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上市公司报表粉饰新动向:手段、案例与启示(上).pdf

上市公司报表粉饰新动向:手段、案例与启示(上)

pangl16
2009-10-03 0人阅读 举报 0 0 暂无简介

简介:本文档为《上市公司报表粉饰新动向:手段、案例与启示(上)pdf》,可适用于财会领域

上市公司报表粉饰新动向:手段、案例与启示(上)厦门国家会计学院黄世忠厦门大学叶丰滢摘要:本文通过典型案例分析对近年来我国上市公司报表粉饰的新动向进行探讨。在此基础上从完善资产减值准备计提、防范会计差错"dr$、关注隐性关联交易、规范资产置换会计处理、改进利润表列报等方面提出抑制报表粉饰的政策性建议。关键词:减值准备关联交易资产置换会计差错更正现金流量所谓报表粉饰是指公司管理层通过人为操纵使财务报表反映“预期”财务状况、经营业绩和现金流量的行为。在我国资本市场上围绕着有关部门制定的新股发行、再融资、保持上市资格等刚性监管指标利润充盈的绩优公司粉饰报表以藏匿收益利润微薄和经营亏损的绩差公司粉饰报表以度过难荚。当报表粉饰充斥资本市场真实、公允的信息披露反而成为稀缺资源。从近年来证监会的“处罚决定”可以发现年以前我国上市公司的报表粉饰手法集中在虚增或虚构销售收入低估期间费用虚增资产以及利用应收、应付款项调节利润等方面而步入新千年后上市公司的报表粉饰手段也骇然升级。年初沪深交易所分别发布了《关于做好上市公司年年度报告工作的通知》要求在年报中增加披露重大会计差错更正、不分配理由、委托理财、重大担保等广受关注的内容。中国注册会计师协会也召开会议就重大会计差错调整、关联交易非关联化、利用资产减值准备调节利润等突出问题提示注册会计师予以高度重视。由此我们总结出了以下几种“q~,j俱进”的报表粉饰手法:八项准备、关联交易、资产重组和会计调整并通过案例分析将对上述手法进行深入探讨力求在结束每个案例分析时提出一些值得思考的问题。案例中的这些上市公司几乎都曾在各自行业内辉煌~时而当风光不在时它们又不约而同地选择r报表粉饰。一、报表粉饰典型案例分析(一)八项准备与巨额冲销案例分析:欲盖弥彰的四川长虹年月日四川长虹(以下简称长虹)公布的年年度报告显示:因计提巨额资产减值准备该公司年度出现了近亿元的亏损。在这刷新了我国上市公司的亏损记录中亿元是坏账准备亿元是存货跌价准备。这两项准备暴露r长虹长期以来销售回款能力差和存货严重积压的问题也从一个侧面暗示其最近几个年度的财务报表存在着粉饰行为。首先备受质疑的是长虹的坏账准备计提政策。一直以来长虹都采用账龄分析法计提坏账准备但其计提比率与其主要竞争对手相比明显过低。以年为例长虹应收账款占总资产的比重达到l%但坏账计提率仅为O.%而同期其竞争对手的这猫缫财务IlL·综台版年第期两个比例分别是:康佳.%和%海信.%和%厦华.%和%。从年开始因经营策略调整长虹开始大量依赖美国进口商APEX进行海外销售。至年长虹对APEX的销售收入占各年销售收入总额的%以上对其赊销金额更是占到赊销总额的%以上。按照《企业会计制度》的规定“企业在确定坏账准备计提比例时应根据债务单位的实际财务状况和现金流量情况以及其他相关信息合理地估计如市场情况和行业惯例特别是赊销金额巨大的客户的支付能力等因素”。从年至年APEX回款率仅为%、%和%。而且由于对APEX巨额赊销。从年开始长虹的经营活动净现金流量出现了负值。在对APEX赊销金额与回款金额相差最大的年经营活动现金净流量达到了一亿元。