商业银行第二章商业银行资本.

第二章商业银行资本本章目录学习指引第一节银行资本金的构成第二节银行资本充足性及其测定第三节银行的资本管理与对策：分子对策和分母对策第四节银行并购决策与管理学习指引　　主要内容：国际结算业务概述、国际业务结算工具与方式、即期外汇买卖业务、远期外汇买卖业务、外汇衍生工具买卖业务、对外贸易融资、国际银团贷款管理。课时安排：6学时教学目的与要求：通过本章学习，使学生了解资本的构成，掌握银行资本的功能，明确衡量资本适宜度的方法和 标准 excel标准偏差excel标准偏差函数exl标准差函数国标检验抽样标准表免费下载红头文件格式标准下载 。把握《巴塞尔 协议 离婚协议模板下载合伙人协议 下载渠道分销协议免费下载敬业协议下载授课协议下载 》的主要内容，了解银行资本管理的对策。教学重点：1.银行资本金的构成及功能2.《巴塞尔协议》的主要内容及其对我国银行业的影响教学难点：1.银行资本适宜度的衡量2.银行资本管理的对策一般公司的资本是根据会计学的定义理解的，即资本=资产总值-负债总值，这个净值被称为所有者权益或净资产或产权资本或自有资金。而商业银行资本内涵较为宽泛，除了所有者权益外，还包括一定比例的债务资本。为此商业银行具有双重资本的特点。一般商业银行将所有者权益成为一级资本或核心资本，而将长期债务称为二级资本或附属资本。第一节银行资本金的构成本节主要知识点：★商业银行资本金的作用★商业银行资本金的构成第一节银行资本金的构成银行资本金的功能银行资本金的构成我国商业银行资本构成第二节银行资本充足性及其测定资本充足性是银行安全经营的要求。存款人均希望银行拥有足够的资本，使他们的债权保障程度得以维护；社会公众及金融管理当局也要求银行资本充足，以防止银行冒险经营，保证金融稳定的发展；从银行管理者而言，保持充分的资本是其安全经营、稳定发展的前提。因此，银行持有充分的资本是风险管理的要去，也是在安全经营基础上追求更多利润的保障本节主要知识点：★商业银行资本充足性测定★巴塞尔协议过多（少）的资本都不利于银行的发展过多：支付股息、利息就多，资本成本就高，盈利水平也降低，加重经营负担；经营水平低，没有把握良好的投资渠道，机会成本增加。过少：银行抵御风险能力减弱，加大了银行经营风险和破产倒闭的可能性。本节引入一、银行资本充足性及其意义资本充足性概念：所谓银行的资本充足性是指银行资本数量必须超过金融管理当局所规定的能够保障正常营业并足以维持充分信誉的最低限度；同时，银行现有资本或新增资本的构成，应该符合银行总体经营目标或所需资本的具体目的。（一）资本数量的充足性（二）基本结构的合理性案例：韩国多家银行遭挤兑停业1000张排序号一抢而空金融委员会17日勒令釜山储蓄银行及其分行大田联合储蓄银行停业6个月。韩国联合通讯社报道，截至2010年底，大田联合储蓄银行的负资产和债务已超出银行自有资产323亿韩元（约合2900万美元）。这家银行的资本充足率去年底为负3．18％，远低于金融委员会设定的1％下限。　资本充足率反映了银行在存款人和债权人的资产遭受损失之前，银行能以自有资本承担损失的程度。　　二、银行资本充足性的测定→测定指标和测定方法（一）测定指标1.资本与存款比率背景：出现于20世纪（流动性风险在商业银行的总体经营风险中所占比重最大），于是人们将银行资本与存款总额相挂钩，制定出这一指标，且美国官方将这一比率定为10%。缺陷：由于没意识到银行破产的主要原因是银行的贷款和投资经营不当造成巨大损失，变现能力减弱无法应对客户提款要求。因而二战后，西方各国放弃使用。背景：二战后，美国银行当局认识到导致银行发生经营风险的主要因素是银行资产，因此采用了资本对总资产的比率这一新标准，并将该比率定为8%。缺陷：只考虑到了资产规模对银行经营风险的影响而并未认识到资产结构对对银行经营风险的影响。