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顾比移动均线教程-戴若·顾比

stephenl
2009-12-27 0人阅读 举报 0 0 暂无简介

简介:本文档为《顾比移动均线教程-戴若·顾比pdf》,可适用于经济金融领域

年年年年月月报月月报月月报月月报创建于年Guppytraderscom公司版权所有ACNPHBoxCasurinaNTAustraliawwwguppytraderscom办事机构:达尔文,吉隆坡,新加坡,北京联系我们:guppychinayahoocomcn证券交易网上月刊中国版证券交易网上月刊中国版证券交易网上月刊中国版证券交易网上月刊中国版年月月报(年月日出版共页)澳大利亚总编:戴若·顾比中国编辑:陈静翻译:陕西SIAMMetastock,GuppyTradersEssentialsSuperCharts收盘数据来自JustData即时数据来自theNextView内容内容内容内容•简单趋势•简单趋势•不可思议的形态交易方案•顾比复合移动平均线(GMMA)–泡沫交易简单趋势简单趋势简单趋势简单趋势戴若·顾比指标修正指标修正指标修正指标修正利用顾比复合移动平均线分析趋势利用顾比复合移动平均线分析趋势利用顾比复合移动平均线分析趋势利用顾比复合移动平均线分析趋势当我们结合运用顾比复合移动平均线一个短期组和一个长期组我们可以明白股票的市场价值什么时候会达到一致这可以被用来理解趋势的强度。短期组平均线持续地高于长期组平均线是对一个强劲趋势的确认。短期组如果出现上下波动而长期组一直处于一个稳定带这表明趋势具有长期的支撑。趋势弱化的信号出现在两组平均线同时开始收窄并且出现比近来的正常活动更多的波动。如果两组平均线会聚并出现交叉则是趋势逆转的信号。这里有两种加入到趋势强劲市场中的简单方法它们是:•跟随大众的潮流。•利用技术审视并发现趋势强劲的股票。我们首选的审视方法是以日和日移动平均线作为起点。我们的兴趣所在是这两条平均线之间分离的程度。这种审视法只是用作起点。所选定的股票还要利用GMMA(复合移动平均线))))进行观察以便对趋势强度作更进一步的了解。这些标识包含了技术审视的使用。目的是能快速的辩认哪些是正在趋势化的股票这样我们就可以利用GMMA估计趋势的强度。在这样的搜寻过程中主要考虑趋势的强度。一旦一只股票据年年年年月月报月月报月月报月月报此被选定后交易者就可以选择最合适的趋势管理技术。这可以是倒数线(CBL)、RSI、趋势线、或者简单移动平均线交叉条件。选择准确的交易管理技术是在趋势强度被确认之后。在这个案例中我们已经知道交易管理方法兼容了趋势线和倒数线根据这些特点筛选股票。定出强趋势股票的最快方法是利用股价振荡扫描法(Metastock公式会在下面给出)。我们再一次使用这一简单的方法是因为它十分有效。对于大量的较好的候选股票最困难的任务是从这些较好的股票中筛选出很好的和极好的股票。这一扫描过程需要计算两个移动平均线之间的百分比差值。在一个趋势已形成的市场中我们对新的上升趋势起点并没有特别的兴趣。为了发现这些股票我们会搜寻两移动平均线的交叉点这也可以利用MACD扫描技术来发现。在一个趋势强劲的市场我们希望参与已形成趋势的股票这就需要我们寻找两移动平均线已分离的股票。使用什么样的百分比值呢?我们寻找分离介于%到%之间的股票。这种选择是基于经验的。你也许可以减少或增大这些参数。你可以通过搜寻结果中所出现的趋势强劲股票的数量知道你的选择是否正确。图表说明图表说明图表说明图表说明:dayEMA:天指数移动平均线dayEMA:天指数移动平均线LongtermgroupInvestors:长期组投资者Shorttermgrouptraders:短期组交易者GuppyMultipleMovingAverageDaily:顾比复合移动平均日线图对于所有的技术扫描来说还是出现一些选错的候选股票。一些股票显示了这一水平的分离但是不会形成趋势。另一些则会表现出使用两条移动平均线不容易确定的奇怪趋势。这表现在有很多的交叉点和恢复。图表说明图表说明图表说明图表说明:ChartAKVenturesDaily:图AK公司日线图ChartBIntegraDaily:图BIntegra日线图ChartCLeongHinDaily:图CLeongHin日线图年年年年月月报月月报月月报月月报由于条移动平均线不能清晰确定趋势图A被否定。由于在过去的一段时间里它存在太多的交叉点以至于无法确信当前交叉点的真实性。由于股价的偏离图B同样被否定。这是一个没有成形的趋势即使其分离的百分比值落在我们指定的搜寻参数范围内。由于当前向上移动的价格行为明显是泡沫而不是稳定上升趋势的一部分图C也在被否定之列。对这些股票进行交易是十分困难的因为我们无法确定趋势的强度。