透视庄家绝技——主力坐庄全程分析

云梦股金论坛 —— 专业的股票、基金学习交流平台 http://www.ym9898.com 云梦股金论坛 —— 云集四海英豪，梦想成就未来！ 业务合作请联系客服 QQ：100781068 透视庄家绝技——主力坐庄全程分析 资料来源：互联网 搜集整理：云梦股金论坛 http://www.ym9898.com 主力坐庄全程分析 【摘要】股市坐庄有两个要点，第一，庄家要下场直接参与竞局，也就是这样才 能赢；第二，庄家还得有办法控制局面的发展，让自己稳操胜券。 ==本文精彩导读== １、坐庄前的决策 ２、怎么炒垃圾股 ３、怎样炒绩优股 ４、怎么炒小盘股和大盘股 ５、怎样分配坐庄资金 ６、庄家资金分配和股价走势有什么关系 因此,庄家要把仓位分成两部分，一部分用于建仓，这部分资金的作用是直接 参与竞局；另一部分用于控制股价。而股市中必须用一部分资金控盘，而且控盘 这部分资金风险较大，一圈庄做下来，这部分资金获利很低甚至可能会赔，庄家 云梦股金论坛 —— 专业的股票、基金学习交流平台 http://www.ym9898.com 股票学习哪里去？云梦股金欢迎你! 云梦股金论坛 http//www.ym9898.com 赚钱主要还是要靠建仓资金。 控盘是有成本的，所以，要做庄必须进行成本核算，看控盘所投入的成本 和建仓资金的获利相比如何，如果控盘成本超出了获利，则这个庄就不能再做下 去了。一般来说，坐庄是必赢的，控盘成本肯定比获利少。因为做庄控盘虽然没 有超越于市场之外的手段无成本的控制局面，但股市存在一些规律可以为庄家所 利用，可以保证控盘成本比建仓获利要低。 控盘的依据是股价的运行具有非线形，快速集中大量的买卖可以使股价迅 速涨跌，而缓慢的买卖即使量已经很大，对股价的影响仍然很小。只要市场的这 种性质继续存在下去，庄家就可以利用这一点来获利。股价之所以会有这种运动 规律，是因为市场上存在大量对行情缺乏分析判断能力的盲目操作的股民，他们 是坐庄成功的基础。随着股民总体素质的提高，坐庄的难度会越来越大，但做庄 仍然是必赢的，原因在于做庄掌握着主动权，市场大众在信息上永远处于劣势， 所以在对行情的分析判断上总是处于被动地位，这是导致其群体表现被动的客观 原因。这个因素永远存在，所以，市场永远会有这种被动性可以被庄家利用。 坐庄前的决策 １、庄家的坐庄路线 坐庄的基本原理是利用市场运动的某些规律性，人为控制股价使自己获利。 怎样控制股价达到获利的目的呢？不同的庄家有不同的路线。最简单最原始也最 云梦股金论坛 —— 专业的股票、基金学习交流平台 http://www.ym9898.com 云梦股金论坛 —— 云集四海英豪，梦想成就未来！ 业务合作请联系客服 QQ：100781068 容易理解的一种路线是低吸高抛，具体的说就是在低位吸到货然后拉到高位出 掉。坐庄过程分为建仓、拉抬、出货三个阶段，庄家发现一只有上涨潜力的股票， 就设法在低价位开始吸货，待吸到足够多的货后，开始拉抬，拉抬到一定位置把 货出掉，中间的一段空间就是庄家的获利。 这种坐庄路线的主要缺点是做多不做空，只在行情的上升段控盘，在行情 的下跌过程不控盘，没有把行情的全过程控制在手里，所以随着出货完成做庄即 告结束，每次坐庄都只是一次性操作。这一次做完了下一次要做什么还得去重新 发现市场机会，找到机会还要和其他庄家竞争，避免被别人抢先做上去。这么大 的坐庄资金，总是处于这种状态，有一种不稳定感。究其原因在于只管被动的等 待市场提供机会，而没有主动的创造机会。 所以，更积极的坐庄思路是不仅要做多，而且要做空，主动的创造市场机会。 按照这种思路，一轮完整的坐庄过程实际上是从打压开始的。 第一阶段，庄家利用大盘下跌和个股利空打压股价，为未来的上涨制造空间； 第二阶段是吸货，吸的都是别人的割肉盘，又叫扎空；然后是拉抬和出货。 出货以后寻找时机开始打压，进行新一轮做庄；如此循环往复，不断的从股市上 榨取利润。 这是做长庄的思路，如果把前面一种庄比做打猎，这类长庄则好比养鸡，每一轮 炒做都可以赚到一笔钱，就象养着鸡下蛋一样。打猎运气好时可以打到一只大狗 云梦股金论坛 —— 专业的股票、基金学习交流平台 http://www.ym9898.com 股票学习哪里去？云梦股金欢迎你! 云梦股金论坛 http//www.ym9898.com 熊，足够吃上一冬，但运气不好时也可能跑了很多路费了很多力气但什么也没打 到；养鸡每次只捡一个蛋，但相对来说比较稳定。 ２、坐庄的思路 以上的坐庄路线 设计 领导形象设计圆作业设计ao工艺污水处理厂设计附属工程施工组织设计清扫机器人结构设计 得很理想，但还太主观，不一定能成功。因为做多时有 出不去的风险，做空时有打下价格但接不回来的风险，要想坐庄成功还要考虑一 些更本质的问题。 两种坐庄路线有没有什么共同的本质性的东西呢？比较两种思路，做长庄既 做多又做空，是一种更老道的手法。