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金融风险案例

遥不可及33serect
2010-05-23 0人阅读 举报 0 0 暂无简介

简介:本文档为《金融风险案例doc》,可适用于高等教育领域

信用风险案例:海南发展银行的倒闭海南发展银行概述海南发展银行简称海发行是总部设在中华人民共和国海南省海口市的一家股份银行该银行已于年月日被中国人民银行宣布关闭。海南发展银行于年月日开业注册资本亿元人民币(其中外币折合人民币万元)。是海南省唯一一家具有独立法人地位的股份制商业银行其总行设在海南省海口市并在其他省市设有少量分支机构。它是在合并原海南省家信托投资公司的基础上吸收了多家新股东后成立的。成立时的总股本为亿元海南省政府以出资亿元成为其最大股东。关闭前有员工余人资产规模达多亿元。海南发展银行由海南省政府控股一共有包括中国北方工业总公司、中国远洋运输集团公司、北京首都国际机场等在内的个股东。海南发展银行并非只在海南省内经营银行曾于年在广州和年月在深圳设立过两家分行。海南发展银行关闭背景  年之前即海发行兼并托管信用合作社事件之前海南省被设立为经济特区经济开始快速发展房地产业也大规模扩张同时伴生了许多金融机构。但是并没有得到政府的有效监控房地产业出现了泡沫并在年代中后期泡沫开始崩溃。海南省的银行类金融机构数目很大在这种激烈的市场竞争情况下各个信用社都采取了高利息的方式来吸引存款。后来随着房地产泡沫的破灭许多信用社都出现了大量的不良资产而对储户承诺的高利息也加剧了这些信用社经营困境。年月日中国人民银行宣布关闭海南省家已经实质破产的信用社其债权债务关系由海发行托管其余家海南省境内的信用社有家被并入海发行。这家信用社及关闭的家信用社最终使得海发行走向了末路。海南发展银行关闭情况概述  海南发展银行起初经营情况不错。据年的《海南年鉴》记载海发行收息率为%没有呆滞贷款与中华人民共和国境外家银行及共家分支行建立了代理关系外汇资产规模达亿美元。虽然兼并了家信用社、托管了家信用社的债权债务使得海发行账面上实力增强海发行的股本金增长为亿元存款余额为亿元债务为亿元但由于这些信用社大多是不良资产海发行也背上了沉重的包袱而且兼并后的海发行员工人数剧增为多人是原来的数倍。海发行兼并信用社后其中一件事就是宣布只保证给付原信用社储户本金及合法的利息。因此许多在原信用社可以收取以上利息的储户在兼并后只能收取的利息。年春节过后情况开始急转直下。不少定期存款到期的客户开始将本金及利息取出转存其他银行并表示因为利息降低不再信任海发行。随后未到期的储户也开始提前取走存款并且同时出现了多种多样的都市传奇海发行各营业网点前开始排队取钱发生了大规模的挤兑。后来海发行规定了每周取款的次数每次取款的限额而且优先保证个人储户的兑付。但是由于挤提存款问题严重次数和限额规定一变再变使得储户每次能取到的钱越来越少而每月可以取款的次数也变得越来越少加剧了个人储户的不满情绪而公司储户几乎都难以从海发行提出款项。此时海发行的其他业务已经基本无法正常进行应对储户挤提存款几乎成了海发行这段时间里全部的活动。同时由于房地产泡沫破灭海发行账内不少的贷款也难以收回。有的营业部为了减少储户挤兑同时吸引存款又开出了的存款利率但此时已没有什么人愿意再把存款存入海发行。海发行见在海南岛内无法缓解困境想以岛外的力量帮助恢复于年月在深圳设立分行然而并没有起明显作用。年月日中国人民银行发出公告:由于海南发展银行不能及时清偿到期债务根据《中华人民共和国人民银行法》、《中华人民共和国公司法》和中国人民银行《金融机构管理条例》中国人民银行决定关闭海南发展银行停止其一切业务活动由中国人民银行依法组织成立清算组对海南发展银行进行关闭清算。从宣布关闭海南发展银行起至其正式解散之日前由工商银行托管海南发展银行的全部资产负债。其中包括:接收并行使原海南发展银行的行政领导权、业务管理权及财务收支审批权承接原海南发展银行的全部资产负债停止海南发展银行新的经营活动配合有关部门清理原海南发展银行的财产制定、落实原海南发展银行的清算方案和债务清偿计划。对于海南发展银行的存款则采取自然人和法人分别对待的办法自然人存款即居民储蓄一律由工行兑付而法人债权进行登记将海南发展银行全部资产负债清算完毕以后按折扣率进行兑付。月日在原海南发展银行各网点开始了原海南发展银行存款的兑付业务。由于公众对工行的信任兑付业务开始后并没有造成大量挤兑大部分储户只是把存款转存工行现金提取量不多。海南发展银行关闭原因及分析 、不良资产比例过大早在海南发展银行成立之时就已经埋下了隐患。成立海南发展银行的初衷之一就是为了挽救一些有问题的金融机构。年海南的众多信托投资公司由于大量INCLUDEPICTURE"http:wwwhudongcomimagesenlargegif"*MERGEFORMATINET原海南发展银行总行行长助理刘延安资金压在房地产上而出现了经营困难。在这个背景下海南省决定成立海南发展银行将家已存在问题的信托投资公司合并为海南发展银行。据统计合并时这五家机构的坏账损失总额已达亿元。有关部门认为可以靠公司合并后的规模经济和度化管理使它们的经营好转信誉度上升从而摆脱困境。