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斐波那契交易.pdf

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上传者: 手机3686865123 2014-01-27 评分 0 0 0 0 0 0 暂无简介 简介 举报

简介:本文档为《斐波那契交易pdf》,可适用于经济金融领域,主题内容包含如何掌握时与价格优势EduGatoⅡ卡罗琳叫自罗登(t'大多数交易者或多或少都接触过菲波纳奇交易`尤其是菲波纳奇价格回撤位。多年来`交易者们一直通过符等。

如何掌握时与价格优势EduGatoⅡ卡罗琳叫自罗登(t'大多数交易者或多或少都接触过菲波纳奇交易`尤其是菲波纳奇价格回撤位。多年来`交易者们一直通过这些回撤位来帮助他们确定价格支撑位和阻力位。但菲波纳奇回撤位仅仅是这些重要比率的初步应用而已。如何在不同的交易形势下使用这些比率是至关重要的。除此之外`您还将在本书中学到其他与此同等重要的几何比率和调和比率。t彡大多数交易者没有学过如何像用于价格目标一样`将这些比率用于支撑和阻力时间目标。当您将菲波纳奇时间和价格投影结含起来作为交易计划的一部分时`您就拥有了一套用来确定交易时机的强有力的方法。若论教授菲波纳奇时间和价格交易策略`没有人比北方联合出版传媒(集团)股份有限公司〓〓〓融万章坤拟瓮习如何掌握时间与价格优势本书提供的方法可以作为可靠的工具来使用'书中还明确解释了如何确定并利用市场中自然存在的交易模式'来使您在交易中获得最大利润。在本书中`您会找到一套独无二的基于菲波纳奇比率的交易方法'以及作者在实时市场分析和设置方面的个人经验`这些内容对于自主投资者来说非常实用`具有非常珍贵的价值。本书每幸都捉供了内容详细的图表和内涵深刻的囡形,本书的特点在于为重要支撑位和阻力位的确定提供了可靠的指导`还给出了根据这些指导来使利润最大化并减少亏损的专家建议。o逐步给出了通过菲波纳奇分析在提前足够长时间的条件下预测市场转折点的过程'目的是获得可观利润。给出了使用菲波纳奇分析设置最佳止损点的宝贵建议。揭示了菲波纳奇关系如何能够基于高百分比形态为交易者创造交易路标。咖IsBNo定价:元卡罗琳叫自罗登`多年来一直从事商品交易顾问和技术分析师的工作`并在美国很多主要的交易所工作过。她创立了synchronicityMarketTirningLLC`提供菲波纳奇交易的咨询服务。卡罗琳伯罗登将在本书中为您说明如何将菲波纳奇形态研究成果作为一种在股票、期货和外汇市场中获取更大收益的极有效的方法。如何掌握时间与价格优势卡罗琳叫自罗登(CaronˇBoroden)薯沈阳格微翻译服务中心译海通期货研究所校订踯量戬鳄馨尹白鼍攮馥薮肓军臾爨筵富蓍卢戊鼍褰:蓄昨牵縻量濠:鬓鑫蓦囔:寰锺椴鑫鑫鞣鼢鼍鳓鼗丁襻蓼鼾愚牍筵觯铽馥鬣蟊筱Y遢爝鼍彝螓龉北方联合出版传媒(集团)股份有限公司豳氡獾嫩翎著作权合同登记号g年第号伯罗登图书在版编目(αP)数据菲波纳奇交易:如何掌握时间与价格优势(美)伯罗登著沈阳格微翻译服务中心译。沈阳:万卷出版公司,(引领时代)IsBNoI菲Ⅱ。伯沈Ⅲ。外汇市场基本知识IV。F中国版本图书馆CIP数据核字()第”“”号Boroden,Carolyn。Ⅱnaα垃Tra(ljL【l‘:::HOWtoMastertheT血andP虫汜AdvantageIsBNCopyo“刳htobyCarolynBorodeno山纳m匚la刃ngepub浊士rdbyTheMcGrawˉHⅡCompames,Inc。AuR培htsreserved。NopartofJⅡspu扯uOnrrlaybereproducedor洳Ⅱbutedbyanyneans,orstoredhadatabaseOrm订始v缸system,诫伍outthep五orw五诎沮perrmslonofthepuu峦h。simplⅡ忆dCh订setranslatione山uonjoinuypub灬hedbyMcGrawˉHⅡlEducation(A蛀a)Co。andVPC。本书中文简体字翻译版由万卷出版公司和美国麦格劳一希尔教育(亚洲)出版公司合作出版。未经出版者预先书面许可,不得以任何方式复制或抄袭本书的任何部分。本书封面贴有McGrawˉHⅡ公司防伪标签,无标签者不得销售。出版者北方联合出版传煤(集团)股份有限公司万卷出版公司(沈阳市和平区十一纬路号邮政编码fXlO)联系电话Oz胼fl电子信箱vpctougao。