分析一下长庄的思路，发现做长庄的特点是 不怕涨也不怕跌，就怕看不明白，因为涨的时候庄家可以做多赚钱，跌的时候庄 家可以借机打压，为以后做多创造条件，只要看明白了，不管是利多还是利空都 可以利用。所以，这种坐庄思路成功的关键是看准市场方向。庄家看准市场方向 不同于散户的预测行情走势，庄家可以主动地推动股价，他要考虑的是怎样推对 方向，推对了方向就可以引起市场大众的追随，做为启动者就可以获利。所以， 这种庄家的基本思路是把握市场上的做多和做空潜力，做市场的先导，推动股价 运动，释放市场能量。 再会过头来看低吸高抛路线，其实也是释放市场能量，寻找做庄股票的过程就是 在寻找谁有上涨潜力，拉抬和成功出货是释放这一市场能量。不过这种思路只想 着怎样释放市场的多头能量，而不考虑怎样释放空头能量和怎样蓄积新的多头能 云梦股金论坛 —— 专业的股票、基金学习交流平台 http://www.ym9898.com 云梦股金论坛 —— 云集四海英豪，梦想成就未来！ 业务合作请联系客服 QQ：100781068 量，所以不够完整。可见，不管是长庄还是一次性庄，做庄成功的关键都是正确 的释放市场能量，前面的两种不同操作路线可以看成是利用不同类型的市场能量 的方法。 低吸高抛思路适用于定价过低的绩优股，做价值发现。这种股有一个长期利 好作为背景，市场情绪波动和其它各种小的利空因素可以忽略，庄家可以大量收 集，锁定大量筹码，使得股价不太受市场因素干扰，庄家可以按自己的主观意图 拉抬和出货。要想这样做庄需要有资金实力，因为要想做大幅度的拉抬必须锁定 相当多的筹码，没有钱是做不了的，而且这样的股票别的庄家也在打主意，没有 一定的实力是抢不过人家的。 做长庄的思路适合于股价在合理价值区域内的股票，这种股票可涨可跌，庄 家不能持仓太重，筹码锁定少，所以股价受大盘影响比较大，庄家必须顺势而为， 利用人气震荡股价获利。所以，长庄股震荡行情，最主要利用的市场能量是人气， 也就是市场大众情绪的起伏波动。市场情绪的起伏是有一定节奏的，而行情的一 般规律是，人气旺时、市场情绪高涨时买盘强、股价高、市场承接力大；人气弱、 市场情绪低落时买盘弱，股价低。庄家利用这种规律反复的调动和打击市场情绪， 在市场情绪的起伏波动中实现高抛低吸。这是做长庄的最基本的手法。长庄庄家 的市场作用是通过摸顶和探底探索股价的合理价值区间，这也是一种价值发现。 云梦股金论坛 —— 专业的股票、基金学习交流平台 http://www.ym9898.com 股票学习哪里去？云梦股金欢迎你! 云梦股金论坛 http//www.ym9898.com 怎么炒垃圾股 前面讨论的是一般原则，具体到每一只股上，其业绩和人气特点都不一样， 相应的在炒做上各个不同。如同样的业绩，但行业不同、经营者的经营作风不同、 与庄家配合的程度不同，都会使其炒做有不同特点。整个市场人气循环一般来说 是差不多的，但不同股票也会有微小的差别，这是由于很多投资人都习惯于做自 己熟悉的几只股票，如西藏人偏爱西藏明珠，内蒙人对伊利股份会多看一眼；还 有的人在一只股上赚过钱，以后总喜欢多看一眼这只股，对其走势越来越熟悉， 一有机会就做一把；还有的大户和一些庄家有联系，庄家在一只股上长驻，则他 们也在这些股上长驻。所以，每只股票上的投资群体都不等同于市场散户总体， 每只股上的参与者在行为上都有一些与散户总体不同之处。这种差异是比较细微 的，但操盘的庄家可以感觉到，这会对走势有细微的影响。 低价绩优和人气循环是市场上两种最常见最一般的市场能量，除此之外， 还有其它形式的市场能量，如题材消息等，题材和消息也可以看成是一种类似绩 优的市场能量，但不象真正的低价绩优那么稳定，故从炒做手法上虽然类似于低 吸高抛的一次性炒做，但只能短炒。 怎么炒垃圾股 股票的炒做特点决定于股票的性质。垃圾股和绩优股相比，垃圾股进货容易 出货难，炒做垃圾股的主要矛盾是出货；而绩优股出货较易进货难，炒做的主要 云梦股金论坛 —— 专业的股票、基金学习交流平台 http://www.ym9898.com 云梦股金论坛 —— 云集四海英豪，梦想成就未来！ 业务合作请联系客服 QQ：100781068 矛盾是进货。 第二，绩优股在高位能站稳，而垃圾股在低位才是其合理位置，在高位不容易站 稳，只能凭一时的冲力暂时冲上高位。这些性质决定了垃圾股的炒做必须是快进、 快炒、急拉猛抬、快速派发。垃圾股平时没有长庄驻守，因为垃圾股没有长期投 资价值，随时可以跌一轮，庄家不宜老拿着垃圾股不放；而且庄家在炒做垃圾股 时一般是要尽量少收集，只要能炒的起来，能少收集一些尽量少收集一些，所以 也不需要预先建仓；另外，垃圾股有容易收集的特点，随时开始收集都不晚，庄 家也没有必要早早的抢着收集。行情一旦展开，庄家觉得有机可乘，随时可以调 入资金开始快速收集。而且必须快速收集，因为，炒垃圾股必须借势，大势一旦 变坏，就要马上撤出来，给他的炒做时间是较短的，必须快速收集。由于垃圾股 在高位站不稳，炒高全凭一鼓作气冲上去；也由于庄家不能收集太多的筹码，控 盘能力不够，所以，要靠急拉猛抬，造成上升的冲力，带动起跟风者，借这种冲 力，把股价炒上去。 