面对不断增长的高风险应收账款长虹却仍然延续其显失审慎的坏账计提政策以此粉饰APEX差强人意的回款情况。年APEX在美国面临反倾销、专利费诉讼等问题陷人经营困境还款能力几乎丧失殆尽。在APEX现金流量难以为继的情况下长虹的高管层不得不对此项应收款单独预计了一个%的坏账准备计提率确认了亿元的坏账准备。事实上至少在年和年长虹本应大幅凋高其坏账计提比率。长虹对APEX的赊销应收账款从年的亿元急剧上升到年的O多亿元占年出口销售收入总额的%以上。负责长虹审计的会计师事务所在年出据了标准无保留意见的审计报告年虽然发表了带解释性说明段的标准无保留意见但解释段只说明了南方证券.亿元的委托理财风险和美国商务部的反倾销决定。人们不禁要问:()为什么两次审计报告都绝VI不提对APEX的销售作为注册会计师没有理由不知道o多亿元的赊销余额、过低的坏账计提率和反常的回款比例意味着什么。()年美国的反倾销决定显然已经影响到了APEX欠款回收的安全性.注册会计师在当年的审计中是否对此予以充分关注为何未在解释段中陈述其影响从而给投资者应有的风险警示()销售收入的增长主要来自单一或少数客户这是众所周知的报表粉饰信号但注册会计师为何对这一明显的预警信号置若罔闻长虹对APEX的销售回款率极低且有关APEX的负面报道不断在这种情况下注册维普资讯http:wwwcqvipcom会汁师仍未保持应有的职业怀疑态度确实令人困惑。导致长虹年巨亏的第二个原因是对高额库存计提了%的跌价准备。下面表中数据分别列示了长虹年至年存货余额与跌价准备计提情况的时序数据(表)以及年长虹与其主要竞争对手在存货指标和产销情况方面对比的截面数据(表、)。从中可以清楚地看到自年开始长虹的存货余额因为其疯狂的彩管收购战略而一路飚升占资产总额的比重居高不下。与其竞争对手相比长虹的存货周转速度最慢生产能力过剩与销路不佳并存导致存货积压。在彩电行业技术更新换代日新月异和价格大战频繁爆发的经营环境下对比厦华%的存货量和.%的跌价准备计提比率长虹的存货早已处于严重的亚健康状态下。客观地分析年估计%的计提比率一方面是为历史划句号的做法在一定程度上反映了彩电行业的激烈价格竞争格局。只是与%的坏账准备计提率相同高额的存货跌价准备计提率显得姗姗来迟。年彩电类上市公司几乎全线亏损唯独长虹“一枝独秀”显然与它将本应计提的存货跌价准备递延至年确认不无关系。表单位:亿元项目lOo【)存货余额..O.O...l存货占%%%%%%%%总资产的比例跌价准备O........计提比率.%.%.%.%%.%%%裹单位:万台计提委托理财减值准备是长虹年发生巨亏的另一原因。年月到月间长虹集中投出亿元进行委托理财(年底对外委托理财资金高达.亿)其中亿元委托南方证券进行国债投资。一个月后长虹收到了南方证券划转来的万元的投资收益年投资回报率高达.%表面上看是一项“英明”的投资决策。不过仅仅过了一个月南方证券就显露出严峻的财务困境。年月初南方证券被中国证监会行政接管。截至长虹年财务报告公布日接管组冻结了机构投资者的委托理财资金且未做出保证支付的承诺。面对这些铺天盖地的负面消息。长虹竟然未对亿元的投资余款计提任何减值准备。长虹这种盲目乐观的态度当然是有原因的:在当年只有.亿元营业利润和.亿元净利润的情况下如果对该笔投资余款计提减值准备其影响可想而知。而到了年同样根据“对接管组和媒体等多方面获得信息的综合分析”长虹的态度却发生逆转对这笔委托理财全额计提了减值准备。“洗大澡”的伎俩暴露无遗。长虹案例充分暴露『上市公司利用八项减值准备进行报表粉饰的恶劣行径。减值准备是为夯实资产计量基础而设计的但长虹的案例表明减值准备还具有一定的“信号发送”功能。