我们应该寻找这样的股票这些股票应在上述我们选定的两条移动平均线之间表现出稳定且一致的分离程度。这些才是稳定的趋势。选择的最后一步是确定它们是否是强的趋势。由于股价的迅速向上移动图A被否定。因为当股价泡沫转向下跌时它具有一个较高的趋势崩溃的潜力。它也显示出由于交易者要获取利润频繁的交易活动给上涨趋势所带来的很多挑战。由于趋势还没有很好的形成图B也被否定。图C被否定是由于股价的崩溃引起了趋势的弱化。虽然趋势仍然如此但是长期组平均线存在显著的压缩。这些崩溃威胁趋势。当存在许多其他趋势强劲的股票可供选择的时候具有这一特点的股票将会被否定。我们用GMMA指标中的长期组移动平均线来定义强的趋势。我们在GMMA图表中寻找以下特征:•长期组平均线分离的宽度一致。这些平均线应以平行的方式移动确认了趋势的强度。•长期组与短期组的分离应该一致。这确认了趋势的稳定性。•低水平的交易活动。这可以通过短期组平均线出现极少的压缩和膨胀来表征。这进一步确定了趋势的稳定性因为它减少了趋势突然崩溃的概率。图表说明图表说明图表说明图表说明:ChartAMetroHoldingsDaily:图A美罗集团控股公司日线图ChartBHeongLeongAsiaDaily:图BHeongLeong亚洲日线图ChartCAscottGroupDaily:图C雅诗阁集团日线图LongtermgroupInvestors:长期组投资者Shorttermgrouptraders:短期组交易者GuppyMultipleMoving年年年年月月报月月报月月报月月报AverageDaily:顾比复合移动平均日线Stoploss:止损水平许多股票都表现出这些特点。在我们的扫描过程中在因为一些小问题而拒绝大量候选股票之后我们得到了具有潜在强劲趋势的候选股票的最终名单。我们在下面再仔细讨论最佳候选股票的最终选择。总而言之考虑到价格杠杆因素我们偏爱那些股价较低的股票。我们会选择那些能提供其他有效的趋势管理方法的股票。由于当前股价位于潜在的止损区域上方我们否定了图A。另外这是一个具有清晰终止日期的抛物线类型趋势。由于股价高我们否定了图B。这是一个强的趋势但与其他候选股票相比它缺乏价格杠杆如果股价继续上升可能会使股价增值的速度减慢。我们同样否定图C这是因为它既有相对较高的股价而止损点离当前股价有一定的距离。当具有很多潜在的候选者和充足的交易资本购买其中之一时我们都必须更小心的选择最后的候选者。我们并不要求您同意我们给出的理由。我们的目的是向您展示选择股票所包含的各类过程。一旦基于趋势的强度和稳定性选定了股票我们必须确定管理趋势交易的最佳方法。在很多的这些案例中我们会回到两条移动平均线。其目的是尽可能长时间地驾驭这个趋势这样我们就不必顾忌可能触发倒数线离场的股价的小幅度回落。在这些类型的交易中移动平均线的交叉是趋势结束的一个适当的信号。这由GMMA关系所证实。在最初开始交易时我们可用GMMA的上方或中部点的值作为该笔交易的止损水平。如果它还与支撑水平相匹配的话这将是最有效的。它提供了一个完全独立的估计趋势持续性的方法。年年年年月月报月月报月月报月月报止损水平的设计是为了保护交易资本除非股价继续上升交易变得有利可图。为了本刊的指导目的,基于股价振荡的观察和GMMA分析我们把HeongLeong股票作为投资组合研究的案例我们在股价回落至长期趋势的美元价位处买入股票。股价振荡索股价振荡索股价振荡索股价振荡索----METASTOCK公式公式公式公式ColA:OscP(,,E,百分比)ColB:持股量*收盘价过滤器colB>=且colA>且colA<=简单趋势简单趋势简单趋势简单趋势(戴若·顾比)内容概要内容概要内容概要内容概要趋势交易趋势交易趋势交易趋势交易趋势交易处于所有交易过程的核心位置。我们或者用趋势交易或者与之相反。激进的交易者试图预测一个趋势的转折点。那些突破交易不是趋势交易者或者淡出趋势交易。保守的交易者更喜欢一直等到趋势强度被证实。他们的目的是参与一个趋势并尽可能长时间地驾驭它。他们利用了一组完全不同的工具和指标集确信趋势中途入市的安全性和趋势延续的可能性。很多这些交易技巧已包含在《《《《趋势交易趋势交易趋势交易趋势交易》》》》一文中本刊在最近的几年中也已经对其中的一些交易技巧作了检验。趋势交易是令人厌烦的它要求耐心和交易纪律。趋势交易强调自由交易它追求在延续期内获取显著的交易利润。趋势交易依赖于对趋势本质、特征和强度的准确理解。这里有两种加入到强劲趋势市场中的简单方法它们是:•跟随大众的潮流。•利用技术审视并发现趋势强劲的股票。我们首选的审视方法是以天和天的移动平均线作为起点。我们的兴趣所在是这两条平均线之间分离的程度。这种审视法只是用作起点。所选定的股票还要利用GMMA(复合移动平均线))))进行观察以便对趋势强度作更进一步的了解。年年年年月月报月月报月月报月月报这些标识告诉我们如何跟随大众。