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价量分析
一款真正可以看level2实时数据,个股ddx分时,多股监盘,最强自选股,股票赢利精准计算的软件,个股咨询全搜索,80专用接口看股票行情 http://page.Shdjt.Com/page.asp?bk=5&page=39554 成交量分析 能 量 潮 ( OBV ) 容 量 指 标 (VR ) 未平仓量分析 成交量分析   不论是「量先价行」,或是「新手看价,老手看量」,都是研究市场行情者,说明研究「量」的重要性,成交量所代表的是市场的供需情形。 价量关系 盘 势 变 化 量增 价涨 1.价涨量增是良好的价量配合关系,通常是代表多头的讯号出现。 2.在多头行情之中,成交量亦随之适当增加时,可以视为「换手量」,有利于多头市场的持续。 3.不论是型态或是趋势线,有效的向上突破,必须要成交量增加的配合才是。 4.在空头走势中出现价涨量增的K线时,极有可能是止跌讯号,但仍须确认。 5.在多头行情的末升段中,价涨量增有时会是高点已至的讯号。尤其是成交量异常放大而且后继无力之时。 价跌 1.是价量背离的讯号,后市以偏空为主,但仍待确认。 2.在跌势末期时,量增代表低档买盘进入转趋积极,距离指数低档应不远。 3.在涨势初期或低档盘整阶段,可能是多头力道正在酝酿,若配合期指未平仓量的增加,未来行情上涨机会甚大。 4.在涨势末期则为多头获利了结心态浓厚,未来反转下跌可能性大增。 5.若盘势处于跌势初期则未来盘势会持续下跌。 价平 1.多为持续原来行情的走势,但仍须确认。 2.处于末跌段或初升段时,应是多头力道仍在持续酝酿,未来上涨机会很大。 3.多头走势或空头走势的整理期间,则为多头或空头力道重新酝酿的时机,在未来盘势朝原来趋势发生突破时,原来的趋势将持续发展。 4.若指数处于末升段,极有可能是多头力道逐渐衰退的迹象。 量缩 价涨 1.属价量背离现象,未来走势一般以偏空因应。 2.处于初升段或盘整阶段时,应采取观望态度。 3.若为涨停死锁,则后势仍以续涨视之。 4.处于末升段时,则可能因为多头追涨意愿不高,指数反转而下机率大增。 价跌 1.若处于初跌段或主跌段时,代表多方接手意愿不高,仍视为卖出讯号。 2.若为末跌段时,则为空头力量衰竭,应注意买进时机。 3.若在上涨趋势中,通常代表持股者惜售,未来应可续涨。 价平 1.亦属于背离现象,但不确定性较强。 2.若处于末升段则代表离高点不远,应注意卖出时机。 3.若处于盘整阶段,则对于盘势较无影响力。 量平 价涨 1.若处于多头走势中则有可能是处于换手过程中。若后续成交量无法扩大,则应密切留意卖出讯号。 2.在空头趋势中极可能是短暂技术的反弹,后市仍然偏空。 3.若处于整理阶段,则较无特殊意义。 价跌 1.若处于多头走势中则有可能是处于换手过程中。若后续成交量无法扩大,则应密切留意卖出讯号。 2.在空头趋势中则是空头力道仍在持续,后市仍然偏空。 3.若处于整理阶段,则较无特殊意义。 价平 价平量平显示观望气氛浓厚,指数未来仍以原来趋势发展居多。 能 量 潮 ( OBV ) 能 量 潮 ( OBV ) 基本假设 1963年由由葛兰碧(Joseph E. Granville)在著作『获得股市利润的新秘诀』提出。OBV主要是利用成交量的累算,来分析股市内人气是否汇集或涣散,成交量一波比一波大,表示人气汇聚,有利于多头行情的持续;当人气涣散成交量萎缩时,空头市场代之而起。其计算公式如下: 1.今日OBV值= 最近N天指数上涨日的成交量总和-最近N天指数下跌日成交量的总和 2.OBV移动平均值(以12日平均值为例)= (最近12天指数上涨日成交量总和-最近12天指数下跌日成交量总和)÷12 行情分析 1. OBV值持续上扬时为多头市场。 2. OBV值持续下跌时为空头市场。 3.若指数创新高或创新低时,OBV值并未随之创新低时,为背离讯号,表示行情反转机率升高。 买卖讯号 1.累积OBV线上升,但指数下跌,表示低档有买盘进入,为买进时机。 2.累积OBV线下跌,但指数上涨,表示追价意愿不高,应择机卖出。 3.累积OBV线由正转负时应择机卖出,反之,若OBV线由负转正时应择机买进。 4.累积OBV线缓和上升时可以买进,但急遽上升时易慎防短线过热。 5.累积OBV线也可以配合趋势线,突破压力线时做多,跌破支撑线时做空。 6.累积OBV线与累积OBV移动平均线也可采用交叉买卖法则。 注意事项 1.OBV线最适用的时机,是在股价走势将突破盘整时,OBV线的突破,更能确认股价能突破盘整的讯号。 2.计算原理过于简单,在股价当日反转及连续暴涨暴跌时,无法真正反应多空力道的变化,故仅能视为人气指标的一种,不适宜单独使用。 