中国通信设备行业分析报告（2013年第2季度）

??????? www.cei.gov.cn 中国通信设备行业分析报告 （2013 年 2 季度） 出版日期：2013 年 8 月 WWW.CEI.GOV.CN 智能手机表现抢眼，通信设备行业延续回升势头 上半年，通信设备行业凭借着智能手机的良好表现，延续着去年下半年以来的 回升势头。移动电话机产量保持快速增长，通信终端设备产销衔接良好；进出口 在整个电子信息行业中一枝独秀，其中移动电话机出口增长迅速，移动电话机零 部件进口依然保持在较高水平；行业效益继续向好，收入增长迅速且成本控制效 果明显；利润总额增速超过 60%，利润总额自去年 4 季度以来持续保持正增长。 移动电话机生产形势较好。2013 年上半年，我国累计生产移动电话机 6.79 亿 部，同比增长 22.6%。其中，5 月份是我国移动电话机产量最高的月份，当月生产 移动电话机 12320.05 万部，同比增长 32.80%。2 季度，我国智能手机市场异常活 跃，成为拉动移动电话机产量增长的主要动力。据研究机构 Canalys 报告显示，当 季我国智能手机出货量达到 8810 万部，同比增长 108%，增速居全球第二位。 智能手机需求旺盛，移动电话机出口也受益明显。截至到 6 月末，我国累计出 口移动电话机 5.27 亿台，同比增长 15.24%；累计出口额达到 415.50 亿美元，同比 增长 16.00%；出口均价有所回升，略高于上年同期水平。移动电话机零部件作为 通信设备行业最主要的进口产品，2013 年上半年实现进口量 712.46 万公斤，同比 增长 43.94%；实现进口额 152.16 亿美元，同比增长 43.84%；进口均价明显反弹。 2013 年以来，受益于终端设备热销、系统设备盈利能力好转，行业经济效益 改善，收入增速加快，成本费用控制效果明显，利润总额实现快速增长。上半年， 通信设备行业实现销售收入 7319.59 亿元，同比增长 25.27%；实现利润总额 328.10 亿元，同比增长 64.29%，增速较上年同期上升 91.55 个百分点。 下半年，通信设备行业将延续回升势头。供需方面，通信系统设备需求有所回 升，但增速依然较低；移动终端设备供需畅旺，其中移动电话机产量有望达到 15.15 亿部。进出口方面，2013 年通信设备仍将是电子信息行业进出口形势最好的行业， 其中移动电话机和零部件出口额增速均有望超过 20%。绩效方面，2013 年通信设 备行业收入增速将超过20%，利润水平较上年同期继续改善，预计增速将接近40%。 版权：中经网数据有限公司 TEL：（010）6855 8555 FAX：（010）6855 8555 I ???????? ??????? www.cei.gov.cn 中国行业分析报告――通信设备行业 目 录 Ⅰ 季度概览.........................................................5 Ⅱ 供求分析.........................................................6 一、通信设备行业运行情况 .......................................... 6 （一）供给：移动电话机产量增长较快，基站产量波动明显.............. 6 （二）产销衔接：通信终端设备需求旺盛，企业补库存明显.............. 7 （三）价格：通信设备产品价格延续下降势头，降幅呈现扩大态势........ 8 二、通信设备行业进出口情况分析 .................................... 8 （一）通信设备出口形势分析........................................ 8 （二）通信设备进口形势分析....................................... 10 三、通信设备行业固定资产投资情况 ................................. 11 四、通信设备行业经营效益情况 ..................................... 12 （一）总体效益：行业效益继续改善，收入增长快速成本控制有效....... 12 （二）通信终端设备行业：产品收入增长快速，但盈利能力有待改善..... 13 （三）通信系统设备行业：经营效益低位回升，利润总额增速实现转正... 14 Ⅲ 趋势预测........................................................16 一、通信设备行业供求预测 ......................................... 16 （一）通信系统设备需求将有所回升，但增速依然较低................. 16 （二）移动终端产销两旺，移动电话机产量有望达到 15.15 亿部 ......... 17 二、通信设备行业价格预测 ......................................... 18 三、通信设备行业效益预测 ......................................... 18 四、通信设备行业投资预测 ......................................... 18 Ⅳ 政策解读........................................................22 一、《国务院关于促进信息消费扩大内需的若干意见》 .................. 