所以这个指标同样是不太科学的。2.资本对总资产的比率背景：因资本对总资产比率的不足，20世纪50年代，美国银行当局开始应用资本对风险资产的比率来衡量银行资本充足性。缺陷：这一比率剔除了无风险资产对银行资本的影响，较之前者有进步意义，但由于银行的资产不能笼统地分为风险资产和无风险资产两类，因而也不够科学。3.资本对风险资产的比率比率中的风险资产是不包括商业银行第一、第二级准备金在内的资产一级准备金是指存放于人民银行的存款准备二级准备是指各行自身的现金库存和存放上级行的存款。（二）测定方法1.分类比率法（纽约公式）因20世纪50年代，由美国纽约联邦储备银行 设计 领导形象设计圆作业设计ao工艺污水处理厂设计附属工程施工组织设计清扫机器人结构设计 的而得名，其思想是将银行资产分作六类，并分别对每类资产规定了各自的资本要求比率。资产风险权数（1）无风险资产0%（2）风险较小资产5%（3）普通风险资产12%（4）风险较高资产20%（5）有问 题 快递公司问题件快递公司问题件货款处理关于圆的周长面积重点题型关于解方程组的题及答案关于南海问题 资产50%（6）亏损资产和固定资产100%利用加权平均法将上述各类资产额分别乘以各自的资本资产比率要求进行加总。在1988年的《巴塞尔协议》法中有它的缩影存在六大类资产2.综合分析法20世纪70年代，美国出现了综合分析法。它认为资本充足度不仅受资产数量、结构以及存款数量的影响，还与银行经营管理水平、资产流动性等因素密切相关。评价：考虑因素更为全面，但其也有不足之处。具有非数量型特征，主观性较强，不同的评估人在评测同一家银行的观点可能因为主观原因得出大相径庭的结论。第二节银行资本充足性测算1988年的巴塞尔协议1.表内风险资产测算：把表内资产分成四类，其风险权数为0%，20%，50%，100%。表内风险资产=表内资产额*风险权数2.表外风险资产测算：表外风险资产=表外资产*信用转换系数*表内相对性质资产的风险权数表内资产和表外资产的测算巴塞尔协议的实施要求一级资本比率=核心资本风险资产总额二级资本比率=附属资本风险资产总额风险资产总额=表内风险资产+表外风险资产资本对风险资产比率=核心资本+附属资本风险资产总额第二，将银行资产负债表内的资产分作五类，并对各类资本规定风险权数，据以计算风险资本第三，历史性的将银行资产负债表外的资产纳入监管范围，规定了不同的信用转换系数，据以折算成表内风险资产。第四，规定了总资本与风险资产比率不得低于8%，而且要求核心资本与风险资产比率不得低于4%。练习一：下列银行财务报表中，哪些属于一级资本，哪些属于二级资本？可转债权益承诺票据非累积永久优先股未分配利润贷款损失准备金普通股五年以上的次级债务中期优先股例子假设一家州注册银行的联邦储备体系的会员银行总资本是6000美元，总资产是10万美元，资产负债表项目和表外项目如下：资产负债表项目（资产）现金$5000美国国库券20000国内银行存款5000以1-4家庭住宅产权的一级留置权为担保的贷款5000私人公司贷款65000表内总资产$100000表外项目用以支持美国市政发行的一级以外债券的备用信用证$10000对私人公司有法律约束的长期贷款承诺20000表外项目加总$300001、计算每项表外业务的信用对等额表外业务（OBS）账面价值转换系数对等信用额$10000*1.00=$10000$20000*0.50=$10000用以支持美国市政债券发行的备用信用担保对私人公司具有法律约束的长期借贷承诺2、将表内项目和表外项目对等额乘以规定的风险权数现金$5000美国国库券$20000$25000*0=$0国内银行帐户$5000以备用信用证担保的美$10000国市政债券的对等额$15000*0.2=$3000风险系数为0%类风险系数为20%类以1-4家庭住宅所有权的$5000*0.50=$2500第一留置权为担保的贷款对私人公司贷款$65000对私人公司长期信用$10000承诺对等额$75000*1.00=$75000银行风险加权总资产$80500风险权数为50%类风险权数为100%类计算资本与风险资产加权比率低于8%，因此这家银行必须筹集新资本以符合国际标准1.