炒上去后不能向绩优股那样在高位站稳从容出货，所以， 一定要快速出货。垃圾股出货就是一个比到底庄家的手快还是散户的反应快的比 赛，庄家要抢在散户看出自己出货动作之前把大部分货出掉。第一种办法是少建 仓，快速拉起来一点就立刻跑掉，仓位少，出的快，涨幅不大。如果投入资金较 多，建仓较多，出货变得复杂，就要做复杂的计划。在上升途中，就要开始出货， 在顶部能出多少就出多少，出不了就向下砸盘出货，这样把追涨盘和抄底盘全部 云梦股金论坛 —— 专业的股票、基金学习交流平台 http://www.ym9898.com 股票学习哪里去？云梦股金欢迎你! 云梦股金论坛 http//www.ym9898.com 杀掉。由于要做好砸盘出货的准备，所以，在拉升时一定要拉出较高的空间，但 庄家自己从一开始就没有打算要这么多获利，在拉抬过程中要增加持股成本，在 顶部逃不掉时就要杀跌出货，杀跌要损失空间，里外里一算，庄家在中间能拼出 总幅度的三分之一的获利来就满意了。 垃圾股炒做大量消耗空间资源，但庄家自己的获利则不太高。为什么有的庄家喜 欢炒垃圾股呢？炒垃圾股的好处就是快，由于减少了收集和收集后等待机会的时 间，炒做过程紧凑，收集、拉抬、派发一气喝成。如果以收集 10天，拉抬 10天， 派发 10 天计算，庄家可以在六周内完成完整的一轮炒做，如果庄家手快，时间 还可以更短。所以，如果以单位时间资金产生的利润率来计算，炒垃圾股是较高 的。所以，炒垃圾股是一种短炒行为，就算投入资金较多，开的空间较大也还是 要短炒。短炒的特点是愿意牺牲利润换取时间，以追求最大利润率。 垃圾股的炒做最适合于利用短期贷款炒做的人。贷款利息按时间计，所以， 要速战速决，不能拖时间；一轮炒做的利润率一定要高于贷款的利率，坐庄才有 钱可挣，所以，要追求高利润率；由于贷款炒做是借鸡生蛋，只要能获利出来， 还上贷款利息剩多少钱都是赚的，所以，并不在乎利润低。 怎样炒绩优股 典型的绩优股炒做与典型的垃圾股炒做正好相反。绩优股的特点是庄家建仓 难，但拉抬容易，拉高后只要不主动砸盘，大势也没有出现暴跌，则可以在高位 云梦股金论坛 —— 专业的股票、基金学习交流平台 http://www.ym9898.com 云梦股金论坛 —— 云集四海英豪，梦想成就未来！ 业务合作请联系客服 QQ：100781068 长时间站稳，可以从容出货。所以，绩优股炒做的主要矛盾是建仓。 绩优股炒做是做价值发现，市场给出一个不合理的低价位是犯了错误，庄家 只要抓住这个错误，把它兑现成自己的获利就可以了。建仓过程就是抓住市场错 误，这是炒做成功的关键，所以是炒做的主要矛盾。与此对比的是垃圾股的炒做， 要想炒做成功要指望炒上去以后有人会犯错误，肯在高位接自己的棒，所以其炒 做的主要矛盾在出货。从博弈的较度看，股市竞局要想取胜依赖于对手的错误， 对手犯不犯错误和能不能抓住其错误是取胜的关键，是主要矛盾所在。炒绩优股 是抓住市场已犯的错误，炒垃圾股是期待市场在未来会犯错误，炒绩优股比较稳 健。 垃圾股炒做的基本思路是诱使市场犯错误，绩优股炒做的基本思路是抓住市 场的错误充分利用。所以，在炒做思路上绩优股炒做要充分发掘股票的潜力，充 分利用上涨空间转化成获利，而垃圾股则要浪费空间，换取散户犯错误。 这些特点决定了绩优股的炒做特点，大资金、做长庄、大量收集、稳步拉抬、 平稳出货。 对一只有巨大上升潜力的股票来说，如果可能，庄家不妨把股票全都收过来， 然后拉到合理价位再慢慢出货。实际上虽然不可能把全部股票收到自己手中，但 也应尽量多收一些，所以要有大资金。在收集过程中，庄家为了充分利用空间， 要低价位收集，所以庄家最怕惊动市场，在自己完成收集前把价格炒上去，牺牲 云梦股金论坛 —— 专业的股票、基金学习交流平台 http://www.ym9898.com 股票学习哪里去？云梦股金欢迎你! 云梦股金论坛 http//www.ym9898.com 了庄家宝贵的空间资源。一般的做法是隐蔽、长时间吸筹，而比较积极的做法是 利用市场下跌逆势吸筹，或主动打压制造恐慌性抛盘，借机吸筹等等。反正庄家 要利用一切可能的办法，在低位完成吸筹，完成了这一步，则绩优股的炒做已经 完成了一半了。 只要在低位吸到了足够的筹码，则绩优股以后的炒做是很简单的。因为庄家 锁定筹码后卖压减少，盘子变轻，较容易拉抬。庄家在拉抬初期买入的股票也成 了仓位的一部分被锁定，所以越涨越轻。在达到通吃的股上，庄家不必刻意拉抬， 锁定仓位不动，股价会自己向上走，盘面上会出现很短的小阴小阳，行情没有震 荡的向上飘，一直到庄家的出货位，庄家出货才会引发震荡。 绩优股的出货动作只要不太快，是不会引起暴跌的，庄家一般没必要牺牲空 间砸盘出货，所以，典型的出货手法是缓慢平稳出货。 大部分股票处于典型的绩优股和典型的垃圾股之间，而或者偏向于绩优股或者更 接近垃圾股。理解了两极，可以帮助理解一般股票的炒做。 