22 二、《关于组织申报2013年度宽带网络优化示范项目的通知》 ............ 22 三、《信息化和工业化深度融合专项行动 计划 项目进度计划表范例计划下载计划下载计划下载课程教学计划下载 （2013-2018年）》 .......... 23 版权：中经网数据有限公司 TEL：（010）6855 8555 FAX：（010）6855 8555 II ???????? ??????? www.cei.gov.cn 中国行业分析报告――通信设备行业 四、2014年“新一代宽带无线移动通信网”专项启动 ................... 23 五、《关于加强移动智能终端管理的通知》 ............................ 24 六、八部委发布《关于实施宽带中国2013专项行动的意见》 ............. 24 七、工信部、建设部光纤入户设计、施工和验收 标准 excel标准偏差excel标准偏差函数exl标准差函数国标检验抽样标准表免费下载红头文件格式标准下载 正式实施 ........... 25 Ⅴ 行业热点........................................................26 一、2季度中国智能手机三星市场份额排名第一 ........................ 26 二、2季度苹果三星平分全球智能手机利润 ............................ 26 三、LTE设备市场未来五年年复合增长率将超20% ....................... 26 四、澳大利亚将华为排除在NBN招标运营商名单之外 .................... 27 五、中国联通将发行150亿元短期债券用于网络建设 .................... 27 Ⅵ 上市公司........................................................28 一、经营绩效：市场增长空间受限，盈利水平较上年同期改善 ........... 28 二、盈利能力：行业期间费用控制较好，盈利能力总体上升 ............. 29 三、偿债能力：短期偿债能力下降明显，重点企业长期债务压力大 ....... 30 四、经营能力：总体有所增强，但部分企业仍有较大改善空间 ........... 32 五、代表性上市公司 ............................................... 33 （一）中兴通讯股份有限公司....................................... 33 （二）烽火通信科技股份有限公司................................... 33 （三）江苏亨通光电股份有限公司................................... 34 （四）中天科技股份有限公司....................................... 35 （五）大唐电信科技股份有限公司................................... 35 Ⅶ 关键指标........................................................37 版权：中经网数据有限公司 TEL：（010）6855 8555 FAX：（010）6855 8555 III ???????? ??????? www.cei.gov.cn 中国行业分析报告――通信设备行业 版权：中经网数据有限公司 TEL：（010）6855 8555 FAX：（010）6855 8555 IV 图表目录 图表 1 2013年2季度主要通信设备产品产量及同比增速 ..................................... 6 图表 2 2011～2013年上半年我国通信设备行业存货和产成品资金占用 ........... 7 图表 3 2011年以来通信设备、计算机及其他电子设备制造业出厂价格指数 ... 8 图表 4 2012年6月份以来我国移动电话机出口量值 ............................................. 9 图表 5 2012年6月份以来我国移动电话机当月和累计出口均价 ....................... 10 图表 6 2012年6月份以来我国移动电话零部件进口额及同比增速 ................... 10 图表 7 2012年以来我国移动电话零部件当月和累计进口均价 ..........................11 图表 8 2012年以来我国通信设备制造业累计投资额及同比增速 ..................... 12 图表 9 2012～2013年上半年我国通信设备行业经营效益指标 ......................... 13 图表 10 2012～2013年上半年通信终端设备行业经营效益指标 ......................... 13 图表 11 2012～2013年上半年通信系统设备行业经营效益指标 ......................... 14 图表 12 2013年我国三大运营商宽带网络建设目标情况 ..................................... 16 图表 13 2007～2013年我国通信设备行业投资额及同比增速 ............................. 