中国工程机械行业分析报告（2012年第2季度）

中国经济信息网 www.cei.gov.cn 中国工程机械行业 分析报告 成本分析报告下载顾客满意度调查结果及分析报告员工思想动态分析报告期中考试质量分析报告高一期中考试质量分析报告 （2012 年 2 季度） 出版日期：2012 年 8 月 WWW.CEI.GOV.CN 工程机械市场未见明显起色，下半年有望逐步回暖 2012 年 2 季度，宏观经济继续减速，基建和房地产新开工依然不足，国内工 程机械市场销售未见明显起色，当季实现销售产值 1736.13 亿元，同比仅增长 4.23%，增速较 1 季度提高 1.72 个百分点；当季挖掘机、推土机、装载机、平地机、 摊铺机销量同比分别下降 35.46%、26.08%、23.98%、20.31%、43.85%，与上季度 相比，降幅已开始收窄。相比之下，国际市场对中国工程机械产品的需求不断加 大，上半年行业出口额同比增长 31.26%，而同期进口额同比下降 40.03%。 4 月，进入消费旺季末期，但由于下游开工不足，工程机械市场呈现“旺季不 旺”局面。5 月以后，进入消费淡季，企业去库存化压力加大，对市场的信心不足， 不得不主动下调部分产品产量，并继续加大产品促销力度。4 月至 6 月，挖掘机月 度产量分别为 17528 台、12529 台、11275 台，装载机月度产量分别为 16357 台、 13550 台、10699 台，混凝土机械月度产量分别为 48200 台、52012 台、51659 台。 其中，挖掘机、装载机产量降至年内低点，混凝土机械产量依然维持高位。 在需求低迷、成本下降和企业加大促销力度等因素影响下，工程机械产品价格 水平继续回落，企业管理费用和财务费用持续高企，行业销售收入和利润总额同 比持续下降，但降幅已开始略微收窄。1～5 月，行业销售收入同比下降 3.95%， 利润总额同比下降 18.97%，营业利润率降至 8.72%。值得注意的是，由于产量调 整滞后于销售市场变动，行业库存压力继续扩大；市场竞争加剧，信用销售比例 加大，则导致行业应收账款规模屡创新高，信用风险不容忽视。 展望下半年，宏观经济有望触底回升，货币政策或将继续放松，前期集中审批 的项目将逐步落实，铁路、公路、农田水利、轨道交通等重大基础设施投资建设 将加大投入，房地产开发投资增速有可能止跌企稳，保障性住房建设将稳步推进。 多重利好刺激下，预计下半年工程机械市场将逐步回暖，全年行业销售收入将恢 复增长，但增长幅度有限，盈利水平则将下降。 版权：中经网数据有限公司 TEL：（010）6855 8555 FAX：（010）6855 8555 I 中国经济信息网 www.cei.gov.cn 中国行业分析报告――工程机械行业 目 录 Ⅰ 当季概览.........................................................1 Ⅱ 供求分析.........................................................2 一、工程机械市场运行情况 .......................................... 2 （一）需求：下游开工不足，主要产品销量同比依然下滑，但降幅趋于收窄 2 （二）供给：进入消费淡季，企业去库存化压力加大，部分产品产量继续下调 .................................................................... 5 （三）价格：受需求低迷、成本下降和促销等影响，行业价格水平持续回落 7 二、工程机械进出口情况 ............................................ 8 （一）进口：国内需求低迷、进口替代性增强，工程机械进口额同比大幅下滑 .................................................................... 9 （二）出口：企业加大国际市场销售力度，工程机械出口量值持续快速增长11 三、工程机械投资情况 ............................................. 13 四、工程机械经营情况 ............................................. 13 （一）行业销售收入和利润总额同比持续下降，营业利润率降至低位..... 13 （二）企业加大促销力度，行业应收账款规模屡创新高，信用风险不容忽视14 （三）行业库存压力继续扩大，产成品资金占用额维持高位............. 15 Ⅲ 政策解读........................................................16 一、《关于鼓励和引导民间资本投资铁路的实施意见》 .................. 16 二、《机电产品再制造技术及装备目录》 .............................. 16 三、《水利发展规划（2011～2015年）》 ............................... 17 四、《“十二五”节能环保产业发展规划》 ............................. 17 Ⅳ 热点研究........................................................17 一、工程机械类上市公司过度促销存隐忧 ............................. 17 二、工程机械排放升级，成本与油品“拖后腿” ....................... 