当市场趋势强劲时人们倾向于交易那些最普遍、或者高赢利的股票。由于媒体的广泛关注这些股票变得异常出名。每日的证券杂志证券杂志证券杂志证券杂志刊登一系列表现好的股票的图表。另外一些股票则经常在一些报纸和分析中被提到。您只需花费几分钟的时间就可以在一个图表分析研究这些特性。每月的舒麦特投资者舒麦特投资者舒麦特投资者舒麦特投资者月刊都会刊登到只股票。这些股票被刊登在刊物上的事实提升了它们的形象并且有助于已形成趋势的延续。我们组合最近的报纸和杂志列出的一个股票名单作为分析的起点。我们从仔细观测上周新加坡每只股票的图表开始。这里很少有股票满足我们想象的标准。我们首先排除那些刚开始显现转折信号的股票。我们要那些已形成趋势的股票但排除那些有下降趋势的股票。在一个近年来上涨趋势强劲的市场中我们必然会怀疑任何在这一时期内有下降趋势的股票的价值。我们同样排除那些趋势不明确的股票。我们需要那些有明显上升趋势的股票。由于股价跌至上升趋势线下方且开始盘整图被排除。图被排除的原因有两个。•当市场中其他股票上涨时这只股票的下降有延长的趋势。•该股票开始突破。我们的目的是寻找上升趋势已形成的股票。新的趋势转折不能满足这些条件。图图图图表说明表说明表说明表说明:ChartRarisGroupDaily:图Raris集团日线图ChartAscottGroupDaily:图雅诗阁集团日线图ChartCityDevDaily:图城市发展日线图dayEMA:日指数移动平均线dayEMA:日指数移动平均线年年年年月月报月月报月月报月月报使用这些方法进行选择的挑战在于首先鉴别清晰可见的上升趋势。这是一个观察力测试。选择的下一步就更加困难了。我们需要对每只股票所显示的趋势快速地识别最适合的交易方法。这里是一些我们可以应用的主要方法。•直边趋势线。这是一个快速、有效、简单和容易的管理方法。如图所示。•趋势强度。我们寻找趋势强的股票。首选的工具是GMMA分析。如图所示。•清晰的趋势管理。利用一组指标可以明确地确定已经存在的趋势并且易于管理。我们首选是应用一组移动平均线一般用日到日平均线的组合。对于一个股票来说如果这个组合清晰地捕获了上升趋势的起点而且不存在任何错误的离场信号那么这个股票就应该是候选股票因为对于它有清楚的趋势管理方法。这如图所示。其它的趋势管理方法可以包括达沃斯(Darvas)工具盒布林带(Bollinger)或者交易带分析。本质特征是利用所选的方法可以清楚地确定趋势的终止。尽管大众可以对趋势的强度提供一个好的指导但是对最佳的趋势交易方法几乎不能起到指导作用。在选定股票后挑战是选择一种最合适的趋势交易方法。图表说明图表说明图表说明图表说明:HoBeeInvestSingaporeDaily:HoBee投资公司新加坡日线图dayEMA:日指数移动平均线dayEMA:日指数移动平均线LongtermgroupInvestors:长期组投资者Shortterm年年年年月月报月月报月月报月月报grouptraders:短期组交易者GuppyMultipleMovingAverageDaily:顾比复合移动平均日线图为了本刊的指导目的,基于跟随大众的原则我们把HoBee股票加到投资组合案例研究中。它提供了几种交易管理技巧它们是:•GMMA显示趋势强度。•日和日移动平均线提供良好的趋势变化信号。一旦交易变得有利可图这将成为趋势改变的主要指标。•倒数线在确定上升趋势时是十分有用的。倒数线用作初始止损触发点。离场前股价可以跌至日移动平均值。•阶梯形的图表形态同样肯定了一个强的趋势。我们将HoBee投资公司股票作为交易选择类型的案例增加到投资组合案例研究中。在美元的价位处买入HoBee投资公司股票总成本为,美元。根据倒数线的当前值确定的止损点是美元价。这就使得美元或者交易资本的%处于风险之中。在交易资本的%处于风险之前股价可以跌至美元的低位。这低于日移动平均的值也就是美元的价位。这么大的一个差额提供了安全缓冲。如果价格差增大超过了所设的止损点我们仍然可以在投资组合没受任何较大损失的情况下离场。不可思议的形态交易方案不可思议的形态交易方案不可思议的形态交易方案不可思议的形态交易方案戴若·顾比(DarylGuppy)内容概要内容概要内容概要内容概要三步训练法三步训练法三步训练法三步训练法三步训练法是本刊为了帮助读者获取必要的交易技巧以进行更好的交易而设计的一种教学和训练方法。读者每周都要花费一些时间观察专业交易员的交易诸如他们如何寻找交易机会和执行交易。我们的目的是为你提供机会去理解如何做出交易决定、如何管理交易和如何在今天这样的困难市场中离场。每周的训练分为三个步骤。第一步是详细地分析标识,这些标识在于显示如何辩识交易机会、如何对机会进行估计和分析、案例研究的交易是如何管理的。这些形式多样的标识包含了多种不同的交易技巧并利用了各类不同的指标。案例研究的例子通常平均持续个交易日。