当上市公司利用一次性计提大额减值准备进行巨额冲销时很可能意味着该公司过去存在高估资产和经营业绩的行为换言之其以前年度的会计政策极不稳健。因此在分析上市公司的减值准备计提策略时如下问题值得思考:对经营性资产汁捉大额减值准备的时机是否与经营业绩或经营环境变化基本同步是否存在推迟或提前确认资产减值的现象过去是否通过高估或低估资产减值而使其实际的经营业绩难以评价管理层屉选择“长痛”(经常报告小额资产减值损失)还是“短痛”(一旦报告会额出乎意料)确认资产减值损失时是如何对资产的公允价值进行估计的在报表中是否对估计基础和依据进行详细披露还是含糊其词言简意赅案例分析:乱象丛生的南方证券近年来频繁发生的券商倒闭事件从一个侧面戏剧性地展现了上司公司“各取所需”地计提资产减值准备的乱象。表是截至年月日多家参股南方证券的上市公司计提投资减值准备的情况:裹单位:亿元计提情况净资产股票简称投资余额年净刺润金额比例收益率上海汽车..()o%..%首创股份O%..O%东电B股.l%..%四川长虹.O..%邯郸钢铁.O.%..%万鸿集团OO.O%一.M海王生物O.OO%..%中原油气O%.l.%从上表可以清楚地看出在南方证券生死不明的年对其投资的上市公司依据各自的估计和判断计提了长期投资减值准备计提比例迥然不同。如并列为第一大股东的上海汽车和首创股份投资额均为.亿元上海汽车因利润充盈计提了%的减值准备而首创股份的计提比例仅为%计提比例较高者还有盈利情况较好的东电B股(计提了%以上的减值准备)和巨亏的万鸿集团(洗大澡似地计提了%的减值准备)。当然减值准备计提额的多少并不仅仅受上司公司当年经营业绩的影响其他影响因素还有:经营战略(如上表中忙于筹备去香港上市的海王生物的计提比例也明显偏低)当地政府的财政压力(如年月底一家会汁师事务所因坚持将某上市公司委托某证券公司购买国债的万元投资款的减值准备计提比率提高到%而在该市公司大股东的重压下惨遭解聘)。对于资产减值准备的计提我国会计制度的规定与国际会计准则趋同。但现实中按资产可回收金额低于账面价值的部分确认减值却很难操作对计提金额的合理性也难有统一的验证标准这就滋生了利润操纵空间。从上述案例我们不难看出:减值准备远不是管理层根据准则要求计算出的一个简单数字其背后隐含着公司经营战略、业绩目标、大股东利益取向、当地政府财政意志和会计师事务所风险把握的较量鲥冬通K·综台版~期■维普资讯http:wwwcqvipcom(二)关联交易与利益输送案例分析:“因祸得福”的济南轻骑年济南轻骑(以下简称骑)报告了亿元的巨亏成为当时股市上的“首席亏损师”直至年才被长虹取代其母公司轻骑集团对轻骑的欠款和担保达亿元创当时关联方资金占用之最。年至年轻骑净利润变化情况如表所示:()oz叶{zOO净利润.O.I.jIO..可见这是一家“奇迹”叠出的公司:()年至年连续三年亏损尤其是年巨亏年却迅速扭亏微盈复市成功其年至年的会计数字值得推敲()年调整前后的净利润差异达.亿元奥妙何在只要对轻骑过去几年的报表稍加分析就很容易找到答案:早在年轻骑就因为与轻骑集团的关联交易和公司治理问题受到证监会的处罚。之后轻骑集团与轻骑之间大规模的关联欠款不仅没有减少反而日益增长直至形成了亿元的巨额欠款。这些欠款主要是轻骑早年将产品出售给关联方所形成的但关联方最终无法出售从轻骑购入的产品还款能力日趋萎缩。早年关联方向轻骑输送的利益(体现为轻骑的销售收入和利润)最终变成纸面财富。年在扭亏无望的情况下轻骑“壮士断臂”对高达亿元的关联方欠款进行大清洗。其中应收轻骑集团和其他关联公司往来欠款亿元全额计提坏账准备计入当期损益的高达.