四川长虹2005—2007年财务分析报告

四川长虹电器股份有限公司 2005—2007年财务分析 报告 软件系统测试报告下载sgs报告如何下载关于路面塌陷情况报告535n,sgs报告怎么下载竣工报告下载 撰 稿： 沈玉光 指导老师： 谢庆红 南京工业大学管理科学与工程学院 二○○九年四月 目录 一、公司概况 ……………………………………………………………………………（1） 二、杜邦模型基本原理……………………………………………………………………（2） 三、年报分析………………………………………………………………………………（2） （一）股东权益报酬率分析………………………………………………………………（2） 1、趋势分析 …………………………………………………………………………（2） 2、影响因素分析 ……………………………………………………………………（2） 3、小结 ………………………………………………………………………………（3） （二）资产净利率分析……………………………………………………………………（3） 1、趋势分析 …………………………………………………………………………（3） 2、影响因素分析 ……………………………………………………………………（3） 3、小结 ………………………………………………………………………………（3） （三）销售净利率分析 ………………………………………………………………….（3） 1、趋势分析 …………………………………………………………………………（3） 2、影响因素分析 ……………………………………………………………………（4） （1）销售毛利率分析 ………………………………………………………………（4） （2）销售费用率分析 ………………………………………………………………（4） （3）小结 ……………………………………………………………………………（4） 3、小结 ………………………………………………………………………………（4） （四）总资产周转率分析…………………………………………………………………（4） 1、趋势分析 …………………………………………………………………………（4） 2、影响因素分析 ……………………………………………………………………（5） （1）流动资产周转率分析 …………………………………………………………（5） ① 应收帐款周转率分析 ………………………………………………………（5） ② 存货周转率分析 ……………………………………………………………（5） ③ 小结 …………………………………………………………………………（5） （2）固定资产周转率分析 …………………………………………………………（6） 3、小结 ………………………………………………………………………………（6） （五）权益乘数分析 ……………………………………………………………………（6） 1、趋势分析 …………………………………………………………………………（6） 2、影响因素分析 ……………………………………………………………………（6） （1）资产负债率分析 ………………………………………………………………（6） （2）流动比率分析 …………………………………………………………………（7） （3）速动比率分析 …………………………………………………………………（7） 3、小结 ………………………………………………………………………………（7） （六）总结 ………………………………………………………………………………（7） 1、公司存在的问题 …………………………………………………………………（7） 2、建议 ………………………………………………………………………………（8） 四、附录 …………………………………………………………………………………（8） 1、四川长虹2005—2007年资产负债 表 关于同志近三年现实表现材料材料类招标技术评分表图表与交易pdf视力表打印pdf用图表说话 pdf …………………………………………（8） 2、四川长虹2005—2007年利润表 ………………………………………………（10） 3、四川长虹2005—2007年 现金流量表 现金流量表excel下载现金流量表excel下载现金流量表excel下载现金流量表excel下载空白现金流量表下载 …………………………………………（11） 4、主要参考文献 ……………………………………………………………………（14） 一、公司概况 股票代码 600839 证券名称 四川长虹 公司名称(中) 四川长虹电器股份有限公司  公司名称(英) SICHUAN CHANGHONG ELECTRIC CO LTD 交易所 上海 公司注册国家 中国 所在省市 四川省绵阳市 工商登记号 20541230-8 税务登记号码 510702520120343 行业分类 通信及相关设备制造业 同行业上市公司总数 93 公司经营范围 视频产品、视听产品、空调产品、电池系列产品、网络产品、激光读写系列产品、卫星电视广播地面接收设备、摄录一体机、电子医疗产品、电力设备、安防技术产品、机械产品、数码相机、通讯及计算机产品、化工产品的制造、销售、公路运输，包装产品及技术服务，电子产品及零配件的维修、销售，房屋租赁，转口贸易，电子商务，高科技风险投资及国家允许的其他投资业务。 