年年底遵循同样的思路有关部门又将海南省内家有问题的信用社并入海南发展银行从而进一步加大了其不良资产的比例。 、银行体制混乱海南人曾骄傲地说海口银行的密度在全国最大银行的数量多过了米铺。但正因如此使海南的银行走上了恶性竞争的道路。在海发行未兼并托管城市信用社之前各信用社无一例外地采取了高息揽储的方式吸引存款有的年利率高达。这也直接造成了多数城市信用社高进低出食储不化的结果只有靠新的高息存款支付到期的存款然后再吸入高息存款进入了严重违背商业规律的恶性循环。于是资不抵债、入不敷出无法兑付到期存款成了信用社的通病并严重影响社会安定。这也正是中国人民银行决定兼并海发行、托管信用社的最直接原因。 、经营模式不规范但是合并后成立的海南发展银行并没有按照规范的商业银行机制进行运作而是大量进行违法违规的经营。其中最为严重的就是向股东发放大量无合法担保的贷款。股东贷款实际上成为股东抽逃资本金的重要手段。.有关资料显示海南发展银行成立时的亿股本在建行之初甚至在筹建阶段就已经以股东贷款的名义流回股东手里。海南发展银行是在年月日经中国人民银行批准筹建并于年月日正式开业的。但仅在年月至月间就已发放贷款.亿元其中股东贷款亿元占贷款总额的%。绝大部分股东贷款都属于无合法担保的贷款许多贷款的用途根本不明确实际上是用于归还用来人股的临时拆借资金许多股东的贷款发生在其资本金到账后个月内入股单位实际上是“刚拿来又带走拿来多少带走多少”。这种不负责任的行为显然无法使海南发展银行走上健康发展的道路。由于上述原因海南发展银行从开业之日起就步履维艰不良资产比例大资本金不足支付困难信誉差。在有关部门将家有问题的信用社并入海南发展银行之后海发行明确规定只保证家信用社储蓄存款本金和合法利息的支付。对于托管的家被关闭信用社的储蓄也大致如此而单位存款则被视为所欠债务在债权债务清算后进行清偿。应该说这些措施也有其合理性尤其是按国家正常利息付息本来就是国家的硬性规定不得有违。但一些谋求“钱生崽”的老百姓却不这样想他们将钱存入信用社就是为了获高息。这就使许多问题变得复杂了。年春节过后不稳定的因素开始出现了。一大早在海发行的营业网点排成长队的取款人便成为一个话题而且传闻越来越多、越传越玄……有鼻子有眼的传闻加剧了人们心理的恐慌恐慌的心理又反过来增加了储户的取款。于是金融界十分避讳、社会十分担心的现象挤兑开始在海发行出现了。公众逐渐意识到问题的严重性出现了挤兑行为。持续几个月的挤兑耗尽了海南发展银行的准备金而其贷款又无法收回。为保护海南发展银行国家曾紧急调拨了亿人民币抵御这场危机但只是杯水车薪。为控制局面化解金融风险国务院和中国人民银行当机立断宣布年月日关闭海南发展银行。海南发展银行经验教训 HYPERLINK"http:wwwhudongcomwikiEBBEDEFEBEBEAC"l"catalog#catalog" 、当初是否应给海发行发照值得检讨年代初“海南泡沫”破灭后其经济落后到其本来面目从当时经济发展的实际需要和当地银行竞争状况看没有组建海发行的必要。否则只能为日后的违规经营买下伏笔(高息揽存高风险放贷)。 、对关联交易需严加监管主要是向股东发放关系贷款没有控制好从而使海发行成了股东的提款机如股东变相的抽空出资则其使银行高风险经营的道德风险则不可避免(拿别人的钱为自己的利益冒险)。股东办银行应当将其作为一项产业来看待而不是为了便利自己融资。否则银行很容易成为股东的提款机因此对股东贷款要有严格的限定。 、行政性兼并应该停止行政性的将余家由于高风险而难以为继的城市信用社并入海发行成为导致信心最终丧失发生挤兑的直接原因。海南发展银行事件启示 HYPERLINK"http:wwwhudongcomwikiEBBEDEFEBEBEAC"l"catalog#catalog"首先在海发行关闭事件中我们看到其原因包括经营管理混乱、承担接管问题信用社等。而在其背后则是房地产泡沫崩溃可能导致金融失败的残酷事实。上世纪年代海南房地产市场崩盘导致包括信用社在内的金融机构出现大量不良资产海发行则不幸成为这轮房地产泡沫危机的“牺牲品”。在当前房地产市场与金融体系关联更加复杂的情况下这给我们带来了更多的警示。其次在海发行遗留问题的背后可以看到中国金融机构的退出制度尚未建立起来这在客观上阻碍了中国金融改革深化的步伐。长期以来中国的金融机构退出市场往往都是行政性关闭或者是关闭后走向行政性主导的破产因此往往被人戏称为“计划性破产”。市场化破产机制的缺位使金融运行的规范化、程序化、市场化都难以完全建立起来。再者海发行关闭的直接原因就是储户因为恐慌引起的“挤兑”所造成的。挤兑的发生往往有两方面原因一是由于信息不对称储户在缺乏银行的信息二是由于存款缺乏安全保障导致储户信心丧失。其中的教训一是要求金融机构不断提高运作规范性和透明度使公众能够充分了解内部的风险收益特征二是要求尽快建立起中国的存款保险制度成为挽救储户信心的“最终安全网”。海南发展银行影响 HYPERLINK"http:wwwhudongcomwikiEBBEDEFEBEBEAC"l"catalog#catalog"年月日中国人民银行发表公告关闭刚刚诞生年零个月的海南发展银行。