亿元为轻骑集团及其他关联公司和其他第三方的逾期银行借款担保亿元也全额计提了坏账准备。经过“洗大澡”轻骑年的资产总额锐减至.亿元较年缩水.%每股净资产一.元比年缩减了%。年伊始在当地政府的“协调”下轻骑的重组步伐突飞猛进:轻骑集团以归还现金及承担债务的方式偿还了对轻骑的大部分欠款。为此轻骑作了.亿的会计差错更正(其中主要调整的是年对轻骑集团欠款计提的.亿坏账准备)。年轻骑的利润构成如下:单位:万元利润总额净利润扣除非经营性损益后的净利润一非经常性损益构成:一处置长期资产产生的损益一各种形式的政府补贴一计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费一营业外收支(不含资产减值)一转回以前年度计提的各项减值准备可见轻骑年之所以扭亏为盈主要得益于重组带来的多万元非经常性损益若剔除各项重组收益轻骑当年实际上亏损了多万元。不过也正是这几笔救命的重组收益将轻甜通L·综合版oo.f期骑推到.『新闻媒体的风口浪尖之上。由于轻骑同时发行A股和B股必须依照我国会计准则和国际财务报告准则编制两份财务报告。根据上海立信长江会计师事务所按国内准则出具的审计报告轻骑年净利润为万元但香港浩华会计师事务所按国际准则出具的审计报告却显示轻骑年的净利润为.亿元二者整整相差亿元差幅为.%又创下了一个中国股市之最。下表是根据境内外会计准则编制的轻骑年净利润差异调节表:境内外净利润差异调节裹单位:万元境内报表净利润调整项目I.追溯调整坏账准备拨回少数股东权益()冲回担保责任计提损失债务重组.直接计入资本公积的损益.摊销股权投资差异.合并子公司之未确认亏损().冲回坏账准备差异.冲回存货跌价准备差异.少数股东损益调整.其他()按国际会计准则重编后之金额上表显示利润差异主要源于对重组收益是进入资产负债表还是进入利润表的选择上:()对于.亿元坏账准备的转回按网内准则作为会计差错更正调整年初未分配利润而按国际准则属重组收益。进入当期损益表作为非经营性收益单独列示()其他重组收益(如注入土地资产等)按我国准则不能确认为当期损益而应计入资本公积而按国际准则同样要作为非经营性收益在损益表中归类列示。轻骑复市的当天面对万元的微利和亿元的巨盈A股和B股股东做出了截然相反的反映A股小涨B股大跌。这反映rA、B股股东对同一资产重组的不同诠释。从第二个交易日起B股带动A股回落轻骑的股价从此在低价区长期徘徊。年报显示轻骑当年的净利润为万元左右。与年相同年的微利同样得益于万元的非经营性损益其中以前年度已经计提的坏账准备转回数达万元。轻骑的经营危机、失败的资产重组以及由此产生的冰火两重天的两份审计报告给我们留下了许多值得思考的会计问题:()关联方重组是我国上市公司关联交易的一种典型类型也是亏损上市公司“扭亏”的捷径。然而轻骑的案例表明依靠政府强势介入、为“保壳”而突击重组很难从根本上改善上市公司的盈利能力和现金流量。此外依靠关联方重组做出的报表数字可信度极差与投资者的决策相关性很低。消除大股东对上市公司翻云覆雨的影响是目前中国资本市场萌待解决的难题。()按我国会计准则维普资讯http:wwwcqvipcom计算轻骑重组后的净利润数没有多大的意义。那么与国外准则相比我国的会计准则是否过于稳健年以前我国制定的一批会计准则几乎全部以国际会计准则为蓝本但年开始的几次重大修订使我国的准则走向了越来越稳健的道路。如债务重组、投资和非货币性交易等准则在修订后删除了有关公允价值的规定.坚持以账面价值作为交易依据并将非常损益计入资产负债表以保证当期利润表不受非常事项的影响而产生重大波动。