m印刷北京未来科学技术研究所有限责任公司印刷厂经销各地新华书店发行成书尺寸ⅡmⅡm印张版次,年月第版年月第次印刷责任编辑刘应诚字数千字书号IsBNTBso定价辊。元丛书所有文字插图版式之版权归出版者所有任何翻印必追究法律责任ntents录序言校订序致谢引言第章菲波纳奇数列与黄金比率第章菲波纳奇比率在市场价格轴上的应用第章菲波纳奇价格回撤位第章菲波纳奇价格扩展位第章菲波纳奇价格投影位或目标第章菲波纳奇价格聚类设置:交易设置第章对称有力的工具:交易设置第章二级形态设置交易设置第章选择用于分析的波段Contents目录第章菲波纳奇比率在市场时间轴上的应用第JJ章菲波纳奇时间聚类第章使用动态交易者时间投影报告和柱线图第章时间和价格汇合第章触发器和指标第章理想交易设置第章从分析到交易进场将二者相结合第章用交易计划提高概率作者简介大多数交易者或多或少都接触过菲波纳奇交易,尤其是菲波纳奇价格回撤位。多年来,交易者们一直通过这些回撤位来帮助他们确定价格支撑位和阻力位。但菲波纳奇回撤位仅仅是这些重要比率的初步应用而已。如何在不同的交易形势下使用这些比率是至关重要的。除此之外,您还将在本书中学到其他与此同等重要的几何比率和调和比率。大多数交易者没有学过如何像用于价格目标一样,将这些比率用于支撑和阻力时间目标。当您将菲波纳奇时间和价格投影结合起来作为交易计划的一部分时,您就拥有了一套用来确定交易时机的强有力的方法。若论教授菲波纳奇时间和价格交易策略,我认为没有人比菲波纳奇女王本人(又名卡罗琳伯罗登)更能胜任此项工作了。在年芝加哥举办的首届《甘氏艾略特杂志》会议(自发展成《交易者世界》杂志以来)上,我第一次见到了卡罗琳。她是最早研究“甘氏交易研究课程”的人之一,该课程在此会议上首次发布。但在年,她并不是金融市场和交易的新手。不像大多数的交易专家那样,成年之后的卡罗琳一直在金融市场工作,她从一个年轻的交易员到基金顾问,最终成为日内交易导师。当成为一名理性的市场研究人员时,她已经在交易事务的各个阶段拥有了多年的实践经验。年后,虽然我们分别居住于图森与芝加哥两地,但我们通过传真图表、分析和交易策略保持了多年联系。在gg年,我说服她搬到图森来同我一起工作。但她很快就被一家基金公司所吸引,为其提供分析和交易策略,因为他们支付的报酬远远超过我所能承担的水平,但此后我们仍然是朋友并且保持着联系。近年来,她一直研究我的动态交易方法,并从gg年动态交易软件第一版问世以来就一直使用该软件,在本书中,您会了解到这套软件。没有一种关系能像卡罗琳和我之间的关系那样形象地说明“青出于蓝而胜于蓝”。近几年来,我从她那学到的知识和她早年从我这所学到的知识几乎一样多,特别是您将在本书中学到的对称设置和交易策略。我很荣幸能够在早些年担任她的导师,并成为她永远的朋友。我相信您手中的这本卡罗琳的书将成为您交易事业中最具价值的参考书之一。罗伯特迈纳(RObertMiner)动态交易者集团公司(DynamicTradersGroup,Inc。)斯廷伯特斯普林斯,哥伦比亚(SteambOatSprings,CO)|校订序丨zOO年,中国期货市场经过规范整顿,上海、大连、郑州三个交易所仅余上市品种个,保证金总额Gg亿元。年以来,中国期货市场取得了长足的进步,上市品种迅速增加,保证金总额、全年交易量、交易额大幅增长。截至zO年月,中国期货市场的保证金总额已经达到了亿元左右,与当初不可同日而语。而钢材期货的成功运行,突出了中国在国际钢材定价方面的话语权,中国期货市场正在走向世界的中心。随着中国期货市场的发展,海通期货有限公司也在高歌猛进。三年之前,当我们刚刚涉足这个市场,公司只有zO多人,不到OO万保证金,综合实力在全国排名sO多位。经过三年的拼搏奋斗,我们已经拥有了个营业部,名员工,亿保证金,综合实力跻身全国十强。海通期货的迅速发展是中国期货市场发展壮大的一个缩影。海通的成长也离不开其对交易策略的重视。我们很早就提出并一直坚持执行持续提升客户稳定盈利能力的长期战略,并提高交易者的市场竞争力。本书为身处交易第一线的人,以及那些在证券、商品市场中摸爬滚打多年的人,还有那些想知道如何正确起步、保护本钱并获取利润的交易新手提供了新的视角。我相信,本书的出版对于提高中国期货市场的研究水平,促进理论和实践有机结合,都有重大的意义。这也是我们应尽的责任。以后,我们还会继续坚持这项工作。可以说,这是一份事业。开阔研发视野,弘扬科学精神,这既是我们的责任,也是我们的使命。徐凌海通期货有限公司丿同日|致谢|我要感谢我多年来的老师们。首先,感谢我的导师罗伯特迈纳(RobertMiner),我们是在年崩盘后不久于芝加哥中部旅馆举行的会议上相识的。