18 三、重大项目撬动，工程机械行业复苏有望 ........................... 18 版权：中经网数据有限公司 TEL：（010）6855 8555 FAX：（010）6855 8555 II 中国经济信息网 www.cei.gov.cn 中国行业分析报告――工程机械行业 四、工程机械行业难言拐点，企业将进一步分化 ....................... 18 五、产业协调司组织召开工程机械行业经济形势座谈会 ................. 19 六、徐工集团收购德国施维英52%股权 ................................ 19 Ⅴ 上市公司........................................................20 一、三一重工股份有限公司 ......................................... 20 （一）企业简介................................................... 20 （二）经营情况................................................... 20 （三）公司重大事项............................................... 21 （四）公司战略与竞争分析......................................... 22 二、中联重科股份有限公司 ......................................... 23 （一）企业简介................................................... 23 （二）经营情况................................................... 23 （三）公司重大事项............................................... 24 （四）公司战略与竞争分析......................................... 25 三、徐工集团工程机械股份有限公司 ................................. 25 （一）企业简介................................................... 25 （二）经营情况................................................... 25 （三）公司重大事项............................................... 26 （四）公司战略与竞争分析......................................... 27 四、广西柳工机械股份有限公司 ..................................... 28 （一）企业简介................................................... 28 （二）经营情况................................................... 28 （三）公司重大事项............................................... 29 （四）公司战略与竞争分析......................................... 29 五、山推工程机械股份有限公司 ..................................... 30 （一）企业简介................................................... 30 （二）经营情况................................................... 30 （三）公司重大事项............................................... 31 版权：中经网数据有限公司 TEL：（010）6855 8555 FAX：（010）6855 8555 III 中国经济信息网 www.cei.gov.cn 中国行业分析报告――工程机械行业 （四）公司战略与竞争分析......................................... 31 六、厦门厦工机械股份有限公司 ..................................... 32 （一）企业简介................................................... 32 （二）经营情况................................................... 32 （三）公司重大事项............................................... 33 （四）公司战略与竞争分析......................................... 33 七、安徽合力股份有限公司 ......................................... 33 （一）企业简介................................................... 33 （二）经营情况................................................... 34 （三）公司战略与竞争分析......................................... 