这是新中国金融史上第一次由于支付危机而关闭一家银行因而不可避免地引起了社会各界的广泛关注。海南发展银行的关闭不仅在国内外引起强烈反响而且严重损害了海南的金融形象。海发行是中华人民共和国成立后中国大陆第一家因经营管理不善而关闭的银行也是现时(年)唯一的一家。海南省现在(年)是中国大陆惟一没有地方性商业银行和信用合作社(原来的一家信用合作社于年进入停业整顿)的省份而且没有一家非银行金融机构。此后海南金融持续弱化银行等金融机构对贷款审查等业务活动更加审慎。中国人民银行为了清偿居民储蓄及合法利息等债务提供了亿元人民币的再贷款。海南发展银行关闭的时候虽然符合破产的条件但是由于中华人民共和国的有关规定并没有称其为破产并在之后的清算工作也与一般破产清算有所不同。海南发展银行后续 HYPERLINK"http:wwwhudongcomwikiEBBEDEFEBEBEAC"l"catalog#catalog" 由于无法处理好对公存款等历史遗留问题海发行一直处于“死而不灭”的状态既不清盘也不破产。年中国(海南)改革发展研究院向海南省政府递交了一份报告提出重建海发行。年底海发行的重组方案提交给中国人民银行。该方案允许外资参股原海发行的债权超过万元人民币的股东将采取债转股的形式将债务转为股权。年月卫留成在海南省“两会”期间的记者招待会上表示:“海南发展银行如果通过重组或者通过外资进入把这块被摘掉的牌子重新在海南挂起来将对重塑海南金融形象起到极大的鼓舞作用。”年月阮崇武提出让海发行“重生”将对本地的中小企业、农户贷款和资金运作都大有好处。而且目前的金融体制有一些很好的改革措施和政策盘活海发行已经有了可能性。年月卫留成在上海接受了上海电视台第一财经频道记者的专访时再次提出重组海发行。他说金融业的低靡与不健全已成为海南进一步发展的瓶颈。拥有一个自己的银行对海南来说尤为迫切。随着大项目的进入目前海南的金融信用已今非昔比。拥有自己的银行对海南社会、经济的全面发展将产生很大的促进作用。但到目前为止海发行仍未能重新组建。协管组、托管组、清算组仍在运转着。据知情人士透露如此重大的事在海南省的层面上是解决不了的需要中央高层拍板。虽然近年来许多人都燃起了重组海发行的热情但到目前为止仍实现。利率风险管理著名案例奎克国民银行(Quaker)   年代中期美国明尼阿波利斯第一系统银行(FirstbanksystemincofMinneapolis)预测未来的利率水平将会下跌于是便购买了大量政府债券。  年利率水平如期下跌从而带来不少的账面收益。但不幸的是年和年利率水平却不断上扬债券价格下跌导致该行的损失高达亿美元最终不得不卖掉其总部大楼。  在残酷的事实面前西方商业银行开始越来越重视对利率风险的研究与管理。而奎克国民银行在利率风险管理方面树立了一个成功的榜样。  年奎克国民银行的总资产为亿美元。它在所服务的市场区域内有家营业处专职的管理人员和雇员有名。年初马休·基尔宁被聘任为该行的执行副总裁开始着手编制给他的财务数据。  基尔宁设计了一种报表是管理人员在制订资产负债管理决策时所使用的主要的财务报表它是个利率敏感性报表。基尔宁感觉到这种报表有助于监控和理解奎克银行风险头寸的能力。报表形式如下:  ●在资产方银行有万美元是对利率敏感的浮动利率型资产其利率变动频繁每年至少要变动一次而万美元的资产是固定利率型其利率长期(至少年以上)保持不变。  ●在负债方银行有万美元的利率敏感型负债和万美元的固定利率负债。  基尔宁分析后认为:如果利率提高了个百分点即利率水平从提高到该银行的资产收益将增加万美元(×万美元浮动利率型资产=万美元)而其对负债的支付则增加了万美元(×万美元浮动利率型负债=万美元)。这样国民银行的利润减少了万美元(万美元万美元=万美元)。反之如果利率水平降低个百分点即从降为则国民银行利润将增加万美元。  基尔宁接下来分析了年当地和全国的经济前景认为利率在未来个月将会上升且升幅将会超过。为了消除利率风险基尔宁向国民银行资产负债管理委员会做报告建议将其万美元的固定利率资产转换为万美元的浮动利率型资产。奎克国民银行资产负债管理委员会同意了基尔宁的建议。这时有家社区银行拥有万美元固定利率负债和万美元浮动利率资产愿意将其万美元的浮动利率资产转换成万美元的固定利率资产。于是两家银行经过磋商很快达成协议进行资产互换。正如基尔宁预测的年美国利率持续上升升幅达到。为国民银行减少了万美元的损失基尔宁也成为奎克国民银行的明星经理。流动性风险案例:东亚银行东亚银行遭挤兑惊魂半日:又是雷曼兄弟惹的祸日期: 作者:姚伟 来源:东方早报   东亚银行遭挤兑惊魂半日:又是雷曼兄弟惹的祸    短短几天金融海啸便从大洋彼岸传到了自家门口。昨天下午香港最大的独立本地银行东亚银行(HK)受到财务出现问题的传闻影响突然遭到客户挤兑。  “从中午开始东亚银行的许多分行都出现了市民排队取款的现象。我刚刚经过东亚银行在上环的一家分行门口长长的队伍至少有多人左右。”昨日下午:分香港投行人士在电话那头略显激动地说。  而此时离东亚银行针对传闻做出澄清回应及取款保证已经过去了将近半个小时。至截稿时在美国公干的东亚银行主席李国宝正赶返香港。