3.在计算OBV线时,仅用收盘价的涨跌作为计算的依据,显然有失真的现象。 4.对股市而言,因不断新增上市公司将可能使得成交量增加,因此可能使累积OBV值随之增加。 5.在无量上涨或下跌时,会造成累积OBV线出现背离现象。 参考实例 容 量 指 标 (VR ) 容 量 指 标 (VR ) 基本假设 透过计算成交量的变化来分析市场买卖气势的强弱,以分析指数未来继续上扬或下跌的可能性。其计算公式如下: 1.VR=A÷B×100% 2.A=N日内上涨日成交值总和+(N日内平盘日成交值总和)÷2 3.B=N日内下跌日成交值总和+(N日内平盘日成交值总和)÷2 行情分析 无明确的多空趋势,仅以超买或超卖做为判断指数处于底部或头部位置。 买卖讯号 1.VR一般介于80%~350%之间,此时股价波动较小。 2.VR低于60%,为超卖讯号,可以择机买进。 3.VR超过350%以上时,已进入超买区,可降低或逐步出清持股。 4.若VR上升至550%~700%时,买方的买盘力道进入衰退期,慎防做头回档。 5.若VR低于30%~40%时,卖盘力道会进入萎缩期,易有筑底反弹机会。 注意事项 1.VR为一领先指标,比ADR更能准确显示大盘指数波段走势的高低点。 2.VR在高价区及低价区,可以依背离现象做为分析股市反转的讯号。 3.VR与价的强弱指标如AR(买卖气势指标)及BR(买卖意愿指标)一样,无法与股价同步同向。 4.VR在低档时颇具参考价值,若处于高档则应参考其它技术指标,因为大多头的市场其VR值并不一定会局限于550。 5.一般情况下,VR没有规则性的买卖讯号产生。 参考实例 未平仓量分析   期货的未平仓量,是指目前存在于市场之中未了结的期货合约。由于期货合约可以让投机者、避险者、价差交易者与套利者在市场上各取所需,所以,期货市场未平仓量的真正动向,对于未来盘势的影响力有时比成交量更具参考价值。未平仓量可以视为行情所蓄积的燃料,是未来行情的动力,亦可分析行情究竟可以多长多久。因此,在研究上不仅要研究逐日的变化,也必须将一段期间的整体变化一并参详。另外,由于期货有到期日的限制,所以,当合约接近到期日时,研究未平仓量的方式也较为复杂,且参考性如何也较具争议性,于此亦不做讨论。以下仅就几种简略的未平仓量分析技巧做讨论: 指数趋势 未平仓量变化 未 来 盘 势 预 测 上涨趋势 持续增加 1.随着指数持续上涨之时,未平仓量也持续上扬时,表示认同上涨趋势的人愈来愈多,未来仍以上涨居多。 2.大涨格局多有此种的量价配合关系。 持平 1.未来趋势仍以涨势为主。 2. 随着指数的上涨,未平仓量仍持续维持原来水平,表示涨势并未完全受到认同,未来指数上涨的空间亦有限。 持续减少 1.表示随着指数的上涨,愈来愈多的投资者选择出场。这多半是获利了结与停损认赔所造成。 2.这是价量背离的讯号,表示指数未来上涨的空间有限,甚至有可能产生反转的走势。 整理趋势 持续增加 1.整理期间由于指数没有明确动向,但未平仓量却持续增加,表示指数一旦发生突破时,未来将有一波行情可以期待。 2.在某一特定价位之上,未平仓量有显着增加迹象,且指数无法突破该价位或是突破不久后随即压回,表示该价位是压力区,指数未来大跌机率较大。 3.在某一特定价位之下,未平仓量有显着增加迹象,且指数不易跌破该价位或是跌破不久后随即拉回,表示该价位是支撑区,指数未来大涨机率较大。 持平 若指数陷入盘整理,而且未平仓量没有明显的动向时,未来指数仍以盘整为主。 持续减少 1.未来局势不明,若指数不是进入较长期的盘整区时,以获利了结的机率较大,指数未来反转的机率较大,但亦可能持续盘整。 2.若是合约换仓所致,则较不具参考性。 下跌趋势 持续增加 1.未平仓量持续增加,表示原来趋势将会持续,因此,可以推断跌势尚未停止。 2.大跌格局中,多半是以此量价关系呈现。 持平 1.表示未来仍以跌势为主。 2.下跌趋势未受到大多数的投资者认同,跌势较不会长久。 持续减少 1.是跌势将止的背离讯号。 2.若处于末跌段时,未来反转的机率也大增。 一款真正可以看level2实时数据,个股ddx分时,多股监盘,最强自选股,股票赢利精准计算的软件,个股咨询全搜索,80专用接口看股票行情 http://page.Shdjt.Com/page.asp?bk=5&page=39554
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分类:金融/投资/证券
上传时间:2009-04-02
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