营业部投资培训（上）

K线分析、趋势形态等证券投资初级 培训 焊锡培训资料ppt免费下载焊接培训教程 ppt 下载特设培训下载班长管理培训下载培训时间表下载 课程一主讲人：王立群2008年7月5日一、技术分析含义技术分析是什么？技术分析简单的说，就是利用市场的成交价、量资料以图形分析、指标分析工具来解释、预测未来的市场走势，技术分析是一门经验之学，技术分析者相信过去的经验必定可以用来推测未来技术分析的假设前提技术分析是指利用某些历史资料，对整个证券市场或者个股价格未来变动方向和变动程度，进行分析和研判的各种方法统称。其特点在于应用数学、逻辑方法，对市场过去和现在行为进行研究，从而探索得出一些规律性的原理和法则，并据此预测市场未来演化趋势1、市场行为涵盖一切基础2、价格沿趋势运动核心因素3、历史经常重演心理结果技术分析基本要素1、价格：盈亏因素2、交易量：影响价格变动重要因素。如：价在量之先3、时间：买卖时机、获取高额收益保证4、空间:以时间换空间、以空间换空间趋势什么叫趋势在你观察的时间范围内，高、低点均逐步抬高的状态叫上升趋势反之叫下跌趋势横向整理不称为趋势K线K线：用红、绿颜色分别表现股票的开盘、最高、最低、收盘价格状态的图线阳线：当日收盘价高于开盘价阴线：当日收盘价低于开盘价上影线、下影线、实体线昨日收盘价所有个股买、卖盘比率白色---加权指数黄色---平均指数每分钟成交量其他市场指数指数对应市场的总体数据实时交易数据二、经典K线组合及案例技术分析要以长期趋势为根本日K线上3、5日的短期K线组合意义应该知道，但操作时一定要把短期日K线上的结论放在大盘的背景、考虑该股中长期K线形态名称：早晨之星，又称希望之星特征：和早晨十字星相似，区别在于早晨之星的第二根K线是小阴线或小阳线技术含义：见底信号，后市看涨备注：信号不如早晨十字星强002061：江山化工名称：黄昏之星特征：和黄昏十字星相似，区别在于黄昏之星第二根K线是小阴线或小阳线技术含义：见顶信号，后市看跌备注：信号不如黄昏十字星强意义：多方力量由强盛转为衰竭，进而空方力量逐渐强大002086：东方海洋名称：好友反攻特征：（1）出现在下跌行情中；（2）有一阴一阳两根K线组成；（3）先是一根大阴线，接着跳低开盘，结果收了一根中阳线或大阳线，并且收在前一根K线收盘价相同或相近的位置上技术含义：见底信号，后市看涨备注：转势信号不如曙光初现强000807：云铝股份名称：淡友反攻特征：（1）出现在涨势中；（2）有一阳一阴2根K线组成；（3）先是出现一根大阳线接着跳高开盘，结果拉出一根中阴线或大阴线，收在前一根K线收盘价相同或相近的位置上技术含义：见顶信号，后市看跌备注：转势信号不如乌云盖顶强000630：铜陵有色名称：曙光初现特征：（1）出现在下跌趋势中；（2）由一阴一阳2根K线组成；（3）先是出现一根大阴线或中阴线，接着出现一根大阳线或中阳线。阳线的实体深入到阴线实体的二分之一以上处技术含义：见底信号，后市看涨备注：阳线实体深入阴线实体的部分越多，转势信号越强600487：亨通光电名称：乌云盖顶特征：（1）出现在涨势中；（2）由一根中阳线或大阳线和一根中阴线或大阴线组成；（3）阴线已深入到阳线实体二分之一以下处技术含义：见顶信号，后市看跌备注：阴线深入阳线实体部分越多，转势信号越强600604：二纺机名称：旭日东升特征：（1）出现在下跌趋势中；（2）由一阴一阳2根K线组成；（3）先是一根大阴线或中阴线，接着出现一根高开的大阳线或中阳线，阳线的收盘价已高于前一根阴线的开盘价技术含义：见底信号，后市看涨备注：（1）见底信号，强于曙光初现；（2）阳线实体高出阴线实体部分越多，转势信号越强600348：国阳新能名称：倾盆大雨特征：（1）出现在上涨趋势中；（2）由一阳一阴2根K线组成；（3）先是一根大阳线或中阳线