风电叶片行业分析

风电叶片行业分析报告 资产营运部 2009-07 - 1 - 目 录 1. 主要结论................................................................................................................................................. 4 2. 我国风能分布及风电开发潜力 ............................................................................................................. 5 2.1. 风能分布 ................................................................................................................................. 5 2.2. 开发潜力 ................................................................................................................................. 5 2.2.1. 理论研究：风能实际可开发量 2.53 亿千瓦 ................................................................ 5 2.2.2. 最新研究：可开发风能超过 10 亿千瓦 ....................................................................... 5 3. 各国政府开发风电的政策 ..................................................................................................................... 6 3.1. 欧洲 ......................................................................................................................................... 6 3.1.1. 概况 ................................................................................................................................. 6 3.1.2. 欧盟 2007 年新增电力的构成 ....................................................................................... 6 3.1.3. 欧州主要国家的风电政策 ............................................................................................. 6 3.2. 北美 ......................................................................................................................................... 7 3.3. 中国 ......................................................................................................................................... 7 3.3.1. “十一五”预测：2010 年 1000 万千瓦，2020 年 3000 万千瓦 ............................... 7 3.3.2. 实际情况：2008 年 1121 万千瓦； 2010 年预计 3000 万千瓦.................................. 7 3.3.3. 政策 ................................................................................................................................. 8 3.4. 其他 ......................................................................................................................................... 8 4. 目前风电装机容量分析 ......................................................................................................................... 8 4.1. 世界风电装机容量状况分析 ................................................................................................. 