一位接近核心层面的人士昨日则透露除了东亚银行、香港金融管理局、香港财政司第一时间出面澄清外内地决策层面也已开始高度关注东亚银行挤兑一事“毕竟这是发生在家门口的事情”。  谣传短信激起挤兑潮  祸起一条短信。  身在香港的投行人士告诉早报记者早在前日有关于东亚银行出现财务问题的信息便通过网络流传了开来“前天晚上我和朋友吃晚饭的时候也收到了这条短信息但我们当时都没有太在意。”  据早报记者了解引起挤兑风波的短信大意是:由于受到了美国金融风暴的影响东亚银行的财务状况不很稳定。  不过随着包括《经济日报》在内的几家香港报纸于昨日早间刊发出对此事件的报道后担忧存款安全的市民很快开始到东亚银行在港的各家分行排队取款。  “早晨大家还没有什么反应但中午的时候到东亚银行取款的人一下子多了起来。过去一周金融市场上发生的事情太多了所有人似乎一下子失去了信心。”陈先生表示。  据香港媒体报道一位带着眼镜正在排队的小姐称“我也不太相信但心里还是有点怕啦……毕竟全球金融市场都不好。”  而前来排队提款的梁小姐表示当听到东亚财务不稳的消息后便即时赶来提款并指无论消息是否可信都会将户口存款全数提取改存至实力较雄厚的银行。亦有提款的市民指暂时不担心东亚的情况但因很多人排队故也前来提款。  与此同时挤兑事件愈演愈烈也让东亚银行的股价出现了大幅波动。  点分以元小幅低开的东亚银行股价开始快速下跌并在下午点分大幅下挫一度跌至港元为个月的低位。  东亚内地没有挤兑     北京时间昨日下午:分东亚银行、香港金融管理局(下称“香港金管局”)先后作出回应。  东亚银行在其网站公布声明称已在月日稍后时段知悉该谣言首次经电子方式传播但“有关谣言绝非真实而且全无事实根据管理层进一步确认东亚银行的财务状况稳健。”  “截至年月日东亚银行综合资产总额为港币亿元资本充足率为。东亚银行持有雷曼兄弟及美国国际集团贷款余额分别为亿万港币和万港币。”东亚银行特别在声明中对财务信息进行了详细披露。  与此同时香港金管局亦称有关东亚银行的谣言毫无根据香港银行体系稳健。  当天下午:分东亚银行召开新闻发布会公司管理层态度坚决澄清市场不实谣言。重申东亚银行没有任何财政困难且并无向任何政府或私人机构在财政上求助。  “到目前为止我们有足够的头寸供客户提款。”东亚银行副行政总裁彭玉荣在记者会上说但他没有透露集团已备多少资金只称:“他(存户)有多少钱就提多少钱。”并强调该行将把各分行营业时间延长半小时以满足排队取款的客户同时东亚银行不设提款上限“目前来提款的主要为受谣言困扰的小存户企业客户并没提取存款。”  彭玉荣又重申集团有足够的资金应付存户提款需要并会让客户提前提取定期存款而警方正就造谣事件展开调查东亚在内地的分行并没有发生银行挤兑的情况。  截至昨日下午点收盘东亚银行报收港元下跌全天成交量约为前日成交量的倍。  昨日下午点现身网络的更多相关新闻和图片显示:东亚银行的挤兑风波仍在继续。  两地监管层高度关注  谣言的杀伤力实在太大。一位香港媒体的相关人士在接受早报记者采访时透露尽管香港的各大电视台一直都在直播东亚的新闻发布会但挤兑潮仍在继续。  惊现的挤兑风波也让香港金融管理局及香港财政司“异常紧张”两大机构纷纷在第一时间“力挺”东亚银行。  当天下午点左右香港金管局紧随东亚银行对挤兑事件做出回应。香港金融管理局总裁任志刚昨日表示香港银行体系健全存户无需担心有关东亚银行财政不稳的传言是全无根据的。  “香港的金融体系是健全的没有结构性问题特别是银行体系资本充足率高、流动性高、资产质素高。”任志刚在记者会上说。但他承认在外围市况不明朗的情况下金融市场的表现难免会十分波动但市民大众不应失去信心自乱阵脚。  他又说金管局于有需要时会全力支持东亚银行但该行至今无需金管局提供流动资金。  至于此次有关东亚传闻是否具恶作剧成分任志刚不愿作揣测只表示:“当然有谣传时是会造成信心破坏的在此情况下应交予警方处理看是否有恶性的成分。”  同时香港财政司司长曾俊华昨日亦公开力挺东亚银行“有关东亚银行财务状况不稳定的传闻是没有根据的。”曾俊华在昨日的声明中称香港的银行系统是安全稳健的本地银行资本充足且流动性充裕。  耐人寻味的是前述投行界人士在接受早报记者采访时作出分析称“东亚银行主席李国宝和港府关系非常好从这个角度猜测港府定会力挺东亚银行。”  公开资料显示今年月日李国宝辞任香港特区行政会议成员得到香港特区行政长官曾荫权的批准。辞职后李国宝仍任香港特区立法会议员和香港东亚银行主席等职。应对挤兑风潮东亚银行危机小时世纪经济报道谣言猛于虎。关于东亚银行财务不稳定面临倒闭的消息以一条手机短信的方式四处流传引发月日香港储户对东亚银行的挤兑风波。这也是自从十多年前爆发亚洲金融危机以来香港首次遭遇银行挤兑。东亚银行的股价亦受重挫。小时内东亚银行和东亚银行在内地的法人银行东亚中国立即展开了应急措施。月日东亚中国副行长孙敏杰马不停蹄地拜访了上海银监局、央行上海总部以及上海市金融办等机构并召开内地的新闻发布会再次澄清。截至月日下午这场挤兑风潮正逐步平息。小时危机公关月日东亚银行曝出交易员隐瞒衍生金融产品亏损月日有人以手机短消息的方式发放不利该行的消息称该行受雷曼兄弟控股公司破产以及美国国际集团被政府接管拖累面临清盘倒闭。月日成百上千名香港市民在该行网点前排起长队取款。