34 八、华菱星马汽车（集团）股份有限公司 ............................. 35 （一）企业简介................................................... 35 （二）经营情况................................................... 35 （三）公司重大事项............................................... 36 （四）公司战略与竞争分析......................................... 37 九、山河智能机械股份有限公司 ..................................... 37 （一）企业简介................................................... 37 （二）经营情况................................................... 37 （三）公司战略与竞争分析......................................... 38 十、常林工程机械集团股份有限公司 ................................. 39 （一）企业简介................................................... 39 （二）经营情况................................................... 39 （三）公司重大事项............................................... 40 （四）公司战略与竞争分析......................................... 40 Ⅵ 关键指标........................................................41 版权：中经网数据有限公司 TEL：（010）6855 8555 FAX：（010）6855 8555 IV 中国经济信息网 www.cei.gov.cn 中国行业分析报告――工程机械行业 图表目录 图表 1 2011年2月～2012年6月工程机械月度销售产值及累计增速 ................... 2 图表 2 2011年1月～2012年6月主要工程机械产品月度销量同比增速 ............... 3 图表 3 2011年2月～2012年6月房地产开发投资及新开工面积累计增速 ........... 4 图表 4 2011年2月～2012年6月铁路、道路、水利累计投资增速 ....................... 5 图表 5 2011年1月～2012年6月主要工程机械产品月度产量增速 ....................... 6 图表 6 2011年1月～2012年6月挖掘机、装载机月度产量 ................................... 6 图表 7 2011年1月～2012年6月混凝土机械月度产量及同比增速 ....................... 7 图表 8 2011年1月～2012年6月工程机械行业当月出厂价格指数 ....................... 8 图表 9 2011年1月～2012年6月工程机械主要生产要素购进价格指数 ............... 8 图表 10 2011年2月～2012年6月工程机械行业月度进出口总额及同比增速 ....... 9 图表 11 2011年2月～2012年6月工程机械行业月度进口总额及同比增速 ........... 9 图表 12 2011年1月～2012年6月挖掘机月度进口量及同比增速 ......................... 10 图表 13 2012年1～6月主要工程机械产品进口量值及同比增速 ......................... 10 图表 14 2011年2月～2012年6月工程机械行业月度出口总额及同比增速 ..........11 图表 15 2011年2月～2012年6月主要工程机械产品月度出口量增速 ................. 12 图表 16 2012年1～6月主要工程机械出口量值及同比增速 ................................. 12 图表 17 2011年2月～2012年6月工程机械行业投资完成额及同比增速 ............. 13 图表 18 2011年以来工程机械行业营业收入和利润总额累计同比增速 ............. 14 图表 19 2011年以来工程机械行业应收账款及同比增速 ..................................... 15 图表 20 2011年以来工程机械行业产成品资金占用额及同比增速 ..................... 15 图表 21 2012年1季度沪深股市营业收入排名前十位工程机械上市公司 ........... 20 图表 22 2012年1季度三一重工股份有限公司经营效益 ....................................... 