兼营 安防技术产品的制造与销售，公路运输，电子产品及零配件的维修与销售，电子商务，高科技风险投资及国家允许的其他投资业务 主页地址 http://www.changhong.com 注册资本(万元) 216421.1422  公司成立时间 1988-07-18 公司简介 广告公司简介免费旅行社公司简介范本上海物流公司简介物业公司公司简介物业公司简介范文大全 本公司是1988年经绵阳市人民政府[ 绵府发(1988)33号]批准进行股份制企业改革试点。同年人民银行绵阳市分行[绵人行金（1988）字第47号]批准本公司向社会公开发行了个人股股票。1993年本公司按《股份 有限公司规范意见》有关规定进行规范后，国家体改委[体改生(1993)54 号]批准本公司继续进行规范化的股份制企业试点。1994年3月11日，中国证监 会[ 证监发审字(1994)7号]批准本公司的社会公众股4,997.37万股在上海证券交易所上市流通。 长虹精神 团结创新 求真务实 核心理念 企业宗旨：员工满意 顾客满意 股东满意 企业理念：科技领先 速度取胜 所属板块 日用电子器具制造业 可选消费 绵阳市 低市净率 全A 蓝筹280 上市日期 1994-03-11 上市推荐人 上海万国证券公司 审计机构 四川君和会计师事务所 二、杜邦模型基本原理 三、年报分析 （一）股东权益报酬率分析 1、趋势分析 股东权益报酬率=净利润/平均所有者权益 项目 2004年 2005年 2006年 2007年 净利润额 285036669 229021219.2 336979387.3 股东权益额 9455322685 9790994644 9099252508 9297638957 平均所有者权益 9623158665 9445123576 9198445732.5 股东权益报酬率（%） 2.96 2.42 3.66 分析：股东权益报酬率反映了股东权益的收益水平，是企业盈利能力指标的核心，也是整个财务指标的核心。从表中可以看出，05-06年之间股东权益收益率有所下降，但幅度不是很大，其原因在于06年公司净利润额有所下降，其深层原因是因为行业竞争较激烈，产品价格下降。但06-07年之间，长虹的股东权益报酬率增加，说明获利能力有所提高。 2、股东权益报酬率的影响因素分析 股东权益报酬率=资产报酬率*权益乘数=净利润/平均所有者权益 资产报酬率=销售净利率*总资产周转率=税后净利/平均资产总额 权益乘数=1/（1-负债比率）=平均资产总额/平均所有者权益 项目 2005年 2006年 2007年 股东权益报酬率 2.96 2.42 3.66 资产报酬率 1.81 1.40 1.69 权益乘数 1.64 1.73 2.17 分析：从表中可以看出，长虹在05-06年股东权益报酬率的下降主要是由于资产报酬率的下降引起的。因为该时期内行业竞争较激烈，产品价格下降，利润减少。但在06-07年股东权益报酬率上升时由资产报酬率的提高权益乘数的增大共同一起的。 3、小结 股东权益报酬率（也称为所有者权益报酬率或净资产报酬率）反映了股东权益的收益水平。该指标表明了企业所有者权益所获得的投资收益，它直接关系着投资者投资报酬的实现程度，因而它是最被关注的、对企业具有重大影响的指标。该指标值越大，说明投资人投入资本的投资收益能力越强，因而对投资者越具吸引力。通过以上分析可以得出股东权益报酬率的波动主要是由于资产报酬率和权益乘数变化共同引起的。因此，长虹公司要提高股东权益报酬率可以从以下两个方面着手：（1）提高资产报酬率，增强企业的销售获利能力，同时提高资产运用效率，以便尽可能提高资产报酬率。（2）在既定的资产报酬率的前提下，通过调整资本结构，适度提高资产负债率，从而提高权益乘数，进而提高股东权益报酬率。从以上表中还可以看出，长虹公司的股东权益报酬率与资产报酬率的走势是一致的，因此可以得出资产报酬率是影响股东权益报酬率的关键指标，提高资产报酬率是提高股东权益报酬率的关键所在。 （二）资产报酬率分析 1、趋势分析 资产报酬率=销售净利率*总资产周转率=税后净利/平均资产总额 销售净利率=税后净利/销售收入 总资产周转率=销售收入/资产总额=主营业务收入/总资产平均余额 项目 2004年 2005年 2006年 2007年 净利润额 285036669 229021219.2 336979387.3 资产总额 15649029806 15823988741 16780008701 23056565392 平均资产总额 15736509278.5 16301998721 19918287046.5 资产报酬率（%） 1.81 1.40 1.69 分析：从表中可以看出，长虹的资产报酬率在05-06年出现下降，其原因主要是该时期行业竞争较激烈，产品价格下降，利润降低。但06-07年公司的资产报酬率又有所回升，这主要是因为这两年公司的净利润额的增长幅度高于平均资产总额的增长幅度。 2、资产报酬率的影响因素分析 项目 2005年 2006年 2007年 资产报酬率 1.81 1.40 1.69 销售净利率 1.89 1.21 1.46 总资产周转率 0.95 1.13 1.00 分析：从表中可看出，长虹05-06年资产报酬率下降，主要是因为销售净利率下降，因为总资产周转率在该时期并未下降，而且上升较快。