19 图表 14 2013年2季度通信设备行业预测表 ........................................................... 20 图表 15 2013年1季度沪深股市通信设备前二十上市企业经营效益指标 ........... 28 图表 16 2013年1季度沪深股市通信设备前二十上市企业盈利能力指标 ........... 30 图表 17 2013年1季度沪深股市通信设备前二十上市企业偿债能力指标 ........... 31 图表 18 2013年1季度沪深股市通信设备前二十上市企业经营能力指标 ........... 32 图表 19 2013年上半年中兴通讯股份有限公司经营效益 ..................................... 33 图表 20 2013年1季度烽火通信科技股份有限公司经营效益 ............................... 34 图表 21 2013年1季度江苏亨通光电股份有限公司经营效益 ............................... 34 图表 22 2013年1季度江苏中天科技股份有限公司经营效益 ............................... 35 图表 23 2013年1季度大唐电信科技股份有限公司经营效益 ............................... 35 图表 24 2013年2季度通信设备制造业关键指标 ................................................... 37 本报告图表如未标明资料来源，均来源于“中经网统计数据库” ???????? ??????? www.cei.gov.cn 中国行业分析报告――通信设备行业 Ⅰ 季度概览 上半年，通信设备行业凭借着智能手机的良好表现，延续着去年下半年以来的 回升势头。移动电话机产量保持快速增长，通信终端设备产销衔接良好；进出口 在整个电子信息行业中一枝独秀，其中移动电话机出口增长迅速，移动电话机零 部件进口依然保持在较高水平；行业效益继续向好，收入增长迅速且成本控制效 果明显；利润总额增速超过 60%，利润总额自去年 4 季度以来持续保持正增长。 移动电话机生产形势较好。2013 年上半年，我国累计生产移动电话机 6.79 亿 部，同比增长 22.6%。其中，5 月份是我国移动电话机产量最高的月份，当月生产 移动电话机 12320.05 万部，同比增长 32.80%。2 季度，我国智能手机市场异常活 跃，成为拉动移动电话机产量增长的主要动力。据研究机构 Canalys 报告显示，当 季我国智能手机出货量达到 8810 万部，同比增长 108%，增速居全球第二位。 智能手机需求旺盛，移动电话机出口也受益明显。截至到 6 月末，我国累计出 口移动电话机 5.27 亿台，同比增长 15.24%；累计出口额达到 415.50 亿美元，同比 增长 16.00%；出口均价有所回升，略高于上年同期水平。移动电话机零部件作为 通信设备行业最主要的进口产品，2013 年上半年实现进口量 712.46 万公斤，同比 增长 43.94%；实现进口额 152.16 亿美元，同比增长 43.84%；进口均价明显反弹。 2013 年以来，受益于终端设备热销、系统设备盈利能力好转，行业经济效益 改善，收入增速加快，成本费用控制效果明显，利润总额实现快速增长。上半年， 通信设备行业实现销售收入 7319.59 亿元，同比增长 25.27%；实现利润总额 328.10 亿元，同比增长 64.29%，增速较上年同期上升 91.55 个百分点。 下半年，通信设备行业将延续回升势头。供需方面，通信系统设备需求有所回 升，但增速依然较低；移动终端设备供需畅旺，其中移动电话机产量有望达到 15.15 亿部。进出口方面，2013 年通信设备仍将是电子信息行业进出口形势最好的行业， 其中移动电话机和零部件出口额增速均有望超过 20%。绩效方面，2013 年通信设 备行业收入增速将超过20%，利润水平较上年同期继续改善，预计增速将接近40%。 版权：中经网数据有限公司 TEL：（010）6855 8555 FAX：（010）6855 8555 5 ???????? ??????? www.cei.gov.cn 中国行业分析报告――通信设备行业 Ⅱ 供求分析 一、通信设备行业运行情况 （一）供给：移动电话机产量增长较快，基站产量波动明显 移动电话机生产形势较好。2013 年上半年，我国累计生产移动电话机 6.79 亿 部，同比增长 22.6%。其中，5 月份是我国移动电话机产量最高的月份，当月生产 移动电话机 12320.05 万部，同比增长 32.80%。2 季度，我国智能手机市场异常活 跃，成为拉动移动电话机产量增长的主要动力。据研究机构 Canalys 报告显示，当 季我国智能手机出货量达到 8810 万部，同比增长 108%，增速居全球第二位。 移动通信基站产量波动较大。2013 年上半年，我国累计生产移动通信基站 5789.43 万信道，同比下降 5.69%。移动通信基站由于同运营商通信 工程 路基工程安全技术交底工程项目施工成本控制工程量增项单年度零星工程技术标正投影法基本原理 建设密切 相关，需求的不确定性很高，因此产量波动相对较大。2013 年上半年，电信运营 商将投资的重点放在固网宽带建设等传输设备方面，移动通信设备如移动通信基 站虽然需求依然存在，但由于 4G 建设尚未启动，产量增速波动明显。 其他通信设备累计产量均较上年同期下降。上半年，我国累计生产程控交换机 1371.23 万线，同比下降 3.54%；累计生产电话单机 5906.63 万部，同比下降 7.40%； 累计生产传真机 67.15 万部，同比下降 56.25%。