21 图表 23 三一重工完成收购德国普茨迈斯特公司 ................................................. 21 图表 24 控股子公司普茨迈斯特收购Intermix GmbH公司 ................................. 22 图表 25 三一重工股份有限公司SWOT分析 ......................................................... 22 图表 26 2012年1季度中联重工科技发展股份有限公司经营效益 ....................... 24 图表 27 中联重科拟出售环卫机械公司80%股权，并不断延长公告期限 ......... 24 图表 28 长沙中联重工科技发展股份有限公司SWOT分析 ................................. 25 图表 29 2012年1季度徐工集团工程机械股份有限公司经营效益 ....................... 26 图表 30 徐工机械出资2亿元合资设立重庆昊融睿工投资中心 ........................... 26 图表 31 徐工机械以部分闲置募集资金补充流动资金 ......................................... 27 版权：中经网数据有限公司 TEL：（010）6855 8555 FAX：（010）6855 8555 V 中国经济信息网 www.cei.gov.cn 中国行业分析报告――工程机械行业 图表 32 徐工集团工程机械股份有限公司SWOT分析 ......................................... 27 图表 33 2012年1季度广西柳工机械股份有限公司经营效益 ............................... 28 图表 34 柳工变更部分剩余募集资金用途补充流动资金 ..................................... 29 图表 35 柳工与广西柳工集团合资成立投资公司 ................................................. 29 图表 36 广西柳工机械股份有限公司SWOT分析 ................................................. 29 图表 37 2012年1季度山推工程机械股份有限公司经营效益 ............................... 30 图表 38 山推股份与与山东重工集团财务有限公司签署《金融服务协议》..... 31 图表 39 山推股份获得2012年科技成果转化项目国家补助资金 ......................... 31 图表 40 山推工程机械股份有限公司SWOT分析 ................................................. 31 图表 41 2012年1季度厦门厦工机械股份有限公司经营效益 ............................... 32 图表 42 厦工股份向社会公开发行15亿元公司债券 ............................................. 33 图表 43 厦门厦工机械股份有限公司SWOT分析 ................................................. 33 图表 44 2012年1季度安徽合力股份有限公司经营效益 ....................................... 34 图表 45 安徽合力股份有限公司SWOT分析 ......................................................... 34 图表 46 2012年上半年华菱星马汽车（集团）股份有限公司经营效益 ............. 35 图表 47 华菱星马子公司出资设立上海徽融融资租赁有限公司 ......................... 36 图表 48 华菱星马收购上海徽融租赁73.46%的股权 ............................................ 36 图表 49 华菱星马汽车（集团）股份有限公司SWOT分析 ................................. 37 图表 50 2012年1季度山河智能机械股份有限公司经营效益 ............................... 38 图表 51 山河智能机械股份有限公司SWOT分析 ................................................. 38 图表 52 2012年上半年常林工程机械集团股份有限公司经营效益 ..................... 39 图表 53 常林股份30%股权无偿划转注入国际重工 ............................................. 40 图表 54 常林工程机械集团股份有限公司SWOT分析 ......................................... 40 图表 55 2012年2季度工程机械行业关键指标 ....................................................... 