在06-07年长虹的资产报酬率上升主要是销售净利润和总资产周转率共同影响所致。 3、小结 资产报酬率指标体现了资产运用效率和资金利用效果之间的关系，它是衡量企业总资产投资报酬的主要指标。通过以上分析可以得出，长虹公司资产报酬率的变动主要是由于销售净利率的变动，而资产周转率曲线呈现一种凸形，说明公司的资产运用效率时好时坏。公司要想提高资产报酬率最主要的就是要提高销售净利率，因为这是影响资产报酬率的最关键的指标。从上面分析可以得出公司的资产报酬率变化幅度不大，较为稳定，公司总的趋势是盈利能力变化不大。 （三）销售净利率分析 1、趋势分析 项目 2005年 2006年 2007年 主营业务收入净额 15061115479 18892974986 23046832432 税后净利 285036669 229021219.2 336979387.3 销售净利率（%） 1.89 1.21 1.46 分析：从表中可以看出，长虹在05-06年销售净利率有所下降，其主要原因是因为在这一时期，净利润有所下降。净利润下降主要是由于该时期内行业竞争较激烈，产品价格降低，利润下降。在06-07年销售净利率又有所回升，主要是因为净利润的增长幅度高于主营业务收入的增长幅度。 2、销售净利率的影响因素分析 （1）销售毛利率分析 销售毛利率=销售毛利/主营业务收入=（主营业务收入-主营业务成本）/主营业务收入 项目 2005年 2006年 2007年 主营业务收入 15061115479 18892974986 23046832432 主营业务成本 12619063636 15892901446 19454950789 销售毛利 2442051833 3000073540 3591881443 销售毛利率（%） 16.21 15.88 15.59 分析：从上表可以看出，长虹的销售毛利率在05-07年呈现下降趋势，其主要原因是该公司的主营业务产品的价格下降，使其毛利率下降。 （2）销售费用率分析 销售费用率=费用额/主营业务收入净额 项目 2005年 2006年 2007年 主营业务收入净额 15061115479 18892974986 23046832432 费用额合计 2119194289.5 2754636711.6 3325331247 其中：营业费用 1665960047 1884567823 2276149778 管理费用 340435224.1 719894002.9 853347144.1 财务费用 112799018.4 150174885.7 195834324.9 销售费用率（%） 14.07 14.58 14.43 分析：从表中可以看出，长虹的销售费用基本呈现上升趋势，其原因是公司的主营业务收入增长幅度低于费用增长幅度。特别是06和07这两年，管理费用大幅增长。营业费用增长主要是由于出口的大幅度增长，从而形成相关费用（如运输、保险等）的增长，以及随销售数量的增加而相关变动费用相应增加所致。 （3）小结 项目 2005年 2006年 2007年 销售净利率 1.89 1.21 1.46 销售毛利率 16.21 15.88 15.59 销售费用率 14.07 14.58 14.43 分析：由上表可以看出，长虹公司在05-06年销售净利率下降的主要原因是销售毛利率的下降和销售费用率的上升共同引起的，在07年公司销售净利率的上升主要是由于销售费用率的下降抵消销售毛利率的下降，从而引起销售净利率微小的上升。 3、小结 销售净利率指标反映了企业的销售获利能力，销售净利率越高，说明企业的销售获利能力越强。从以上分析可以得出，销售净利率的波动主要是由销售毛利率和销售费用率的变化共同引起的，但在这两个因素中，销售毛利率是关键。长虹公司销售净利率的下降主要是由与销售毛利率的下降和销售费用率的上升所引起的，而影响销售毛利率下降的又是公司产品价格的下降所致。所以公司应该看到销售费用率的不断上升趋势，应采取相应的措施加强成本与费用的控制。 （四）总资产周转率分析 1、趋势分析 项目 2005年 2006年 2007年 平均资产总额 15736509278.5 16301998721 19918287046.5 比上年增减（%） 3.59 22.18 主营业务收入净额 15061115479 18892974986 23046832432 比上年增减（%） 25.44 21.99 总资产周转率 0.95 1.13 1.00 分析：从上表可看出，长虹05-06年总资产周转率增长，主要是因为主营业务收入净额增长幅度大于平均资产总额增长幅度。但在06-07年总资产周转率下降，主要是因为主营业务收入净额的增长幅度小于平均资产总额的增长幅度。 2、总资产周转率的影响因素分析 （1）流动资产周转率分析 流动资产周转率=主营业务收入/流动资产平均占用额 项目 2005年 2006年 2007年 流动资产 12329220781 11940106040 15702541751 流动资产平均占用额 12120521397.5 12134663410.5 13821323895.5 比上年增减（%） 0.12 13.90 主营业务收入净额 15061115479 18892974986 23046832432 比上年增减（%） 25.44 21.99 流动资产周转率 1.24 1.56 1.67 分析：从表中可看出，长虹的流动资产周转率不断上升，说明公司的流动资产变现能力不断增强。