也感谢多年来所有教授我知识的人,包括罗伯特克劳兹(RobertKrausz)(他说服我参加了那次会议,因而我在会议上结识了我的导师)、拉里斐萨文托(LarryPesavento)、布莱斯吉尔默(BryceGilmore)、大卫帕特森(DavidPattersOn)、马克道格拉斯(MarkDOuglas)以及WOodiescciclub。m的伍迪(Woodie)。感谢我新的事业伙伴约翰卡特(JohnCarter)和休伯特森特斯(HubertSenters),以及Tradethemarkets。m团队,感谢你们在销售和事业发展方面给予我的帮助和支持。我要感谢理查德卡斯特(RichardKarst,又名RMK)对我聊天室的支持,使我可以不时地感受生活的美好!感谢约翰海托(JohnHayto)在计算机方面给予的忠告以及通过生动的图表为虚拟聊天室提供的清晰视觉效果我也要感谢托德菲利浦斯(ToddPhillips)通过计算机屏幕分享技术帮助我实现了这样的视觉效果,彻底改变了我的聊天室感谢丹尼斯波尔兹(DennisBoze)和理查德劳伦斯(HchardLOwrance)对我的信任及对我工作的支持感谢对冲基金研究所的朋友乔尼古拉斯(JOeNicholas),从为我保存商业档案起您就认为我“在做有意义的事情”!感谢“比尔叔叔”(UncleBill)威廉姆M。基德(MlliamM。dder),当我岁在华尔街得到第一份工作时,您给了我一个在DLJ证明自已的机会。我也要感谢戬的朋友和委托人菲洛兹阿米帕维兹(FirouzAmirparviz)博士,他于年月离开了我们。我要感谢他及其家人对我如家人般的照顾,或者正如他所说的,他们“配合”了我。最后但并非最不重要的一点是,我要感谢整个金氏家族对我付出的爱与支持,特别是在我写这本书的过程中。毕竟,一个女王需要她的王夫!这个家庭给予我的真诚帮助使我在过度劳累甚至几乎到了精神崩溃的边缘时保持心智健全。我爱你们所有人!卡罗琳伯罗登又名菲波纳奇女王本书的目的是要向大家介绍菲波纳奇这个迷人的世界。同时本书也提供了一套专业的交易方法,各位可以将其纳入到现有的策略清单中。自从gg年起,我就一直使用这个方法来确定市场中重要的交易时机,并且从未失败过。第章介绍菲波纳奇数列和黄金比率本套方法的基础。第章至第章逐步展示如何在市场的价格轴上应用菲波纳奇,包括通过本书建立的交易设置。(这些正是我每天在网上聊天室里为我的客户提供的交易设置。)第章至章讲解如何将菲波纳奇应用到市场的时间轴上,然后将其与价格分析结合起来以找到最高胜算的交易设置。第章至第章有助于你对进场进行微调,最后提供一个由分析得到的交易设置例子来说明进场步骤。最后但并非最不重要的一点是,第章重点讲述了交易心理学、纪律、资金管理以及拥有书面交易计划的重要性。(保持良好的心态、遵守计划纪律以及掌握正确的资金管理技术有助于你实现你的交易计划。)就像在得州扑克游戏中拥有好的起手牌一样,本书将教你如何在市场中提高成功的概率。菲波纳奇交易如何学握时间与价格优势第章菲波纳奇数列与黄金比率提起菲波纳奇这个名称,你可能有些陌生,但如果你看过年上映的影片《达芬奇密码》,就一定会对它有些印象。年迈的雅克索尼埃在巴黎罗浮宫博物馆被人杀害,尸体摆成了列昂纳多达芬奇名画《维特鲁威人》的姿势。这幅画解释了菲波纳奇比率与人体结构的关系,而片中的主人公将菲波纳奇数列作为某种线索或代码,这激起了人们对菲波纳奇的好奇。我只是暗笑并自语:“现在该是人们认真了解菲波纳奇的时候了。”著名的菲波纳奇数列及其特性是意大利数学家列昂纳多达比萨提出的。数列以和开头,下一个数字等于前两个数字之和,依次排列,直至无穷大。例如:s=,佴=,佴=”,(见以下数列):o,,,,,,,,,,,,,,刀,,汐无穷大Ⅱbf,n犭t()ciTmdinIIOwtt’M灬tertlcTimeandP,「iceAdl’an忱ge该数列最吸引人之处在于随数列向无穷大发展,数列中始终存在一常数:你会发现两个相邻数字间的比率总是约为,这就是所谓的黄金比率、黄金分割、黄金比例或神圣比例。(例如=S,并且恰好是B的倍。)越过前几个数字后,取数列中任意两个相邻数进行计算,就会得到黄金比率。同时应注意到的倒数为。不少网站上都有对菲波纳奇数列及其特性的详细讲解,在你最钟爱的搜索引擎中输入菲波纳奇即可,随后你会惊奇地看到关于这个主题的大量信息。我们生活的方方面面都存在黄金比率。建筑中采用被称作“黄金矩形”的S比率,这会令我们的眼球感到舒适。整形医生采用这个比率来塑造完美比例的脸型。你也能在自然界中找到这些比率。可以在花朵、鹦鹉螺壳、菊化石和其他许多地方发现这个比率。