41 本报告图表如未标明资料来源，均来源于“中经网统计数据库” 版权：中经网数据有限公司 TEL：（010）6855 8555 FAX：（010）6855 8555 VI 中国经济信息网 www.cei.gov.cn 中国行业分析报告――工程机械行业 Ⅰ 当季概览 2012 年 2 季度，宏观经济继续减速，基建和房地产新开工依然不足，国内工 程机械市场销售未见明显起色，当季实现销售产值 1736.13 亿元，同比仅增长 4.23%，增速较 1 季度提高 1.72 个百分点；当季挖掘机、推土机、装载机、平地机、 摊铺机销量同比分别下降 35.46%、26.08%、23.98%、20.31%、43.85%，与上季度 相比，降幅已开始收窄。相比之下，国际市场对中国工程机械产品的需求不断加 大，上半年行业出口额同比增长 31.26%，而同期进口额同比下降 40.03%。 4 月，进入消费旺季末期，但由于下游开工不足，工程机械市场呈现“旺季不 旺”局面。5 月以后，进入消费淡季，企业去库存化压力加大，对市场的信心不足， 不得不主动下调部分产品产量，并继续加大产品促销力度。4 月至 6 月，挖掘机月 度产量分别为 17528 台、12529 台、11275 台，装载机月度产量分别为 16357 台、 13550 台、10699 台，混凝土机械月度产量分别为 48200 台、52012 台、51659 台。 其中，挖掘机、装载机产量降至年内低点，混凝土机械产量依然维持高位。 在需求低迷、成本下降和企业加大促销力度等因素影响下，工程机械产品价格 水平继续回落，企业管理费用和财务费用持续高企，行业销售收入和利润总额同 比持续下降，但降幅已开始略微收窄。1～5 月，行业销售收入同比下降 3.95%， 利润总额同比下降 18.97%，营业利润率降至 8.72%。值得注意的是，由于产量调 整滞后于销售市场变动，行业库存压力继续扩大；市场竞争加剧，信用销售比例 加大，则导致行业应收账款规模屡创新高，信用风险不容忽视。 展望下半年，宏观经济有望触底回升，货币政策或将继续放松，前期集中审批 的项目将逐步落实，铁路、公路、农田水利、轨道交通等重大基础设施投资建设 将加大投入，房地产开发投资增速有可能止跌企稳，保障性住房建设将稳步推进。 多重利好刺激下，预计下半年工程机械市场将逐步回暖，全年行业销售收入将恢 复增长，但增长幅度有限，盈利水平则将下降。 版权：中经网数据有限公司 TEL：（010）6855 8555 FAX：（010）6855 8555 1 中国经济信息网 www.cei.gov.cn 中国行业分析报告――工程机械行业 Ⅱ 供求分析 一、工程机械市场运行情况 工程机械行业发展与社会固定资产投资高度相关，尤其与基础设施投资联系紧 密，如铁路、公路、轨道交通、农田水利、房地产等项目建设。2011 年 2 季度以 来，中国宏观经济增速逐季放缓，房地产和基建投资增速不断下滑，工程机械行 业陷入持续低迷。2012 年上半年，由于下游开工不足，工程机械市场形势未见改 善，主要产品产销量同比大幅下降，业内降价竞争态势更为激烈。 （一）需求：下游开工不足，主要产品销量同比依然下滑，但降幅趋于收窄 2012 年 2 季度，尽管发改委加速项目审批、政策主基调转向“稳增长”，但政 策面的松动仍停留在预期层面，宏观经济继续减速，基建和房地产新开工依然不 足，工程机械市场销售未见明显起色。上半年，工程机械行业实现销售产值 3150.10 亿元，同比增长 3.45%，增速较上年同期大幅下降 37.41 个百分点；其中，2 季度 当季销售产值 1736.13 亿元，同比增长 4.23%，增速较 1 季度提高 1.72 个百分点。 图表 1 2011 年 2 月～2012 年 6 月工程机械月度销售产值及累计增速 0 100 200 300 400 500 600 700 11 -0 2 11 -0 3 11 -0 4 11 -0 5 11 -0 6 11 -0 7 11 -0 8 11 -0 9 11 -1 0 11 -1 1 11 -1 2 12 -0 2 12 -0 3 12 -0 4 12 -0 5 12 -0 6 亿 元 0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70%月度销售产值 累计同比增长 市场销售 急转直下 旺季提前 高速增长 市场低 位徘徊 销售陷入 深度低迷 数据来源：机械工业联合会，中经网整理 从主要产品销量来看，与上季度相比，2 季度主要工程机械产品销量大多有所 回升，装载机、推土机、平地机、汽车起重机、压路机、摊铺机、挖掘机当季销 量分别为 53592 台、2831 台、1267 台、6601 台、4489 台、812 台和 32320 台，环 比分别增长 4.58%、7.77%、16.24%、-1.40%、33.60%、123.08%、-25.78%。 版权：中经网数据有限公司 TEL：（010）6855 8555 FAX：（010）6855 8555 2 中国经济信息网 www.cei.gov.cn 中国行业分析报告――工程机械行业 由于上年基数较高，主要产品销量同比依然大幅下滑，不过降幅已有所收窄。 2 季度，装载机、推土机、平地机、汽车起重机、压路机、摊铺机、挖掘机等主要 产品当季销量同比分别下降 23.98%、26.08%、20.31%、41.06%、41.94%、43.85% 和 35.46%，降幅较上季度分别收窄 3.3 个、21.2 个、-3.6 个、3.9 个、6.4 个、15.0 个和 6.4 个百分点。值得注意的是，推土机、压路机月度销量连续 15 个月同比下 滑，汽车起重机、挖掘机月度销量连续 14 个月同比下滑，摊铺机月度销量连续 12 个月同比下滑。 