我们对此都作了详细的说明,并给出了得出这些结论的所有步骤。第二步是详细的记录你是如何应用这些分析的。然后我们给读者留下或个案例,并且要求你依据讨论过的方法做出你的分析。在本刊的下一期我们将给出我们的详细分析记录这样读者可以与我们的步骤相比较。这就像是做家庭测验。第三步是对新技巧进行快速测试。我们给读者列出一组股票和可以应用的图表形态或交易技巧。要求读者对形态旗形等或技巧反弹交易等与正确的股票进行匹配。这是知识和技巧的提高测试。在接下来的一期我们将给出我们的答案这样读者可以检验他们的分析和辨认技巧。这是为交易准备的快速实践测试。年年年年月月报月月报月月报月月报http:wwwguppytraderscomCtraderiskregisterhtm年年年年月月报月月报月月报月月报图表说明图表说明图表说明图表说明:ChartBOCBougainvillecopperDaily:BOC布干维尔铜矿公司日线图上个月我们留给读者一些图表模式和指标应用的练习并给出了详细的识别规则。目标是确定哪种模式适用于哪个图表。这一期我们为你提供我们的答案和分析你可以对结果进行比较。这些类型的交易机会取自当前市场条件。这些图表模式准确的识别和进行交易的能力将提供有用的交易优势。图表说明图表说明图表说明图表说明:ChartGPBGlobalPetroleumDaily:图GPB全球石油公司日线图可以用十分具体的规则来清晰地确定和识别图表形态。然而形态的识别要求一些技巧和经验。这些练习是为了给你们提供经验。由于许多图形形态会引起旁观者的注意因此我们仅选择哪些只能严格定义的形态。形态交易不一定适合每个人但是这并不意味着它不是一个有效的交易工具。图是抛物线趋势。我们利用GTE工具箱描绘来这些趋势。识别源于:•股价的垂直加速发展趋势。•无法用单一的直边趋势线来定义该趋势。•所有重要的价格变动点可以用一条曲线来确确定。图不是旗形形态交易。假象的识别源于:•股价在日内从美元升至美元旗杆生成。形态失败的原因是:年年年年月月报月月报月月报月月报•该旗形的起点位于旗杆的一半处。有效的旗形形态的起点应为旗杆的最高点。仅仅这一特点就足以让其丧失作为旗形形态的资格。图表说明图表说明图表说明图表说明:ChartEOSElectproOpticDaily:图EOS光电公司日线图图是抛物线趋势。我们使用了GTE工具箱描绘这一趋势。识别源于:年年年年月月报月月报月月报月月报图表说明图表说明图表说明图表说明:ChartHIGHighlandsPacificDaily:图HIGHighlandsPacific集团公司日线图•股价的垂直加速发展趋势。•无法用单一的直边趋势线来定义趋势。•所有重要的价格变动点可以用一条曲线来确定。这不是通常的抛物线形态因为股价在与抛物线相交的前日就移动至峰值。这一曲线未能捕捉趋势活动的最后阶段的冲刺造成的后果是损失了一些利润。然而这仍是确定这一趋势的最有效方法。图不是旗形形态交易。假象的识别源于:•旗杆的产生。形态失败的原因是:•股价在个交易日的上涨速度相对较慢。每日上涨幅度大致相同。股价从美元涨至美元但它是稳步的上涨而不是每日大幅度的快速上涨。这里需要注意的一点是不能将旗形形态的股价在一些交易日内的快速大幅度上涨误解为股价在一个大的时段内的稳步上涨。图表说明图表说明图表说明图表说明:ChartIINlinerDaily:图IINliner公司日线图Head:头LHS:左肩RHS:右肩Neckline:颈线•旗形形态的发展仅在日内。这个时间框架太短了。旗形形态要求至少个至高点来描绘其上部边缘。这个准则适用于绘制任何趋势线。使用个点严格地讲是不够的很容易导致识别错误。年年年年月月报月月报月月报月月报图是有效的头肩模式。我们利用了GTE工具箱描绘这一股价形态。识别源于:•清晰的峰值形成了头和肩。•股价下跌至右肩之后的颈线下方。这是该形态识别的关键因素。该模式警示了趋势的改变但只能在收盘价低于颈线之后才能得到确认。这一形态无法做时间预计它的主要优势在于阻止你在趋势改变的情形下入市交易。图是有效的旗形形态。我们利用了GTE工具箱描绘这一股价形态。图表说明图表说明图表说明图表说明:ChartIOFINGOfficefundDaily:图IOFING办公基金公司日线图ChartJBMJubileeMinesDaily:图JBM朱比利矿业公司日线图Head:头LHS:左肩RHS:右肩Neckline:颈线识别包括:•股价在日内快速的向上移动。(测量基准线大致绘在美元价位处的起点)•旗形的起点在旗杆的最高点。•有个或更多的至高点确定了旗形形态的上部边缘。•快速且持续的突破确认了旗形形态。图不是有效的头肩顶形态。识别非头肩形态的特点是:•头没有明显地高于肩。这一点就其本身来说并不重要但是从整体形态的来看这是至关重要的。•右肩并没有跌落至颈线的下方这是一个关键特征。