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IO 26 Antitrust

hthh1211
2014-03-23 0人阅读 举报 0 0 0 暂无简介

简介:本文档为《IO 26 Antitrustpdf》,可适用于经济金融领域

产业组织理论第二十六讲反垄断反垄断也是政府干预自由市场经济运行的一种手段很多经济学家认为反垄断的目的应该很简单即提高经济效率但是许多国家的反垄断法的目的包含了效率和公平。各国的反垄断法美国:TheShermanAct()禁止卡特尔(cartel)及其他垄断行为TheClaytonAct()针对四种特定行为:减弱竞争的区别定价减弱竞争的捆绑销售和排他性销售减弱竞争的企业合并竞争企业间互兼董事。该法允许受害方要求三倍赔偿。TheFederalTradeCommissionAct()规定成立一个新的政府部门联邦贸易委员会(FTC)。该委员会有权监督Clayton法的执行并对违反者提出诉讼。FTC法同时也禁止“不公平”的竞争手段。美国的反垄断机构为司法部反垄断司(AntitrustDivisionoftheDepartmentofJustice)和联邦贸易委员会(FTC)。前者有权就反垄断案件提起民事或刑事诉讼后者仅有民事执法权。加拿大:加拿大最早的反垄断法形成于年。年竞争法(CompetitionAct)出台并替代了以前的反垄断法。与ShermanAct不同的是加拿大的竞争法给出了比较明确的判断某种行为是否非法的标准但在法规的解释方面仍有一定的自由度。竞争法禁止以下行为:限制竞争的共谋投标串谋区别定价进攻性定价以及最低价格维持(RPM)等。该法同时也定义了所谓的非刑事但应受到检视的行为(noncriminalreviewablematters)其中可能的民事违法行为包括(i)滥用优势市场地位(ii)企业合并(iii)捆绑销售(iv)排他性销售(v)拒绝供货等。加拿大反垄断机构是“竞争局(CompetitionBureau)”隶属联邦政府。该局的首脑(TheDirectorofResearchandInvestigation)有法定的权利和责任监督竞争法的执行。基于加拿大竞争法的刑事犯罪行为的受害者可以通过诉讼要求单倍赔偿。欧盟:欧洲竞争法的依据是年签订的欧洲经济协议(EuropeanEconomicTreaty)(即“TreatyofRome”)的第和条款。第条规范企业间的协议及协同行为第条禁止企业滥用市场优势地位。针对企业合并的条款在年引入并在年进行了修订。罗马协议的执行权属于欧盟理事会(TheCouncilofEuropeanUnion,ortheCouncilofMinisters,ortheCouncil)欧盟理事会是欧盟事实上的立法机构由来自每个成员国的一个代表组成。欧盟委员会(EuropeanCommission)是欧盟事实上的执行机构由成员国提名的委员组成。其中竞争委员(Competitioncommissioner)负责竞争政策的执行具体的执行机构为“总管IV(DirectoratesGeneralIV)”。竞争委员有责任取证起诉并做出决定案件均属于行政性质。对于违反条款和的行为欧盟委员会相对其成员国有优先司法权唯一有权发布豁免令有权处对违法企业处以最高达年全球销售额%的罚款拥有广泛的调查权以及很高的自行裁决权成员产业组织理论国政府的意见仅供其参考。日本:日本的竞争法称“反垄断法(theAntimonopolyAct)”反垄断机构为“日本公平贸易委员会(JapanFairTradeCommission)”该机构有进行刑事或民事反垄断调查的权力。中国:“反垄断法”于年月日通过从年月日起开始施行。我国反垄断法的目的是“预防和制止垄断行为保护市场公平竞争提高经济运行效率维护消费者利益和社会公共利益促进社会主义市场经济健康发展”。经营者违反该法规定由国务院反垄断执法机构责令停止违法行为没收违法所得并处上一年度销售额百分之一以上百分之十以下的罚款。对反垄断执法机构作出的决定不服的可申请行政复议或者提起行政诉讼。.反垄断经济学¾市场的定义一个经济学市场(economicmarket)是由一组产品一群买家和卖家以及买卖双方决定价格并进行交易的地点组成的。