怎么炒小盘股和大盘股 度量一门股票盘子的大小有两个 标准 excel标准偏差excel标准偏差函数exl标准差函数国标检验抽样标准表免费下载红头文件格式标准下载 ，第一是股票流通盘的大小，第二是股 票流通市值的多少。从炒做规模上考虑，一门股票盘子大小不仅决定于流通盘的 多少，也决定于股价，比较合理的度量一门股票盘子大小的指标应该是该股的流 通市值，也就是股价乘以流通盘。比如，一只流通盘 2亿的股票，股价 3元，令 云梦股金论坛 —— 专业的股票、基金学习交流平台 http://www.ym9898.com 云梦股金论坛 —— 云集四海英豪，梦想成就未来！ 业务合作请联系客服 QQ：100781068 一只流通盘 4 千万的股票，股价 20 元，哪一个盘子更大？哪一个炒起来占用的 资金多？当然是后者，前者流通市值为 6亿，而后者流通市值为 8亿。如果以庄 家炒做需要备下总流通市值 70%的资金计算，则做前一只股的庄需要 4.2亿元， 后一只股票需要 5.6亿元。所以做盘子大的股票要求庄家更有实力。 以总流通市值计算盘子大小，则股票盘子大小是变化的。比如，前面那只股 票，如果价格有 3 元涨到了 6 元，则 6 亿元的盘子变成了 12 亿，盘子变大。如 果有一个庄家有 4.2亿元，他先以 3亿元在 3元附近收集了 1亿股，占总盘子的 50%，还剩下 1.2 亿元，按当时股价相当于流通盘的 20%，占外面未锁定流通盘 的 40%。庄家把这部分资金用于控盘，也就是用 1.2亿元控 3亿元的未锁定盘子。 如果以控盘资金和未锁定盘子的比例作为度量控盘能力的指标，则此时的控盘能 力为 40%。以后庄家一路把股价拉上去，假设在拉抬过程中他进进出出，一路不 赔不赚，到股价 6 元时他还有 1.2亿元的控盘资金。此时外面未锁定的流通市值 已上升到 6亿元，庄家的控盘资金占未锁定市值比例下降到 20%，庄家控盘能力 下降。 可见，在拉抬过程中庄家的控盘能力是逐渐下降的，这也是限制了庄家炒做 目标位的一个因素。如果有钱，哪个庄家不知道炒的越高越好呢？就算炒上去呆 不住，出货时再回吐很大一段空间也还是拉高一些开出更大的空间更划算。但拉 多高是要受庄家实力限制的，如果庄家实力不足，控盘资金少，则随着上涨，当 云梦股金论坛 —— 专业的股票、基金学习交流平台 http://www.ym9898.com 股票学习哪里去？云梦股金欢迎你! 云梦股金论坛 http//www.ym9898.com 控盘能力下降到一定程度后就不敢再往上炒了。所以，要炒多高的上限决定于庄 家有多少控盘资金，控盘资金充裕炒的高，控盘资金不足炒的低。 随着拉抬庄家的控盘能力下降，这时庄家可以利用临时贷款补充控盘能力，或者 卖掉一部分建仓股票补充控盘能力。此时，留下的未锁定筹码越多则为了补充控 盘能力需要借的钱或卖的股票就越多。极端情况是绝对绩优股的通吃炒做和垃圾 股的短炒。前者锁定筹码极多，外面留下的市值很少，即使股价翻上几倍，也不 用补充太多资金就可以维持控盘能力，稍微卖掉几张股票就可以保持控盘能力 了，这就成了边上涨边出货，边出货边增加控盘能力打开上涨空间。所以，边上 涨边出货不仅是一种出货手法，有时还是炒做所必须的。垃圾股短炒把大量的市 值留在外面，随着上涨，庄家无法通过卖股票维持控盘能力，只有通过贷款，但 大量短期代款风险很大，所以，这种庄家炒做时上涨空间的上限是一开始就决定 了的，缺乏进一步向上打开上涨空间的能力。所以，通吃手法炒做往往可以把股 价炒的很高，经常以翻几倍计；而垃圾股的上涨空间则有限，涨个百分之几十就 差不多了。 下面讨论流通盘的作用，股票流通盘的大小对股票走势的特性有影响。比如，在 股票同样市值下，高价小盘股和低价大盘股的股性还是有区别的。 在业绩相同的情况下，流通盘小的股票会比盘子大的股票定价高。这是因为， 股价由市场供求关系决定，股票的供应量就是股票的数量，股票的需求量就是市 云梦股金论坛 —— 专业的股票、基金学习交流平台 http://www.ym9898.com 云梦股金论坛 —— 云集四海英豪，梦想成就未来！ 业务合作请联系客服 QQ：100781068 场上想买这只股的资金量。针对一只股票，每个投资人都有一个自己愿意接受的 价位，也就是说愿意在这个位置上持有该股票。设想把每个价位上愿意持有的人 数和资金量进行统计，则可以形成一个柱状图，愿意在高价持有的一般只是少数 人，大部分人对一个适中的价位可以接受，还有人只愿意接受极低的价格。市场 价格的决定机制是这样的，从出价最高的人开始向下数，一直到需要等于供应量， 这个价格就是市场价。市场的交易过程就是在找到这个价格。所以，在需求量分 布相同的情况下，小盘股的价格会高于大盘股的价格。在同一个市场上，同样一 群投资人，对于业绩相同的股票，需求量分布应该是相似的，但大盘股的供应量 比小盘股大，可以有更多的人持有，所以价格自然比小盘股偏低。股票的价格是 不断变化的，反映出需求量分布也在不断变化，人们心中对一只股的价格定位也 在变化。但供应量的差异是稳定持久起作用的因素，所以，从长期看大盘股的总 体价格定位要比小盘股低。 