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商业银行压力测试经验交流会( 内部资料,未经专家允许请勿转载)\联创思达:模型在压力测试中的应用 (

商业银行压力测试经验交流会( 内部资料,未经专家允许请勿转载)…

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2009-04-13 0人阅读 举报 0 0 暂无简介

简介:本文档为《商业银行压力测试经验交流会( 内部资料,未经专家允许请勿转载)\联创思达:模型在压力测试中的应用 (ppt》,可适用于经济金融领域

模型在压力测试中的应用模型在压力测试中的应用王素珍年月结构安排结构安排压力测试基本知识回顾压力测试面临的挑战信用风险压力测试某银行压力测试案例模型的应用与拓展蒙特卡罗模拟的应用模型应用实例案例-压力测试在FSAP中的运用压力测试基本知识回顾压力测试基本知识回顾信用风险利率风险汇率风险其他风险第二轮影响(secondroundeffect) 信用风险(续) 信用风险(续)信用风险分析框架:()定义信用风险()定义资本和信用风险之间的关系。具体方法:()准备金法:预期信用损失()不良贷款法:未预期信用损失()合并  准备金法:新的CAR=(原资本-增提拨备)(原资产-增提拨备) 不良贷款法:将NPL对一些宏观经济变量回归 合并:调整后的CAR=(原资本-增提拨备-未预期损失)(原资产-增提拨备-未预期损失) 利率风险(续) 利率风险(续)  重定价缺口模型:资产的利息收入和负债的利息支出的差异即⊿净利息收入=GAPi*⊿Ri到期日缺口模型:到期日缺口=资产的加权平均到期日(MA)负债的加权平均到期日(ML)久期模型:久期缺口=资产久期负债久期  汇率风险 汇率风险  汇率风险是指汇率变动可能影响金融机构的资产、负债及表外项目价值的风险。  汇率风险可能是直接的(金融机构买入或持有外汇头寸)也可能是间接的(金融机构债务人或交易对手持有的外汇头寸可能会影响他们的信誉)。甚至汇率风险还有可能来自于本币头寸(如果该本币头寸与汇率有关)。  最常用的外汇风险暴露测度指标是机构净敞口外汇头寸(根据巴塞尔银行监管委员会的推荐应包括净即期头寸、净远期头寸、确定会被要求履行且可能无法撤销的担保、尚未记入但已全部进行套期保值的未来收入费用、以外币计算利润或损失的其他任何项目等)。 其他风险 其他风险流动性风险:资产流动性风险是指无法按照当前市场价格变现资产的风险(如减价出售)。筹资流动性风险是指无法获得足够资金来及时履行支付责任的风险(缺乏筹资流动性经常被看作银行面临严重财务困难的关键信号)。评估银行流动性风险的常用的法:资金来源与运用法和资金结构分析法。商品风险:因商品价格变化而产生的资产、负债及表外项目的市场价格变化所导致的潜在损失。评估方法:计算相关商品的净头寸股票价格风险:指股票价格变动影响金融机构资产、负债以及表外项目价值的风险。评估方法:计算股票资产的净头寸。 第二轮影响 第二轮影响如果某个假设情景或冲击的时间较长(如超过一年)资产组合的行为将会发生变化组合结构也会重新调整。第二轮影响可能表现为交易对手违约所造成的直接信贷损失、受冲击银行的更高融资成本、以及对总需求产生影响的资产组合调整(例如收紧贷款标准)。分两个阶段测试:第一阶段对单个机构的资产负债表和收入报表进行压力测试。第二阶段检查对那些在压力测试中最为脆弱的机构的交易对手风险暴露例如通过银行间贷款、交叉持股、存款和其他方式对这些机构形成的交易对手风险暴露。压力测试面临的挑战压力测试面临的挑战压力测试是一门艺术而非科学压力测试是一个过程压力测试需考虑的问题信用风险压力测试信用风险压力测试方法:拨备不足、NPL增加基于贷款质量基于公司和住户偿债能力模块套算模型测试挑战贷款分类中存在的问题会计标准问题公司和住户部门的债务率数据问题某银行压力测试案例某银行压力测试案例信用风险利率风险汇率风险模型的应用与拓展模型的应用与拓展为什么要引入模型传统的模型Wilson模型Wilson模型的拓展 蒙特卡罗模拟的应用 蒙特卡罗模拟的应用概述:蒙特卡罗模拟方法实际上是随机数字生成法。