城市商业银行竞争力评价研究_基于_省略_银行2007_2011年数据分析

2013 / 02 随 着中国银行金融业的不断 发展， 城商行作为新生力 量， 如雨后春笋般地发展 起来，据不完全统计，截至 2012 年 5 月， 全国共有城商行 137 家 1，占 整个银行金融业的比重也是越来越 高， 但是上市交易的只有屈指可数 的三家 2，因此从整体竞争实力来说 还是相当弱的， 和五大国有银行以 及全国股份制商业银行相比的话， 不论是从绝对规模上还是相对竞争 力上都是差距很大的。因此，如何发 展壮大是眼下各个城商行关注的重 点也是难点问题。 因此本文的研究 就是基于上述的考虑来开展的。 因此总体来说， 对城商行竞争 力的研究迫切需要延生相关理论和 与实务相结合的数据方面的验证研 究。本文正是基于这个方面的考虑， 从这个角度进行切入， 希望能有所 收获。 城商行竞争力的文献综述 城商行竞争力的影响因素 晏冰（2011）在其《我国城市商 业银行竞争力实证研究》 一文中运 用因子分析法，对我国 16 家城市商 业银行的竞争力状况作了综合评价 和排名，并且分别比较 16 家城市商 业银行各自的竞争优势， 最后指出 规模水平和风险管理能力是制约商 业银行竞争力提高的主要瓶颈。 纵观关于对城市商业银行竞争 力的影响因素的文献资料来说，总 体上形成了大致相同的结论。 一般 情况都是集中于现实竞争力和潜在 竞争力，两个总的方面，而详细地去 细分具体的因素，有财务方面的，也 有企业管理方面的， 更有甚者是对 发展战略方面的， 所以对于具体的 影响因素来说是很难达成一致的。 而近来比较流行的是研究金融生 态， 就是从环境竞争力的角度对城 商行竞争力的影响因素进行研究， 进而细分对城商行竞争力产生影响 的各种因素。 城商行竞争力的评价体系 中国 《银行家》（2011） 出版的 《中国商业银行竞争力报告（2010）》 中主要聚焦于赢利能力、资本实力、 资产质量和流动性等 2010 年财务 指标对全国性商业银行、 城市商业 银行、在华外资银行、农村银行等银 行体系分别进行竞争力评价分析。 其中最为重要的一点是其区分了核 心竞争力和一般竞争力， 并且分别 进行分析。 它认为核心竞争力评价 更应关注发展战略、公司质量、市场 影响力、 信息科技和人力资源等指 标。对城市商业银行进行评价时，不 仅关注与常规指标的评价， 更着重 论述了城市商业银行战略发展新动 向以及观察城市商业银行的经营模 式。 而目前对于城商行竞争力的理 论分析还处于起步阶段， 仅局限于 商业银行的理论而没有创建出城商 行特有的理论体系或者框架， 因此 本人觉得在理论体系方面还需广大 研究者去探讨和完善。 浙江省城商行竞争力评价 检验 通过比较现有的银行研究方 法， 本章选择了因子分析法和层次 分析法对城商行竞争力进行评价， 并收集了浙江省城商行 2007-2011 年年报相关数据， 以期对城商行整 体竞争力作出比较科学的评价。 描述性统计分析 3 1.信用风险指标 从图 1 中，我们可以看到 2011 年浙江省 11 家城商行在不良贷款 率与拨备覆盖率两项监管指标中均 远远优于监管 标准 excel标准偏差excel标准偏差函数exl标准差函数国标检验抽样标准表免费下载红头文件格式标准下载 值 （不良贷款 率≤4、 拨备覆盖率≥150， 单位均 为%，以下相同）。 因此总体来说样 本群的信用风险比较低， 风险管控 作者： 钟月飞，硕士，现就职于华信邮电咨询设计研究院有限公司。 1 注：该数据来源于中国金融网———城商行频道 http://citybank.zgjrw.com/. 2 截至 2012 年 9 月，全国共有三家在沪深交易所上市交易的城商行，分别为：北京银行、南京银行和宁波银行。 3 本部分的描述性统计分析主要是对 11 家城商行 2011 年数据为基础进行的分析。 