金融危机视角下政府的职能

金融危机视角下政府的职能 　　　　2008年爆发的美国金融危机以及随之而来持续多年的大衰退，是美国战后历史上的一件大事，也是认识美国社会的一个好机会。这些年来，关于金融危机的回顾和 总结 初级经济法重点总结下载党员个人总结TXt高中句型全总结.doc高中句型全总结.doc理论力学知识点总结pdf 大多关注于华尔街和金融体系，而对于政府在应对危机中的作用，似乎只有政府内部的少数官员在深刻反思。当年的财政部长鲍尔森（Hank Paulson）在2010年写了名为《千钧一发》（Onthe Brink）的回忆录，记叙了这一段经历。但他在2009年总统换届后就离职了，所以故事只有前半段。而另一位政府方面的主角，就是盖特纳（Timothy Geithner）。金融危机爆发时，他正好在“台风中心”,是纽约联邦储蓄银行主席。随后，他担任了2009年至2013年的财政部长。可以说盖特纳在整个金融危机和经济衰退、恢复阶段都是美国政府财政金融政策的主导者之一。他在2014年初出版的自传《压力测试》（《Stress Test:Reflection on Financial Crisis》）是这个过程中政府运作更完整的 记录 混凝土 养护记录下载土方回填监理旁站记录免费下载集备记录下载集备记录下载集备记录下载 。 　　在《压力测试》这本书中，作者记叙了 2008 年以来美国和世界经济的几件大事 :金融危机的爆发与遏制，消除恐慌的压力测试，欧盟诸国财政危机，美国的经济刺激，金融法规改革以及围绕赤字与国债限额的两党争斗。贯穿全书的主要立场，就是政府在这些经济非常时期起着关键作用。没有政府的发力，自由市场就不能从危机中恢复。 　　盖特纳对于遏制金融危机过程的记载相当全面和专业。他反复强调一条主线 :消除市场恐慌，恢复投资者信心是整个金融系统稳定与恢复的关键，也是政府运作的首要任务。也就是说，这个考量压倒其他（如政府支出与赤字，救助肇事者引起的道德风险等）。而这个任务只有政府能够担当。 　　虽然因为观念和法律限制，政府救援曾有重大失败和失误（例如未能阻止雷曼崩溃而威胁到其他几家投资银行的安全，在华盛顿互惠银行倒闭过程中让债权人受到损失因而影响到其他银行债权人的信心等），但总的来说政府的应对是成功的。通过金融救援（TARP 法案）对大金融机构注入资本以及进行公开的压力测试确认各个银行的健康程度，政府成功地重建了市场信心，制止了资金逃离。虽然美国是金融危机的“震中”和最重的灾区，但美国的金融运作与整体经济的恢复速度都高于欧洲。 　　尽管如此，对于政府救援的批评还是此起彼伏。盖特纳的书也因此花了很多篇幅进行辩护。这些辩论的焦点是在道德上怎样看待这样的事实 :政府用纳税人的钱进行救助，而直接的受益人是肇事者，同时他们还享受着优厚的工资、奖金，甚至被撤职时还有“黄金降落伞”.这样的事听起来非常不公平。盖特纳指出，接受救援的金融机构的股东们几乎丧失了所有资本，而且政府无权改变以前已经签订的待遇 合同 劳动合同范本免费下载装修合同范本免费下载租赁合同免费下载房屋买卖合同下载劳务合同范本下载 。不管怎样，这本书显然不能终止这种争论。 　　其实关于政府的角色，还有一个更重要的问题似乎没有得到人们的注意。上面讨论的是一个“理想政府”应该起的作用。但现实中的政府却远非“理想”.盖特纳和鲍尔森的书都包含了关于政府运作的痛苦体验--他们的行动受到种种法律的限制和各方面公众的质疑。 　　但问题是，虽然可以讨论改进政治 制度 关于办公室下班关闭电源制度矿山事故隐患举报和奖励制度制度下载人事管理制度doc盘点制度下载 的种种方法，但我们都知道这些弊端至少在未来几十年内仍将存在。民主政体在执政效率方面有本质性的弱势（相对于公司管理体制而言），而在现代的经济和科技条件下，民主政体如何适应和改善也不是一蹴而就的。而且，美国的政治体系本来就是按低效、稳定的目标设计的，其用意是保护国家的根本利益而不是有效地管理社会行政事务。盖特纳们看来满足于用“华盛顿”的种种缺陷来解释政府干预过程的失败和问题。言下之意政府干预本身没有错。错的，需要改进的，是目前的政治运作方式。 　　另一个问题是，怎样增强政府干预金融危机的能力？在盖特纳看来，关键是政府的权限 :财权和行政干预权。