8 4.1.1. 发展现状 ......................................................................................................................... 8 4.1.2. 区域分布 ......................................................................................................................... 9 4.1.3. 趋势 ............................................................................................................................... 10 4.2. 我国风电装机容量分析 ....................................................................................................... 11 4.2.1. 现状 ............................................................................................................................... 11 4.2.2. 趋势 ............................................................................................................................... 12 5. 我国主要风电投资运营企业 ............................................................................................................... 12 5.1. 风电投资企业 ....................................................................................................................... 12 5.2. 风电运营（或兼投资）企业 ............................................................................................... 13 6. 风电叶片产业状况 ............................................................................................................................... 14 6.1. 工艺及难点 ........................................................................................................................... 14 6.2. 行业平均毛利率：25%；占风电机组总成本 20%左右，是成本最高的配件................... 14 6.3. 成本构成及变化趋势 ........................................................................................................... 15 6.3.1. 成本构成 ....................................................................................................................... 15 6.3.2. 主要成本变化趋势 ....................................................................................................... 15 6.4. 主要供应商 ........................................................................................................................... 16 6.4.1. 全球 ............................................................................................................................... 16 6.4.2. 国内 ............................................................................................................................... 17 6.5. 行业分析 ............................................................................................................................... 21 6.5.1. 概况 ............................................................................................................................... 21 6.5.2. 行业内竞争者 ............................................................................................................... 22 6.6. 兆瓦级叶片供求分析 ........................................................................................................... 23 6.6.1. 影响价格因素：国内供求关系 ................................................................................... 23 6.6.2. 国内需求分析 ............................................................................................................... 23 - 2 - 6.6.3. 国内供给分析 ............................................................................................................... 23 6.7. 行业发展趋势 ....................................................................................................................... 24 6.7.1. 叶型：提高捕风效率、降低转速和噪音 ................................................................... 24 6.7.2. 智能化、模块化生产 ................................................................................................... 24 6.7.3. 规模化 ........................................................................................................................... 24 6.7.4. 材料国产化 ................................................................................................................... 24 6.7.5. 行业竞争将加剧 ........................................................................................................... 25 - 3 - 1. 主要结论 （1）2008 年世界风电发展的三大区域分别是欧洲、北美和亚洲，新增装机分别为 8877MW、 8881MW和8589MW。至2008年底，美国风电装机总容量已达25170MW，成功超越德国的23900MW， 跃居世界首位。同时，2008 年美国新增风电装机容量达 8358MW，位列全球第一，新增量位列全球 第二的是中国，达到 6300MW 左右。 （2）我国风能资源极其丰富。理论研究我国风能实际可开发量 2.53 亿千瓦，最新研究包括海 上风能，我国实际可利用开发量在 10～12 亿千瓦。主要分布在东南沿海及附近岛屿，内蒙古、新疆 和甘肃河西走廊，以及华北和青藏高原的部分地区； （3）2007 年 9 月国家发改委在公布中国《可再生能源中长期发展规划》时，其中风电的发展 目标是 2010 年达到 500 万千瓦装机容量。但这个规划其实在 2007 年当年就已经实现。时隔仅半年， 2008 年 3 月发改委发布《可再生能源发展“十一五”规划》，将风电 2010 年装机容量目标调整到 1000 万千瓦，比《中长期发展规划》翻了一番。但即便这个扩容了一倍的千万级目标，仍然比 计划 项目进度计划表范例计划下载计划下载计划下载课程教学计划下载 提前 两年完成，并使中国超过印度，成为亚洲第一，并成为第四个装机超过 1000 万千瓦的大国，而且当 年新增装机占全球新增装机的 23%。 （4）据相关报道，即将发布的《新能源振兴规划》对上述目标进行大幅提高，2010 年我国风 电发电量可达到 3000 万千瓦，2020 年我国风电发电量的目标为 1 亿千瓦； （5）按照每千瓦风电装机成本 5000 元计算，至 2010 年，新增 1800 万千瓦（达到装机容量 3000 万千瓦）的装机容量需要投资约 900 亿元；至 2020 年新增 7800 万千瓦（达到装机容量 1 亿千瓦） 的装机容量需要投资约 3900 亿元； （6）在行业发展的政策上，我国将通过大规模开发，促进技术进步和产业发展，实现风电设备 制造国产化，尽快使风电布局具有市场竞争力，重点是大型风电基地的建设和进行特许项目的招标。 