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银行风险管理决策参考.doc

银行风险管理决策参考

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2009-11-16 0人阅读 举报 0 0 暂无简介

简介:本文档为《银行风险管理决策参考doc》,可适用于经济金融领域

银行风险管理决策参考今日头条月中长贷稳定增长适度宽松政策将延续根据央行公布的货币信贷数据月份货币供应继续扩张资金活期化加快。随着经济景气度的不断上升企业的运营环境得到改善盈利能力不断增强企业与居民的市场交易日趋活跃存款账户呈现资金活期化的局面。新增贷款低于预期主要是季节性影响扣除票据到期因素实际信贷投放量仍然很高。通胀预期下居民的消费需求日益旺盛新增居民户贷款占新增贷款比例加大。一、M加速超越M月份M、M继续快速增长且增速呈现加快之势。特别是M增速加快更为突出并且继续超过M增幅差距从月份的增加到。这表明实体经济与投资的动力增加经济活力在继续提升。M与M同比增速继续上升显示当前货币供应继续扩张流动性依然十分充裕。M与M的剪刀差开始拉大反映了企业存款活期化在加快。未来几个月宏观经济的恢复性增长对存量与增量贷款信用成本的控制有利不良贷款比率上升的空间比较有限。月末金融机构人民币各项存款余额同比增长增幅比上月末低个百分点。与同期贷款余额的增速相比存款增长速度低个百分点银行贷存比的压力较上月继续减轻。二、中长期贷款继续担当主力年以来我国新增贷款一览表数据来源:中国人民银行新增贷款结构方面年月人民币新增贷款亿元其中中长期贷款继续占据主力位置这将对于银行息差的提升产生正面影响。当月新增中长期贷款亿元虽较上月亿元的水平有所回落但仍远远超过了全部贷款的增量。中长期贷款的增长来源中居民中长期贷款增加亿元较上月少增亿元反映了月份以后住房销售水平环比回落带来的影响。中长期贷款利差相对较高其持续增长稳定了银行利差收入。月企业短期贷款减少只有亿元的新增远远低于月份的亿元。这表明企业的生产经营活动趋于平稳。由于票据融资的期限为个月上半年高速增加的票据融资在月份继续减少但减少的规模较上月缩小了亿左右。不过由于票据融资与短期贷款的息差相对低这部分业务的减少对银行存贷息差收入的负面影响相对有限。固定资产投资是今年经济增长的主要动力与之密切相关的中长期贷款比重在今年呈现不断攀升之势。截至月末中长期贷款在贷款余额中的占比已经达到较年初提高了个百分点。我们预计中长期贷款比重上升的趋势仍将维持一段时间。贷款结构的变化特别是票据融资比重的显著下降将对于银行息差提升产生正面影响。三、中小银行增长放缓从授信银行的类型上看中小银行的新增贷款量相比大幅放缓。月份四大国有银行新增信贷亿元高于月份亿元的水平在新增信贷总量中占据半壁江山。中小银行的新增信贷量环比月出现大幅下降股份制银行与城商行等加起来只有亿元。按照一般城商行的信贷周期下半年新增贷款增速放缓相对较小。我们认为月包括城商行在内的中小银行信贷环比降低可能与近期银监会针对城商行的信贷指导政策有关。不过从中期看城商行等中小银行的贷款仍具有相对更大的增长空间。四、流动性仍保持充裕政策转向概率较小月新增人民币存款也大幅回落居民存款大幅减少结合月股市和地产回暖资金流向股市和楼市等金融资产领域。在通胀预期下资本追逐高收益的动机更强在流动性过剩的环境下由于当前制造业的产能过剩以及居民财富效应的释放企业存款和居民存款更多的流向金融资产领域。我们认为虽然当前通胀预期在增强但由于经济增长的主动力依然源于投资消费市场需要继续实施相关的刺激政策因此短期内政府仍将保持较为宽松的货币政策未来信贷的投放仍可能有一定大的规模政府更为关注的是信贷投放的“方向”。政府将加大力度建设国内资本市场推出新的融资渠道优化资金配置拉动内需、推动产业升级和引导资金的合理流向。