图表 2 2011 年 1 月～2012 年 6 月主要工程机械产品月度销量同比增速 -100% -50% 0% 50% 100% 150% 11 -0 1 11 -0 2 11 -0 3 11 -0 4 11 -0 5 11 -0 6 11 -0 7 11 -0 8 11 -0 9 11 -1 0 11 -1 1 11 -1 2 12 -0 1 12 -0 2 12 -0 3 12 -0 4 12 -0 5 12 -0 6 装载机 推土机 平地机 汽车起重机 叉车 压路机 摊铺机 挖掘机销量降幅 开始收窄 数据来源：工程机械工业协会，中经网整理 工程机械的主要需求市场是房地产、基建和采矿业。其中，房地产对工程机械 的需求主要为起重机、挖掘机、装载机、混凝土机械等，占工程机械需求比重约 为 50%～60%；基建对工程机械的需求主要为挖掘机、推土机、装载机、压路机等， 占工程机械需求的比重约为 30%～40%；采矿对工程机械的需求主要为挖掘机、工 程钻机等，占工程机械需求的比重约为 10%～15%。在此重点分析房地产和基建投 资对工程机械市场需求的影响。 1．政策持续调控下房地产投资增速降至新低，混凝土机械市场需求增长乏力 由于调控政策不放松，为缓解资金、销售和库存压力，房地产企业缩减拿地规 模和新开工量，投资增速降至新低。2012 年上半年，房地产开发投资同比增速降 至 16.6%，商品房新开工面积同比下降 7.1%，同比增速连续 9 个月下降，降至近 年来新低。 受房地产开发投资减速影响，混凝土机械市场需求增长乏力。1～5 月，混凝 土机械销量同比增长 8%～10%左右；其中，中联重科混凝土机械同比增长 40%左 右。相比之下，混凝土机械市场表现依然远高于其他工程机械产品，这主要是因 版权：中经网数据有限公司 TEL：（010）6855 8555 FAX：（010）6855 8555 3 中国经济信息网 www.cei.gov.cn 中国行业分析报告――工程机械行业 为：（1）混凝土机械需求向三四线城市下沉，推动市场空间增长；（2）多因素推 动产品升级换代，推动市场规模增长；（3）销售方式更加灵活。 图表 3 2011 年 2 月～2012 年 6 月房地产开发投资及新开工面积累计增速 10% 15% 20% 25% 30% 35% 40% 11 -0 2 11 -0 3 11 -0 4 11 -0 5 11 -0 6 11 -0 7 11 -0 8 11 -0 9 11 -1 0 11 -1 1 11 -1 2 12 -0 2 12 -0 3 12 -0 4 12 -0 5 12 -0 6 -10% -5% 0% 5% 10% 15% 20% 25% 30%房地产开发投资（左轴）商品房新开工面积（右轴） 数据来源：国家统计局，中经网整理 2．基建项目建设进度缓慢，土石方机械、路面机械市场需求低迷 道路、铁路、轨道交通、农田水利、水运（港口）、机场建设等基建行业的发 展快慢，直接影响工程机械行业的市场需求。其中，铁路投资对工程机械的带动 作用最强，其次是道路和水利投资。 2012 年 2 季度，尽管发改委加快项目审批，但资金下达和开工建设需要一段 时间，部分原有项目陆续复工，新开工项目依然较少。此外，全国范围内雨水较 多，部分工程项目施工受到影响。2 季度，铁路和公路投资仍同比负增长，但降幅 开始收窄；水利投资增速则于 6 月低位回升。 由于基建项目进展缓慢，土石方机械、路面机械市场需求依然低迷，但与 1 季 度相比有所好转。2012 年 6 月，挖掘机、推土机、装载机、平地机、压路机、摊 铺机销量分别同比下降 16.8%、10.0%、22.1%、31.0%、33.0%、44.3%，降幅大多 逐月收窄。 －－铁路投资持续负增长，资金是最大阻碍。2011 年“7.23”高铁事故发生后， 高铁建设和铁道部招标基本暂停，且资产负债率高企（60%以上）、资金极度紧张， 铁路投资大幅下滑。2012 年上半年，铁路运输业投资同比下降 36.9%，连续 11 个 月同比负增长，降幅较上季度末收窄 4.9 个百分点；全国铁路固定资产投资完成 1777.5 亿元，同比下降 36.1%，仅完成投资计划的 30.6%，同比降幅逐月收窄。 版权：中经网数据有限公司 TEL：（010）6855 8555 FAX：（010）6855 8555 4 中国经济信息网 www.cei.gov.cn 中国行业分析报告――工程机械行业 －－高速公路建设资产负债率过高，公路投资增长基本停滞。由于公路建设高 峰期已过，且高速公路建设资产负债率高达 70%以上，公路投资增速持续回落。 2012 年上半年，道路运输业投资同比下降 0.05%，投资增长基本停滞，不过已为 今年来最低降幅。 －－“十二五”规划推动下，水利投资增速开始低位回升。2011 年中央“一号 文件”提出重点加大农田水利建设投资，但由于各地水利建设需求和土地出让金等 方面的矛盾难以协调，部分地区水利建设资金不到位，投资规模低于预期。2012 年 6 月，《水利发展规划（2011～2015 年）》出台，刺激水利投资增速低位回升。上 半年，水利管理业投资同比增长 14.96%，增速较 1～5 月回升 5.47 个百分点。 图表 4 2011 年 2 月～2012 年 6 月铁路、道路、水利累计投资增速 -50% -40% -30% -20% -10% 0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 11 -0 2 11 -0 3 11 -0 4 11 -0 5 11 -0 6 11 -0 7 11 -0 8 11 -0 9 11 -1 0 11 -1 1 11 -1 2 12 -0 2 12 -0 3 12 -0 4 12 -0 5 12 -0 6 铁路运输业 道路运输业 水利管理业 铁路、公路投资负增 长，但降幅开始收窄 水利投资增 速有所回升 数据来源：国家统计局，中经网整理 （二）供给：进入消费淡季，企业去库存化压力加大，部分产品产量继续下调 4 月，进入消费旺季末期，但由于下游开工不足，工程机械市场呈现“旺季不 旺”局面。