遭遇客户挤兑后东亚银行当日下午开市后股价一度急跌。当天下午点半东亚银行管理层紧急召开记者会向外界澄清事实。该行主席兼行政总裁李国宝也连夜从美国纽约赶回香港。此事也被立即通知香港警方和香港金融管理局。随后香港金管局总裁任志刚和香港财政司司长曾俊华公开力挺东亚银行。月日香港特别行政区行政长官曾荫权公开表示金管局和财政司司长对于现时的问题所知数据相当充分大家可以放心。另一强心剂则是香港首富李嘉诚在东亚银行股价下跌时购入其股票以稳定市场信心。尽管东亚银行在中国的子公司东亚中国是独立法人但母公司挤兑事件很可能影响内地客户。东亚中国的高层立即制定了应急措施包括筹措资金将其流动性比率提高了%增加柜台的现金供应等。同时与一些大客户和同业银行沟通稳定客户信心保证资金拆借渠道的畅通。东亚中国在成立法人银行时就制定了“突发事件应急管理办法”其中第一项就是“挤兑事件”。按照这个办法发生挤兑时现金部职员必须立即通知主管主管则立即通知分行行长。行长或副行长应通知东亚中国报上海银监局并抄送各地银监机构。如果没有足够现金分行应立即联系中国人行及其他银行动用该行在其他银行存款及拆借额度筹借现金并同时联系负责押钞公司从同业或者人民银行押运现金到分行以应对客户提款。第三则是召开媒体发布会澄清事实。挤兑事件处理完后还需再次向媒体澄清并统计银行挤兑期间提款总额评估对银行的影响查清挤兑的原因。呼吁存款保险制度尽快出台月日东亚中国副行长孙敏杰接连拜访了上海银监局、央行上海总部以及上海市金融办等机构。各监管机构了解情况之后均表示如需要支持将随时出手。当天下午银监会三部副主任杨丽平公开表示东亚中国近年来内地经营稳健目前基本面良好银监会支持香港金管局关于东亚银行的有关判断。为了增加透明度孙敏杰随后在下午召开媒体发布会公布了东亚中国的财务状况。截止到月底东亚中国的不良率仅为核心资本充足率达到大大超过的监管要求。东亚中国针对房地产信贷进行压力测试结果显示即使是房价下跌该行坏账率仅增加影响甚微。此外月未经审计的财务数据显示东亚中国经营利润同比增长存款增长近贷款增长超过存贷比从去年成立法人银行时的约下降到目前的以下。作为第一家母行出现挤兑风险的外资法人银行孙敏杰呼吁内地尽快建立存款保险制度稳定内地金融秩序。根据香港银行法规如果一家持牌银行倒闭导致储户失去存款每位储户将可得到最高万港元的赔偿。但内地存款保险制度迟迟没有建立起来外资法人银行在内地的客户存款不能获得赔偿。流动性风险案例:美国大陆伊利诺银行的流动性危机  【事件回放】  年春夏之际作为美国十大银行之一的大陆伊利诺银行(ContinentalIllinoisBank)曾经历了一次严重的流动性危机。在联邦有关金融监管当局的多方帮助下该银行才得以渡过危机避免倒闭的命运。  早在世纪年代初大陆伊利诺银行最高管理层就制定了一系列雄心勃勃的信贷扩张计划。在该计划下信贷员有权发放大额贷款而为了赢得顾客贷款利率往往又低于其他竞争对手。这样该银行的贷款总额迅速膨胀从年到年的年间大陆伊利诺银行的贷款额以每年%的速度增长而同期其他美国家最大银行的贷款增长率仅为%。与此同时大陆伊利诺银行的利润率也高于其他竞争银行的平均数。但是急剧的资产扩张已经包含了潜在的危机。  与其他的大银行不同大陆伊利诺银行并没有稳定的核心存款来源。其贷款主要由出售短期可转让大额定期存单、吸收欧洲美元和工商企业及金融机构的隔夜存款来支持。在年代该银行的资金来源很不稳定同时在资金使用时却很不慎重。由于大量地向一些有问题企业发放贷款大陆伊利诺银行的问题贷款份额越来越大。年该银行没有按时付息的贷款额(超过期天还未付息的贷款)占总资产的%比其他大银行的该比率高一倍以上。到年该银行的流动性状况进一步恶化易变负债超过流动资产的数量约占总资产的%。在年的头个月里大陆伊利诺银行问题贷款的总额已达亿美元而净利息收入比上年同期减少了万美元第一季度的银行财务报表出现了亏损。  年月日当市场上开始流传大陆伊利诺银行将要倒闭的消息时其他银行拒绝购买该银行发行的定期存单原有的存款人也拒绝延展到期的定期存单和欧洲美元。公众对这家银行的未来已失去信心月日该银行从美国联邦储备银行借入亿美元来填补流失的存款以维持必需的流动性。年月日联邦存款保险公司向公众保证该银行的所有存款户和债权人的利益将能得到完全的保护并宣布将和其他几家大银行一起向该银行注入资金而且美联储也会继续借款给该银行。但这类措施并没有根本解决问题大陆伊利诺银行的存款还在继续流失在短短的两个月内该银行共损失了亿美元的存款。  年月联邦存款保险公司接管该银行(拥有该银行股份的%)并采取了一系列其他措施才帮助大陆伊利诺银行渡过了此次危机。由于大陆伊利诺银行是有数的大银行(该公司当时拥有亿美元的资产)其倒闭对整个金融体系都可能产生巨大的影响金融监管当局才会全力挽救。但是大量的面临流动性危机的中小银行就没有这么幸运了。  【分析提示】  商业银行的资产负债状态决定了它是一种具有高风险性的特殊企业。银行在追求利润最大化的经营过程中与其经营目标相对应的是高经营风险。世纪年代以来特别是进入年代后各国金融业在自由化、创新化、国际化和市场一体化过程中风险问题日渐突出商业银行界发生危机和破产的案例层出不穷。