而且公司06、07年的主营业务收入净额增幅均远大于流动资产平均占用额，所以流动资产周转率增加明显。 ①应收账款周转率分析 应收账款周转率=主营业务收入/应收账款平均余额 项目 2004年 2005年 2006年 2007年 主营业务收入净额 11538698111 15061115479 18892974986 23046832432 应收票据 674661153.2 1377376399 1486841898 3920131212 应收账款 2180287847 3084963836 1948808670 2258778565 应收账款平均余额 2632625841.5 2516886253 2103793617.5 应收账款周转率 5.72 7.51 10.95 分析：从上表可看出，长虹的应收账款周转率在不断上升，说明公司应收账款的回收速度在不断加快。 ②存货周转率分析 存货周转率=主营业务成本/存货平均净额 项目 2004年 2005年 2006年 2007年 主营业务成本 12619063636 15892901446 19454950789 存货 6012898272 4766757763 5308191432 6586718373 存货平均额 5389828017.5 5037474597.5 5647454902.5 存货周转率 2.34 3.15 3.44 分析：从上表可看出，05-07年长虹的存货周转率在不断上升，说明公司的存货变现能力不断增强，存货的运用效率不断提高，说明错或的占用资金相对减少。但是公司总的存货占用资金在增加，虽然公司在07年存货平均额增加，但增加的幅度小于主营业务成本增加的幅度，从而使公司在07年存货周转率仍然提高。 ③小结 从上述分析可看出，长虹的流动资产周转率保持一定的稳定并有一定的上升主要是由于存货周转率的影响，因为在这时期应收帐款都在下降，只有存货周转率不断上升，再从应收账款和存货周转率的大小来看，可以得出，长虹公司的流动资产里面存货占的比重比较大，这同时说明公司存在大量的存货积压，这些存货多以小屏幕彩电甚至是黑白电视为主，出现积压主要是出口受到限制，在彩电更新换代迅速的今天，贬值甚至成为废品的可能极大。虽然主营业务收入有很大程度的上升，并且上升的幅度超过存货占用资金增加的幅度，但公司还应采取适当降低存货的占用资金。同时，公司应该采取措施维持或加大对应收账款的回收力度。 （2）固定资产周转率分析 固定资产周转率=主营业务收入/固定资产平均净值 项目 2004年 2005年 2006年 2007年 主营业务收入 11538698111 15061115479 18892974986 23046832432 固定资产净值 2889935568 2689932622 2385827622 2672273535 固定资产平均净值 2789934095 2537880122 2529050578.5 固定资产周转率 5.40 7.44 9.11 分析：从上表中可看出，长虹的固定资产周转率不断上升，表明公司固定资产利用充分，同时也表明公司固定资产投资得当，固定资产结构合理。 3、小结 总资产周转率用来分析企业全部资产的使用效率，该比率越高，说明企业利用全部资产进行经营的效率较高。从以上分析可知，长虹05-06年总资产周转率增长，主要是因为主营业务收入净额增长幅度大于平均资产总额增长幅度。但在06-07年总资产周转率下降，主要是因为主营业务收入净额的增长幅度小于平均资产总额的增长幅度。长虹的流动资产周转率不断上升，说明公司的流动资产变现能力不断增强。而且公司06、07年的主营业务收入净额增幅均远大于流动资产平均占用额，所以流动资产周转率增加明显。长虹的应收账款周转率在不断上升，说明公司应收账款的回收速度在不断加快。05-07年长虹的存货周转率在不断上升，说明公司的存货变现能力不断增强，存货的运用效率不断提高，说明存货的占用资金相对减少。但是公司总的存货占用资金在增加，虽然公司在07年存货平均额增加，但增加的幅度小于主营业务成本增加的幅度，从而使公司在07年存货周转率仍然提高。长虹的固定资产周转率不断上升，表明公司固定资产利用充分，同时也表明公司固定资产投资得当，固定资产结构合理。 （五）权益乘数分析 1、趋势分析 项目 2005年 2006年 2007年 平均资产总额 15736509278.5 16301998721 19918287046.5 平均所有者权益总额 9623158665 9445123576 9198445732.5 权益乘数 1.64 1.73 2.17 分析：从表中可看出，长虹的权益乘数不断上升，这主要是由于公司的平均资产总额在不断增加，而平均所有者权益在不断减少，平均资产的增长主要是由于公司应收帐款和存货占用资金的增加引起的。 