股价持续地保持在颈线上方使头肩顶形态无效。年年年年月月报月月报月月报月月报图表说明图表说明图表说明图表说明:ChartJSTJustGroupDaily:图JSTJust集团公司日线图这是一个有效的RSI偏离信号。辩识特征是:•股价上涨趋势的峰值与RSI的一个高峰值相匹配。•股价上涨趋势的峰值与RSI的一个低峰值相匹配。•RSI趋势线的走向与价格图上的上升趋势线的走向相反。•RSI峰值全部位于重要区域地带的触发线上。注意到RSI偏离信号是怎样的有效但是对时间的预计却无用。趋势的崩溃在几个月内不可能出现。这是趋势弱化的一个早期警告。这些是我们对上期所留的案例的答案。我们不要求读者完全认同我们的这些答案但是我们希望您能更好的理解我们是怎样得出上面的结论的。最后任何交易方法的成功与否依赖于如何根据交易纪律来应用交易计划。交易计划决定了你如何根据具体的股价发展情况和变化做出反应。未来的发展未必像我们预计的那样但是我们的分析可以帮助我们理解如何针对未来情况的变化做出反应。我们发现图表形态分析是一种使平衡的概率向我们有利的一侧倾斜的有效方法。年年年年月月报月月报月月报月月报你有问题要问吗?这是唯一会让你找到戴若顾比和其他公认的交易商和作者的聊天室。提出你的问题得到满意的答案。只要用Metastock访问和浏览交易技术教育信息讨论板和我们都需要问的问题。这个聊天室的会员遍布全球。顾比复合移动平均线顾比复合移动平均线顾比复合移动平均线顾比复合移动平均线(GMMA)–泡沫交易泡沫交易泡沫交易泡沫交易戴若·顾比(DarylGuppy)交易方法交易方法交易方法交易方法泡沫交易在已经形成的上升趋势中价格会在趋势之上产生泡沫。在过热的市场中这些泡沫能超出长期趋势线之上很远。泡沫的最高点很难确切的抓到但是一次基于长期趋势线进场而在既定的金融目标实现后离场的行为是一种保守的交易策略。那些没能够及早看到机会的交易者们可以等待泡沫崩溃价格回落到长期趋势线。这一方法在潜在趋势为一个泡沫的时候是不合适的例如A。这是关于GMMA应用的系列短文的最后一篇。泡沫交易是一种投机行为它要求有极好的交易技巧和出色的交易纪律。其目的是尽可能长地驾驭受泡沫驱动的势头。通过使用一些以波动性为基础的指标和方法很好地调整离场时间。可以用日线图的结束点来为离场作好大体上的准备但是真正的离场通常是通过当天的交易工具来管理的。许多交易者会避免进行投机的泡沫交易因为这种交易对交易者技巧的要求太苛刻。但是有这样的时候当我们进入一个显示出一种稳定趋势的交易的时候发现那只是一个泡沫的发展过程这就会造成一些危险和产生许多诱惑。首先来看一下存在的危险。泡沫不可避免的会爆发当它崩溃时价格通常会从一个很高的高度下跌。在有些情形下这一下跌迅速而且猛烈到足以严重地减弱潜在的趋势。泡沫的崩溃可能不止是从泡沫中失去获得的收益还可能失去几个星期或者几个月积累的收益。识别这些泡沫是一种需要发展的有用技巧因为我们可以利用它来控制泡沫破灭所引起的损失。如果我们还没有开始进行一次泡沫交易那么我们可以尝试着从一个发展中的暂时的泡沫中获利。这是一种合理的策略在仍然打算利用潜在的趋势的时候这种策略可以用来保护我们的收益和获取机会收益。许多投资者简单地忽视泡沫等待它破灭并回到原趋势。这可能会意味着忽略从其它一些指标上产生的离场信号。在这种情况下的泡沫交易可能会影响我们的交易纪律。在这种情形下交年年年年月月报月月报月月报月月报易者们需要很清楚的知道什么时候忽略那些基于止损指标的价格波动性是合适的。可以用GMMA来帮助理解三种类型的泡沫:•投机泡沫。这是一种很明显的交易策略。交易是为这一特征而选择的。•强劲趋势中的泡沫。管理这些泡沫意味着对诱惑与危险进行平衡并明白什么时候忽略其它的一些离场信号是合适的。•趋势结束时的泡沫。这种泡沫是最难识别的因为当它们爆发的时候它们是与趋势混在一起的。泡沫的识别泡沫的识别泡沫的识别泡沫的识别下面的TIF图显示了一个泡沫的本质特征。这并不是一个精致的图表形成。很多时候如显示的那样在柱状图显示的很清楚。它使一个泡沫成为趋势本质的改变。这不是一个加速的或者是快速移动的趋势。一个泡沫是出现在一次已经形成的趋势中它代表了在一个充分发展了的趋势进行投机行为的最终爆发。就像一壶冒泡的汤一样价格泡沫升到了表面破裂然后崩溃跌回到表面。不应把泡沫同图表如MCR混淆。MCR是一种价格行为的戏剧性的突然改变。这是一种从始至终推动交易的冲量。它不是现有趋势中的一次泡沫。这个所谓的“泡沫”就是现有的趋势。当它崩溃或者发展成为一种更加稳定的趋势的时候起点将会高出最初的趋势或者区域的表面很多。图表说明图表说明图表说明图表说明:Shorttermgroup短期组Longtermgroup长期组Notabubble不是一个泡沫TIFGMMADailyTIF顾比复合移动平均日线图MNRDailyMNR日线图Bubble泡沫December十二月February年年年年月月报月月报月月报月月报二月November十一月。