其中 5 月份上述各类产品均出现 同比下降：程控交换机产量同比下降 14.11%，数字程控交换机产量同比下降 19.01%，电话单机产量同比下降 7.67%；传真机产量同比下降 61.38%。程控交换 已经进入衰退期，传真机和电话单机也正在被新的信息传输方式和终端所替代， 生产规模逐步压缩成为常态。 图表 1 2013 年 2 季度主要通信设备产品产量及同比增速 单位：% 4 月 5 月 6 月 1-6 月 产品 单位 产量 增速 产量 增速 产量 增速 产量 增速 程控交换机 万线 216.7 -36.5 187.01 -14.11 280.91 11.52 1371.23 -3.54 数字程控交换机 万线 156.83 -39.27 142.32 -19.01 208.26 6.81 992.53 -10.84 电话单机 万部 1065.69 -6.59 1083.01 -7.67 1055.87 -10.17 5906.63 -7.4 移动电话机 万部 11440.40 19.60 12320.05 32.80 11809.49 24.53 67898.85 22.6 版权：中经网数据有限公司 TEL：（010）6855 8555 FAX：（010）6855 8555 6 ???????? ??????? www.cei.gov.cn 中国行业分析报告――通信设备行业 版权：中经网数据有限公司 TEL：（010）6855 8555 FAX：（010）6855 8555 7 4 月 5 月 6 月 1-6 月 产品 单位 产量 增速 产量 增速 产量 增速 产量 增速 传真机 万部 11.2 -51.9 11.18 -61.38 12.81 -60.11 67.15 -56.25 移动通信基站设备 万信道 867.20 14.80 929.08 -12.58 1415.73 10.77 5789.43 -5.69 数据来源：国家统计局，中经网整理 （二）产销衔接：通信终端设备需求旺盛，企业补库存明显 2013 年上半年，移动通信终端产品销售较为旺盛，智能手机市场依旧繁荣， 通信终端设备行业加快补库存进程，致使通信设备全行业产品库存较上年同期上 升明显，其中产成品增长最为迅速。上半年，我国通信设备行业存货达到 1703.18 亿元，同比增长 11.83%，增速较上年同期略有上升。其中，产成品达到 487.63 亿 元，同比增长 15.84%，增速较上年同期高 18.45 个百分点。 分子行业来看，通信终端设备存货上升最为明显。上半年，通信终端设备存货 达到 796.87 亿元，同比增长 34.28%，增速较上年上升 9.99 个百分点。其中产成品 资金占用达到 134.97 亿元，同比增长 14.37%。相反，通信系统设备存货则处在下 降区间，上半年存货为 906.30 亿元，同比下降 2.50%，其中产成品达到 352.66 亿 元，同比增长 16.41%，增速较上年同期快 23.35 个百分点。 从子行业产成品构成来看，2013 年上半年，通信终端设备行业的产成品比率 明显低于通信系统设备行业（其中通信终端设备产成品占存货比重为 16.9%，通信 系统设备产成品占存货比重为 38.91%），说明终端设备的产品销售较好，主要存货 集中在外购产品方面（如材料和零部件等），而不是在最终商品（即产成品）。相 反，通信系统设备行业需求较为低迷，部分产品销售较慢，造成企业生产出的商 品滞销明显，产成品占存货的比例较大。 图表 2 2011～2013 年上半年我国通信设备行业存货和产成品资金占用 单位：亿元，% 时间 存货 同比增速 产成品资金占用 同比增速 2011-03 1334.35 24.19 388.00 19.10 2011-06 1366.36 22.58 420.13 16.07 2011-09 1543.96 19.83 470.98 14.59 2011-12 1424.73 14.50 450.91 5.48 2012-03 1554.90 12.61 423.20 7.03 2012-06 1504.29 8.58 414.29 -2.61 ???????? ??????? www.cei.gov.cn 中国行业分析报告――通信设备行业 版权：中经网数据有限公司 TEL：（010）6855 8555 FAX：（010）6855 8555 8 时间 存货 同比增速 产成品资金占用 同比增速 2012-09 1592.78 1.36 433.61 -9.49 2012-12 1672.82 15.07 439.67 -4.86 2013-03 1703.07 8.22 489.79 15.25 2013-06 1703.18 11.83 487.63 15.84 数据来源：国家统计局，中经网整理 （三）价格：通信设备产品价格延续下降势头，降幅呈现扩大态势 随着技术的进步、关键核心元器件价格走低以及市场竞争的日益激烈，通信设 备行业主要产品价格呈现出持续走低态势。2 季度，宏观经济形势不容乐观，电信 运营商设备采购较为谨慎，移动通信终端的销售价格也持续走低，通信设备、计 算机及其他电子设备制造业出厂价格不但继续呈现出下降态势，而且降幅比工业 品价格降幅还高。6 月份，通信设备、计算机及其他电子设备制造业工业品出厂价 格指数为 96.85，该指数自去年 12 月以来连续 7 个月环比下降。 