我认为最吸引人的黄金比率事物要属隐藏神秘知识的五角星(见图),因为我想到五角星中的黄金比率可能暗含着市场的玄机!在学生时代,我曾学过犹太神秘主义。来自美国加州金色曙光神庙的一位老师给了我一份迪斯尼卡通片《唐老鸭漫游数学奇境》的拷贝,并预言我会喜欢这部卡通片。当卡通片中的唐老鸭在手上刻了一个五角星时,引起了另一个学生的注意。这部卡通片用于孩子们的数学教育,该片中,唐老鸭在数学奇境中冒险,在那里,他菲波纳奇交易如何掌握时间与价格优势拜访了柏拉图和毕达哥拉斯,与他们谈论了神秘的数学社会,并学习了黄金分割。片中解释了自然界和建筑中存在的和比率。迪斯尼在年发行该片,现在仍然可在因特网上找到,很值得一看。片尾引用了伽利略的名言“数学是上帝用来记载宇宙的字母表”。我对这句话深信不疑。如果你对菲波纳奇数列“密码”及由其得到的比率研究了足够长的时间,我认为你会赞同,至少也会理解这句话的含义。不要因为我已经证明了这句话的正确性而盲目地接受,这需要你自己在实践中去发现和论证!对大多数交易者来说,重要的是应用这些比率可以确定市场中的关键支撑区和阻力区,从而决定关键交易时机或设置。我将向大家展示如何使用充足的数据将这些比率应用到市场中。这样,只要方法使用正确,你就可以应用这些比率在交易中获得巨大优势。菲波纳奇交易一一如何学握时间与价格优势第章菲波纳奇比率在市场价格轴上的应用在分析市场时,我们不会用到菲波纳奇数列,而是使用从中得到的比率。前面我们已经讨论了黄金比率及其倒数,即和。在我每天的分析中主要用到的比率有、、、、、不口。有时我也会用到、娇阳。第章已经详细讲述了如何从菲波纳奇数列中推得比率和,那么剩下的这些比率是如何得到的呢实际上,这些比率都存在一定的数学关系。例如:ˉ===FibonacciT涮ing【Io、ˉtol岖astcrthcThneandPoceAdv盯tage`=的倒数为V=ˉ====现在我们应该用这些比率做什么在交易上它们又能怎样帮助我们呢将主要的菲波纳奇比率应用在市场价格轴上,我们就会发现交易设置或交易时机。每天我在聊天室中用到的三种基本交易设置是:()价格聚类设置,()对称设置,()二级形态设置。鞯交易工具如果你想进行这种技术分析,我建议你最好准备以下工具:电脑市场数据源,例如esign址、quotem或创世纪金融数据技术分析程序,用来操作数据。你可以用图纸和计算器或比例规来完成上面的一些工作,尽管这很乏味且不够实用。(我在技术分析的开始阶段使用的就是那些过时的工具,但在今天这个拥有各种现代化技术的时代,我不建议大家使用那些工具。)我主要采用动态交易者软件作为进行时间和价格分析的技术分析程序,并采用esign狃反馈作为我的数据源。市场上有很多至少能够进行价格分析的程序,但如果你想从价格和时间两方面来分析市场,那么你能选择的程序就寥寥无几了。菲波纳奇交易如何掌握时间与价格优势除非另有说明,本书中的图例都由动态交易者软件制作。也许你会注意到有些图表不是很清晰,价格不能一目了然。别担心,我并没有使用质量差的制图程序来截图,而是因为价格关系是聚集的且基本上是相互重叠的,所以很难读出图中价位,但实际上这正是我们想要看到的。读完本书的前半部分,你就会理解这一点。我们运用三种不同类型的菲波纳奇价格关系来确定交易设置。这些关系包括回撒位、扩展位和价格投影位(有时也称作价格目标)。首先,我们将分别讨论这些价格关系,随后会将它们放在一起来确定交易设置。每种价格关系都将用于确定所分析图表中的潜在支撑位或潜在阻力位。支撑位:当前市价以下的价格区域,在这个区域交易者期待价格停止下跌并考虑成为买家。如果认为支撑位可能出现,并且市场不会再下跌,交易者会在支撑位或支撑位附近进场做多或了结空头仓位。阻力位:当前市价以上的价格区域,在这个区域交易者期待价格停止反弹并考虑成为卖家。如果认为阻力位可能出现,并且市场不会再反弹,交易者会在阻力位或阻力位附近进场做空或了结多头仓位。在接下来的三章中,你将发现三种价格关系在进行分析时的重要性。对于本书中所讲内容,请不要感到厌烦,多一点耐心。每次开始使用一个概念,你的坚持会为你带来满意的回报。菲波纳奇交易如何李握时间与价格优势第章菲波纳奇价格回撤位当市场从高点回调时,可以采用比率。sg、。sO、娇TB(如果波段相对较长,在某些情况下会用到。)运算前期低点到高点波段的菲波纳奇价格回撒位,以确定可能的支撑位。也可以采用同样的比率运算前期高点到低点波段的回撤位,从而在市场反弹时寻找可能的阻力位。在你选择了想要运算回撤位的波段,并从你使用的程序中选择了合适的菲波纳奇价格工具后,大多数基本技术分析软件都可以运算出回撤位。