城市商业银行竞争力评价研究 ———基于浙江省地方商业银行 2007-2011年数据分析 钟月飞 区域金融 42 2013 / 02 工作做的还是比较好的。 2.流动性 从图 2 中，我们可以看到 2011 年浙江省 11 家城商行在流动性比 例与存贷比两项监管指标中大部分 都优于监管标准值 （流动性比例≥ 25、存贷比≤75），但其中：流动性比 例方面嘉兴银行指标值偏低刚好达 到标准值； 存贷比方面台州银行存 贷比偏高接近于标准值。总的来说， 样本群 2011 年的资产流动性还是 比较高的，流动能力强，变现能力也 相应比较好。 3.效益性 从图 3 中，我们可以看到 2011 年浙江省 11 家城商行的资产利润 率与资本利润率两项评价效益指标 整体均比较高，但也存在参差不齐的 现象，其中：杭州银行、宁波银行、台 州银行等几家城商行两项指标值均 处于前列，相对来说效益性要优于其 他几家城商行；而像嘉兴银行、金华 银行两项指标值均比较低，效益性相 对要差一些。 但总的来说，样本群在 2011年效益性还是比较好的。 4.资本充足 从图 4 中，我们可以看到 2011 年浙江省 11 家城商行在资本充足 率与核心资本充足率两项监管指标 中均远远优于监管标准值 （资本充 足率≥8、核心资本充足率≥4）。 总 的来说，样本群 2011 年的资本充足 度比较高，资本实力比较强，安全性 也相应比较好。 因此，总体来说，浙江省 11 家 城商行各方面竞争力都实现了快速 发展，强的更强，到 2011 年年底，共 有两家实现资产过 2000 亿元，共有 三家实现资产过 500 亿元， 有三家 实现资产过 300 亿元， 剩下三家也 都是资产过 200 亿元的， 从资产规 模来说，浙江省 11 家城商行都是非 常具有竞争力的。 层次分析 表 关于同志近三年现实表现材料材料类招标技术评分表图表与交易pdf视力表打印pdf用图表说话 pdf 1 城商行竞争力指标体系 注：D7 不良贷款率、D9 贷款损失率 为逆指标， 对相应数据进行标准化处理； D14 资产规模（亿元）、D15 资本规模 （亿 元）、D20 董事会执行程度、D33 地区经济 的发展状况（亿元）为绝对量指标，因此必 须进行无量纲化处理 （用 LOG 处理 ）； 一级指标 二级指标 三级指标 四级指标 A1 现 实竞争 力指标 B1 流动 性指标 D1 现金比率 D2 存贷比 D3 总资产流动性比率 B2 盈利 能 力 指 标 D4 净资产收益率 D5 资本收益率 D6 利润增长率 B3 安全 性指标 C1 资 产 质 量 指标 D7 不良贷款率 D8 准备金覆盖率 D9 贷款损失率 C2 资 本 充 足 度指标 D10 资本充足率 D11 核心资本充足率 D12 权益占贷款比率 D13 权益占资产比率 C3 经 营 规 模 指标 D14 资产规模（亿元） D15 资本规模（亿元） C4 增 长 能 力 指标 D16 存款增长率 D17 贷款增长率 C5 股 东 会 情 况指标 D18 股权集中度 D19 股权制衡度 D20 董事会执行程度 D21 监事会规模 D23 预期未来盈利水平 D24 创新能力水平 D25 战略合作情况 D26 创新发展情况 B9 人力 资 源 指 标 D27 受高等教育水平 D28 人力资源设置结构 D29 员工执业水平层次 A3 环 境竞争 力指标 B10 宏 观 环 境 指标 C8 内 部 环 境 指标 D30 社会责任履行情况 D31 跨区域经营能力 C9 外 部 环 境 指标 D32 地方政府的政策情况 D33 地区经济的发展状况（亿元） C6 董事会情况指标 D22 风险控制水平 C7 监事会情况指标 B6 风 险 管 理能力指标 B7 预 期 盈 利能力指标 B8 创新 能 力 指 标 B4 发展 能 力 指 标 B5 公司 治 理 结 构指标 A2 潜 在竞争 力指标 图 1 浙江省城商行信用风险指标情况（2011） 图 2 浙江省城商行流动性指标情况（2011） 图 3 浙江省城商行效益性指标情况（2011） 图 4 浙江省城商行资本充足指标情况（2011） 区域金融 43 2013 / 02 D22 风险控制水平 、D25 战略合作情况 、 D26 创新发展情况、D30 社会责任履行情 况、D32地方政府的政策情况为虚拟变量。 