统计学中的大数定理告诉我们，大群体的统计特性经常会呈正态分布，人们的 一般经验也是如此。如果假设人们对一只股票的心理价位呈正态分布，那么可以 有一个推论：大中型盘子的的股票价格定位上的差异不太明显，盘子对价格定位 影响最显著的是盘子很小的股票。比如，5 千万流通盘和 1 亿流通盘的股票，在 价格定位上的差异不太大，而 1千万流通股和 5千万流通股的股票，则会有显著 差距，并且盘子越小随着流通盘变化价格落差越大。这种现象的原因在于，正态 云梦股金论坛 —— 专业的股票、基金学习交流平台 http://www.ym9898.com 股票学习哪里去？云梦股金欢迎你! 云梦股金论坛 http//www.ym9898.com 分布条件下，大部分人的心理定价集中在中间区域，中型盘子的股票，定价已经 接近这个中间区域了，此时每下降一个价位就会增加很多潜在买盘，所以，以后 盘子就算再大上很多，也不会也价格也不会下降太多；相反，小盘股只有少部分 人能持有，股价定位在正态分布的尖端，这个区域，愿意持有的人分布稀疏，价 格下降好大一段才能引出足够的持有者，所以，小盘股到中盘股一段，盘子增长 的绝对值虽然不大，但股价定位的落差则相当大。换一个说法，从心理定位最高 的人数起，按正太分布假定，数到前一万人可能价格已经下来了十几元钱，再数 到 5万人，价格可能只下来 2、3元，原因在于向上分布稀疏，下面分布集中。 正态分布假定的另一个推论是，小盘股容易震荡，而大盘股不容易震荡。价 格的变化是买卖力量变化推动的结果，小盘股在高位定价，参与者分布稀疏，价 格上下波动的阻力小，涨跌速度快；买卖力量的一点点变化在价格上都必须有较 大的调整才能重新达到平衡，造成波动幅度大。总的说就是容易形成剧烈震荡。 盘子越小，上述现象越明显，如邮票盘子比股票小，所以涨跌更剧烈，价格 脱离普通人心理定位更远。极端情况是艺术品拍卖市场，名家作品只有一件，无 法复制，盘子小到了极限，价格决定于出价最高的一个愿意出多少钱，其价格自 然也远远脱离一般人的心理定位，而且容易剧烈涨跌。 正态分布假定的又一个推论是，超级大盘股的定价会明显的偏低。这也是由于 正态分布尖端人数较少所致。如果盘子大到供应量超过市场心理定价人数最多的 云梦股金论坛 —— 专业的股票、基金学习交流平台 http://www.ym9898.com 云梦股金论坛 —— 云集四海英豪，梦想成就未来！ 业务合作请联系客服 QQ：100781068 峰位，则进一步增加需求量必须在价格上出让较大的空间，与小盘股的道理一样。 不过，随着价格降低，会有大量原来对这只股不关心的人参与进来，使参与者的 本底变大，所以定价偏离的情况不会象小盘股那么明显。 什么叫小盘股什么叫大盘股呢？可以这样估算。中国有 2千万股民，近 1千 只股票，如果平均每人关心 10只股票，那么，平均每只股票有 20万人关心。统 计学中，如果统计样本成正态分布，那么大约 70%的样本处于分布峰值加减方差 的区间内，高于方差的样本数量约 16%，近似的可取 15%。可以以此为界，股票 少到只有顶端不到 15%的人参与的为小盘股。则 20 万的 15%为 3 万，以中国股 市大多数股民一般平均每人每只股票持股不到 1000股计算，为 3千万股。所以， 标准的中型盘子为 3 千万股左右，可以粗略的估计为 2-5 千万，2 千万以下为小 盘股，5 千万以上为大盘股。类似的，超级大盘股的标准应为可以供应 85%以上 的人，20 万的 85%为 17 万，估算为 1.7 亿股，放宽一些为 2 亿股以上，即中国 股市上 2亿以上的盘子为超级大盘股，定价会明显偏低。当然，以后随着中国股 市的发展，以上估算用到的参数会发生变化，小盘股大盘股和超级大盘股的概念 也会发生变化。 同样业绩下，流通盘小限制了参与交易者的范围。对两只业绩相同的股票， 大盘股定价低，使需求分布中心理定价偏低的人也能买到，小盘股定价高，只有 愿意接受较高价位的人才能买到。这使得参与者的群体会略有不同，影响股票走 云梦股金论坛 —— 专业的股票、基金学习交流平台 http://www.ym9898.com 股票学习哪里去？云梦股金欢迎你! 云梦股金论坛 http//www.ym9898.com 势特性。 同样市值下，盘小价高的股票，参与者范围受限制。股市交易是以“手”为基 本单位的，股价越高，每手的价钱也越贵，这会限制参与者的范围。极端情况， 如美国股市上巴菲特控制的柏克夏公司，股价高到上万美圆，只有富人才买得起。 中国股市上，也有很多散户不喜欢买 20元以上较贵的股票，而喜欢 10元以下的 股票，因为资金少，买贵的股票买的太少。 盘子大小还影响股票的流动性，同样市值的股票，盘子大，“手”多，每单位 的价钱低，相当于在流通时颗粒细，流动性就更好；单位价钱高而盘子小，则分 成的颗粒大而少，流动性下降。一般而言，流动性大，参与者多，会增加坐庄控 盘的难度，减少走势中的人为痕迹，走势越自然越稳定；流动性小则人为影响大， 越容易出现忽涨忽跌和跳跃性走势。