在这个定义中市场的边界一般是模糊的。美国司法部年版“合并指南(MergerGuidelines)”给出一个反垄断市场(Antitrustmarket)的定义其中市场边界是由“垄断假设检验(Hypotheticalmonopolisttest)”来确定的:一个市场定义为一个或一组产品以及生产或销售该产品的地域假如一个追求利润最大化的企业是该区域该产品目前和将来的唯一生产和销售商在市场环境不变的情况下该企业很有可能在竞争价格的基础上“小幅而显著且非短暂(smallbutsignificantandnontransitory)”地提高产品价格。一个反垄断市场就是满足该检验的最小的一组产品和区域。简单地说一个反垄断市场就是一组产品和一个区域使得一个垄断供货商有明显的市场力量。“小幅但显著且非短暂的价格上升(SSNIP)”在实践中经常被设定为的价格上升并持续一年。年月日中国国务院反垄断委员会公布了《关于相关市场界定的指南》对相关市场的界定提供指导其中对“相关市场”的定义基本上借鉴了以上定义。¾玻璃纸谬误(TheCellophaneFallacy)对于企业合并案例合并后的企业会有更大的市场力量我们的目的是确定假设合并成功会在多大程度上减弱市场竞争其分析是前瞻性的。但是在垄断案例中分析通常是回溯性的即研究企业是否已经通过某种不当手段获得了市场力量。对于合并和垄断两种案例的分析中应用垄断假设检验的操作有很大的不同。对于合并案例在使用SSNIP来确定垄断是否会发生时是以合并前的市场价格为基准的。而在对垄断案例进行垄断假设检验时基准价格经常指的是竞争市场价格案例讨论的是企业是否通过不正当手段获得了垄断地位。在当前市场价格下垄断企业应该不会对其现有产品实行SSNIP而增加利润因为当前价格应该已经是产业组织理论最优的垄断价格。垄断企业会提高价格直到需求变得富有弹性也就是说在需求曲线的高弹性区域(或高价格区域)更可能找到有较高的交叉价格弹性的替代品。美国的司法部(DepartmentofJustice)在年对杜邦公司(duPont)提出了垄断诉讼。司法部声称杜邦公司垄断了玻璃纸市场并要求法院下令禁止杜邦公司对玻璃纸市场进行垄断以及其它任何可以消除该垄断力量的解决办法。但是地方法院(theDistrictCourt)高等法院(theSupremeCourt)都认为在考虑了价格用途及质量等因素后具有相当可替代性的产品是存在的因此杜邦公司在包装用纸市场上并无过度的市场力量。Posner()对玻璃纸案例评论说“在当前价格而非竞争价格水平下的可替代产品的存在远不足以说明垄断力量不存在反而可能恰恰是垄断力量存在的标志。”当前价格下的需求富有弹性并不意味着企业的没有市场力量。我们需要验证的是如果该企业把产品价格降低到竞争价格水平时那些替代产品是否仍然具有竞争力。在反垄断分析中未能意识到垄断企业总是把价格设在需求富有弹性的水平的情形被称为“玻璃纸谬误”或“玻璃纸陷阱(cellophanetrap)”。¾市场力量(Marketpower)在经济学中市场力量定义为企业可以有利可图地把价格设为高于边际成本的水平的能力。并非所有的市场力量都会导致反垄断方面的关注但是如果市场力量是显著(significant)且持续的(durable)的那么反垄断当局就可能需要介入。“显著”指的是价格明显高于平均成本且企业有正的经济利润“持续”指的是企业可以长期稳定地获得该经济利润。但是我们很难计算边际成本所以也就很难计算价格和边际成本之间的差别。一个解决方法就是估计企业或一组企业所面临的(剩余)需求的价格弹性。如果也不可能足够精确地估计价格弹性分析家和法庭经常定义一个市场并构造一个市场份额的度量方法。如果所考虑企业的市场份额较高那么就认为存在市场力量。使用市场份额作为市场力量的代表的前提之一是能够准确地定义市场。市场份额并非市场力量的一个完美指标其是否反映市场力量取决于市场进入的难易程度以及产品差异程度。高度集中的产业容易引起反垄断当局担心的另一个原因是这些产业比较容易实现合谋。应该注意到一个企业目前是否具有市场力量和它合并后是否会获得较大的市场力量是两个不同的问题。如果没有潜在进入两个毫无市场力量的企业的合并可能形成一个有很大市场力量的企业。