将继续促进风电的规模化发展。坚持以风电特许权方式建设大型风电场，推动风电设备国产化，逐 步建立我国风电产业体系。制定千万千瓦风电基地规划，按照“融入大电网，建设大基地”的要求， 力争用十多年的时间在甘肃、内蒙古、河北、江苏等地形成几个上千万千瓦级风电基地； （7）作为风电整机配套产业的风电叶片行业，随着风电产业的高速增长也得到爆发式的增长， 2006-2008 年整个市场供不应求，行业利润率在 25％之上。行业的高利润率吸引了资本投入，使得 行业供应量逐步提升，尤其是 LM 看好我国风电市场，在我国建立了 3 个叶片制造基地； （8）应该说，叶片是风电部件中确定性较高、市场容量较大、盈利模式清晰的子行业，市场规 模巨大。预计到 2010 年我国的新增风电装机规模将达到 1000 万 kw，对兆瓦级以上叶片的需求近 7000 套左右；同时，由于部分地区风电的成本已经接近火电，随着火电成本的提高和风电成本的下 降，将会有更多地区达到临界值，由此将带来更多的风电需求，导致有更多叶片需求； （9）但是，应该看到，随着资本的不断投入，行业竞争格局将发生变化。随着供需紧张形势的 缓解，叶片行业将经历从纷乱到寡头、从短缺到均衡、从暴利到薄利的过程，市场将形成数个 1000 套以上规模的寡头，这些企业将获得高于行业平均水平的盈利能力，而其他厂商降逐渐被边缘化； （10）众多投资者一致认为：风电叶片行业在 2010 年前后将逐渐趋于均衡，结合风机整机价 格的下降趋势，叶片价格必然呈现下降的大趋势；在成本方面，树脂、玻璃纤维布和 PVC 是最大 的部分，目前以进口为主，材料国产化将是使叶片成本下降的推动力。 - 4 - 2. 我国风能分布及风电开发潜力 2.1. 风能分布 我国位于亚洲大陆东部，濒临太平洋，季风强盛，内陆还有许多山系，地形复杂，加之青藏高 原耸立我国西部，改变了海陆影响所引起的气压分布和大气环流，增加了我国季风的复杂性，风能 资源非常丰富。同时，我国幅员辽阔，陆疆总长达 2 万多公里，还有 18000 多公里的海岸线，边缘 海中有岛屿 5000 多个，风能资源丰富。 我国现有风电场场址的年平均风速均达到 6 米／秒以上。一般认为，可将风电场风况分为三类： 年平均风速 6 米／秒以上时为较好；7 米／秒以上为好；8 米／秒以上为很好。 可按风速频率曲线和机组功率曲线，估算国际标准大气状态下该机组的年发电量。我国相当于 6 米／秒以上的地区，在全国范围内仅仅限于较少数几个地带。就内陆而言，大约仅占全国总面积的 1/100。根据全国气象台部分风能资料的统计和计算，中国风能分区及占全国面积的百分比见下表。 中国风能分区及占全国面积的百分比 指标 丰富区 较丰富区 可利用区 贫乏区 年有效风能密度(W/m2) >200 200～150 <150～50 <50 年≥3m/s 累计小时数(h) >5000 5000～4000 <4000～2000 <2000 年≥6m/s 累计小时数(h) >2200 2200～1500 <1500～350 <350 占全国面积的百分比(%) 8 18 50 24 2.2. 开发潜力 2.2.1. 理论研究：风能实际可开发量 2.53 亿千瓦 太阳辐射的能量到地球表面约有 2％转化为风能，风能是地球上自然能源的一部分，我国风能 潜力的估算如下：风能理论可开发总量(R)，全国为 32.26 亿千瓦，实际可开发利用量(R')，按总量的 1/10 估计，并考虑到风轮实际扫掠面积为计算气流正方形面积的 0.7785 倍〔1 米直径风轮面积为 0.552π= 0.785785（平方米）〕，故实际可开发量为：R'=0.785R/10=2.53（亿千瓦)。 2.2.2. 最新研究：可开发风能超过 10 亿千瓦 中国 工程 路基工程安全技术交底工程项目施工成本控制工程量增项单年度零星工程技术标正投影法基本原理 院院士、上海交通大学前校长翁史烈在 2009 年初在徐州举办的“太平洋论坛”开幕上 表示：我国可开发利用的风能资源十分丰富，初步估算为 11 亿到 12 亿千瓦。 中国正在积极探索能源结构的多样化，力争将可再生能源在能源需求中从辅助地位提升到主流 地位。他说：“过去科学界认为海上风能是风能的主要来源，其实不然，根据最新的统计数据，中国 大陆 20 米高处的风力技术可开发量约为 10 亿千瓦，而 20 公里内近海的可开发风能为 1.8 亿千瓦， 加起来为 11 亿到 12 亿千瓦。” 翁史烈预计，可再生能源将逐步成为中国的主导能源。到 2010 年，可再生能源仍是“补充能源”， 占能源总需求的 2％；到 2020 年成为“替代能源”，占总需求的 7％；到 2030 年成为“主流能源” 之一，占 15％；到 2050 年则成为“主导能源”，占总需求的 25％。 - 5 - 3. 各国政府开发风电的政策 3.1. 欧洲 3.1.1. 概况 欧洲仍然是风电发展的主要战场，早在 20 世纪 90 年代初，欧盟各国就提出了大力发展风电， 到 2010 年风电装机容量达到 4000 万千瓦的奋斗目标，并且要求其成员国根据总体发展目标制定本 国的发展目标与实施计划。在丹麦、德国和西班牙等国的带动下，风电在欧盟大多数国家得到了重 视，到 2007 年年底，欧盟有 8 个国家风电装机容量超过了 100 万千瓦；世界风电装机容量前十名的 国家中，欧洲也占了 7 个。2007 年，风力发电装机容量和发电量在欧盟 25 国的比例已经分别达到 了 6%和 3.5%，其中丹麦是 25%和 16%，德国是 17%和 7%，西班牙是 15%和 6%。 