价格行为和GMMA关系在泡沫区域中是不同的。区域A显示的是一种长期组平均线和短期组平均线稳定地均匀分离的情形。区域B所显示的分离距离则要大得多价格上升到了远远高出投资者们准备支付的水平之上。在区域A中的扩展和压缩的交易行为不是戏剧性的。区域B中短期组的扩展要比区域A中明显大的多。短期组平均线斜率的增加以及短期组平均线之间的分离程度扩大出现了戏剧性的变化。在这一组平均线之间的距离越大交易者之间的过度竞争也就越剧烈。他们激进地互相竞价以持有这支股票。这种情况不会持续多久因为它需要有新的资金买进使股价不断上升。当交易者们打算锁定收益的时候他们的行为也会是如此的激进。这意味着他们会迎合别人的出价而不是等待股价升高到他们所要求的价位。这样的结果是短期组平均线出现一个突然的下降直接导致了股价的暴跌。潜在的购买者不再需要出当初那样的高价来买进这支股票。随着泡沫的破裂价格就会崩溃。最后一个可以识别的特征是交易者交易行为压缩和扩展变化的频率。区域A涵盖了四个星期的时段在这段时间中短期组平均线有个峰值。区域B也涵盖了一个和区域A差不多长的时间段但在这个期间只出现了一次峰值。这是交易行为本质上的改变。这是一种典型的泡沫在这种情况下它实际上是一个投机泡沫。投机泡沫投机泡沫投机泡沫投机泡沫图表说明图表说明图表说明图表说明:EPRDailyEPR日线图Decisionpoint决策点Shorttermgroup短期组Longtermgroup长期组EPRGMMADailyEPR顾比复合移动平均日线图anddayEMA三天和五天的EMASep九月Oct十月Nov十一月Dec十二月Feb二月。年年年年月月报月月报月月报月月报GMMA证实了我们从柱状图上所看到的。趋势线A确定了EPR股票潜在的长期上升趋势。驱使泡沫产生的冲量则由趋势线B确定。这条线迅速并且陡峭的向上移动。交易者被这支股票所吸引是由于它的低价格可以提供一个价格杠杆的优势以及它在十二月快速的价格转折。这一价格和数量上的变化在很大程度上可以通过对基本数据库的浏览得到。交易者或许希望在投机交易上锁定收益并在如图中垂直直线所示的决策点到来之前实现他清楚的知道这是一次投机的泡沫交易。EPR股票潜在的离场基于直边趋势线。我们或许也会选择用倒数线XATR计算平均美元价格波动性止损抛物线SAR或者其他一些基于价格波动性的指标。在这种类型的交易中我们使用GMMA来确认一个泡沫的存在并用它来帮助验证离场信号。GMMA不是用来初始离场的。在柱状图上离场信号是由低于趋势线的收盘价给出的。尽管我们并没有给出明确的计算过程但是这一收盘价仍然是位于倒数线XATR计算以及抛物线SAR指标的上方。在接下来的一天中我们能否找到更合适的离场时机?如果有另外一个基于价格波动性的指标也同样给出了离场的信号那么做出决策就变得简单一些。但是就现在的情况它们并没有给出任何这样的离场信号。GMMA用作一种确认工具。日和日移动平均线在决策点所在直线位置已经开始向下转。再等一两天日日和日移动平均线的收缩就变的很明显。日和日EMA在短期组平均线顶端的最初的向下转折以及收盘价低于趋势线的行为证实了应该做出离场的决策。我们的交易者是在开盘价格为美元时离场的。如果他能等几天的话价格会回升至美元。这并不是上升趋势的恢复但这是一个以稍微高一点的价格离场的好时机。当我们应用GMMA来帮助交易者在这类交易中离场时它是用在一个已经确认了的投机泡沫的范围内。有了这点认识以后我们就可以以最合适的方式来使用GMMA了。强劲趋势下的泡强劲趋势下的泡强劲趋势下的泡强劲趋势下的泡沫沫沫沫强劲趋势下的泡沫是一种失常现象。趋势是早已形成了的而典型的情况是交易者或者投资者通过观察长期组平均线的分散程度来监控这一现象。在KSC图上GMMA显示了一种健康稳定而且得到充分发展的趋势。我们关心的问题出现在短期组平均线迅速向上移动的时候。这正好与柱状图上价格波动范围比正常情况大得多的那三天相匹配。这些交易日也包括跳空高开即开盘价高于前一天的最高价。一些短暂的利好消息驱动着价格移动。这很有可能会引发一个新的趋势或者造成一次短暂的反弹。这一点同投机泡沫不一样因为它是建立在一种充分发展的趋势之上的。年年年年月月报月月报月月报月月报图表说明图表说明图表说明图表说明:KSCDailyKSC日线图KSCGMMADailyKSC顾比复合移动平均日线图Shorttermgroup短期组Longtermgroup长期组December十二月February二月March三月Dec十二月Feb二月Mar三月。这一泡沫可能会引来一些投机行为。如果我们已经持有这支股票的话这一行为并不会对我们有什么影响这是因为可以预料这一泡沫会崩溃而价格将返回到潜在的趋势水平上。但是如果我们正在考虑买进KSC股票那么等待泡沫的破灭是值得的。