¾需求的交叉价格弹性(Crosspriceelasticitiesofdemand)市场的边界往往是在产品替代链中的缺口处找到的该缺口的寻找是通过观察需求的交叉价格弹性。交叉价格弹性可以说明如果某产品的价格提高丢失的销售量去了哪里而自身价格弹性只是说明价格提高会如何减少本产品的销售。不过反垄断市场研究的目的是确定市场力量而该力量仅依赖于需求的自身价格弹性。产业组织理论假设市场需求函数为(,,)iinqqpp=,,in=且市场的总消费额为常数记为nnMpqpqpq=对p求偏导可得:nnqqqqpppppp∂∂∂=∂∂∂或nnnnpqqpqpqqppqppqpqpqpq∂∂∂=∂∂∂于是nnssssεεε=或jiijijiissεε≠−=∑其中jijiijdqpdpqε=是产品j对产品i的交叉价格弹性is是产品i的消费份额。以上公式表明需求的自身价格弹性概括了所有替代的可能性。注意到一个企业的市场力量的大小与其产品是否有好的替代品之间并无简单的关系。例:假设只有两种产品流行音乐和古典音乐古典音乐相对于流行音乐价格的交叉弹性为。流行音乐CD的价格为¥古典音乐CD的价格为且在当前价格下需求分别是流行CD张和古典CD张两者的消费额的比为。在这里交叉价格弹性很显著它表明流行音乐CD价格每增加古典音乐CD的销售就会增加。所以古典音乐是流行音乐很好的替代品。但是流行音乐的自身价格弹性(的绝对值)只有。通过估计需求弹性来寻找市场的边界需要大量的数据同时也需要稳定的市场环境。另外需求弹性的估计只是针对当前市场的而可能形成的垄断企业抬高价格的能力取决于垄断条件下的需求弹性而这往往是不可观测的。¾结构方法(TheStructureApproach)有些经济学家认为正的价格相关性的存在是判断产品是否在同一市场的最好检验。Stigler和Sherwin()提出价格相关性不仅可以用来决定市场的地理区域同时也可用来决定产品边界。如果两种产品具有显著的交叉价格弹性那么他们的相对价格会比较稳定。例:金属银期货(Silverfutures)在美国的纽约商品交易所(NewYorkCommodityExchange)和芝加哥交易所(ChicagoBoardofTrade)交易。Stigler和Sherwin研究了这两个交易所交易的金属银期货是否属于同一个市场的问题。他们的结果是:年月交割的金属银期货在年月日-月日期间在两个交易所的收盘价的相关系数为。而且两个交易所的价格变动值的相关系数为。这些系数表明两组价格的变化很接近。Stigler和Sherwin从而得出结论这两种产品是在同一个市场。产业组织理论根据价格的相关性来刻画市场的边界有明显的局限性:首先判断两种产品是否在属于一个市场需要设定其价格相关系数的低限而这个低限很难确定。其次价格相关可能是简单地由于两个产品的价格受某个共同因素影响。例如北京和广州的零售汽油价格有很高的相关性但这并不能说明他们在同一个市场。第三价格相关性的影响是基于交叉价格弹性的未必能提供有关自身价格弹性的信息。例如考虑两个区域,A和B的相同产品。区域A有单一生产企业而区域B有很多企业。把产品从B运到A有很高的交通成本。区域A的生产商可以行使其市场力量把价格设为B的价格加上交通成本。虽然两个市场上价格的具有高度的相关性但事实上区域B的生产商对区域A的垄断企业带来的竞争压力是极其有限的。相反价格相关性较低的两种产品也可能属于同一个反垄断市场。比如在较低价格下两种产品的价格相关性不大但在较高价格下他们却可能变为较好的替代品。总之即使在反垄断理论上对垄断行为的准确判断也是十分困难的这意味着反垄断实践具有极大的主观裁量余地。如果反垄断当局能够保持高度中立那么反垄断活动也许有利于市场竞争。如果反垄断当局本身不是中立的那么很可能导致政府或司法官员对市场经济的过度干预最终使企业的预期发生扭曲。参考文献:Church,J,andRogerWare,()“IndustrialOrganization:AStrategicApproach”,McGrawHillStigler,G,andRSherwin,()“TheExtentoftheMarket”JournalofLawandEconomics,Vol,pp

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