然而这样做真的就稳健吗我国是继续坚持“当期经营观念”以保持利润表的纯洁性还是转向“总括观念”以保持报表之问的勾稽关系我仃J认为只有采用“总括观念”同时改进利润表的列报格式限制追溯调整的滥用才可避免我国会计准则给人留下过度稳健的假象。案例分析:“六亲不认”的重庆实业年月底在年报披露的最后一个交易周随着大量绩差公司业绩的相继亮相沪深两市最新的“每股亏损王”新鲜出炉重庆实业(以下简称重实)以每股亏损.O元创下历年来股市单股亏损新高并因被注册会计师出具了.拒绝表示意见的审计报告而被迅速扣上sT的帽子股价也从月日开始连续日跌停。该公司年年报的合并资产减值准备表显示共计提了.亿元的减值准备.其中由于德隆事件计提资产减值准备共.亿元加上计提的预计负债。德隆事件埘重实净利润的影响为一.亿元左右。然而这.亿元的利润是如何在一年内蒸发殆尽的呢阅凄重实年至年年报町以发现一直以来该公司披露的前四大股东皆为北京中经四通、重庆皇丰实业、上海万浦精细和上海华岳投资(其中前两家从年开始就是该公司的前两大股东)并且声称他们之间“不存在关联关系”但事实并非如此。根据重实在年月发布的年报补充公告这前四大股东全部为德隆国际控制的子公司。也是在这份迟到了多年的补充公告中重实承认“德隆派出的人员占据l『我公司董事会大多数席位。德隆已实际控制了我公司董事会”。深交所在裹担保岔额担保时间担保人担保事项(亿元)方式交行贷款重实oo..l亿元(.年期)oo.O.O.华夏银行贷款要连带o.亿元(年期)()..新疆屯河.招行贷款重实责任.亿元(年期)oo..lO.交行贷款重实.亿元(年期)建行贷款重实【x)O.o.亿元(年期)新世纪金融连带民生银行的综舍授信oo..O.&北京国创责任重实.亿元(年期)招行贷款重实oo..O连带』己元J(年魍)一金新信托()o...责任招行贷款重实.亿元(年期)连带兴业银行贷款重实oo..金络电子.责任亿元(年期)合计.年月对重实这一“六亲不认、隐瞒关联关系”的行径进行了公开谴责。根据重实的补充公告至少从年开始重实已经被纳入了德隆系的资金链条。年月至年月重实依靠德隆系旗下其他控股公司的担保从各商业银行贷款近亿元。具体如表。年德隆的资金链条进裂后作为其隐秘的关联方一重实开始粉墨登场。表显示了年重实的现金流向:表使用方式具体事件后果“补救”措施现佥收购德隆国际厦其关联公司现金对该长期投.购买股权控制的“德农种业”%的股权及“山流出资当年奎额计东农超”.%的权。.亿提减值准备公司董事会通过决议与“德农种业”、“山东衣超”签订《资金占用协现金流出相应的应收提供资金议》以公司向“德农种业”、“山东农款项仝额计超”提供资金为名.将,万元划到.亿提减值准备东方网络.该款项实质为德隆国际占用。()为德隆国际提供担保l潜在的计提了几乎万元()向德隆系的其他关联公司.违规担保现金流出等额的预计直接输送资金提供贷款担保或股权质押担保.亿元。亿元负债合计亿又是在短短一年的时间内重实向德隆系其他企业的担保、投资和资金输送总额达到.亿元不仅挥霍了亿元的贷款而且付出了.亿的自有资金。然而相对于德隆系的资金黑洞这些开支无异于石沉大海。这直接导致厂年底亿元减值准备和.亿元预计负债的计提。一家.k市公司就这样轻易地被它的“穷亲戚们”掏空了。类似重实这样隐瞒关联戈系通过关联交易、贷款担保、资产置换进行利益输送的k市公司在中国资本市场k为数甚众。在监管方面.中国证监会于年月发布的《关于规范.k市公司与关联方资金往来及上市公司对外担保若f问题的通知》(下文简称“通知”)对规范上市公司与控股股东及其他关联方资金往来控制上市公司对外担保风险等内容作出规定。