如果你想理解其中的数学关系,那么进行以下运算:当要运算低点到高点波段的回撤位时,就用高点值减去波段(低点到高点或高点到低点)长度与回撤率的乘积当要运算高点到低点波段的回撤位时,就用低点值加上波段(低点到高点或高点到低点)长度与回撤率的乘积。图展示了动态交易者软件中价格回撤扩展工具的设置,我就是用这个软件来运行下面的价格回撤例子的。请注意我在设置Ⅱb【)n彐凵CiT测mg:HowtoMasttfthCTimeandPⅡceAdl,m弘ge图I框中选择了用于运算价格回撤位和价格扩展位(在下一章会具体说明)的比率。因为回撒位和扩展位都是从图中两点(高点到低点或低点到高点)运算的,所以可以使用同一工具。由于程序中的数学运算仅使用这两点,所以我们可以使用同一个工具运算前期波段的价格扩展位。注:所有动态交易孝图例上的价格回撤位都被程序标记为RET。现在,你已经对在工作中可能用到的菲波纳奇工具有所了解,下面让我们来看一些回撤例子来帮助你弄清从一张图中你要找到哪些信息。图给出了一个年月每日黄金期货合约的例子。我们运算年月日低点到年月日高点波段(为点波段)的菲波纳奇回撤位,以寻找潜在的支撑位。请注意我们仅在该合约前期波段的回撤位附近发现了支撑位,使用其他比率运算回撤位时却无法找到任何有意义的支撑位。下一个回撒例子是在外汇图中阐述的。我在交易方面的经验主要来自包括商品期货的期货业,重点是金融期货市场。同时我发现这种分析对现货指数、个股和外汇市场同样有效。在欧元日线图(见图)中,我们运算年月日高点到年月日低点波段的回撤位,以寻找潜在阻力位。在本例中,欧元的阻力位先菲波纳奇交易如何掌握时间与价格优势γ酏FibOnacciTrading:【IOwtoMa时erthcTimeandPoceAdvantage出现在回撤位上,而后又出现在同一波段的"回撤位上。下一个回撤例子是在分钟迷你道琼斯图(见图)上阐述的。从臼年月日中部标准时间的高点到凹年月日中部标准时间:钙的低点运算回撤位,从始于月低点的回调过程中寻找潜在阻力位。请注意为得到这些价格关系而测量的较大波段中存在多个小波段。在随后的例子中,我们会多次运算这些小波段的回撤位。在本例中,在回调过程中,从回撤位开始出现一个较小波动,但是在回撤位上却出现了一个更重要的反转。十α"Ⅱ位为i巍挠::营::i刍{日班妯蜘妯獭图图阐述了另一个回撒例子,迷你道琼斯合约的钙分钟图。所选取的波段足够长(点)以至能够运算出预测的。回撤位。这里我们要寻找的是潜在支撑位。在本例中,我们看到从。回撤位上出现了一个较小的反弹,而后在回撤位上出现了比较理想的波动。本例也说明了我们并非总能看到实际水平完全达到菲波纳奇水平,但是只要二者相对接近,就认为菲波纳奇水平有效。菲波纳奇交易如何掌握时间与价格优势相对接近通常是指价格与实际投影位相差个基点。例如在本例中,回撤位附近的佣低点比倜实际回撤位低个基点。在外汇等其他市场中,尤其是运算较大波段的回撤位时,允许存在更大一点的偏差。:厶vmH,图下一个回撤例子是在微软公司日线图(见图)上阐述的。我们运算年月日的夕。sO高点到年月日的。”低点波段的回撤位,以在回调过程中寻找潜在的阻力位。请注意在该图中仅在回撤位上发生了趋势改变,高点正好在回撤位上。在运用这些价格关系时,你不能期望高点总是出现在回撤位上,但是当高点确实出现在回撤位上时,也不要感到惊讶!FibonacctTⅡng:【I【)哂rt。l岖atcrthcTkeandPoceAdvantage厶r曰臼口zOu月s日叩高点图下一个回撒例子是在谷歌股价日线图(见图)中阐述的。我们通过测量高点到低点波段来分析可能的阻力位,运算"年月日的OO高点到OT年月日的仍。低点波段的回撤位。在回调至高点的过程中,关键高点略低于。ss回撒位。如果仔细看这张图,你就会注意到在我们测量的大波段中还包括多个小波段。我们可以运算出小波段的菲波纳奇回撤位,而这些回撤位最终与其他波段的价格回撤位重叠。当回撤位开始以这种方式互相重叠时,这种汇合暗示一个更重要的价格决策。看一下另一张谷歌日线图(见图),看看如何运算出较大波段(在先前图中已经运算出了它的回撤位)中小波段的回撤位。这次我们对"年月”日的HS。高点到臼年月日的仍。OO低点波段的回撤位进行运算。在本例中,在佰点的回撒位上发生了反转,其刚好与先前图中俑Os点的回撤位重叠。实际高点出现在俑sO足够接近回撤位,可以发挥作用了。随着对本书的深入了解,你会发现实际上还有几个价格关系在本区内重叠。