2、权益乘数的影响因素分析 （1）资产负债率分析 项目 2004年 2005年 2006年 2007年 负债总额 6064191932 5777079839 7397956692 12300631336 平均负债总额 5620635885.5 6587518265.5 9849294014 平均资产总额 15736509278.5 16301998721 19918287046.5 资产负债率（%） 35.72 40.41 49.45 分析：从表中可看出，公司的资产负债率不断增加，主要原因是公司扩大生产经营规模需要资金。 （2）流动比率分析 流动比率=流动资产/流动负债 项目 2005年 2006年 2007年 流动资产 12329220781 11940106040 15702541751 流动负债 5755367555 7370299954 12070863145 流动比率 2.14 1.62 1.30 分析：从上表可看出，长虹的流动比率不断下降，说明公司的短期偿债能力有所下降。但是流动比率数值比较大,说明公司的总体偿债能力还是比较强的，公司为了获取更多的收益适当调低了流动比率，这种流动比率的下降会增强公司的收益能力。 （3）速动比率分析 速动比率=速动资产/流动负债=（流动资产-存货）/流动负债 项目 2005年 2006年 2007年 流动资产 12329220781 11940106040 15702541751 存货 4766757763 5308191432 6586718373 速动资产 7562463018 6631914608 9115823378 流动负债 5755367555 7370299954 12070863145 速动比率 1.31 0.90 0.76 分析：从上表中可看出，公司的速动比率在下降，说明公司的短期偿债能力在下降。公司05年的速动比率大于1，尽管债务偿还的安全性很高，但却会因公司先进及应收账款资金占用过多而大大增加公司的机会成本。06、07年的速动比率都小于1，这时公司面临很大的偿债风险。 3、小结 权益乘数主要受资产负债率指标的影响，负债比率越大，权益乘数就越高，说明企业的负债程度比较高，给企业带来了较多的杠杆利益，同时权益乘数对股东权益报酬率具有倍率影响，因此在资产总额不变的条件下，适度开展负债经营，可以用财务杠杆谋取更多的股东权益，达到提高资产报酬率的目的，但要把握适度原则。从以上分析可知，长虹公司的权益乘数的上升主要是由于公司的资产负债率的上升引起的，长虹公司适度提高了资产负债率，利用负债经营扩大经营规模。但同时也应该看到随着资产负债率的提高，公司的财务风险也在加大，从上面的表中可以看出，长虹公司的资产负债率虽然增长较快，但并不是很大，说明其财务风险并不是很大，因此这并不会影响企业的经营，而会增大公司的权益乘数，最终会影响公司的股东权益报酬率。 （六）总结 1、公司存在的问题 (1)成本和费用控制管理 从报表中看出长虹公司的成本和费用都在上升，营业费用的异常上升说明其落后的营销模式使其在市场上不具有强有力的竞争力。管理费用和财务费用也都出现了异常的上升，这应该引起注意。 (2)存货积压严重 存货问题同样是制约其发展的因素，到2003年底，四川长虹的库存商品达到了46.21亿元，计提跌价准备为3.12亿元，这也说明长虹公司存货积压严重。 (3)公司缺乏创新 长虹公司在多元化上另辟蹊径，但是创造的产品并不具创新，早在2000年5月，赵勇第一次执掌长虹期间，就曾试图规划拥有多种产品、在多个领域进行拓展，以改变长虹在低利润的彩电领域与国内厂商争食的局面。但这些多元化尝试未能复制长虹在彩电领域的成功，即使是有一些起色的空调，也始终不能跻身第一阵营，而电池、视听产品与空调相比更是惨淡。除此之外，赵勇在燃气灶、洗衣机等方面的多元化努力也都不了了之。 (4) 长虹的产品销售结构不合理 目前长虹的主要利润来源为背投彩电，但随着平板电视的崛起以及产品价格的大幅跳水，背投彩电已经陷入了利润微薄的困境，市场份额也在逐渐让路于平板电视。 2、建议 (1)加强成本和费用的控制管理 针对成本和费用增长的局面，建议公司应该采取措施严格管理，明确责任成本，将成本控制在一定范围之内，实施定期考核并建立相应的奖惩 制度 关于办公室下班关闭电源制度矿山事故隐患举报和奖励制度制度下载人事管理制度doc盘点制度下载 。 (2)采取措施减少存货 建议长虹公司无论是使用贬值或淘汰手段，降低库存，腾出资金。 (3)大胆创新，努力实现自我超越 建议长虹公司应找准切入点，深化改革。在改革中应遵循权责利明确、激励和约束机制相结合的原则，正确处理好集权与分权的关系。要抓住关键环节和着力点，大胆创新，努力实现自我超越。在战略发展上，要突出重点，在保持核心产品专业化的基础上，力争实现产品多元化、市场多元化、投资主体多元化，培育新的利润增长点。要以产品战略带动技术创新，增强投资者信心，为企业发展营造良好环境。 (4)产品销售结构合理，增加主营业务收入 建议长虹公司调整公司现有产品的品种结构,使公司毛利率高的产品在销售收入中的比重加大，提高公司产品利润率，进而形成公司新的经济增长点。 