这里需要说明的是， ⑴本部分 分析的指标体系是根据城商行个体 特征而构建的，如表 1 所示；⑵对浙 江省 11 家城商行从 2007 年到 2011 年五年的数据进行处理分析 （对逆指标进行标准化处理，对绝对 量数据进行 LOG 处理变成相对量 数据），在进行层次分析时根据由远 及近的原则把五年数据处理成一个 综合数据 （计算 公式 小学单位换算公式大全免费下载公式下载行测公式大全下载excel公式下载逻辑回归公式下载 为 07 年取 10%，08 年取 15%，09 年取 20%，10 年取 25%，11 年取 30%）；⑶再根据 原始数据以及 yaahp6.0 软件得出相 应的各子指标的权重； ⑷根据原始 数据以及相应各指标的权重， 最后 引入四级指标的原始数据就可以得 出综合竞争力指标以及相应的各级 指标的数据，见表 2。 表 2 浙江省城商行综合竞争力情况及 排名（07-11 综合） 从表 2 可以看到宁波银行和杭 州银行处在队伍的前列而且与后面 的距离比较大，优势非常明显，前述 也提到过， 两大银行都是资产上千 亿元的， 整体竞争力在全国也处于 前列， 其主要还是潜在竞争力与环 境竞争力比较高， 说明未来两大银 行的发展潜力比较大； 处在中上游 的是温州银行、浙江泰隆银行、嘉兴 银行、湖州银行、浙江稠州银行，温 州银行综合竞争力已经能处在浙江 省第三的位置，可见实力相当雄厚， 其在流动性、盈利性、安全性等方面 做的比较好，公司治理、风险管控、 创新能力等潜在方面做的也比较 好，未来有上市的需求，浙江泰隆银 行和浙江稠州银行发展迅猛， 资产 已经达到 500 亿元以上， 规模也上 去了，盈利能力也得到了提升，未来 的潜力是比较大， 嘉兴银行和湖州 银行发展比较早， 但是后劲不是很 足，规模效应没有实现，立足于本地 市场， 因此潜在竞争力与环境竞争 力相对较弱， 未来应该更加注重跨 区域发展， 壮大规模以及构建完整 的业务体系； 处在后四位的是台州 银行、金华银行、浙江民泰银行与绍 兴银行，虽然是处在后几位，但是从 整体实力来说并不弱， 在全国城商 行的排名中也不落下风， 但是创新 能力不强，公司治理不够理想，未来 盈利能力没有得到很好的保障，因 此未来应该可以更加注重创新发展 方式，引进战略合作者，以提高公司 治理以及风控能力，提升盈利水平， 履行好社会责任， 在跨区域发展上 能得到更大的进步。 因子分析 根据上述层次分析， 我们大致 可以清楚知道影响综合竞争力的因 素和方面， 在此理出相应的变量以 进行因子分析法，如下表 3所述： 表 3 变量汇总表 为了分析影响城商行竞争力的 关键因素及各因素的影响途径和程 度， 我们以已经计算出的 2007 年- 2011 年各城商行的综合竞争力总 分值作为被解释变量， 以现实竞争 力、公司治理结构、创新能力、人力 资源、环境因素、风险管理能力以及 银行规模等指标作为解释变量，利 用 11 家样本城商行 2007 年-2011 年的数据，运用 SPSS18.0 计量软件 进行因子分析， 对上述变量进行计 量分析。 在因子分析之前首先考虑数据 的特点， 若选取的指标数据单位不 统一就需要进行无量纲化处理，本 文所选指标均为百分比， 并且利用 SPSS 软件进行因子分析时，系统会 自动对数据进行标准化处理， 所以 我们直接可以进行一下步骤。 第一步， 统计检验是否适合利 用因子分析法。 使用 SPSS18.0 统计软件对原 始数据计算相关系数矩阵并进行统 计检验。 在标准化数据的基础上计 算出的相关系数矩阵和检验结果 （如表 4所示）。 