预先确定的价格关系的理想汇合明确地提醒交易者在菲波纳奇交易如何掌握时间与价格优势aO,f月日咖个个忄咖咖咖仞四s胧觇gg妍呦刀zOlH臼日矽口月日,q月s日〃四叨lg丕月s犭月sFbonacciTmding:IIOwωM灬tcrthcT蚰eandP】r{iceAdvantageO,年月日高点处即将出现下跌反转!图是一个回撤例子,从中我们可以看到英镑外汇日线图。测量“年月日低点到“年月日高点波段以寻找可能的支撑位,只在sO回撤位发生了趋势改变。虽然这个低点没有恰好出现在回撤位上,但是已足够接近,能够看到反转了。另一个重要低点出现在回撤位之上,尽管这个低点也没有恰好出现在回撤位上,但人们仍可从中发现主要波段的重要回撤位。iiiiiiiiiiiit个咖图在下一个回撤例子(图)中,让我们来看一下通用汽车公司日线图并运算出zO年月日低点到年月日高点波段的回撤位,以在回调过程中寻找可能的支撑位。在本例中,我们看到在股价恢复反弹之前只出现了较小的到回撒位的回调。下一回撤例子是在分钟电子迷你纳斯达克期货图(见图)上阐述的。我们测量”。高点到S低点的波段,以在回调过程中寻找可能的阻力位。在本图的回调过程中,我们仅能在回撤位上看到像样的反转。回撤位出现在,而实际高点菲波纳奇交易如何学握时间与价格优势ˉˉˉˉ。。。,泓o:q:。。为zsˉˉˉˉˉH灿zo胚引月犭日峨高点月犭日BOgω蛾α,“mi臼lB【s灬卜glOlgOm||氵`丨卩图ⅡbfnacciTm遴ngH(、oM灬tertllcTimealldPoceAdl,铷弘驷恰好在其下面,即。。图是M公司的日线图,其显示了我们可以从何处运算“年月日低点到年月日高点波段的回撤位,以寻找可能的支撑位。在本例中,股价回调至sS回撒位,然后恢复反弹。〓︱oasno,,Boio口m为习o卩尹黥茬姗^:〓图Iz让我们看看另一个回撤例子,电子迷你罗素合约的分钟图。在图中,我们测量。ω高点到”。SO低点波段,以在回调过程中寻找可能的阻力位。在本例中,我们仅在回撤位上看到了反转。实际上,价格离回撤位还差两个基点,但它们已经足够近了。在回撒高点之后,出现了一个理想的下跌。正确回撤位建立菲波纳奇价格聚类设置的方法之一就是运算出所分析图中多个波段的回撤位。多年来,我注意到我的学生由于在分析中使用了错误的波段而犯下错误。我希望下述例子可以帮助大家避免类似错误。菲波纳奇交易如何李握时间与价格优势月日l引门smOno峨高点图犭n“私月日,矶们咖运算多个回撤位的正确方法鲫月日咖ll亻瞌旒〓咖咖图IⅡbonacciadiq艹HOwtOMastertheTimeandPoceAdl,antage在图中,我们看到的是家得宝日线图。为了运算出可能的支撑区,我已确定了多个用于分析的波段。当运算低点到高点波段的回撤位时,要从图中的低点到最高点逐步进行。例如,在本图中,‘除了运算“年月日低点到臼年月日高点波段的回撤位外,也可用同样的比率运算更高低点到臼年月日高点的回撒位。你还可以运算“年月日低点到OT年月日高点波段、“年月日低点到"年月日高点波段、“年月日低点到年月日高点波段以及年月日低点到"年月日高点波段的回撤位。在市场从"年月日高'点下跌时,所有这些波段就可用于设置可能出现的支撑位。当运算多个价格回撤位时,你会发现一些回撤位很好地重叠在一起。(这正是我们想要看到的。)‖错误回撤位图中,在同一张家得宝日线图上,我标出了一些当市场从"年月日高点下跌时不能用于确定可能支撑位的波段。也许在某些时候所标注的波段可以用于运算可能的支撑位,但它们与当前zOOG月日,‘Os咖运算多个回撤位的错误方法zOOg月日犭α奸月日zOOs月】s日zO,lH日猢,g四gL阢s咖咖咖咖刀丐g,:‘y)tgs图菲波纳奇交易如何掌握时间与价格优势市场分析无关。换句话说,当我们在始于"年月日高点的回调过程中寻找支撑位时,运算年月日低点到年月日高点波段的回撤位与当前市场无关。当我们在始于年月日高点的回调过程中寻找支撑位时,运算该回撤位便与当前市场有关。一旦市场超越了年月日高点,你就应当使用新的高点找到可能的支撑位。根据上述推理,尽管运算出的“年月日低点到“年月】s日高点波段或彳靶月日低'点到W丰月日高'点波段的回撤位在超过“年月日高点前与当时市场分析有关,但现在却与当前市场分析无关。我希望这些形象的例子可使我的观点一目了然。高点到低点的正确回撤位让我们来看看迷你原油合约中的例子,其显示了从年月日低点为寻找可能的阻力位而运算多个回撤位的正确方法c当运算高点到低点波段的回撤位时,应记住选取所有高点并从最低点(在本例中为年月日低点)运算回撒位。至少要选用最高点到最低点的波段。然后,利用较低高点到最低点的波段来增加多个回撒位。