图表 3 2011 年以来通信设备、计算机及其他电子设备制造业出厂价格指数 上年=100 90 95 100 105 110 11 -0 1 11 -0 2 11 -0 3 11 -0 4 11 -0 5 11 -0 6 11 -0 7 11 -0 8 11 -0 9 11 -1 0 11 -1 1 11 -1 2 12 -0 1 12 -0 2 12 -0 3 12 -0 4 12 -0 5 12 -0 6 12 -0 7 12 -0 8 12 -0 9 12 -1 0 12 -1 1 12 -1 2 12 -0 1 13 -0 2 13 -0 3 13 -0 4 13 -0 5 13 -0 6 通信设备、计算机及其他电子设备制造业 工业品 数据来源：国家统计局，中经网整理 二、通信设备行业进出口情况分析 （一）通信设备出口形势分析 1．出口量值：智能手机需求旺盛，我国移动电话机出口受益明显 2013 年 2 季度，全球智能手机市场保持着强劲的增长势头，我国移动电话机 出口受益明显，出口量值增速明显回升。据市场研究机构 Canalys 数据显示，2013 ???????? ??????? www.cei.gov.cn 中国行业分析报告――通信设备行业 年 2 季度，全球智能手机出货量达到 2.381 亿台，同比增速超过 50%。我国作为智 能手机的主要生产基地，并拥有国际竞争实力日益强大的智能手机制造商联想、 华为和中兴等，手机出口量增长快速。截至到 6 月末，我国累计出口移动电话机 5.27 亿台，同比增长 15.24%；累计出口额达到 415.50 亿美元，同比增长 16.00%。 图表 4 2012 年 6 月份以来我国移动电话机出口量值 当月 出口额 同比 增速 累计 出口额 同比 增速 当月 出口量 同比 增速 累计 出口量 同比 增速月度 亿美元 % 亿美元 % 万台 % 万台 % 2012-06 54.45 8.20 358.18 36.10 8296.00 14.60 45773.00 17.70 2012-07 54.88 1.80 412.96 30.20 8189.00 6.00 53942.00 15.70 2012-08 54.05 11.20 466.97 27.70 7916.00 14.10 61855.00 15.50 2012-09 68.13 23.80 535.10 27.20 9310.00 7.30 71164.00 14.40 2012-10 80.88 36.50 615.98 28.30 9084.00 12.90 80248.00 14.20 2012-11 105.58 31.30 721.57 28.80 10908.00 18.30 91156.00 14.70 2012-12 88.68 32.00 810.25 29.10 10291.00 28.40 101447.00 15.90 2013-01 87.05 29.80 87.05 29.80 10708.00 41.50 10708.00 41.50 2013-02 57.78 -9.40 144.82 10.70 6274.00 -10.30 16983.00 16.60 2013-03 60.53 -2.30 205.36 6.50 8422.00 7.00 25405.00 13.20 2013-04 60.97 9.38 266.33 7.16 8919.70 22.17 34324.70 15.44 2013-05 75.23 36.19 341.56 12.44 9291.10 19.98 43615.80 16.37 2013-06 73.94 35.79 415.50 16.00 9131.10 10.07 52746.90 15.24 数据来源：海关总署，中经网整理 2．出口价格：出口均价触底反弹，累计均价略高于上年同期水平 近两年，国内智能手机产能产量大幅增长，其占出口的比重显著提高，直接提 升了我国移动电话机产品的出口附加值。从 2012 年 10 月份以后，我国移动电话 机当月出口均价重新回到 80 美元/台以上；累计均价也在 2013 年 1 月份开始，高 于 80 美元/台。但在 3、4 月份，移动电话机出口均价下滑严重，当月均价甚至跌 破 70 美元/台，4 月出口均价仅为 68.35 美元/台。此后，移动电话出口单价开始回 升，5、6 月份当月均价均在 80 美元/台以上，受此拉动，6 月末的累计均价也回升 到 78.77 美元/台，略高于上年同期水平。 版权：中经网数据有限公司 TEL：（010）6855 8555 FAX：（010）6855 8555 9 ???????? ??????? www.cei.gov.cn 中国行业分析报告――通信设备行业 图表 5 2012 年 6 月份以来我国移动电话机当月和累计出口均价 60 65 70 75 80 85 90 95 100 12 -0 3 12 -0 4 12 -0 5 12 -0 6 12 -0 7 12 -0 8 12 -0 9 12 -1 0 12 -1 1 12 -1 2 13 -0 1 13 -0 2 13 -0 3 13 -0 4 13 -0 5 13 -0 6 美 元 /台 当月出口均价 累计出口均价 数据来源：海关总署，中经网整理 （二）通信设备进口形势分析 1．进口量值：上半年移动电话机零部件进口量值增长快速 通信设备行业最主要的进口产品为移动电话机零部件。2013 年以来，我国智 能手机产品市场增长迅速，代工量也显著增多，移动电话机零部件进口量值一直 保持在较高水平。上半年，我国累计进口移动电话机零部件 712.46 万公斤，同比 增长 43.94%；累计进口移动电话机零部件进口额 152.16 亿美元，同比增长 43.84%。 从当月看，4、5 月份移动电话机零部件进口量值增速较快，6 月份增速有所回 落。