泡沫弱化的最主要的标志正如图中圆圈所示的日和日EMA线突然向下突破。确认的关键则来自价格下跌至趋势线然后又反弹。短期组平均线迅速回落然后反弹。同在先前的反弹点相比两组平均线在这个压缩和反弹点上分散的程度本质上保持不变。这些在图中是用粗黑直线给出的。当这种一致的分离同柱状图上趋势线开始的反弹相匹配的时候我们能够确信潜在的趋势仍然是完好的。正是这些特征的组合才是我们能够将这一价格的突然上升看作是一次没有什么威胁的泡沫。这一泡沫的发展过程是短暂的而且是建立在非常稳固的基础之上的。这一点和会引起趋势结束的那些泡沫特征是大不相同的。趋势结束时的泡沫趋势结束时的泡沫趋势结束时的泡沫趋势结束时的泡沫一些泡沫的破灭冲击潜在的趋势并造成趋势的崩溃。这些泡沫是没有益的它们有同KSC股票的那些虚弱的泡沫很多不同的特征。区别始于由长期组平均线所显示的潜在趋势的本质。在NCM图的区域A可以看到长期组平均线持续的扩散。这一趋势仍然在发展过程中。但它不像KSC图中那么稳定在KSC图中长期组平均线是完全近于平行的。年年年年月月报月月报月月报月月报图表说明图表说明图表说明图表说明:NCMDailyNCM日线图NCMGMMADailyNCM顾比复合移动平均日线图Decisionpoint决策点December十二月February二月March三月。稳固性的相对缺乏在柱状图中也是很明显的。NCM的趋势很容易用直边趋势线来确定。收盘价低于趋势线给出了这一快速移动趋势结束的最初提示。价格的最后一次推进同这一陡峭的趋势相一致这说明同TIF图中的投机泡沫相比这一泡沫是比较小的。正是区域B以及它之前的一些GMMA关系预示了泡沫崩溃并导致趋势改变大的可能性。在早于决策点前的几天所有的短期组平均线都已开始向下。而在推进到点B的时候这一组平均线的下降趋势已经很明显了其结果是它们迅速而明显地出现交叉。正是这一交叉迅速出现的速度告诉我们交易者们已经开始全力抛售这支股票了。假如我们希望推迟离场决策那么缺少任何反弹行为的事实使我们确信我们本应该在几天前还有机会的时候离场的。在那个时候长期组平均线已经开始反转或者是横向移动了。这为趋势的变弱提供了进一步的确认。最关键的证据是收盘价低于趋势线。这是趋势改变的最主要的指标并且它可以通过GMMA图中短期组平均线已经移动到一个交叉点处得到证实。泡沫是通过将GMMA当作一种确认指标来管理的。泡沫崩溃的本质以及由GMMA所揭示的潜在趋势的本质都可以帮助交易者来确定这一泡沫到底是一个短暂的事件还是一次潜在的趋势崩溃的先兆。GMMAGMMAGMMAGMMA总结总结总结总结在过去的几期中我们剖析了GMMA的各种应用。这一指标工具是基于移动平均线但是它很少应用移动平均的标准解释即很少关注移动平均线的任何交叉点。GMMA中的每一组平均线年年年年月月报月月报月月报月月报都把视角放在市场中交易者和投资者这两个主要群体的行为。这一指标本身不能发起一次进场或者离场它是用来确认其它一些指标发出的信号的。它使交易者能够理解图表所显示的市场关系从而选择最合适的交易方法以及与之伴随的最佳工具。GMMA可以当作理解趋势行为的一种主要工具来应用但通过应用其它一些更精细的GMMA分析还有其它的作用。GMMA不是一个万能的指标它的设计是用来理解趋势行为的本质的。如果没有趋势变动这一工具不能得到有效的应用。在不适合应用的情况下交易者不应该指望它能发挥作用。无论是在应用于突破交易还是应用于在一次确认的趋势中寻找暂时的价格疲软点来安全进场或者是对较好的泡沫离场进行管理GMMA都是一种极其有效的工具。简讯简讯简讯简讯现在现在现在现在《《《《趋势交易趋势交易趋势交易趋势交易》》》》有售了有售了有售了有售了http:wwwguppytraderscomguphtm上有关于该书的全部详细内容。趋势交易不是关于定时市场。它至少要做得和一般市场一样并且优于它。这项工作不是像基金管理人让我们相信的那样难。这本书研究了投资者和交易商用来跟随大盘的工具并提升了它。作为小投资者你有优势我们教你如何有效地使用它。本书中涵盖的大部分资料都是新的包括有关达沃斯(Darvas)的著作、走势线的使用、选择程序的结构和测试以及顾比复合移动平均线的扩展应用。在市场中一般的想法不会导致不寻常的结果。很多市场神话和公认的做法经常挡在我们与市场成功之间。我们从新的角度看一下其中某些问题说明你如何找到产生更好的市场收益的优势。你的技巧对交易结果有很大影响但我们必须记住正像大象身上的跳蚤一样我们只是跟着大势走。