图中,你可以看到下述所有波段与预测的当前市场的可能阻力位有关。年月日高点到年O月日低点波段aO年月日高点到年O月日低点波段O年月日高点到OO年O月日低点波段年月日高点到年月{日低点波段年O月日高点到年O月日低点波段在本例中,还可使用一较小波段,但其高点要稍低于“年月日高点。虽然你可以选择使用它,但由于该高点与年月日高点相对接近,所以这一波段几乎是多佘的。通过运算列出的所有回撤位能够确定阻力位可能出现的区域,该阻力位阻止从“年月日波段低点开始的反弹。如果该低点被刺穿,就要从新的较低低点开始重新运算回撤位。原油合约的第二张图(图)标出了一些与当前市场活动无关的波段,由于这些波段的回撤位不是从“年月日最低点开Rbon彐凵CiTmdingHOwLoM锱ttrtheTimemdPnceAdvm掖gc卿月日zOOqgH日砷月日,g刀喁匆,儿犯o咖咖运算多个回撤位的正确方法咖嘟盱OG年O用T日高点高点W〓亻觫咖冖s,乇,BOa`sˉ,qlOg日λ库月图曰H婀月l,日,g捣咖,oomgH日zOOqB月日R姚、″,zgs酽嘤犭n“引月l,日臼咖豳猛,ˉ臼〓战砧阝llhllllnl廿咖忄咖璐s,劣`<)彐图菲波纳奇交易如何掌握时间与价格优势始运算的,所以它们与市场活动无关。例如,因为“年月日低点已被其他低点超过,所以运算年月日高点到年月日低点波段的回撒位对于当前市场的分析没有任何价值。但是,当“年月日低点为最低点时,该波段可以用于市场分析。因为在进行市场分析时,年月日低点为最低点,所以“年月日高点到“年月日低点波段和“年月日高点到“年月日低点波段不能用于市场分析。在介绍菲波纳奇价格扩展位之前,我要提到一个几乎在我所有的演讲中都会被问到的问题。大家总问我旧的菲波纳奇支撑位是否会变为新的阻力位或旧的阻力位是否会变为新的支撑位,答案是不会出现这种情况,因为这根本不包括在此套方法之内。价格区被刺穿后,市场趋于向价格区回调时,有时似乎会出现这种情况。然而,准确找到新的支撑位和阻力位的方法是运算最近价格波动的支撑位和阻力位。我们应当将市场看成一个动态的、有生命的且发展着的事物来对其进行分析。菲波纳奇交易如何学握时间与价格优势第章菲波纳奇价格扩展位在本章中,将为你展示多个菲波纳奇价格扩展位的例子,无论你在分析什么样的市场,都可以通过这些价格扩展位来设置可能的支撑参数或阻力参数。菲波纳奇价格扩展位与价格回撤位都是只使用两个数据点来得到价格关系的,即都是从前期低点到高点波段或前期高点到低点波段进行的,从这一点来讲,它们是相似的。唯一的差别在于,在运算回撤位时,我们用小于的比率运算出前期波段的价格关系,或用小于。O的比率运算前期波段的回撒位而运算扩展位时,我们用大于。的比率运算前期波段的扩展位,以运算出价格关系。尽管你有可能使用交易分析程序中相同的价格工具,这些技术的命名也不尽相同,以此表明价格关系是出现在前期波段范围内还是扩展至波段以外。采用比率”娇口运算前期低点到高点波段的扩展位,以寻找潜在的支撑位同样,使用比率。”和运算前期高点到低点波段的扩展位,以寻找潜在的阻力位。也可用比率娇阳zs运算ⅡbonacctTmdingHOwttlM孙terthcTimcandPoccAdl,m朔ge扩展位。我会将扩展位作为交易设置的第三个目标,只有当我在市场中看到一个长期的波动并试图找到其最后终止位置时,我才会使用比率。。我采用回撤章节中相同的动态交易者软件来运行下述价格扩展例子。因为波段都是只用图中两个价格`点测量的,所以大多数分析程序会通过相同的程序工具运算扩展位。运算过程是相同的,唯一的差别在于:用小于O的比率运算前期波段的回撤位,却用大于的比率运算前期波段的扩展位。注:在以下例子中,本书我所谓的价格扩辰位在动态交易者图中刀EXRctX示。我的孚师罗伯特迈纳将其称作外部价格回撤位,而不是价格扩辰位。第一个价格扩展例子是在罗素现金指数日线图(见图)上阐述的。运算“年月日高点到O年月刀日低点波段的。刀娇口扩展位,以寻找可能的阻力位,该阻力位会阻止开始于“年月刀日低点的反弹。在本例中,因为在测试该阻力位之后会出现理想的下跌,厶sRLr曰曰咖咖,工乒F。。为ˉ月g碉图菲波纳奇交易如何学握时间与价格优势所以了解。刀扩展位的位置对于交易者来说是极其重要的。下一个价格扩展例子是在原油期货的ω分钟图(见图)中阐述的。在此,我们测量OT年月日的低'点到"年月日的“。sg高点波段,并运算。”娇口扩展位,以寻找可能的支撑位。请注意一个重要低点与扩展位仅相差几个基点,从该低点会出现一个超过点的反弹!多年来,我通过使用价格扩展位所学到的就是很多波动都趋于在扩展位上终止(即使是暂时的)。