关闭

关闭

关闭

封号提示

内容

首页 投资学(第4版).pdf

投资学(第4版).pdf

投资学(第4版).pdf

上传者: erics 2009-10-26 评分 0 0 0 0 0 0 暂无简介 简介 举报

简介:本文档为《投资学(第4版)pdf》,可适用于战略管理领域,主题内容包含第一部分导论第章投资环境金融资产与实物资产金融市场与经济消费时机风险的分配所有权与经营权的分离金融系统的客户家庭部门企业部门政府部门投资环境对顾客需符等。

第一部分导论第章投资环境金融资产与实物资产金融市场与经济消费时机风险的分配所有权与经营权的分离金融系统的客户家庭部门企业部门政府部门投资环境对顾客需求的反应金融中介投资银行金融创新与衍生工具对课税和管制的反应市场与市场结构发展趋势全球化证券化信用增强金融工程家庭与企业之间的关系第章金融市场与金融工具货币市场国库券大额存单商业票据银行承兑汇票欧洲美元回购与反回购联邦基金经纪人拆借伦敦银行同业拆放利率市场货币市场工具的收益率固定收益资本市场中长期国债联邦机构债券市政债券公司债券抵押与抵押支撑证券股权证券作为所有权股份的普通股普通股的特点股市行情优先股股票股票与债券市场指数股票市场指数道琼斯工业平均指数标准普尔指数其他的市值指数外国的与国际的股票市场指数债券市场指标衍生市场期权期货合约第章证券是如何交易的公司怎样发行证券投资银行与承销暂搁注册首次公开发行证券在哪里进行交易二级市场场外交易市场第三及第四市场全国交易系统在交易所中进行的交易参与人委托类型特定经纪商与交易的执行大宗销售DOT系统结算场外市场的交易其他国家的市场结构伦敦股票交易所东京股票交易所交易成本用保证金信贷购买卖空证券市场的监管政府的监管自我约束与回路短路内部交易第章共同基金和其他投资公司投资公司投资公司的类型单位投资信托投资管理公司其他投资机构共同基金投资策略基金是怎样出售的共同基金的投资成本费用结构费用与共同基金的收益共同基金的所得税共同基金的投资业绩:初步探讨共同基金的信息第章利率史与风险溢价利率水平的确定方式真实利率与名义利率真实利率均衡名义利率均衡短期国库券与通货膨胀~年税收与真实利率风险和风险溢价历史纪录真实风险与名义风险第二部分资产组合理论第章风险与风险厌恶风险与风险厌恶单一前景的风险风险、投机与赌博风险厌恶与效用价值资产组合风险资产风险与资产组合风险资产组合中的数学附录A均方差分析的辩论A概率分布的描述A正态分布与对数正态分布附录B风险厌恶与预期效用第章风险资产与无风险资产之间的资本配置风险与无风险资产组合的资本配置无风险资产一种风险资产与一种无风险资产的资产组合风险忍让与资产配置消极策略:资本市场线第章最优风险资产组合分散化与资产组合风险两种风险资产的资产组合资产在股票、债券与国库券之间的配置马克维茨的资产组合选择模型一个表格模型计算期望收益与方差资本配置与资产分割资产配置与证券选择具有无风险资产限制的最优资产组合附录A分散化的力量附录B保险原则:风险分担与风险聚集附录C时间分散化的错误第三部分资本市场均衡第章资本资产定价模型资本资产定价模型为什么所有的投资者都持有市场资产组合消极策略是有效的市场资产组合的风险溢价单个证券的期望收益证券市场线CAPM模型的扩展形式限制性借款条件下的CAPM模型:零贝塔模型生命期消费:动态CAPM模型CAPM模型与流动性:流动溢价理论第章单指数与多因素模型单指数证券市场系统风险同公司特有风险指数模型的估计指数模型与分散化资本资产定价模型与指数模型实际收益与期望收益指数模型与已实现的收益指数模型与期望收益贝塔关系指数模型的行业版本多因素模型多因素模型的经验基础多因素模型的理论基础经验模型与ICAPM第章套利定价理论套利机会与利润套利定价理论与充分多样化的投资组合充分分散的投资组合贝塔与期望收益证券市场曲线单个资产与套利定价理论套利定价理论与资本资产定价模型多因素的套利定价理论第章市场的有效性随机漫步与有效市场假定有效性来源于竞争有效市场假定的形式有效市场假定对投资政策的含义技术分析基本面分析主动与被动的资产组合管理在有效市场中资产组合管理的作用事件研究市场是有效的吗争论点股市收益可预测性的检验资产组合策略与市场异常是风险溢价还是异常那么市场有效吗第章证券收益的经验根据指数模型与单因素套利定价理论期望收益关系资本资产定价模型的检验市场指数测度的统计误差有效市场假定与资本资产定价模型多因素资本资产定价模型与套利定价理论的检验有关异常的文献:风险溢价或有效性攻击防卫对贝塔中的人力资本和周期变量的考虑时间变动的易变性随机易变性与资产收益第四部分固定收益证券第章债券的价格与收益债券的特点中长期国债公司债券优先股其他发行者国际债券债券市场的创新违约风险垃圾债券债券安全性的决定因素债券契约债券定价债券的收益率到期收益率赎回收益率到期收益率与违约风险已实现的收益复利与到期收益率到期收益率与持有期回报率债券的时间价格零息票债券税后收益第章利率的期限结构确定的期限结构债券定价持有期回报远期利率期限结构的测度利率的不确定性