4、5、6 月我国分别进口移动电话机零部件 353.56 万、385.99 万和 326.47 万 公斤，同比增长 50.10%、33.86%和 20.91%；4、5、6 月我国分别进口移动电话机 零部件 25.90 亿、28.20 亿和 23.97 亿美元，同比增长 77.17%、48.32%和 24.87%。 图表 6 2012 年 6 月份以来我国移动电话零部件进口额及同比增速 单位：亿美元，万千克，% 当月 累计 月度 进口额 同比增速 进口量 增速 进口额 同比增速 进口量 增速 12-06 19.19 13.94 270.02 18.72 105.78 52.84 558.37 29.65 12-07 20.29 15.87 283.05 13.36 126.07 45.37 553.07 26.83 12-08 24.00 29.42 332.04 21.75 150.07 42.56 615.09 26.03 12-09 28.52 49.34 379.55 32.96 178.59 43.60 711.59 27.01 12-10 28.28 34.57 393.07 30.94 206.87 42.30 772.62 27.53 12-11 30.44 27.96 438.21 32.92 237.31 40.28 831.28 28.20 版权：中经网数据有限公司 TEL：（010）6855 8555 FAX：（010）6855 8555 10 ???????? ??????? www.cei.gov.cn 中国行业分析报告――通信设备行业 版权：中经网数据有限公司 TEL：（010）6855 8555 FAX：（010）6855 8555 11 当月 累计 月度 进口额 同比增速 进口量 增速 进口额 同比增速 进口量 增速 12-12 29.91 47.47 410.02 49.08 267.22 41.05 848.23 30.18 13-01 27.09 74.96 399.56 93.43 27.09 74.96 399.56 93.43 13-02 19.25 4.53 262.92 2.36 46.34 36.70 662.48 42.95 13-03 27.75 45.62 502.17 71.79 74.09 39.91 765.09 54.11 13-04 25.90 77.17 353.56 50.10 99.99 47.97 855.73 53.15 13-05 28.20 48.32 385.99 33.86 128.19 48.05 739.55 48.81 13-06 23.97 24.87 326.47 20.91 152.16 43.84 712.46 43.94 数据来源：海关总署，中经网整理 2．进口价格：2013 年 2 季度移动电话机零部件进口价格开始回升 经过 2013 年 3 月份的价格波动后，从 4 月份开始，我国移动电话零部件进口 均价开始回升，并保持在较高水平。2013 年 6 月末，我国移动电话机零部件进口 均价为 682.10 美元/千克；4、5、6 月移动电话机零部件月度进口均价为 732.54 美 元/千克、730.56 美元/千克和 734.16 美元/千克，回升势头明显。 图表 7 2012 年以来我国移动电话零部件当月和累计进口均价 500 550 600 650 700 750 800 12 -0 1 12 -0 2 12 -0 3 12 -0 4 12 -0 5 12 -0 6 12 -0 7 12 -0 8 12 -0 9 12 -1 0 12 -1 1 12 -1 2 13 -0 1 13 -0 2 13 -0 3 13 -0 4 13 -0 5 13 -0 6 美 元 /千 克 当月均价 累计均价 数据来源：海关总署，中经网整理 三、通信设备行业固定资产投资情况 2013 年上半年，通信设备行业投资实现较快增长，累计完成投资额 394.4 亿元， 同比增速为 46%，增速保持较高水平。上半年行业投资大幅攀升的原因主要有以 下方面：（1）通信终端产品需求旺盛，各地产业园区建设、生产线升级改造投资 ???????? ??????? www.cei.gov.cn 中国行业分析报告――通信设备行业 需求较多；（2）通信系统设备市场虽然总体低迷，但是部分领域如传输网、移动 通信设备（TD-LTE 等）等方面需求增长前景较为明朗，投资需求也显著增多。 图表 8 2012 年以来我国通信设备制造业累计投资额及同比增速 0 100 200 300 400 500 600 700 2月 3月 4月 5月 6月 7月 8月 9月 10月 11月 12月 亿 元 0% 10% 20% 30% 40% 50% 投资额(2012) 投资额(2013) 增速(2012) 增速(2013) 数据来源：国家统计局，中经网整理 四、通信设备行业经营效益情况 （一）总体效益：行业效益继续改善，收入增长快速成本控制有效 2013 年以来，受益于终端设备的热销、系统设备盈利能力的好转，行业经济 效益显著改善，收入增速逐步加快，成本费用控制效果明显，利润总额实现快速 增长。2013 年上半年，通信设备行业实现销售收入 7319.59 亿元，同比增长 25.27%， 增速较上年同期上升 12.66个百分点；实现利润总额 328.10亿元，同比增长 64.29%， 增速较上年同期上升 91.55 个百分点，上年 4 季度以后利润增速持续正增长。 上半年，通信设备行业各项费用控制相对较好，同比增速多低于上年同期。上 半年末，通信设备行业产品销售成本为 6176.41 亿元，同比增长 25.81%，增速略 高于销售收入增速，相比上年控制较好。