另外当前政策微调目的意在调整结构与控制风险考虑去年四季度以来投放的相关项目贷款的持续用款需求如果政策转向此类贷款风险是政府很难忽视的问题因此政策转向的概率较小。而政策微调主要是针对上半年贷款投放中的不合规问题并对信贷投放节奏有所控制。信贷季节性回落的影响分析及下一步走势在经历了上半年的信贷“井喷”之后商业银行信贷逐渐放慢脚步。据央行发布的数据显示月新增人民币贷款亿元较月的亿元少增创年内新低。月新增贷款出现明显回落主要是受假期因素和季末“冲时点”因素消失的双重影响属季节性回落。再者窗口指导和资本监管的加强以及银行主动调整投放节奏也是重要因素。信贷增量回落并不影响商业银行对实体经济的支持力度。据统计月贷款增量虽然较上月大幅减少但同比仍多增亿元创近年月新高。这一是因为之前启动的大型投资项目的后续资金需求依然较大当月新增对公中长期贷款依然较多(亿元)就是证明二是随着经济复苏的态势进一步明朗民间信贷需求恢复较快年至月内资非固有企业固定资产投资累计同比增长。比上月提高个百分点房地产开发投资累计同比增长%比上月提高个百分点三是房市、车市交易保持活跃当月居民户贷款增加亿元同比多增亿元其中居民户中长期增加亿元在总新增贷款中的比重上升到%。银行信贷继续向对公中长期贷款和居民个人贷款倾斜一方面是商业银行主动调整经营策略的结果另一方面也有利于支持宏观经济进一步企稳回升的大局。中长期贷款同比多增有力地满足了国家重大基建项目配套资金需求。央行统计结果显示前三季度中长期贷款主要投向基础设施行业、租赁和商务服务业、房地产业、制造业。前三季度主要金融机构(包括国有商业银行、政策性银行、股份制商业银行和城市商业银行)、本外币中长期贷款投向基础设施行业(交通运输、仓储和邮政业电力、燃气及水的生产和供应业水利、环境和公共设施管理业)、租赁和商务服务业、房地产业、制造业分别为万亿元、亿元、亿元和亿元占全部产业新增中长期贷款的比重分别为%、%、%和%。月对公中长期贷款增长依旧强劲有利于继续满足大型投资项目的后续资金需求。今年年初以来受扩大内需政策的引导个人信贷快速增长。据央行统计数据显示月末居民户贷款同比增长%增速比上年同期高个百分点比第二季度末高个百分点比年初增加万亿元同比多增万亿元。居民户消费性贷款比年初增加万亿元同比多增亿元增长势头较快。其中因房地产市场交易活跃个人住房贷款比年初增加亿元同比大幅多增亿元。居民户经营性贷款比年初增加亿元同比多增亿元。月居民户贷款延续了三季度以来快速增长的势头有利于驱动以汽车贷款、信用卡消费、按揭贷款为主力的消费信贷加速增长推动经济复苏。此外与前几个月类似月票据融资仍然下降剔除票据融资负增长后当月新增实质性贷款亿元月信贷增速仍属较高水平。月贷款水平其实并不像看上去那么低。尽管今年前个月商业银行放贷迅猛但刚刚出炉的月份货币信贷数据显示银行体系依旧资本雄厚运行稳健。数据显示月份增量存贷比为%比上月提高近个百分点存量存贷比为%比上月微升个百分点。当前存量存贷比并不高银行放贷能力依然不弱。商业银行流动性仍然充裕。月末金融机构超额准备金率为%。其中四大国有商业银行为%股份制商业银行为%农村信用社为%。今年最后两个月银行信贷增长水平将如何变化?我们预计第五批中央投资或于月开始下放加上民间投资继续恢复年内实体经济信贷需求依然不低但考虑到银行主动调整投放节奏、监管部门加大风险提示、部分银行可能面临一定资本约束同时年初发行票据大部分已经到期预计年内月新增贷款不会明显低于月份水平。决策资讯银监会建议电子银行加强服务协作在年第三届中国电子银行高峰会上银监会创新协作部副主任尹龙发言指出银行业电子银行业务目前发展迅速但创新速度还不够同时他建议明年银行同业之间加强服务协作关系。对于应该怎样发展电子银行银行同业与监管层之间应该建立一个沟通合作机制通过协作对如何判断一家银行是好的电子银行做出一套和国际接轨的测评方式。尹龙表示电子银行业务若要在本行占据一个举足轻重的角色首先要做的就是要积极创新。