得到 KMO 统计量＝ 0.586>0.5， 球形检验卡方统计量＝ 42.870，单侧 P＝0.000<0.01，适于做 因子分析。 表 4 因子分析统计检验表 第二步，提取因子。 本文按特征值大于 1.0 的标 准，采用主成分分析法来提取因子， 输出结果总方差解释表（如表 5 所 示）以及碎石图（如图 5 所示），从中 也可以看出，特征值>1.0 的因子有 3 个，因此累积贡献率为 76.047%> 70%， 可以反映出城商行的基本情 况。 银行名称 综合竞争力得分 排名 宁波银行 49.1655 1 杭州银行 47.8013 2 温州银行 43.5882 3 浙江泰隆银行 42.8189 4 嘉兴银行 42.7605 5 湖州银行 42.4989 6 浙江稠州银行 41.9878 7 台州银行 39.8389 8 金华银行 38.4048 9 浙江民泰银行 37.7759 10 绍兴银行 37.0799 11 变量名 变量代码 变量定义 综合竞争力 F 综合竞争力，被解释变量 现实竞争力 X1 综合流动性、 安全性 、 盈利性、发展能力等方面 公司治理结构 X2 公司治理 ：股东会 、董事会 、监事会等方面 预期盈利能力 X3 预期未来盈利能力 ： 股利支付能力 创新能力 X4 创新发展及能力：创新能力、潜在发展能力 人力资源 X5 人力资源情况 ：人才 、人力 、人力设置等方面 内部环境 X6 内部环境情况：社会责任、跨区域发展能力 外部环境 X7 外部环境情况：政府政策、GDP 等方面 风 险 管 理 能 力 X8 虚拟变量 ，风险管理能力 ，标准为 1，非标为 0，主要参考审计报告 ，并 综合银监会管理 银行规模 X9 控制变量 ，银行规模 ：资本 （股本）的角度，资本总额取对数 KMO 和 Bartlett 的检验 取样足够度的 Kaiser-Meyer-Olkin 度量 .586 Bartlett 的 球 形度检验 近似卡方 42.870 df 36 Sig. .000 区域金融 44 2013 / 02 表 5 解释的总方差 提取方法：主成份分析。 图 5 因子分析碎石图 第三步，建立因子载荷矩阵。 采用方差极大旋转法 （即 Varimax法）旋转之后的因子载荷矩 阵（见表 6）。 它列示了提取的各因 子与原始指标间的线性关系， 即各 因子是原始指标的线性组合。 表 6 因子载荷矩阵 设 F 为提取出的主因子， 各成 份因子可表示为 F1，F2，F3， 从表 3-5 可以看出， 给出了 3 个主成分 未做旋转时的因子载荷矩阵。 创新 能力，人力资源，内部环境，外部环 境， 银行规模在第一主成分有较高 的载荷， 说明第一主成分基本反映 这些信息。现实竞争力，预期盈利能 力， 风险管理能力在第二主成分上 有较高的载荷， 说明第二主成分基 本反映这些信息。 现实竞争力在第 三主成分上也有较高的载荷， 说明 第三主成分基本反映这些信息。 第四步， 计算因子得分及综合 评价得分并排序 ， 运用回归法 （Regression） 计算出的因子得分系 数矩阵（见表 7）。 表 7 因子得分系数矩阵 以每个主成分所对应的特征值 占所提取主成分总的特征值之和的 比例作为权重计算主成分综合模 型，即用第一主成分 F1 中每个指标 所对应的系数乘上第一主成分 F1 所对应的贡献率再除以所提取两个 主成分的两个贡献率之和， 然后加 上第二主成分 F2 中每个指标所对 应的系数乘上第二主成分 F2 所对 应的贡献率再除以所提取两个主成 分的两个贡献率之和， 最后再加上 第三主成分 F3 中每个指标所对应 的系数乘上第三主成分 F3 所对应 的贡献率再除以所提取两个主成分 的两个贡献率之和， 这样即可得到 综合得分模型： F=(0.18*41.708%/76.047%+0.50* 22.360% /76.047% +0.52*11.980% / 76.047% )*X1 +……… =0.3277X1 + 0.16X2 -0.06X3 +0.27X4 +0.226X5 + 0.271X6+0.1925X7+0.2064 X8+0.31X9 从上述式子可以清楚的看到， 影响综合竞争力的主要因子有：现 实竞争力、创新能力、内部环境、银 行规模， 这四个因子的主成分因子 系数较大， 说明对综合竞争力的影 响也相应比较大。 