四、附录 1、四川长虹2005—2007年资产负债表 报告期 20071231 20061231 20051231 资产 流动资产: 货币资金 1987492669 2098047937 1248738518 短期投资 0 0 0 短期投资跌价准备 0 0 0 短期投资净额 99674475.47 278482251.8 210418713.9 应收票据 3920131212 1486841898 1377376399 应收股利 0 0 0 应收利息 516471.8 0 0 应收帐款 0 0 0 应收账款净额 2258778565 1948808670 3084963836 其他应收款 0 0 0 其他应收款净额 397215767.9 380630428.1 1321536445 内部应收款 0 0 0 坏帐准备 0 0 0 应收款项净额 2655994332 2329439099 4406500281 预付帐款 414023944.9 439103423 234932983.7 其它补贴款 0 0 83013836.4 存货 0 0 0 存货跌价准备 0 0 0 存货净额 6586718373 5308191432 4766757763 待摊费用 0 0 1482285.36 待处理流动资产净损失 0 0 0 一年内到期的长期债权投资 37990272 0 0 其它流动资产 0 0 0 附属企业往来 0 0 0 内部往来 0 0 0 流动资产合计 15702541751 11940106040 12329220781 长期投资: 长期股权投资 1351454943 223245238.5 144434295.5 长期债权投资 0 0 0 其他长期投资 0 0 0 长期投资合计 0 0 0 长期投资减值准备 0 0 0 长期投资净额 1351454943 223245238.5 144434295.5 合并价差 0 0 0 股权投资差额 0 0 1538014.01 固定资产 固定资产原价 0 0 5445201569 累计折旧 0 0 2374282335 固定资产净值 0 0 3070919235 固定资产减值准备 0 0 380986612.1 固定资产净额 2672273535 2385827622 2689932622 工程物资 0 0 812737.96 在建工程 0 0 0 在建工程减值准备 0 0 0 在建工程净额 121801400.6 165517095.9 114258440.7 待处理固定资产净损失 0 0 0 固定资产清理 288302478.7 55756128.77 21041074.53 固定资产合计 3082377414 2607100847 2826044876 无形资产及其他资产 无形资产 0 0 0 开办费 0 0 0 递延资产 0 0 0 长期待摊费用 24351244.63 56799973.25 88948351.2 其他长期资产 0 0 0 无形资产及其他资产合计 2482251252 1744704280 524288789.1 递延税项 递延税项借项 211064156.9 226836509.5 0 资产总计 23056565392 16780008701 15823988741 流动负债 短期借款 2822452634 2428180704 1304930225 应付票据 3361725871 1908218548 1832073997 应付帐款 3697299013 2330833300 1972514304 预收帐款 677925719 534201625.3 736150077.9 代销商品款 0 0 0 应付工资 261088435 157218188.9 9264500.71 应付福利费 0 0 111144535.4 应付股利 0 0 2365019.62 应交税金 -499746735.1 -459189628.2 -614773969.1 其他应交款 0 0 52507252.39 其他应付款 425928820.2 378719619.5 245740156.7 预提费用 0 0 33451455.97 预计负债 269620817.3 84733801.45 0 一年内到期的长期负债 20000000 0 70000000 其他流动负债 1004410236 2365019.62 0 职工奖励及福利基金 0 0 0 国内票据结算 0 0 0 流动负债合计 12070863145 7370299954 5755367555 长期负债 长期借款 186849100 0 0 应付债券 0 0 0 长期应付款 0 0 0 住房周转金 0 0 0 专项应付款 0 0 18700000 其他长期负债 24512800 22290000 0 长期负债合计 211361900 22290000 18700000 递延税项 递延税项贷项 18406290.99 5366737.97 3012284.48 负债合计 12300631336 7397956692 5777079839 所有者权益 少数股东权益 1458295099 282799500.5 255914257.6 股东权益 股本 1898211418 1898211418 2164211422 已归还投资 0 0 0 股本净额 1898211418 1898211418 2164211422 资本公积金 3263999628 3267029739 4135889950 盈余公积金 3522356858 3499923026 