3.1.2. 欧盟 2007 年新增电力的构成 在 2007 年欧盟新增发电装机容量中，风电开始超过天然气发电成为最大新增电源，占据新增 容量的 46%。根据技术发展和能源需求的需要，欧盟又进一步修订了发展计划，希望 2010 年风电装 机容量达到 8000 万千瓦，比 1997 年提出的目标翻了一番。并且提出了到 2020 年风电装机达到 1.8 亿千瓦，发电量达到 3.6 亿千瓦，分别占届时欧盟发电装机容量和发电量的 20%和 12%；2030 年风 电装机容量达到 3 亿千瓦，发电量达到 6 亿千瓦时，分别占届时欧盟发电装机容量和发电量的 35% 和 20%的目标。总之，风电在欧盟已经逐步成为重要的替代能源。 2007 年欧盟新增电力的构成 资料来源：全球风能理事会风电发展展望 2008.3 3.1.3. 欧州主要国家的风电政策 德国：德国出台促进风电入市政策。 德国 1991 年通过《购电法》，明确了风电“强制入网”、 “全部收购”、“规定电价”三个原则。2000 年实施《可再生能源法》，规定电力运营商必须无条件 以政府制定的保护价，购买利用可再生能源电力，并有义务以一定价格向用户提供可再生能源电力， 政府根据运营成本的不同对运营商提供金额不等的补助。在此基础上，政府还制定了《市场促进计 划》，以优惠贷款及补贴等方式扶助可再生能源进入市场。 英国：实施风电到户计划。 2007 年 12 月，英国政府宣布《全面风力发电计划》，将在英国沿 岸地区安装 7000 座风力发电机，预计 2020 年将实现家家户户使用风电。 - 6 - 法国：制定风电发展计划。 法国政府一直采取投资贷款、减免税收、保证销路、政府定价等措 施，扶持企业投资风能等可再生能源技术应用项目。2004 年制定《风力发电的中期发展计划》，要 求 2007 年增建 1～3GW 的风力发电设施。 丹麦：确立风电长期发展目标。 丹麦风能发电产业起步于 20 世纪 80 年代初期，自第一部《能 源法》实施至今，已发展成为年营业额高达 30 亿欧元的产业，风电机组已主导全球的市场。2006 年，在《能源法》中提出：2030 年以前丹麦风电装机容量将达 5.5GW，实现发电量占全国总发电量 50%的目标。 西班牙：确定风能发展的长期政策。 西班牙政府通过推行《54/1997 号电力行业法》，使可再生 能源发展享受了无需竞价上网的特殊政策，并获得了相应的能源补贴，增加了与其他一次能源的竞 争优势。1999 年 12 月，政府通过《可再生能源促进计划》，确立了 2010 年可再生能源将占一次能 源 12%的发展目标。2001 年制定《6/2001 号环境影响评估法》，2002 年经济部通过《电力、燃气行 业以及电网运输发展规划》，2004 年《436/2004 号皇家法令》正式生效，在加大信贷对风电开发支 持的同时，将风能发电量与 CO2 排放权直接挂钩，从而为未来风能发展确定了长期的经济政策。 3.2. 北美 美国：美国政府实施系列法律法规及经济激励措施。美国是现代联网型风电的起源地，也是最 早制定鼓励发展风电（包括其它可再生能源发电）法规的国家。1978 年实施《能源税收法》，规定 了购买太阳能、风能设备所付金额在当年须交纳所得税中的抵扣额度，同时太阳能、风能、地热等 的发电技术投资总额的 25%可从当年的联邦所得税中抵扣。1992 年的《能源政策法》规定风力能源 生产税抵减法案和可再生能源生产补助。1998 年出台的《可再生能源发电配额制（RPS）》，提出 2010 年 7.5%的电力由可再生能源资源供应的发展目标。2004 年能源部推出《风能计划》，着力引导科研 向海上风电开发等新型应用领域发展，并通过制订可再生能源发电配额制（RPS）、减税、生产和投 资补贴、电价优惠和绿色电价等多种多样的法律法规和经济激励措施确保风电产业的持续增长。 3.3. 中国 3.3.1. “十一五”预测：2010 年 1000 万千瓦，2020 年 3000 万千瓦 根据我国 2008 年 3 月颁布的《可再生能源发展“十一五”规划》中指出：在“十一五”时期， 全国新增风电装机容量约 900 万千瓦，到 2010 年，风电总装机容量达到 1000 万千瓦。同时，形成 国内风电装备制造能力，整机生产能力达到年产 500 万千瓦，零部件配套生产能力达到年产 800 万 千瓦，为 2010 年以后风电快速发展奠定装备基础。结合无电地区电力建设，积极培育小型风力发电 机产业和市场，到 2010 年，小型风力发电机的使用量达到 30 万台，总容量达到 7.5 万千瓦，设备 生产能力达到年产 8000 台。 3.3.2. 实际情况：2008 年 1121 万千瓦； 2010 年预计 3000 万千瓦 2007 年 9 月国家发改委在公布中国《可再生能源中长期发展规划》时，其中风电的发展目标是 2010 年达到 500 万千瓦装机容量。但这个规划其实在 2007 年当年就已经实现。时隔仅半年，2008 年 3 月发改委发布《可再生能源发展“十一五”规划》，将风电 2010 年装机容量目标调整到 1000 万 千瓦，比《中长期发展规划》翻了一番。但即便这个扩容了一倍的千万级目标，仍然比计划提前两 - 7 - 年完成，当年完成累计装机容量 1121 万千瓦。使中国超过印度，成为亚洲第一，并成为第四个装机 超过 1000 万千瓦的大国，而且当年新增装机占全球新增装机的 23%。 2010 年我国预计装机容量可达到 3000 万千瓦。 3.3.3. 政策 根据《可再生能源发展“十一五”规划》，我国将采取财政、税收等多方面的有利政策来保护和 推进可再生能源的开发和利用。 （1）全面贯彻落实《可再生能源法》，各有关部门和各级政府要抓紧制定和完善《可再生能源 法》相关配套法规和政策， 明确发展目标，将可再生能源开发利用作为建设资源节约型、环境友好 型社会的考核指标。认真落实促进可再生能源发展的政策措施，做好可再生能源发电并网、上网电 价及费用分摊有关规定、财政补贴和税收优惠等政策的完善和落实工作。 （2）国家有关部门根据可再生能源开发利用需要，提出可再生能源发展专项资金的管理办法和 使用 指南 验证指南下载验证指南下载验证指南下载星度指南下载审查指南PDF ，安排必要的财政资金，支持可再生能源技术研发、试点项目建设、农村可再生能源开发 利用、资源评价、标准制定和设备国产化等工作。国家对可再生能源开发利用、技术研发和设备生 产等给予税收优惠支持。 （3）完善促进可再生能源开发利用的市场环境。国家有关部门采取财政、税收、价格等综合措 施和强制性的市场份额政策，并通过组织政府投资项目和特许权项目等方式，培育持续稳定的可再 生能源市场。电网企业要按照可再生能源发展规划中电力项目的布局，做好电网接入的规划和试验 研究工作，保障可再生能源电力的上网和销售。石油销售企业要按国家规划和实施计划制订生物燃 料乙醇和生物柴油的市场规划，并在技术和设施方面做好收购及销售生物液体燃料的准备工作。 （4）加快可再生能源技术进步和产业体系建设。国家将可再生能源开发利用技术作为国家科学 和技术发展战略的重要 内容 财务内部控制制度的内容财务内部控制制度的内容人员招聘与配置的内容项目成本控制的内容消防安全演练内容 ，重点支持生物液体燃料、风电、生物质发电和太阳能发电的技术攻关 和技术产业化工作。支持国内可再生能源技术集成和装备能力建设，为加快可再生能源开发利用提 供技术和产业支撑。 3.4. 其他 印度：出台促进风能发展的优惠政策。 印度政府为促进风能相关项目的开发，财政方面出台了 特殊优惠政策：1994～1996 年，通过非常规能源部（MINES）和可再生能源开发署（IREDA）在全 国实施再生能源技术的开发与推广，设立专项周转基金，以软贷款形式资助商业性项目；制定了减 免货物税、关税、销售税、附加税、免税期、设备加速折旧待遇等一系列刺激性政策。另外，历来 重视以租赁形式促进风电场项目开发，并发挥私营企业在《风力发电计划》实施中的重要作用，同 时推动大型私营企业与机构转向投资风能开发项目。 4. 目前风电装机容量分析 4.1. 世界风电装机容量状况分析 4.1.1. 发展现状 根据世界风能理事会（GWEC）公布的最新调研数据称，2008 年里，世界风电产业发展迅猛，全 - 8 - 球风电装机容量呈持续快速增长态势。 GWEC 的调研数据显示，2008 年全球风电总装机容量达 120791MW，增加 27056MW，增幅 29%，高 于过去十年的平均值，而 2007 年总装机容量仅为 93823MW。 全球历年风电装机容量增长情况（单位：万千瓦） 料来源：《2008 年世界风电产业发展报告》，GWEC 4.1.2. 区域分布 GWEC 称，中国和美国是世界上风电产业发展最为迅速的国家之一，2008 年，美国风电新增装 机容量 8358MW，年增长幅度为 50%，总装机容量达 25170MW，已超越德国（总装机容量 23900MW）， 居世界首位。然而，中国新装机容量的增长速度呈倍翻番，2008 年总装机容量达 12210MW，预计 2010 年，达到 3000 万千瓦，届时中国总装机容量将跃居世界第二位。 全球历年风电装机容量增长情况（单位：万千瓦） 料来源：《2008 年世界风电产业发展报告》，GWEC 2008 年，欧洲地区的总装机容量为 65946MW，占全球装机总容量逾二分之一；2008 年，世界 风电新增装机容量近三分之一来自亚洲。欧洲地区装机容量增幅为 15%，其中，法国新增装机容量 达 3404MW，增幅为 38%。 - 9 - 世界风电产业发展速度 资料来源：《2008 年世界风电产业发展报告》，GWEC 4.1.3. 趋势 1、风电成为世界主要替代能源之一 在《欧洲风能发展计划》的引领下，世界风电产业得到了巨大的发展。截至 2007 年底，在世界 38 个主要国家地区中，德国、美国、西班牙、印度、中国、丹麦等 6 个国家年度风电新增装机容量 已超过 GW；在世界风电累积装机容量中，德国、美国、西班牙、印度、中国、丹麦、意大利、法 国、英国、葡萄牙、加拿大、荷兰、日本等 13 个国家已超过 GW。 世界主要风能国家风电产业的发展，极大地提升了风电可再生能源在国家一次能源中所占的比 例。欧盟 7 个主要风电国家，2006 年风电装机容量与发电量占欧盟 25 国总装机容量与发电量的比 例分别达到 5.4%和 3%，其中丹麦风电装机容量和发电量占该国总发电装机容量和发电量的比例分 别为 25%和 20%、德国为 17%和 7%、西班牙为 15%和 6%。2006 年，在欧盟新增发电装机容量中， 风电的增长量超过核电、水电和煤电等，仅次于天然气发电，占全部新增发电装机容量的 30%；2007 年，欧盟新增风电装机容量所占的比例将进一步提升。 2007 年初，根据风电技术及能源发展的需要，欧洲又进一步修订了风电发展计划和目标：到 2010 年欧洲风电装机容量将达到 80GW，较 1997 年提出的发展目标翻了一番；到 2020 年欧洲风电装机 达到 180GW，发电量达到 4300 亿千瓦时，分别占欧洲发电装机容量和发电量的 20%和 12%；2030 年风电装机容量要达到 300GW，发电量要达到 7200 亿千瓦时，届时分别占欧盟发电装机容量和发 电量的 35%和 20%。因此，在不太遥远的未来，风电将成为欧洲以至于世界的主要替代能源之一。 