商业银行风险源于宏观经济环境的变更和经营策略、能力及管理水平的高低。由于一切与银行业务有关的不确定因素都可能带来银行经营的风险所以商业银行风险的种类繁多包括流动性风险、利率风险、信贷风险、投资风险、资本风险和汇率风险等等。操作风险案例:年日本大和银行债券投资舞弊年月日本大和银行纽约分行员工井口俊英账外买卖美国联邦债券造成亿美元的巨额亏损的事件曝光。为了掩盖这笔巨额亏损井口在年内伪造了万多笔交易记录。如此长时间和涉及如此大金额的伪造文件在年后才被发现当时一度成为人们谈论的焦点。是什么给了一个银行职员如此大的权限引起了多方讨论。  井口年进入大和银行纽约分行工作以后一直从事债券保管业务。年他被提拔为债券交易员但是银行并没有取消其债券保管和监督的工作权限。这种局面下井口实际上同时垄断了债券交易和监督工作。在大部分的金融机构这两种工作是严格分开的但是大和银行的松散管理给了井口可乘之机。显然这个管理漏洞导致的操作风险最终东窗事发。  为了隐藏交易井口长期卖出客户所托管的证券来填补亏损。这种行为在长达年的时间里通行无阻客户与银行方面都没有发现。年井口终于没有办法继续隐瞒造成的亏损于是向有关部门自首事件终于被披露。虽然大和银行因资金雄厚和获利状况良好并没有因此引起经营危机但是事件却引起了美国和日本政府的紧张关系因为日本大藏省在知悉此事后六周才通知美国联邦储备委员会。由于大和银行的非法交易及事件曝光后采取的处理方式严重违反了美国法律与市场规则美国政府采取严厉措施下令大和银行停止一切在美国的经营业务。这家有着年历史、总资产高达亿美元、资本额全球排名第位的银行被迫放弃了美国这个重要的战略中心。此后的竞争中该行一直处于不利地位全球布局的脚步被打乱只好把业务重心仅仅放在亚洲。操作风险案例:年英国巴林银行倒闭案年月日英国中央银行突然宣布:巴林银行不得继续从事交易活动并将申请资产清理。这个消息让全球震惊因为这意味着具有年历史、在全球范围内掌管多亿英镑的英国巴林银行宣告破产。具有悠久历史的巴林银行曾创造了无数令人瞠目的业绩其雄厚的资产实力使它在世界证券史上具有特殊的地位。可以这样说:巴林银行是金融市场上的一座耀眼辉煌的金字塔。那么。这个金字塔怎样就顷刻倒塌了呢:究其原因还得从年说起当时担任巴林银行新加坡期货公司执行经理的里森同时一人身兼首席交易员和清算主管两职。有一次他手下的一个交易员因操作失误亏损了万英镑当里森知道后却因为害怕事情暴露影响他的前程便决定动用“错误帐户”。而所谓的“错误帐户”是指银行对代理客户交易过程中可能发生的经纪业务错误进行核算的帐户(作备用)。以后他为了私利一再动用“错误帐户”创造银行帐户上显示的均是赢利交易。随着时间的推移备用帐户使用后的恶性循环使公司的损失越来越大。此时的里森为了挽回损失竟不惜最后一博。由此造成在日本神户大地震中多头建仓最后造成损失超过亿美元。这笔数字可以称是巴林银行全部资本及储备金的倍。年历史的老店就这样顷刻瓦解了最后只得被荷兰某集团以英镑象征性地收购了。年仅岁的交易员尼克·里森将已有年历史的英国巴林银行赔了个精光真是巨石激起滔天浪一时间各方争相报道巴林事件。尼克·里森也由此成为了世界知晓的人物挤进了各大报刊杂志的头版。当然无数的假设与理性分析判断亦风起云涌大量的猜测与结论令人眼花缭乱。案例评析、经过分析我们认为巴林事件发生的直接原因是内部管理制度和体系有问题。巴林事件发生后不久新加坡财政部发出了英国普华会计师事务所起草的一份巴林事件的调查报告基本结论为巴林银行事件的主要原因是银行内部管理存在严重的缺陷而其内含的推理是如果加强了内部的监督管理巴林事件是完全可以避免的。从已掌握的资料来看巴林银行倒闭确实应归罪于内部管理制度和体系不严格。尼克·里森有集交易员与资金安排巨大权力于一体如果尼克·里森只是交易员而没有资金安排权即使尼克·里森有着交易的兴趣和动力但没有足够的资金来源作保证而且就是尼克·里森赔完了一个交易员权限内的所有资金也不至于葬送一家实力雄厚的大投资银行。巴林事件出现的另一个原因是金融监管系统存在着明显的漏洞。一个银行分行的交易员可以毫无阻碍地卖掉一家银行。这足以说明中央银行的监管作用是十分软弱无力的。尾声:巴林银行的“无赖交易员”里森欲重返市场来源:中国证券报 牛娟娟作者:时间: “我在选择恰当时机重返市场”。  年前由于个人的疯狂交易致使雇主巴林银行(BaringsBank)最终垮台的“无赖交易员”尼克·里森(NickLeeson)日前表示他有可能重回交易市场。  年月当时世界上最古老的商业银行巴林银行宣布倒闭。这一消息在国际金融界曾引起强烈震动。巴林银行倒闭是由于其子公司巴林期货新加坡公司持有大量未经对冲的股指期货和选择权头寸而导致约亿美元的亏损其前台首席交易员里森正是这一系列交易的直接负责人。里森随后以伪造和欺诈罪被起诉他携妻四处逃亡最终在德国落网并被引渡回新加坡被判入狱年半。年月他因表现良好被提前释放。  里森在狱中完成《无赖交易员》(RogueTrader)一书详细讲述他如何将巴林银行一步步带入深渊的过程。该书出版后即轻松挤入畅销书的行列里森也因此获得了“无赖交易员”的称呼。他的这本书于出版数年后被好莱坞相中经过改编走上屏幕里森还因此额外拿到了一笔不菲的版权收入。