4903788398 公益金 0 0 984039711 未确认的投资损失 0 0 0 未分配利润 616415537.5 434744782 -1412856426 货币换算差额 -3344484.3 -656455.99 -38700.06 股东权益合计 9297638957 9099252508 9790994644 负债及股东权益总计 23056565392 16780008701 15823988741 2、四川长虹2005—2007年利润表 报告期 20071231 20061231 20051231 一、主营业务收入 23046832432 18757318138 15061115479 折扣与折让 0 0 0 主营业务收入净额 23046832432 18757318138 15061115479 主营业务成本 19454950789 15846546554 12619063636 主营业务税金及附加 34739400.01 47483850.43 32806460.68 二、主营业务利润 3557142243 2863287734 2409245383 其他业务利润 0 88327285.11 19042401.68 存货跌价损失 0 0 0 营业费用 2276149778 1884567823 1665960047 管理费用 853347144.1 595992249.5 340435224.1 财务费用 195834324.9 155404885.7 112799018.4 三、营业利润 62195049.15 315650060.9 309093494.8 投资收益 240533295.7 79787073.43 -52915845.1 补贴收入 0 601305 2610935.3 营业外收入 99592413.47 14625083.73 42640069.92 营业外支出 20251989.57 3786699.94 3310876.47 以前年度损益调整 0 0 0 营业外收支净额 79340423.9 10838383.79 39329193.45 四、利润总额 505874695.4 406876823.1 298117778.4 所得税 63770406.07 17468182.6 5367908.41 财政返还 0 0 0 少数股东权益 105124902.1 83501206.49 7713201.01 购买日前净利润 0 0 0 未确认的投资损失 0 0 0 五、净利润 336979387.3 305907434 285036669 年初未分配利润 0 -1412856426 -1697893095 调整以前年度损益 0 0 0 盈余公积转入 0 0 0 住房周转金转入 0 0 0 其他转入 0 1421906668 0 六、可分配利润 0 314957675.7 -1412856426 提取法定盈余公积 0 29997468.47 0 提取法定公益金 0 0 0 职工奖金福利 0 0 0 提取储备基金 0 0 0 提取企业发展基金 0 0 0 七、可供股东分配的利润 0 284960207.2 -1412856426 应付优先股股利 0 0 0 提取任意盈余公积金 0 0 0 应付普通股股利 132874799.3 0 0 转作股本的普通股股利 0 0 0 八、未分配利润 0 284960207.2 -1412856426 3、四川长虹2005—2007年现金流量表 报告期 20071231 20061231 20051231 一、经营活动产生的现金流量 销售商品、提供劳务收到的现金 22896735571 22983117515 15877726518 收取的租金 0 0 0 收到的增值税销项税额和退回的税款 0 0 0 收到的除增值税以外的其他税费返还 0 0 0 收到的其他与经营活动有关的现金 156701552.7 108121780.8 146523561.3 经营活动现金流入小计 23184816273 23259116010 16093925248 购买商品接受劳务支付的现金 20319577548 19797457833 12103511988 经营租赁所支付的现金 0 0 0 支付给职工以及为职工支付的现金 1055698093 1073661692 682140187.9 支付的增值税款 0 0 0 支付的所得税款 0 0 0 支付的除增值税所得税以外的税费 0 0 0 支付的各项税费 543996524.4 354695872.2 257724140.9 支付的其他与经营活动有关的现金 1680825274 1647760686 1629198119 经营活动现金流出小计 23600097440 22873576083 14672574436 经营活动产生的现金流量净额 -415281167.4 385539927.4 1421350812 二、投资活动产生的现金流量 收回投资所收到的现金 200236208.9 309169667.4 129792503.7 取得投资收益所收到的现金 274623934.6 4637811.78 959866.22 分得股利或利润所收到的现金 0 0 0 取得债券利息收入所收到的现金 0 