，接着出现一根低开的大阴线或中阴线，阴线的收盘价已低于前一根阳线的开盘价技术含义：见顶信号，后市看跌备注：（1）见顶信号强于乌云盖顶；（2）阴线实体低于阳线实体部分越多，转势信号越强600340：国祥股份名称：穿头破脚特征：（1）既可在上涨趋势中出现，也可在下跌趋势中出（2）由大小不等，阴、阳相反的2根K线组成；（3）在上涨趋势中出现，前一根为阳线，后一根为阴线，后者将前者实体全部包容在内（不包括上、下影线）；（4）在下跌趋势中出现，前一根为阴线技术含义：在上涨趋势中出现，是卖出信号；在下跌趋势中出现，为买进信号备注：2根K线的长短越悬殊，或一根长的K线包容前面的K线越多，信号的参考价值就越大600393：东华实业600547：山东黄金名称：平底，又称钳子底特征：（1）在下跌趋势中出现；（2）由2根或2根以上的K线组成；（3）最低价处在同一水平位置上技术含义：见底信号，后市看涨600587：新华医疗名称：平顶，又称钳子顶特征：（1）在上涨趋势中出现；（2）由2根或2根以上的K线组成；（3）最高价处在同一水平位置上技术含义：见顶信号，后市看跌000973：佛塑股份名称：身怀六甲特征：（1）既可在上涨趋势中出现，也可在下跌趋势中出现；（2）由大小不等的2根K线组成，两根K线可一阴一阳，亦可同是两阳或两阴；（3）第一根K线实体要能完全包容第二根K线实体；（4）第二根K线可以是小阴、小阳线，亦可以是十字线技术含义：在上涨趋势中出现，是卖出信号；在下跌趋势中出现，是买进信号备注：若第二根K线为十字线，俗称十字胎，在身怀六甲种，十字胎是力度最大的K线形态之一000993：闽东电力000419：通程控股名称：红三兵特征：（1）出现在上涨行情初期；（2）由3根连续创新高的小阳线组成技术含义：买进信号，后市看涨备注：当3根小阳线收于最高或接近最高点时，称为3个白色武士，3个白色武士拉升股价的作用要强于普通的红三兵，投资者应引起足够重视600036：招商银行名称：黑三兵特征：（1）即可在涨势中出现，也可在跌势中出现；（2）由3根小阴线组成，最低价一根比一根低技术含义：卖出信号，后市看跌600000：浦发银行名称：上升三部曲，又称升势三鸦特征：（1）出现在上涨途中；（2）由大小不等的5根K线组成；（3）先拉出一根大阳线或中阳线，接着连续出现3根小阴线，但都没有跌破前面阳线的开盘价，随后出现了一根大阳线或中阳线，其走势有点类似英文字母“N”技术含义：继续看涨600978：宜华木业名称：下跌三部曲，又称降势三鹤特征：（1）出现在下跌趋势中（2）由5根大小不等的K线组成；（3）先出现一跟大阴线或中阴线，接着出现3根向上爬升的小阳线，但这3根小阳线都没有冲破第一根阳线开盘价，最后一根大阴线或中阴线又一下子全部或大部分吞吃了前面3根小阳线。技术含义：卖出信号，后市看跌600628：新世界三、形态类别价格波动的两种基本形态1、反转形态：大盘指数或股价波动趋势发生根本性的逆转所形成的图形形态由涨势转为跌势，或由跌势转为涨势上涨→平衡→下跌反转形态(头部形态)形态---头部特征M头头肩顶三重顶圆弧顶反转形态(底部形态)形态---底部特征M底头肩底三重底圆弧底整理形态是指大盘指数或股价经过一段时间的快速变动之后，就不再继续按原趋势运动，而是在一定区域内上下窄幅波动，等待时机成熟之后，再继续按原趋势前进上升趋势→平衡→上升趋势下跌趋势→平衡→下跌趋势整理形态复杂的整理形态O123456O123465上升三角形下降三角形三角形矩形在形成过程中极有可能演变成三重形态。正是由于矩形的这种出错可能性，面对该形态时，最好等到突破后再采取行动。三重形态是反转形态，而矩形则是整理形态，对形态判断错误会影响到对未来趋势的判断错误O证券市场无外乎多头、空头，假设价格在一个支撑区域停留了一段时间后开始向上移动，在此区域买入的多头认为买对了，而卖出股票的空头这时也认识到自己卖错了，他们希望价格再跌回其卖出区域以便回补。