5 月以后，进入消费淡季，企业去库存化压力加大，对市场的信心不足， 不得不主动下调部分产品产量，并继续加大产品促销力度。4 月至 6 月，挖掘机月 度产量分别为 17528 台、12529 台、11275 台，装载机月度产量分别为 16357 台、 13550 台、10699 台，混凝土机械月度产量分别为 48200 台、52012 台、51659 台。 其中，6 月挖掘机、装载机产量均降至年内月度最低产量。 版权：中经网数据有限公司 TEL：（010）6855 8555 FAX：（010）6855 8555 5 中国经济信息网 www.cei.gov.cn 中国行业分析报告――工程机械行业 图表 5 2011 年 1 月～2012 年 6 月主要工程机械产品月度产量增速 -80% -60% -40% -20% 0% 20% 40% 60% 80% 100% 11 -0 1 11 -0 2 11 -0 3 11 -0 4 11 -0 5 11 -0 6 11 -0 7 11 -0 8 11 -0 9 11 -1 0 11 -1 1 11 -1 2 12 -0 1 12 -0 2 12 -0 3 12 -0 4 12 -0 5 12 -0 6 挖掘机 装载机 电动叉车 混凝土机械 水泥专用设备 数据来源：机械工业联合会，中经网整理 1．企业加大去库存化力度，挖掘机、装载机产量降至年内低点 由于生产规模的调整滞后于市场销量的变动，企业库存压力维持高位。为加大 去库存化力度，适应项目开工不足的局面，2 季度挖掘机、装载机企业纷纷下调生 产规模，挖掘机、装载机当季产量分别为 40253台和 40991台，环比分别下降 28.06% 和 26.33%，同比分别下降 44.79%和 41.80%。 图表 6 2011 年 1 月～2012 年 6 月挖掘机、装载机月度产量 0 10000 20000 30000 40000 50000 60000 70000 11 /0 1 11 /0 2 11 /0 3 11 /0 4 11 /0 5 11 /0 6 11 /0 7 11 /0 8 11 /0 9 11 /1 0 11 /1 1 11 /1 2 12 /0 1 12 /0 2 12 /0 3 12 /0 4 12 /0 5 12 /0 6 台 挖掘机产量 装载机产量 数据来源：国家统计局，中经网整理 2．受保障房投资和三四线城市需求支撑，混凝土机械产量保持增长 2012 年以来，商品房开发投资增速持续回落，不利于混凝土机械市场需求的 增长。但按照规划，本年度实际在建保障房将达到 1800 万套、基本建成 500 万套 以上，将对相关工程机械产品市场需求形成一定支撑。上半年，全国保障性安居 版权：中经网数据有限公司 TEL：（010）6855 8555 FAX：（010）6855 8555 6 中国经济信息网 www.cei.gov.cn 中国行业分析报告――工程机械行业 工程已开工 470 万套，开工率为 63%，基本建成 260 万套，完成投资 5070 亿元。 此外，中央财政保障房建 设计 领导形象设计圆作业设计ao工艺污水处理厂设计附属工程施工组织设计清扫机器人结构设计 划补助资金 2100 亿元人民币，相比上年实际补助的 1700 亿元增长 23.1%。此外，三四线城市房地产投资热情不减，商品混凝土率提 升，混凝土机械需求向三四线城市下沉，市场空间有所提升。 受益于保障房投资和三四线城市需求的支撑，2 季度混凝土机械产量依然保持 增长，远好于其他工程机械产品。其中，5 月当月产量 52012 台，创历史新高，同 比增长 13.37%；6 月当月产量降至 51659 台，同比增长 1.24%，产量增速明显回落， 主要是受市场不确定性加大、基建投资未见起色、经销商库存积压等因素影响。 图表 7 2011 年 1 月～2012 年 6 月混凝土机械月度产量及同比增速 0 10000 20000 30000 40000 50000 60000 11 /0 1 11 /0 2 11 /0 3 11 /0 4 11 /0 5 11 /0 6 11 /0 7 11 /0 8 11 /0 9 11 /1 0 11 /1 1 11 /1 2 12 /0 1 12 /0 2 12 /0 3 12 /0 4 12 /0 5 12 /0 6 台 -10% 0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70%月度产量 月度同比增长 累计同比增长 数据来源：国家统计局，中经网整理 （三）价格：受需求低迷、成本下降和促销等影响，行业价格水平持续回落 工程机械单品价格较高，价格调整对市场销量的影响较大。2012 年上半年， 受需求低迷、生产成本下降、企业加大促销力度等因素影响，工程机械产品价格 水平持续回落。6 月，建筑工程用机械出厂价格指数降至 97.85 点，价格指数连续 14 个月下降。此外，工程机械原燃料成本价格指数也连续 11 个月下降，6 月钢材、 厚钢板购进价格指数分别降至 94.90 点和 94.67 点。 