哪一本顾哪一本顾哪一本顾哪一本顾比的比的比的比的书书书书年年年年月月报月月报月月报月月报很多人问这个问题所以这里有个概括指南:想对交易了解更多股票交易初学者至有经验者想对图表了解更多图表交易初学者至有经验者想对战术了解更多市场交易策略初学者至有经验者希望提高你的交易成果最佳交易有经验者至专业人士希望掌握简单而强大的技术希望掌握简单而强大的技术希望掌握简单而强大的技术希望掌握简单而强大的技术趋势交易趋势交易趋势交易趋势交易初学者至有经验者希望了解短期交易短线交易有经验者至专业人士希望在残酷的市场中生存熊市交易初学者至有经验者欢迎使用应用技术分析指导中国版欢迎使用应用技术分析指导中国版欢迎使用应用技术分析指导中国版欢迎使用应用技术分析指导中国版应用技术分析指导在世界金融市场通讯领域占有独一无二的地位因为它是用来教严肃的投资者有关可以在市场交易中使用的技术的。这不是通常可以在书本中或消息传闻中发现的信息。这是名副其实的教育用来教你如何理解市场行为如何应用交易技术和如何最有效地使用Metastock、Omnitrader和NextView等软件。有什么区别有什么区别有什么区别有什么区别两个字培训和独立。我们提供技术和图表培训其资料都是来自世界级专家和活跃地从事交易的人。我们的文章结合了理论和实践。我们的图表说明了技术指标如何正确地应用于股票分析。我们教给你最新的交易技术给予你发现交易机会所用的所有公式。我们给你我们用来评价交易和控制风险的电子表格。我们提供独立性。我们将不会卖给你交易系统、软件包、经纪人或特殊的交易解决方案。那不是我们的业务。取而代之我们将向你说明各种软件包和绘图系统是如何工作的这样你可以更好地决定什么方法适合你的交易风格。Guppytraderscom并不从读者从事的交易活动中收取任何手续费或好处或从通讯中评论的任何股票中收取任何好处或费用。Guppytraderscom是一个独立的金融培训机构研究费用来自订阅费。培训、独立性和资源都含在订阅费用中。我们很高兴带给你专业和实用的培训资料。我们相信你会发现本辑中的信息对于开发你的市场教育非常有用。DarylGuppy戴若戴若戴若戴若••••顾比顾比顾比顾比出版商和责任编辑《股票最佳交易》和《市场交易策略》的作者。年年年年月月报月月报月月报月月报免责声明和版权免责声明和版权免责声明和版权免责声明和版权Guppytraderscom(ACN)PtyLtd不是不是不是不是挂牌投资顾问。这本面向大众的出版物遵守“媒体信息”规定。这些分析短文是基于我们将技术分析应用于市场的经验用来作为指南说明技术如何应用于按最新交易数据绘制的图表示例。这本通讯是一个工具帮助你进行个人判断而不是用来取代你的注册财务顾问、你的股票经纪人。通讯的编写不考虑任何个人的投资目标、财务状况和个别需要因为读者来自不同的背景有着不同的目标和财务状况。这个资料只是一般性质的所以在采取任何行动之前你要视情况咨询你的经纪人或其他投资顾问。交易决策和交易方法是读者自己决定的。作者和出版商特别声明任何人不管他是否购买了这本出版物由于全部或部分依赖这个出版物的全部或部分内容做或忽略了做任何事情作者和出版商对这些事情及其后果不负任何责任。Guppytraderscom及其高级行政人员、员工和代理商都不会对任何人由于依赖本出版物中包含的信息而直接或间接造成的损失负责。本通讯中包含的信息版权所有只供试用和预付了费用的读者使用未经作者允许不得给其他读者传阅。现在每一期现在每一期现在每一期现在每一期都加上了指纹保护措施都加上了指纹保护措施都加上了指纹保护措施都加上了指纹保护措施这使我们能够追查盗版的原始资料来源这使我们能够追查盗版的原始资料来源这使我们能够追查盗版的原始资料来源这使我们能够追查盗版的原始资料来源。。。。投稿的资料反映作者的个人观点并不必然是出版商的观点。文章准确地反映了作者的观点。作者持有的股票都被标上了*并不会用来作为推荐交易。这不是一份告知何时买卖哪只股票的通讯。案例研究交易是纯理论的并按周进行实时分析。Guppytraderscom不从读者从事的交易活动中收取任何手续费或好处或从通讯中评论的任何股票中收取任何好处或费用。Guppytraderscom是一个独立的金融培训机构研究费用来自订阅费。办事机构办事机构办事机构办事机构::::公司总部地址公司总部地址公司总部地址公司总部地址::::澳大利亚达尔文市澳大利亚达尔文市澳大利亚达尔文市澳大利亚达尔文市Brinkin的HiberniaCrescent号马来西亚吉隆坡马来西亚吉隆坡马来西亚吉隆坡马来西亚吉隆坡JalanAmpang号Menara花旗银行层,MenaraCitibank新加坡新加坡新加坡新加坡Temasek林荫大道路号PenthouseLevel,SuntecTowerThree北京代表处地址:中国北京市中国北京市中国北京市中国北京市海淀区世纪城垂虹园路C联系我们联系我们联系我们联系我们::::guppychinayahoocomcnguppychinayahoocomcnguppychinayahoocomcnguppychinayahoocomcn

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