资本充足率不高自1998年以来，国家采取了注资、剥离不良资产等一系列措施来充实和提高国有商业银行的资本金与资本充足率。虽然这些措施的实施在一定程度上有效，但伴随着商业银行资产的扩张，其资本金不足和资本充足率偏低的问题又随之突显。相对于国有商业银行，股份制商业银行资本充足率较高。2004年除深圳发展银行外，上市银行资本充足率都符合最低监管要求。虽然在上市之后资本充足率大幅提高，但随后逐步下降。补充：我国商业银行资本充足性现状2.资本结构不合理，附属资本比例过低我国商业银行的资本来源渠道单一，以核心资本为主，附属资本比重很低，影响了资本充足率的提高。（1）我国国有商业银行资本的主要来源是实收资本。资本总量增加对实收资本的依赖性很强。（2）我国国有商业银行资本构成中，附属资本比率很低。3.资产质量差，资本补充渠道狭窄大量不良资产的存在，使得银行资产的平均风险权重偏高，同时作为资本扣减项的呆账贷款，对资本充足率的影响更是举足轻重。4.银行的内部基础数据严重缺乏，评级技术落后，风险模型难以建立由于我国整个社会信用制度欠发达，国内的信用市场尚处于发展阶段。信用评级成为我国银行业参与国际竞争的一个瓶颈。目前虽然商业银行各业务部门都有专门的报表收集与分析功能，但没有形成一个完整、健全的体系，无法有效地发挥非现场监督的作用。5.银行监管指标不够全面合理，监管当局监管力度有待加强我国大多数银行对于风险资产及资本充足的监管，主要是考虑信用风险，基本上没有考虑市场风险、汇率风险、价格风险以及在操作和技术等方面的风险，这无疑会加大银行风险程度，同时也使得我国银行监管指标不够全面合理。银行监管在某些领域内失去了应有的效力，不能使银行的风险得到全面的控制。6.银行监管理念落后，监管方式、技术手段和人员素质还未达到监管要求我国的监管理念基本上还停留在政府管制和保护阶段。在监管方式上、检查内容上以及监管技术手段方面都显得比较落后，再加之监管人员素质不高使得我国监管当局的监管能力，难以达到新协议所要求的监管水平。同时，商业银行在我国市场尚未成熟的情况下，过分强调盈利性，导致资产业务中高风险性业务比重过大，也容易形成较大风险。制作：黄云第三节银行的资本管理与对策内源资本策略外源资本策略资产规模结构调整与风险控制策略　本节引入一本关于资本管理的专著中提到，“将资本投入银行就像把一桶啤酒给了一个酒鬼，你知道这意味着什么，但是你却无法知道他烂醉如泥之后会撞向哪堵墙。”　想描述的就是本来对于银行来说最为宝贵、最为稀缺的资本往往在银行运营中被浪费了，被低效率的应用，本节引入不同的人站在不同的角度对商业银行的资本会提出不同的管理要求：股东（投资人）要求以最少的资本获取最大的利益；监管部门（市场的维护者），要求商业银行在出现风险隐患时准备充足的资本，对银行盈利与否不十分关心；银行管理层不仅满足于资本吸纳风险，而更关心如何用最少的资本创造最大的价值。世界上最优秀的银行并不是资本充足率最高的银行，，有些私人银行，他们的资本充足率20%、30%都有，无所谓，反正是家族的。真正出色的大的银行，比如汇丰、花旗，有一个非常巧妙的寻求资本与风险之间的平衡，就是始终保持每年的增长速度对资本的消耗和对监管的要求，大概保持在8%-10%，不太可能那么大方的保持在15%、20%。48银行的资本计划一、分子策略（一）内源融资 优点：不必公开筹集资金，发行成本较低；不会使股东控制权削弱，避免股东所有权的稀释和持有股票每股收益的稀释。 