在已知变量间关系即计量模型确定的情况下反复从特定变量概率分布中随机生成情景样本,并应用于已有模型计算出大量的预测结果当模拟样本足够大时可以将预测值的频率分布作为判断历史数据延伸路径的依据。  模型应用实例模型应用实例 案例:HKMA于年对香港零售银行业面临宏观经济冲击时的信用风险暴露进行压力测试。分析结果表明银行贷款违约率与关键宏观经济因素(包括香港GDP、利率、房价以及内地GDP)之间有明显的相关性。 测试结果:以VAR计在的置信水平上银行能继续盈利说明信用风险较小。在极端情况下以VAR计在的置信水平上有些银行会面临损失不过这种极端情况发生的概率非常低。模型应用实例(续)模型应用实例(续)步骤一:定义模型步骤二:估计模型步骤三:模型估计结果分析步骤四:设计冲击场景步骤五:构造频率分布步骤六:计算均值和VaR步骤七:测算银行盈利能力所受影响案例-压力测试在FSAP中的运用以英国为例()案例-压力测试在FSAP中的运用以英国为例()  银行机构  金融服务局  英格兰银行  IMF工作人员  结果 压力测试案例:银行机构-自下而上法 压力测试案例:银行机构-自下而上法两种类型的测试:()多因素情景测试。基于英国当局和基金组织工作人员所选择的冲击使用英格兰银行的中期经济计量模型将冲击转换成对一组宏观经济变量的影响。  样本银行按照个主要风险类别进行测试:市场风险、利率风险、信用风险、保险风险以及“其他”风险。  假设情景:全球和英国股价下跌房地产价格下降平均收益率(工资)上升个百分点英镑贸易加权汇率贬值。 压力测试案例:银行机构-自下而上法(续) 压力测试案例:银行机构-自下而上法(续)两种类型的测试(续):()单一因素敏感性测试。在其他假设条件不变的情况下针对不同的单个冲击测试银行交易头寸受到的直接影响。  样本银行还被要求测试以下单变量冲击对交易帐户的影响:(i)利率上升个百分点(ii)利率上升个百分点 以及(iii)英镑美元汇率贬值。 压力测试案例:金融服务局 压力测试案例:金融服务局  作为对大银行压力测试的一项补充金融服务局在总量基础上对房屋互助协会进行了压力测试。  对房屋互助协会的压力情景基于BOE对银行设计的四种压力情景,评估其对以下指标的影响:(i)零售存款利率(ii)抵押贷款利率(iii)其他房屋互助协会的收入(iv)管理费用(v)准备金等因素出现变化。  评估结果被用来估算房屋互助协会年底的盈利和资本。 压力测试案例:英格兰银行-自上而下法 压力测试案例:英格兰银行-自上而下法  作为对银行“自下而上”法的补充英格兰银行针对在银行情景测试方案中使用的四种冲击对英国商业银行准备金的影响进行了测试。  模型:简化形式因此不能够准确描述所涉及的因果关系。  逻辑关系:宏观经济冲击对借款人财务状况产生影响这种影响会转化为更大的贷款违约率并最终可能会给银行带来信贷损失。 压力测试案例:IMF工作人员 压力测试案例:IMF工作人员  两种方法评估金融机构在面对国内和外部冲击时的脆弱性:(i)用自回归方法来预测宏观经济变量的变化对家庭和国内公司贷款亏损的影响(ii)用信用评级方法对外部风险暴露进行评估。  情景假设:利率上升个百分点不动产价格下跌、及 GDP下降失业率上升个百分点汇率指数贬值房地产价格下跌和(因为当时房地产可能有泡沫)。  压力测试案例:IMF工作人员(续) 压力测试案例:IMF工作人员(续)  模型中的变量:信贷质量(贷款违约率)杠杆指标(家庭:利息支付可支配收入比公司:债务股票市场价格比)宏观经济变量(家庭:失业率和不动产价格指数公司:不动产价格指数和名义汇率)政策变量(名义贷款利率)。  外部风险暴露:基于对每个国家的信用评级。采用对每个国家的风险暴露占总风险暴露的比重进行加权处理。每个国家都考虑了三个部门:公司、银行和国家。每个国家的违约概率根据每个部门的违约概率的加权平均进行估计。每个部门的违约概率按照该部门中所有被评级机构的违约概率加权平均。 压力测试案例-结果:潜在损失 压力测试案例-结果:潜在损失

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