在年代末期开始管理层在鼓励商业银行把电子银行作为一种传统业务方式替代通道的同时鼓励商业银行专门进行一些专门的电子银行的创新。从网上银行测评数据显示几乎所有开展电子银行业务的商业银行都建立了比较健全的管理体系和风险控制体系。尹龙强调电子银行业务要在创新的基础上进行综合管理不仅要对业务、风险方面进行管理还有加强对客户的教育加强服务适用性的评判这些都构成了综合管理的内容。央行连续五周实现净回笼在上周四例行的公开市场操作结束后央行上周再度实现公开市场资金净回笼亿元。而这也是自国庆长假结束后央行连续第五周实现资金净回笼操作是今年以来首次连续五周净回笼资金累计回笼资金规模高达亿元。WIND统计数据显示本周到期资金为亿元包括亿元到期央票和亿元到期正回购较上周增加了亿元。至此央行在国庆长假后的五周时间里连续实现资金净回笼累计回笼规模高达亿元这一水平远高于国庆节前央行连续五周净投放的亿元资金。央行连续五周净回笼资金也是今年首度出现。虽然官方一再重申维持宽松的货币政策但实际上央行已经在公开市场悄然念起了“紧箍咒”。先是月日当周公开市场净回笼规模创出个多月最高紧随其后央行月份当月累计资金净回笼规模创出今年月以来单月最高净回笼资金量截至目前央行连续五周实现公开市场资金净回笼。央行建议公务员实施绩效工资央行发布的《年第三季度中国货币政策执行报告》认为国内经济将在较长时期内继续面临外需萎缩的压力要进一步加快推动经济增长向内需特别是居民消费需求拉动的转变。报告认为要进一步完善公务员和事业单位职工的薪酬管理规范津补贴的同时实施绩效工资逐步形成合理的工资水平决定机制以及与经济增长相适应的工资增长机制。央行建议进一步完善资本市场运行机制为居民提供更多的财产性收入渠道如发展多种形式的员工持股、股权激励制度以及划拨国有股做实个人养老金账户等方式提高居民参与资本分配的程度使社会各阶层能更加均衡地享受企业利润增长的收益和经济发展的成果。这是央行首次在货币政策执行报告中对改善国民收入分配格局提出建议。央行还建议在再分配领域应进一步完善宏观收入分配调节机制通过加强税收调节、转移支付和增加公共财政投入等方式让利于民、调节收入分配差距。私人银行监管条例最快明年出台上海银监局副局长张光平近日表示内地私人银行业尚在起步阶段针对私人银行业的监管空白相应的监管条例或在明后年推出。近年来上海私人银行业务发展迅速。去年月工商银行私人银行部获得银监会的首张私人银行牌照标志着国内私人银行业的正式启动。农行私人银行项目今年月正式启动设在上海的私人银行总部和家分部计划于明年月前开张。浦发银行也在积极筹建其私人银行业务。此外中国银行、招商银行、汇丰银行都在上海开展了私人银行业务。其他大型银行、股份制银行今年来也纷纷设立总行部门或者内设部门积极准备或已经开始私人银行业务。上海很可能成为中国乃至亚太地区重要的私人银行聚集地。未来私人银行在上海将有很大的发展空间。不过私人银行业务发展过快也使得其自身陷入“瓶颈”。有的中资银行推出的理财产品并不能实现其所承诺的预期收益甚至出现零收益而外资银行向高端客户推销衍生品交易使有的客户承担了重大损失以至于银行与客户间的法律纠纷不断。此外私人银行业务品种急剧增加各种产品虽然花样百出但许多产品并不在银监会所允许办理的产品范畴之内如果再不出台相关规定加强监管私人银行业务将会陷入无序竞争的状态引起市场的混乱。而客户的正当权益也无法得到保障。明年要扩大非银行信贷金融活动全国人大财经委副主任委员吴晓灵在“国海富兰克林周年论坛”上表示明年中国金融政策应坚持两项原则:一是坚持货币适度宽松前提下扩大各类非银行信贷的金融活动二是要在坚持风险控制前提下扩大各类金融活动。吴晓灵说:“保持适度宽松的货币政策而不是极度宽松的货币政策应该是明年的货币政策的取向在这样的货币政策的取向下就必须要放活非银行信贷的各种金融活动这是明年金融政策的第一个原则。”在第一项原则当中尤其应当大力发展那些不创造货币的金融活动如股票、债券、各种信托计划和投资基金以及包括典当、融资租赁等在内的不吸收存款的信贷活动。