险分析�小结�可转换债券、MBSCMO及其他债券:行为模型�可转换债券�住房抵押贷款证券(转手证券)�担保按揭债务(CMO)�其他债券�信用衍生工具�管理一个CMO投资组合�小结�金融机构的负债:期权调整的要求价差�资产负债表分析账面价值�公允价值�负债建模�银行负债�财产和伤亡保险�寿险产品�养老金负债�金融模型在负债管理上的应用�“不是如果而是何时”�小结�第三部分公司财务�企业价值评估:商业模型�企业描述�传统的企业价值分析方法�公司财务决策和企业价值最大化�MillerModigliani理论�现金流贴现模型�商业模型�价值模型的应用�商业模型分析�来自高级管理层的看法�小结�附录AMM定理�附录BMiller模型�企业战略价值:实物期权�成长型公司的特征实物期权的例子�实物期权的显著特征�实物期权在资本预算中的例子�商业中隐含期权的例子�企业战略价值�实物期权价值分析�隐含期权的商业模型:日本星巴克咖啡公司�商业模型方法和自由现金流贴现法对比�商业模型的实证研究�商业模型应用�实物期权的实证研究�对高级管理者来说金融建模意味着什么�小结�附录商业模型�优化公司财务决策:公司模型�公司财务计划动态财务分析法�扩展MM定理�MM定理及其扩展定理的实证研究�公司模型�公司模型说明�同以前研究的比较�使用或有权益考察企业的新观点�风险管理原理�小结�附录公司模型�风险管理�风险衡量风险价值法(VaR)�市场风险�Delta正态法�历史模拟法�MonteCarlo模拟法�极值理论�信用风险�风险报告�风险监测�风险管理�关于董事会的新观点棺材的故事�小结�附录A历史上财务损失案例�附录B从历史金融损失案例中学到的知识�金融机构:金融模型的应用�金融部门概览�金融机构的组织和商业模型�财务披露的评价�风险管理�资产分配和风险调整的绩效测量�金融机构的金融模型�应用:资产与负债管理�监管问题�小结�附录A商业银行采取哪些行为�附录B风险资本要求和基于风险的资本�结构化金融:外汇模型�背景�结构化产品的经济学分析�交易结构�定价�模拟�风险价值计算�评论�金融建模的结束性评论�附录A年月日的完全回报互换的条款和条件�附录B印度尼西亚卢比票据最终的条款和条件�附录C看涨看跌期权平价公式�总结性想法�金融模型的理念发展�评价模型的综述�金融模型的应用�金融模型作为流程�未来展望�或有权益的世界�技术难题:市场模型和二叉树模型�在二叉树模型中建立市场模型�估值的一般化方法�离散时间与连续时间的期权推导比较�附录AHoLee模型的连续时间模式�附录B连续时间利率模型的总结�附录C可合并二叉树�符号术语表�专用名词术语表�

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