产品销售费用增长趋缓，上半年达到 328.51 亿元，同比增长 15.33%，增速较上年同期下降 0.67%个百分点；管理费用达到 408.08 亿元，同比增长 15.30%，增速较上年同期下降 1.35 个百分点；财务费用为 45.60 亿元，同比增长 38.38%，增速较上年同期大幅回落。 版权：中经网数据有限公司 TEL：（010）6855 8555 FAX：（010）6855 8555 12 ???????? ??????? www.cei.gov.cn 中国行业分析报告――通信设备行业 图表 9 2012～2013 年上半年我国通信设备行业经营效益指标 单位：亿元，% 指标 2012-06 2012-09 2012-12 2013-03 2013-06 产品销售收入 5824.46 9232.74 13555.00 3334.72 7319.59 同比增速 12.61 13.20 14.09 23.71 25.27 产品销售成本 4902.88 7822.88 11409.59 2853.57 6176.41 同比增速 14.66 14.12 14.49 24.80 25.81 产品销售费用 284.78 446.56 659.21 160.10 328.51 同比增速 16.00 14.61 20.42 19.70 15.33 管理费用 352.03 551.21 784.05 187.32 408.08 同比增速 16.65 17.34 11.32 8.69 15.30 财务费用 32.00 39.12 58.50 20.54 45.60 同比增速 906.71 -17.04 -27.40 536.93 38.38 利润总额 190.87 305.57 572.86 85.80 328.10 同比增速 -27.26 -0.68 1.77 96.45 64.29 数据来源：国家统计局，中经网整理 （二）通信终端设备行业：产品收入增长快速，但盈利能力有待改善 2013 年上半年，智能手机产销两旺，通信终端设备行业延续着快速增长的势 头。上半年末，我国通信终端设备行业实现产品销售收入 4530.62 亿元，同比增长 41.42%，增速较上年同期快 17.77 个百分点，占整个通信设备行业销售收入的比重 为 61.90%；实现利润总额 144.86 亿元，同比增长 93.85%，占全行业利润总额的比 重达到 44.15%。但值得注意的是，上半年通信设备产品利润率明显偏低，仅为 3.20%，低于整个通信设备行业 4.48%的平均水平。 图表 10 2012～2013 年上半年通信终端设备行业经营效益指标 单位：亿元，% 指标 2012-06 2012-09 2012-12 2013-03 2013-06 产品销售收入 3162.83 5195.85 7725.24 2152.53 4530.62 同比增速 23.65 24.09 25.84 35.27 41.42 产品销售成本 2919.45 4764.73 7043.41 1965.05 4158.17 同比增速 25.53 24.75 26.02 36.08 41.04 产品销售费用 87.05 138.90 203.46 61.06 130.88 版权：中经网数据有限公司 TEL：（010）6855 8555 FAX：（010）6855 8555 13 ???????? ??????? www.cei.gov.cn 中国行业分析报告――通信设备行业 版权：中经网数据有限公司 TEL：（010）6855 8555 FAX：（010）6855 8555 14 指标 2012-06 2012-09 2012-12 2013-03 2013-06 同比增速 32.00 26.90 31.90 54.15 50.53 管理费用 85.20 140.91 209.89 54.67 111.58 同比增速 17.30 25.74 27.62 30.61 27.28 财务费用 4.17 4.64 2.88 0.44 -3.91 同比增速 -279.75 -249.94 -150.65 -1131.30 -179.56 利润总额 64.84 159.50 270.81 71.50 144.86 同比增速 -18.72 3.61 7.10 10.52 93.85 数据来源：国家统计局，中经网整理 （三）通信系统设备行业：经营效益低位回升，利润总额增速实现转正 通信系统设备行业由于其行业的特殊性，客户较为集中，市场竞争激烈，营业收 入增长缓慢，利润水平虽然正在受到挤压但好于通信终端设备。2013 年上半年，通 信设备行业实现销售收入 2788.98 亿元，同比增长 5.67%，增速较上年同期高 3.85 个百分点；实现利润总额 183.24 亿元，同比增长 46.61%。2013 年上半年，通信系统 设备销售成本增长 2.93%，低于销售收入增长水平；销售费用出现负增长，管理费用 较上年同期增长趋缓，财务费用增速也出现高位回落。相比通信终端设备，通信系 统设备利润率较高，上半年末达到 6.57%，大幅高于终端设备和通信设备行业水平。 