与远期利率期限结构理论预期假定流动偏好市场分割与优先置产理论对期限结构的说明第章固定收入资产组合的管理利率风险利率敏感性久期什么决定久期消极的债券管理债券指数基金免疫净值免疫目标日期的免疫现金流的匹配与贡献关于常规传统免疫的其他问题凸性积极的债券管理潜在利润的来源水平分析或有免疫利率掉期金融工程与衍生利率第五部分证券分析第章宏观经济分析与行业分析全球经济国内宏观经济需求与供给冲击联邦政府的政策财政政策货币政策供给政策经济周期经济周期经济指标行业分析行业的定义对经济周期的敏感度行业生命周期行业结构和业绩第章资本估价模型资产负债表估价法内在价值与市场价格红利贴现模型固定增长的红利贴现模型价格收敛于内在价值股价与投资机会生命周期与多阶段增长模型市盈率(PE)比率市盈率(PE)比率与增长机会市盈率(PE)比率与股票风险市盈率(PE)比率分析中容易犯的错误综合市盈率(PE)比率分析与红利贴现模型公司财务与自由现金流方法通货膨胀与股权估值整个股票市场的行为解释过去的行为预测股票市场第章财务报表分析基本财务报表损益表资产负债表现金流量表会计收入与经济收入股本收益率(ROE)过去股本收益率与未来股本收益率财务杠杆与股本收益率比率分析股本收益率的分解周转率与其他的资产利用比率流动性与偿债能力比率市场价格比率关于财务报表分析的说明可比性问题存货估价折旧通货膨胀与利息费用国际会计公约通货膨胀会计价值投资:格雷厄姆技术第六部分期权、期货与其他衍生工具第六部分第章期权市场介绍期权合约期权交易美式期权与欧式期权期权合约条款的调整期权清算公司其他期权到期时的期权价值看涨期权看跌期权期权与股票投资期权策略保护性看跌期权抛补的看涨期权对敲期权价格差双限期权看跌期权与看涨期权的平价关系类似期权的证券可赎回债券可转换证券认股权证抵押贷款杠杆权益与风险债务金融工程新型期权亚洲期权屏障期权回顾期权币种转换期权两值期权第章期权定价期权定价:简介内在价值与时间价值期权价值的决定因素期权价值的限制看涨期权价值的限制提前行使期权与股息美式看跌期权的提前执行二项式期权定价两状态期权定价两状态方法的推广布莱克舒尔斯期权定价模型布莱克舒尔斯公式红利与看涨期权定价看跌期权定价布莱克舒尔斯公式的运用套期保值率与布莱克舒尔斯公式资产组合保险实证的证据第章期货市场期货合约期货合约基本知识已有的合约类型期货市场的交易机制结算所与未平仓合约盯市与保证金帐户现金交割与实物交割监管纳税问题期货市场策略套期保值与投机基差风险与套期保值期货价格的决定现货期货平价定理价差远期定价与期货定价期货价格与预期将来的即期价格预期假设现货溢价期货溢价现代资产组合理论第章期货与互换:详细分析股票指数期货合约构造综合股票头寸:一种资产配置工具股票指数期货定价的实证检验指数套利与三重巫法日外汇期货市场利率平价利率期货商品期货的定价有存储成本时的定价商品期货的折现现金流分析互换互换市场的信用风险其他类型的互换第七部分资产组合管理的应用第章资产组合业绩评估测算投资收益时间权重收益率与资金权重收益率算术平均与几何平均业绩评估的传统理论业绩的M测度资产组合评价标准的夏普测度在三种不同情况下选择合适的业绩测度方法各种不同业绩评估指标的相互联系实际的业绩评估:一个例子已实现收益与期望收益之间的比较资产组合成分变化的业绩评估指标市场时机业绩贡献分析程序资产配置决策部门与证券选择决策各部分贡献的加总对业绩评估的评价第章国际分散化国际投资世界股权的资产组合国际分散化跨国投资技术汇率风险消极与积极的跨国投资因素模型与国际投资世界资本市场的均衡第章资产组合的管理过程作出投资决策目标个人投资者个人信托共同基金养老基金资助基金人寿保险公司非人寿保险公司银行限制因素流动性投资期限监管税收考虑个人投资者的资产组合管理人力资本与保险投资于住宅为退休储蓄及风险的假定自己管理自己的证券组合还是依赖于他人避税养老基金明确捐助型计划明确收益型计划明确收益型养老基金义务的不同前景养老金的投资策略第章风险管理与套期保值套期保值技术一般原理对冲系统风险对利率风险进行套期保值对定价错误期权投资的套期保值套利需求对资本市场均衡的影响第章积极的资产组合管理理论积极管理的优势积极的资产组合的目的市场时机将市场时机作为期权进行定价不精确预测的价值证券选择:特雷纳布莱克模型特雷纳布莱克模型概述资产组合的构造多因素模型与积极的资产组合管理值的不精确预测和特雷纳布莱克模型在行业中的运用第八部分附录附录A定量计算的复习A概率分布A期望收益A关于散布性质的指标A另一个例子:关于安休瑟布希公司股票的期权A连续分布:正态分布与对数正态分布A分析分布特征的统计方法A柱状图、盒式描点与时间序列描点A样本统计量A多随机变量的统计分析A随机变量间关系的一个基本指标:协方差A一个纯粹的关于相关性的指标:相关系数A回归分析A多因素回归分析A假设检验

用户评论(0)

0/200

精彩专题

上传我的资料

每篇奖励 +2积分

资料评价:

/49
仅支持在线阅读

意见
反馈

立即扫码关注

爱问共享资料微信公众号

返回
顶部