在财权上，他希望政府有实际上无限的财力，可以为任何债务提供保证（而且不让债权人受到损失），或为任何金融机构注入足够资本。而行政干预权，则是允许政府接管陷于困境的金融机构并将其“有序地解散”,力求不引起市场混乱。 　　其实，政府要发挥作用，除了法定的权力以外还有“软实力”,也就是对于金融机构的影响力。这在鲍尔森的回忆录中有更详细的记叙。在这种过程中，政府的影响力不仅是财力和权力，还有很多其他方面。首先，政府在金融界没有自己的利益，只是为了维护市场稳定，所以它在撮合双赢交易方面比较令人信服。其次，银行现在和今后仰仗政府的地方肯定不少，在危急时刻谁也不敢随便与政府顶牛，所以政府“不战而屈人之兵”的能力也不容小觑。在说服银行接受财务救助 TARP 条件时，鲍尔森和盖特纳就曾公然以“秋后算账”来威胁。最后，政府还可以用少量资金为风险最高的资产提供担保，为交易扫除最后障碍。也就是说，我们不一定需要在权力和财力意义上的“大政府”,但需要善于利用影响力，促成双赢合作的“聪明政府”. 　　比起应对危机，更重要的是防止下一次危机的产生。这就要改革金融体制，堵上已经发现的漏洞。对于这个问题，盖特纳的思考也是以政府为中心的。除了通过权力和财力的增加而提升政府的抗灾能力外，他还提出了建立衍生产品交易市场，定期进行压力测试，提高银行和交易商资本储备标准等法规上的改革措施。但是他对如何发展和增强有利于稳定的市场机制毫无考虑。而离开了市场机制，政府主导的改革必然是笨拙、僵硬的，很可能带来副作用。 　　盖特纳在谈论财政问题时还是保持了学者风范。他基本做到言之有据，对于相反的事实和观点予以承认和讨论。在应对金融危机的过程中，他也的确表现专业，做出了“亮丽”的贡献。在书中他谈到很多权衡和考量，例如怎样由政府注资支持银行，同时避免政府成为大股东而造成“国有化”.但在谈论更宏观的经济问题时，他就显示了相当的局限性。对于随着金融危机而来的经济衰退，盖特纳唯一的理解似乎就是放贷冻结和市场恐慌引起1所以解决办法就是政府大量撒钱和联储放宽银根的刺激。但事实上，这次经济衰退中，美国面临着很多更基本的挑战，包括制造业持续衰退，贸易赤字剧增，贫富差别扩大等。这些都不在盖特纳的视野之内。当然，他的职务是财政部长，这些问题也许不是他考虑的事。但他书中叙述的是整个总统经济团队的活动，而对这方面的讨论没有任何提及，这可不是一个好兆头。 　　盖特纳的书给我一个启示 :也许提升政府效能的一个途径是在行政分支中区分“政治”和“专业”部分。“政治”部分负责制定和实施全国性的政策法规，通过四年一度的总统选举和平时的国会咨询、听证、法案等对全体选民负责。而“专业”部分则有更大的自主权，来提高行政效率。“专业”部分的负责人应该不是基于政治立场和党派而是基于专业能力来委任，目前政府中已有“专业”部分，如联储会合一些执法机构，但还可以再扩大到财政、国防中的一些职能。 　　问题是谁来制衡这些机构呢？从盖特纳的书来看，目前财政和经济政策的制定基本上靠政府内的团队，没有咨询政府外专家的机制。这方面的改革既有赖于政府运作更加开放，也有赖于政府外的专业人士更积极，更负责地关心政事，参与政府决策和运作。 　　以上谈到的盖特纳和鲍尔森的两本回忆录，加上前国防部长盖兹的回忆录《职责》，有很多共同之处。这些作者都是不情愿地被“招募”进政府工作，不停地在工作和家庭之间找平衡。他们对自己的使命充满热忱，但厌恶国会政治。盖特纳还多次抱怨不了解情况却对他们这些“专家”横加指责的公众舆论。尽管都是一面之词，但这几本书相互参照，也许对我们了解政府的能力和局限，了解政府官员的心态和决策过程有帮助。 　　在“大政府还是小政府”的讨论中，盖特纳以他自己的经历提供了有趣的思考 内容 财务内部控制制度的内容财务内部控制制度的内容人员招聘与配置的内容项目成本控制的内容消防安全演练内容 。在面对危机时，一个强有力、反应迅速的政府介入往往能起到独特的、关键性的作用。可是民主体制强调制衡、问责，在行政效率方面不占优势。同时，我们从他的言论中也可以看出，一个专业工作者参与制定全国性政策的流程时，不仅有知识结构方面的缺失，也有个性和专业训练上的不适应。所以，在我们比较大、小政府的优劣时，要看的不是抽象的政府，而是由实际的人和实际的政治体制组成的政府。金融危机给了我们一个机会去认识现实的政府操作，从而更好地决定政府应有的地位和作用。