“通知”在一定程度上起了遏制和警醒的作用但由于近年来中国股市“造系”运动盛行“系”内公司间错综复杂的嵌套式持股结构缠绕成r一张巨大的关联关系网。通过这张网造系者往往町以轻易地将关联交易“外部化”通过自己控制的.L市公司从银行贷款再让控制的上市公司相互担保贷款进行关联交易编造业绩。不论对投资者、注册会计师和监管者而言隐性关联交易都足一颗毒瘤。如何防范关联交易“外部化”如何提高关联交易审计质量如何遏制上市公司通过关联交易输送利益已成为能否从根本上提高我国上市公司审计质量的关键问题其蘑要性不亚于当前如火如荼的股权分置改革。(三)资产置换与利润操纵案例分析:贱买贵卖的湘酒鬼卖酒的湘酒鬼一直有个心病应收款余额长年居高不下。为了解决这,G头大患湘酒鬼财通扎·综台版oo年第期维普资讯http:wwwcqvipcom致力于资产置换试图甩掉无望回收的应收款项。尤其是在年被戴上sT帽子的前后期问湘酒鬼更是利用资产置换频繁.I演会计把戏成为利用资产置换操纵利润的一个典型。年l月日湘酒鬼发布“重大会计差错调整公告”将年中报中.万元坏账准备转回的对应科目从管理费用调整到资本公积。这导致该公司年半年报由盈转亏湘酒鬼在年实现摘帽的梦想也随之破灭。上述会计差错的产生源于年月日该公司与当地国有土地资源管理局的一项土地转让协议以及与国有资产经营公司及湘酒鬼下属的销售公司签订的《债权债务转移协议》。根据这两份协议湘酒鬼用其下属销售公司年以一IT.应收账款l亿元抵偿评估作价为.亿元的土地使用权。债权债务相抵后差额O.亿元由湘酒鬼以现金方式支付给对方。交易完成日湘酒鬼立即转回了年对这些应收款计提的.万元坏账准备并将其直接冲减当期的管理费用。这笔分录导致湘酒鬼年中报业绩和第三季度季报业绩大幅增加其股票也于月日与lO月Et两次涨停。年l月底湘酒鬼就这一账务处理问题专门请示了有关部门得到的答复是:根据湘酒鬼竟购土地和债权债务转让这两个协议三年以上的应收款是用以清偿竞购土地产生的负债。因此后一项交易应被视为债务重组重组债务账面价值与转让应收款账面价值和支付补价之和的差额(正好是万元的坏账准备)计入当期资本公积。迫于无奈湘酒鬼不得不进行差错调整使得年中报业绩变脸扭盈为亏股价连续个交易日大幅下挫。早在编制年年报时当时的湘酒鬼为避免连续两年亏损曾试图不对即将进入置换程序的应收款计提坏账准备。认为资产置换虽然在年才开始但置换协议已酝酿成熟且换入土地使用权价值(即拟换出应收账款的预计可收回金额)高于其账面净值因而不需要在年度继续对这些陈年老账计‘提准备。针对这一情况湘酒鬼的注册会计师向有关部门请示能否根据置换双方的协议和董事会决议(因为在年度报告公布前.该方案尚未通过股东大会决议)在年度对上述年以上的应收账款不计提坏账准备结果得到了否定的答案:首先该资产置换协议尚未经股东大会批准不对拟换出应收款计提坏账准备于理不通其次不论从债务重组的角度还是从非货币性交易的角度出发换出资产和换人资产的价值都应分开考虑。换出资产(应收款)不可逆转的减值趋势与换人资产(土地使用权)公允价值的大小并无关系。最后湘酒鬼因为在年度计提『这一笔坏账而被冠以sT的帽子。年急于摘帽的湘酒鬼又在置换交易完成时对这笔坏账准备作不当处理这才有了会计荒错调整一幕。湘酒鬼的案例理应让我们对实务中资产置换行为产生高度关注。具体到会计处理上如何计量换人、换出资产的价值特殊情况下如何分辨一项置换该适用非货币性交易准则还是债务蓖组准则资产置换会计确认日期如何确定等一系列问题都值得我们思考。否则在游戏规则不明的情况下一旦资产置换与关联交Ill埘l儿·综台版oo年第l期易捆绑出现其危害指数必然成倍放大。