缺点1：筹资数量在很大程度上受限于银行自身，如政府对银行适度资本金规模的控制、银行的盈利水平、银行的股利分配政策。缺点2：三大限制（资本数量、盈利能力、股利政策）戴维贝勒的银行资产持续增长模型——内源资本支持下的资产增长率ＳＧ＝ＲＯＡ（１－ＤＲ）（ＥＣ１/ＴＡ１）－ＲＯＡ（１－ＤＲ）资本数量盈利能力股利政策负相关正相关负相关如果银行要将资本水平维持在监管部门要求的最低资本比率上，其资产增长率就要与资本增长率保持一致，即资本和资产必须保持同步增长——银行的资产持续增长率=资本持续增长率；SG1=△TA/TA0=△EC/EC0SG1为银行资产增长率；TA0为期初银行总资产；EC0为期初银行资本总额△TA为银行资产增长额。△EC为银行总资本增加额.如果新增资本全部来自银行内部收益留存，EC1=EC0+ROA（1-DR）TA1由此可推导出SG1=（EC1-EC0）/EC0=｛〔EC0+ROA（1-DR）TA1〕-EC0｝/EC0=ROA（1-DR）TA1/EC0=ROA（1-DR）/｛〔EC1-ROA（1-DR）TA1〕/TA1｝=ROA（1-DR）/〔（EC1/TA1）-ROA（1-DR）〕相关指标1.银行资产持续增长率：SG1＝（TA1-TA0）/TA0=△TA/TA02.银行股本持续增长率：SG1=△TA/TA0=△EC/EC03.银行股利分配政策的影响：EC1＝EC0＋ROA（1－DR)TA1——SG1=ROA(1-DR)/[EC1/TA1-ROA(1-DR)]4.变形ROA=[(EC1/TA1)SG1]/[(1+SG1)(1-DR)]DR=1-{[(EC1/TA1)SG1]/[ROA(1+SG1)]}EC1/TA1=ROA(1-DR)/SG1+ROA(1-DR)（二）外源资本策略 银行资本外部筹集的主要方式（1）出售资产与租赁设备（2）发行普通股（3）发行优先股（4）发行中长期债券（5）股票与债券的互换等外源资本策略选择——围绕外部监管要求和股东价值最大化１）在银行资本缺口较大、离监管当局要求的资本充足率较远时，外源资本不失为一个可取手段，这比较符合我国商业银行的基本情况２）在资本结构（核心资本充足率与附属资本充足率）不符合监管要求时——核心资本不足，普通股和永久性非累积优先股——附属资本不足，发行次级长期债券。这一点也比较符合我国国情。二、分母对策——某银行年末加权风险资产30440亿元，资本净额2283亿元，资本充足率7.5%,上年红利分配比率30%。管理当局要求报告期末必须将资本充足率提高至8%,否则将暂停该行银行业务的准入。银行资产负债管理委员会研究后提出以下 方案 气瓶 现场处置方案 .pdf气瓶 现场处置方案 .doc见习基地管理方案.doc关于群访事件的化解方案建筑工地扬尘治理专项方案下载 ：1）缩减加权风险资产规模，应控制在什么水平？2）如果资产收益率只能维持现有0.99%的水平，而又需要保持1.2%的资产增长率，那红利分配率需降低至什么水平？——思考题1、你认为上述方案中哪一方案对银行最优？2、对已上市银行来说，在股票市场发行新股增加资本金后还需要增长内源资本吗？第四节银行并购决策与管理并购的动机分析并购的动机分析并购的决策与管理并购的决策与管理没有一个美国大公司不是通过兼并而成长的，几乎没有一个大公司主要是靠内部扩张成长的美国著名经济学家：乔治·斯蒂格勒一、银行并购的原因和影响（一）追求企业自身发展（满足《巴塞尔协议》的资本规定、减少破坏性）２、追求协同效应经营协同效应——扩大业务范围、提升服务质量……财务协同效应——税收、会计处理的金钱效应市场份额效应——提高市场竞争力３、管理层利益驱动（影响力、高收入、扩张）制作：黄云花旗集团中国总部旅行者公司纽约总部1998年4月6日，美国花旗银行与旅行者集团宣布合并。