研究结论与建议 研究结论及问题 1.研究结论 （1）“老牌”城商行竞争力雄厚 作为老牌城商行， 宁波银行和 杭州银行荣膺本次竞争力评价分析 排名的头两名， 雄厚实力得到了进 一步的论证。 （2）11 家城商行整体竞争力稳 步提升 从城商行建立、改制、更名、扩 张、上市（现只有宁波银行已上市） 到现在，城商行慢慢都走上了正轨。 相比建立时， 城商行整体竞争力稳 步提升，强的越强，弱的也变强了。 （3）现实竞争力是影响城商行 综合竞争力的最重要因素 从实证数据的角度来说， 现实 竞争力依然是影响城商行综合竞争 力的最重要因素。 因此可以说显性 的因素和工作还是会得到体现的， 简而言之， 城商行应该继续做好基 础工作， 把影响现实竞争力的因素 和工作都管控好。 （4）创新能力及金融生态环境 是影响未来城商行发展与提升竞争 力的重要砝码 从实证结果来看，创新能力、内 部环境等指标对城商行综合竞争力 影响也较大， 这些影响因素将对城 商行未来的发展产生不可小觑的力 量，也是其提升竞争力的重要砝码。 2.存在的问题 （1）公司治理不够规范 公司治理对于一个体制健全的 提取平方和载入 合计 方差的% 累积 % 3.754 41.708 41.708 2.012 22.360 64.068 1.078 11.980 Me 76.047 成份矩阵 a 成份 1 2 3 现实竞争力 X1 -.341 .706 .537 公司治理结构 X2 .356 .023 .352 预期盈利能力 X3 .472 -.804 -.159 创新能力 X4 .859 -.038 .238 人力资源 X5 .701 -.184 .429 内部环境 X6 .867 .290 -.229 外部环境 X7 .812 .109 -.415 风险管理能力 X8 .326 .829 -.389 银行规模 X9 .736 .223 .349 提取方法 :主成份。 a. 已提取了 3 个成份。 第 一 特 征 向量 第 二 特 征 向量 第 三 特 征 向量 现实竞争力 X1 0.18 0.50 0.52 公司治理结构 X2 0.18 0.02 0.34 预期盈利能力 X3 0.24 -0.57 -0.15 创新能力 X4 0.44 -0.03 0.23 人力资源 X5 0.36 -0.13 0,41 内部环境 X6 0.45 0.20 -0.22 外部环境 X7 0.42 0.08 -0.4 风险管理能力 X8 0.17 0.58 -0.37 银行规模 X9 0.38 0.16 0.34 区域金融 45 2013 / 02 （上接第 31页） 励向中西部和东北 老工业基地的农牧业、能源、矿业资 源等产业领域投资， 还可以发展欠 发达地区产业投资基金。 在我国经济发达的东部地区， 普遍实现了工业化和城市化， 农村 与城市、 农民与城镇居民的经济界 限相当模糊， 金融市场体系和市场 机制相对完善，所以，应该以发挥商 业性金融作用为主、 政策性金融为 辅。然而，这不等于政策性金融没有 存在的必要，例如，在我国经济相对 发达的广东省也仍然存在着贫困县 市和许多弱势群体； 即使在东部农 业已经基本实现市场化和产业结构 高度化的地区， 商业性金融对农业 的投入也非常有限， 而投资缺乏是 农业产业化规模偏小、 发展不足的 主要原因之一， 所以发达地区依然 存在着对弱势群体、 弱势地区及弱 势产业实行政策性金融扶持的必要 性和现实需求。