所以，大盘股容易走成弧形反转，而小盘股 容易走成 V形反转；大盘股在分析其走势时应该多考虑群体心理动力学的影响， 而小盘股应该多考虑人为因素的影响。 小盘股控盘容易，大盘股控盘难。所谓控盘是说庄家持有一笔资金以短炒的 方式进进出出，其买卖保持平衡，只通过把握买卖节奏影响和控制股价。所以， 控盘难度大小决定于留在外面的未锁定筹码的绝对规模，未锁定筹码多，则参与 者人数多，人多则想法多，控盘困难，这和任何活动都是人越多越不好组织是一 个道理。通过锁定筹码减少外面筹码的规模可以使盘子变得容易控制一些，但大 云梦股金论坛 —— 专业的股票、基金学习交流平台 http://www.ym9898.com 云梦股金论坛 —— 云集四海英豪，梦想成就未来！ 业务合作请联系客服 QQ：100781068 盘股上即使这样做了之后留在外面的股票仍会很多，不好控制。比如，对一只 1 亿股的盘子，庄家已经锁定了 70%的筹码，但外面仍有 3千万股未锁定。另一只 天生只有 1千万的盘子，即使不锁定筹码，外面的筹码规模也比前者少，控盘难 度比前者锁定 70%后还低。如果这只股也锁定 70%，则外面只剩下 3百万股，如 果按平均每个人 10手计算，则只有 3000人参与，如果每天有 10%的人参与交易， 则只有 300人，相当好控制了。而前一只股票要达到同样的程度需要锁定 97%的 筹码，这显然是不可能的。 大盘股由于盘子不好控制，所以，只能炒；小盘股可以实现绝对控盘，适合做。 炒就是短炒，不锁定太多筹码，也不炒到太高，随着人气，拉起来就放手，一波 一波有节奏的炒，类似于垃圾股的炒法。做就是做价值发现，低位收集大量筹码 锁定，实现绝对控盘，拉到较高位置出货。所以，小盘绩优股可以用通吃的手法 炒做，而大盘绩优股，即使业绩再好，即使最终可以走成长期上升通道，也只能 是一波一波炒上去的，分析其走势可以明显看出庄家进出的节奏，感觉到盘子震 荡的力量，而不可能没有力度的往上飘。所以，盘小和绩优是连在一起的，在同 样业绩的情况下，盘小的因素会使走势偏向于更典型的绩优股，而盘大因素会使 走势偏向于垃圾股。 庄家锁定大量筹码，市场上流通筹码变少，中大盘股可以暂时变成小盘股。如果 有一个资金较少的机构或资金较多的大户，这时可以短期的做一把庄。不过这种 云梦股金论坛 —— 专业的股票、基金学习交流平台 http://www.ym9898.com 股票学习哪里去？云梦股金欢迎你! 云梦股金论坛 http//www.ym9898.com “小盘股”只是市场瞬间形成的，情况稍微一变就不成了。而且这种股背后如果有 一个大庄家锁定了大量筹码，则好比“螳螂捕蝉黄雀在后”，大庄家随时可能出手 管你。所以，只有在庄家无法出手的时候才能这样做，只有在超跌的时候才有这 种机会。当超跌到 CYS低于-20，即短线客已经亏损 20%的时候，此时筹码都被 锁定在上面，不怕庄家继续打压，他打压也不会有人跟着杀跌，他打出去的筹码 反倒可能收不回来。此时，临时小庄突然出手帮他控盘，从他口里抢几只小虾， 他也没有办法。 怎样分配坐庄资金 庄家的坐庄资金可以分为两部分，一块用来建仓，在底部打进货，拉高后出去， 中间一段空间是其净获利，庄家赚钱主要靠这部分资金；另一块用来拉抬和应付 各种突发性事件，可称做控盘资金。 这两块资金的作用不同，使用方法也不同。建仓资金一般需要提前进，建仓 后还要等待时机，由于从建仓到完成拉抬中间时间长短不确定，要看市场状况而 定，所以，这部分资金要以自有资金为主，建了仓不管捂多长时间都没关系。庄 家拉抬要等到天时、地利、人和配合才行，要等待寻找时机，机会出现，果断动 手。一旦启动，一般在十几天之内就可以完成拉抬，以后就开始出货了，一个月 内拉抬资金就可以出来了。拉抬资金只是短期使用，可以在拉抬时临时借来，拉 抬完成就可以还了。控盘资金的另一部分是用来应付突发性危机的，就象打仗要 云梦股金论坛 —— 专业的股票、基金学习交流平台 http://www.ym9898.com 云梦股金论坛 —— 云集四海英豪，梦想成就未来！ 业务合作请联系客服 QQ：100781068 保留预备队一样，这笔钱平时是不能轻易动的，只有在出现危机时才能动用；庄 家手里如果没有这笔资金就会很不安全，一旦出现意外无法应付，可能使整个炒 做失败，带来重大损失，所以，这笔资金一定是庄家自有的，可称为预备资金。 拉抬资金和预备资金统称控盘资金，控盘资金以持币为主，建仓资金以持股 为主；控盘资金以短线操作为主，建仓资金以中长线操作为主；控盘资金长空短 多，建仓资金做长多。两笔资金如庄家的两个拳头，相互配合，有章法地打击市 场大众。 庄家在坐庄时要根据情况决定如何分配这两笔资金。一般而言，越有长期投 资价值的公司，庄家建仓越多，投资价值变小，庄家建仓也相应变小。庄家建仓 多，锁定筹码多，外面流通筹码少，则盘子好控制，分配在控盘上的资金可以少 一些；庄家建仓少则盘子不好控制，相应的控盘资金必须多一些。