合并组成的新公司——花旗集团，总资产近7000亿美元，集银行、保险与证券等金融服务于一身，成为世界上资产价值最大的金融公司。新集团拥有分布在100多个国家和地区的1亿多客户以及162000名职工。至此，花旗集团正式成为世界超级金融百货公司，名副其实的金融“巨无霸”。合并的一个重要动机是通过银行与投资、保险业务的合并，为顾客提供一站式金融服务，从而实现交叉销售所带来的经营协同。通过合并，花旗集团可以在一个营业点为客户提供从储蓄、消费信贷、抵押贷款到证券、保险、信托、基金、财务咨询、资产管理等全方位金融服务。这不仅方便了客户，也提高了花旗原有银行网络的利用效率，降低了旅行者保险、理财等产品的销售成本，并把旅行者的产品卖到美国以外的市场去。此外，合并后集团内部信息系统的开放、研究成果的共享也成为一个成本节约的重要途径。但就在合并当年,这家新生的公司合并后有了糟糕的记录:当两家公司宣布合并时,双方股值合计为1640亿美元,但到了12月中旬(花旗集团10月8日正式成立诞生),却跌至1080亿美元。虽然我们不能简单地以短期的经营绩效批判这次银行并购的是与非,但至少说明——银行并购本身不能创造价值,其成功受到很多条件的制约。合并后第三年，花旗集团就成为世界上最有盈利能力的企业——“我们用了比预想更长的时间才走到了今天这一步。”并购一定能得到“1+1>2”的效应吗？——并购的规模效益——并购的协同效应从事典型的大商业银行业务从事的是投资、保险业务主要服务对象公司中层财务经理主要服务对象公司的最高层在全球有数千家公司客户客户数相对较少协同效应带来的挑战：投资银行家与商业银行家、客户与业务……合并后，针尖对麦芒，令董事长们大伤脑筋不得已采取……皇帝ＣＥＯ花旗前ＣＥＯ桑迪威尔：华尔街信差——旅行者公司ＣＥＯ——花旗ＣＥＯ约翰里德：花旗服务３５年，任ＣＥＯ１５年——“年酬１美元”转会纽交所对等合并的“一国两君”风格迥异矛盾公开人员的融合：并购必然要改变一个公司的组织章程、公司文化、工资构成、收入、晋升、评价等机制——被改变公司中高层管理人员的事业受挫感和前途焦虑感计算机的融合：对两套计算机系统而言，没有经过艰难地重新编程、插入码以及调试,它们永远不能自动地交换数据。除非采取激进措施,否则,技术因素将延迟协同效应两至三年。1998年并购旅行者后，2002年，花旗分拆了旅行者财险业务，2005年几乎又将全部寿险业务剥离，正式退出了保险业务领域。花旗为什么要分拆旅行者？——1元钱的资本最多只能支撑10元钱的风险资产——在有限资本下，不同业务之间争夺着风险资本的配置，但最终银行只可能将资本配置给资本回报率最高的业务组合。——对于银行来说，不论平时的盈利能力有多好，一旦在低谷期不能满足资本充足率的要求，它的业务范围就将受到严格限制(不能分红和并购)，除非能够迅速补充资本，否则将陷入负向循环之中，并购能否成功不仅仅取决于被并购企业创造价值的能力，更取决于并购后的整合，在财务账务合并的同时尤其是文化和人事方面的整合。二、并购的决策（一）并购的效应分析（二）并购的估价（了解）（三）并购的支付方式（简单掌握）（四）并购的效益分析（了解）三、银行并购的管理（一）建立并购小组（二）物色并购目标（三）并购对象的估价和出价管理（四）选择并购支付方式（五）银行内部的人事调整（六）广泛与股东进行沟通本章小结商业银行资本金的构成和作用巴塞尔协议的内容银行的资本管理对策—分子对策和分母对策银行并购的原因银行并购的决策本章思考1、银行资本对银行的经营有什么意义？（作业）2、我国商业银行资本管理中存在哪些问题？应该如何解决？3、新《巴塞尔协议》的内容及其对我国银行业的影响。（作业）4、结合具体案例，谈谈如何进行银行间的并购？5、你如何看待我国银行的跨国银行并购行为？