这样，当价格回跌至支撑位时，多头、空头都有买入股票的愿望在该支撑区发生的交易越多，说明越多的投资者在这个支撑区内有切身利益，这个支撑区就越重要两个支撑（压力）连成的线或一个支撑（压力）画水平线，会彻底或暂时阻止价格沿原来的方向继续运动突破性缺口持续性缺口竭尽性缺口普通缺口持续性缺口四、趋势线研判两个上升的低点可连成一条上升趋势线两个下降的高点可连成一条下降趋势线确认有效的趋势线：1、事先确实有趋势存在2、作一条试验性的趋势线3、以第三点验证这条趋势线的有效性一般地，所画的直线被触及的次数越多，其作为趋势线的有效性越能得到确认，用它进行预测就越准确有效趋势线画法趋势线的突破突破的原则：两天原则，时间过滤器3%原则，价格过滤器突破有效性（突破后趋势反转）确认配合形态分析（反转形态完成）配合成交量分析（向上需放量）参考技术指标趋势线有效程度趋势线的调整趋势线的突破可能只是趋势速度发生改变，而方向没变，这种情况下需要对趋势线进行调整L1L2轨道线（通道线或管道线）画法轨道线是基于趋势线的支撑压力线通过趋势线的第一个峰（谷）作趋势线平行线就是轨道线两条平行线组成一个轨道，即上升通道（下降通道），价格将在这个通道里变动213645趋势的加速与管道线的调整五、背离、交叉的含义背离信号背离：技术指标曲线的波动方向与价格曲线的波动方向不一致，称为背离顶背离：价格曲线一波比一波高，而技术指标曲线的走势则一波比一波低，称为顶背离底背离：价格曲线一波比一波底，不断创新低，而技术指标曲线则一波比一波高，称为底背离背离含义：价格的波动趋势未得到技术指标的支持,价格运行趋势将发生逆转价格技术指标交叉信号同一技术指标不同参数的两条曲线之间的交叉信号黄金交叉：短期参数的技术指标曲线由下向上穿过长期参数技术指标曲线的交叉,买入信号短期长期死亡交叉：短期参数技术指标曲线由上向下穿过长期均线的交叉。卖出信号。交叉信号表明买卖双方力量对比发生了改变短期长期数值信号技术指标值的取值大小发出的信号，特别是取值太大或太小的极端值信号。极端值信号表明价格已达到极端的地步：进入“安全区”或“风险区”。数值信号属定量分析注：不同证券对同一技术指标的极端值不同。不同的时间周期（区间），极端值可能不同。一年中的极端值不能多于六个0100安全区风险区技术指标的转折技术指标曲线在高位或低位“调头”发生转折，表明当前的“极端”行情已走到尽头，现有的趋势将发生逆转。例：KDJ中的J值等J六、投资策略做股如行船，手握趋势的指南针，荡起量的浆、挂上K线的帆、怀端技术指标的温度器，选择风和日丽的季节下水，就能航行到远方                    　　——华尔街证券格言投机的理论、模型、假设发现交易机会试探性初始头寸止损操作加码时机和数量时间止损（主动）价格止损（被动）止损操作止赢点设置交易是一个动态、系统的控制过程制定交易计划大资金持续流向该板块逆势上涨板块横盘时资金持续流入板块大盘出现拐点时的领涨板块寻找龙头板块挑选经典个股龙头板快中的龙头个股符合技术分析七要素的经典股票1、筹码2、形态3、成本均线4、时间5、价格6、成交量7、技术指标持股思路短线：数日波段：一周至数周中线：持股一个月到一年长线：持股一年以上离场四项基本原则止损2～5%遇夭折行情保本离场反弹行情越涨越卖趋势行情主力不走我不走长线短做跟踪止赢复利的神奇1、招会员的骗局每周10%，一年50个交易周，获利将达到：100万*(1+10%)50=1.17亿结论：这是骗人！2、每2周赚3%，全年做24次全仓进出，获利：100万*(1+3%)24=203万结论：对小资金是完全可能的！知识的学习、积累与创新学悟用批改创教人渡渡人自渡谢谢大家批评指正