财务管理公式
总结
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基本财务报
表
关于同志近三年现实表现材料材料类招标技术评分表图表与交易pdf视力表打印pdf用图表说话 pdf
:
资产负债表原理:资产=负债+所有者权益
利润表原理:利润=收入-成本费用
现金流量表原理:现金净增加额=现金流入-现金流出
=(经营活动现金流入-经营活动现金流出)+(投资活动现金流入-投资活动现金流出)+(筹资活动现金流入-筹资活动现金流出)
利息率(K)=纯利率(K
)+通货膨胀补偿(IP)+风险报酬(违约风险报酬+流动性风险报酬+期限风险报酬)
其中:纯利率+通货膨胀补偿率=无风险收益率
单利终值:FV=PV·(1+i·n)
单利现值:PV=FV·
(单利终值系数与单利现值系数互为倒数)
复利终值:FV
=PV·(1+i)
=PV·FVIF
复利现值:PV=FV
·PVIF
( FV代表复利终值,PV代表复利现值,i代表利息率,n代表计息期数, FVIF
代表复利终值系数PVIF
代表复利现值系数)
时间价值:
后付(普通)年金终值:FVA
=A·
=A·FVIFA
后付(普通)年金现值:PVA
=A·
=A·PVIFA
先付(即付)年金终值:XFVA
=A·FVIFA
·(1+i)=A·(FVIFA
-1)
先付(即付)年金现值:XPVA
=A·PVIFA
·(1+i)=A·(PVIFA
+1)
(FVA
代表后付年金终值, PVA
代表后付年金现值, XFVA
代表先付年金终值,XPVA
代表先付年金现值,A为年金,i为利率,n为期数, FVIFA
代表年金终值系数, PVIFA
代表年金现值系数)
递延年金现值:V
= A·PVIFA
·PVIF
= A·(PVIFA
- PVIFA
)
永续年金现值:V
=A·
(期末付钱)
V
+A= A·
(期初付钱)
收益与收益率:
资本收益率的计算:
单期资产收益率=利(股)息收益率+资本利得收益率
单项资产的风险:
1. 计算标准差:标准离差δ=
(δ-期望报酬率的标准离差,
-期望报酬率,K
-第i种可能结果的报酬率,P
-第i种可能结果的概率,n-可能结果的个数)
2.计算标准离差率:CV=
·100%
组合的风险收益:
证券投资组合的收益率:
R
=
·R
(R
为投资组合的期望收益率,
为第i项证券在投资组合总体中所占比重,R
为第i项证券的期望收益率,n为投资组合中证券的种类数)
投资组合的β系数:
(
为证券投资组合的β系数,
为第i项证券的β系数,
为第i项证券在投资组合总体中所占比重,n为投资组合中证券的种类数)
证券组合的风险收益(报酬)率:
(
为证券投资组合的风险收益率,
为证券投资组合的β系数,
为所有股票的平均收益率,
为无风险收益率,一般用国库券的利息率来衡量)
资本资产定价模型:
市场的预期收益是无风险资产的收益率加上因市场组合的内在风险所需的补偿
公式:
资本资产定价模型:
(K
为第i种股票或第i种证券组合的必要收益率,R
为无风险收益率,β
为第i种股票或第i种证券组合的β系数, K
为所有股票或所有证券的平均收益率)
★杜邦
分析
定性数据统计分析pdf销售业绩分析模板建筑结构震害分析销售进度分析表京东商城竞争战略分析
法:
股东权利收益率=销售净利率×总资产周转率×权益乘数
=(税后净利/销售收入)×(销售收入/资产总额)×(资产总额/所有者权益)
资本成本:
个别资本成本率的计算-原理:
(K-资本成本,D-用资费用,P-筹资数额,f-筹资费用,F-筹资费用率)
综合资金成本(加权平均资本成本)=∑(某种资金占总资金的比重×该种资金的成本)即→
(
代表加权平均资金成本,
代表第j种资金占总资金的比重,
代表第j种资金成本)
杠杆利益与风险:
企业的风险:
企业总风险=企业经营风险+企业财务风险
税后利润的变动=税息前利润的变动+税息后利润的变动
营业杠杆利益与风险:
营业杠杆系数DOL=
EBIT=Q(P-V)-F
EBIT=
Q(P-V)
DOL=
DOL=
DOL-营业杠杆系数,EBIT-基期税息前利润,S-销售收入,
EBIT-税息前利润变动额,
S-销售收入变动额,Q-销售量,P-单价,V-变动成本,F-固定成本(不包括利息)
边际贡献=销售收入—变动成本
公式:M=p·x-b·x=(p-b)·x=m·x
(M为边际贡献,p为销售单价,b为单位变动成本,x为产销量,m为单位边际贡献)
报告期经营杠杆系数=
财务杠杆利益与风险:
财务杠杆系数DFL=
EMBED Equation.3 DFL=
(DFL-财务杠杆系数,△EPS-普通股每股利润变动额,EPS-基期普通股每股利润,I-利息,T-所得税率)
联合杠杆系数的测算:
联合杠杆系数=营业杠杆×财务杠杆
DCL=
=
=DFL×DOL
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