两个极端情况 是绝对绩优股的通吃炒做和垃圾股不打底仓的快进快出。前者庄家把几乎全部资 金都用来建仓，只留很少的资金控盘就够了，因为反正外面的筹码已经很少，已 不需要控盘了；后者则几乎全部资金用做控盘，不打底仓，靠一拉一砸中间拼一 个缝获利。 影响庄家资金分配的另一个因素是庄家的资金背景，庄家是否有方便的融资 渠道做后盾。如果有条件融资，庄家就可以多一些拉抬资金，拉抬可以猛一些， 但持续时间短；如果没有条件融资，则庄家只能靠自有资金炒做，庄家可能会多 云梦股金论坛 —— 专业的股票、基金学习交流平台 http://www.ym9898.com 股票学习哪里去？云梦股金欢迎你! 云梦股金论坛 http//www.ym9898.com 分一些资金用做建仓，而拉抬资金就会不宽裕。这种股上涨时显得力不从心，要 使用技巧，借助大势，一点一点往上拉。但由于是自有资金，可以长期持续的拉 抬，形成慢牛走势。 还有一类超级庄家，资金多到必须同时做几只股票，这时，他们可以“分散 建仓，集中拉抬，轮番炒做”。先分别在几只股票上建好仓，然后以一笔拉抬资 金，一个一个拉上去再撤出来，形成轮番炒做。这笔拉抬资金和总的建仓量比起 来是比较少的，所以资金利用率比较高。如果是小庄留这么少比例的拉抬资金就 会感觉力不从心，但对超级庄家来说，这笔资金的绝对值并不少，他可以集中使 用，对其中任何一门股来说，拉抬资金都足够充裕，炒做起来如同大力士，身大 力猛，三下五除二就把盘子拎到了高空，然后把拉抬资金一撤，换手又去炒别的 了。拉抬资金撤出时难免会引起一些震荡，但庄家不在乎这一点空间损失，因为 拉抬时已经打出富裕来了。拉抬资金撤出后建仓资金再慢慢出。这样在一轮行情 中，一笔拉抬资金可以拉起几只股票。这种庄家做起来就颇有些组织战役的味道 了，先做谁，后做谁，由谁来启动拉抬，由谁来跟进，由谁来掩护撤退等等。这 种拉抬必然比较快，因为拉起来以后还要撤出来去拉下一只。跟上这种有实力的 庄家是最好的。 庄家资金分配和股价走势有什么关系 庄家如何分配资金决定了股价的走势。筹码锁定多的股票，庄家不利用短期波动 云梦股金论坛 —— 专业的股票、基金学习交流平台 http://www.ym9898.com 云梦股金论坛 —— 云集四海英豪，梦想成就未来！ 业务合作请联系客服 QQ：100781068 挣钱，所以没有短线的暴涨暴跌，盘面上没有力度的小阴小阳没有震荡的走，盘 子显的发飘。庄家不打底仓的股票，由于把全部资金用做短线炒做，故拉抬资金 充裕，涨得迅猛有声势；但“飘风不终朝，骤雨不终日”，来得快去的也快，经过 一段长时间再看，则涨涨跌跌在原地没动。到是前一类短线涨跌并不迅猛的股票， 一段时间下来，可以累积相当大的涨幅。 大部分股票处于中间。庄家的最终目的还是要把价格炒上去，但由于控 盘能力受限，所以不能直接拉抬，而要采取一些技巧调动市场力量，借力使力， 才能以少量的资金把盘子拉上去。所以有时盘面上会出现相当标准的技术形态， 这是在号召大家跟着抬轿。 庄家建仓量不同也决定了股票最终的目标位，前面曾经讨论过，随着股价上 涨，未锁定流通市值变大，控盘困难增大，限制了庄家炒做的最高目标位。如果 锁定筹码多，庄家可以向上打开较大空间，目标位可以高一些；如果建仓少，则 目标必须低一些。那种建仓较少目标位也较低的庄家，靠建仓仓位获利受限，而 控盘上分配了大量资金不能白白操作不获利。这种股票就会成震荡向上的走势， 庄家不仅要挣大钱还要利用每一次震荡挣钱。 总的看，庄家仓位情况和走势关系是这样的，庄家锁定的筹码多，则短线波 动少，上涨平稳，以中长线趋势为主，上涨空间大；庄家建仓减少，则上涨过程 中短线震荡成分增加，中长线上升趋势趋缓，边震荡边上升；庄家仓位更少，则 云梦股金论坛 —— 专业的股票、基金学习交流平台 http://www.ym9898.com 股票学习哪里去？云梦股金欢迎你! 云梦股金论坛 http//www.ym9898.com 以短线震荡为主，长期看来根本不上涨。对不同性质的庄家要采取不同的策略对 付。 坐庄过程分析 怎样打压 1、为什么在下跌之前经常出现拔高 观察大盘和个股走势常常发现在见顶之前出现一次快速拔高的动作，然后开 始一路下跌。在指南针证券技术分析体系中把这种走势称为疯牛行情，疯牛出现 往往预示一轮行情的结束，为什么会出现这种情况呢？ 疯牛走势之后一般很快出现下跌，价格在顶部呆的时间很短，对散户来说， 这是一个不错的获利机会，但对大资金来说，是不能指望在这个价位上出太多的 货的。所以庄家指望把货全出在这个位置是不现实的，把仓位都留到这个时候是 危险的，因为，涨的过程中拉抬是需要花钱的，如果在顶部没有充分出货，就只 好在下跌过程中出货，而一下跌买盘会变少，还可能出现其他人跟庄家抢着出货， 出货变得更困难，这样对庄家来说是很不利的。 再进一步观察，很多庄家股票在拔高前会先出现一段横盘或上涨趋缓的走 势，细致观察可以看出庄家在这一过程中已经有出货迹象。