2005年6月时年岁的里森又推出了《无赖交易员》的姊妹篇《悬崖勒马》书中讲述了完整的个人故事。里森表示目前他正在考虑离开他现在的工作而选择“每天盯屏幕”的交易员生活方式。作为爱尔兰足球甲级联赛戈尔韦联队俱乐部经理的里森虽然很喜欢现在的工作但是还是梦想着“选择小时盯着屏幕的生活”。他说:“我无法完全离开这种生活方式”。操作风险案例:中航油事件:亿美元金融赌注进无底洞一个因成功进行海外收购曾被称为“买来个石油帝国”的企业却因从事投机行为造成亿美元的巨额亏损。  一个被评为年新加坡最具透明度的上市公司其总裁却被新加坡警方拘捕接受管理部门的调查。“押大押小”的金融赌注行为为中国航油集团新加坡公司设下陷阱。  据新华社电 中国航油集团新加坡公司是中国航油集团公司的海外控股子公司其总裁陈久霖兼任集团公司副总经理。  经国家有关部门批准新加坡公司在取得中国航油集团公司授权后自年开始做油品套期保值业务。在此期间陈久霖擅自扩大业务范围从事石油衍生品期权交易这是一种像“押大押小”一样的金融赌注行为。陈久霖和日本三井银行、法国兴业银行、英国巴克莱银行、新加坡发展银行和新加坡麦戈利银行等在期货交易场外签订了合同。陈久霖买了“看跌”期权赌注每桶美元。没想到国际油价一路攀升陈久霖“押了小点开盘后却是大点”。  中航油损失总计亿美元  年月以来新加坡公司所持石油衍生品盘位已远远超过预期价格。根据其合同需向交易对方(银行和金融机构)支付保证金。每桶油价每上涨美元新加坡公司要向银行支付万美元的保证金导致新加坡公司现金流量枯竭年月日至今被迫关闭的仓位累计损失已达亿美元正在关闭的剩余仓位预计损失亿美元账面实际损失和潜在损失总计约亿美元。  新加坡公司从事的石油期权投机是我国政府明令禁止的。国务院年月发布的《国务院关于进一步整顿和规范期货市场的通知》中明确规定:“取得境外期货业务许可证的企业在境外期货市场只允许进行套期保值不得进行投机交易。”年月以国务院令发布的《期货交易管理暂行条例》第四条规定:“期货交易必须在期货交易所内进行。禁止不通过期货交易所的场外期货交易。”  第四十八条规定:“国有企业从事期货交易限于从事套期保值业务期货交易总量应当与其同期现货交易量总量相适应。”年月证监会发布《国有企业境外期货套期保值业务管理制度指导意见》第二条规定:“获得境外期货业务许可证的企业在境外期货市场只能从事套期保值交易不得进行投机交易。”  监控机制形同虚设  新加坡公司违规之处有三点:一是做了国家明令禁止不许做的事二是场外交易三是超过了现货交易总量。  记者调查了解到新加坡公司从事以上交易历时一年多从最初的万桶发展到出事时的万桶一直未向中国航油集团公司报告中国航油集团公司也没有发现。直到保证金支付问题难以解决、经营难以为继时新加坡公司才向集团公司紧急报告但仍没有说明实情。  如果有完善的机制约束也许还不会造成如此严重的后果。可惜的是中国航油集团公司的内部监督控制机制形同虚设。    风险管理制度未发挥作用  中国航油集团公司和新加坡公司的风险管理制度也形同虚设。新加坡公司成立有风险委员会制定了风险管理手册。手册明确规定损失超过万美元必须报告董事会。但陈久霖从来不报集团公司也没有制衡的办法。  今年月陈久霖还在新加坡公开表示新加坡公司只负责帮助客户采购佣金收入相对稳定风险很低不会受到油价高低的影响。在具体期货操作上在新加坡公司严格的风险管理系统总体控制下不存在较大风险。  主管部门需加大管理约束力度  此外国资委负责国有资产的保值增值责任负责企业高层领导的任命。除以上职责外谁来督促由国资委管理的大型国企建立现代企业制度?如果原有的约束没有了新的约束跟不上就会出现管理漏洞进而出现这样那样的问题。这是大型国企归国资委管理后出现的新问题。陈久霖年生于湖北省黄冈市浠水县竹瓦镇宝龙村。父亲曾是公社书记由于兄弟姐妹多家境困难初中毕业就到一所小学担任代课老师此后还做过农村干部。后插班黄州中学高三“英语加强班”年考入北京大学东语系专业是越南语。毕业后陈久霖先是进入国航做了一名翻译还曾在《中国民航报》做过短暂的文字工作后来辗转到一家中德合资企业北京飞机维修工程有限公司最后才去了中国航空油料集团。年亚洲金融危机之际陈被派接手管理中国航油(新加坡)股份有限公司。这家年月就在新加坡创办的公司已经处于长期亏损和“休眠”的状态。中航油(新加坡)年恢复营业时母公司汇给他的启动资金为万新元(美元等于新元)欠债万新元。还债后启动资金只有万新元。在陈的管理下公司一举扭亏为盈并于年在新加坡交易所主板挂牌上市。中航油净资产由年的万美元猛增至年的亿美元增幅高达倍。先后列为美国道·琼斯和英国《金融时报》蓝筹股。曾获颁新加坡上市公司“最具透明度”企业。新加坡国立大学将其作为MBA的教学案例。年在新加坡挂牌的中资企业当中陈久霖以万新元(约合人民币万元)的薪酬高居榜首当时被新加坡人誉为“打工皇帝”。年的年薪高达万元人民币。年月陈久霖被《世界经济论坛》评选为“亚洲经济新领袖”。新加坡内阁资政李光耀曾称赞陈久霖是“一个出身寒微然而沉着冷静、一步步走向成功的年轻企业家”。年月日任新加坡中资企业协会会长。陈久霖说:“我是一个重事业胜过金钱的人我从不贪恋生活享受。”