其次她认为应当在控制货币总量的前提下加强对银行信贷在内的各类金融活动的风险控制。此外还应控制各类金融活动的杠杆率比如包括住房抵押贷款在内的融资杠杆率包括债务率、保证金交易等融资工具的杠杆率。十月上海个人住房贷款增幅趋缓央行上海总部日发布月份上海市货币信贷运行情况报告显示月份上海市中资金融机构本外币存款减少人民币贷款小幅回落票据融资占比继续下降个人住房贷款增势趋缓。月份上海市人民币储蓄存款减少亿元同比多减亿元其中定期储蓄存款减少亿元(其中为通知存款)同比多减亿元。中小商业银行人民币存款减少更明显。受票据到期及其利率回升等因素影响上海市票据融资出现今年以来第个月度净减少(第个为月份净减少亿元)月上海市票据融资减少亿元较上月多减亿元同比多减亿元。今年前个月票据融资占全部贷款增量比重为%比一季度和上半年分别下降个和个百分点。人民币个人住房贷款增势趋缓。月份上海市个人住房贷款新增亿元较上月少增亿元同比多增亿元其中新建房贷款和二手房贷款分别增加亿元和亿元。财经要闻■月日APEC会议在新加坡开幕期间将举行包括经济领导人峰会、成员部长级会议、CEO峰会等一系列会议。本年度系列会议主题是“促进持续增长、密切区域联系”。国家主席胡锦涛于日~日出席会议。■就职未满一年的美国第四十四任总统奥巴马日将展开他的首次访华之旅。除了与中国首脑会晤奥巴马还将与中国青年进行交流。打破外交惯例赶早访亚访华及其在华四天三晚的行程安排引起舆论纷纷解读。■虽然央行和银监会尚未正式下文要求各家银行取消现行的房贷利率折政策但据了解银监会已向各大银行传达了即将收紧信贷政策的信息。收到银监会的暗示各家银行业纷纷酝酿逐步取消目前执行的首套房贷利率折的政策。■近日中信银行携手中信信托组成专家投资团队推出了“新股支支打”理财服务代理客户进行新股申购交易。申购成功后原则上在新股上市首日银行会择机卖出遇到新股发行密集时期银行会帮助投资者选取更有投资价值的新股进行申购。签约后客户银行账户资金还可随时补充或提取。■从招商银行信用卡中心了解到该行对易宝支付、淘宝网、浙江支付宝网络科技有限公司等商户的信用卡支付业务不累计积分而此前信用卡网付一般都能获得和线下POS刷卡消费等值的积分。■建行近日率先提高了首套房贷门槛首付款必须四成以上才能享折利率。此外工行、民生等银行对购买面积平方米以上的贷款人开出的利率折条件是“首付必须三成以上”这意味着首套购房人已不能获享折利率优惠。■日北京市顺义区中小企业集合票据、山东省诸城市中小企业集合票据和山东省寿光市“三农”中小企业集合票据产品通过银行间市场交易商协会的注册程序正式上线。■近日为世博量身定做的限量版“海宝贺岁”纪念银条在交通银行各网点销售。“海宝贺岁”由中钞国鼎投资有限公司制作发行分单条和五根一组套装两种其中单条有、、克三种规格套装分X、X克二种规格。■“后危机时代的全球金融与中国机会”论坛近日在北京威斯汀酒店召开。住房和城乡建设部政策研究中心主任陈淮在论坛中表示预测房价是复杂的事也是简单的事明年非常有可能是平均房价会下跌。总第期年第期年月日�HYPERLINKl"Toc"��今日头条�月中长贷稳定增长适度宽松政策将延续�HYPERLINKl"Toc"���信贷季节性回落的影响分析及下一步走势�HYPERLINKl"Toc"��决策资讯��HYPERLINKl"Toc"��银监会建议电子银行加强服务协作�央行连续五周实现净回笼�HYPERLINKl"Toc"��央行建议公务员实施绩效工资��HYPERLINKl"Toc"��私人银行监管条例最快明年出台��HYPERLINKl"Toc"��明年要扩大非银行信贷金融活动�十月上海个人住房贷款增幅趋缓银行风险管理决策参考PAGE··©北京招银咨询有限公司版权所有

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