图让我们看看另一个迷你道琼斯的价格扩展例子。在图中,我们在分钟图中运算高点到低点波段的扩展位,以在回调的过程中寻找可能的阻力位。请注意从扩展位开始了一次较小的下跌,然后从扩展位开始了另一次较小的下跌。合约最终反弹到这两个扩展位之上。因为我们在一个理想的上升趋势中,所以这种情况很常见,但是这些扩展位为波动提供了暂时的阻力,这就是交易者要注意它们的原因。Fib()llacciT路dng:l】owtoMascrthcTimeandPⅡc¢翮v盆ntagc厶VMH,吲嘟日目日月日gJ日星期E图下一个扩展例子是在电子迷你标准普尔合约的分钟图(见图)中阐述的。我们测量高点到低点波段,以在回调过程中寻找可能的阻力位。标准普尔不会在,岁扩展位上停止上涨,却会在扩展位上停止并出现一个较小的下跌。因为分钟图正呈现出理想的上涨形态,所以这并不令人感到十分惊讶。图是在电子迷你标准普尔合约的分钟图中运行的另一个扩展例子。我们测量前期低点到高点波段(从"年月日中部标准时间:的sO低点到zO"年月日中部标准时间:O的们。高点)并运算该波段的”和价格扩展位,以寻找潜在的支撑位。标准普尔合约甚至不会在岁扩展位上暂停下跌,然而,一个可交易低点出现在相同波段的扩展位上。下个价格扩展例子是在电子迷你罗素合约的日线图(见图)中阐述的。在扩展位被轻松超越后,年月日高点到"年月日低点的扩展位出现在。动态交易者软件的特征之一是程序将自动删除被超越了一定差数的价格关系。这菲波纳奇交易如何掌握时间与价格优势Esm。sH日糍F旯α吐甥拶嘤zs。gf为猢叨,`,JJ杠s砭zsO"zs,sO砭sO乃〓〓:月日“"月lg日Πbf冫nmCiTr憾“H(冫Wtt,MastLrthcTimeandPoceAdl,an忸罗就是本例没有在该图中标出扩展位的原因。实际高点出现在。,恰好低于扩展位个基点。到目前为止,扩展位后面出现了sS。点的下跌。因为很多波动至少会暂时中止在扩展位附近,所以我不断地提醒我的交易者们在靠近或超过前期波段的。”价格扩展位时,要收紧止损位。呻日咖图图中,我们看到的是星巴克日线图中的一个扩展位。在此,我们测量年月日的。低点到年月日的高点波段,以寻找可能的支撑位。尽管低点没有正好出现在扩展位上,但我们在该波段的岁扩展位附近看到一个漂亮的反弹。低点出现在年月日,与点的扩展位相差几个基点。实际低点为ss。图所示的IBM日线图中,我们测量Os年月日的。高点到年月日的”Ts低点波段,以寻找可能的阻力位,该阻力位阻止从“年月日低点开始的反弹。在本例中,扩展位成为这样的阻力位。再次注意该高点并没有正好出现在扩展位菲波纳奇交易如何学握时间与价格优势FibomacciⅠadingIIOwtol哝astcrthcT“ncatldP^ceAdvantage上:扩展位出现在sB,而实际高点却出现在。。尽管如此,只要实际高点与扩展位之间的差数不是特别大,我一般会从图上忽略该差数,并继续在扩展位附近寻找可能的反转。谷歌的股价似乎更符合市场几何学。在图中,我们测量"年月日的钙。怩低点到"年月日的侣。高点波段,以在价格扩展位上寻找可能的支撑位。尽管我们在测试扩展位后会看到可交易的反弹,但该股价很少停滞在”扩展位上。{厶Goo曰H"l」!|丨|=丨:ˉ〓【觫〓〓〓个咖图在图中,我们在英特尔公司日线图中采用“年月日的Os高点到凹年月日的。低点的波动运算扩展位,以寻找可能的阻力位。”扩展位就是阻力位并精确地保持在”。sO水平上。高点之后出现了理想的下跌。在图所示的家得宝日线图中,我们运算年月日的夕“高点到“年】】月日的ss刀低点波段的扩展位,以寻找可能的阻力位。在本例中,在扩展位上出现了一个可交易高点。在从“年月日高点出现理想的回调后,该股价恢复上升趋势。请记住很多菲波纳奇价格关系不会产生趋势改变,并且每天都会被〓菲波纳奇交易如何掌握时间与价格优势咖zO=,图no丨`丨低点g~s刀g,aooel明o日图bcnacoTmdngHOwtoM"tt,rtllcTimeandPoccAdl,an略c刺穿。在后面的章节中,我将向你展示一些例子,这些例子中的价格关系聚类未能产生任何趋势改变。本书并不是万能的,但如果你掌握了如何正确使用它,一定会在交易中占据优势。在图所示的雅虎日线图中,我们运算Os年月日的sss高点到Os年月日的。ω低点波段的扩展位,这个较大的波段中包括多个小波段。我们在该图的。夕和扩展位上寻找可能的阻力位。可交易高`打恰好出现在扩展位铝。下面几美分的位置。,sl明犭日oa'

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