陈平时生活俭朴中午同员工一起吃盒饭。太太是一名朴实的职业妇女曾是幼儿园老师。夫妻俩住在租来的两房式公寓里也没有雇请佣人照顾生活。中航油事件主角陈久霖出狱回国(图)年月日:: 来源:北京晨报中航油前总裁陈久霖在服刑天后于昨天刑满出狱并立刻搭机从新加坡返回中国。从年起陈久霖掌控的中航油在未经国家有关机构批准的情况下擅自从事石油衍生品期权交易最终导致亿美元的巨额亏损。年月日陈久霖被新加坡初级法院以欺骗德意志银行罪名判刑四年同时还因没有及时向新交所披露信息判刑三个月因局内人交易被判刑四个月与前两项罪名同期执行。由于发布错误和误导的声明被罚款万新加坡元(新加坡元相当于元人民币)。陈久霖由此成为第一个因触犯国外法律而被判刑的中国在国外挂牌上市公司总裁。同时在新加坡陈久霖也成为第一个因内部交易而入狱的人。操作风险案例:年爱尔兰联合银行金融欺诈案爱尔兰联合银行交易员伪造数千笔交易未被察觉http:wwwsinacomcn年月日:中国新闻网  中新网香港月日消息:伦敦讯造成爱尔兰联合银行(AIB)损失亿美元的交易员拉斯纳克在将近一年时间里伪造了数千笔假外汇交易未被察觉直到近日才东窗事发。  拉斯纳克承认欺诈在AIB美国附属银行Allfirst的计算机系统输入错误的交易指示。近日他在进行大笔交易时被该行中央部门发觉。  香港媒体引述《泰晤士报》的报道说外汇交易员每天买卖数十亿英镑的外汇他们不仅不停地买卖外汇而且还赌外汇期货。  一名外汇交易员昨天说拉斯纳克可能一直与银行之外的同谋合作其用来购买期权契约的钱可能已经汇至一个可靠的银行帐户。  为确保交易损失不会累积上升根据国际银行法交易员必须通过买入期权契约来弥补可能的损失这是一种保险政策即如果外汇市场的走势与交易员预期的方向相反期权契约可以保证交易损失得到弥补。  令交易员们感到吃惊的是拉斯纳克的行动居然如此长时间未被察觉。一名外汇交易负责人说“每个交易员时时需要检查。如果你想赌一大笔钱需要得到主管的批准。”  分析家认为AIB不会被这宗金融欺诈拖垮。因为亿美元损失只占该银行资本基数的十分之一。操作风险案例:年日本住友商社(Sumitomo Corporation)铜期货违规交易案年月日本住友商社首席铜交易员滨中泰男未经授权参与期铜交易造成巨额亏损的丑闻在纽约逐渐公开后铜期货出现暴跌随后住友商社卷入了一系列的诉讼案。滨中泰男在上世纪年代末才有机会到伦敦金属交易所参与金属期货交易。刚开始时他没有什么名气但仅仅几年时间滨中泰男就显露出他的过人能力并以日本住友商社首席铜交易员的身份成为伦敦金属交易所人人敬畏的人物。但是后来由于对铜交易市场价格过于乐观的估计最终引发这起世界最大的金融丑闻。此后滨中泰男认为当时的铜交易价格会攀升但是铜的市场价格却滑落了于是他就私下一次又一次的压注以促使整个铜交易市场升温他还把一些临时的收益存在自己在瑞士银行开设的帐户里。为了维持在铜交易中的垄断地位他积聚了万吨的库存数量一度占年度世界自由供应量的。年年末美国商品期货交易委员会开始对住友商社在美国国债和铜期货市场的异常交易情况开始调查在美国的通报与压力下伦敦金属交易所也开始了调查。在调查压力下伦敦铜价下跌至美元左右。但滨中泰男并没有放弃战斗经过坚韧的抵抗铜价在年的月份时又拉升至美元以上。多次较量后索罗斯等基金也感觉到力倦神疲几乎都想放弃了。然后就在基金欲放弃战斗时月份美国商品期货交易委员会和伦敦金属交易所宣布准备对住友采取限制措施有关滨中泰男将被迫辞职的谣言也四处流传。基金终于捞到了最后一根“救命稻草”。在新一轮的强大攻势下伦敦铜价从月份美元吨高位一路狂泄至月份美元吨左右短短一个多月跌幅超过多美元。住友商社以彻底失败而告终。滨中泰男因试图隐瞒超过亿美元的损失而被判入狱年年月刑满释放。他也成为历史上受罚最重的个人交易员。操作风险案例:年法国兴业银行欺诈案发布时间::来源:上海证券报 法国第二大银行兴业银行昨日披露由于旗下一名交易员私下越权投资金融衍生品该行因此蒙受了亿欧元(约合亿美元)的巨额亏损。据称这也是有史以来涉及金额最大的交易员欺诈事件。  这一数额巨大的欺诈案件一度引起了法国总统萨科齐的关注监管当局已着手对此展开调查。更糟的是受美国次贷危机拖累该行还额外计提了亿欧元的资产损失。为了缓和资金困境兴业银行紧急宣布通过增发配股的方式再融资亿欧元。该行同时表示不排斥任何合并或是收购建议。  祸起股指期货交易  根据兴业的电子声明该行上周末发现一名在巴黎的交易员擅自设立仓位并在未经许可的情况下大量投资于欧洲股指期货。事实上兴业银行在日就已发现了上述"巨额欺诈交易"不过该行得等到将相关头寸全部平仓之后才能向公众披露。而轧平这些仓位直接导致了该行多达亿欧元的损失。  据称该交易员的手法相当老到利用大量虚拟交易掩藏其违规投资行为更致命的是该名员工利用其在兴业银行工作的经验轻而易举骗过了该行的安保系统。涉案的交易员已经承认了自己的不当行为而相关的解聘程序"已经启动"兴业还对其提出了法律诉讼相关部门的直接负责人也将离职。  欺诈事件曝光后兴业董事长兼总裁溥敦(DanielBouton)曾提出辞职但

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