图表 11 2012～2013 年上半年通信系统设备行业经营效益指标 单位：亿元，% 指标 2012-06 2012-09 2012-12 2013-03 2013-06 产品销售收入 2661.63 4036.89 5829.76 1182.18 2788.98 同比增速 1.82 1.72 1.53 7.06 5.67 产品销售成本 1983.43 3058.15 4366.18 888.52 2018.24 同比增速 1.69 0.74 -0.25 5.46 2.93 产品销售费用 197.73 307.66 455.75 99.04 197.63 同比增速 10.13 9.81 15.92 5.20 -0.14 管理费用 266.83 410.30 574.16 132.64 296.50 同比增速 16.45 14.70 6.35 1.66 11.36 财务费用 27.84 34.47 55.62 20.10 49.51 同比增速 406.49 -31.39 -35.52 515.17 76.56 利润总额 126.03 146.07 302.05 14.30 183.24 ???????? ??????? www.cei.gov.cn 中国行业分析报告――通信设备行业 版权：中经网数据有限公司 TEL：（010）6855 8555 FAX：（010）6855 8555 15 指标 2012-06 2012-09 2012-12 2013-03 2013-06 同比增速 -30.99 -4.98 -2.58 - 46.61 数据来源：国家统计局，中经网整理 ???????? ??????? www.cei.gov.cn 中国行业分析报告――通信设备行业 Ⅲ 趋势预测 一、通信设备行业供求预测 2013 年下半年，通信设备行业将延续着上半年的回升势头。供给方面，通信 系统设备需求有所回升，但增速依然较低；移动终端设备供需畅旺，其中移动电 话机产量有望达到 15.15 亿部。进出口方面，2013 年，通信设备仍将是电子信息 行业进出口形势最好的行业，其中移动电话机和零部件出口额增速均有望超过 20%，移动电话机零部件进口额增速超过 30%。绩效方面，2013 年通信设备行业 收入增速将超过 20%，利润水平较上年同期继续改善，预计增速将接近 40%。 （一）通信系统设备需求将有所回升，但增速依然较低 随着 3G 网络建设的完毕，通信系统设备行业下游需求的天花板已经显现，产 品需求增速明显减缓。近年来，基础网络建设对运营商收入的边际贡献开始减弱， 因此运营商在系统设备投资方面较为谨慎，投资一般采取“有保有压”的策略。 一方面，压缩传统的 2G 和固网电话的投资，减少程控交换机等过剩产品采购；另 一方面，加大 3G 优化升级、4G 试商用以及光纤宽带等方面的投资力度，但是预 计这些领域的投资规模相较 3G 网络建设，设备需求明显减少。预计 2013 年，我 国系统设备需求主要动力集中在两个方面：政府政策推动以及运营商资本支出。 从国家政策层面看，2013 年，国家将要求加大对下一代移动通信网络、光纤 宽带等方面的投资。2013 年 4 月 17 日，工业和信息化部等 8 部委启动了 2013 年 宽带中国专项，明确了 2013 年的宽带用户规模和质量目标，同时要求加大对农村 和贫困地区中 小学 小学生如何制作手抄报课件柳垭小学关于三违自查自纠报告小学英语获奖优质说课课件小学足球课教案全集小学语文新课程标准测试题 的宽带基础设施建设的支持力度。同时，工业和信息化部联合 住房和建设部出台了新建住宅小区光纤入户配套设施设计、施工和验收的两项强 制标准，意味着我国光纤入户“最后一公里”难题有望打破，宽带部署有望加快。 2013 年下半年，国家推动 TD-LTE 和光纤宽带建设的决心依然强劲，同时三网融 合试点也有望在全国铺开，4G 系统设备和传输设备需求规模依然庞大。 图表 12 2013 年我国三大运营商宽带网络建设目标情况 运营商 指标 单位 2012 年末 2013 年目标 光纤到户新增覆盖数 万户 3300 2500 万以上 中国电信 固网宽带用户新增数 万户 1570 1500 万以上 版权：中经网数据有限公司 TEL：（010）6855 8555 FAX：（010）6855 8555 16 ???????? ??????? www.cei.gov.cn 中国行业分析报告――通信设备行业 版权：中经网数据有限公司 TEL：（010）6855 8555 FAX：（010）6855 8555 17 运营商 指标 单位 2012 年末 2013 年目标 中国电信 4M 以上宽带用户占比 % 超过 70% 超过 75% 中国移动 TD-LTE 基站数量 万个 2.2 20 光纤到户新增覆盖数 万户 1522 1000 万户以上 固网宽带用户新增数 万户 822 900 万以上 中国联通 4M 以上宽带 产品用户占比 % 城市 20M 超过 70% 农村 4M 超过 65% 70%，推动 21M 无线宽带覆盖 资料来源：中经网整理 从运营商资本支出的情况看，2013 年，主要运营商资本支出有升有降，但总 体仍保持上升势头，设备需求有望回升。中国移动资本支出上升最为明显，上市 公司资本支出大幅增长 49%，主要用于传输网投资；中国电信资本支出增长 6%， 其中 3G、有线宽带建设是投资的主要方向；中国联通 2013 年资本支出较上年同 期降低 20%左右，但传输网方面的投资还会增加。从上半年的执行情况看，中国 联通上半年累计资本开支为 216.12 亿元，较去年同期减少 44.5%，预计下半年随 着 4G 牌照的下发，运营商的资本支出额有望回升。 从运营商招标情况看，下半年下一代移动通信设备将是需求的重点。2013 年 7 月 15 日，中国移动 TD-LTE 设备招标已经进入报价环节。中国移动 2013 年度 TD-LTE 设备招标被认为是国际迄今最大规模的 TD-LTE 设备集采，及全国 31 个 省市，采购规模约为 20.7 万个基站，共计 55 万载扇，主设备投资规模超过 200 亿 元。中国联通的 WCDMA 网络扩容集采的工作也在 6 月份完成，本期集采的招标 投资额近 70