另一个值得深思的问题是:为何明显不符合商业逻辑的资产置换能够畅通无阻在置换交易中一方拿出的是价值亿多元的十分稀缺的土地使用权另一方拿出的却是账龄超过年、回收无望的应收款项(尽管其账面价值为.亿元)。试想如果不是基于盈余操纵目的谁愿意以“黄金”换“垃圾”呢但类似的置换交易在中国证券市场上却大行其道监管部门和注册会tt师对这类缺乏正当商业理由的资产置换却集体失语。这不能不让人产生这样的疑虑:中国到底有没有真正形成对高质量会计审计信息的需求(四)会计差错与盈余管理案例分析:数字游戏的首创股份表列示了首创股份年币¨年主要经营业绩指标的对比。表单位:万元与年相比首创股份年的经营业绩简直让人瞠目结舌。在主营业务收入和营业利润仅增长%左右补贴收入基本不变营业外收入还略有下降的情况下净利润竟攀升了倍多町谓创造j奇迹。年月日首创股份年报公布的当天资本市场当即对这一重大利好做出积极反应首创股份全体放量涨停。对此我们不禁要问首创股份究竟在年发了ff‘么横财从首创股份年报的如下阐述我们不难窥视出该公司的“发财秘笈”。“本公司以,亿元投资参股的南方证券股份有限公司因违规违法经营等原因于年月日被行政接管据此本公司在年度报告中时谊项长期投资计提减值准备万元本着稳健经营的原则按照财政部《企业会计准则会计政策、会计估计变更和会计差错更正》规定公司将长期投资补提减值准备万元作为重大会计差错处理在本报告期对年度长期投资减值准备采用追溯调整法调整.调增了年年初长期投资减值准备万元.调减了年年初留存收益万元其中调减了年年初未分配利润万元.盈余公积万元。”原来首创股份的奇迹源自其对长期投资减值准备的会计“差错”更正。如果剔除这一非常事件的影响表显示该公司年和年的利润总额和净利润应为:从%~%%到%到底哪个数字才是首创股份经营业绩的真实写照应是不言而喻的。首创股份追溯补提资产减值准备的做法近年来被诸多上市公司采用很有代表性。该案例引出的问题很直接:补提的减值准备能否作为重大会计差错更正追溯调整资产减值准备的估计误差是作为会计估计变更还是作为维普资讯http:wwwcqvipcom会计差错更正处理案例分析:“知错必纠”的TCL通讯TCL通讯的一份整改报告是年证券市场的热门话题之一。年月EtrCL通讯公布了整改报告。对高达万元的重大会计差错进行追溯调整。调整后TCL通讯年度由盈利万元变为亏损万元。这份整改报告在当时备受争议因为该公司年已出现万元的巨额亏损如果年再亏损.就要被扣上sT的帽子。那么TCL通讯此举是否是“先撒谎、后认错”借以逃避其股票被特别处理的下场呢表O是TCL通讯年年的经营业绩:年份卜瓣)l({J石o】oo净利润I从上表看TCL通讯年至年的净利润可谓一波三折。特别是从年的微盈到年的巨亏会计数字昭显操纵的巨大可能。这里我们重点关注年调整前后的利润数字。TCL通讯列出的项重大会计差错变更事项是:()年及以前年度少计减值准备万元及万元(原因:部分集团内公司末严格执行有关资产减值准备的会计政策)()年度多计收入约万元(原因:收入确认标准差错确认了末实现的销售收入)()年度及以前年度少转成本万元及万元(原因:成本结转计算差错)()年度少计所得税费用万元(原因:所得税返还款于年末并未实际收到但所得税费用已冲减)()年度及以前年度少计广告费用万元及万元(原因:将实际发生的广告费用记入待摊费用摊销)()年度少计研发费用万元(原因:将研发费用记入长期待摊费用摊销)()年度未抵销集团内公司间交易的未实现利润造成多计利润约万元()年度少汁其他费用万元。上述会计差错累计调减年度及以前年度利润.