在东部发达地区，政 策性金融机构不仅应侧重于支持农 业产业化向更高阶段的发展， 而且 还要利用出口信贷、 担保和保险等 政策性金融手段重点支持有比较优 势的企业“走出去”，促进我国机电 产品、成套设备出口，优化出口商品 机构， 为企业扩大出口和海外投资 提供条件优惠的金融便利。为此，中 国进出口银行在分支机构设置上也 应考虑区域的比较优势或区位优 势， 除了在国外主要的贸易伙伴国 和金融贸易中心以及国际金融组织 中设立分行或驻外办事机构以外， 在国内可考虑在主要的沿海开放城 市、边贸城市、外贸业务量较大的内 陆城市设立分行或代表处， 以更有 针对性地推动实施国家“走出去”发 展战略。 责任编辑：张莹 公司来说是非常重要的， 三会的建 立及规范是必不可少的。 而从城商 行各年年报来看， 公司治理还是有 不够规范的地方，独立董事 制度 关于办公室下班关闭电源制度矿山事故隐患举报和奖励制度制度下载人事管理制度doc盘点制度下载 ，监 事制度都不尽理想， 不设独立董事 的，不设外部监事的，股东大会实际 履职情况也不够完善， 这些都是存 在一些问题的。 （2）风险管控意识不强 从 2008 年全球金融危机以来， 对风险管控更是警钟长鸣。 但是在这 种情况，还是有一部分城商行没有很 好的做好风险管控工作，仅仅拘泥于 监管指标的完成，没有好好的去实施 风险管控工作，把对市场风险、操作 风险、利率风险等放在一边。 （3）片面追求经济效益，不注重 社会责任的履行 追求经济效益对于银行来说也 可以是无可厚非的，因为毕竟银行也 需要生存和发展。 但是有些城市片面 追求经济效益，而忽视对员工、客户、 社会的关爱， 缺乏社会责任意识，在 整个银行管理中没有很好的把责任 融入到工作的各个方面，因而反应出 来的也是没有道德和责任的。 基于研究结论与问题的建议 1.发展（经营）模式多样化 （1）立足本地市场，精耕细作 作为浙江省城商行跨区域经营 能力最薄弱的银行之一嘉兴银行就 是该模式的典范。 嘉兴银行已在本地 区的市场业务占有率上达到一定规 模， 并且其业务也正在实现精耕细 作，包括为当地微小企业、个体工商 等设立的特殊贷款服务、涉及三农相 关的存贷业务、开设具有本地化特色 的银行卡业务等等，这些业务很好的 贴近当地的特殊情况，具有很好的发 展前景，深得广大客户的信赖。 （2）跨区域发展经营 作为浙江省城商行中发展非常 迅速的城商行之一温州银行，温州银 行在积极准备上市工作的同时业务 发展迅速，在上海、杭州、宁波等大城 市设立了分行（2011年起国家监管部 门限制城商行开设分支行）， 就像温 州银行的口号一样：立足温州、布局 浙江、进军长三角，温州银行一步步 在实现其发展理念及目标。 （3）强强联合，做大做强 之前有南京银行入驻日照银 行， 有全国性股份制商业银行联合 某些城商行发展经营， 湖北启动 5 家城商行合并打造省级银行航母， 山东 14 家城商行组成的城商行联 盟等等， 这些经济行为的出现都是 伴随着城商行的发展而进行的，这 些模式都是可以借鉴和学习的。 （4）设立村镇银行，实现跨区域 跨及业务发展 发起设立村镇银行对于城商行 而言尤为重要。 一是发起设立村镇 银行与城商行服务中小企业、 服务 地方经济的战略定位具有内在一致 性。二是可以借此突破地域限制。三 是可以改善经营业绩。 随着城商行 对村镇银行的认识不断提高， 它们 在发起设立村镇银行方面也表现得 越来越积极。 2.合作共赢，实现良性竞争 城商行之间的合作联盟是一条 可选的方法。从短期来看，可以在风 险评估、预警和识别，相互提供流动 性便利等方面展开合作， 集合大家 的力量， 联合应对经济下行给城商 行带来的压力。长期来看，可以在更 广泛的业务范围和领域进行深层次 的合作。 合作共赢永远是经济竞争最好 也是最合理的结果， 因此广大城商 行应该在服从监管的前提下， 城商 行之间的竞争也是应该向着这个目 标而努力的。 责任编辑：林庆堂 区域金融 46