0 0 处置固定无形和长期资产收回的现金 24299845.76 16988160.16 106846041 收到的其他与投资活动有关的现金 146166768.6 21764562.93 1392793585 投资活动现金流入小计 646559065.9 352560202.3 1630391996 购建固定无形和长期资产支付的现金 393257301.4 426448880.4 188465402.8 权益性投资所支付的现金 0 0 0 债权性投资所支付的现金 0 0 0 投资所支付的现金 1243481250 299668811.1 107024497.5 支付的其他与投资活动有关的现金 0 1390000 2255200000 投资活动现金流出小计 1636738552 727507691.5 2550689900 投资活动产生的现金流量净额 -990179485.9 -374947489.2 -920297904.4 三、筹资活动产生的现金流量 吸收权益性投资所收到的现金 0 0 0 发行债券所收到的现金 0 0 0 借款所收到的现金 5645907890 3108853792 3041378503 收到的其他与筹资活动有关的现金 0 0 17077233.6 筹资活动现金流入小计 5853607890 3124544792 3176103413 偿还债务所支付的现金 4574157971 2029383957 4411980206 发生筹资费用所支付的现金 0 0 0 分配股利或利润所支付的现金 0 0 0 偿付利息所支付的现金 0 0 0 融资租赁所支付的现金 0 0 0 减少注册资本所支付的现金 0 0 0 支付的其他与筹资活动有关的现金 0 10349900 13316973.35 筹资活动现金流出小计 4838986804 2122200435 4501552221 筹资活动产生的现金流量净额 1014621086 1002344357 -1325448808 四、汇率变动对现金的影响 -16531293.8 -11669547.9 -12214907.4 五、现金及现金等价物净增加额 -407370861 1001267247 -836610807 附注 1、不涉及现金收支的投资和筹资活动 以固定资产偿还债务 0 0 0 以固定资产进行长期投资 0 0 0 以投资偿还债务 0 0 0 融资租赁固定资产 0 0 0 以存货偿还债务 0 0 0 2、将净利润调节为经营活动的现金流量 净利润 336979387.3 229021219.2 285036669 少数股东损益 105124902.1 83465611.47 7713201.01 计提的资产减值准备 169615947.1 -83971109.04 -158129568.2 计提的坏帐准备或转销的坏帐 0 0 0 固定资产折旧 393911021 354904379.4 348434682.1 无形资产摊销 38895942.41 28006899.94 12666927.76 递延资产摊销 0 0 0 长期待摊费用摊销 32448728.62 32349384.59 19986582.06 待摊费用的减少(减增加) 0 -6257198.96 -986996.54 预提费用的增加(减减少) 0 176321079.8 -61446198.43 处置固定无形和其他长期资产的损失(减：收益) 13946681.04 -8507200.96 -41864525.6 固定资产报废损失 0 0 6631.81 财务费用 61801356.24 116398034.1 45808096.12 投资损失(减收益) -240533295.7 -79787073.43 52915845.1 递延税款贷项(减借项) 0 0 -738877.38 存货的减少(减增加) -1248714322 -522834077.5 1352484205 经营性应收项目的减少(减增加) -2783306015 824945076.6 -1523863714 经营性应付项目的增加(减减少) 2800488252 -835436907.7 1083327852 增值税增加净额(减减少) 0 0 0 其他 0 0 0 经营活动产生之现金流量净额 -415281167.4 385539927.4 1421350812 3、现金及现金等价物净增加情况 货币资金的期末余额 1987492669 2254221937 1248738518 货币资金的期初余额 2098047937 1248738518 2065297311 现金等价物的期末余额 0 0 0 现金等价物的期初余额 0 0 0 现金及现金等价物净增加额 -110555267.7 1001267247 -836610807.5 特殊项目 子公司吸收少数股东权益性投资所收到的现金 0 15691000 117647676.6 子公司支付给少数股东的利润 0 0 0 未确认投资损失 0 0 0 计提的存货跌价损失准备 0 0 0 计提的固定资产减值准备 0 0 0 计提的无形资产减值准备 0 0 0 利息及投资收入 0 0 0 合并借差(减:贷差)摊销 0 0 0 购买日前净利润 0 0 0 其他长期负