亿元(其中年度调减.亿元)。对如此巨额的会计差错TCL通讯却轻描淡写地将其归结为“对会计准则理解的偏差”。这显然荒唐一连串的疑问也随之产生:TCI通讯进行差错调整的日期是年月而差错调整的期问是年度及以前对于收入确认、成本费用计量如此重要的会计实务何以在年前是一个做法.年至年后又幡然醒悟准确得分毫不差即使OO、年采用了正确的收入成本费用确认计量方法为何不在当时就更正差错偏偏等到广东证管办的整改令下达才痛心疾首地悔过另外错报上亿元的年报是如何通过注册会计师审计的年的追溯调整又是如何通过注册会计师认定的(尤其是如何在事隔两年多以后认定TCL通讯对年少提坏账准备万元、少提存货跌价准备万元的调整是正确的)TCL通讯的会计“差错更正”让人联想到了两年前sT生态被最终被逐出资本市场前上交所让其股票暂时恢复交易的那个荒唐理由:“鉴于湖北江湖生态农业股份有限公司股票暂停上市系因公司主动对会计差错追溯调整出现连续三年亏损所致⋯⋯我所决定湖北生态股票自年月Et起恢复交易。”难道对于所谓的“重大会计差错”只要是公司管理层检讨认错.就可以不受有关部门的调查和惩处了吗答案当然是否定的。在国外.一个鲜明的对比对象是世界通信公司。年月.世界通信会计舞弊行为被公司内部审计无情曝光该公司董事会成立内部调查小组进行彻查。前后追溯调整了上百亿美元的利润。在丑闻曝光不到一个月的时间内相关责任人即被美国SEC和司法部传讯并最终受到应有的惩罚世界通信公司也申请了破产保护。相比之下我们国内的上市公司真是“幸运”无比:ST生态虽然最终退市但在此之前.面对注册会计师坚决的否定意见审计报告它还居然能够赢得数月的生存权。TCL通讯就更令人“钦佩”了在应广州证管办的一纸整改通知更正了巨额差错之后.再没有受到任何机构的调查甚至不少有识之士还在为这一民族品牌今后的兴衰存亡忧心忡忡似乎没有人关心在其“差错”重述之前高价买进在重述之后又低价割肉或被迫持仓的投资者们一去无归的啦本。法律上犯罪后自首有处罚从宽一说。但从未有就此免责的条款。重大会计差错更正同样应遵从这个基本的道理。否则若上市公司频繁地借会计差错更正之名行会计舞弊之实需要的时候先“明知故犯”、再“知错不改”继而选择适当的时机“痛改前非”不断“变脸”的对外报告又怎么能够真实地反映其经营业绩呢依靠后知后觉的会计差错更正进行报表粉饰还有一家上市公司可谓“后来者居上”。年月大冶特钢公布了重大会计差错更正公告:新任会计师事务所普华永道在对年度报表审计过程中发现重大会计差错追溯调整后将导致该公司年、年发生亏损。然而由于这一消息是与盈利的年报同时发布的从而使大冶特钢避免了“戴帽一>摘帽”的复杂过程。大冶特钢事件有太多耐人寻味的地方。幸而在差错更正消息披露后回报这只股票的是连着三个跌停版日前其股价仍在低位徘徊。注释:①年以内的应收账款不提坏账准备~年的应收账款计提%的坏账准备~年的%年%~年%。年以上%。尤其是对年以内的应收账款不计提坏账准备有利润操纵嫌疑。年长虹、康佳、海信、厦华四家家电上市公司销售货款回收天数从天至天不等平均为天长虹为天。可见一年之内的应收账款不像长虹所言不存在收款风险。按其他三家竞争对手对一年内应收账款的计提比例%测算年长虹少提坏账准备.~,JL相当于其万元净利润的%。②为TCL执行年度审计的中天勤已经解体而认定会计差错的安达信华强也已经解体看来这两个问题都将悬而不决了。(未完待续)(编辑程瑞川)村奎通乳·综合版oo~l期Ill维普资讯http:wwwcqvipcom

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