版权：中经网数据有限公司 TEL：（010）6855 8555 FAX：（010）6855 8555 7 中国经济信息网 www.cei.gov.cn 中国行业分析报告――工程机械行业 图表 8 2011 年 1 月～2012 年 6 月工程机械行业当月出厂价格指数 96 97 98 99 100 101 102 103 104 11 /0 1 11 /0 2 11 /0 3 11 /0 4 11 /0 5 11 /0 6 11 /0 7 11 /0 8 11 /0 9 11 /1 0 11 /1 1 11 /1 2 12 /0 1 12 /0 2 12 /0 3 12 /0 4 12 /0 5 12 /0 6 建筑工程用机械 建筑 材料 关于××同志的政审材料调查表环保先进个人材料国家普通话测试材料农民专业合作社注销四查四问剖析材料 生产专用机械 数据来源：机械工业联合会，中经网整理 图表 9 2011 年 1 月～2012 年 6 月工程机械主要生产要素购进价格指数 90 95 100 105 110 115 11 -0 1 11 -0 2 11 -0 3 11 -0 4 11 -0 5 11 -0 6 11 -0 7 11 -0 8 11 -0 9 11 -1 0 11 -1 1 11 -1 2 12 -0 1 12 -0 2 12 -0 3 12 -0 4 12 -0 5 12 -0 6 钢材购进价格指数 厚钢板工业生产者购进价格指数 原材料、燃料、动力购进价格指数 数据来源：国家统计局，中经网整理 二、工程机械进出口情况 近年来，国内工程机械市场规模迅速扩大，国际市场对工程机械的需求稳步增 长。在国际巨头加快实施本土化战略抢占中国市场的同时，国内企业也积极寻求 国内外共同发展，推动了我国工程机械进出口贸易的快速增长。 2012 年 2 季度，国内工程机械需求未见明显好转，龙头企业继续加大国际市 场销售力度，工程机械进口额、出口额延续“一降一升”的态势，进口额同比大 幅下降，出口额同比稳定增长，进出口贸易总额增长基本停滞。上半年，我国工 程机械行业进出口额累计 114.54 亿美元，同比仅增长 0.07%；其中 2 季度进出口 额 59.98 亿美元，环比增长 9.93%，同比增长 2.10%。 版权：中经网数据有限公司 TEL：（010）6855 8555 FAX：（010）6855 8555 8 中国经济信息网 www.cei.gov.cn 中国行业分析报告――工程机械行业 图表 10 2011年 2月～2012年 6月工程机械行业月度进出口总额及同比增速 0 5 10 15 20 25 11 -0 2 11 -0 3 11 -0 4 11 -0 5 11 -0 6 11 -0 7 11 -0 8 11 -0 9 11 -1 0 11 -1 1 11 -1 2 12 -0 2 12 -0 3 12 -0 4 12 -0 5 12 -0 6 亿 美 元 -10% 0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70%进出口总额 当月同比增长 累计同比增长 数据来源：机械工业联合会，中经网整理 （一）进口：国内需求低迷、进口替代性增强，工程机械进口额同比大幅下滑 2011 年 2 季度以来，受国内需求低迷、进口替代性增强和国际品牌加大在华 投资影响，我国工程机械进口量值呈现下降态势。一方面，国内市场需求大幅滑 坡，导致企业产品库存积压较多，对进口产品的需求持续下降；另一方面，国内 产能快速扩张，生产技术水平不断提高，本土品牌国际竞争实力提升，对部分进 口产品形成一定的替代效应；此外，国际品牌纷纷进驻中国市场，加大在华投资 规模，减少了直接进口量，同时又推动了出口量的上扬。 2012 年 2 季度，国内市场需求依然萎靡，工程机械进口需求同比大幅下降。 上半年，进口额累计 30.02 亿美元，同比下降 40.03%，而上年同期为同比增长 33.82%；其中 2 季度当季进口额 13.72 亿美元，环比下降 15.89%，同比下降 40.69%。 图表 11 2011 年 2 月～2012 年 6 月工程机械行业月度进口总额及同比增速 0 2 4 6 8 10 12 11 -0 2 11 -0 3 11 -0 4 11 -0 5 11 -0 6 11 -0 7 11 -0 8 11 -0 9 11 -1 0 11 -1 1 11 -1 2 12 -0 2 12 -0 3 12 -0 4 12 -0 5 12 -0 6 亿 美 元 -60% -40% -20% 0% 20% 40% 60% 80% 100%进口额 当月同比增长 累计同比增长 数据来源：机械工业联合会，中经网整理 版权：中经网数据有限公司 TEL：（010）6855 8555 FAX：（010）6855 8555 9 中国经济信息网 www.cei.gov.cn 中国行业分析报告――工程机械行业 从进口结构来看，挖掘机是我国进口量最大的整机。2011 年下半年以来，由 于国内挖掘机产能结构性过剩问题愈加突出，以及市场需求持续低迷，中国对挖 掘机的进口需求大幅下降，进口量一直处于历史较低水平。2012 年上半年，挖掘 机累计进口 8938 台，同比下降 58.65%；其中 6 月挖掘机进口 1088 台，同比下降 59.21%，月度进口量连续 17 个月同比负增长。 图表 12 2011 年 1 月～2012 年 6 月挖掘机月度进口量及同比增速 0 500 1000 1500 2000 2500 3000 3500 4000 4500 5000 11 -0 1 11 -0 2 11 -0 3 11 -0 4 11 -0 5 11 -0 6 11 -0 7 11 -0 8 11 -0 9 11 -1 0 11 -1 1 11 -1 2 12 -0 1 12