2、欧洲继续引领世界风电产业的发展 20 世纪 90 年代起，欧洲制定了《风电发展计划》，确立了风电发展目标：2010 年风电装机容量 达到 40GW，并要求其成员国基于此发展目标制定本国的发展目标与计划。在德国、西班牙和丹麦 等国推动下，风电在欧洲大多数国家得到了快速的发展。2007 年，欧洲风电装机新增容量中，西班 牙以 3.522 GW 位居首位，占欧洲年度新增容量的 40.68%；德国风电新增容量为 1.667GW，占欧洲 年度新增容量的 19.24%，仅次于西班牙；法国新增容量 888MW，占欧洲年度新增容量的 10.25%， - 10 - 位居第三位。西班牙、德国及法国的新增风电装机容量之和已达欧洲新增风电装机总容量的 70.15%。 至 2007年底，欧洲年度风电新增总装机容量达 8.662GW，占世界风电新增装机总容量的 43.15%； 累积装机总容量达 57.136GW，占世界累积装机总容量的 60.71%。欧洲在非洲与中东、亚洲、欧洲、 南美和加勒比海、北美、太平洋等 6 大世界主要风电发展区域中处于首位，而世界风电累积装机容 量前 10 名的国家中，欧洲占据了德国、西班牙、丹麦、意大利、英国、葡萄牙、法国 7 个主要风电 发展国家。因此，欧洲已经成为世界风电产业发展最为活跃、规模最大的区域，代表了世界风电机 组制造技术及产业发展的主导。 4.2. 我国风电装机容量分析 4.2.1. 现状 中国发展并网风力发电始于 1990 年，到 2004 年年底，全国的风力发电装机容量约有 76.4 万 千瓦；2005 年 2 月《可再生能源法》颁布之后，当年风力发电新增装机容量超过 60%，总容量达 到了 126 万千瓦；2006 年当年新增装机容量超过 100%，累计装机容量超过 259.7 万千瓦；2007 年 又新增装机容量 340 万千瓦，累计装机容量达到 604 万千瓦；2008 年中国除台湾省外新增风电机组 5130 多台，装机容量约 617 万 kW。与 2007 年当年新增装机 277 万 kW 相比，2008 年当年新增装机 增长率为 82%。 中国风电装机规模连续翻倍增长，至 2008 年底，中国风电总装机规模已经达 1221 万千瓦，远 远超过“十一五”初期预测的 2010 年达到装机容量 500 万千瓦的目标。目前，美国、德国和西班牙 位列世界风电累计装机前三名，中国从 2007 年的第五名升至 2008 年的第四名，占据 10％的市场份 额。 1997 年-2008 年中国风电累计装机和增长率 1997 年-2008 年中国风电新增装机和增长率 - 11 - 4.2.2. 趋势 国家能源局新能源和可再生能源司副司长史立山 2009 年初透露，按照目前我国的风电发展速 度，2010 年底中国风电累计装机容量有望达到 3000 万千瓦。 同时，在国家能源局正在制订的新能源发展规划中，推动风电产业快速健康发展将是重要内容。 除了发展陆上风电外，国家还将加快海上风电建设。其中，江苏沿海地区将成片建设大型风电场， 逐步形成江苏沿海千万千瓦级风电基地。 5. 我国主要风电投资运营企业 5.1. 风电投资企业 目前全国风电投资企业共有 40 多家。其中内资的金风科技，浙江运达，东方汽轮，华锐风电等 处于第一梯队，占国内装机容量 50 以上。 全国总装企业基本情况表 关键部件供应商 序 号 企业 名称 机型 主要技术参数 (额定功率/叶 轮直径) 技术 来源 量产 叶片 齿轮箱 发电机 控制系统 1 华锐 风电 变桨 变速 1500kW/70m/77m 德国 弗兰德 300 台 中复 LM 大重、南高齿 兰电、大连天元、永济 Windtec （奥地利） 2 东方 汽轮 变桨 变速 1500kW/70m/77m 德国 Repower 100 台 LM、惠腾、中复、东汽 重齿、南高 齿、德阳二重 兰电、永济、 东风电机厂 Mita （丹麦） 600kW/43m 德国 Jacobs 587 台 惠腾 重齿 株洲、永济 自制 750(800)kW/48m/5 0m 德国 Repower 731 台 惠腾 重齿 株洲、永济 自制 3 金风 科技 定桨 定速 1500kW/70m/77m 消化吸收 （Vensys） 5 台 LM 惠腾 株洲、南汽 自制 4 浙江 运达 定桨 定速 750kW/49m 德国 Repower 50 台 惠腾 重齿、南高齿 永济 Mita （丹麦） 5 惠德 风电 定桨 定速 1000kW/55m 德国弗兰 德 2 台 样机 惠腾 南高齿 永济、湘电 Mita （丹麦） 1000kW/55m 自主研发 1 台 样机 上玻院 重齿 兰电 Mita （丹麦） 6 华创 风能 变桨 变速 1500kW/70m/77m 自主研发 2 台 样机 上玻院 重齿 兰电 Mita （丹麦） 7 新誉 风力 变桨 变速 1500kW/70.5m 沈工大 技术 小批 量 惠腾 上玻院 南高齿、重齿 常牵、兰电 自制 8 华仪 风电 变桨 变速 1500kW/70m/82m 联合 设计 领导形象设计圆作业设计ao工艺污水处理厂设计附属工程施工组织设计清扫机器人结构设计 与 Aerodyn 小批 量 上玻院 北玻院 重齿、杭齿、 南高齿 永济 科诺伟业 1250kW/62m/64m 英国 EU ENERGY WIND 2 台 样机 惠腾 上玻院 南高齿、重齿 兰电 Mita （丹麦） 9 电气 风电 变桨 变速 2000kW/87m/93m 德国 Aerodyn 惠腾 上玻所 南高齿、重齿 上海电机厂 上海自动化 研究所 10 锴炼 风电 变桨 变速 2000kW/82m 自主研发 1 台 样机 自制 重齿 兰电 清华大学 景新电器 - 12 - 11 湖南 湘电 变桨 变速 2000kW/72m/82m 荷兰 