所以，庄家在最后拔 高之前已经出了相当多的仓位，到拔高时仓位所剩不多，拔高不拔高其实庄家都 已经收回了大部分利润。所以，拔高在获利方面的作用不是重要的。 其实，此时拔高更主要的目的是为了打压，所谓“千拉万抬只为出”，出货是 坐庄的中心问题，只要有钱谁都能买股票，谁都能把价格拉上去，但会进不会出 云梦股金论坛 —— 专业的股票、基金学习交流平台 http://www.ym9898.com 云梦股金论坛 —— 云集四海英豪，梦想成就未来！ 业务合作请联系客服 QQ：100781068 是挣不到钱的，所以，出货才是坐庄最见水平的地方。比较稳妥的做法是在涨到 头之前，还留有相当大的上涨空间时就出去，这就是为什么在拔高之前庄家已经 开始出货的原因。庄家理想的出货是在出去以后，价格仍然跌不下来，这样庄家 可以走的比较从容。留下一定的上涨空间就可以有这个效果，因为买股票是认为 未来还能涨，既然还有获利空间，大家拿了股票认为未来一定能涨，就不会急于 抛出，这样就不会下跌，使庄家可以从容出货。但当庄家的货出的差不多时就不 是这样了，股价跌不下来，则庄家不能重新建仓炒做，而且留下的空间多了，对 庄家来说是资源没有充分利用，庄家也不甘心。所以，庄家的这一次拔高有两个 目的，第一是为了利用这个空间在高位上把一部分货出个好价钱；第二是为以后 的打压做准备。这时，由于庄家前期已经出了一部分货，控盘能力下降，而且处 于高位，价格是不稳定的，不可能稳扎稳打的一步一步推进。庄家此时以出货为 目的，拔高时也要尽量节省资金，所以此时的上涨常常是快速的拔高。快速的上 涨可以引发冲动的跟风盘，拉起来比较省力。而且，由于持续的时间短，就算当 时的成交量比较大，但总的看花的前仍然比较少。由于高位难稳，所以，要快拉 快出，在高位不知道什么地方停下来突然开始下跌。拔高也是打压的准备工作， 因为在留有余地的价位出货之后，价格跌不下来，这时就算价格已经偏高，但只 有下跌的势能，没有动能，有下跌的潜力，但不一定能转化成实际的下跌，而且 价格可能长时间维持在高价位下不来。怎样打压行情呢？关键是制造下跌动能。 就是先让价格涨到头，达到其极限，达到一个明显的高位，让市场上人人都认为 这个价格不合理，然后物极必反，下跌的动能就可以出现，价格就可以很容易的 被打压下去了。 云梦股金论坛 —— 专业的股票、基金学习交流平台 http://www.ym9898.com 股票学习哪里去？云梦股金欢迎你! 云梦股金论坛 http//www.ym9898.com 所以，做庄高手不仅要“进的来出的去”，还要“拉的起来打的下去”。真的把价格 玩弄于股掌之上，把股市变成一台压钱的机器，一圈一圈，周而复始，永无休止 的从中压出钱来。 所以，拔高走势，既是为了做价格赚钱，也是为了启动打压。所谓“意在剑 先”，动作上还是在向上拉，但意识上已经开始向下动作了。进而可以理解在什 么情况下需要拔高。 启动下跌的另一种方法是用圆弧顶缓慢启动，利用在顶部的时间的延长，逐 渐让人失去信心，卖盘逐渐的越来越多，在图形长形成圆弧顶走势。逐渐形成正 反馈效应，最终在某一个时刻超过临界点，开始快速下跌。 用哪种方法启动下跌要根据市场情况而定，另一方面也看庄家的爱好。反正 只要自己心里有数，到行情走到时就容易及时反应过来，不至于吃大亏。 2、为什么鸡犬升天行情到头 每轮行情的开始往往是由绩优股起动的，因为这时候市场人气不旺，大众尚 在犹疑观望中，此时，垃圾股庄家除非有特别的利好，否则一般是不敢出来炒做 的，需要一批真正有号召力的股票出来把行情带动起来。堪当此任的是绩优股或 有题材的股票。 行情展开后，各路庄家都开始活跃起来，纷纷出来拉抬自己手中的股票，市 场一片繁荣，此时垃圾股也借大势开始拉抬，共同形成了大盘的上涨。 绩优股炒起来可以在高位站住，即使已经炒的价格较高，庄家已经完成了出 货，但持股人一般总是抱着希望，只要行情还没有开始暴跌，绩优股一般是不会 云梦股金论坛 —— 专业的股票、基金学习交流平台 http://www.ym9898.com 云梦股金论坛 —— 云集四海英豪，梦想成就未来！ 业务合作请联系客服 QQ：100781068 云梦股金论坛 —— 专业的股票、基金学习交流平台！ 更多学习资料，请登录网址 http://www.ym9898.com 云梦股金论坛 —— 云集四海英豪，梦想成就未来！ 业务合作请联系云梦股金客服QQ：100781068 出现杀跌现象的。也就是说，虽然具备了下跌的势能，但还不具备下跌动能，不 能转化为一轮真正的下跌。如果没有启动力量，它会长时间维持在高位。 要把下跌势能转化为动能需要有人来启动下跌，适合担当起此任务的是垃圾 股。因为垃圾股在高位站不稳，把垃圾股炒上去相当于把大石头高高举起来，这 时侯行情就走到尾声了。高高炒起的垃圾股是“牛市杀手”，这一刀杀下来，牛就 给宰了。垃圾股庄家凌厉的杀跌出货如同大石头砸下来，带动大盘下跌，殃及绩 优股，把下跌势能充分释放出来，展开一轮熊市。 所以，熊市要由垃圾股起动，而牛市要由好股票启动。