Zephyros 2 台 样机 惠腾、LM、 日本 JSW 湘电 GARRAD HASSAN、北 京景新 12 哈飞 威达 变桨 变速 1000kW/56m/60m 芬兰 WINWIND 1 台 样机 EUROS Metso ABB Mita （丹麦） 13 瑞能 北方 变桨 变速 2000kW/82m 德国 REpower LM Bachmann （德国） 14 通用 电气 变桨 变速 1500kW/70m/77m 美国 GE 批量 生产 LM 弗兰德 弗兰德 上海惠亚电 子 15 歌美 飒 变桨 变速 850kW/52m/58m 西班牙 GEMESA 批量 生产 自制 自制 淄博牵引电 机公司 自制 16 维斯 塔斯 变桨 变速 2000kW/80m/90m 丹麦 VESTAS 批量 生产 自制 自制 17 苏司 兰 变桨 定速 1250kW/64m/66m 印度 SUZLON 批量 生产 自制 弗兰德机电 自制 自制 统计日期：截至 2007 年 7 月 31 日，含合资、独资企业。 5.2. 风电运营（或兼投资）企业 1、龙源电力集团 龙源电力集团是中国国电集团公司的全资企业，成立于 1993 年 1 月。1999 年 6 月，根据原国 家电力公司决定，龙源集团与中国福霖风能开发公司、中能电力科技开发公司进行合并重组，将福 霖公司和中能公司的资产并入龙源集团。 龙源集团投资经营的电站项目被国际知名的评级机构—美国标准普尔、穆迪公司评定为 BBB- 和 Baal，具有良好的国际信誉。 龙源集团在风电领域主要承担风电场勘察、选址、投资、建设及运行管理，开展风电技术咨询、 技术服务、技术开发、技术合作及风电专业人员培训，进行风电技术国际合作与交流。 2009 年 6 月 28 日，随着江苏如东二期特许权一期扩建 4.95 万千瓦项目正式投产发电，龙源电 力集团公司风电总装机突破 300 万千瓦，这一数字约占全国风电总规模的四分之一。继续保持中国 风电领跑者地位，位居亚洲第一、世界第五。 2、金风科技 新疆金风科技股份有限公司是从事大型风力发电机组研究、开发与生产制造的企业。得益于国 家风能开发的产业政策，使得金风科技近几年快速成长，取得了连续 8 年超过 100%增长的市场业绩。 2007 年金风科技在中国风电市场的占有率为 25.25%，截止到 2008 年底，金风科技累计投运风机总 容量达到 2889MW。在国际市场的地位，也从 2006 年全球排名第十位，上升到 2007 年的全球排名 第八位，在国际市场的开拓上，金风科技成功收购德国 VENSYS 能源有限公司对公司未来发展战略 产生了深远的影响。为企业提升了自主创新能力，加快国际化进程，打开国际化销售空间。金风科 技将以“风行世界”的愿景，打造未来“世界的金风”。 3、其他 其他风电运营（或兼投资）企业有中国节能投资公司、大唐发电集团、华能集团公司、EVERE 控股集团公司、美国美腾能源集团有限公司北京代表处、辽宁恒祥风力发电科技开发有限公司、中 国广东核电集团公司、中国水利投资集团投资开发部、浙江华仪风能开发有限公司、世纪恒丰控股 有限公司、中国水利水电建设集团公司等。 - 13 - 6. 风电叶片产业状况 从 2003 年到 2008 年，中国风电装机容量快速增长，累计装机容量从 2003 年末的 56.7 万千瓦 增加到了 2008 年末的 1324.22 万千瓦，增加了 22.3 倍。随着风电产业的高速发展，风电设备供不应 求。2007 年全球风电资金中 15% 投向了中国，总额达 340 亿人民币，即 34 亿欧元左右，这显示 出全球资本对于中国风电产业的强烈信心，中国真正成为全球最大的风电市场。目前，中国风机叶 片市场已经形成外资企业、民营企业、研究院所、上市公司等多元化的主体投资形式。外资企业主 要有 GE、LM、GAMESA、VESTAS 等，国内企业以时代新材、中材科技、中航惠腾、中复连众为 代表。 风机叶片是风能技术进步的关键核心风力机部件，中国风机叶片行业的发展是伴随着风电产业 及风电设备行业的发展而发展起来的。随着国内企业和科研院所的共同努力，中国风机叶片行业的 供给能力迅速提升。至 2008 年，中国境内的风电机组叶片厂商共有 34 家。其中，已经进入批量生 产阶段的公司有 14 家。2008 年，已经批量生产的叶片公司生产能力为 460 万千瓦。预计到 2010 年， 这些叶片公司全部进入批量生产阶段后，综合生产能力将达到 900 万千瓦。 叶片是风电部件中确定性较高、市场容量较大、盈利模式清晰的子行业。随着供需紧张形势的 缓解，叶片行业将经历从纷乱到寡头、从短缺到均衡、从暴利到薄利的过程，市场将形成数个 1000 套以上规模的寡头，这些企业将获得高于行业平均水平的盈利能力，而其他厂商将逐渐被边缘化。 随着风电叶片市场规模的扩大，成本和售价都将下降，但具备规模、技术和成本优势的企业成 本下降速度将超过售价降低速度，盈利超过平均水平。未来的行业竞争格局要求厂商规模扩大、成 本降低、并在技术上保持一定优势。 6.1. 工艺及难点 风力发电机叶片是一个复合材料制成的薄壳结构。结构上分三个部分。根部、外壳及龙骨。其 中：根部材料一般为金属结构；外壳材料一般为玻璃钢；龙骨(加强筋或加强框)材料一般为玻璃纤维 增强复合材料或碳纤维增强复合材料。 叶片叶尖类型多种多样，有尖头、平头、钩头、带襟翼的尖部等。 叶片制造工艺主要包括：阳模→翻阴模→铺层→加热固化→脱模→打磨表面→喷漆等。 叶片设计难点包括:：叶型的空气动力学设计；强度、疲劳、噪声设计；复合材料铺层设计。 叶片制造工艺难点主要包括：阳模加工；阴模翻制和树脂系统选用。 6.2. 行业平均毛利率：25%；占风电机组总成本 20%左右，是成本最